Decisiones financieras y desarrollo de Pymes textiles en Lima Perú

RESUMEN:
La tesis denominada: LAS DECISIONES FINANCIERAS Y EL DESARROLLO DE
LAS PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS DE CONFECCIONES TEXTILES DEL
EMPORIO COMERCIAL GAMARRA DE LIMA METROPOLITANA”, cuyo problema
se ha determinado en el deficiente desarrollo de las pymes industriales de confecciones del
rubro masculino de tipo formal de Lima Metropolitana. Lo cual se concreta en la deficiente
economía, eficiencia, efectividad, mejora continua y competitividad. Esta problemática se
expresa en la siguiente pregunta: ¿De qué manera las decisiones financieras facilitarán el
desarrollo de las pequeñas y medianas empresas de confecciones textiles del Emporio
Comercial Gamarra de Lima Metropolitana? Ante la problemática, se propone la solución a
través de la formulación de la hipótesis: Las decisiones financieras facilitarían el desarrollo
de las pequeñas y medianas empresas de confecciones textiles del Emporio Comercial
Gamarra de Lima Metropolitana. Este trabajo se ha orientado al siguiente objetivo:
Determinar la manera como las decisiones financieras facilita el desarrollo de las pequeñas
y medianas empresas de confecciones textiles del Emporio Comercial Gamarra de Lima
Metropolitana. La investigación es básica o pura; del nivel descriptivo-explicativo; se utilizó
los métodos descriptivo e inductivo. El diseño es el no experimental. La población estuvo
conformada por 24,000 empresarios y la muestra estuvo conformada por 378 empresarios.
El tipo de muestreo aplicado es el muestreo probabilístico. Las técnicas utilizadas para la
recopilación de datos fueron las encuestas. El instrumento utilizado fue el cuestionario. Se
aplicaron las siguientes técnicas de análisis de información: análisis documental,
indagación, conciliación de datos, tabulación, comprensión de gráficos. Se aplicó las
siguientes técnicas de procesamiento de datos: ordenamiento y clasificación, registro
manual, proceso computarizado con Excel y proceso computarizado con SPSS. El resultado
más importante es que el 96 por ciento de los encuestados acepta que las decisiones
financieras facilitarían el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas de confecciones
textiles del Emporio Comercial Gamarra de Lima Metropolitana.
Palabras clave: Decisiones financieras; desarrollo empresarial; pequeñas y medianas
industrias de confecciones textiles; Emporio Comercial Gamarra; economía empresarial;
eficiencia empresarial; efectividad empresarial; mejora continua empresarial y competitividad
empresarial.
MS. JOEL JOAB ALDERETE VELITA
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ABSTRACT:
The thesis entitled: "FINANCIAL DECISIONS AND DEVELOPMENT OF SMALL AND
MEDIUM ENTERPRISES COMMERCIAL TEXTILES APPAREL EMPORIO
GAMARRA DE LIMA", the problem has been determined in the poor development of
industrial SMEs male apparel item formalistic Metropolitan Lima. Which is specified in the
poor economy, efficiency, effectiveness, continuous improvement and competitiveness.
This problem is expressed in the following question: How financial decisions facilitate the
development of small and medium textile manufacturing Commercial Emporium Gamarra
of Lima? Financial decisions facilitate the development of small and medium textile
manufacturing Commercial Emporium Gamarra Metropolitan Lima: In the problem, the
solution through the formulation of the hypothesis is proposed. This work has focused on
the following objective: To determine how financial decisions facilitates the development of
small and medium textile manufacturing Commercial Emporium Gamarra of Lima. The
research is basic or pure; descriptive - explanatory level; the descriptive and inductive
methods were used. The design is not experimental. The population consisted of 24,000
entrepreneurs and the sample consisted of 378 entrepreneurs. The applicable rate of
sampling is probability sampling. The techniques used for data collection were surveys. The
instrument used was the questionnaire. Documentary analysis, inquiry, conciliation,
tabulation, and understanding of graphs: the following data analysis techniques were
applied. And rating system, manual record, computerized process with Excel and SPSS
computerized process: the following data processing techniques were applied. The most
important result is that 96 percent of respondents agree that financial decisions would
facilitate the development of small and medium textile manufacturing Commercial
Emporium Gamarra of Lima.
