Instituciones del sistema financiero mexicano

Autor: ALICE MORA

El entorno financiero y los mercados

10-2002

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SECRETARIA DE HACIENDA Y CRÉDITO PUBLICO
 
CREACIÓN  
 
El 8 de noviembre de 1821 se expidio el Reglamento Profesional para el Gobierno Interior y Exterior de las Secretarias de Estado y del Despacho Universal, por medio del cual, se creo la Secretaria de Estado y del Despacho de Hacienda.
 
El Decreto de 23 de febrero de 1867, cambio su nombre por el de Secretaria de Estado y del Despacho Universal de Hacienda y Credito Publico, asi denominan, como Secretaria de Hacienda y Credito Publico, señalando, modificando o suprimiendo sus atribuciones.
 
MARCO JURÍDICO Y FACULTADES
 
La SHyCp durante muchos años ha sido la Dependencia Rectora del sistema financiero y tiene a su cargo multiples e importantes facultades respecto del mismo, las cuales se encuentran establecidas en diversos textos legales entre los principales tenemos: Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos; Ley organica de la Administración Publica Federal; Reglamento Interior de la Secretaria de Hacienda y Credito Publico, Manual de Organización General de dicha dependencia (DOF 6-I-99) y Leyes del Sistema Financiero Mexicano.

Facultades

1) Planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema financiero del Pais.
 
La SHyCP orienta la política del sistema bancario del pais y de las instituciones financieras no bancarias.
 
2) Autorización
 
La SHyCP tiene diversas facultades de autorización, entre las mismas tenemos
 
· Constitución
· Operación
· Fusion
· Situación de excepcion
 
3) Emisión de Disposiciones de carácter prudencial
 
La Secretaria de Hacienda y Credito Publico emite principalmente regulaciones generales sobre los aspectos:
 
· Instituciones de las entidades financieras;
· Prudenciales para asegurar la solvencia, liquidez y adecuada disposición de las entidades financieras.
 
4) Interpretación Administrativa
 
La mayoria de las leyes aplicables a las entidades financieras asignan a la SHyCP la facultad de interpretar, para efectos administrativos, los preceptos de dichos textos legales.
 
Interpretar es alcarar, explicar, o desentrañar el significado de disposición de ley, que estan oscuras o ambiguas. Según quien la realiza, puede ser, legislativa, judicial, administrativa o doctrinal.
 
5) Intervención en Delitos Financieros
 
A la SHyCP, a traves de la Procuraduría Fiscal de la Federación le corresponde la facultad de petición para la persecución de ciertos delitos especiales previstos en las leyes financieras, oyendo la opinión del organo de supervisión correspondiente.
 
6) Aplicar sanciones
 
Imponer sanciones establecidas en las leyes financieras, en algunos casos es competencia de la Secretaria de Hacienda y Credito Publico.
 
7) Aprobación
 
La SHyCP aprueba las escrituras constitutivas de las entidades financieras, asi como sus modificaciones.
 
8) Intervenir en las Comisiones Nacionales Bancaria y de Valores, de Seguros y Fianza y del Sistema de Ahorro para el Retiro
 
La SHyCP, designa a sus presidentes y a los vocales ante sus Juntas de Gobierno; autoriza anualmente sus presupuestos de ingresos y egresos; etc.
 
9) Resuelve consultas
 
Respecto a las reglas que emita para las entidades financieras.
 
ESTRUCTURA ORGANICA
 
Su estructura organica que la condiciona para el normal desarrollo de sus funciones queda precisada en su Reglamento Interior de 11 de septiembre de 1996, reformado mediante Decretos publicados en los Diarios Oficiales de la Federación de fechas 24 de Diciembre de 1996, 30 de junio de 1997, 10 de junio de 1998 y 16 de octubre del 2000 y en su Manual de Organización del 6 de enero de 1999, en donde se especifican la forma y terminos en que se ejercera sus funciones en materia financiera.  
 
MORA JAIMEZ M. ALICE
 
COMISION NACIONAL PARA LA PROTECCIÓN Y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS
 
CREACIÓN

La Comision Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros CONDUSEF fue creada por la Ley de Protección y defensa al Usuario de Servicios Financieros, publicada en el DOF el 18 de enero de 1999.

NATURALEZA JURÍDICA

La CONDUSEF es un organismo Publico Descentrlizado con personalidad jurídica y patrimonio propios y con Domicilio en el DF.
El art. 90 de la Constitución Política de los EU mexicanos establece que la Administración Publica Federal, para su ejercicio se dividira en centralizada y paraestatal.

OBJETO, OBJETIVO PRIORITARIO Y FINALIDAD

La CONDUCEF tiene por objeto

La protección y defensa de los derechos e intereses del publico usuario de los servicios financieros, que prestan las instituciones publicas, privadas y del sector social debidamente autorizadas, asi como regular la organización, procedimientos y funcionamiento de la entidad publica encargada de dichas funciones.

OBJETIVO prioritarios.

Procurar la equidad en las relaciones entre los usuarios y las instituciones financieras, otorgando a los primeros elementos para fortalecer la seguridad jurídica en las operaciones que realicen y en las relacines que establezcan con las segundas.

Finalidad

· Promover, asesorar, proteger los derechos e intereses de los uruarios frente a las instituciones financieras
· Arbitar sus diferencias de manera imparcial y
· Promover a la equidad en las relaciones entre estos.

MARCO JURÍDICO

Se integra por

· Marco primario. Ley de protección y Defensa al Usuari de Servicios Financieros, Estatuto Organico y Reglamento Interior de la CONDUSEF
· Marco suplementario. Se aplicara supletoriamente, para efectors d elas notificaciones, el Codifigo fiscal de la Federación.
· Marco jurídico en su carácter de organo d ela administración publica paraestatal.
 
USUARIOS

El usuario de la CONDUEF, sera la persoa que contrata o utiliza o por cualquier otra causa tenga algun derecho frente a la institución financiera como resultado de la operación o servicio prestado.
 
La CONDUCEF tiene facultades de

1. Atención de consultas y reclamaciones
2. Conciliación y arbitraje
3. Orientación jurídica y defensa legal de los usuarios
4. Orientar a las instituciones financieras
5. Coadyuvar con otras autoridades en materia financiera
6. Emitir recomendaciones
7. Celebrar convenios
8. Elaborar estudios y programas de difusión
9. Autorizar la información dirigida a los usuarios sobre los servicios y productos financieros que ofrezcan las instituciones financieras.
10. Información al publico
11. Solicitud de información para sustanciación de procedimientos
12. Imponer sanciones y medidas de apremio
13. Solicitar datos a diversas autoridades
14. Enviar la información que requieren el Congreso de la Union
15. Llevar el registro de Prestadores de Servicios financieros
16. Aprobar su estatuto orgánico
 
ESTRUCTURA ORGANICA

Para el cumplimiento de sus funciones la CONDUCEF contara con la siguiente estructura orgánica

· Junta de gobierno
· Presidente
· Vicepresidentes
· Directores generales
· Delegaciones. Regionales o, en su caso, estatales o locales /unidades desconcentradas y jerárquicamente subordinadas a la administración central/.

