Estrategias de financiamiento para las microempresas panaderas en Barinas Venezuela

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Estrategias de Financiamiento
para Microempresas
Caso Panaderías Municipio Barinas, Venezuela
Contenido
RESUMEN .......................................................................................................................................... 3
INTRODUCCIÓN .............................................................................................................................. 4
CAPITULO I :PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ................................................................... 6
A. PRESENTACIÓN DEL PROBLEMA ...................................................................................... 6
B. IDENTIFICACIÓN DEL PROBLEMA. ................................................................................. 12
C. IMPORTANCIA Y JUSTIFICACIÓN DEL TRABAJO. ....................................................... 15
D. ALCANCES. ........................................................................................................................... 16
E. LIMITACIONES. ..................................................................................................................... 17
F. OBJETIVO GENERAL........................................................................................................... 18
OBJETIVOS ESPECÍFICOS........................................................................................................ 19
CAPÍTULO II MARCO TEÓRICO ................................................................................................. 20
A. ANTECEDENTES HISTÓRICOS. ......................................................................................... 20
B. ETAPAS DE DESARROLLO INDUSTRIAL EN VENEZUELA. ....................................... 22
C. BASES TEÓRICAS ................................................................................................................. 29
D. FUENTES DE FINANCIAMIENTO. ..................................................................................... 35
E. ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO. ............................................................................. 41
F. GERENCIA ESTRATÉGICA. ................................................................................................. 55
BREVE ANTECEDENTES HISTÓRICOS DE LAS MICROEMPRESAS EN EL MUNICIPIO
BARINAS. .................................................................................................................................... 58
CAPITULO III : METODOLOGIA ................................................................................................. 61
A. TIPO DE MÉTODO O DISEÑO METODOLÓGICO. .................................................... 61
HIPÓTESIS. ................................................................................................................................. 61
C. VARIABLES. ................................................................................................................... 61
E. POBLACIÓN Y MUESTRA.. .......................................................................................... 95
F. CONFIABILIDAD Y VALIDEZ DEL INSTRUMENTO. ............................................ 105
G. APLICACIÓN DEL INSTRUMENTO. ......................................................................... 106
H. TABULACIÓN, ORGANIZACIÓN Y CLASIFICACIÓN DE LOS DATOS. ............ 107
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS DATOS. .............................................................. 107
El análisis de los datos procesados se realizó a dos técnicas : .................................................... 107
CAPITULO IV. PRESENTACION Y ANALISIS DE RESULTADOS ...................................... 109
ESTRUCTURA ORGANIZATIVA DE LA MICROEMPRESA .............................................. 109
DEFINICION DEL NEGOCIO. ................................................................................................. 112
GESTION FINANCIERA. ......................................................................................................... 114
GESTION DE RECURSOS HUMANOS. ................................................................................. 120
POLITICAS DE MERCADEO Y VENTAS .............................................................................. 122
POLITICAS DE PRODUCCION. .............................................................................................. 125
POLITICAS DE ESTRATEGIAS GERENCIALES. ................................................................. 128
CARACTERISTICAS ACTITUDINALES DEL MICROEMPRESARIO. ............................. 130
MARCO LEGAL DE LAS EMPRESAS. .................................................................................. 132
RENTABILIDAD DE LAS EMPRESAS. ................................................................................. 135
CONCLUSIONES .......................................................................................................................... 144
RECOMENDACIONES ................................................................................................................. 149
RECOMENDACIONES DIRIGIDAS A LOS MICROEMPRESARIOS. ................................ 149
RECOMENDACIONES A LAS INSTITUCIONES TANTO PÚBLICAS COMO PRIVADAS
QUE ESTÉN INVOLUCRADAS EN FORMA DIRECTA O INDIRECTA CON EL SECTOR.
.................................................................................................................................................... 152
APLICACIÓN DEL MODELO ................................................................................................. 156
GLOSARIO DE TÉRMINOS ......................................................................................................... 159
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS ............................................................................................ 164
BIBLIOGRAFÍA ............................................................................................................................. 166
ANEXOS......................................................................................................................................... 168
RESUMEN
El tema central de este trabajo, se refiere al estudio de estrategias de financiamiento para
las microempresas panaderas del municipio Barinas. Metodológicamente se aplica una
investigación descriptiva. Se estudia la forma como los empresarios panaderos dirigen sus
unidades productivas, es decir, se determina la forma cómo ellos logran financiar las
operaciones de sus microempresas. Una vez diagnosticada la situación se presenta un
modelo de estrategias de financiamiento global, cuya aplicación, garantiza el éxito de la
empresa.
Para la recolección de la información, del universo de panaderías establecidas en el área
urbana del municipio Barinas, para 1994, se seleccionó una muestra de veinte (20)
establecimiento. Los resultados obtenidos se analizaron con ayuda del paquete estadístico
para las Ciencias Sociales (SPSS) .
Se concluyó que las fuentes de financiamiento más utilizadas por los microempresarios
panaderos es la comercial, la cual no genera ningún costo, seguida por el crédito bancario a
corto plazo y la reinversión de las utilidades ; el mercado financiero del municipio Barinas
comprende institutos tanto privados como públicos ; es prioritario estimular y promover la
participación de los entes que estén involucrados con el sector a fin de constituir una
infraestructura institucional que permita asistir de manera integral a los microempresario ;
al respecto se presenta una metodología sencilla para gerenciar las inversiones y un modelo
de infraestructura institucional.
INTRODUCCIÓN
La presente investigación tiene por objeto, analizar y adaptar los principios básicos
y técnicas de la Administración Científica que sean aplicables, así como también, la
experiencia en Gerencia Estratégica que han utilizado algunos empresarios exitosos, en las
microempresas, como una manera de hacerle frente al nuevo ambiente que nos presenta el
entorno, lleno de riesgos e incertidumbres, en lo económico, social y político, el cual
requiere de un estilo gerencial emergente, que garantice la sobrevivencia de las mismas. La
investigación es de naturaleza descriptiva, logrando a través de ella recabar información
sobre principios y técnicas básicas, además se hace un examen de las experiencias tanto de
otros países como de Venezuela, siguiendo muy de cerca la propia realidad con el objeto de
identificar los factores de éxito dentro del grupo de muestra estudiado y los factores que
puedan arrojar alguna luz sobre las causas por las cuales algunas microempresas del sector
han tenido que cerrar sus puertas.
La Microempresa juega un importante papel en el crecimiento económico de la zona
y más aún, cuando se han modificado las reglas de juego en los negocios, donde el medio
ambiente actual, exige empresas ágiles, innovadoras, que mantengan un estrecho contacto
con el cliente, a quien atiende con todas sus exigencias, reacciona con rapidez, y se ajuste a
los cambios con facilidad y prontitud.
El trabajo está dividido en siete capítulos:
Capítulo I. Planteamiento del Problema: Comprende la formulación del problema, su
identificación, importancia y justificación , alcances y limitaciones, así como también se
presenta el objetivo general y los objetivos específicos.
Capítulo II. Marco Teórico : En este capítulo se describen los antecedentes históricos que
han conformado el escenario dentro del cual se mueven las empresas venezolanas y las
distintas etapas de desarrollo industrial por donde ha pasado el país. Se presenta las
distintas bases teóricas sobre las cuales se fundamenta el presente trabajo. Igualmente se
presenta una definición sobre Microempresa que servirá de elemento para futuros estudios
al respecto, se señalan cuáles son sus características, sus posibilidades y los distintos pasos
que se cumplen para su creación.
Se definen las fuentes de financiamiento más usados en Venezuela, la estructura de
financiamiento y la rentabilidad, se presenta un modelo para que los microempresarios lo
apliquen antes de hacer una inversión.
Capítulo III . Metodología: Comprende la Hipótesis formulada, identificación de las
variables y la definición de los indicadores correspondientes, el diseño de la investigación,
población, muestra, técnica de recolección de datos, recopilación de la información e
instrumento a utilizar y procesamiento de datos a través del sistema SSPS. Se complementa
la información al presentar el modelo de la encuesta en todas sus partes aplicadas a la
muestra seleccionada.
Capítulo IV : Presentación y Análisis de Resultados : Se refiere a la presentación y
análisis de los resultados que se obtuvieron en la investigación, relacionados con los
diferentes ítemes que se quiere investigar, así como también un arqueo de las distintas
instituciones públicas y privadas tendientes a la creación y consolidación de la economía
microempresarial. Se comprueba y se analiza la hipótesis.
Del análisis de los resultados se hacen unas series de conclusiones y recomendaciones
con la finalidad de que sean tomadas en consideración por el sector y además se presenta un
modelo de infraestructura institucional con el objeto de que sea aplicada por los
microempresarios y las instituciones que han servido de apoyo financiero y de asesoría para
la microempresa barinesa.
Este proyecto fue motivado por una fe en las bondades de la microempresa, ya que el
autor considera que es la base fundamental para desarrollar a cualquier región, es una
alternativa bastante factible.
CAPITULO I :PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
A. PRESENTACIÓN DEL PROBLEMA
Al modificarse las reglas de juego en los negocios, la influencia del proceso de
globalización, el juego de la oferta y la demanda, los criterios de competitividad, políticas
macroeconómicas, la regulación, el ambiente político, las fallas del mercado y cualquier
otro elemento que inciden en los mismos, se engrandecen las cualidades empresariales de
las pequeñas empresas. Las empresas que son exitosas hoy día, se deben a que son ágiles,
innovadoras, mantienen un estrecho contacto con el cliente y reaccionan con rapidez ante el
mercado, y estas son unas de las principales características con que cuentan las
microempresas ; mientras que por el otro lado , están las grandes empresas con un sentido
de burocracia y centralismo, que responden con lentitud frente a los cambios ; sumándole a
esta situación el estilo gerencial que profesan en el ámbito de las finanzas, específicamente
el financiamiento de sus operaciones, que hasta ahora, ha resultado traumático y casi una
misión imposible para las pequeñas empresas, por no contar con suficientes garantías,
requisito que exigen los entes financieros al otorgar un crédito, con el cual cumplen las
grandes empresas.
El concepto de gran empresa, sólo queda para algunos sectores como la automotriz, la
petroquímica y las comunicaciones, que pueden producir en grandes escalas. Sin embargo,
el veloz ritmo del avance tecnológico y la segmentación de los mercados, está acabando
con el concepto y la posibilidad de seguir constituyéndose grandes empresas.
Como lo expresa Byrne (1994)1 algunos analistas gerenciales ahora hablan de
deseconomía de escala al hacer referencia a la falta de sensibilidad, el estancamiento y los
elevados costos que genera la burocracia. Mientras los monstruos industriales tratan de
ajustarse a nuevas realidades competitivas, compañías más nuevas y de menor magnitud
han adoptado el papel de agentes de cambio en las economías del mundo.
Si bien existe cierto desacuerdo en torno a la exactitud de los números, la mayoría de
los observadores coinciden en que los pequeños empresarios están generando más empleo e
innovaciones que las grandes empresas. En Estados Unidos, la pequeña y mediana empresa
creó la totalidad de los 5.8 millones de nuevos puestos laborales que surgieron entre 1987 y
1992, período en el cual firmas con 500 trabajadores o más registraron una pérdida neta
de 2.3 millones de empleos, según cálculos de la firma Investigadora Cognetics Inc., con
sede en Cambridge, Massachussetts. Para 1994, se estimó que las pequeñas empresas
llegaron a generar 1,7 millones de nuevos empleos, mientras que aquellas con 25 mil
trabajadores o más reducirían su fuerza laboral en 300 mil puestos. Además, pese a que los
recursos son más limitados, un estudio reciente publicado muestra que en las empresas de
menor magnitud producen 24 veces más innovaciones que las grandes firmas. (Ibiden,
1994).23
Como lo explica John F. Welch Jr., presidente de General Electric Co. : En el
mercado mundial actual, ferozmente competitivo, el tamaño ya no es la carta de triunfo que
solía ser. Estamos ante un mercado que no se deja impresionar con logotipos y números de
ventas, sino que exige, en cambio, valor y rendimiento”. Su objetivo al frente de General
Electric, una compañía de 60 mil millones de dólares es : “Alcanzar el alma de la pequeña
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compañía, y su rapidez, dentro de nuestro organismo de corporación gigante” i.
Durante 150 años, el dogma marxista predijo que el primer paso en el camino hacia
la revolución proletaria sería la destrucción de las pequeñas empresas por sus competidores
más grandes. En la actualidad, uno de los últimos discípulos del comunismo, Fidel Castro,
tiene un punto de vista muy diferente, de la situación. Está iniciando 100 comercios y
servicios, que van desde la programación de computadoras a salones de belleza, para
empresarios particulares. Castro, al parecer, está apostando a que las pequeñas empresas
podrán sacarlo de los escombros de su aislada economía. En su plan está empujando a
Cuba al centro de uno de los mas acalorados debates de la actualidad : ¿Tienen las
pequeñas empresas la clave del crecimiento ?. Puede una economía desarrollar todo su
potencial sin el estímulo y la innovación de sus empresarios ? (Gleckman, 1994).4
El tema es clave en todo el globo. En el este de Europa, las pequeñas empresas están
luchando por determinar su papel dentro de las economías capitalistas emergentes. China
está tratando de resolver la paradoja de liberar el espíritu emprendedor de su pueblo
mientras aplasta la democracia. Las Naciones Latinoamericanas están intentando adaptar la
empresa a sus cuasi feudales economías. En Estados Unidos, los economistas debaten sobre
el número de empleos que crean las pequeñas empresas, mientras los políticos riñen sobre
si dan o no a estas empresas incentivos especiales. Desde la Segunda Guerra Mundial hasta
comienzos de los años 80 el credo era : “Mientras mas grande mejor”. Todos los
economistas desde Adam Smith a Karl Marx han resaltado el poder del tamaño. (Ibiden,
1994)5
Según Corpoindustria en su informe anual para el año 1992, “... el sector de la
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Pequeña y Mediana Empresa (PYME), tuvo una caída del 10 % del Producto Interno Bruto
(PIB), y eliminó 49 mil puestos de trabajo en un universo de 1057 pequeños
establecimientos debido a dos causas fundamentales : no poder enfrentar sus acreencias y
no tener cómo mejorar su capacidad comparativa y que además, 38 organismos públicos
gastan anualmente 98 mil millones de bolívares para el financiamiento del sector, pero sin
resultados positivos”. (El Nacional, 1992)6. A lo largo de los años se han creado y se
seguirán creando organismos, corporaciones, fundaciones, fondos, tanto públicos - que han
sido la mayoría - como privados, destinados a darle apoyo a las pequeñas y medianas
empresas o industrias ; se han realizado y se seguirán haciendo congresos, simposios,
jornadas, asambleas anuales de los distintos gremios, declaraciones y comunicados, y los
resultados siguen siendo los mismos y cada día más graves.
En Venezuela, según se puede observar en el cuadro 1, la pequeña y mediana
industria constituye un sector clave para el desarrollo integral del país, según la encuesta
industrial de la Oficina Central de Estadística e Informática (OCEI), para 1992, se censaron
10.539 establecimientos industriales, de los cuales el 90,8 % poseían entre 5 y 100
personas ocupadas. De acuerdo con esto, las pequeñas empresas representaban 66 % del
parque industrial venezolano, las medianas 24 % y las grandes 9,3 %, habría que
agregarles un número muy elevado, pero no determinado de artesanos y microempresas con
menos de 5 trabajadores.
CUADRO N°. 1
PRINCIPALES
INDICADORES DE LA
INDUSTRIA
MANUFACTURERA
TOTAL
GRAN INDUSTRIA
MEDIANA
INDUSTRIA
PEQUEÑA
INDUSTRIA
ESTABLECIMIENTOS
10.539
2.628
6.932
6
979
PERSONAL
OCUPADO
498.712
314.021
109.908
74.783
VALOR (MILES
DE BOLIVARES)
Bs.
Bs.
Bs.
Bs.
SUELDOS Y
SALARIOS
79.293.431
57.889.381
13.631.422
7.772.628
CAPITAL FIJO
360.511.258
318.000.628
31.784.135
10.756.495
ACTIVO FIJO
444.607.175
396.773.789
35.743.759
12.079.627
PRODUCCIÓN
1.475.211.914
1.212.714.459
188.508.163
73.989.292
VENTAS
1.415.251.803
1.164.352.449
179.321.540
71.567.814
OTROS INGRESOS
151.031.839
128.420.961
14.189.951
7.420.927
VALOR AGREGADO
640.856.975
551.770.569
64.432.282
24.654.124
FUENTE : ENCUESTA INDUSTRIAL 1992. OCEI. PG. 21.
La fuerza de trabajo, según la encuesta de hogares de la OCEI, (1992) muestra que la
industria manufacturera absorbe un total estimado en 1.131.000 personas. La gran industria
emplea alrededor de 314.000 personas, y la pequeña y mediana industria emplea 815.000
trabajadores, es decir, 72% del empleo manufacturero del país. (OCEI , 1992).7
Respeto al capital invertido, en el período 1991-1992, los requerimientos para
generar un puesto de trabajo en la pequeña y mediana industria alcanzaban a 281.812
bolívares y en la industria grande, se requería de 1.227.452 bolívares por empleo, es decir,
336 % más que en la PYME. Por otro lado, para el mismo período, la OCEI señala que para
crear una pequeña industria se requiere un promedio de 1.4 millones de bolívares, los
cuales generarían 280 establecimientos y un total de 1.384 empleos, en tanto que para crear
una gran industria hacían falta 390 millones de bolívares, que invertidos en la misma,
generarían 318 empleos.
Tomando como referencia la información anterior es posible afirmar, tanto desde el
punto de vista económico como social, la pequeña empresa, (Microempresas) ; presenta
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una serie de características que la hacen imprescindible como alternativa para el desarrollo
de un país, y para ello es necesario la existencia de una estructura industrial, así como, de
una infraestructura institucional, que garantice dotar a los microempresarios de
herramientas y técnicas para la buena conducción de sus unidades productivas y así hacerle
frente al nuevo entorno donde están inmersas, ya que prácticamente el destino de estos
establecimientos está sólo en manos del Estado Venezolano. El tema de mayor importancia
para este grupo de empresarios es lo referente al financiamiento, por ser uno de los mayores
problemas que han presentado en los últimos años.
Para que una empresa sea exitosa, es necesario que sea rentable a satisfacción de su
dueño o dueños, y que cumpla con el objetivo general de maximizar el valor de la firma,
representada en el incremento del valor inicial aportado para su constitución y/o por la
maximización de la rentabilidad del capital invertido, estando implícito la calidad de
servicio y/o producto que ofrece a sus clientes.
En Venezuela la pequeña empresa no ha tenido el auge y el apoyo que debería tener,
ello se debe entre otras cosas : la falta de una visión futurista y a la presencia de unos
paradigmas que van desde las instituciones del estado relacionados con el sector hasta la
sociedad civil. Tal situación obedece a factores tales como : la falta de concientización de
parte de las personas que han estado al frente de dichas empresas ; la tendencia de algunos
empresarios a obtener resultados inmediatos producto de la carencia de planificación ;
escasez de personal preparado para desarrollar la labor de planificación estratégica,
actividad que requiere el conocimiento total de la empresa y de su entorno ; falta de una
visión de futuro y un acertado juicio ; se plantea más que todo actividades de producción y
ventas que satisfagan las necesidades ya conocidas del mercado generalmente en un corto
plazo.