Keywords: Financial Decisions; business development; small and medium textile
manufacturing industries; Commercial Emporium Gamarra; business economics; business
efficiency; business effectiveness; continuous business improvement and business
competitiveness.
MS. JOEL JOAB ALDERETE VELITA
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RESUMO:
A tese intitulada: "As decisões financeiras e de desenvolvimento das pequenas e médias
empresas comerciais XTEIS FATO DE EMPORIO GAMARRA DE LIMA", o problema
foi determinado no fraco desenvolvimento das PME industriais item de vestuário masculino
formalistas Metropolitan Lima. Qual é especificado na fraca economia, eficiência, eficácia,
melhoria contínua e competitividade. Este problema se expressa na seguinte pergunta: Como
as decisões financeiras facilitar o desenvolvimento de pequenas e médias têxteis fabricação
comercial Emporio Gamarra de Lima? As decisões financeiras facilitar o desenvolvimento de
pequenas e médias indústrias têxtil Comercial Emporio Gamarra Metropolitana Lima: No
problema, propõe a solução através da formulação da hipótese. Este trabalho centrou-se sobre
o seguinte objetivo: Para determinar como a decisão financeira facilita o desenvolvimento de
pequenas e médias indústria têxtil Comercial Emporio Gamarra de Lima. A pesquisa é básica
ou pura; nível descritivo-explicativa; Foram utilizados os métodos descritivos e indutivos. O
design não é experimental. A população foi composta de 24.000 empresáriosea amostra foi
composta por 378 empresariosea. A taxa aplicável de amostragem é de amostragem
probabilística. As técnicas utilizadas para a coleta de dados foram inquéritos. O instrumento
utilizado foi o questionário. Análise documental, investigação, conciliação, tabulação, a
compreensão de gráficos: foram aplicadas as seguintes técnicas de análise de dados. E o
sistema de classificação, registro manual, processo informatizado, com processo
computadorizado Excel e SPSS: foram aplicadas as seguintes técnicas de processamento de
dados. O resultado mais importante é que 96 por cento dos entrevistados concordam que as
decisões financeiras facilitariam o desenvolvimento da pequena e dia indústria têxtil
Comercial Emporio Gamarra de Lima.
Palavras-chave: decisões financeiras; desenvolvimento de negócios; pequenas e médias
indústrias de fabricação de têxteis; Comercial Emporio Gamarra; economia empresarial; a
eficiência do negócio; a eficácia do negócio; melhoria contínua do negócio e competitividade
das empresas.
MS. JOEL JOAB ALDERETE VELITA
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SOMMARIO :
La tesi dal titolo: "DECISIONI FINANZIARIE E SVILUPPO DELLE PICCOLE E MEDIE
IMPRESE COMMERCIALI TESSILI ABBIGLIAMENTO EMPORIO GAMARRA DE
LIMA", il problema è stato determinato scarso sviluppo delle PMI industriali elemento di
abbigliamento maschile formalistiche Metropolitan Lima. Che è specificato nella povera
economia, efficienza, efficacia, il miglioramento continuo e la competitività. Questo problema
è espresso nel seguente domanda: Come le decisioni finanziarie facilitare lo sviluppo delle
piccole e medie imprese tessili produzione commerciale Emporio Gamarra di Lima ? Le
decisioni finanziarie facilitano lo sviluppo della produzione tessile piccole e medie
Commerciale Emporio Gamarra Metropolitan Lima: Nel problema, viene proposta la
soluzione attraverso la formulazione di ipotesi. Questo lavoro si è concentrata sul seguente
obiettivo: Per determinare quanto le decisioni finanziarie facilita lo sviluppo della produzione
tessile piccole e medie Commerciale Emporio Gamarra di Lima. La ricerca è di base o pura;
livello descrittivo-esplicativo; sono stati usati i metodi descrittivi e induttivi. Il design non è
sperimentale. La popolazione composta da 24.000 imprenditori e il campione era composto da
370 emprenditori. L'aliquota applicabile è del campionamento campionamento probabilistico.
