Análisis financiero de Amazon

  • Finanzas
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Para poder tener un mejor análisis financiero de esta compañía es necesario ver un poco de su historia para poder ver el desarrollo que ha tenido a lo largo del tiempo desde su creación. Por otra parte, debemos conocer qué es y para qué sirve el análisis financiero y así, poder conocer que datos nos arroja acerca de esta compañía y para su análisis.

Amazon.com, es una compañía estadounidense de comercio electrónico con sede en Seattle, Washington. Fue una de las primeras grandes compañías en vender libros a través de Internet.

Jeffrey Bezos de 34 años, fundó en 1995, en Seattle a Amazon.com, un comercio de libros por Internet.

Jeffrey Bezoz nació el 12 de enero de 1964 en Alburquerque, Nuevo México. Estudió Ingeniería Eléctrica e Informática en la Universidad de Princeton. En 1986 comenzó a trabajar en una compañía de fibra óptica donde llegó hacer vicepresidente. Después de 1990 a 1994 trabajó en una empresa de Wall Street, D.E. Shaw and Co.

En 1994, Jeff Bezos dejó su trabajo y le dijo a su esposa que empaquetara todo. Tomaron el coche, el ordenador portátil y su perro y se detuvieron en Seattle. Allí alquilaron una casa y crearon la librería más grande del mundo: Amazon.

Amazon.com cuyo nombre está inspirado en Amazonas, el río más largo del mundo.

El primer sitio web de Amazon.com fue inaugurado el 16 de Julio de 1995, inciándose de inmediato un crecimiento exponencial de la compañía y su presencia en la red. Después de 30 días de salir Amazon.com a la red y sin promoción en los medios, Amazon.com estaba vendiendo libros en los 50 estados de EEUU y en 45 países.

En 1996, la web tenía más de 2.000 visitantes al día. Un año después los había multiplicado por 25. Justo hace un año, en diciembre de 1999, la revista Time nombraba a Jeff Bezos Personaje del Año y le aclamaban como «el rey del cibercomercio».

Amazon.com comenzó como una librería online, pronto se diversificó en diferentes líneas de productos, añadiendo DVDs, Cds de música, software, videojuegos, electrónica, ropa, muebles, comida y más. Pero Bezos aún tiene una aspiración suprema, una nueva visión: ser la mayor tienda del planeta.

El análisis financiero se usa a menudo para evaluar el desempeño actual o histórico. Los administradores también utilizan la entrada de dicho análisis para el ejercicio de planificación. En la preparación de presupuestos, los insumos de los análisis financieros son ampliamente utilizados. El análisis financiero proporciona un vínculo entre el funcionamiento, actividades y actividades de financiación. Es decir, proporciona un enlace entre la cuenta de resultados y hoja de balance.

El primer paso en este proceso consiste en saber qué cantidad de activos adicionales necesitamos y cuánto capital necesitamos.

Movilizar desde diversas fuentes. Análisis financiero, que proporciona un vínculo histórico entre varios componentes financieros, es útil. Por eso mostramos estos datos recabados de las páginas de investing.com, Reuters.com y StockCharts.com.

Análisis de proporción de Amazon

Rentabilidad:

El valor de rentabilidad es una medida adecuada para la evaluación del atractivo de un valor.

¿Qué es el análisis de proporción?

En el análisis de tamaño y tendencia común, los estados financieros se examinan de forma independiente.

Los estados financieros proporcionan una perspectiva adicional si los analistas y gerentes vinculan estos estados financieros a través del análisis de ratios. Las proporciones están destinadas a evaluar la rentabilidad, productividad de activos o capital y riesgo asociado a las operaciones.

¿Qué tan líquida es la empresa?

Ratios de liquidez

Estos índices miden la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras, como proveedores, vencidas en la fecha de vencimiento.

Liquidez:

Quick ratio2.86
Current ratio2.90
Debt to equity92.32%

En comparación las otras compañías que mencionamos, Amazon.com es mejor en la liquidez a corto plazo, ya que esto mide la capacidad de la empresa para cumplir sus obligaciones a corto plazo con sus activos más líquidos.

ROE

Para entender el impacto de en la devolución del préstamo sobre el capital, podemos comparar el ROE con el ROI o con uno nuevo. Medida denominada Retorno sobre el Capital Empleado (ROCE).

Retorno de inversión Amazon
Retorno de inversión Amazon

Si el ROE es mayor que el ROI o ROCE, significa que la compañía está en condiciones de obtener un rendimiento mejor que el costo del préstamo.

Por otro lado, si el ROE es menor que el ROI o el ROCE, significa que la compañía no está en una posición para obtener un rendimiento mejor que el costo del préstamo. Es decir, el endeudamiento destruye las ganancias de los accionistas. Ahora examinaremos el impacto de la deuda en el retorno sobre el patrimonio de la compañía.