Por otra parte, la experiencia del autor, como gerente de instituciones bancarias y
como asesor de empresas e instructor de cursos en el INCE, pudo constatar que uno de los
problemas más graves que presentan los microempresarios, es la dificultad para planificar
una estructura de financiamiento adecuada a su empresa, que le garantice una rentabilidad
aceptable, y le permita gerenciarla en época de crisis ; donde sus mayores problemas se
refieren a la falta de efectivo para hacerle frente a las obligaciones normales de
operatividad como lo son : pago de mina, compra de inventarios y pagar a los
proveedores, es decir, dificultades para calcular y mantener un fondo de maniobra acorde
con sus necesidades, y el problema más grave aún, es la falta de capacidad para acceder a
los créditos de la banca comercial.
B. IDENTIFICACIÓN DEL PROBLEMA.
En los últimos años se ha incrementado paulatinamente el número de negocios
pequeños, que para efectos de este trabajo se llamarán microempresas ; sin embargo a
partir de 1993 han sufrido una baja estimada en 10% , lo que representa un universo de
1057 pequeños establecimientos, cuyo motivo principal de cierre, fue el hecho de no poder
enfrentar sus acreencias o deudas, ni poder mejorar su capacidad competitiva ante el nuevo
entorno, trayendo como consecuencia una disminución del PIB, mayor desempleo, un
incremento de la capacidad ociosa del sector, que pasó de 62% al 74 % ; así mismo, la
Pequeña y Mediana Empresa (PYME), constituía el 93 % de los establecimientos fabriles,
lo que indica que las empresas venezolanas son pequeñas empresas(Microempresas), y han
pasado a ser el 90,5 %. De generar el 49 % del empleo industrial ha bajado al 30,45 %, y de
ser el 22 % del PIB industrial pasó al 12 %. (El Nacional, 1994)8.
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Todo ello significó un decrecimiento de la economía en términos de quiebras
definitivas, deterioro de las carteras crediticias de los entes financistas, desindustrialización
de la economía, concentración de capitales, originándose el monopolio y el oligopolio, así
como, un crecimiento de la economía informal, esto hace pensar que para un
fortalecimiento de la economía y el crecimiento de una zona, aprovechando los recursos
disponibles con que cuenta, es necesario plantear alternativas que contribuya con el
fomento de las pequeñas empresas y el trabajo por cuenta propia, en la cual los
microempresarios deberán jugar un papel de gran importancia al generar empleos, producir
bienes y servicios a precios accesibles.
De allí, la importancia de presentar en este trabajo una alternativa denominada :
ESTRATEGIAS DE FINANCIAMIENTO PARA MICROEMPRESAS PANADERAS :
Caso Municipio Barinas, que podría ser de gran utilidad para los demás microempresarios,
aunque el estudio se hizo en el sector Panadero, sin embargo el contenido es aplicable a
cualquier tipo de empresa, ya que el propósito es contribuir con el mejoramiento de la
calidad gerencial, al presentarle al microempresario una herramienta que le pueda ayudar a
establecer una estructura de financiamiento adecuada y seguir estrategias que le garantizará
el éxito en su gestión como gerente de la empresa.
En los últimos 10 años se han presentado grandes cambios, no sólo en el manejo de
los cuatro recursos básicos para que funcione una empresa : empresario, tierra, capital y
mano de obra, sino en todo el ámbito donde la empresa se mueve. Factores como la
inflación, la devaluación de la moneda, crisis de recursos, nuevas metas del personal, altas
tasas de intereses, grandes niveles de endeudamiento, crisis de la moral, han creado un
ambiente de mucha dificultad a la hora de conducir los destinos de una empresa, lo que
implica que todo empresario tiene que prepararse y formarse para gerenciar su empresa y
no pensar que para ser empresario hay que nacer, al empresario hay que alentarlo y
motivarlo, es decir, el empresario se hace.
El medio ambiente actual exige un estilo gerencial estratégico, una gerencia cuyo
objetivo principal es la maximización en la utilización de los recursos con que cuenta,
específicamente lo relacionado con el recurso Capital - el dinero - dado que todas las
operaciones están relacionadas con él y es allí, donde los aportes de este trabajo tienen su
esencia, ya que a través del mismo, el microempresario tendrá en sus manos elementos de
juicio que le ayudarán a tomar decisiones más acertadas, para escoger la estructura de
financiamiento más óptima y las estrategias a seguir para una planificación de su gestión.
En concordancia con el planteamiento del problema, en el trabajo se plantean las
siguientes preguntas :
¿Cómo influye la utilización de las fuentes de financiamiento en el resultado de las
operaciones de la microempresa ?
¿Cuáles son las diferentes fuentes de financiamientos usadas por los
microempresarios en el Municipio Barinas ?
¿Cómo son los mercados financieros en el ámbito del Municipio Barinas ?
¿Cuál de las oportunidades que ofrece el mercado financiero formal e informal es
el más utilizado por los microempresarios ?
¿Cuál es el costo de cada fuente de financiamiento usado por los microempresarios
y qué impacto tiene sobre la rentabilidad ?
¿Qué efectos genera en el manejo de la empresa, la falta de una infraestructura
institucional adecuada para las microempresas ?
¿Cuál ha sido la relación entre el sistema de financiamiento usado o estructura de
financiamiento utilizada y el éxito o fracaso de una empresa ?
¿En qué etapa ha usado el financiamiento : constitución, desarrollo o
consolidación ?
¿Para que una empresa sea exitosa, es necesario el apoyo financiero por parte del
Estado ?
C. IMPORTANCIA Y JUSTIFICACIÓN DEL TRABAJO.
El presente trabajo viene a llenar un vacío, en el sentido que será un aporte para
hacerle frente a un problema generalizado como es el no tener el flujo de efectivo
adecuado para financiar las operaciones de la empresa, es decir, la capacidad que debe tener
un microempresario para planificar una estructura de financiamiento adecuado, que le
garantice el éxito de la microempresa, por lo tanto, dicho trabajo será de gran relevancia
social y económica y de gran valor teórico práctico, porque se pone en evidencia el
comportamiento de diversas variables que actualmente manejan o consideran algunos
microempresarios y que podrían servir de apoyo a los demás. Se verifican o comprueban
que algunas técnicas que ha aportado la Administración Científica, son de utilidad y
aplicable en las microempresas y que se demuestran que no son sólo de utilidad para las
grandes empresas.
La microempresa tiene su importancia por las siguientes razones :
Permite desarrollar regiones.
Es el mercado natural de las grandes empresas.
Son ágiles y flexibles.
Sirve para la formación de grandes empresarios.
Es generadora de empleo, tecnologías modernas, incorpora factores de producción.
Crea en su fundador sentido de realización.
Formadora de recursos humanos especializados.
Medio para democratizar la riqueza.
Ante la ausencia de trabajos en esta área, éste podría marcar el inicio de futuras
investigaciones relacionadas con las microempresas. En esta oportunidad recayó en el
subsector panaderías, siendo los principales beneficiarios, al disponer de una herramienta
para la toma de decisiones gerenciales, tal vez, las más difíciles y de mayor incidencia, son
las relacionadas con la inversión y la generación de recursos monetarios, los cuáles
implican básicamente, las siguientes actividades : establecer el tipo, la forma, el momento y
el monto de recursos financieros que van asignarse en cada una de las etapas de desarrollo
de toda empresa (se trate esta de constitución, desarrollo o consolidación).
D. ALCANCES.
Este trabajo se realiza sobre el ramo de empresas conformadas por las panaderías
ubicadas en la localidad de la ciudad de Barinas, del Municipio Barinas, Estado Barinas,
por considerarse un grupo representativo de las microempresas, que para efectos del
presente trabajo se define como :
Es la empresa que teniendo uno o varios dueños, o quien la dirige,
conoce personalmente a todos los integrantes, como resultado de las
interacciones cotidianas del trabajo, como administrador, jefe de personal,
jefe de planta, vendedor ; tiene entre dos y diez trabajadores y posee un
capital que puede ir de 500 mil a 15 millones de bolívares. Pero además,
“...un dueño trabaja codo a codo con su gente o muchas veces, hace las
veces de todo, no posee en propiedad, más de una unidad industrial y no
pertenece a ningún grupo económico nacional o internacional”.
(Steinhardt, 1994)9.
Se plantea un análisis o diagnóstico de la situación a través de la observación directa
y la aplicación de una encuesta, para luego presentar estrategias de financiamiento bajo un
concepto integral : empresario y la infraestructura institucional ; donde es necesario
establecer este binomio para garantizar el éxito de las empresas, ya que no se pueden
considerar estrategias en una forma aislada y sin considerar el concepto sistémico.
En este trabajo se obtiene información sobre el aspecto organizacional, definición del
negocio, evaluación de la gestión de la empresa en lo referente a finanzas, recursos
humanos, mercadeo, ventas y producción, como funciones básicas de toda empresa, del
sector panaderías en la ciudad de Barinas, la cual contribuirá a una mejor orientación del
estilo gerencial profesada por los microempresarios del país.
a. Por qué este sector ?
Este sector se considera importante por las siguientes razones :
Gerencia integrada por personal de distintas nacionalidades : portugueses,
italianos, colombianos, árabes y venezolanos.
Comercializan variedades de productos.
Se dedican a una actividad manufacturera.
Usan materia prima importada.
Utilizan tecnologías tradicionales.
No han incursionado en el uso de materia prima nacional.
E. LIMITACIONES.
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Existen escasos trabajos, y publicaciones que permitan obtener mayor información
sobre las microempresas por ser un sector relativamente nuevo en la economía nacional y
local.
La información suministrada por los encuestados no es la más exacta posible, ni los
registros existentes presentan una información veraz en virtud de las imposiciones legales
que el Estado ha implementado.
Las microempresas es un sector olvidado de la economía y cuando se las ha
brindado apoyo, ha sido con políticas aisladas y no contemplada dentro de un conjunto de
políticas que traten de intervenir aquellas variables que de una forma directa e indirecta
tienen que ver con las actividades que realizan las unidades productivas.
Sólo se cuenta con experiencias y material de apoyo, presentada por Corpoindustria
y la Fundación Mendoza, que son considerados en esta investigación ; la carencia de
Tutores especializados en la zona, es otra de las limitantes ; los registros, no son confiables,
no reflejan la verdadera situación de la empresa, los registros sólo reflejan una situación
subjetiva, influenciados por el contador y el dueño de la firma, acondicionados por las
imposiciones de tipo legal por parte del Estado . Además, en la determinación de la
estructura de financiamiento, resulta difícil determinar aquellas que están relacionadas con
el “sobregiro bancario” y el préstamo a los “prestamistas” por ser operaciones no
documentadas, por las series de implicaciones de tipo legal que las regulan.
F. OBJETIVO GENERAL.
Diseñar un modelo estratégico de financiamiento y una propuesta de infraestructura
institucional en la cual el microempresario de panadería se pueda apoyar para establecer
una estructura de financiamiento adecuada, que satisfaga los parámetros de rentabilidad
requeridos.
OBJETIVOS ESPECÍFICOS.
Ponderar el peso específico existente entre el capital propio y el capital ajeno de
los microempresarios panaderos, para determinar la estructura de financiamiento adecuado.
Conocer las situaciones y criterios que han llevado a los dueños de las panaderías
a la adopción de decisiones a corto plazo en el proceso de planeación financiera, para el uso
racional de los recursos.
Identificar los factores del entorno : inflación, políticas macroeconómicas, las
regulaciones, el ambiente jurídico, las fallas del mercado, la globalización de los mercados,
la competitividad, políticas cambiaria, tasas de intereses, que el empresario debe tomar
como referencia en el proceso de planeación financiera.
Calcular la rentabilidad obtenida bajo cada estructura de financiamiento
presentada por las empresas estudiadas.
Formular un modelo operativo de estrategias de financiamiento, enmarcado en una
propuesta de infraestructura institucional que permita al microempresario contar con
elementos para establecer su estructura de financiamiento adecuado.
Revisar o evaluar las acciones de los diferentes institutos que han servido de
apoyo a la microempresa.
CAPÍTULO II MARCO TEÓRICO
A. ANTECEDENTES HISTÓRICOS.
En la revisión histórica de los sistemas económicos predominantes en la humanidad,
se destaca el sistema capitalista, el cual figura con una data alrededor de cuatro siglos,
anterior a éste, predomiel sistema feudal, época en la cual se descubrió a América, los
colonizadores establecieron el sistema medieval, donde se resaltaba el amor a Dios, los
territorios estaban divididos en feudos, cuya máxima autoridad era el señor Feudal - súbdito
del Rey - predominada la producción para autoconsumo, los bienes estaban a disposición
del feudo, el trabajo estaba organizado por gremios, destacándose entre ellos : zapateros,
caldereros, quienes decidían la cantidad a producir, precios ; el mercado era muy pequeño
por falta de vías de comunicaciones, el taller era dirigido por un maestro, no se pagaban
salarios, sino que era de todos y se repartían los excedentes de acuerdo al trabajo realizado.
Al pasar el tiempo el sistema feudal entra en crísis, al mismo tiempo aparece la
máquina de vapor, crecen los mercados, por la alternativa de la maquina de vapor en abrir
nuevas comunicaciones entre regiones, se descubre a América. Así, surge la revolución
industrial y da comienzo a un nuevo sistema denominado Sistema Liberal Capitalista,
mientras estos cambios se daban en Europa, España colonizaba a América Latina y en su
afán de búsqueda de poder económico, para pagar la defensa de su imperio, implantó uno
parecido al feudal, el cual hacía concesiones de regiones a personas legales con poder
económico en las riquezas que producían y los hombres que habitaban en ella, este sistema
se denominó Encomiendas, donde la producción era para el Encomendero y pagaba un
tributo ; surgen muchas protestas, ya conocidos por la historia, era por los años 1762
cuando Venezuela estaba en plena época de la Colonia Española.
Hombres como Juan Jacobo Rousseau, Motesquieu y Adam Smith, introdujeron
nuevos conceptos, que le fueron dando forma al sistema, concediéndole mayor importancia
al hombre, definieron su autoridad y establecieron las bases de un sistema económico,
dándole paso a la producción en masas, lo que interesaba era producir para vender ; el pago
de salarios se establece como recompensa al trabajo realizado, y desaparecen los talleres
familiares y los gremios. Este sistema se comenzó a implantar en Venezuela en 1760 en
plena época colonial, y dura hasta la década de 1920, en pleno dominio de Juan Vicente
Gómez. Europa terminó con un colapso de la economía, denominado : La gran depresión
caracterizada por la presencia de muchos productos, con el aumento de la miseria del
pueblo y en consecuencia, ausencia de dinero para comprar los mismos.
A Venezuela no llegó la revolución económica industrial, la energía se ocupó en la
revolución política, mientras Europa mejoraba las técnicas agrícolas, impulsadas por la
densidad de la población y escasez de tierra ; en América Latina y en Venezuela se siguió
con los mismos esquemas de cultura, se compraron algunos instrumentos, pero no eran
aptos para el medio, se sigue el mismo patrón de producción de los indígenas ; las
Encomiendas sólo cambiaron de nombres : HACIENDAS. Por otra parte, apenas se tuvo
empeño en la producción industrial, surgieron sólo talleres familiares y artesanos. De esta
forma se llega a la situación actual, en la que prevalece un sistema político avanzado con
una estructura económica prácticamente medieval en cuanto a la forma de producción,
dando como resultado un crecimiento económico a duras penas.
El sistema de Adam Smith, terminó en la década de 1920-1930, con una crisis
económica mundial, se incrementó la producción, pero acompañada de desempleo y
miseria, y ante esta nueva situación surge una nueva teoría económica denominada
Neocapitalista, defendida por Juan M. Keynes, sus ideas se comenzaron a poner en práctica
hace más de 60 años, finales del período de Juan Vicente Gómez ; este sistema es el
responsable de los éxitos y fracasos de la economía nacional, mantiene los mismos criterios
del capitalismo, pero le confiere más poderes al estado, para intervenir en la vida
económica, y ya es conocido, por todos las consecuencias de ese estado paternalista.
B. ETAPAS DE DESARROLLO INDUSTRIAL EN VENEZUELA.
Para comprender mejor la situación actual del país es necesario dividir la historia del
proceso por donde ha pasado la industria, en cinco etapas, partiendo desde la época de la
colonia (1762) hasta nuestros días :
1. Primera fase : Desde la Colonia hasta la aparición del Petróleo (1762-1920).
2. Segunda fase : Desde la aparición del Petróleo hasta la época de la Segunda Guerra
Mundial (1920-1929).
3. Tercera fase : Desde la Segunda Guerra Mundial hasta la caída del Perejimenismo
(1929-1958).
4. Cuarta fase : Desde la caída del Perejimenismo hasta el Viernes Negro (1958-1983)
5. Quinta fase : Desde el Viernes Negro hasta la Crisis Bancaria (1983-1994)
Cada una de estas fases han dejado marcas en la economía del país y le ha planteado,
al mismo tiempo, nuevas alternativas. Las distintas fases con sus características, se resumen
en el cuadro N°. 2, en el cual se tomó como referencia lo señalado por Rubén Alvarez
(1983) y el Padre Micheo (1980)10 .
Cuadro N°. 2. CARACTERISTICAS DE LAS DISTINTAS FASES.
COLONIA HASTA
APARICIÓN PETRÓLEO
(1762-1920)
APARICIÓN DEL
PETRÓLEO HASTA
SEGUNDA GUERRA
MUNDIAL(1920-1929)
SEGUNDA GUERRA
MUNDIAL HASTA
CAÍDA
PEREJIMENISMO
(1929-1958)
CAÍDA
PEREJIMENISMO
HASTA VIERNES
NEGRO.
(1958-1983).
VIERNES NEGRO
HASTA LA CRISIS
BANCARIA Y LA
DEMOCRACIA.
(1983-1994)
La tierra era la base de la
economía, la vida, la cultura,
la estructura familiar y la
política era lo más
importante.
Europa impone su cultura
de mentalidad depredadora.
Energía empleada por el
hombre : la humana, los
animales, sol y viento, agua y
leña.
Familias grandes, todas
bajo un mismo techo,
convivían varias
generaciones.
Economías
descentralizadas, cada
comunidad produce lo que
necesitaba.
No había distinción entre
0producir y consumir.
No existía la moneda.
La economía se
fundamentaba en café, cacao,
tabaco y azúcar, que ocupaba
el 100% de la actividad del
país.
* Se aplicó el concepto
de Adam Smith en la
explotación de nuestras minas,
se intercambió por whisky,
coñac, corbatas, cigarrillos.
Café y Cacao, ocupaba el
92% y el petróleo el 8 %.
La población rural era el
74% y la urbana el 24,3%.
El petróleo se transformó en
la estructura económica del país
.
Comienza la lucha entre los
poderosos, desde el peligro de
comprar el petróleo hasta la
lucha constante ante una
moneda que ha perdido el poder
adquisitivo.
Dependencia total,
económicamente, donde más
del 80 % de lo que se consume
es foráneo.
Se desarrolla el artesano, por
el apoyo de la construcción y se
estimula la importación masiva
de bienes y servicios y se inició
el período del gran comercio.
Se produce la crisis de 1929,
se incrementa la compra de
materia prima por parte de los
* Termina la
segunda guerra mundial,
comienza la movilización
de capitales hacia
América Latina,
instalando industrias para
reconquistar esos
mercados y competir con
las empresas locales que
se habían desarrollado.
La Burguesía Agraria
se convierte en testaferros
de los capitales
extranjeros.
Creció el comercio sin
soporte industrial.
Se firma el tratado de
reciprocidad Comercial
con el Gobierno de
EE .UU. que disminuye la
posibilidad de
industrialización del país.
Nació la gran
aglomeración urbana,
atraída por el petróleo.
De una economía de
subsistencia pasó a una
economía de
consumidores.
Surge la distinción
* Comienza la
política de sustitución de
importaciones y el uso de
la tecnología en las
actividades económicas.