En cada entidad federativa y el DF, la CONDUCEF tiene delegaciones para atender las necesidades de los usuarios

· Demas funcionarios que determine el Estatuto Organico.  
 
INSTITUTO PARA A PROTECCIÓN AL AHORRO BANCARIO
 
CREACIÓN

El Instituto para la Protección al Ahorro Bancario fue creado por la Ley de Protección al Ahorro bancario publicada en el DOF del 19 de enero de 1999. El mismo debía iniciar operaciones a mas tardar en quince días posteriores a aquel en que la Junta de Gobierno haya quedado instalada, lo cual ocurrió el 6 de mayo de 1999

UBICACIÓN Y NATURALEZA JURÍDICA
UBICACIÓN

El IPAB se ubica dentro de la Administración Publica Paraestatal

NATURALEZA JURÍDICA

El instituto conforme a la Ley de Protección al Ahorro Bancario es un organismo Descentralizado de la Administración Publica Federa;, con personalidad jurídica y patrimonio propio y con domicilio en el DF. El instituto tiene plena capacidad para el desarrollo de sus fines con sujeción a las normas reguladas para entidades paraestatales.

OBJETO

El instituto tiene por objeto

Proteger el ahorro. Proporcionar a las instituciones en beneficio de los intereses de las personas a que se refiere el art 1 de esta ley, un sistema para la protección del ahorro bancario que garantice el pago, a través de la Asunción por parte del Instituto, en forma subsidiaria y limitada de las obligaciones establecidas en la presente ley, a cargo de dichas instituciones.

MARCO JURÍDICO

Se integra por

· Marco primario. Ley de protección al ahorro bancario y el estatus orgánico del Instituto
· Marco supletorio. Ley de instituciones de crédito, ley federal de entidades paraestatales, código de comercio y la ley federal de procedimientos administrativo.
· Marco jurídico en su carácter de órgano de la Administración publica paraestatal. Constitución política de los Estados Unidos Mexicanos, ley orgánica de la Administración Publica federal, ley federal de responsabilidad de los servidores públicos, ley federal de derechos, ley de instituto de seguridad y servicios sociales para los trabajadores del Edo.
 
ATRIBUCIONES

· Asumir Y pagar en su caso obligaciones garantizadas
· Recibir y aplicar recursos autorizados para pago de obligaciones
· Suscribir y adquirir valores y títulos
· Actividades en beneficio de la instituciones
· Celebrar contratos
· Adquirir bienes
· Otorgar financiamiento a bancos multiples
· Administración cautelar
· Liquidador o sindico
· Obtener financiamientos
· Participar en capital social o patrimonio de sociedades
· Participar en administración en administración de sociedades o empresas
· Realizar subastas, concursos y licitaciones
· Contratar servicios de personas
· Coordinar y participar
· Defender derechos
· Comunicar a la procuraduría fiscal de la federación irregularidades
· Denunciar o formular querella
· Realizar evaluaciones
· Otras
 
ESTRUCTURA ORGANICA

Para el cumplimiento de sus funciones el Instituto para la protección al ahorro bancario cuenta con la siguiente estructura
· Junta de Gobierno
· Secretario Ejecutivo
· Servidores publicos que se;ale el Estatuto Organico del Instituto  
 
BANCA DE DESARROLLO  
 
La banca de desarrollo es intermediario financiero especializado en canalizar recursos financieros y técnicos hacia sectores de la economía que el gobierno considera trascendentes o prioritarios para el desarrollo económico equilibrado del país, que se distingue de la banca comercial por la disponibilidad y oportunidad de crédito y la adecuación de los plazos y montos a las características de los proyectos, por los criterios objetivos que utiliza en la evaluación de proyectos, por los servicios financieros ampliados que ofrece y por las actividades de promoción en que participa.

BANCOS DE DESARROLLO

El grupo de bancos de desarrollo se conforma de 7 instituciones con 406 sucursales
NACIONAL FINANCIERA
BANCO NACIONAL DE CREDITO RURAL
BANCOS REGIONALES DE CREDITO RURAL
BANCO NACIONAL DE COMERCIO EXTERIOR
BANCO NACIONAL DE OBRAS Y SERVICIOS PUBLICOS
FINANCIERA NACIONAL AZUCARERA
BANCO NACIONAL DEL EJERCITO, FUERZA AREA Y ARMADA.  
 
ASPECTOS FINANCIEROS DE LA BANCA DE DESARROLLO
FUENTE DE FONDOS

El banco de desarrollo obtiene casi todos sus recursos mediante aportaciones gubernamentales y prestamos de entidades nacionales, extranjeras o internacionales

DEPOSITOS

Algunos bancos de desarrollo ofrecen servicios de deposito en cuenta de cheques en una proporción muy reducida comparada con la que alcanza la banca comercial..

BONOS BANCARIOS

Los bonos tienen un plazo de vencimiento que fluctúa entre los 5 y 10 años y que se emiten con la finalidad de financiar proyectos de inversión de larga duración, su rendimiento ofrece una mejor sobretasa.

ACEPTACIONES BANCARIAS

Los bancos de desarrollo utilizan este instrumento para captar recursos del mercado de dinero en lugar de recibir depósitos del publico.

PRESTAMOS DE BANCOS EXTRANJEROS

Gran numero de organizaciones privadas extranjeras hacen prestamos a bancos desarrollo.
Estas organizaciones imponen condiciones con respecto a la forma de utilizarse los fondos prestados.
Bancos comerciales extranjeros. Fuente que impone menos condiciones, tienen mayor liquidez por lo que se han expandido.
Otra fuente de fondos para los bancos de desarrollo es el Banco Interamericano de Desarrollo BID. Ha enfocado su política de forma que fondos otorgados lleguen a sectores más pobres y que lleguen lo más rápido posible
Banco Mundial suministra recursos y asesoria técnica a los bancos de desarrollo.

APORTACIONES DEL GOB FEDERAL

Las aportaciones del gobierno representan un  fuente muy significativa hasta 1980. A partir de esta fecha se sustituyo con los crédito procedentes del exterior.
Banrural es el banco de desarrollo que recibe mayores aportaciones y apoyos del gobierno federal

PERSPECTIVAS

Se piensa que los certificados serán uno de los instrumentos que puedan institucionalizar a la banca de desarrollo.
También existe interés por los Certificados de depósitos pues pagan intereses más altos en menor. Si pueden ofrecerse en el mercado financiero y de capitales, podría elevarse la imagen del banco de desarrollo y mejorar la perspectiva para el mercado de otros instrumentos con una tasa de interés baja.

