El riesgo es medible por muchos métodos de análisis, en este artículo se mostrará el método de aplicación por medio de matrices de riesgo y su evaluación por medio del riesgo inherente y riesgo de control. También se presenta un esbozo y ejemplo de su aplicación.
La evaluación del riesgo en las inversiones por parte del administrador financiero es fundamental en la consolidación de la empresa frente a los requerimientos de los gestores empresariales.
Factores de riesgo inherente
| Origen | Posible solución |
| La naturaleza y el monto de las inversiones ha cambiado significativamente | Aplicación de procedimientos para asegurar la actualización de los sistemas de control |
| Condiciones recesivas de la economía ocasionan problemas de liquidez generando la venta de inversiones a valores desfavorables | Análisis de ventas efectuadas antes y después del cierre del ejercicio para prever eventuales pérdidas |
| La caja popular cooperativa entro en cesación de pagos | Análisis de posibilidades para recuperar los activos |
| No se dispone de información oportuna y confiable de las empresas en las que se han efectuado las inversiones para registrar las correspondientes proporciones en sus resultados | Análisis de posibilidades alternativas de información, información gerencial, de mercadeo, etc. |
Cuestionario
Totalidad
- ¿Se registran todas las inversiones y valores a favor de la empresa?
- ¿En los estados financieros se muestra el saldo de todas las inversiones títulos valores que involucren ingresos para el ente económico?
Existencia
- ¿Todas las inversiones y valores representan hechos económicos que han ocurrido durante el período y son derechos de la entidad?
- ¿Los saldos de las cuentas del grupo de inversiones y valores reflejados en los estados financieros son reales?
Exactitud
- ¿Las inversiones y valores son registradas de acuerdo con los establecido en los PCGA?
- ¿Las inversiones y valores registradas en la contabilidad se hacen por las cantidades correctamente aritméticas?
Valuación
- ¿Todas las transacciones relacionadas con las inversiones y valores se valúan de acuerdo a métodos de reconocido valor técnico?
- ¿Todas las cuentas del grupo de inversiones y valores están debidamente valuadas por las cantidades correctas de acuerdo al PCGA?
Presentación
- ¿Todas las cuentas del grupo de inversiones y valores están debidamente clasificadas de acuerdo a los PCGA?
- ¿Todas las cuentas del grupo de inversiones y valores están debidamente descritas de acuerdo con los PCGA?
- ¿Todas las cuentas de inversiones y valores están debidamente mostradas en los estados financieros de acuerdo con las normas y disposiciones que le son aplicables?
El riesgo es inherente a una actividad cuando humanamente no se puede controlar y es de control cuando por descuido o por omisión se produce una anomalía en el buen funcionamiento de uno o varios procesos.
Factores de riesgo de control
| Origen | Posible solución |
| Los títulos valores no tiene protección física adecuada | Incrementar el alcance de la tarea de arqueos |
| No se preparan informes para la gerencia referidos a las inversiones efectuadas y sus resultados | Analizar con la gerencia los saldos y su evolución, tanto de las inversiones como de sus resultados. Buscar controles alternativos de integridad |
| Los resultados de las inversiones no son comparados por los montos esperados | Analizar cambios, tendencias y evolución por tipo de inversión y comparar con valores de mercado |
Ambiente de control
Cuestionario
- ¿Existen políticas para el manejo de inversiones?
- ¿Existen manuales para el manejo de inversiones?
- ¿Los sistemas para el manejo de inversiones son sistematizadas o manuales?
- ¿Las políticas para el manejo de inversiones están orientadas a la consecución de los objetivos y metas de la entidad?
- ¿La alta dirección está preocupada por el mejoramiento del recurso humano a través de cursos de capacitación para los funcionarios que manejan inversiones?
- ¿Se tienen en cuenta las habilidades y destrezas de los aspirantes según las funciones del cargo en el área de inversiones?
- ¿Hay revisión de las nuevas políticas y prácticas en el área de inversiones respecto a su adecuación como a su cumplimiento?
- ¿Se identifican los principales puntos críticos en el área de inversiones que requieren mayor control, aplicando el principio de excepción?
- ¿Se mide el grado de efectividad de los actuales controles administrativos?
- ¿Existe óptima asignación de los recursos?
- ¿Están identificados e interrelacionados el inversiones con los ingresos y egresos de la empresa?
- ¿Se revelan las debilidades del área de inversiones de la organización y se proporcionan medios para corregir tales deficiencias?
- ¿La información contable es útil para la toma de decisiones en el área de inversiones?
El ambiente de control se puede clasificar como fuerte exceptuando las demoras en la obtención de la documentación de terceros referida a las inversiones y sus resultados. Y la carencia de adecuados controles físicos y medidas de seguridad sobre los títulos valores.
Aplicación 1.
Matriz del riesgo de detección
| Riesgo inherente | Riesgo de control | Riesgo de detección |
| Alto | Medio | Bajo |
Aplicación 2.
Matriz de perfil de riesgo
| Riesgo inherente | Ambiente de control | Perfil de riesgo | ||
| Alto | Fuerte | Medio | ||
| Evaluación | Totalidad | Existencia | Exactitud | Valuación |
| Riesgo Inherente | Alto | Alto | Medio | Alto |
| Ambiente de control | Neutral | Fuerte | Fuerte | Fuerte |
| Perfil de riesgo | Alto | Medio | Bajo | Medio |