Se incrementa el
consumo masivo de bienes
y servicios.
Se desarrollan las
industrias básicas en manos
del Estado Venezolano.}
Por el incremento de los
precios del petróleo el país
entra en gran bonanza,
hasta la década del 80, el
Estado comienza aplicar
criterios del liberalismo
económico, sugerido por el
Fondo Monetario.
Se eliminan los
subsidios y se estimula la
competencia, pero no existe
nada producido en el país,
las empresas funcionan
protegidas por el Estado.
Los objetivos de la
política de sustitución de
importaciones eran : abrir
nuevas fuentes de trabajo,
ahorrar divisas y disminuir
Se sigue la inyección de
recursos monetarios por la
vía del gasto público,
financiado por el
Superávit1983-1984) y por
endeudamiento por
descuento de letras del
tesoro.
Congelamiento de las
tasas de intereses,
originándose una
sobredemanda de créditos,
que fueron utilizados en la
adquisición de bienes y
servicios y divisas. El dólar
se dispara hasta el punto de
llegar en 1988 a 39,30
bolívares/US$.
Se incrementa la
creación de empresas, la
tasa de desempleo
disminuyó, pasó de 12,95
% en 1984 a 7,32 % en
1988.
Se incrementaron los
sueldos y salarios por
decretos presidenciales,
desvocándose la inflación
en 29,5 % para 1988.
El gobierno controla los
países en conflicto y se
redujeron las importaciones en
Venezuela.
entre productor y
consumidor, surgiendo la
figura del intermediario.
Cambió la familia se
disuelve el grupo.
Tomó auge la
educación, los cargos
exigían un nivel
educativo.
dependencia económica.
El país sigue
dependiendo
económicamente del
petróleo, en 1973 aparece la
inflación, al eliminar los
subsidios y controles de
precios.
El gobierno plantea
estrategias de desarrollo,
políticas de transferencias
de tecnologías, planes de
financiamiento ; se crean el
FIV y la CVF .
Se modifica la Ley de
Mercado de capitales, la
Ley de Bancos y otros
Institutos de Créditos, la
Ley de seguros y
Reaseguros, la Ley de
Exportaciones y se decreta
la Ley de Inversiones
Extranjeras.
precios, el Estado sigue
comandando el destino de
las empresas.
Los venezolanos sufren
traumas, pierden
credibilidad en los
políticos, la democracia se
pone en crisis y se torna un
ambiente con mucha
incertidumbre, un
Presidente no termina su
período constitucional, se
liberan los precios en una
primera etapa, se libera el
control de cambios y el
dólar US$. Alcanza a Bs.
200,oo.
Entra en crisis el sistema
bancario, se derrochan
millones y más millones en
auxilios bancarios, surge un
Estado, que había iniciado
un proceso de privatización,
absorbiendo las riendas de
Instituciones Bancarias.
En 1989, cuando el gobierno de turno, siguiendo instrucciones de organismos
multinacionales, decide cambiar de rumbo y comenzar la etapa neo-liberal de la economía
venezolana, comienza un nuevo modelo para el país, de esta manera, la política de
sustitución de importaciones queda para la historia y en su lugar se plantea el modelo de la
economía de mercado. Los entes económicos del país, ante un nuevo entorno, descubren
sus debilidades, representadas en una tecnología rezagada e importada, una industria
deficiente, producto del viejo modelo de desarrollo imperante.
Si bien durante la dictadura del general Marcos Pérez Jiménez, el proceso de
industrialización fue una de las banderas de las políticas económicas, también para los años
sesenta (60), se fomentó, al aplicarse la política de sustitución de importaciones, como
estrategia del estado, en los albores de la Democracia. El petróleo, desde el comienzo de su
explotación, había sido el motor de la economía nacional, ya que permitía importar todo
cuanto se necesitaba o se consumía, de esta manera se satisfacían las exigencias de los
consumidores, sembrándole en su conciencia que lo foráneo era lo mejor. Sin embargo, los
cambios originados por la apertura del Canal de Suez (1957), indujo a una superproducción
en todo el mercado internacional, a ello se le suma la recesión económica mundial (1958) y
la consiguiente caída de la demanda del crudo. Esta coyuntura, ocasionó en Venezuela una
crisis de balanza de pagos, por lo que las autoridades venezolanas se encontraron con la
necesidad de enrumbar la economía, y para tales efectos era necesario echar mano a la
renta petrolera, para apuntalar el proceso de industrialización y se aplicó la política de
sustitución de importaciones, valiéndose de trabas arancelarias y otras medidas de
proteccionismo, para aquellos productos que se querían desarrollar, tomando como base lo
establecido por Adam Smith . Las barreras arancelarias y medidas de protección de las
cuales gozan las empresas nacientes, generaban estímulos para la inversión, ya que
garantizaban un mercado cautivo al no tener la competencia de productos foráneos de
menor calidad y menor precio. (Ortíz Ramirez, 1994)11 .
Estas empresas nacientes, al no tener con quien competir, no tuvieron interés por
crear y generar una tecnología adaptada al medio, por alcanzar la productividad y lograr un
estilo gerencial bajo los criterios de eficiencia y eficacia, en la utilización de los recursos. Y
los consumidores, que no tenían la posibilidad de ir al extranjero, se vieron castigados, al
tener que comprar productos, que en mercados de competencia, hubieran sido de mejor
calidad y precios.
En referencia a esta situación Alvarez, ( 1989)12 expresa : ..a través del gasto
público, de la sobrevaluación del bolívar y de las tasas impositivas, el estado distribuyó a
los agentes económicos del país la abundante renta petrolera. Esto se tradujo en un
incremento sostenido de todo tipo de bienes y servicios, sin que la oferta nacional de los
mismos, lograra incrementarse con la misma intensidad”. De esta forma, creció de manera
incontrolable, la importación de productos no sujetos a protección . en 1989, sobrevino la
caída de los precios del petróleo, y se tomaron entre otras medidas la liberación del
mercado donde irían a competir los productos nacionales con los internacionales, bajo el
esquema de la competitividad. Este nuevo ambiente impone una nueva forma de hacer las
cosas comerciales, se requiere de innovación, de modernización, de renovación y la
transformación del aparato productor, y el VIII Plan de la Nación recoge esta inquietud en
los siguientes términos : “Integrar a Venezuela al mercado mundial a través de una
transformación radical de la estructura nacional, que oriente la asignación del empleo y
la Inversión hacia la elaboración de aquellos bienes y servicios que podamos producir y
comercializar competitivamente”.
La reforma comercial representa directa e indirectamente el fin de 30 años de
proteccionismo. Y ha sido un paso asociado con el redimencionamiento del papel del
Estado en la economía y el restablecimiento de las libertades económicas, se basa en lo
establecido en la Constitución Nacional (Art. 96) y revocado en 1962 con el decreto 674, a
lo cual el sector privado, ha manifestado que el “Estado ha pretendido legislar en materia
económica dictando decretos, la mayoría incoherentes, que han cambiado las reglas de
juego constantemente provocando la inseguridad jurídica, económica y social en que
vivimos ; hemos tenido una verdadera dictadura económica” (Consecomercio, 1983)13 .
Sobre el tema, Alvarez(1989)14 acota que “bajo ese irracional e ineficiente modelo
de sustitución de importaciones que se llevó a cabo en Venezuela, las empresas se
desarrollaron y multiplicaron sin preocuparse por la productividad, los costos y la calidad
con que operan. Con la reforma de la política comercial se ha sentenciado el fin del modelo
indiscriminado de sustitución de importaciones y se ha abierto paso a uno más selectivo y
eficiente. De ahora en adelante, aquellos sectores y empresas que puedan aprovechar las
ventajas comparativas, desarrollar ventajas competitivas y, sobre esa base, garantizar un
crecimiento y desarrollo sostenido de la productividad y calidad, en definitiva, serán los
que permanecerán operando el mercado Interno”.
Entre otros aspectos de interés cabe destacar lo expresado por Brabo (1990) 15 ”En
los últimos meses el entorno en el que se ha desenvuelto la actividad económica
empresarial, ha sufrido una transformación profunda. Entre los elementos más
significativos de cambios se encuentra un esquema de paridad cambiaria regida por el
mercado, liberación de intereses, liberación de precios, eliminación paulatina de
protecciones arancelarias, etc., todo esto acerca nuestro medio económico a los medios de
las economías desarrolladas, donde la competencia en el mercado constituye el factor
determinante del éxito de la empresa”. Además Brabo, hace referencia sobre las
características de una empresa exitosa hasta febrero de 1989, destacando entre los “factores
críticos de éxito” que debía alcanzar una empresa para ser exitosa en el mercado
venezolano relacionados con el tipo de “estructura y cultura empresarial”, los siguientes :
1. Producción de bienes con una fuerte protección arancelaria o de prohibida
importación y/o subsidios a los insumos por la vía directa o tasa de cambio
preferencial.
2. Red de distribución establecida.
3. Escape a la regulación del precio del producto terminado u obtención de una
aprobación de precio generosa.
4. Obtención de dólares preferenciales.
5. Relación con los centros de decisión del Estado, a fin de lograr tratamientos
preferenciales que den una ventaja competitiva.
En este contexto los negocios se constituían en función de las ventajas que brindaba
el entorno, centradas s que todo en las relaciones con los entes del poder, y no en las
necesidades del consumidor, por lo que estas empresas, no tenían dinamismo, eran
excesivamente centralizadas, burocratizadas, conservadoras, no innovaban, ni tenían
iniciativa y eran además corto placistas, en el sentido, que se constituían para aprovechar
una oportunidad que le brindaba el momento, por lo tanto, no se preocupaban por
reconversión, productividad, descentralización, necesidades de mercado, motivación de
grupos, costos, ya que el éxito de una empresa no estaba relacionado con el adecuado
manejo exitoso de la organización, sino más bien, con el contacto o relaciones con el
entorno que conforman el sistema regulatorio.
A partir de febrero de 1989, se comienza a marcar el nuevo entorno, el mercado pasa
a ser el centro de la nueva dinámica, visto como un concepto globalizado, al igual que la
competencia. En este nuevo escenario cuando se decide iniciar una empresa se encuentra
ante un medio ambiente cambiante con las siguientes variables :
1. Inflación.
2. Libre mercado y exigente(segmentación de mercados).
3. Competencia fuerte.
4. Recursos escasos.
5. Dinámica financiera.
6. Privatización de empresas, fusiones y adquisiciones.
7. Liberación de regulaciones.
El éxito de una empresa dependerá , en los actuales momentos, de la planificación, de
una infraestructura institucional organizada y sincronizada en sus funciones, de una
orientación de la razón de ser hacia los mercados, donde las decisiones tendrán un impacto
interno sobre los costos, productividad, inversión, liquidez y la rentabilidad, de allí, que la
empresa debe ser constituida tomando en cuenta las necesidades del mercado al cual se va a
dirigir, donde los factores de éxito o estrategias a seguir, serán las relacionadas con : precio
competitivo, calidad de acuerdo a las exigencias del mercado meta, flexibilidad de la
empresa para ajustarse con facilidad antes los cambios, la destreza financiera y la
globalización de los mercados.
C. BASES TEÓRICAS
b. C.1. LA MICROEMPRESA.
Para conceptualizar a la microempresa los especialistas utilizan diferentes criterios,
en este trabajo se toma como referencia la presencia del dueño al frente de la unidad
productiva, haciendo las veces de todo y en segundo plano la clasificación por el número de
empleados, por ser uno de los criterios de mayor aceptación internacional. (Ediciones Díaz
de Santos, 1994)16 .
A continuación, en el cuadro N°. 3, se presentan las categorías de empresas, en
función del número de empleados. Cabe destacar que por lo general la actuación del
propietario de la microempresa se asemeja con la de un “hombre orquesta”, ya que él
mismo opera y dirige todas las actividades.
CUADRO N°. 3.
CATEGORÍAS
NÚMERO DE PERSONAS
EMPLEADAS.
MICROEMPRESAS
1 A 9
PEQUEÑAS EMPRESAS
10 A 49
MEDIANA EMPRESA
50 A 499
GRAN EMPRESA
500 o MÁS.
En las últimas tres décadas, en el país se ha logrado conformar una importante
estructura industrial, constituida desde 1984 a 1991, por los indicadores señalados en el
cuadro N°. 4.
CUADRO N°. 4.
INDICADORES
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
NÚMERO
ESTABLECIMENTOS
10.731
10.806
10.16
9
10.763
10.043
10.881
10.945
10.539
PERSONAL
OCUPADO
430.88
3
436.11
0
457.7
84
480.34
5
508.90
8
482.876
480.26
6
498.71
2
Fuente : OCEI. 1992.
Unida a la creación de la infraestructura industrial se ha ido consolidando un proceso
de acumulación de experiencia empresarial, gerencial, profesional, técnico y laboral, que
potencian las ventajas naturales del país, relacionadas con sus recursos naturales y su
conveniente ubicación geográfica. No obstante, a que se ha contado con estas condiciones
favorables, es necesario superar algunas dificultades internas de las empresas, relacionadas
con los métodos de operación, selección de tecnologías y toma de decisiones no adecuadas,
que en algunos casos han propiciado la quiebra de las mismas, y que además se han
reflejado en la pérdida de recursos financieros y esfuerzos.
La microempresa tiene su importancia y es imprescindible en todo proceso de
desarrollo regional o nacional por las siguientes razones :
Permite desarrollar regiones atrasadas del país, cuando no existe la infraestructura
requerida para la constitución o establecimiento de grandes empresas.
La microempresa es el mercado natural de las grandes empresas y de las materias
primas nacionales.
Representa la dimensión apropiada para la producción de algunos bienes y servicios
que conforman la cesta básica.
Representa una dimensión adecuada, cuando las condiciones del país no permiten la
concentración industrial, ni la producción a gran escala.
Al aumentar la generación de ingresos y diversificación de la demanda de bienes y
servicios, contribuye a crear una atmósfera propicia para la aceleración del
desarrollo.
Permite planificar en forma armónica la incorporación de tecnologías modernas de
producción.
Estimula la formación de microempresas, genera la competencia que obstaculiza la
concentración empresarial (Oligopolio y monopolio).
Incorpora a la economía factores de producción que en el mejor de los casos, serían
subutilizados : pequeños capitales, recursos naturales de modesta magnitud,
iniciativas y experiencias de ciertas personas.
Es una fuente generadora de empleo y un instrumento de capacitación de mano de
obra especializada, de gerentes a nivel medio y de dirección, así como de los futuros
empresarios, pues la experiencia ha demostrado que la mayoría de los grandes
empresarios comenzaron siendo microempresarios.
Es un elemento de apoyo de la mediana empresa, como poseedora de bienes y
servicios, y equipos especializados, como fabricante de productos sobre medidas, o
como proveedora de piezas de montaje.
Su desarrollo ofrece perspectivas para elevar el ingreso y democratizar la riqueza.
Representa la dimensión adecuada para la operación de establecimientos que
exploten los productos derivados del sector agrícola.
También cabe indicar que el trabajo por cuenta propia y el entorno laboral de la
microempresa confiere a la persona un sentimiento de realización completa de sus
propias potencialidades y estimula sus capacidades creativas y su sensación de
independencia.
Las microempresas proporcionan las bases para la expansión acelerada y
equilibrada de las medianas y grandes empresas, al efectuar muchas de las
actividades periféricas que sirven de complemento a las actividades de las empresas
de mayor tamaño.
En conclusión, las microempresas acogen importantes aspectos de carácter
económico, social y político, fundamental para el desarrollo industrial del país.
c. C.2. CARACTERÍSTICAS DE LAS MICROEMPRESAS.
A continuación se indican las principales características que definen a la
microempresa :
1. Es una empresa de tipo familiar, constituida como firma unipersonal, sociedad de
responsabilidad limitada o compañía anónima.
2. La mayoría de las microempresas tienden a no cambiar su lugar de operaciones,
tratan de conservar su mercado y tener una relación estrecha con sus clientes, ya que
el dueño estima que el cliente será su más fiel seguidor.
3. El mercado local o regional es el objetivo predominante, dependiendo de la habilidad
del empresario para capturar ese mercado.
4. La microempresa crece principalmente a través de la reinversión de utilidades, ya que
no cuenta con apoyo técnico-financiero significativo de instituciones privadas y del
gobierno.
5. Las actividades se concentra en el (los) dueño (s), quien ejerce el control y la
dirección general de la microempresa.
6. La microempresa carece de una estructura formal en todas sus áreas.
7. En algunos casos, recurre a asesorías financiera externa, lo cual deja el manejo
contable y financiero en manos de contadores externos, quienes se encargan
principalmente de los aspectos legales de personal, finanzas y tributarios.
8. La gran mayoría, están dedicadas a las actividades comerciales y luego están las de
servicios y de transformación.
9. Dirección personalizada originada en la producción con permanente enfoque al
producto.
10. Resistencia a delegar, debido a :
temor a perder el control del manejo de la empresa.
temor a perder el control de las compras
quiebras personales
creencia por parte del dueño en que sólo él, puede hacer las cosas bien.
11. Los aspectos económicos-financieros se agudizan por el crecimiento de la empresa y
falta de conocimientos sobre determinados aspectos : flujo de caja, presupuestos de
la empresa, pronósticos de ventas, administración, manejo de personal y mercadeo.
12. Resistencia, por parte del dueño, a reconocer sus limitaciones y creer que lo sabe
todo.
13. Limitaciones culturales, resistencia al cambio y resistencia al uso de consultores
externos.
d. C.3. POSIBILIDADES DE LA MICROEMPRESA.
La microempresa tiene tres armas estratégicas, propiciadas por el medio ambiente
actual, la cual la convierten en una unidad con grandes fortalezas :
La flexibilidad que le dan a las microempresas sus propias dimensiones.
La creciente segmentación de los mercados, ampliando sus posibilidades como
oferente.
el contacto directo que mantienen la microempresa con sus clientes, permitiéndole
conocer sus gustos y preferencias.
e. C.4. LA CREACIÓN DE UNA EMPRESA.
El proceso de creación de una empresa formal, obedece a un cierto número de
requisitos, que son necesarios cumplir, referidos a normativas de tipo legal, impuestas por
el Estado bajo sus distintas modalidades, de lo contrario se considerará una entidad de
“hecho” o irregular. Sin negar la importancia de otros factores, el cliente y el empresario
son los dos elementos claves para la creación de una empresa. “Si no hay clientes o
consumidores, la empresa no tiene razón de existir. Si no hay empresario, es decir,
individuos capaces de percibir necesidades insatisfechas, idear formas de satisfacerlas,
asumir el riesgo de ponerlas en práctica y resistir las adversidades que implica ese proceso,
no se producirá la creación de la empresa”. (El Universal, 1992)17 .
El creador de una empresa, tiene unas serie de motivaciones que lo llevan a ese
hecho, los cuales podrían ser : personales (casamiento, pérdida de empleo), querer
independizarse y ser su propio jefe, cuando toma en cuenta sus capacidades o cuando
quiere aprovechar una oportunidad, pero la creación se hará efectiva al momento de
disponer de los recursos necesarios. Tal vez, el hecho de la creación de una empresa no sea
lo más importante, sino más bien, su posterior sobrevivencia en el medio, ya que se ha
podido constatar, que las principales dificultades confrontadas por cualquier persona que se
inicia en el campo de la empresa son generalmente, de orden personal. La educación o
formación es el primer obstáculo, cuando se traduce en falta de conocimiento en el
dominio de la gestión, es decir, en el arte y la manera de conducir un proyecto y luego, la
empresa en misma, constituye el segundo obstáculo. Pocos son los que saben cómo
conducir una empresa.(El Universal, 1992)18 . Lógicamente, partiendo de la premisa que
el creador cuenta con los recursos financieros, que viene a ser el recurso más difícil y
escaso.