USO DE FONDOS

CREDITOS

Principal uso de fondos. Un monto significativo se canaliza como préstamo de habilitación y avio, refaccionario, mediano y largo plazo.

INVERSIÓN DE VALORES

Los bancos de desarrollo compran los valores de firmas industriales. Es decir otorgan fondos a firmas en forma de capital extranjero.
La adquisición de valores en el establecimiento de una nueva empresa da al banco de desarrollo mas poder para la administración de estas empresas.. Esto beneficia a empresarios y al banco.
La compra de valores por parte del banco de desarrollo puede incrementa la expectativa positiva hacia el futuro de la empresa.

BANCA COMERCIAL
 
La banca comercial ha experimentado una evolucion constante siempre orientada a la banca universal.
En principios de la decada de 1970 a la fecha , la banca comercial mexicana ha asado de una estructura de banca especializaa, a una de grupos financieros de caractrer bancario y luego a una estructuran de banca múltiple, ahora se proyecta hacia una de grupos financieros modernos como preámbulo de la banca universal.

BANCA ESPECIALIZADA

A principios de los a;os setenta la banca comercial mexicana presentaba una estructura de especialización horizontal /a los diferentes tipos de instituciones se les habia asignado areas de operación mas o menos bien definidas, tomando en consideración los plazos y los metodos seguidos en la obtención de fondos y los plazos de otorgamiento de los prestamos. El fin de estas limitaciones era mantener un equilibrio adecuado entre plazos de vencimiento de los recursos recibidos y los plazos de los recursos invertidos, buscando preservar la liquidez del sistema. La banca comercial incluia los bancos de deposito, los bancos de ahorro, las financieras, los bancos hipotecarios, los bancos de captación y las intituciones fiduciarias.

El sistema presentaba tres tipos de organizaciones bancarias

· Bancos unitarios independientes
· Banca de sucursales
· Banca de grupo

GRUPOS BANCARIOS

El siguiente paso fue la formación de los grupos bancarios que por lo gneral tuvieron como núcleo un banco de deposito. Estos grupos comprendian un banco de deposito con sus departamentos de ahorro y fiduciarios, una financiera, un banco hipoteario y con menos frecuencia, una compa;ia de seguros u otro tipo de institución financiera.

BANCA MÚLTIPLE

El fortalecimiento de los grupos bancarios dio paso al sistema de banca múltiple, que constituye una oferta de servicios integrados que facilitan al cliente la obtención de estos en un solo lugar.

GRUPOS FINANCIEROS

Al producrse la estatificación de la banca comercial en 1982, se generaliza la organización de la banca múltiple y se acentua un proceso de fusiones.
Después de la estatificación de la banca comercial aparecen nuevas instituciones fiancieras y se fortalecen las ya existentes. Surgen casas de bolsa, las filiales del exterior, las empresas de factoraje, las sociedades de inversión y las casas de cambio y se fortalecen las arrendadoras financieras y las compa;ias de seguros.

EL NUMERO DE BANCOS COMERCIALES

En los ultimos cinco a;os la banca comercial ha evolucionado. Surieron los grupos fiancieros. El gobierno permitio la entrada de bancos extranjeros al territorio nacional en forma de filiales, lo cual aumento el numero total de bancos propiciando la creación de organismo federales para fortalecer la solvencia de los bancos y la fusion de la Comision Nacional Bancaria con la de Valores.

AUTORIZACIÓN Y SUPERVISIÓN

El primer contacto que tiene un banco comercial con las autoridades financieras es cuando obtiene una autorización dela SHyCP para organizarse y operar como intitucion de banca múltiple. Para obtener la autorización, el grupo que planifica la organización del banco debe someter una solicitud que muestre como espera operar el banco.

Una veza que el banco tiene autorización para operar se le exige suministrar informe speriodicos que describan los activos y los pasivos, su edo de perdidas y ganancias, la estructura de su capital, sus operaciones de divisas y otros aspectos. El banco tambien esta sujeto a inspecciones periódicas de la Comision Nacional Bancaria y de Valores para verificar su apego a las disposiciones de la Ley de Instituciones de Credito principalmente, asi como para precisar su situación financiera.  
 
ASPECTOS FINANCIEROS DE LA BANCA DE DESARROLLO

Fuente de Fondos

El banco de desarrollo obtiene casi todos sus recursos mediante aportaciones gubernamentales y prestamos de entidades nacionales, extranjeras o internacionales

Depósitos

Algunos bancos de desarrollo ofrecen servicios de deposito en cuenta de cheques en una proporción muy reducida comparada con la que alcanza la banca comercial..

Bonos bancarios

Los bonos tienen un plazo de vencimiento que fluctúa entre los 5 y 10 años y que se emiten con la finalidad de financiar proyectos de inversión de larga duración, su rendimiento ofrece una mejor sobretasa.

Aceptaciones bancarias

Los bancos de desarrollo utilizan este instrumento para captar recursos del mercado de dinero en lugar de recibir depósitos del publico.

Prestamos de bancos extranjeros

Gran numero de organizaciones privadas extranjeras hacen prestamos a bancos desarrollo.

Estas organizaciones imponen condiciones con respecto a la forma de utilizarse los fondos prestados.

Bancos comerciales extranjeros. Fuente que impone menos condiciones, tienen mayor liquidez por lo que se han expandido.

Otra fuente de fondos para los bancos de desarrollo es el Banco Interamericano de Desarrollo BID. Ha enfocado su política de forma que fondos otorgados lleguen a sectores más pobres y que lleguen lo más rápido posible
Banco Mundial suministra recursos y asesoria técnica a los bancos de desarrollo.
Aportaciones del gobierno federal

Las aportaciones del gobierno representan un fuente muy significativa hasta 1980. A partir de esta fecha se sustituyo con los crédito procedentes del exterior.

Banrural es el banco de desarrollo que recibe mayores aportaciones y apoyos del gobierno federal

Perspectivas

Se piensa que los certificados serán uno de los instrumentos que puedan institucionalizar a la banca de desarrollo.

También existe interés por los Certificados de depósitos pues pagan intereses más altos en menor. Si pueden ofrecerse en el mercado financiero y de capitales, podría elevarse la imagen del banco de desarrollo y mejorar la perspectiva para el mercado de otros instrumentos con una tasa de interés baja.

Usos de fondos

Créditos

Principal uso de fondos. Un monto significativo se canaliza como préstamo de habilitación y avio, refaccionario, mediano y largo plazo.