Le tecniche utilizzate per la raccolta dati sono stati sondaggi. Lo strumento utilizzato è stato il
questionario. Analisi documentaria, inchiesta, la conciliazione, la tabulazione, la
comprensione dei grafici: sono state applicate le seguenti tecniche di analisi dei dati. E
sistema di valutazione, registrazione manuale, processo computerizzato con processo
computerizzato Excel e SPSS: sono stati applicati i seguenti tecniche di elaborazione dei dati .
Il risultato più importante è che il 96 per cento degli intervistati concorda sul fatto che le
decisioni finanziarie faciliterebbe lo sviluppo della produzione tessile piccole e medie
Commerciale Emporio Gamarra di Lima.
Parole chiave: decisioni finanziarie; sviluppo del business; piccole e medie industrie
manifatturiere tessili; Commercial Emporio Gamarra; economia aziendale; efficienza
aziendale; efficacia commerciale; continuo miglioramento aziendale e la competitività delle
imprese .
MS. JOEL JOAB ALDERETE VELITA
8
INTRODUCCIÓN:
La investigación titulada: “LAS DECISIONES FINANCIERAS Y EL DESARROLLO DE
LAS PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS DE CONFECCIONES TEXTILES DEL
EMPORIO COMERCIAL GAMARRA DE LIMA METROPOLITANA”, se ha desarrollado
en el marco del nuevo Reglamento de grados de la Escuela Universitaria de Postgrado de la
Universidad Nacional Federico Villarreal y el proceso científico generalmente aceptado.
El Capítulo I, se refiere al planteamiento del problema y dentro del mismo se considera los
antecedentes, planteamiento del problema, objetivos, justificación, alcances y limitaciones y
la definición precisa de las variables.
El Capítulo II, contiene el marco teórico de la investigación. Específicamente se refiere a
las teorías generales y específicas sobre el tema. Dentro de las teorías específicas está el
tratamiento de las teorías sobre decisiones financieras; desarrollo empresarial; y, empresas de
confecciones textiles del Emporio Comercial Gamarra de Lima Metropolitana. También en
este capítulo presenta el marco conceptual de la investigación y la hipótesis.
El Capítulo III, está referido al método y dentro del mismo se trata el tipo de investigación,
diseño de investigación, estrategia de la prueba de hipótesis, variables de la investigación,
población, muestra, técnicas e instrumentos de recolección de datos; procesamiento; y,
análisis de datos.
El Capítulo IV, está referido a la presentación de resultados y dentro de ello se presenta la
contrastación de hipótesis y el análisis e interpretación de dichos resultados.
El Capítulo V, presenta la discusión y específicamente se realiza la discusión de los
resultados, la presentación de conclusiones, recomendaciones y las referencias bibliográficas.
Finalmente se presenta los anexos correspondientes y dentro del mismo se considera la matriz
de consistencia y la encuesta realizada.