D. FUENTES DE FINANCIAMIENTO.
f. D.1. CONSIDERACIONES GENERALES.
Las empresas, cualquiera que sea su tamaño y actividad productiva a la cual se
dedican, necesitan fondos para su funcionamiento y así poder cumplir el objetivo o misión
que motivó su creación. En diversos momentos, la pequeña empresa requiere de capital en
efectivo. Existe un cierto número de fuentes de fondos comúnmente usados, entre los
cuales están : ahorros personales, préstamos de bancos comerciales, créditos comerciales,
préstamos de proveedores, préstamos de amigos y parientes, préstamos de entidades
estatales. Toda empresa tiene diferentes etapas y dependiendo de la etapa en que se
encuentre será el tipo de financiamiento requerido, claro está, que es difícil establecer unas
reglas comunes y de aplicación general, ya que esa necesidad dependerá en gran medida de
las actividades y del entorno económico donde se desenvuelven.
Actualmente el pequeño empresario se encuentra en un conflicto financiero, ya que
los organismos o instituciones financieras de apoyo tienen limitados recursos
presupuestales para las mismas, además que la crisis generalmente son por dinero, por
préstamos por conseguir o conseguidos, cuyos costos de financiamientos siempre serán
muy altos en comparación con los ingresos que el microempresario puede generar de su
unidad productiva.
Entre las estrategias a seguir por la microempresa figuran : buscar una autonomía que
signifique ser autosuficiente en cuanto a requerimientos financieros se refiere ; ser capaz de
generar los suficientes ingresos como para financiar la compra de materia prima,
maquinarias, equipos, terreno, pagar nómina, gastos de administración y tener capacidad de
pago a los proveedores a corto plazo, por medio de una buena aplicación de recursos, para
obtener liquidez que le ayude a cubrir los pasivos demandados y les genere suficiente
rendimiento para garantizar su crecimiento.
Según Biblioteca Práctica de Administración de la Pequeña y Mediana Empresa
(1994)19 se pueden establecer tres fases claves durante la vida de una empresa, las cuales
son :
Promoción o Constitución.
Desarrollo.
Consolidación.
Promoción o Constitución : En esta etapa la financiación propia adquiere gran
relevancia, es decir, que el aporte de sus fundadores o fundador, es lo más importante y es
lo que debiera ser, ya que la empresa no tiene referencia y no es conocida, no tiene récord
de experiencia con ninguna institución ; sólo por las garantías que presente o por los
compromisos que adquieren los socios o el dueño de manera personal, pueden solicitar
créditos, constituyéndose en deudores solidarios de la firma, es decir, que garantiza la
deuda con sus bienes personales. En esta etapa es importante realizar una óptima previsión
o planificación de sus necesidades y posibilidades antes que la empresa sea desarrollada.
Desarrollo : Superada la primera etapa, la empresa crecerá de manera sostenida y
afrontará nuevos problemas y su éxito, lógicamente, dependerá de las bases construidas en
la primera fase. Las vías de expansión de la empresa pueden venir dadas por :
Aumento de las ventas a su clientes habituales
Captación de nuevos clientes
Creación de nuevas líneas de productos
Cualesquiera de estas posibilidades llevan consigo una mayor necesidad de
financiamiento, que se podrá conseguir por diversos medios o fuentes. Es importante
resaltar, que en la etapa de desarrollo, su financista natural es su clientela, a través de las
ventas, las cuales deben alcanzar su nivel óptimo de producción y ventas. Si vende todo lo
que produce y produce lo máximo de acuerdo con la capacidad instalada, no necesitará de
recurrir a préstamos para cubrir sus necesidades inmediatas, por considerarse una empresa
con autonomía financiera. Para el financiamiento de las necesidades propias puede acudir a
las utilidades retenidas o superávit libre, esto es el autofinanciamiento, que en principio, es
la fuente más económica y más segura de financiamiento, pero siempre, esta no es la vía, ya
que en la mayoría de los casos se recurre a las fuentes externas.
Consolidación : No quiere decir que esta etapa es el mite, sólo que el objetivo será
el mantenimiento del nivel alcanzado, trazándose nuevos objetivos y metas para evitar la
desviación de todo el sistema productivo, la estructura financiera seguirá desempeñando un
papel esencial en el mantenimiento de la salud empresarial.
Independientemente de la etapa donde se encuentra, los fondos que necesita para
financiar sus operaciones, pueden obtenerse de dos formas : de recursos propios y de
recursos ajenos. La relación entre estas dos fuentes es importante determinarla ya que la
misma, refleja una sana administración, mediante estrategias financieras, que vienen a ser
parte de las tareas del dueño o dueños, en la gerencia de una microempresa. Las políticas de
obtención del capital, deben enfocarse, además, desde el punto de vista de la fuente, bien
sea propia o ajena, con respeto al tiempo en que el capital será usado por la empresa antes
de devolverlo a su proveedor. Desde esta perspectiva el microempresario hace uso
específico de capitales a corto, mediano y largo plazo, desarrollando políticas en relación a
la fuente, lapso de utilización, costo y rentabilidad de la inversión.
g. D.2. ELECCIÓN ENTRE RECURSOS PROPIOS O AJENOS.
Entre los recursos a los que tiene acceso la empresa cuando necesita fondos para el
financiamiento, para incrementar y agilizar la marcha del negocio, figura en primer orden el
capital ajeno, los cuales pueden ser :
Créditos de Proveedores.
Créditos de Entidades Bancarias.
Créditos de Entidades Públicas
Préstamos de parientes o particulares.
Créditos de Proveedores : Los proveedores son, en gran medida, agentes
generadores de crédito para la empresa, cuando les vende a crédito las materias primas o
servicios. La posibilidad de conseguir una prórroga de los plazos de pago de 30 a 90 días,
dependerá de la propia solvencia, de la situación conyuntural del mercado y del proveedor
en cuestión. Merece especial atención a la financiación indirecta, obtenida mediante la
figura del comisionista o mercancías en consignación, que no se cancelan hasta tanto no se
hayan vendido.
Créditos de Entidades Bancarias : Por lo general el microempresario no tiene
acceso, salvo pocas excepciones, a esta fuente, sin embargo, se puede señalar, que el más
usado es el tipo de pagaré a 90 días, renovable, de tipo personal, que se concede en función
de la solvencia del solicitante. No suele concederse por importes elevados a menos que el
empresario tenga bienes o un fiador que ofrecer , como garantía al banco.
Créditos de Entidades Públicas : existen instituciones estatales y nacionales que
fueron constituidas para darle apoyo financiero a las empresas, pero las deficiencias de
información, típica del país, dificultan que empresarios y promotores, conozcan de manera
satisfactoria, cuáles son los organismos responsables por la ejecución de las políticas
oficiales en materia de desarrollo industrial, y cuando son conocidas, por lo general, los
trámites burocráticos entorpecen la consecución del crédito.
Prestamos de parientes o particulares : En muchas ocasiones sólo se cuenta con
este tipo de financista, y que en los últimos años han tomado mucho auge, debido al poco
papeleo que exige, sólo piden garantía real o un fiador, a pesar que es muy costoso.
En los últimos años, por la desviación que los banqueros le dieron a los recursos
financieros, lejos de su papel de intermediación, al convertirlos en medios para recabar
fondos, para financiar sus propias empresas, distribuidas en una gran diversidad de
negocios denominados “Consorcios”, consolidándose más aún, los monopolios existentes,
se ha hecho difícil que un microempresario tenga acceso a este medio de financiamiento y
mucho menos en la modalidad de créditos a mediano o largo plazo.
Otras entidades financieras : Actualmente se puede observar, dentro del proceso de
reestructuración de la Banca, el creciente desarrollo de una variedad de instituciones, que
constituyen otras fuentes de financiación, entre ellas se consideran :
Las Sociedades Financieras.
Compañías de Seguros.
Banca de Inversión.
Sociedades de Capitalización.
Arrendadoras Financieras.
Fondos de Mercados Monetarios.
Entidades Hipotecarias.
Las pequeñas empresas tienen una limitante para ingresar al mercado de valores
vigente, ya que la Ley de Mercado de Capitales, establece los requisitos que deben tener
las empresas para su ingreso en el cumplimiento de los cuales las microempresas están
prácticamente excluidas de ese grupo.
h. D.3. FUENTES DE FINANCIAMIENTO MÁS USADAS EN VENEZUELA.
En el cuadro N° 5 se resumen las principales fuentes de financiamiento de mayor uso
en Venezuela.
CUADRO N°. 5.
PROPIAS
AJENAS
Aportes del dueño o Socios
Créditos de Proveedores
Préstamos personales del dueño a la firma.
Banca comercial(Pagaré)
Utilidades retenidas.
Cooperativas
Corporaciones y fondos del Gobierno
Sociedades Financieras
Arrendadoras Financieras.
Factoring.
Sobregiros Bancarios
Préstamos de Terceros(Prestamistas)
Bolsa de Valores.
Mesa de Dinero.
E. ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO.
Weston y Copeland (1995)20 definen la estructura de financiamiento como la forma
en la cual se financian los activos de una empresa. La estructura financiera está
representada por el lado derecho del balance general, incluyendo las deudas a corto plazo y
las deudas a largo plazo, así como el capital del dueño o accionistas.
El objeto fundamental de una estructura de financiamiento está referida a la
consecución de fondos entre varias alternativas planteadas, de forma tal, de adecuar la
misma a cifras que preserven en todo caso el valor total de la empresa. El uso de esta
alternativa generará un costo, el cual estará representada por una tasa de interés,
rentabilidad necesaria para que se justifique el uso de esa fuente, preservando como
equilibrio el valor actual de la firma.
Estrategias Financieras : son planes funcionales que apoyan las estrategias globales
de la firma, previendo suficientes recursos monetarios y creando una apropiada estructura
financiera (Gitman, 1990)21
Los objetivos que persigue una estrategia de financiamiento son la de maximizar el
precio de la acción o el aporte inicial y la maximización de la productividad del capital o
maximización del valor de la empresa y los objetivos específicos de las estrategias
financieras se concretan en cuantificar y proveer los fondos necesarios para desarrollar las
demás estrategias de la empresa ; generar ventajas comparativas mediante la obtención de
menos costos financieros, minimizar riesgos de insolvencias y mantener la posibilidad de
obtener recursos en forma inmediata, cuando sea necesario.
Como en la práctica, existe una estructura financiera determinada para cada empresa,
es importante preguntarse :
¿Como deben adquirirse los fondos de manera eficiente ?
¿Cuál es la estructura de financiamiento óptima ?
¿De qué fuentes alternativas y en qué forma específica deben obtenerse los fondos ?
¿Cuál debe ser el monto y la forma de rendimiento y reembolso que se pagarán a los
proveedores de recursos ?
¿Qué activos y recursos deben adquirirse para elaborar sus productos ?
¿Cómo debe administrarse la planeación y el control de los fondos a fin de que la
organización elabore y venda sus productos en la forma más eficiente?
Para dar respuesta a estas interrogantes corresponde al microempresario considerar
una series de factores que le permitan decidir sobre cómo deben financiarse las actividades
y los proyectos de inversión en las proporciones previstas en su presupuestación. Los
factores que afectan la estructura financiera son los siguientes : tasa de crecimiento de las
ventas, estabilidad del flujo de efectivo, características de la empresa en cuanto a la
actividad que realiza, estructura de los activos que posee, actitudes del microempresario y
las actitudes de los prestamistas.
Toda empresa en forma generalizada tiene una estructura financiera referida a las tres
grandes fuentes más importantes, que en nuestro medio sirve de apoyo al constituirse una
firma y posteriormente en sus etapas de desarrollo y consolidación, con la cual financian
sus operaciones a corto, mediano o largo plazo. Estas tres fuentes son : pasivo
circulante(deudas) , pasivo a largo plazo y capital contable, en sus dos modalidades :
aportes de socios y capitalización de utilidades (Superávit).
Pasivo Circulante. (Altuve, 1989)22 . Su característica fundamental como fuente de
financiamiento a corto plazo, es el de permitir transacciones a partidas de fácil conversión
en efectivo, bien sea por operaciones de tipo comercial, referidas a compraventa de bienes
y servicios ; la transformación y posterior venta de bienes y servicios; o de servicios que
comprende la contraprestación de una actividad que se puede conjugar tanto el aspecto
comercial como el industrial.
Pasivo a largo plazo.(Altuve, 1989)23 . Su característica fundamental como fuente de
financiamiento a largo plazo, es la desarrollar e impulsar los activos fijos y cargos
diferidos, cuya rentabilidad sea cuantificable en períodos de tiempo mayores de un año.
Capital Contable. Su papel como fuente de financiamiento, tendente a una mayor
relevancia en el largo plazo y con característica permanente y que puede estar conformado
por capital social (aporte del dueño) y utilidades retenidas.
i. E.1. COSTO DE CAPITAL.
El Capital es la fuente más escasa de los recursos de la empresa, y debido a eso, su
uso tiene un costo, el cual se define como la tasa de descuento que sirve de límite mínimo,
para la asignación de recursos financieros a nuevos proyectos de inversión, es decir, el
costo de oportunidad de los fondos empleados en un proyecto.
El costo de capital asociado con un proyecto depende del riesgo de ese proyecto y
dicho costo depende principalmente del uso de fondos, no de la fuente. La medición del
costo de capital individual propios de cada fuente financiera, está sujeta a consideraciones
muy variadas que generalmente se circunscriben alrededor del ambiente interno y externo
donde se desenvuelve la empresa ; en términos más específicos, depende de las condiciones
del mercado, competencia, aspectos legales, riesgo, tipo de empresa o actividad, fuente de
financiamiento utilizada.
j. E.2. RENTABILIDAD DE LA EMPRESA.
El objetivo principal de todo empresario es alcanzar el máximo rendimiento de su
inversión, que viene a ser la rentabilidad de la empresa, lo que garantiza la sobrevivencia de
la misma, por lo tanto el dueño centra su atención en fomentar las utilidades de la empresa.
El determinar el beneficio o utilidad de la empresa, es uno de los problemas más difícil
que se presenta a la hora de valorar la gestión empresarial. Esta dificultad se deriva ,
principalmente del hecho de que para determinar el beneficio , es necesario valorar dos
realidades bien definidas a saber : una utilidad contable, determinada matemáticamente, por
un proceso de cuadre entre los saldos débitos y créditos ; una utilidad real, que es un
beneficio desconocido, que sólo puede determinarse en forma aproximada. La diferencia
entre estas dos conceptos de utilidades radica sobre todo en :
Problema de valorización de inventarios, activos fijos, debido a las fluctuaciones del
precio o pérdida del poder adquisitivo de la moneda (Inflación).
Los inconvenientes para determinar el costo derivado de la utilización de los activos
fijos (Depreciación).
La aplicación de diferentes métodos de valoración de activos.
La dificultad para determinar las utilidades imputables a los efectos de la inflación
como los imputables a la gestión empresarial.
La falta de conciencia, en valorar el hecho de llevar un sistema de información
contable real, no sujeta a aspectos legales.
La rentabilidad es una medida de la eficacia de la gestión empresarial. Se calcula, por
lo general, dividiendo el beneficio obtenido, entre el capital propio de la empresa,
incluyendo las reservas (Capital contable) y multiplicada por cien (100) . para este cálculo,
debe tomarse en cuenta los siguientes factores :
Rentabilidad media de las empresas del sector.
Riesgo que la empresa asume en su actividad.
Costo de oportunidad, es decir, la rentabilidad que la empresa podría obtener
utilizando sus recursos de distinta manera.
Análisis de las tendencias de :
- Volumen de Ventas
- Costos de fabricación
- Margen de utilidad bruta.
Cuando se habla de rentabilidad, hay que asociarlo a tres conceptos fundamentales :
Riesgo
Liquidez
Apalancamiento financiero.
Rentabilidad y Riesgo : en términos económicos se plantea que a mayor riesgo,
mayor rentabilidad, a lo cual el inversionista se estimula a invertir con alto riesgo, si tiene
mayor rentabilidad.
Rentabilidad y Liquidez : a mayor rentabilidad, baja liquidez, lo que indica que el
inversionista se siente estimulado a invertir si a cambio de un largo plazo, tiene mayor
rentabilidad.
Apalancamiento financiero : para financiar un proyecto de inversión el
microempresario se encuentra ante tres alternativas :
financiarlo con recursos propios
financiarlo con recursos ajenos
financiarlo con recursos propios y recursos ajenos.
En caso de que el empresario financie su proyecto con recursos prestados, el
rendimiento de la inversión, deberá ser mayor a la tasa de interés que debe pagar por los
recursos que ha tomado como préstamo. En caso de que el rendimiento de la inversión sea
igual a la tasa se interés que debe pagar, desde el punto de vista económico será
indiferente realizar la inversión o no, y si el rendimiento de la inversión es menor a la tasa
de interés que se debe pagar por los recursos prestados, el proyecto no tiene ninguna
justificación para realizarse.
Para calcular la rentabilidad de un proyecto se siguen los siguientes pasos :
1. Una vez calculado el monto total del proyecto, se determina su costo.
2. Analizar el efecto de la inversión sobre las ventas y los costos. Estimar con exactitud,
los aumentos y disminuciones en ventas y los costos causados de manera directa , por
la inversión.
3. Calcular la rentabilidad adicional generada directamente por la inversión a partir del
análisis en el punto 2, aplicando la siguiente fórmula :
Utilidad Adicional (mensual) = Aumento en ventas(mensual) + Disminución en
Costos - Aumentos en Costos.
Esto representa la utilidad adicional que produce la inversión calculada sobre una
base mensual.
4. Calcular la rentabilidad del proyecto con la siguiente fórmula :
Rentabilidad del Proyecto = Utilidad Adicional(3)
Valor de la Inversión(1)
k.
l. E.3. ANÁLISIS DE UNA INVERSIÓN.
La mayoría de los microempresarios considera que su principal problema es la falta
de dinero para financiar sus operaciones. Sin embargo, estudios que se han hecho, a nivel
de instituciones financieras, han demostrado en muchos casos, que el empresario no tiene
identificado claramente para qué necesita el dinero, en qué cantidad ; cuando tiene su
primera entrevista con el ente financista, sea este público o privado, al hacerle la pregunta,
¿cuál es su proyecto ? repregunta inmediatamente ...hasta cuánto prestan ustedes y al
preguntársele para qué lo necesita, comienza a divagar en la información a suministrar.
Antes de comenzar a desarrollar el tema, es importante aclarar algunos concepto que
ayudarían a entender el planteamiento, los cuales son :
* Plan de inversión : se entiende como las distintas actividades que un empresario tiene
planteada realizar en su empresa.
Inversión : es la acción de desembolsar dinero para adquirir bienes o valores con el
fin de obtener una ganancia o utilidad.
Rentabilidad : es una medida de la cantidad de dinero que produce una inversión o
una actividad. Es la ganancia que se obtiene al invertir un dinero.
* Financiamiento : son los fondos necesarios para llevar a cabo una actividad.
* Fuentes de Financiamiento : es el origen o la fuente que proporciona el dinero para
financiar el plan de inversiones, es decir, de dónde saldrán los fondos necesarios para
cubrir el monto total del plan de inversión.
Teniendo presente los conceptos señalados, se hace necesario destacar que cuando un
empresario decide invertir, independientemente de la etapa donde se encuentra la empresa ,
es que ese proyecto, debe estar sustentado por un estudio previo y bajo un plan
determinado, ajustado al medio ambiente actual, a lo cual obliga, a no invertir sin tener
presente algunos escenarios y esperar qué sucederá.