Inversión de valores

Los bancos de desarrollo compran los valores de firmas industriales. Es decir otorgan fondos a firmas en forma de capital extranjero.

La adquisición de valores en el establecimiento de una nueva empresa da al banco de desarrollo mas poder para la administración de estas empresas.. Esto beneficia a empresarios y al banco.

La compra de valores por parte del banco de desarrollo puede incrementa la expectativa positiva hacia el futuro de la empresa.

Sin embargo la compra de valores por el Banco de Desarrollo se ve obstaculizado por el numero reducido de compradores y vendedores. Una forma de solucionar el problema es la formación de sociedades de Inversión de capital de riesgo Sincas por nacional financiera, por medio de las cuales venden acciones de las sociedades a los inversionistas y entonces compran valores de empresas que desean promocionar con los fondos recibidos del publico.
 
BANCO DE MÉXICO
 
ANTECEDENTES

El primer paso definitivo en la legislación fundamental del Banxico tuvo su origen en el Congreso Constituyente de Queretaro de 1917, con la iniciativa presentada por el Ejecutivo Federal del art 28 Constitucional que ordenaba la creación de un banco unico de emisión controlado por el Gob Federal.
En los a;os de 1936 y 1941 se expidieron nuevas leyes Organicas del Banxico y mediante reformas al ordenamiento 41 se creo el organismo publico descentralizado denominado Banxico, ratificándose dicha naturaleza jurídica e la Ley Organica de 31 de diciembre de 1984.
 
CREACIO DE UN BANCO CENTRAL AUTÓNOMO

El estado tendra un banco dentral que sera autónomo en el ejercicio de sus funciones y en su administración. Su objetivo prioritario sera procurar la estabilidad del poder adquisistivo de la moneda nacional, fortaleciendo con ello la rectoria del desarrollo nacional que corresponde l Estado. Ninguna autoridad podra ordenar al banco conceder financiamiento.
 
NATURALEZA JURÍDICA

El Banxico ha tenido en el transcurso de su existencia distinta naturaleza jurídica. Nacio como na sociead anónima en participación estatal mayoritaria y posteriormente se transformo wn un organismo publico descentralizado.
 
EL BANXICO NO FORMA PARTE DE LA ADMINISTRACIÓN PUBLICA FEDERAL

El art 90 de la Constitución establece que la administración publica era centralizada y paraestatal.

El Banxico, organismo descentralizado del Gobierno Federal, se transforma en la nueva persona de derecho publico a que se refiere esta ley y conserva ;a titularidad de todos los bienes, derechos y obligaciones integrantes del patrimonio primero. Es decir que el Banco central no forma parte de la administración publica federal.
 
EL BANXICO COMO ORGANISMO AUTÓNOMO DEL ESTADO

El gobierno es el medio por el cual el Estado ejerce el Poder Publico, a traves de lospoderes Ejecutivo, Legislativo y Judicial. Las facultades de cada uno de estos se establecen para conseguir un cierto contrapeso entre los mismos.
 
FINALIDADES

Las finalidades que tiene que cumplir el Banxico, para el funcionamiento economico del pais son.

· Proveer a la economía de moneda nacional

El Banxico tiene la facultad de poder fabricar sus billetes o encargar su fabricación a terceros, asi como poner en circulación ambos signos monetarios a traves de las operaciones que su ley le autoriza.

· Promover el sano desarrollo del Sistema financiero

Una de las misiones desarrolladas por los bancos centrales a lo largo de su historia ha sido la de asegurar el buen funcionamiento y la estabilidad del sistema financiero. En el caso de Banxico, su ley ha reservado diversas funciones para alcanzar dicha finalidad.

1. Regular la intermediación y servicios financieros

La LBM y la legislación Financiera confiere adicho Instituto ////central la facultad de dictar disposiciones generales para estructurar y conducir actividades en las entidades financieras.
 
2. Operar como acreedor de ultima instancia para instituciones de credito
La doctrina clásica considera que, lanecesidad de un prestamista de ultima instancia surge cuando una corrida bancaria amenaza el acervo de circulante y el nivel de actividad economica
 
3. Operar con entidades de credito

Operar con entidades financiera conforme a la LBM, este puede realizar diveras operaciones con las entidades financieras. Entre ellas estan

El otorgar financiamientos a las intituciones de credito, constituir depositos en instituciones de credito y valores del pais o del extranjero, recibir depositos de dinero, recibir depositos de titulos o valores en custodia o en administración de las entidades financieras el pais, etc.
 
4. Sancionar a los intermediarios

En congruencia con las atribuciones de autoridad, este podra imponer a las entidades financieras saciones que tengan como objetivo preservar la efectividad de las normas de orden publico establecidas en la BM y de esta manera proveer a los propósitos de egulacion monetaria o cambiaria, al sano desarrollo del sistema financiero, al buen funcionamiento del sistema de pagos y a la protección de los intereses del publico.
 
5. Propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos.
Las instituciones de credito tienen una funcion de gran importancia como e sla de constituir el sistema de pagos, el cual faculta a los diversos agentes economicos para la realización de transacciones y el intercambio de bienes y servicios.

Banxico para propiciar el buen funcionamiento de los sitemas de pagos, asume la doble funcion en la forma de operar dicho sistema pues por una parte como participante directo y por otro como regulador.
 
6. Visitas de inspeccion

En proyecto de Reformas a la LBM de 1998, se propone dotar a dicho Banco de la potestad de realizar visitas de inspeccion a las entidades financieras, a traves de las unidades administrativas que establezca su reglamento interior, a fin de revisar y verificar, con la oportunidad que se requiera, los registros, sitemas, documentación y cuaquier otro medio en que coste la información de los intermediarios financieros, que resulte necesaria para evaluar el debido cumplimiento de las disposiciones emitidas or el propio banco.
 
7. Otras funciones.

· Otorgar credito
· Agente financiero del Gobierno federa
· Administrar reservas internacionales.  
 
COMISION NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES
 
Antecedentes
 
Los antecedentes inmediatos de la actual CNBV son la Comision Nacional Bancaria y la Comision Nacional de Valores.
 
1) Comision Nacional Bancaria (1924)
2) Comision Nacional de Valores (1926)
 
Creación
 
Este organismo fue creado por la ley de la CNBV (LCNBV), publicada en el Diario Oficial de la Federación el 28 de Abril de 1995. Los motivos para que se consolidaran en un solo organo desconcentrado, las funciones que correspondian a las anteriores Comisiones, fueron principalmente, la necesidad de fortalecer la capacidad reguladora y supervisora del gobierno federal para enfrentar con éxito.
 