MS. JOEL JOAB ALDERETE VELITA
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“LAS DECISIONES FINANCIERAS Y EL DESARROLLO DE LAS PEQUEÑAS Y
MEDIANAS EMPRESAS DE CONFECCIONES TEXTILES DEL EMPORIO
COMERCIAL GAMARRA DE LIMA METROPOLITANA”
ÍNDICE
Dedicatoria 00
Agradecimiento 00
Resumen 00
Abstract 00
Resumo 00
Introducción 00
CAPÍTULO I:
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
1.1 Antecedentes de la investigación 00
1.2 Delimitación de la investigación 00
1.3 Planteamiento del problema 00
1.4 Objetivos de la investigación 00
1.5 Justificación e importancia de la investigación 00
1.6 Alcances y limitaciones de la investigación 00
1.7 Definición de las variables 00
CAPÍTULO II:
MARCO TEÓRICO
2.1. Teorías generales relacionadas con la investigación 00
2.1.1. Teoría general de la administración 00
2.1.2. Teoría general dela economía 00
2.1.3. Teoría general de las finanzas 00
2.1.4. Teoría general de la contabilidad 00
2.2. Bases teóricas especializadas sobre la investigación 00
2.2.1. Decisiones financieras 00
2.2.2. Desarrollo empresarial 00
2.2.3. Pymes de confecciones textiles del Emporio Comercial Gamarra 00
10
2.3. Marco conceptual de la investigación 00
2.3.1. Conceptos de decisiones financieras 00
2.3.2. Conceptos de desarrollo empresarial 00
2.4. Hipótesis de la investigación 00
2.5. Marco filosófico, ético y sociológico de la investigación 00
CAPITULO III:
MÉTODO
3.1. Tipo de la investigación 000
3.2. Nivel de la investigación 000
3.3. Métodos de la investigación 000
3.4. Diseño de investigación 000
3.5. Estrategia de prueba de hipótesis 000
3.6. Operacionalización de las variables de la investigación 000
3.7. Población de la investigación 000
3.8. Muestra de la investigación 000
3.9. Técnicas e instrumentos de recolección de datos 000
3.10. Técnicas de procesamiento de datos 000
3.11. Técnicas de análisis de datos 000
CAPÍTULO IV:
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS
4.1. Contrastación de hipótesis 000
4.2. Análisis e interpretación 000
CAPÍTULO V:
DISCUSIÓN
5.1. Discusión de los resultados obtenidos 000
5.2. Conclusiones 000
5.3. Recomendaciones 000
5.4. Referencias bibliográficas 000
ANEXOS
Anexo No. 1: Matriz de consistencia 00
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Anexo No. 2: Instrumento: Encuesta 00
Anexo No. 3: Validación del instrumento por expertos 00
Anexo No. 4: Confiabilidad del instrumento con el alfa de Cronbach 00
Anexo No. 5: Definición de términos 00
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CAPÍTULO I:
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
1.1 ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIÓN
Un importante antecedente corresponde a las normas legales de las pequeñas y medianas
empresas: Todo se inicia con el Decreto Legislativo No. 705, el mismo que fue derogado por
la Ley No. 27268 Ley general de la pequeña y microempresa; la misma que igualmente fue
derogada por la Ley No. 28015; luego esta fue derogada por el Decreto Legislativo No. 1086,
luego se emitió el Texto Único Ordenado de la Ley de Promoción de la Competitividad,
Formalización y Desarrollo de la Micro y Pequeña Empresa y del Acceso al Empleo Decente,
Ley MYPE, D.S. Nº 007-2008-TR; el mismo que ha sido modificado por la Ley 30056.
La Ley 30056, modifica diversas leyes para facilitar la inversión, el desarrollo productivo,
el crecimiento y el régimen de las micro, pequeñas y medianas empresas. Específicamente
esta norma modifica diversas leyes para facilitar la inversión, impulsar el desarrollo
productivo y el crecimiento empresarial. Entre las normas modificadas se encuentran: Ley de
Organización y Funciones del Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la
Protección Intelectual INDECOPI, D. Ley 25868; Ley de Facultades, Normas y
Organización del INDECOPI, D. Leg. 807; Ley que establece el Régimen Especial de
Recuperación Anticipada del Impuesto General a las Ventas, D. Leg. N° 973; Ley que
establece medidas para propiciar la inversión en materia de servicios públicos y obras
públicas de infraestructura, D. Leg. 1014; Ley de Regulación de Habilitaciones Urbanas y
Edificaciones, Ley 29090; Ley que Impulsa la Inversión Pública Regional y Local con
Participación del Sector Privado, Ley N° 29230; Texto Único Ordenado de la Ley de
Impuesto a la Renta, D.S. 179-2004-EF; Texto Único Ordenado de la Ley de Promoción
de la Competitividad, Formalización y Desarrollo de la Micro y Pequeña Empresa y del
Acceso al Empleo Decente, Ley MYPE, D.S. Nº 007-2008-TR.