Un plan de inversión puede llegar a ser rentable o llevar a una empresa a la quiebra.
De ahí la importancia de estudiar cuidadosamente las diferentes alternativas de estructura
de financiamiento. Además en una empresa que está creciendo (etapa de desarrollo), su
futuro dependerá más de lo que tenga en un momento dado, que de su potencial de
desarrollo. Por ello, es tan importante, estudiar la estructura de financiamiento adecuado, en
todos sus detalles para lograr el mayor éxito posible.
m. E.3.1. FACTORES DETERMINANTES PARA TOMAR DECISIONES
SOBRE PROYECTOS DE INVERSION.
n. Muchos han sido los empresarios que se lanzan a ejecutar una inversión sin
que esta haya sido sometida a un estudio previo, trayendo como consecuencia
una baja rentabilidad y quiebra de su microempresa. Cuando se va a tomar
una decisión de invertir, es necesario tomar en cuenta algunos factores y seguir
algunas pautas para que el microempresario tenga elementos de juicio para
decidir si invertir o no.
o. Factores que influyen para tomar una decisión sobre un plan de inversión :
p. Las necesidades inmediatas que tiene la empresa.
1. Las aspiraciones del empresario.
2. Los resultados del análisis del plan de inversión.
3. La cuantía del proyecto y cómo financiarlo.
4. El riesgo del proyecto.
6. El mercado al cual se va dirigir.
7. La rentabilidad
8. Factores externos del entorno. Políticas del gobierno.
Necesidades inmediatas de la empresa : Debe hacerse un diagnóstico de la empresa
para el momento, aplicando la matriz de fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas
y en función de ello, se determinarán cuáles son las necesidades más inmediatas, para que
la empresa siga su marcha normal en términos de corto plazo.
Aspiraciones del empresario : Como lo expresa, Peter Drucker, el crecimiento o
desarrollo de una idea es algo mental, es decir, primero se sucede en la mente del autor, el
proyecto puede ser muy bueno, con grandes posibilidades, pero si el empresario no tiene
deseos de hacerlo, se queda sólo en su imaginación, es necesario que el empresario sienta y
tenga fe en lo que pretende ejecutar.
Resultados del análisis del plan de inversión : Después de analizar un plan de
inversión pueden surgir dudas o nuevas ideas que implican replantear alternativas. Es
necesario determinar la factibilidad de la idea.
La cuantía del proyecto y cómo financiarlo : Es común que se tenga grandes
proyectos, pero hay que adecuarlos a los recursos a los cuales se tiene acceso, tomando en
cuenta los propios y los que se puedan obtener por financiamiento externo ajenos.
Igualmente, se debe estudiar el porcentaje de interés a pagar, cuando los recursos son
ajenos, por ser éste el costo del financiamiento.
El riesgo del proyecto : Existen proyectos que pueden ser muy rentables
económicamente pero que tienen también altas posibilidades de fracaso, a veces, es
preferible avocarse a un proyecto de baja rentabilidad, que a uno de alta rentabilidad pero
con mucho riesgo, que puede llevar a la quiebra de la empresa.
Si el plan de inversión se va a financiar con recursos ajenos, se deben hacer cálculos
bien detallados, para evitar situaciones de insolvencias, que impidan pagar las deudas
contraídas con la consecuente cierre de la empresa, como ha sido la experiencia en el
financiamiento a través de fondos regionales de créditos, donde existe apenas una
recuperación del 10% de la cartera.
El mercado : lo más importante para cualquier empresa, es el hecho de tener a quien
venderle sus productos o servicios. Se debe establecer qué es lo que ha impedido a la
empresa vender más , cuáles son las oportunidades que existen de nuevos clientes y cuáles
son las dificultades para conseguirlos. Es necesario hacer un estudio de mercado, ya que de
no existir compradores para lo que se piensa producir con seguridad el proyecto no tendrá
factibilidad.
La rentabilidad : La rentabilidad de un proyecto, es el factor determinante para la
toma de decisiones ; el objetivo de todo inversionista es el lucro, obtener una ganancia y
que esté de acuerdo a las condiciones del mercado.
Factores externos del entorno (Políticas del gobierno) : las decisiones de tipo
económico que han aplicado los gobiernos han sido decisivos en la vida de los
microempresarios, y las experiencias pasadas han demostrado que muchos proyectos han
fracasado o tenido éxito, cuando las medidas que los gobiernos toman, les favorece o les
desfavorecen ; entre esas políticas se podrían mencionar : la disminución de importaciones,
los cambios en la legislación laboral, las tasas de cambios, el incremento de los impuestos.
q. E.3.2 .IDENTIFICACIÓN Y ANÁLISIS DE UN PLAN DE INVERSIÓN.
Cuando un microempresario piensa en el crecimiento o desarrollo de su empresa
siempre será a consecuencia de una lluvia de ideas que ha cruzado por su mente,
acondicionada por el medio ambiente, es conocido, que todas esas ideas no se pueden
ejecutar al mismo tiempo, algunas son inalcanzables y otras, la microempresa tiene
limitaciones para llevarlas a cabo.
Al analizar un plan de inversión se debe seguir la siguientes pautas (Fundación
Mendoza, 1993)24
1. Reunirse con el personal que conforma la empresa y hacer una “lluvia se ideas”,
sobre proyectos que tengan en mente relacionados con el negocio, no importando el
orden, ni el número de ellas.
2. Determinar cuales fueron las circunstancias que las originaron.
3. Simular cada idea, es decir, si todas esas ideas se pudieran realizar en éste momento,
pensar cuáles serían los beneficios que le traerían a la microempresa, y determine
tales beneficios en términos relativos, por ejemplo : las ventas se incrementarían en
un treinta por ciento (30%).
4. Determinar cuáles con las dificultades o desventajas al aplicar cada idea, por ejemplo,
si se determina que las ventas se incrementarán en un treinta por ciento, ello traería
como consecuencia, que para lograrlo implicaría duplicar la producción
inmediatamente.
5. Se confrontan los beneficios y las dificultades que se presentan en cada una de las
ideas del plan de inversiones que se tiene en mente, y de acuerdo con la
confrontación, establezcan un orden de prioridad para la realización de las ideas del
proyecto.
r. E.3.3. COMO CALCULAR UN PLAN DE INVERSION.
Un empresario invierte dinero en capital de trabajo, en activos fijos o en una
combinación de ambos. Lo que se quiere resaltar es que cuando un empresario decide
invertir lo haga a la luz de un estudio preliminar, que no sea algo a la suerte.
Cuando se habla de capital de trabajo se está hablando de : materias primas,
productos terminados, financiamiento de cartera de clientes, pago de deudas y gastos
operacionales y cuando se refiere a activos fijos, incluye maquinarias, equipos, muebles y
enseres, construcciones o edificaciones, vehículos, etc.,.
Capital de trabajo : es el tipo de inversión más frecuente en la microempresa, sin
embargo, los microempresarios invierten en materias primas, productos terminados,
financiamiento de carteras, asumen compromisos de pagos, sin ningún criterio.
Inversiones en materias primas : Para calcular el monto necesario se procede así :
Calcular la cantidad de materias primas que se tiene en el momento (Inventarios).
Conocer de los planes de ventas que originan un plan de producción en términos
diarios, mensuales, semestral.
Calcular el consumo promedio por unidad y por período de tiempo.
Determinar volúmenes de ventas a partir de los cuales los proveedores conceden
descuentos.
Determinar el tiempo que transcurre, entre el momento en que se realiza el pedido y
el tiempo de entrega de las compras, por parte de los proveedores.
Una vez calculado las cantidades se procede a costear, para determinar el monto a
invertir por este concepto.
Inversión en Productos terminados : el monto dependerá de la forma como vende la
empresa, si vende por pedido, no necesitará hacer el cálculo, sería la forma ideal de trabajo
de las microempresas, ya que no necesitaría de inventarios ; si venden directamente, es
necesario tomar en cuenta las siguientes recomendaciones :
Determinar el tipo de producto que se deja de vender por no tener en existencia.
Observar que tan frecuente es la demanda de estos productos y determinar la
cantidad exacta.
Analizar la estacionalidad del producto para conocer cuáles son las épocas picos y
cuáles son las épocas bajas.
Al aclarar la situación será fácil determinar la existencia de productos terminados
que requiere tener la empresa.
Dinero para financiar la cartera de clientes : se procederá de la siguiente manera :
1. Con clientes actuales :
Analizar plazo, número de días, que tardan en cancelar sus cuentas.
el plazo es mayor al concedido, cobre inmediatamente y sustituirlo por cliente
nuevo.
Si los clientes desean aumentar sus cupos, calcular el incremento.
2. Con clientes nuevos :
Analizar la capacidad de pago y referencias.
Conocer de sus actividades y su historial de referencias anteriores.
Calcular los volúmenes de sus requerimientos y determinar si están al alcance de sus
posibilidades.
Negociar los plazos, los cuales no deben ser mayores a los otorgados por los
proveedores, ni de los clientes habituales.
Calcular el monto necesario para financiar cartera de clientes.
Dinero para cubrir gastos operacionales : son los gastos necesarios para que la
empresa funcione en condiciones normales y se procede de la siguiente manera :
Calcular el tiempo durante el cual la microempresa tendrá problemas de liquidez para
cubrir los gastos de funcionamiento.
Calcular el monto de los gastos y determinar cuál de ellos se debe financiar.
Se procede a multiplicar el monto de los gastos por el tiempo que se determine en el
primer punto y se calcula el monto total a financiar.
Inversión en activos fijos : se refiere a los activos que utilizará en la producción y se
procede así :
Determinar la necesidad de activos fijos.
Cerciorarse que el activo escogido, es el que realmente se ajusta a las necesidades de
la microempresa y pueda responder a las futuras necesidades en términos de
capacidad y eficiencia.
Seleccionar con criterios de calidad, precio, garantía y soporte técnico, su proveedor.
El valor de la inversión será igual a la suma de las cotizaciones seleccionadas.
Una vez calculado el total de requerimientos de dinero para cubrir el plan de
inversiones hay que tener en cuenta un margen de seguridad o “colchón” para cubrir
imprevistos , alzas de precios, demoras en trámites. Todo plan de inversión se debe hacer
por escrito, para comparar lo efectuado con el plan y de no hacerse, serviría para futuros
proyectos.
F. GERENCIA ESTRATÉGICA.
s. F.1. ORÍGEN Y SIGNIFICADO DE LA PLANEACIÓN ESTRATÉGICA.
Su estudio y aplicación, se inició hace más de 20 años, se diría más bien, que se
comenzó a estudiar científicamente, porque a través de la historia ha existido planeación
estratégica, ya que ha sido una condición natural del ser humano. Lo que ha sucedido es
que los estudios en la materia, le han dado un carácter formal y tratan de establecer normas
y maneras de hacer la gerencia, como una forma de darle respuesta a las nuevas exigencias,
y ha sido necesario, a medida que las instituciones han crecido y el ambiente ha sido
inestable.
El presente siglo, se ha caracterizado por mostrar gran inestabilidad y con un
ambiente de mucha incertidumbre, ha obligado al estilo de Administrar o Gerenciar
tradicional a salir de sus esquemas o valores , donde la tradición había sido la norma o la
guía ya que supone que la solidez, la continuidad y la estabilidad de una organización era
permanente en el tiempo y el espacio, una empresa sin tradición carece de orientación, sin
reconocer que a esa tradición era necesario enriquecerla con el dinamismo, nada es
estático, todo cambia a través del tiempo. (Sachse, 1989)25 .
Otro valor ligado a la tradición es la intuición, desarrollada por las experiencias bajo
un mismo contexto, se fundamenta en que los cambios surgen por la intuición, sin embargo,
los hechos son tan rápidos que ninguna intuición pueda acoplarse a las exigencias del
medio, el cual exige una planeación estratégica. En las empresas actuales, algunas confían
en la intuición mientras que otras, consideradas las modernas, se basan en la investigación y
desarrollo para la planeación estratégica.
El valor ligado a la tradición y a la intuición, es la experiencia personal, el cual
fundamenta que para una calidad gerencial prevalece la experiencia acumulada dentro de la
organización, pero los hechos han demostrado que la experiencia por sola, no tiene valor
alguno, es necesario acompañarla con la capacitación adecuada y planificada.
El otro valor ligado a tradición es la improvisación, mecanismo rápido, económico y
sencillo de adaptar a la empresa a situaciones cambiantes tanto externas como internas. La
Administración tradicional ha confiado en la improvisación, alimentada hasta hace pocos
años, por cambios lentos, la cual la considera suficiente como para acoplarse
satisfactoriamente a variaciones en las expectativas y que reacciona ante ciertas
condiciones conocidas, llegando a considerar a la empresa que practica este estilo de
gerencia como reactiva.
Ante el nuevo entorno la Planeación Estratégica, exige los siguientes pasos :
1. Se determina un objetivo y una estrategia de acuerdo a las aspiraciones de la
empresa y se analiza cada situación, recurrir a la técnica de “tormenta de ideas”.
2. La decisión escogida tiene que pasar una etapa de experimentación, una vez conocido
el resultado, se toma la decisión.
3. Durante su ejecución es necesario establecer mecanismos de control y
evaluación bajo ciertos estándares objetos, que a su vez sirven de retroalimentación
a lo planificado.
Reglas fundamentales para un sistema de Planeación Estratégica :
Determinar el objetivo general de la empresa.
Plantear los objetivos en forma piramidal(Objetivos específicos).
Cuantificar los objetivos y hacerle la evaluación cualitativa.
Establecer los objetivos con responsables, el gerente sólo coordina.
Establecer objetivos alcanzables en condiciones normales.
Establecer mecanismos de recompensas.
Revisar periódicamente.
Conocer informaciones que acondicionan el medio ambiente.
Planear varias alternativas. Crear planes de contingencia.
Crear planes flexibles.
El sistema debe ser lo más sencillo posible.
Crear un ambiente de visión compartida.
Es necesario comprender que la empresa se desenvuelve en un medio ambiente donde
se debe hacer un diagnóstico sobre sus potencialidades y sus debilidades, definidas en
términos de debilidades que tiene una empresa y fortalezas, que vienen a ser las cualidades
con que se presenta en el mercado y su planeación consiste en establecer mecanismos que
le permitan convertir las debilidades en fortalezas, condiciones necesarias para hacerle
frente a las amenazas que le presentan el medio ambiente en el futuro y aprovechar las
oportunidades que le ofrece el medio ambiente.
Elementos de la Planeación Estratégica :
1. Determinar la razón de ser, es decir, la misión, que son las aspiraciones hacia la cual
todas las fuerzas deben estar encaminadas. Responder a las siguientes preguntas :
Cuál es el propósito de la empresa, Qué tenemos que alcanzar ?
2. Determinación de las estrategias : ellas son los grandes caminos en cuanto a
mercados, productos, productividad, rentabilidad, administración, organización,
tecnología. Debe responderse a la pregunta : cómo hacer operativa la estrategia ?
3. Determinar las tácticas : son los pequeños caminos para cumplir cada estrategia.
Cada estrategia se divide en tácticas. Para establecer las tácticas es necesario
estructurar un marco de conceptos del medio ambiente, tomando en cuenta factores
no controlables y los factores controlables, es decir, factores que influyen negativa o
positivamente en la empresa y responder a las siguientes preguntas : cómo se puede
eliminar el efecto del problema ; cómo podemos aprovechar el efecto de la
oportunidad. Se debe analizar la capacidad de la empresa, factores internos,
respondiendo a las siguientes preguntas : cómo se puede mantener o incrementar una
fuerza y cómo se puede disminuir o eliminar una debilidad.
4. Determinar los proyectos y pasos : las tácticas son transformadas en proyectos, que a
su vez, son conjunto de actividades encaminadas a la realización de una o más
tácticas. Los proyectos son desglosadas en pasos. Se debe responder a la siguiente
pregunta : cómo se pueden operacionalizar las tácticas ?.
MISIÓN ESTRATEGIAS TÁCTICAS PROYECTOS PASOS
BREVE ANTECEDENTES HISTÓRICOS DE LAS MICROEMPRESAS
EN EL MUNICIPIO BARINAS.
El 5 de marzo de 1957, inició las labores la Cámara de Comercio e Industria del
Estado Barinas, ocupada por un grupo de hombres progresistas que ya veían la presencia
del desarrollo que a la larga tendría la entonces monótona ciudad de Barinas, con escasos
30 mil habitantes, sólo asomaba un comercio baratijero y una industria artesanal que daba
sus primeros pasos con un calor optimista ante la situación ditactorial del gobierno y
escasos pequeños y medianos comerciantes.
Inició sus actividades con el nombre de Cámara Activa de la Cámara de Comercio e
Industria de Barinas. Para ese entonces Barinas tenía : 3 Bancos Comerciales, 1 Compañía
de Seguros, 17 Casas Comerciales, 1 CVF Electricidad de Barinas, 1 Hotel, 1 Cine y 3
Aserraderos.
En 1969, por orden presidencial se nombra la Comisión Regional de Crédito al
Artesano y la Pequeña Industria, siendo uno de los primeros beneficiarios, por un monto de
10.000 bolívares, el periodista Rafael Guédez Acevedo (Niño A, 1987)26 .
Para 1980, había 20 Bancos y más de 100 casas comerciales, entre ellas 5 panaderías,
muchos negocios viejos y nuevos hablan de cambios sufridos por esta tierra llanera en los
últimos años en su aspecto comercial, dicho auge se debió más que todo a la gran inyección
de dinero por parte del gobierno en el sector agrícola. Su pujanza es notoria, la aparición de
firmas de cadenas famosas, hizo en parte, que otras miraran las posibilidades que se podían
considerar, se toma en cuenta lo de polo de desarrollo, la estabilidad democrática, la
estabilidad social ; surgen locales comerciales por todas partes, se remodelan los viejos, las
vidrieras mostradores hechos de metal y vidrio venidos en su mayoría de los Andes
sustituyen las viejas vidrieras de madera y los estantes de hierro pintados de gris acero se
adosan a las paredes repletas de mercancías diversas, que la gente puede mirar y tocar.
(Cantor H, 1988)27 .
Los Panaderos Portugueses y de otras latitudes iniciaron sus negocios, con la
introducción de enfriadores modernos donde exhiben y venden peras, manzanas y uvas, el
aire acondicionado y la caja registradora, hacen el resto. Esta es la forma como el escritor
Manuel Cantor Hernández en su Libro : “Barinas. Glorioso pasado, promisor presente”,
describe como se han formado los pequeños comerciantes que forman parte del
conglomerado de empresas del municipio Barinas.
De acuerdo a la oficina de Patente de Industria y Comercio, adscrita a la Alcaldía
para 1996 y con un grado de confiabilidad del 100 %, se determinó el tipo de actividad a
que se dedican las empresas, correspondiendo a la microempresa 97 % del total de
empresas ubicadas en el municipio. En el cuadro N°. 6 se observa una distribución de la
siguiente manera : de un total de 4686 empresas o firmas, 55 % se dedican a las
actividades comerciales, 24 %, se dedican a la actividad de servicios, a la actividad de la
construcción 15 %, a la actividad manufacturera 5 % y las dedicadas a la actividad
extractivas y financiera aproximadamente 1 %.