Nueva Ley de la CNBV (1995)
 
Los tres grandes objetivos que se persiguen con esta nueva ley son:
 
· Dotar a la entidad supervisora de un regimen que procure un apego a criterios técnicos en cuanto a la autorización, regulación y supervisión de las entidades que forman parte del sector financiero.
· Planeacion y la continuidad en el largo plazo en la aplicación de directrices y estrategias de supervisión que procuren mantener y fomenter el sano y equilibrado desarrollo de los sistemas financieros en protección de los intereses del publico.
· Que los paises cuenten con personal altamente capacitado y con experiencia en las tareas de supervisión acumulada.
 
Objeto
 
La CNBV tendra por objeto supervisar y regular, en el ambito de su competencia, a las entidades financieras, a fin de:
 
· Procurar su estabilidad y correcto funcionamiento, y
· Mantener y fomentar el sano y equilibrado desarrollo del sistema financiero en su conjunto, en protección de los intereses del publico.
 
Tambien sera su objeto, supervisar y regular a las personas físicas y morales, cuando realicen actividades pevistas en las leyes relativas al citado sistema financiero, (Articulo 2º LCNBV).
 
Naturaleza jurídica
 
Organo desconcentrado de la SHCP.- La CNBV conforme a su ley de 1995 es un organo desconcentrado de la SHCP con autonomia técnica y facultades ejecutivas.
 
Organismo con autonomia técnica y facultades ejecutivas
 
La ley de la CNBV tiene presente dos elementos fundamentales para que este organismo cumpla con eficiencia sus objetivos:
 
1) Autonomia Técnica
 
Cuando se habla de autonomia técnica, hay que referirse a la libertad de accion que de manera incuestionable la ley le confiere a la Comision para:
 
· Supervisar sin cuestionamiento ni interferencia;
· Nombrar y remover funcionarios a nivel de vicepresidentes por la Junta de Gobierno;
· Contar con mecanismos legales de ejecución automatica para la aplicación de sanciones a los infractores de las leyes financieras;
· Contar con sus propios organos de gobierno y administración;
· Tener separación organica administrativa y técnica de la SHCP;
· Contratar al personal de sus oficinas y designar a sus Directores Generales y al resto del personal;
· Tener asignadas sus propias oficinas y mobiliario;
· Contratar con proveedores por cuenta propia para adquirir insumos y material de trabajo; y
· Celebrar convenios con organismos nacionales e internacionales con funciones de supervisión y regulación similares a las propias.
 
2) Facultades Ejecutivas
 
Las facultades de este organismo son ejecutivas en virtud de que no estan sujetas a la aprobación de la SHCP, lo cual le permite una capacidad de respuesta dinamica y oportuna, sobre situaciones que pueden tener consecuencias negativas en el desenvolvimiento y estabilidad del sistema financiero.
 
3) Instituto Nacional de Supervisión del Sistema Financiero.
Organo Autónomo
 
Las facultades constituyen la base que debe sustentar la capacidad de respuesta con que debe contar todo organismo de supervisión y control, en un entorno dinamico y sujeto a cambios permanentes y muchas veces impredecibles.
 
La autonomia de los organismos de supervisión garantiza la correcta aplicación de la ley que norma las actividades de intermediación, permite canalizar los recursos internos de un pais, ahorro interno, hacia la inversión productiva ya que la inversión interna es una condicion necesaria y forzosa para sustentar genuinos procesos de desarrollo y crecimiento economico.
 
La supervisión en el Banco Central
 
Ventajas:

· Logra una accion conjunta de la política monetaria y de supervisión.
· Permite tener acceso mas directo e inmediato a la información requerida al sector bancario, lo cual facilita el correcto dise;o y ejecución de una adecuada política monetaria.
· Tienen fuertes incentivos mas que cualquier otro Organismo Estatal, para mantener un sistema financiero solido debido al papel que les corresponde como prestamista de ultima instancia.
· Cuando es independiente de otros poderes publicos contribuye significativamente a una efectiva supervisión bancaria.
 
Desventajas:

· Se pueden presentar conflictos de intereses, entre la estabilidad monetaria y la estabilidad financiera, al dar prioridad a ls objetivos de política monetaria, pudiéndose tomar decisiones no necesariamente acertadas en los terminos del Sistema Bancario o viceversa.
· Las actividades internas de supervisión perjudican su independencia o su desempeño, por la incompatibilidad de objetivos.
· Al ejercer el papel de prestadores de recursos, puede resultar la segregación de funciones entre esto y la supervisión financiera por una duplicación de funciones.
 
Marco Jurídico
 
El marco jurídico de la CNBV conforme a su ley integra por dos vertientes.

· Las leyes reglamentos y circulares que le proporcionan facultades ensucaracter de organo supervisor del sistema financiero mexicano, y
· Los ordenamientos que le son aplicables por su naturaleza jurídica de organo desconcentrado de la SHCP o en caso del Banxico o descentralizado.
 
Facultad de supervisión
 
Justificación de la Supervisión

La supervisión de las entidades financieras por parte de la CNBV se justifica en virtud de que las mismas cumplen funciones de gran importancia para impulsar el crecimiento y desarrollo economico.  
 
MORA JAIMEZ M. ALICE
 
Las Organizaciones y Actividades Auxiliares del Credito.
 
Clasificacion de las Organizaciones y Actividades auxiliares del credito.
 
Las organizaciones auxiliares del credito son tinetrmediarios no bancarios, consituidas como sociedades anonimas, a los que las utoridades SHCP y CNAVB en el caso de uniones de credito, autorizan discrecionalmentes para que coadyuven al desarrollo de la actividad crediticia, representando un complemento de esta actividad en foama especializada.
 
La ley hace enfaisis de que las organizaciones uaxiliares lo sean del credito y no de instituciones de credito. En este oreden las clasifica:
 
Organizaciones auxiliares del credito
 
· Almacenes generales de deposito
· Uniones de credito
· Arrendadoras financieras
· Empresas de facotrajea financiero
· Sociedades de ahorrro prestamo, y
· Las demas que otras leyes consideran como tales.
 
Actividades auxiliares del credito

· Compravnmeta haitual y profesional de divisas (Casa de cambio).  
 
ALMACENES GENERALES DE DEPOSITO

Los almacenes genrales de depostio se definenenc omo las sociedades anonimas autorizadas discrecionamentes por la SHCP, para realizara el almacenamiento, guarda, conservacion o transformacion de bienes o mercancías; el finanaciameiento a sus depositantes y las expedicion de certificados de depisito y bonos de presnas.

Las diferentes actividades que tienene los almacesnes generales de deposito constituyen un fuerte estimulo para el aumento de la produccion agricola e industrial y por el incremento de la activdad comercial.
 