En cuanto a esta última norma, de acuerdo Ley 30056, a partir del 03.07. 2013 tendrá una
nueva denominación, a saber, “Texto Único Ordenado de la Ley de Impulso al Desarrollo
Productivo y al Crecimiento Empresarial”. Entre las principales modificaciones en materia
laboral podemos describir las siguientes: Se regulará una nueva categoría de empresa: las
medianas empresas. Así, para calificar como micro, pequeña o mediana empresa (MIPYME)
13
se deberá tener en cuenta lo siguiente: i) Microempresa: Hasta 150 UIT ventas anuales; ii)
Pequeña empresa: Mayor a 150 UIT Hasta 1700 UIT de ventas anuales; iii) Mediana
empresa: Mayor a 1700 UIT Hasta 2300 UIT de ventas anuales. Como podemos apreciar, el
número de trabajadores ya no será una variable a considerar para calificar dentro de una de las
citadas categorías. El Ministerio de Trabajo y Promoción del Empleo MTPE-, en
coordinación con el Ministerio de la Producción PRODUCE- y el sector privado, identificará
las necesidades de capacitación laboral de las MIPYME, las cuales será cubiertas mediante
programas de capacitación. Estos programas estarán basados en las normalización de las
ocupaciones laborales desarrolladas por el MTPE, en coordinación con PRODUCE. El
Régimen Laboral Especial aplicará sólo a las micro y pequeñas empresas, no a las medianas
empresas. La microempresa que durante 02 (dos) años calendarios consecutivos supere el
nivel de ventas, podrá conservar por 01 (un) año calendario adicional el mismo régimen
laboral. La pequeña empresa que durante 02 (dos) años calendarios consecutivos supere el
nivel de ventas establecido en el cuadro que figura más arriba, podrá conservar por 03 (tres)
años calendarios adicionales el mismo régimen laboral. Superados los plazos descritos, las
empresas pasarán al régimen laboral que les corresponda.
Las empresas que se acogieron al régimen de la microempresa establecido en el D. Leg.
1086, Ley de promoción de la competitividad, formalización y desarrollo de la micro y
pequeña empresa y del acceso al empleo decente, gozan de un tratamiento especial en materia
de inspección del trabajo por el plazo de 03 (tres) años desde el acogimiento al régimen
especial, específicamente en relación con las sanciones y fiscalización laboral. Así, ante la
verificación de infracciones laborales leves, deberán contar con un plazo de subsanación
dentro del procedimiento inspectivo. Lo anteriormente descrito no será de aplicación si se
trata de conductas reiteradas, de obligaciones laborales sustantivas o de derechos laborales
fundamentales.
El régimen laboral especial de la microempresa creado mediante la Ley 28015, Ley de
Promoción y Formalización de la Micro y Pequeña Empresa, se prorrogará por 03 (tres) años.
Sin perjuicio de ello, las microempresas, trabajadores y conductores pueden acordar por
escrito, durante el tiempo de dicha prórroga, que se acogerán al régimen laboral regulado en el
D. Leg. 1086. El acuerdo deberá presentarse ante la Autoridad Administrativa dentro de
los 30 (treinta) días de suscrito.
Sobre este punto, cabe recordar que en el año 2003 se publicó la Ley 28015, Ley de
Formalización y Promoción de la Micro y Pequeña Empresa. Esta norma estuvo vigente hasta
el 30 de setiembre de 2008. A partir del 01 de octubre de 2008 entro en vigencia el Decreto
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Legislativo 1086, Ley de Promoción de la Competitividad, Formalización y Desarrollo de
la Micro y Pequeña Empresa y de acceso al empleo decente. Esta norma y sus modificaciones
(recopiladas en el Decreto Supremo 007-2008-TR, Texto Único Ordenado de la Ley de
Promoción de la Competitividad, Formalización y Desarrollo de la Micro y Pequeña Empresa
y del Acceso al Empleo Decente) son las que se encuentran vigentes a la fecha, y que han sido
modificadas el día de hoy por la Ley N° 30056.