Cuadro N°.6. REGISTRO DE EMPRESAS. SEGÚN ALCALDIA DEL
MUNICIPIO BARINAS
Comerciales 1 2622 0,55 0,55 0,55
De Servicios 2 1124 0,24 0,24 0,79
Construcciones
3681 0,15 0,15 0,94
Manufacturera 4 216 0,05 0,05 0,99
Financieras 5 39 0,008 0,008 0,998
Extractivas 6 4 0,002 0,002 1
Total: 4.686
1
56%
2
24%
3
14%
4
5%
5
1%
6
0%
CAPITULO III : METODOLOGIA
A. TIPO DE MÉTODO O DISEÑO METODOLÓGICO.
El presente trabajo de investigación está orientado a realizar un análisis de los
distintos factores que están relacionados con las cuatro funciones de una microempresa que
se dedica a la producción y venta de productos como es el caso específico de las
panaderías, utilizando para tal fin los conceptos de : rentabilidad ; la microempresa en sus
áreas de organización empresarial, definición del negocio, así como también en sus
operaciones operativas de : gestión financiera, gestión de recursos humanos, de
comercialización y producción ; estrategias de financiamiento, marco legal y
características actitudinales del microempresario.
En el marco del diseño de esta investigación de campo, se aplica la modalidad de
encuesta a través de la cual se obtuvieron los datos necesarios, que posteriormente fueron
procesados, mediante la aplicación del paquete estadístico computarizado (SPSS), cuyos
resultados sirven de base para generar las conclusiones y recomendaciones del caso.
HIPÓTESIS.
La rentabilidad de las microempresas Panaderas dependerá de la Estrategia
Financiera planificada de antemano por su (s) dueño (s).
C. VARIABLES.
Las variables consideradas se relacionan con el modelo de estrategia de
financiamiento utilizado por los microempresarios dedicados a la actividad panadera o a la
fábrica de pan que han podido sobrevivir y han alcanzado, al menos, mantener el valor de
la empresa. El tipo de investigación utilizado es de naturaleza descriptiva, y en este tipo de
estudio se “...busca especificar las propiedades importantes de personas, grupos,
comunidades o cualquier otro fenómeno que sea sometido a análisis”. (Danke, 1986,
citado por Hernández, Fernández y Baptista, 1991)28 . Este trabajo en cuanto al diseño
de investigación será de campo.
Hernández, Fernández y Baptista (1991)29 señalan que los estudios descriptivos
miden de manera más bien independiente los conceptos o variables con los que tiene que
ver , aunque pueden integrar las mediciones de cada una de dichas variables para decir
cómo es y se manifiesta al fenómeno de interés. En resumen, en la investigación descriptiva
no se manipula ninguna variable, es decir, sólo se observan y se describen los
fenómenos.(Busquerra, 1989)30 .
Las variables observadas son :
La rentabilidad
Las Microempresas
El Marco Legal
Las Estrategias de financiamiento
Las Características actitudinales del microempresario.
En opinión de Bavaresco de Prieto (1994)31 , las variables representan las
diferentes condiciones, cualidades, características o modalidades que asumen los objetos en
estudio desde el inicio de la investigación. Se puede afirmar que cada problema presenta
conceptos, siendo diferentes. A estos conceptos teóricos se les llaman variables.
30
31
D. MAPA DE VARIABLES.
VARIABLES
DEFINICIÓN
CONCEPTUAL
DEFINICIÓN
OPERACIONAL
INDICADORES
ITEMES
RENTABILIDAD
Está representado por la
cantidad de dinero que el
empresario obtuvo por su
inversión en la explotación
del negocio en términos
anuales y que ayuda al
menos a mantener el valor
del negocio a través de
tiempo.
Son las distintas actividades
o estrategias que el
empresario realiza en su
gestión para alcanzar un
determinado grado de
utilidad previamente
estimada.
Rendimientos
esperados.
Valor de las acciones
4.10
4.12
MICROEMPRESA
Aquella unidad productiva
, que teniendo uno o varios
dueños o quien la dirige,
conoce personalmente a
todos y cada uno de los
integrantes como resultado
de la interacción cotidiana
del trabajo de ambos, y
que desempeña distintas
funciones : administrador,
jefe de planta, personal,
ventas, pero “el dueño o
los dueños trabaja (n) codo
a codo con su gente o
muchas veces hace las
veces de todo, no posee en
propiedad más de una
unidad industrial y no
pertenece a grupos
económicos nacionales o
internacionales.
Las distintas actividades
que realiza el
microempresario para
cumplir con el objeto para
la cual fue creada,
representadas en diversas
funciones que comprometen
la labor cotidiana, para
alcanzar los objetivos de :
Financiar las operaciones al
menor costo posible,
orientar los recursos
provenientes de aportes,
préstamos o utilidades ;
procurar la óptima
utilización de estos
recursos, en términos de
eficacia y eficiencia ;
maximizar el valor de la
empresa y buscar la rápida
recuperación de los fondos
invertidos.
Organización
Empresarial
Definición del
Negocio.
Gestión Financiera.
Gestión en Recursos
Humanos.
Políticas de
Comercialización-
.
4.24.3-- 6.1
6.2-6.3-6.4-6.5-
3.1-3.2-.
4.4-4.5-4.6-4.7-4.8-
4.9-4.11-4.13-4.14-
4.15-4.16-4.17-4.18-
4.19-5.1-5.2-
4.21-4.22-4.23-4.24
4.25-4.26-4.27-4.28.
3.4---4.3
4.29-4.30-4.31-4.32-
4.33-4.34-4.35-4.36.
Políticas de
Producción.
4.20-4.38-4.39-4.40-
4.41-4.42-4.43-4.44-
4.45-4.46-4.47-4.
48-4.49-4.50
4.51-4.52-4.53-4.54-
4.55-4.56-4.57
MARCO LEGAL
Conjunto de regulaciones
que norman las actividades
comerciales
Las distintas actividades
que realizan los
microempresarios
panaderos para dar
cumplimiento a las
disposiciones legales a las
cuales están sometidas y las
influencias que ellas tienen
sobre las toma de
decisiones.
Tipo de empresa
Tenencia de Registro.
Fecha del registro.
Cumplimiento de
aspectos legales.
Contabilidad
2.1
2.2
2.3
2.4
2.5-2.6.
CARACTERÍSTICAS
ACTITUDINALES DEL
MICROEMPRESARIO
Son las distintas
características que tiene el
microempresario de tipo
personal y que lo motiva
para realizar sus
actividades y que son
requisitos para ser un
hombre de éxito en los
negocios.
Cualidades que el
microempresario ha
desarrollado en el quehacer
diario, a través de la
experiencia o por
conocimientos adquiridos
por cursos de mejoramiento
o perfeccionamiento.
Grado de satisfacción
del microempresario.
Problemas externos
que influyen en el
negocio.
4
3.
95
E. POBLACIÓN Y MUESTRA..
El Universo de Panaderías ubicadas dentro del perímetro de la ciudad de Barinas para
1995, según registros de la Oficina de Catastro Municipal, para efectos de la Patente de
Industria y Comercio, es de 34 panaderías. Dicho listado se consideró como universo por
ser el único registro existente para la fecha, ya que a nivel de Asociaciones de empresas,
cámara de comercio, no existen registros actualizados .
t. E.1. TAMAÑO DE LA MUESTRA.
Conocida la dimensión de la población se procedió a determinar el tamaño de la
muestra, a este respecto se decidió considerar la muestra como probabilística, dado que el
diseño de la investigación pretende hacer estimaciones de variables en la población,
mediante encuestas.
El cálculo se hizo por medio del cálculo de la varianza de la variable financiera,
definida como capital contable, es decir, el monto en bolívares que utilizó para producir la
renta. La fórmula aplicada fue :
n= S/ V = Varianza de la Muestra
Varianza de la Población.
La muestra poblacional calculada para p= 0.1 mediante la fórmula descrita fue de n=
20. (Ver Anexo N°. III-1)
u. E.2. INSTRUMENTOS PARA LA RECOLECCIÓN DE DATOS.
Para la recolección de datos se procedió a aplicar un cuestionario de 83 ítemes, de los
cuales 31 eran de selección múltiple y 52 para responder afirmativa o negativamente.
96
Al instrumento se le anexó una carta de presentación y fue aplicada por el mismo
autor, quien dio instrucciones al entrevistado, en un primer contacto se le daba la
información y se concertaba la entrevista para orientar aquellas preguntas que no había
entendido y para recoger la encuesta. Entre las preguntas de selección múltiple y las de
afirmaciones o negaciones miden variables determinadas anteriormente : Rentabilidad, la
microempresa en sus funciones operativas, su marco legal, estrategias de financiamiento
aplicado y características actitudinales del microempresario.
Para el manejo de los datos que identifican la microempresa se definieron los
siguientes indicadores :
a. ORGANIZACIÓN EMPRESARIAL. CÓMO ES SU ORGANIZACIÓN
ACTUAL ?
1. Quién es la máxima autoridad ? 1= Dueño. 2=. Gerente. 3=. Otro.
2. Quién le sigue ?. 1= Socio. 2=. Esposa. 3= Hijos. 4= Otro.
3. Quién se encarga de decidir qué producir y Cuánto ?. 1= Dueño. 2=Gerente. 3=Otro.
4. Quién Compra ?. 1=Dueño. 2= Gerente. 3= Otro.
5. Quién contrata personal ? 1=Dueño. 2=Gerente. 3= Otro.
6. Tiene Organigrama ?. 1=Si. 2=No.
7. Describe las funciones de cada cargo ?. 1=SI. 2=No.
a. DEFINICIÓN DEL NEGOCIO.
1. Principales productos que vende en el orden de su importancia.
Pan Salado. ___ Refrescos-Cigarros.____
Pan Dulce. ___ Tortas- Pasteles. ____
Productos Lácteos.___ Charcutería. ____
Confitería. ___
97
2. En qué negocio está su empresa ?.
Fabricación del Pan :____ Otro (Especifique) :___
Los ítemes que miden las funciones operativas de la microempresa son las siguientes :
b. GESTIÓN FINANCIERA.
1. De las fuentes de financiamiento señaladas, cuál o cuáles ha utilizado ?
1. Créditos de Proveedores.
2. Préstamos Bancarios Corto Plazo. (CP)
3. Préstamos Bancarios. Mediano Plazo. (MP)
4. Préstamos Bancarios. Largo Plazo. (LP).
5. Préstamos Hipotecarios.
6. Préstamo Corpoindustria.
7. Préstamos Sociedades Financieras.
8. Arrendamiento Financiero.
9. Préstamos Personales (Socio-Dueño)
10. Préstamos de Prestamistas.
11. Préstamos Fundeba.
12. Préstamos Foncreba.
13. Préstamos Fundación Mendoza.
14. Aumento Capital.
15. Utilidades Retenidas.
16. Otras (Especifique).
17. Ninguna.
98
2. De las fuentes utilizadas anteriormente podría indicar la participación en la estructura
del financiamiento total durante los últimos cuatro años(92-95)
Ítems Porcentaje(%). 1992 1993 1994 1995
1 1-.20
2 21-40
3 41-60
4 61-80
5 81-100
6 No
3. Obtuvo financiamiento externo a corto plazo de la banca ? 1=Si. 2= No.
4. 4. Obtuvo financiamiento externo a mediano plazo ?. 1= Si. 2= No.
5. Por qué no ha utilizado otras fuentes de financiamiento ?.1=No Ha sido necesario. 2=
Desconocimiento.
6. Podría señalar cuál es el costo de cada fuente de financiamiento utilizada ?. 1=Si. 2=
No.
7. 7. Cuando Ud. ha seleccionado una fuente de financiamiento lo ha analizado en
función de costos y rendimientos ? 1=Si. 2. No.
8. Cuál ha sido el porcentaje de retiro de utilidades o reparto de dividendos entre el
dueño o los socios ?. 1=Si. 2=No.
9. Los presupuestos de operación son preparados anualmente ?. 1=Si. 2= No.
10. El estado de movimiento del efectivo se mantiene actualizado a fin de determinar con
antelación las necesidades de efectivo y solicitar los créditos que fuesen necesarios ?.
1=Si. 2=No.
11. Antes de decidir cualquier inversión, se evalúa la rentabilidad del proyecto y se
compara con la de proyectos alternos ?. 1= Si. 2=No.
99
12. Se dispone de un sistema de costos que le permita conocer el costo de fabricación y
comercialización de sus productos, por lote y por unidad ?. 1=Si. 2= No.
13. Los costos son revisados y corregidos sistemáticamente ?. 1=Si. 2= No.
14. Los estados financieros se elaboran mensualmente y son utilizados como fuente de
información para la toma de decisiones ?. 1=Si. 2= No.
15. La empresa mantiene buenas relaciones con las instituciones financieras, con las
cuales mantienen sus líneas de créditos. 1= Si. 2= No.
16. Con cuánto Capital inició su empresa ?
1. 100.000 a 1.000.000 Bs.
2. 1.000.001 a 5.000.000
3. 5.000.001 a 10.000.000
4. 10.000.001 y más.
17. Cómo financió su capital inicial ?.
1. Propio. 2. Proveedores. 3. Bancos. 4. Prestamistas.
2. Otro(Especifique).
c. GESTIÓN DE RECURSOS HUMANOS.
1. La empresa conoce con precisión sus necesidades de mano de obra, tanto desde el
punto de vista cualitativo como cuantitativo. 1= Si. 2= No.
2. Cómo selecciona al personal ?. 1. Referenciadas. 2. Selección y Entrevistas.
3.Cual primero que llegue.
3. Le da entrenamiento al personal en forma continua : 1. Si. 2. No.
4. El personal competente, son constantemente estimulados a reforzar y estimular sus
conocimientos y habilidades : 1. Si. 2. No.
100
5. Los salarios e incentivos son similares a las otras empresas del mismo sector ?. 1.Si.
2. No.
6. El trabajador es respetado como ser humano ?. 1.Si. 2.No.
7. Son buenas las condiciones de trabajo ?. 1. Si. 2. No.
8. El personal es constantemente motivado a participar en las decisiones que les
afectan ?. 1. Si. 2.No.
9. Los supervisores son seleccionados por su capacidad, antigüedad y condiciones de
liderazgo ?. 1. Si. 2. No.
d. GESTIÓN DE MERCADEO Y VENTAS.
1. 1.Tipos de clientes que compra sus productos : 1. Clase media. 2. Clase baja.
3.Detallistas. 4. No clasificado.
2. Conoce las necesidades y deseos de los diferentes clientes ?. 1= Si. 2= No.
3. La empresa conoce sus principales competidores, el mercado que atiende y sus
sistemas de comercialización ?. 1= Si. 2= No.
4. Se dispone de previsiones de ventas clasificados por productos ?. 1=Si. 2= No.
5. La empresa estudia los mercados y los productos actuales, igualmente evalúa
productos y mercados potenciales ?. 1=Si. 2= No.
6. La empresa se mantiene informado sobre los cambios tecnológicos que ocurren en su
sector a fin de proteger mercados y productos ?. 1= Si. 2= No.
7. Regularmente la empresa introduce nuevos productos o mejora los existentes y
elimina aquellos que no son rentables ?. 1= Si. 2= No.
8. La empresa conoce los sistemas de precios del mercado, lo cual le permite reaccionar
ante cualquier cambio que le pueda afectar negativamente ?. 1=Si. 2=No.
101
9. La empresa ha examinado su actual canal de distribución y sobre las bases de estos
resultados, establecer un plan de acción para incrementar las ventas ? 1=Si. 2= NO.
10. El presupuesto de publicidad está estructurado según la importancia del producto, las
fluctuaciones de la demanda y de los precios y la eficacia que se espera obtener ?.
1=Si. 2= No.
11. La empresa motiva a su fuerza de ventas, mediante el pago de incentivos ?. 1=Si. 2=
No.
e. GESTIÓN DE PRODUCCIÓN.
1. Los niveles de materia prima, de productos terminados o productos comprados, se
mantienen a los niveles más bajos, que le asegure la continuidad productiva y la
efectiva atención a los pedidos de los clientes ?. 1= i. 2= No.
2. Se poseen indicadores mensuales de las demandas y las ventas ?. 1= Si. 2= No.
3. Se conoce en detalle los costos de producción ?. 1= Si. 2= No.
4. La empresa ha tratado de disminuir a un nimo, sustituyendo materias primas de
menor costo, sin reducir la calidad ni el ritmo de producción ? 1= Si. 2= No.
5. La tecnología de fabricación es moderna y los equipos utilizados se adaptan a sus
necesidades de producción y a las exigencias del mercado. 1= Si. 2= No.
6. Una vez seleccionado qué producir, no se pierde tiempo en esperar los materiales, la
mano de obra, ni las especificaciones ?. 1= Si. 2= No.
7. La disposición de los equipos se adaptan al ciclo productivo ? 1= Si. 2= No.
8. Los métodos de trabajo son conocidos y revisados en cooperación con los
trabajadores para evitar todo esfuerzo inútil y para reducir al mínimo la pérdida de
tiempo y materiales ?. 1= Si. 2= No.
102
9. Por cada producto, la empresa dispone de patrones relativos al tiempo de fabricación
y consumo de materiales ?. 1= Sí. 2= No.
10. Se estudian diariamente los tiempos de producción y las cantidades reales ?. 1= Si.
2= No.
11. Se analizan variaciones y se corrigen inmediatamente ?. 1= Si. 20 No.
12. Permanentemente la empresa verifica la calidad de los productos en proceso y de los
productos terminados ?. 1= Si. 2= No.
13. Las instalaciones están en orden y el ritmo de trabajo es excelente ?. 1=Si. 2= No.
14. Existe algún programa de mantenimiento de maquinarias y equipos ?. 1= Si. 2=
No.
15. La demanda, la competencia, la tecnología y los recursos, son sistemáticamente
evaluados a fin de establecer proyecciones para los próximos años, con las cuales se
fijan objetivos claros y realistas, en términos de productos, mercados, ventas y
beneficios ?. 1= Si. 2= No.
16. Para cada una de las áreas claves de la empresa se elaboran planes anuales y
provisiones para las años próximos ?. 1= Si. 2= No.
f. ESTRATEGIAS DE FINANCIAMIENTO.
1. Cuáles son los objetivos que persigue su empresa ?.
1.Crecimiento. 2. Rentabilidad. 3. Bienestar. 4. Vender cadaa más.
5. Adquirir local. 6. Servir al Cliente.
2. 2. Cuáles son las actividades más importantes que realiza la empresa para lograr los
objetivos ?. 1. Propias de la empresa. 2. No propias.
3. Qué porcentaje representa la actividad mayor ( pan salado) del total del negocio ?.
103
< 50%. 2. > 50 %.
4. Qué estrategias ha implementado para lograr los objetivos planteados ?.
1.Ninguna.
2. Trabajar sin descanso.
3. Ampliar- Crecer.
4. Aumentar las ventas.
5. Servir al cliente.
6. Bajar precios.
7. Nuevos productos.
5. Cuáles son las metas definidas en términos de :
Ventas. 10 Si. 2= No.
Rentabilidad : 1= Si. 2= No.
Valor de la empresa con relación al inicial : 1 : = al valor inicial.
2 : > al valor inicial.
3 : < al valor inicial.
g. CARACTERÍSTICAS ACTITUDINALES DEL MICROEMPRESARIO.
1. Cuáles han sido los problemas de mayor importancia que ha tenido su empresa en los
últimos 4 años(92-95), en el orden de importancia ?.
Inflación : ______ Flujo de Caja ____
Aumento MP : ______ Competencia : ____
Personal : ______ Escasez MP : ____
Disminución Ventas :___ Incremento MOD : ____
Alto costo/vida : ___ Ninguno : ____
Patente e impuestos :___
104
Servicios Públicos : ___
MP. Materia Prima. MOD. Mano de Obra Directa.
2. Cuáles han sido las satisfacciones más importantes, que ha tenido su empresa en los
últimos 4 años(92-95).
Ninguna 2. Mantenerse en el negocio. 3. Ganancias.
Servicios al cliente. 5. Adquisición local.