Des acuerdo con la Ley General de Orgnaizaciones y Actividades Auxiliares del credito, loas almacenes generales de desposito podran ser de tres clases:

· Los que se destieen a recibier en depsotio bienens o mercancías de cualquier calse y realicen las demasa actividades a que se refiere esta ley, a excepcion del regimen de depisitot fiscal y otorgamiento de financiamientos;
· Los que estan tambien para rcibier mercancías destinadas al regimen de despisito fiascal; y
·  Los que otorgen financiamientos conforme a lo previsto en esta ley; debiendo sujetarsea los requerimientos minimos de capitalizacion que al efecto establezca la SHCP, mediante dsipisiciones de carácter general.
 
Las operaciones basicas de los almacens, se encuentran referidas a :

· Almacenamiento, guarada o conservacion de bienes o mercancías; es decira que la institucion almacenadora se dedicara almacenara , guardara y conseravara en buenas condiciones las mercancías depositadaas por los depositantes. De mod  
· La expedicion de certificados de depistio y bonos de prenda. Es decira que tiene la facultad exlusiva de emitir dodocumentos con categoria de titulos valores denominados certificados de depisitos y bonos de prends. Los primeros estan destinados a servira como instumento de eneajenacion, tranfiriendo a su adquirente los
· Otorgar financiamientos con garantia de bienes o mercancías, almacenadas en bodegas de su propiedad o en bodegas arrendadas, que adminstren directamente y que esten amparadas con bonos de prenda, asi como sobre mercancías en transito amparadas con certificados de despisito.  Dichos financiamientos se pueden destinara a c
· Prestar servicios de deposito fiscal, asi como cualquier otro expresamnete autorizado a los almacens gnerales de deposito en los teminos de la ley aduanera.  Esto se refiere a recibir mercancías provenientes del exterior, son el previo pago de los drechos arancelairos correspo
· La transformacion de mercancías, sin variara esencialmente su naturaleza.
· Servicios adicionales: Comercializacion y transporte de biens o mercancías.

Certificara la canlidad, asi como valuara los bienes o mercancías. Empacar y envasara los bienes o mercancías recibidas en depisito, asi como colocara marb

· Operaciones conexas:
 
Requisitos para el almacenamiento de mercancías.

a) Convenio de deposito.
b) Expedir certificado de deposito.
c) Expedir boo de prenda
d) Habilitacion de bodegas.  
 
ARRENDADORAS FINANCIERAS.
 
La arrendadoras financieras son sociedadesa anonimas, autorizadas dicrecionalmente por la SHCP para realizara las acrtividad de arrendamiento financiero.
 
El articulo 25 de la LGOAA nos dice que , por virtud del contratao de arrendamiento fiananciero:

" La arrendadora fiennancera se obliga a adquirir determiados binenes y a conceder su uso o goce temporal, a plazo forzoso, a una persona fisica o moral, obligandorse este a pagara como contrafprestacion, que se liquidara en pagos parcil3es, según se convenga, una antidad en dienero determinada o determinable, que bubra el valora de aquisicion de los bienes, las cargas financieras y los demas accesoriso, y a adoptara, al vencimiento del cotnrato alguno de las opciones teminanles a que se refiere el artiuclo 27 de esta ley"
Por lo tanto las caractristicas del arredamiento financiero seran:

a) Concertacion y precision del objeto de contratacion
b) Aaquisicion previa por parte de la arrendadora de los bvienes objeto del arrendamiento, de un tercero o del futuro arrendatario.
c) Concesion posterior de ssu uso y ogce temporal, duante eun plazo forzoao a la arrendataria.
d) Se establece la cantidad que la arredataria debe obligarse a cubir.
e) Al final del arrendamiento la arrendataria debera adoptar alguna opcion de: compraventa, prorroga del termino del arrendamiento o participacion en la utilidad que produzca con la venta de los bienenes de terceros.
 
Marco Legal:Esta conformado principalemtne por los articulos 24 y 28 de la LGOAAC y por las Reglas Basicas para la operación de las Arrendadoras Fianancieras, emitidas por la SHCP y publicadas en el DOF del 29 de agosto de 1990.

Ventajas

Las operaciones de arrendamiento producen efectos economicos muy parecidos a los del credito bancario. No obtante poseen algunas cualidades adicionales, destacando:

· Financiamiento total del valor del activo arrendado
· Finanmciamiento de los costos involucrados en la enajenacion del bien.
· Credito a lp
· Mayor agilidad de respuesta que la del credito bancario
· Facilidad de adaptar el perfil de pagos a las necesidades de liquidez de los arrendatarios
· Credito de bajo riesgo al contar con la garantiia del activo arrendado
· Credito relacionado con la formacion de capital en sectores productivos.
operaciones

Las arrendadoras finacieras solo pueden llevar a cabo las operaciones que expresamente ele estan autorizadas por la LGOAAC, entre ellas tenemos

a) Adquirir bienes para darlos en artrendamiento financiero
b) Otorgar creditos para el desarrollo de pequeñas y medianas empresas, con el fin de financiar, principalemte activos fijos.
c) El arendamiento es una especialidad del servicio financiero, con la cual las empresas tiene la opcion de obtener un credito para financir activos en lugar de adquirirlos y con ello, propiciar flujos de capital de trabajo a las mismas, ya que no implica una inversion esencial por parte del usuario

Fuente de fondeo

Dentro de la estructura de fuentes de sondeo de las arrendadoras destacan

· Creditos y prestamos de bancos de seguros de pais o de entidades financieras de lexterior asi como de proveedores, fabricantes de los vienes objeto de arrendamientos.
· Emitir obligaciones subordinadas y titulos de credito en serie, para su colocación entre el gran publico inversionista.
· Otros creditos

Naturaleza jurídica del contrato

Arrendamiento financierpo es una operación compleja que participa de características de una operación de credito, arrendamiento y de la compraven pues requiere de una erogacion de arrendador quien mantiene el pago de prestaciones periódicas, concede el uso temporal de los biens que adquiere y ademas se puede pactar la venta de esos bienes para cuando termine el arrendamiento.