Cabe señalar que el D.S. No. 008-2008-TR, Reglamento del TUO de la Ley de Promoción de
la Competitividad, Formalización y Desarrollo de la Micro y Pequeña Empresa y del Acceso
al Empleo Decente, estableció que los trabajadores de las microempresas que se habían
acogido al régimen laboral especial creado por la Ley 28015 sólo mantendrían dicho
régimen especial hasta el 4 de julio de 2013, luego de lo cual deberían pasar al régimen
laboral general. En consecuencia, las empresas que se hubieran acogido a la Ley N° 28015, es
decir, que se hubieran acogido al Régimen MYPE hasta el 30 de setiembre de 2008,
mantendrán el gimen laboral especial solamente hasta el día 04 de julio de 2013, con lo
cual, a partir del 05 de julio de 2013, los trabajadores de las citadas empresas deberían migrar
al régimen laboral general, correspondiéndoles por ende mayores derechos laborales.
Ahora bien, como podemos apreciar, con la norma bajo comentario, el plazo se ha ampliado
por 03 (tres) años más, pudiendo además migrar al régimen establecido mediante el D. Leg.
N° 1086, cuyo tratamiento laboral es de naturaleza permanente.
Las micro, pequeñas y medianas empresas generadoras de renta de tercera categoría que se
encuentren en el gimen general y que efectúen gastos de capacitación tienen derecho a un
crédito tributario contra el Impuesto a la Renta equivalente al monto de dichos gastos, siempre
que no exceda del 1% de su planilla anual de trabajadores del ejercicio en el que devenguen
dichos gastos. Los programas de capacitación deben responder a una necesidad concreta del
empleador de invertir en la capacitación de su personal, que repercuta en la generación de
renta grabada y el mantenimiento de la fuente productora. Estas capacitaciones deben estar
comprendidas dentro de la
relación que determine PRODUCE y el Ministerio de Economía y
Finanzas MEF-, en coordinación con el MTPE.
El Texto Único Ordenado de la Ley de Promoción de la Competitividad, Formalización y
Desarrollo de la Micro y Pequeña Empresa y del Acceso al Empleo Decente, Ley MYPE -
DECRETO SUPREMO 007-2008-TR. Esta norma trata varios aspectos de este tipo de
empresas, tales como: 1) Disposiciones generales; 2) Instrumentos de formalización para el
desarrollo y la competitividad; 3) Instrumentos de promoción para el desarrollo y la
15
competitividad: de los instrumentos de promoción de las mype de la capacitación y asistencia
técnica; del acceso a los mercados y la información; de la investigación, innovación y
servicios tecnológicos; 4) Acceso al financiamiento; 5) Régimen tributario de las mype; 6)
Régimen laboral de la micro y pequeña empresa; vii) Aseguramiento en salud y sistema de
pensiones sociales: aseguramiento en salud; sistema de pensiones sociales; viii) Marco
institucional de las políticas de promoción y formalización: del marco institucional para las
mype; de los consejos regionales y locales; ix) Disposiciones complementarias finales.
Los antecedentes bibliográficos son los siguientes:
TESIS NACIONALES:
Calderón (2011)1, describe la forma como las decisiones financieras, en la medida que sean
efectivas, contribuyen a la eficiencia de las empresas del sector comercio, industria y
servicios, todo esto en el marco de la economía social de mercado o de libre competencia. El
98% de los encuestados acepta que las decisiones financieras efectivas facilitan la eficiencia.
El 97% de los encuestados acepta que la economía social de mercado es un ambiente
adecuado para que las empresas sean competitivas. El 95% de los encuestados acepta que las
decisiones financieras pueden ser de financiamiento, inversión y dividendos.