3. El dueño evalúa regularmente los resultados obtenidos y los compara con los
planes establecidos ?. 1= Si. 2= No.
4. El dueño está bien informado en relación a los distintos factores que afectan sus
operaciones, tanto las que tienen que ver con políticas oficiales, como las que se
derivan de las actitudes de los consumidores. 1=Si. 2= No.
5. El dueño busca apoyo entre sus colaboradores y coordina con ellos las decisiones más
importantes ?. 1= Si. 2= No.
6. El dueño comunica las políticas y procedimientos y las actividades a todo el
personal. 1= Si. 2= No.
7. El dueño, en algún momento ha pensado en la posibilidad de sustituir la materia
prima actual, por cereales nacionales ?. 1= Si. 2= No.
h. MARCO LEGAL.
1. Qué tipo de empresa posee Ud. ? 1. Unipersonal. 2. SRL. 3. CA . 4. Otro._______
SRL : Sociedad de Responsabilidad Limitada. CA. Compañía Anónima.
2. Su empresa posee registro de comercio ? 1. Si. 2. No.
3. Fecha de registro : DIA :___ MES :_____ AÑO :______
4. Ha cumplido con todos los aspectos legales relacionados con la empresa :
105
1. Todos. 2. No todos. 3. Falta.
5. Lleva Contabilidad o registros ?. 1. Usted mismo. 2. Contador (empírico). 3.
Contador universitario. 4. No lleva Contabilidad.
6. Por qué lleva contabilidad ?. 1. Fines legales. 2. Conocer situación de la empresa. 3.
Saber si gana o pierde. 4. Otro(Especifique).
i. RENTABILIDAD.
1. Cuáles son sus márgenes de utilidades sobre las ventas : ___________________
2. Cuál ha sido el rendimiento de la empresa en los años :
Indice %. 1992 1993 1994 1995
1 1-10
2 11-20
3 21-30
4 31-40
5 41-50
6 51-60
7 Pérdida
8 No tiene idea.
3. Cuál es el valor actual del capital según libro ?. 1. = al valor inicial. 2. > al valor
inicial. 3. < al valor inicial.
F. CONFIABILIDAD Y VALIDEZ DEL INSTRUMENTO.
Para evaluar la validez del instrumento se utilizó el “juicio del experto” y un ensayo
de la misma ante un potencial encuestado. A tal fin se solicitó la colaboración de los
profesores de la Universidad Nacional Experimental de los Llanos “Ezequiel Zamora” en el
área de metodología de la investigación y en el área de Finanzas. En todos los casos se
determinó que el instrumento medía las variables de : rentabilidad, funciones operativas de
106
la microempresa, su marco legal, estrategias financieras y características actitudinales del
microempresario.
Para medir la confiabilidad del instrumento se le apli a una muestra de cinco
personas ajenas a la muestra de manera aleatoria, para medir el grado de aceptación y
comprensión de los ítemes, mediante el coeficiente alfa de Cronbrach, cuyos resultados se
muestran en el Cuadro N°. 8.
Cuadro No. 8. COEFICIENTE ALFA DE CRONBRACH. APLICADO AL CASO.
VARIABLE
VALOR
CRITERIO
RENTABILIDAD
0.91
ALTO
ORGANIZACIÓN
0.85
MEDIANO
GESTIÓN
0.89
ALTO
POLÍT. COMERCIALIZ.
0.93
ALTO
POLÍTICAS FINANCIERA
0.98
ALTO
PROMEDIO :
0.912
ALTO
Fuente : Cálculos propios del autor.
La confiabilidad registrada fue de 0.912, suficientemente confiable.
G. APLICACIÓN DEL INSTRUMENTO.
El instrumento se aplicó en la ciudad de Barinas, a las Panaderías ubicadas dentro del
perímetro de la ciudad, entre el lapso del primero de diciembre de 1996 al 28 de febrero de
1997. El cuestionario se entregaba en un primer contacto con el dueño o el socio de la
panadería y se concertaba una cita para aclarar y completar aquellos ítems que presentaban
dudas, solicitándoles a las personas, que al responder, lo hiciesen con la mayor sinceridad
posible, garantizándole la confidencialidad de las mismas y de hacerle de su conocimiento,
los resultados de esta investigación, para su aplicación en la empresa.
Con el resultado obtenido en la primera aplicación de la entrevista, se revisaron
algunas preguntas y respuestas que fueron observadas por los expertos tomando como base
107
su experiencia y el intercambio de ideas con el responsable del proyecto sobre la necesidad
de efectuar las modificaciones correspondientes.
H. TABULACIÓN, ORGANIZACIÓN Y CLASIFICACIÓN DE LOS
DATOS.
Luego de obtenida la información, de la fuente de datos (microempresarios
panaderos), se procedió a organizar, tabular y clasificar dentro de una matriz de resultados,
utilizando las siguientes técnicas :
Revisión detallada de los datos obtenidos por medio del instrumento utilizado.
Procesamiento de los datos a través del paquete estadístico computarizado.
Dicho paquete estadístico emitió los resultados en términos de frecuencia,
porcentaje con la finalidad de facilitarle al lector la localización e interpretación de los
detalles resaltantes, advertir las relaciones, adquirir una visión precisa de los
descubrimientos así como, comprender fácilmente los aspectos encontrados.
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS DATOS.
El análisis de los datos procesados se realizó a dos técnicas :
1. Análisis Cuantitativo
La presentación de las frecuencias de respuestas en índices porcentuales, por cada
uno de los ítems que conforman los indicadores.
2. Análisis Cualitativo.
La presentación global de los resultados en relación a cada indicador y a los
elementos que conforman los supuestos de la investigación, con el fin de establecer las
108
diferencias cualitativas entre la realidad diagnosticada y los parámetros definidos en los
modelos teóricos de referencia.
109
CAPITULO IV. PRESENTACION Y ANALISIS DE
RESULTADOS
A. PRESENTACION Y ANALISIS DE LOS RESULTADOS.
La información obtenida se analiza desde el punto de vista de cinco variables:
rentabilidad, microempresa, marco legal, estrategias de financiamiento y características
actitudinales del microempresario, cuyos resultados se presentan en un conjunto de tablas
de frecuencia por cada ítem. Dicha información generada por las cinco variables se
desarrolla en el siguiente orden:
a. Estructura organizativa de las microempresas.
b. Definición del negocio.
c. Gestión financiera
d. Gestión de recursos humanos.
e. Políticas de Mercadeo y Ventas.
f. Políticas de Producción.
g. Políticas de Estrategias Gerenciales.
h. Características actitudinales del microempresario.
i. Marco legal de las microempresas.
j. Rentabilidad en las microempresas.
ESTRUCTURA ORGANIZATIVA DE LA MICROEMPRESA
Los resultados de la investigación en relación a la estructura organizativa de las
microempresas, se registraron en un conjunto de siete tablas. (a-1 hasta a-7).
110
En la microempresa, dedicada a la actividad de fabricación de panes, la máxima
autoridad está representada por el dueño o dueños, en quienes recae toda la autoridad y
responsabilidad por la dirección de la misma. (Tabla a-1).
TABLA N( .a-1. LA MICROEMPRESA/ ORGANIZACIÓN EMPRESARIAL. QUIEN
ES LA MAXIMA AUTORIDAD.
Rótulo de Valor
Valor
Frecuencia
Porcentaje
(%)
% Válido
%
Acumulado
DUEÑO
1
20
100,0
100,0
100,0
OTRA
PERSONA
2
0
0,0
0,0
100,0
TOTAL :
20
100,0
100,0
Fuente: Encuestas de Investigación.
Los propietarios de las microempresas en pequeña proporción - 20 % - delegan
funciones en otros miembros de la organización; cuando esto ocurre la delegación
recae directamente en la esposa del dueño. (Tabla a-2).
TABLA N( .a-2. LA MICROEMPRESA/ ORGANIZACIÓN EMPRESARIAL. QUIEN LE
SIGUE EN AUTORIDAD.
Rótulo de Valor
Valor
Frecuencia
Porcentaje
(%)
% Válido
%
Acumulado
SOCIO
1
16
80,0
80,0
80,0
ESPOSA
2
4
20,0
20,0
100,0
TOTAL :
20
100,0
100,0
Fuente: Encuestas de Investigación
La toma de decisiones está concentrada en el propietario o propietarios, sólo en
oportunidades de ausencia de los mismos 5%- esta responsabilidad es asumida por otras
personas dentro de la organización. (Tabla a-3).
TABLA N( .a-3. LA MICROEMPRESA/ ORGANIZACIÓN EMPRESARIAL. QUIEN SE
ENCARGA DE DECIDIR.
Rótulo de Valor
Valor
Frecuencia
Porcentaje
(%)
% Válido
%
Acumulado
DUEÑO
1
16
95,0
95,0
95,0
OTRA
PERSONA
2
4
5,0
5,0
100,0
TOTAL :
20
100,0
100,0
Fuente: Encuestas de Investigación
111
Un ejemplo de la situación anterior se presenta en el área de compra, cuya decisión -
en ausencia del dueño - es tomada por otra persona en quien se ha delegado tal
responsabilidad. (Tabla a-4).
TABLA N( .a-4. LA MICROEMPRESA/ ORGANIZACIÓN EMPRESARIAL. QUIEN
COMPRA.
Rótulo de Valor
Valor
Frecuencia
Porcentaje
(%)
% Válido
%
Acumulado
DUEÑO
1
19
95,0
95,0
95,0
OTRA
PERSONA
2
1
5,0
5,0
100,0
TOTAL :
20
100,0
100,0
Fuente: Encuestas de Investigación
En lo referente a la estructura organizativa, la mayoría - 95 % - de las microempresas
panaderas no tienen una estructura definida, según se demuestra con la tabla a-5.
TABLA N
.a-5. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL.
Rótulo de Valor
Valor
Frecuencia
Porcentaje (%)
% Válido
% Acumulado
NO TIENE
1
19
95,0
95,0
95,0
SI TIENE
2
1
5,0
5,0
100,0
TOTAL :
20
100,0
100,0
Fuente: Encuestas de Investigación
En lo referente al manual de descripción de cargos, 95% de las empresas
panaderas no tienen manual de cargos.
TABLA N
a-6. MANUAL DE DESCRIPCION PARA CARGOS IMPORTANTES.
Rótulo de Valor
Valor
Frecuencia
Porcentaje (%)
% Válido
% Acumulado
NO TIENE
1
16
80,0
80,0
80,0
SI TIENE
2
4
20,0
20,0
100,0
TOTAL :
20
100,0
100,0
Fuente: Encuestas de Investigación
En las microempresas para los cargos más importantes no se dispone de un manual
de funciones, por lo general el personal se incorpora de manera paulatina y de acuerdo a las
necesidades consideradas por la persona encargada de ejercer las funciones directrices,
112
usualmente sólo los dueños señalan, cuáles han de ser las actividades que deben realizar los
trabajadores. (Tablas a-6 y a-7).
TABLA N
.a-7. DESCRIPCION DE CARGOS.
Rótulo de Valor
Valor
Frecuencia
Porcentaje (%)
% Válido
% Acumulado
NO TIENE
1
19
95,0
95,0
95,0
SI TIENE
2
1
5,0
5,0
100,0
TOTAL :
20
100,0
100,0
Fuente: Encuestas de Investigación.
Se infiere que los aspectos señalados obedecen a varias razones entre las cuales se
destacan falta de formación empresarial, la cual les impide tener una concepción integral de
las funciones administrativas que caracterizan el funcionamiento eficiente de cualquier
organización, independientemente de su tamaño, y dado que la mayoría de las funciones
están concentradas en el dueño, le han hecho caso omiso a la estructura organizativa.
DEFINICION DEL NEGOCIO.
Esta área se refiere a la identificación de la actividad para la cual fue creada la
microempresa; y la misma se mide mediante la estimación de mayor volumen de ventas
reflejado en el producto principal, en este caso panes.
TABLA N b-1. PRODUCTOS QUE VENDEN EN ORDEN DE IMPORTANCIA.
v. PRODUCTOS
PORCENTAJE (%)
PARTICIPACION
FRECUENCIA
PAN SALADO TIPO FRANCES
100
20
REFRESCOS-CIGARRILLOS
75
15
PASTELERIA
60
12
PAN DULCE
85
17
PRODUCTOS LACTEOS
55
11
CONFITERIA
50
10
CHARCUTERIA
20
4
Fuente: Encuestas de Investigación
113
1
22%
2
19%
3
17%
4
14%
5
12%
6
11%
7
5%
1
2
3
4
5
6
7
GRAFICA N .1.
De la gráfica N 1 y de la tabla b-1 se puede observar, de los microempresarios
encuestados, que el mayor volumen de ventas - 56% - proviene de la explotación de la
actividad panadera comprendida por los ítems 1, 2 y 4 de la torta, mientras que el resto
44% - proviene de la venta de otros rubros: lácteos, charcutería, confitería, refrescos y
cigarros (ítems 3, 5, 6 y 7).
TABLA N
-b-2. ACTIVIDADES ESPECIFICAS DE EXPLOTACIÓN.
Rótulo de Valor
Valor
Frecuencia
Porcentaje (%)
% Válido
% Acumulado
Fabrica y Venta de Pan
1
20
100,0
100,0
100,0
Otras Actividades
2
0
0,0
0,0
0,0
TOTAL :
20
100,0
100,0
Casos Validos: 20 Casos Faltantes: 0
Fuente: Encuestas de Investigación
Con relación a la actividad específica de explotación, en la tabla b-2, se puede
observar que los microempresarios encuestados se dedican totalmente a la fabricación y
venta de pan. Estos resultados se contradicen con los obtenidos en la tabla b-1, relativo al
PAN
SALADO
PAN
DULCE
REFRESCOS
CIGARROS
PRODUCTO QUE VENDE EN ORDEN
DE IMPORTANCIA
114
mayor volumen de ventas provenientes de la explotación de la actividad panadera. Esta
situación permite inferir que los microempresarios no tienen clara la dimensión de las
distintas actividades que realiza su empresa diariamente para obtener los ingresos.
GESTION FINANCIERA.
Esta parte se refiere a las fuentes utilizadas por el microempresario para establecer su
estructura financiera, teniendo presente la utilidad de las mismas tanto en la apertura como
durante su existencia. A continuación en la tabla c-1, se muestran las modalidades de
financiamiento utilizadas por los microempresarios.
TABLA N -c-1. FUENTES DE FINANCIAMIENTO UTILIZADOS POR LOS
MICROEMPRESARIOS.
w. Rótulo de Valor
Valor
Frecuencia
Porcentaje (%)
% Válido
% Acumulado
CREDITOS DE
PROVEEDORES
1
17
85,0
36,1
36,1
PRESTAMOS BANCARIOS.
(C.P.)
2
13
65,0
27,7
63,8
UTILIDADES RETENIDAS
3
12
60,0
25,5
89,3
PRESTAMOS OTRA
EMPRESA
4
2
10,0
4,3
93,6
PRESTAMOS FONCREBA
5
2
10,0
2,1
97,9
PRESTAMOS
CORPOINDUSTRIA
6
1
5,0
2,1
100,0
TOTAL :
20
100,0
100,0
Casos Validos: 20
Fuente : Encuestas de Investigación.
115
En la tabla N .c 1, se presentan las distintas proporciones de financiamiento
utilizados por los microempresarios para financiar su capital inicial, a través de un conjunto
de escalas, que van desde 1 al 100 %.
Del total de las empresas encuestadas, 36% se financiaron con créditos de
proveedores; 28 % de prestamos bancarios a corto plazo; 26% con recursos propios, al
reinvertir sus utilidades; 4% se financiaron con réditos de otras empresas filiales o
préstamos de socios; 4%, fueron financiadas por FONCREBA y sólo 2% fue financiada
por CORPOINDUSTRIA.
Las empresas utilizan combinaciones de financiamiento, 90% recurrieron a
financiamiento de proveedores, bancarios y propio de manera simultánea según se puede
observar en la gráfica 2, conformada por los ítems 1, 2 y 3. La modalidad de
financiamiento de proveedores (ítem 1), es un tipo de financiamiento constante para todas
1
36%
2
28%
3
26%
4
4%
5
4%
6
2%
Fuentes de Financiamiento Utilizadas Por Los
Microempresarios
1
2
3
4
5
6
Proveedores
Bancarias
Utilidades
Otras Empresas
Foncreba
116
las empresas. El proveedor suministra la materia prima y los ingredientes a crédito en
plazos hasta de sesenta (60) días, con un costo igual a cero.
Los créditos otorgados por FONCREBA son créditos combinados a corto y mediano
plazo, mientras que los créditos otorgados por CORPOINDUSTRIA son a largo plazo.
TABLA N -c-2. PARTICIPACION RELATIVA EN LA ESTRUCTURA
DE FINANCIAMIENTO CON LA FUENTE ESCOGIDA . GRADO DE
FINANCIAMIENTO CON RECURSOS AJENOS Y FUENTES EXTERNAS.
x. Rótulo de Valor
Valor
Frecuencia
Porcentaje (%)
% Válido
% Acumulado
DEL 1 AL 20 %
1
6
30,0
33,3
33,3
DEL 21 AL 40 %
2
1
5,0
5,6
38,9
DEL 41 AL 60 %
3
2
10,0
11,1
50,0
DEL 61 AL 80 %
4
3
15,0
16,7
66,7
DEL 81 AL 100 %
5
2
10,0
11,1
77,8
NO
6
4
20,0
22,2
100,0
TOTAL :
20
100,0
100,0
Fuente: Encuestas de Investigación .
En la tabla N. c-2, se observa que los microempresarios encuestados, financiaron
sus aportes iniciales con baja participación de fuentes externas, utilizando la mayor parte de
sus inversiones iniciales, recursos producto de ahorros o de inversiones en otras
actividades, el 33,3 % obtuvieron financiamiento externo en la escala del 1 al 20%, 22,2
utilizó recursos propios, 16,7 % obtuvo financiamiento externo en la escala del 61 al 80 %
y 11,11 % se ubicaron en las escalas del 41 al 60 % y del 81 al 100 % respectivamente,
estos últimos han usado la fuente de financiamiento externo de instituciones del Estado,
donde ésta ha aportado la mayor parte de la inversión, representada en equipos,
instalaciones y dinero en efectivo para capital de trabajo.
Ninguna de las empresas ha utilizado financiamiento a mediano plazo derivado de
instituciones privadas, sólo quienes han sido beneficiarias de FONCREBA.
117
En relación al costo de las fuentes de financiamiento utilizadas por los
microempresarios se presenta en la tabla N .c-4.
TABLA N
-c- 4 . COSTO DE CADA FUENTE DE FINANCIAMIENTO
y. Rótulo de Valor
Valor
Frecuencia
Porcentaje %
%
Válido
% Acumulado
SI
1
3
15,0
15,0
15,0
NO
2
17
85,0
85,0
100,0
TOTAL :
20
100,0
100,0
Casos Válidos: 20 Casos Faltantes: 0
Fuente: Encuestas de Investigación.
Los resultados de la tabla en cuestión permiten inferir que el microempresario no ha
internalizado el valor que representa el costo de las distintas fuentes de financiamiento, ni
la importancia que tiene este elemento a la hora de seleccionar una fuente de
financiamiento adecuada, ello se explica en lo expresado por la mayoría - 85%- de los
microempresarios al manifestar su desconocimiento en relación al costo de las fuentes
utilizadas, razón por la cual el pequeño empresario no analiza los costos ni los rendimientos
que se derivan de una determinada fuente de financiamiento.
Al analizar las encuestas, se observa que los socios, cuando se trata de SRL o CA, no
tienen políticas de reparto de dividendos, sólo se limitan a retirar efectivo a cuenta de
utilidades y muchas veces estas compañías son constituidas entre esposos (as), solo para
cumplir con los requisitos legales para ser sociedades, ya que el manejo se concentra en una
sola persona.