Características del contrato

a) Perfeccionamiento del consentimiento, el arrendatario que ya localizo al proveedor que tiene el bien que necesita, se dirige al arrendador para solicitar la cdompra del mismo en los terminos contenidos en la orden de compra, cuyo plazo para otorgar la aceptación por parte de la arrendadora de coincidir con la promesa del arrendatario con el proveedor del bien. El contrato de arrendamiento debera otorgarse por escrito ante la fe del notario publico

b) Objeto-directo consiste en la creación de derechos y obligaciones entre las partes, objeto indirecto es la conducta que deben compluir tanto el arrendatario como el arrendador, objeto directo consiste en la creación de derechos y obligaciones entre las partes, objeto material es el bien que se da en arrendamiento y el dinero que el arrendatario pagara en pagos parciales.

c) Derechos y obligacionres de la arrendadora financiera, que la arrendataria le haga los pagos parciales en cantidad de dinero, los cuales cubriran el valor de adquisición de los bienes que el arrendador cubrio el proveedor de bien que dio en asrrendamiento, en caso de despojo que afecten el uspo temporal de los bienes, la propiedad, la arrendadora tiene el derecho de ejrcitar las acciones o defensas respecto del bien que dio en arrendamiento, debera se;halársele en las polizaqs como pr

d) Derechos y obligaciones de la arrendataria en derechos entregar los biens que se dan en arrendamiento. Entregar a la arrendataria los documentos necesarios, cuando no entregue el bien directamente y quede el arrendatario como persona legitimaria para poder recibirlo. Legitimar a la arrendataria para que en su representación ejerciute las acciones o defensas en caso de despojo, acto de terceros o de autoridades que afecten el bien. Si adquiere un bien por incumplimiento de la rrendatar
 
UNIONES DE CREDITO
 
Son sociedades anónimas de capital variable, autorizadas por CNBV para servir a los socios como medio de obtención de recursos financieros, satisfacer necesidades productivas de insumos y hacer mas eficientes sus procesos organizativos y administrativos.

Estas organizaciones gozan de autoridad para operar en las ramas economicas en que se ubiquen las actividades de sus socios, quienes pueden ser personas físicas o morales, mismas que para la transmisison de sus acciones requieren la autorización del consejo de administración de la sociedad.
 
Dichas sociedades pueden negociar mejores condiciones crediticias con los bancos y obtener creditos, contribuir a la capitalización de sus asociados, resolver problemas en relacion con la falta de garantias, asi como realizar acciones conjuntas en materia de industrialización y comercializacion de su productos.
 
Caracteristicas

· La participación de los socios queda incorporada en titulos de creditos y su responsabilidad estalimitada hasta el monmto de sus aportaciones. Ppara operar debera contar con la autorizavcion de la CNBV, cualquier modificación a la escritura constitutiva debe ser sometida a la aprobación de la CNBV, la duración del contrato social es indefinido.
· Para operar debera contar con la autorización discrecional de la CNBV
· Las operaciones que realiza seran exclusivamente las autorizadas por la ley
· Cualquier modificación a la escritura constitutiva, debe ser sometida previamente a la aprobación de la CNBV
· La duración del contrato social es indefinido.

Objeto

El objeto de las uniones de credito es ser intermediario financiero que de conformoidad con la exposición de motivos de su primera ley reguladora, fueron creadas con el objeto de llevar el credito a estratos de lapoblacion que por falta de garantias y recursos no son sujetos de creditos bancarios.

Marco legal

En el marco legal su organización y funcionamiento estan regulados por LGOAAC, y por las disposiciones de Carácter General que al efecto emitan SHCP, banxico y la CNBV. Que se encarga de la inspeccion y vigilancia

Ventajas

Las ventkjas que se tiene son

· Poder de negociación para sus creditos
· Mmanejo productivo de sus recursos ociosos
· Mayor transparencia en el manejo de sus credito y manejo de interes
· Manejo financiero de sus recursos con criterio profesional
· Ccapacitacion de los socios en el analisi de proyectos de inversión
· Asistencia técnica y supervisión mas efectiva
· Aprovechamiento de las economias de escala
· Selección rigorosa de socios

Operaciones

Las operaciones de credito solo pueden operar con sus socios
Operaciones de las uniones de credito

Activas

· Facilitar el uso de credito a sus socios asi como prestar su garantia de los creditos que contraten esto.
· Adquirir acciones, obligaciones y mantenerlos en cartera
Pasivas
· Recibir depositpos en cuenta de ahorro a la vista
· Recibir prestamos de socios e instituciones de credito, y de proveedores
· Emitir titulos de credito en serie o masa, excepto obligaciones subordinadas de cualquier tipo.
 
EMPRESAS DE FACTORAJE FINANCIERO
 
Son aquellas sociedades anónimas, autorizadas por la SHCP para financiar cuentas por cobrar, proporcionando servicios profesionales dxe cobranza, investigación, análisis de credito.

Importancia

La importancia de estás empresas es que desempeñan en el sistema mexicano una importante funcion de intermediación no bancaria orientada al financiamiento de la actividad comercia, mediante la adquisición de derecho de credito los cuales se encuentran basados en la proveeduría de bienes y servicios.

Es una función que se desarrolla principalmente en apoyo de peque;as y medianas empresas

Operaciones

Las empresas de Factoraje financiero están autorizadas a proporcionar varios tipos de servicios

a) Factoraje sin recurso o puro. La mecánica de operación del factoraje sin recurso es virtualmente la misma que la del factoraje con recurso, con la única diferencia de que el primero consiste en la compra de los documentos por cobrar no vencidos, representados por facturas, contra/recibos, titulos de credito, etc zuna entidad facor, a cambio de cobrar de inmediato esos documentos.

El tipo de factoraje puro ya casi no se usa en México porque la entidad factor asume el riesgo de la incbrabilidad y la decisión sobre el riesgo, tendra que evaluarse trespecto a los documentos

b) Factoraje con recurso. Este tipo de factoraje es el mas practicado en México y consiste en que una entidad vende su cartera de clientes o documentos por cobrar, no vencidos, representados por facturas, contrarecibos, titulos de credito, etc, auna entidd factor a cambio de cobrar de inmediato esos documentos para poder seguir produciendo y no tener que esperar a que su cliente o comprador le pague la ve

c) Factoraje a proveedores. Esta modalidad de factoraje se otorga a quellas entidades que son proveedoras de grandes entidades publicas y privadas, tales como vcadenas de autoservico, tiendas departamentales y aquellas que manejan una ran variedad de proveedores que en un momento determinado requieren de liquidez.
 
Ventajas y deventajas
Ventajas

· Elimina el problema de falta de liquidez
· Nivelacion deflujo decaja
· Nivelacionde inventarios
· Disminucionde costos operativos
· Se obtiene información de gran calidad crediticia
· No genera pasivos
· Mayor liberttas en la selección de proveedores
· La disponibilidad inmediata de financiamiento sin incremntar los pasivos de la empresa
· Mayor liquidez que permite aprovechar oportunidades
· La reducción de la labor de cobranza y el apoyo a las labores de análisis
 
Desventajas

Poca utilización por escaso conocimiento
El financimaiento de las cuentas por cobrar es muy costoso
Cobertura geografica limitada
La selectividad de los documentos por el factor, no aporta reducción de costos de cobranza
 
Mecanica de utilización
 
El proceso de contratación puede variar de acuerdo a las políticas y forma de trabajar de cada entidad factor.
Documentación requerida
Varia según la entidad factor, ya que se hace un estudio financiero y legal para determinar el riesgo de operación
Procedimieto

Para iniciar con esta operación, la entidad, en esta etapa llamada prospecto, solo requiere contestar la solicitud de lineas a la entidad factor de su preferencia, anexando documentación

Bases de contratación

Las empresas de fctoraje financiero podran celebrar contratos de promesa de factoraje

Por el hecho de firmar dicho contrato, el factor adquiere la obligación de respetar la linea de credito por el periodo establecido, siempre que le prospecto aquí llamado cedente cumpla con las estipulaciones se;aladas en el mismo. El objetivo de dicho contrato es documentr la linea de factoraje.