Cardoza (2011)2, señala que la problemática de su investigación está identificada en la falta de
efectividad, es decir en la falta de logro de metas, objetivos y misión de las empresas; para lo
cual se ha propuesto a la dirección financiera, como herramienta para dicha efectividad;
mediante la puesta en marcha de políticas, estrategias, procesos y procedimientos que
permitan obtener el financiamiento de corto, mediano y largo plazo que permita obtener las
inversiones expresadas en el capital de trabajo y bienes de capital necesarios para los
propósitos que persiguen las empresas. Las conclusiones del trabajo son las siguientes: La
dirección y gestión financiera son herramientas para la efectividad de las micro y pequeñas
empresas del sector comercio de Lima Metropolitana en el marco de la competitividad; la
dirección y gestión financiera facilitan la obtención de financiamiento de corto, mediano y
largo en las micro y pequeñas empresas del sector comercio de Lima Metropolitana; la
dirección y gestión financiera facilitan las inversiones corrientes (capital de trabajo
1 Calderón Carpio, Raúl (2011) Tesis: Decisiones financieras efectivas para la eficiencia empresarial”.
Presentada para optar el Grado de Maestro en Finanzas en la Universidad Nacional Federico Villarreal.
2 Cardoza Ramírez, Pedro (2011) Tesis: “Dirección financiera, herramientas para la efectividad”, presentada en
la Universidad Nacional Federico Villarreal para optar el Grado de Maestro en Administración.
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financiero) y no corriente (bienes de capital) en las empresas del sector comercio de Lima
Metropolitana; la dirección y gestión financiera permiten ponderar los riesgos y obtener
niveles razonables de rentabilidad en las micro y pequeñas empresas del sector comercio de
Lima Metropolitana; la dirección financiera está encargada del diseño de la visión, misión,
objetivos y políticas para facilitar la efectividad de las empresas del sector comercio de Lima
Metropolitana; la gestión financiera comprende las estrategias, tácticas, procesos,
procedimientos y técnicas para facilitar la efectividad de las micro y pequeñas empresas del
sector comercio de Lima Metropolitana; las micro y pequeñas empresas del sector comercio
de Lima Metropolitana, deben minimizar sus costos y gastos para poder lograr sus metas y
objetivos empresariales.
Ibarra (2011)3, que el problema ha sido identificado en la falta de crecimiento de las Mypes.
Dicha situación se configura en la falta de economía, falta de eficiencia, falta de efectividad,
falta de mejora continua y falta competitividad. La gestión empresarial comprende la
concreción de las políticas, mediante la aplicación de estrategias, tácticas, procesos,
procedimientos, técnicas y prácticas. Una política no es un documento legal. Es un acuerdo
basado en los principios o directrices de un área de actividad clave de una organización. Una
política expresa cómo va la organización sobre su trabajo y cómo lo dirige. Las buenas
políticas expresan un modo justo y sensible de tratar los asuntos. Mientras que sea posible,
ninguna organización debería cambiar sus políticas a menudo. Las conclusiones de este
trabajo son las siguientes: La gestión empresarial es la herramienta fundamental para el
desarrollo de las Mypes en el Perú; La gestión empresarial es un proceso conformado por la
planeación, organización, ejecución y control de los recursos y actividades de las Mypes; Las
Mypes, tienen que aplicar un modelo de gestión empresarial para facilitar el proceso gerencial
y la toma de decisiones; todo lo cual incidirá en el desarrollo de las mismas; La gestión
empresarial permite a la empresa disponer del capital financiero, es decir del financiamiento
propio y de terceros para concretar las inversiones temporales y permanentes y generar
rentabilidad; La gestión empresarial dispone de políticas, estrategias, tácticas, acciones,
procesos y procedimientos; La gestión empresarial ayuda a lograr la economía, eficiencia y
efectividad en las actividades de la empresa; El desarrollo de las Mypes, es un proceso que
permite lograr las metas y objetivos; El desarrollo de las Mypes, tiene como base la
3 Ibarra Fretell Walter Gregorio (2011) Tesis: La tesis denominada: “Incidencia de la gestión empresarial en el
desarrollo de las MYPES en el Perú”; presentado en la Universidad Nacional Federico Villarreal para
optar el Grado de Doctor en Contabilidad.