En este caso de Amazon.com, observamos que esta compañía esta condiciones de obtener un rendimiento mejor que el costo del préstamo, pero como observamos la industria es mejor que Amazon.com, pero no tenemos tanta desventaja como otras empresas podrían tenerlo.

Proporciones de actividad

Las relaciones de actividad indican cómo Bueno, una empresa emplea sus activos. La utilización ineficaz de los activos resulta en la necesidad de más financiamiento, costos de intereses innecesarios y, en consecuencia, un rendimiento del capital más bajo. Además, las relaciones de actividad bajas o el deterioro de las relaciones de actividad pueden indicar cuentas por cobrar incobrables o inventario o equipo obsoleto.

Eficiencia financiera de Amazon:

Amazon.com se debate entre la eficiencia de llegada de sus productos hacia los usuarios, es decir: todos los productos que se hacen por Amazon.com quieren que llegue en menos de 2 días, esto hace que este portal sea único en su tipo, ya que por más que otros le quieran hacer competencia no podrán porque Amazon.com se caracteriza por eso, la eficiencia de entrega sobre los productos.

Aquí observamos la eficiencia de Amazon.com en el último periodo

Eficiencia de Amazon.com en el último periodo
Eficiencia de Amazon.com en el último periodo

Otro punto importante es el precio de las acciones de dicha compañía ya que esta determinara muchos datos financieros como ventas, capitalización de mercado, beta, dividendos, gastos por acción, etc.

Precio de las acciones Amazon.com
Precio de las acciones Amazon.com

Rotación de cuentas por cobrar o deudores

En lugar de expresar el valor como una relación, normalmente, la eficiencia de la empresa en este parámetro se mide en el tiempo requerido para cobrar las cuotas de los deudores. El período de recolección promedio mide la cantidad de días que la compañía debe esperar en promedio entre el momento de la venta y el momento en que se paga.

Por eso observamos esta información de la página de investing.com donde podemos ver los ingresos y los ganancias por acción de los últimos años:

Amazon: Ingresos y ganancias por acción de los últimos años
Amazon: Ingresos y ganancias por acción de los últimos años

Solvencia a largo plazo

Al discutir el impacto positivo de la deuda en el retorno de los accionistas, también se mencionó que la deuda puede destruir la riqueza de los accionistas. La deuda también puede causar problemas financieros y si la empresa no paga los intereses o no paga el capital, es posible que el titular de la deuda pueda presentar una solicitud de liquidación contra la empresa.

Normalmente, la alta gerencia establece el objetivo y los gerentes operativos determinan el nivel de operaciones requerido para lograr el objetivo. Sería difícil aumentar el nivel de operaciones sin ninguna inversión a menos que exista una enorme capacidad ociosa.

Conclusión:

Conforme al análisis investigado y datos financieros recabados de la rentabilidad, liquidez, apalancamiento y eficiencia de Amazon.com podemos llegar a una decisión de poder invertir en esta compañía debido a que desde su ingreso a la bolsa de valores ha tenido muy buena racha hacia la alza, a menos hasta hace dos meses.

Referencias:

  • Anónimo. (2017). Historia de Amazon.com. 2018, de CAD Sitio web: http://www.cad.com.mx/historia_de_amazon_com.htm
  • Fusion Media Limited. (2007-2018). AMZN Income Statement. 2018, de Investing.com Sitio web: https://www.investing.com/equities/amazon-com-inc
  • FACTSET. (2015). ANÁLISIS FUNDAMENTAL ‘AMAZON’. 2018, de Expansión Sitio web: http://www.expansion.com/mercados/bolsa/recomendaciones/analisis-fundamental/a/amazon_NQAMZN.html
  • Fusion Media Limited. (2007-2018). AMZN Overview. 2018, de Investing.com Sitio web: https://www.investing.com/equities/amazon-com-inc
  • StockCharts.com, Inc.. (2018). AMZN StockCharts. 2018, de StockCharts Sitio web: https://stockcharts.com/h-sc/ui?s=AMZN
  • Reuters. (2018). Amazon.com Inc (AMZN.OQ). 2018, de Reuters.com Sitio web: https://www.reuters.com/finance/stocks/overview/AMZN.OQ

 

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Mollinedo Brindis Diana Karen. (2019, abril 23). Análisis financiero de Amazon. Recuperado de https://www.gestiopolis.com/analisis-financiero-de-amazon/
Mollinedo Brindis, Diana Karen. "Análisis financiero de Amazon". GestioPolis. 23 abril 2019. Web. <https://www.gestiopolis.com/analisis-financiero-de-amazon/>.
Mollinedo Brindis, Diana Karen. "Análisis financiero de Amazon". GestioPolis. abril 23, 2019. Consultado el 15 de Noviembre de 2019. https://www.gestiopolis.com/analisis-financiero-de-amazon/.
Mollinedo Brindis, Diana Karen. Análisis financiero de Amazon [en línea]. <https://www.gestiopolis.com/analisis-financiero-de-amazon/> [Citado el 15 de Noviembre de 2019].
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