El reparto de los dividendos correspondientes a fin de periodo, constituiría el costo de
capital de las acciones o inversión en la empresa, resultando una fuente de financiamiento
positiva para la empresa al igual que las ganancias retenidas, las cuales son reinvertidas en
118
la empresa, contribuyendo a bajar los costos y a incrementar las ganancias de la empresa y
su rentabilidad. Es necesario destacar que esta situación la reinversión de utilidades y el
no reparto de dividendos se presenta frecuentemente en las microempresas, ya que son
empresas que quieren ir creciendo poco a poco para fortalecerse.
La información relativa a la elaboración de presupuestos y flujo de caja se presenta a
continuación en la tabla c-5-.
TABLA N
-c- 5 . ELABORA PRESUPUESTO Y FLUJO DE EFECTIVO
z. Rótulo de Valor
Valor
Frecuencia
Porcentaje %
% Válido
% Acumulado
SI
1
2
10,0
10,0
10,0
NO
2
18
90,0
90,0
100,0
TOTAL :
20
100,0
100,0
Casos Válidos: 20 Casos Faltantes: 0
Fuente: Encuestas de Investigación.
Los resultados de la tabla c-5 indican que la mayoría -90% - de las empresas
encuestadas no tienen presupuesto ni estado de movimiento de efectivo, lo cual permite
inferir que los microempresarios no disponen de información que les facilite prever la
escasez de recursos financieros o la capacidad de pago para un determinado período.
De los resultados anteriores se puede inferir que los microempresarios encuestados
no utilizan la presupuestación como herramienta de planificación, ni mucho menos elabora
estados de movimiento de efectivo, presupuesto éste, que es de suma importancia y que
sería el único elemento que podría proveer la escasez de recursos financieros o la capacidad
de pago de la empresa para un período determinado.
Los datos sobre la evaluación de la rentabilidad antes de invertir recursos en la
microempresa, se registran en la tabla c-6.
119
TABLA N
-c- 6 . ¿ EVALUA LA RENTABILIDAD ANTES DE INVERTIR ?
aa. Rótulo de Valor
Valor
Frecuencia
Porcentaje %
%
Válido
% Acumulado
SI
1
7
35,0
35,0
35,0
NO
2
13
65,0
65,0
100,0
TOTAL :
20
100,0
100,0
Casos Válidos: 20 Casos Faltantes: 0
Fuente: Encuestas de Investigación.
En la tabla c-6, se observa que 65 % de los microempresarios no evalúan los riesgos
antes de invertir, ni la rentabilidad esperada, y sólo 35 % lo hacen empíricamente. Esta
situación permite inferir que la falta de aplicación de criterios cnicos, financieros en
materia de evaluación de riesgos y rentabilidad inciden en la obtención de cifras inexactas
en la utilidad que deberían obtener producto de la inversión efectuada.
En relación a la aplicación de sistemas de costos y su revisión, en la tabla c-7 se
presenta la información.
TABLA N
- c - 7 . DISPOSICIÓN Y REVISION DE SISTEMAS DE COSTOS
bb. Rótulo de Valor
Valor
Frecuencia
Porcentaje %
%
Válido
% Acumulado
SI
1
9
45,0
45,0
35,0
NO
2
11
55,0
55,0
100,0
TOTAL :
20
100,0
100,0
Casos Válidos: 20 Casos Faltantes: 0
Fuente: Encuestas de Investigación.
En dicha tabla se observa que 55 % de las microempresas, no disponen de sistemas de
costos, mientras que 45 % aparte de no disponer de sistemas de costos, los estiman sin
aplicar ninguna técnica y en forma esporádica.
La situación anterior permite inferir que los microempresarios no disponen de una
información técnica que les permita estimar los costos reales.
120
En la tabla c-8 se muestra información relativa a la utilización de los estados
financieros por parte del microempresario en el proceso de toma de decisiones.
TABLA N
- c 8 . ESTADOS FINANCIEROS Y SU UTILIZACION POR LA GERENCIA.
cc. Rótulo de Valor
Valor
Frecuencia
Porcentaje %
% Válido
% Acumulado
SI
1
6
30,0
30,0
30,0
NO
2
14
70,0
70,0
100,0
TOTAL :
20
100,0
100,0
Casos Válidos: 20 Casos Faltantes: 0
Fuente: Encuestas de Investigación.
En la tabla c-8 se puede observar que 70 % de los microempresarios encuestados no
utilizan los estados financieros, para efectos de toma de decisiones gerenciales, mientras
que un 30 % manifestó utilizarlos sólo cuando han querido solicitar préstamos ante
entidades financieras.
Estos resultados permiten inferir que los microempresarios desconocen la
importancia de la información que se deriva del análisis de los estados financieros como
insumo básico para la toma de decisiones en la empresa.
GESTION DE RECURSOS HUMANOS.
El manejo de personal, su buen trato y una acertada elección de las personas con
quienes se pretende trabajar, son puntos que deben ser tomados en cuenta por cualquier
empresario, ya que junto con la maquinaria y equipos, el dinero, las instalaciones y los
sistemas y procedimientos la llevan a la realización adecuada de sus objetivos. Dado que el
recurso humano representa el principal capital de la empresa para el logro de sus objetivos
es importante determinar en qué situación se encuentran las microempresas encuestadas.
121
A continuación, en las tablas d-1 a d-4 se presenta la información relacionada con el
conocimiento sobre las necesidades de mano de obra, selección de personal, entrenamiento
y estímulo al personal competente.
TABLA N
-d 1 . CONOCE NECESIDADES DE MANO DE OBRA.
dd. Rótulo de Valor
Valor
Frecuencia
Porcentaje %
%
Válido
% Acumulado
SI
1
18
90,0
90,0
90,0
NO
2
2
10,0
10,0
100,0
TOTAL :
20
100,0
100,0
Casos Válidos: 20 Casos Faltantes: 0
Fuente: Encuestas de Investigación.
En la Tabla d-1 se observa que 90 % de las empresas conocen sus necesidades de
recursos humanos, sin embargo, se pudo constatar que el reclutamiento lo hacen cuando
surge una necesidad bien sea por retiro voluntario del trabajador o por despido- y al
contratar una persona, lo hacen sin ningún estudio previo.
TABLA N
- d - 2 . SELECCIÓN DEL PERSONAL.
ee. Rótulo de Valor
Valor
Frecuencia
Porcentaje %
%
Válido
% Acumulado
REFERENCIADOS
1
8
40,0
40,0
40,0
SELECCIÓN Y
ENTREVISTAS
2
7
35,0
35,0
75,0
PRIMERO EN LLEGAR
3
5
25,0
25,0
100,0
TOTAL :
20
100,0
100,0
Casos Válidos: 20 Casos Faltantes: 0
Fuente: Encuestas de Investigación.
En cuanto a políticas de personal, en la tabla d-2 se observa que los
microempresarios carecen de criterios de selección, puesto que 40 % selecciona a través de
referencias de los propios trabajadores; 35 % utiliza la selección y entrevista y el resto, 25
% contrata personal sin aplicar ningún criterio de selección.
122
TABLA N
- d - 3 . ¿ ENTRENA CONTINUAMENTE AL PERSONAL?.
ff. Rótulo de Valor
Valor
Frecuencia
Porcentaje %
%
Válido
% Acumulado
SI
1
11
55,0
55,0
55,0
NO
2
9
45,0
45,0
100,0
TOTAL :
20
100,0
100,0
Casos Válidos: 20 Casos Faltantes: 0
Fuente: Encuestas de Investigación.
En la tabla d-3 se observa que 55 % de los microempresarios encuestados
dan entrenamiento al personal, sólo que, es un entrenamiento de entrada, al momento de ser
contratado, en el proceso de adaptación. Después no existe entrenamiento alguno, y el 45 %
restante no entrena el personal.
TABLA N
- d - 4 . ESTIMULO AL PERSONAL COMPETENTE.
gg. Rótulo de Valor
Valor
Frecuencia
Porcentaje %
% Válido
% Acumulado
SI
1
10
50,0
50,0
50,0
NO
2
9
50,0
50,0
100,0
TOTAL :
19
100,0
100,0
Casos Válidos: 20 Casos Faltantes: 1
Fuente: Encuestas de Investigación.
De la tabla d-4, se observa que 50 % motiva a su personal, aunque la motivación va
dirigida a reforzar las actividades cotidianas del empleado y la de incrementar sus
conocimientos con el objeto de mantener una mano de obra calificada, y el 50 % restante
no motiva al personal.
POLITICAS DE MERCADEO Y VENTAS
Todo empresario debe conocer la importancia que tienen los clientes, sin embargo
existen muchos empresarios cuyos productos salen al mercado sin haber sido estudiadas las
123
necesidades y preferencias de quienes serán los consumidores, lo cual trae como
consecuencia que en corto período terminan con sus empresas.
El mercadeo enseña cómo los productos y servicios que se ofrezcan deben responder
a las reales necesidades de los consumidores y también que la mejor forma de conocerlas es
partiendo de investigaciones de mercado apropiadas a cada empresa para lo cual existen
técnicas sencillas. Además es importante destacar que el financista natural de todo negocio
es el cliente y si tiene problemas de efectivo, en la mayoría de los casos se debe a la falta de
ventas, por ello es importante, para el microempresario, conocer al menos quiénes son sus
clientes.
En relación a las políticas de mercadeo y ventas se presentan a continuación las
gráficas N 3 y 4, relacionados con tipos de clientes que atiende la empresa y la
presentación relativa del conocimiento que tiene el microempresario de las necesidades de
su clientela.
GRAFICA N . 3.
TIPOS DE CLIENTE
1
2
3
4
Media
Baja
Mayor
Distintas
1
75%
2
5%
3
10%
4
10%
124
Según la gráfica N 3, 75 % de la clientela que tienen las empresas encuestadas
pertenecen a la clase media; 5 % a la clase baja; 10 % se dedican a vender al por mayor y
10 % restante a distintas clases; la preferencia se debe a la ubicación de las panaderías,
además refleja que los productos que comercializan pertenecen a la cesta básica del
venezolano y que se dedican al detal 90 % de las panadeas entrevistadas.
GRAFICA N . 4.
En cuanto a la gráfica N . 4, se observa que 35 % de los microempresarios
manifestaron conocer las necesidades y deseos de sus clientes, pero sus políticas de ventas
y los productos comercializados no son manejados bajo el criterio “visión cliente”, su
proceso de comercialización está bajo el enfoque tradicional, de producir para vender. Por
lo general no hacen estudios de mercados, no evalúan canales de distribución, no
introducen nuevos productos, ni mejora de los productos actuales; y 65% no tienen la
visión de mercadeo, es decir, no se preocupan por sus clientes.
Estas empresas carecen de políticas o estrategias de comercialización, cambios
tecnológicos, tampoco han considerado la posibilidad de sustituir la materia prima
1
35%
2
65%
CONOCE NECESIDADES Y
DESEOS DE LOS CLIENTES
1
2
SI
NO
125
importada, por materia prima nacional ante la posibilidad de convertir sus productos pocos
accesibles a las clases medias o bajas.
POLITICAS DE PRODUCCION.
Es importante determinar las herramientas administrativas necesarias que el pequeño
empresario dispone para trabajar de una manera eficiente en el proceso de transformación
de insumos, de recursos humanos y físicos en los productos deseados por los consumidores.
Dado que el proceso o políticas de producción es determinante en la vida de una
empresa a continuación se presentan los resultados obtenidos de las empresas encuestadas
relacionados con políticas de producción, mantenimiento, niveles de materia prima y
producción, índices mensuales de demandas o ventas, políticas de reducción de costos,
tecnologías de producción, patrones de tiempo de producción y capacidad instalada.
TABLA N - f - 1 . POLITICAS DE PRODUCCION MANTENIMIENTO DE NIVELE S DE
MATERIA PRIMA Y PRODUCCION .
RÓTULO DE VALOR
VALO
R
FRECUEN
CIA
PORCENTAJ
E (%)
%
VÁLIDO
%
ACUMULAD
O
SI
1
19
95,0
95,0
95,0
NO
2
1
5,0
5,0
100,0
TOTAL :
20
100,0
100,0
Casos Válidos: 20 Casos Faltantes: 0
Fuente: Encuestas de Investigación.
De las empresas encuestadas, 95 % mantienen políticas de producción relacionadas
con niveles de materia prima y niveles de producción, sin embargo carecen de registros
estadísticos de producción, no hacen pronósticos de ventas, ni realizan presupuesto de
mano de obra a utilizar y de la materia prima requerida, y 5% no mantienen políticas de
126
mantenimiento, no establecen niveles de inventarios en materia prima, no planifican cuánto
producir diariamente (Tabla f-1).
TABLA N
- f - 2 . INDICES MENSUALES DE DEMANDAS O VENTAS.
RÓTULO DE VALOR
VALO
R
FRECUEN
CIA
PORCENTAJ
E (%)
%
VÁLIDO
%
ACUMULAD
O
SI
1
4
20,0
20,0
20,0
NO
2
16
80,0
80,0
100,0
TOTAL :
20
100,0
100,0
Casos Válidos: 20 Casos Faltantes: 0
Fuente: Encuestas de Investigación.
De las microempresas estudiadas 80 %, no poseen índices de demandas o ventas
mensuales, y solo 20% manifiestan llevar estadísticas para establecer los niveles de
producción (Tabla f-2).
GRAFICA N . 5.
Según la gráfica N 5, el 50 % de las empresas encuestadas manifestaron conocer los
costos de producción en una forma empírica y sin ningún basamento estadístico ni contable,
si
50%
no
50%
si
no
CONOCE EL COSTO DE PRODUCCION
SI
NO
127
mientras que el 50% restante no conocen los costos de producción, establecen los precios
mediante acuerdos entre los panaderos.
TABLA N
-f - 3 . POLITICAS DE REDUCCION DE COSTOS .
RÓTULO DE VALOR
VALO
R
FRECUEN
CIA
PORCENTAJ
E (%)
%
VÁLIDO
%
ACUMULAD
O
SI
1
6
30,0
30,0
30,0
NO
2
14
70,0
70,0
100,0
TOTAL :
20
100,0
100,0
Casos Válidos: 20 Casos Faltantes: 0
Fuente: Encuestas de Investigación.
Un 30 % de los microempresarios panaderos manifestaron aplicar políticas de
reducción de costos, sin embargo no mantienen registro que confirmen tal aseveración,
70% no implantan políticas de reducción de costos, su objeto principal es precio de venta,
sin tomar en cuenta los costos ni la rentabilidad.
TABLA N
- f - 4 . TECNOLOGIA DE PRODUCCION MODERNA .
RÓTULO DE VALOR
VALO
R
FRECUEN
CIA
PORCENTAJ
E (%)
%
VÁLIDO
%
ACUMULAD
O
SI
1
16
80,0
80,0
80,0
NO
2
4
20,0
20,0
100,0
TOTAL :
20
100,0
100,0
Casos Válidos: 20 Casos Faltantes: 0
Fuente: Encuestas de Investigación.
Aunque 80 % de los microempresarios encuestados manifestaron tener en sus
empresas tecnologías modernas, sin embargo al hacerse la observación directa, los equipos
son tradicionales a excepción, del horno, con alta capacidad subutilizada, por la reducción
de la producción, y solo 20% informaron tener tecnología moderna. Para el año 1980, las
panaderías existentes, unas diez (10) procesaban hasta 15 sacos de harina diario, mientras
que en la actualidad procesan de 3 a 4 sacos de harina diario, motivado al incremento del
128
número de panaderías, hasta 5 veces, y la disminución del consumo, a consecuencia del alto
costo de la vida.
Se puede inferir que los microempresarios panaderos no tienen clarificada la
importancia de un proceso productivo dentro de la empresa al observarse que no poseen
índices de demandas mensuales, políticas de reducción de costos, registros de costos de
producción, no se verifica la calidad del producto, no se tienen planes de mantenimiento
preventivo, ni se evalúan demandas, competencia y tecnología para hacer planes anuales y
tomar las previsiones.
POLITICAS DE ESTRATEGIAS GERENCIALES.
En esta área se trata de determinar si el empresario tiene objetivos definidos, si tiene
clara la misión y si trabaja en función de metas predeterminadas en un medio ambiente que
presenta muchas incertidumbres y riesgos en las inversiones. Como resultado de esta
indagación se presentan a continuación tablas y gráficos relacionados con los objetivos,
actividades más importantes, estrategias de financiamiento y estrategias gerenciales.
TABLA N
- g - 1 . OBJETIVOS DE LA EMPRESA .
RÓTULO DE VALOR
VALO
R
FRECUEN
CIA
PORCENTAJ
E (%)
%
VÁLIDO
%
ACUMULAD
O
CRECIMIENTO
1
10
50.0
50.0
50.0
RENTABILIDAD
2
1
5.0
5.0
55.0
BIENESTAR
3
2
10.0
10.0
65.0
VENDER
4
1
5.0
5.0
70.0
SERVIR AL CLIENTE
5
6
30.0
30.0
100.0
TOTAL :
20
100.0
100.0
Casos Válidos: 20 Casos Faltantes: 0
Fuente: Encuestas de Investigación.
129
De los microempresarios panaderos encuestados, 50 % establecieron su negocio con
la finalidad de crecimiento, 30 % con aspiraciones de servir al cliente, 10 % piensa en el
bienestar de su persona y su familia, 5 % piensa en la rentabilidad y 5 % sólo vender.
(Tabla g-1).
GRAFICO No. 6
En la gráfica N. 6 se puede observar que 90 % de los microempresarios consideran
que realizan actividades relacionadas con el ramo de panaderías - fabrica y venta de pan de
trigo y sus derivados mientras que 10 % restante está consciente que realiza otras
actividades adicionales diferentes al ramo panaderías.
GRAFICA N 7
1
90%
2
10%
1
2
ACTIVIDADES
PROPIAS
NO PROPIAS
ACTIVIDADES MAS IMPORTANTES QUE
REALIZA LA EMPRESA
NO PROPIAS
130
En la gráfica N . 7 se puede observar que 35 % de los microempresarios no tienen
definidas estrategias que le garanticen una mejor remuneración de los recursos invertidos;
20 % establecen algunas metas no muy bien definidas en términos cuantitativos; 20 %
tienen metas definidas en términos cualitativos tales como trabajar sin descanso; 10 %
espera sólo ampliar su negocio; 10 % espera competir en precios y sólo 5 % espera
promocionarse dentro del ramo comercial en función de colocarse en una mejor situación
económica.
CARACTERISTICAS ACTITUDINALES DEL
MICROEMPRESARIO.
Este tópico se refiere al potencial del empresario y su actitud como dueño de una
unidad de producción, partiendo de la premisa que el empresario no nace se hace y si
tiene internalizada la influencia del medio externo en la evolución de la empresa y que al
mismo tiempo conozca o tenga presente cuáles han sido los problemas que han afectado de
forma directa o indirecta el crecimiento de la misma.
1
35%
2
20%
3
20%
4
10%
5
10%
6
5%
1
2
3
4
5
6
NINGUN
A
SI
ESTABLECE
TRABAJ.
S/DESC.
AMPLIAR
NEGOCIO
BAJAR
PROMOCIO
N
ESTABLECIMIENTO DE ESTRATEGIAS-OBJETIVOS
131
La información relativa a las características actitudinales del microempresario, que
representa la manera de pensar y actuar del mismo, se presentan en las próximas tablas y
gráficos que cubren cuáles han sido, según el entrevistado, los problemas más importantes
en los últimos cuatro años, provenientes del