La firma de contratos exige que se tengan facultades para actos de dominio
· Contrato de factorajes financieros. Sirve para ejercer cada siposicion de la linea de factoraje, fungiendo como un anexo del contrato de promesa de factoraje, que identifica las características de los documentos cedidos.

La notificación

Es un elemento legal que perfecciona la transmisión de derechos de credito frente a terceros.
 
Fuentes de fondes

La principal fuente de financiamiento para las empresas de factoraje es el fonde bancario. Esto ofrece cierta ventaja a aquellas empresas que se encuentran vinculadas a un banco comercial.

Factoraje Internacional
Ecisten 3 tipos

· Factorafactoraje directo
· Factoraje en red
· Factoraje Inter./compa;ias  
 
SOCIEDADES DE AHORRO Y PRESTAMO
 
Las sociedades de ahorro y prestamo son sociedades de responsabilidad limitada, con personalidad jurídica y patrimonio propios de capital variable no lucrativas, de duración indefinida en las que la responsabilidad de los socios se limita al pago de sus aportaciones, autorizadas por la SHCP para la captación de recuros, excluivamente de sus socios mediante actos causantes de pasivos directos o contingentes, quedando la sociedad obligada a cubrir el principal y los accesorios financieros de los recursos captados. La colocación de dichos recursos se hara unicamente entre los propios socios o en inversiones en beneficio mayoritario de generalmente su ambito de operación es regional y sus socios tienen algun vinculo en comun

Misión

Promover el ahorro y la ayuda mutua en la sociedad qe nadie atiende, para operar, con alta claidad y a precios competitivos, servicios financieros preponderantemente dirigidos a las clases medias y popular, asi como a la micro y peque;a empresa.

Funciones

El [papel de las cajas de ahorro empieza a rebasar los objetivos originalmente definidos por sus organizaciones, para convertirse en potenciales promotores del desarrollo regional y local en algunas zonas del pais.

Operaciones

· Recibir depositos unicamente de sus socios y de menores, dependientes económicamente de estos
· Servicios. Un servicio adicional, que en la practica viene prestando estas sociedades, consiste en un seguro que cubre a los beneficiarios el socio, un monto que varia entre dos y cuatro veces la cantidad ahorrada, ademas del saldo de cualquier prestamo contratado por la cja. La colocación de los pasivos en inversiones debera ser en beneficio mayoritario de los socios.

Remanentes de operación

Los remanentes de operación que presenten las sociedades, una vez deducidos los gastos en que incurran en la realización de sus propias operaciones, debera destinarse en su totalidad a

· Obras de beneficio social
· Privados
· Constituir una reserva para el propio desarrollo de la sociedad de ahorro y prestamo
· La distribución entre socios.
 
Fuentes de fonde

Las fuentes de fondeos de las SAPs son el capital propi, la captación de recursos provenientes de sus socios y prestamos de intituciones de credito nacionales
 
Estructura organica

La asamblea general de socios es el organo supremo de la sociedad. La administración y vigilancia de las sociedades estaran a cargo de un consejo de administración, un director o gerente general, un comité de vigilancia, un comité de crefito y los demas organos que en su caso designe la propia asmblea, los cuales tendran las atribuciones que se se;alen en los estatutos sociales y demas disposiciones aplicables.
 
CASAS DE CAMBIO

Las casas de cambio son aquellas sociedades anónimas autorizadas discrecionalmente por la SHCP, para realizar en forma habitual y profesional, operaciones de compra, venta y cambio de divisas con el publico, dentro del territorio nacional y se encuentran sujetas a la supervisión y vigilancia de la CNBV.

Reglas generales

Las principales siposiciones contenidas en etsas reglas son

· Podran pactar que en la realización de sus operaciones las divisas y su contravalor se entreguen diferidamente, pero en tal caso la entrega debera realizarse a mas tardar el segundo dia habil bancario diguiente a aquel en que se contrate la operación
· Debera enviar al conro o vneder a insttuciones de credito del pais, todos los documentos a cargo de tercros denominados en moneda nacional que reciban
· Deberan liquidar las operaciones que realicen entre si mediante transferencias de fondos sobre cuentas bancarias, cheque certificados, cheques de cajas o efectivo, en el entendido de que de existit mas de una operación entre las mismas caas de cambio podran liquidarse solo las diferencias, de asi acordarlo las partes
· Cuando con motivo de operaciones de compraventa de divisas reciban documentos denominados en moneda nacional o extranjera, deberan efectuar el registro de la cuenta que figure en el catalogo de cuentas que establezca la CNBV, precisamente en la fecha en que los aduieran.

Operaciones con divisas exceptuadas de autorización

Existen 2 tipos de operaciones que se pueden realizar con divisas y que no estan sujetas a la autorización de la SHCP

· Aquellas que no se consideren actividades habituales y profesionales que son.

Las operaciones con divisas conexas a la prestación de servicios, ni la captación de divisas por venta de bienes, que realicen establecimientos ubicados en las franjas fronterizas y zonas libres del pais y demas empresas que por sus actividades normales celebren operaciones

· Aquellas conocidas como casas de cambio al menudeo y que no cuentan con el capital social minimo exigido por la SHCP para ser consideradas como casas de cambio al mayoreo.
· Compra y venta de billetes, asi como piezas acu;adas en metales comunes, con curso legal en el pais de emisión
· Compra y venta de cheques de viajeros denominados en moneda extranjera
· Compra y venta de piezas metalicas acu;adas en forma de moneda
· Compra de documentos a la vista denominados y pagaderos en moneda extranjera, a cargo de entidades financieras hasta por un monto equivalente de 10 mdd de los EU por cada transacción
Operaciones con divisas que requiere autorización
· Compra o cobranza de documentos a la vista denominados y pagaderos en moneda extranjera, a cargo de entidades financieras sin limite por documento
· Venta de documentos a la vista y pagaderos en moneda extranjera que las casas de cambio expidan a cargo de instituciones de credito del pais, sucursales y agencias en el exterior de estas ultimas o bancos del exterior.

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ALICE MORA

alicemjarrobahotmail.com

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