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planeación, organización, dirección, coordinación y control de las operaciones financieras y
administrativas
Chavieri (2011)4, señala que el problema se encuentra identificado en la falta de mejora de las
actividades de las pymes, lo cual se expresa en la siguiente pregunta: ¿De qué manera la
gestión empresarial efectiva facilita la mejora continua de las pymes del sector comercio?
Ante la problemática, se propone la solución a través de la formulación de la hipótesis: La
gestión empresarial efectiva incide favorablemente en la mejora continua de las pymes del
sector comercio, mediante la definición de un proceso de gestión, definición de estrategias y
toma de decisiones bien informadas. Este trabajo está orientado al siguiente objetivo:
Determinar el modelo de gestión empresarial efectiva que facilitará la mejora continua de las
pymes del sector comercio. La investigación es de tipo aplicativo, del nivel descriptivo-
explicativo. Se utilizó los métodos descriptivo e inductivo. Los resultados obtenidos son los
siguientes: El 90% de los encuestados acepta que es posible que un modelo de gestión
empresarial efectiva facilite la formulación de estrategias y la toma de decisiones facilitando
la mejora continua de las pymes del sector comercio. El 100% de los encuestados, contesta
que el proceso gerencial, a través de la planeación, organización, dirección, coordinación y
control; facilitará en la efectividad de las pymes del sector comercio. El 96% de los
encuestados acepta que las decisiones sobre economía, eficiencia, efectividad y mejora
continua; facilitarán la competitividad de las micro y pequeñas empresas del sector comercio.
La competitividad es imponerse en costos, gastos, ventas y rentabilidad a las empresas de la
competencia. Esto es posible lograrlo cuando se dispone de un modelo de gestión empresarial
efectiva, es decir orientados a mejorar todo el acontecer empresarial. El 90% de los
encuestados acepta que es posible alcanzar la mejora continua de las pymes del sector
comercio, sobre la base de la gestión empresarial efectiva. Un modelo de gestión empresarial
efectiva contiene un proceso, procedimientos, técnicas y prácticas de gestión generalmente
aceptadas orientadas en un proceso sistémico a lograr las metas y objetivos empresariales.
Reducir costos, incrementar ventas, mejorar la rentabilidad es sencillo de lograr cuando se
dispone de un modelo de gestión orientado a la mejora continua empresarial.
4Chavieri Salazar Cesar (2011) Tesis: “Perú: Gestión empresarial efectiva para la mejora continua de las MYPES
del sector comercio”, presentada en la Universidad nacional Federico Villarreal para optar el Grado de
Maestro en Administración.
18
Begazo (1996)5, evalúa la economía, eficiencia, efectividad, productividad y competitividad
de las pequeñas empresas de confecciones, con el propósito de buscar mercados
internacionales. En este trabajo se logró los siguientes resultados: el 95% de los encuestados
acepta que la competitividad es una urgencia en las pequeñas empresas de confecciones; el
96% acepta que la estructura óptima del capital financiero de las pequeñas empresas facilita el
desarrollo de las inversiones y contribuye a la competitividad.
Zambrano (2005)6, analiza la gestión financiera y su contribución en el desarrollo de las
pymes. Se considera que la gestión financiera abarca las decisiones de financiamiento,
decisiones de inversión y las decisiones de dividendos. Se considera que el desarrollo de las
pymes abarca la eficiencia, efectividad, productividad y mejora continua empresarial. El 93%
de los encuestados acepta que la gestión financiera facilita el desarrollo empresarial. El 97%
acepta que las decisiones de financiamiento adecuadas contribuyen a tener inversiones con
alta rentabilidad.
Mendoza (2005)7, presenta a la gestión efectiva de las inversiones y el financiamiento como
la solución para que las empresas del sector comercio obtengan eficiencia, eficacia,
economía; productividad, mejoramiento continuo y competitividad en los sub-sectores en los
cuales llevan a cabo sus actividades empresariales. El 98% de los encuestados acepta que la
gestión financiera estratégica facilita la competitividad de las empresas. El 95% de los
encuestados acepta que la gestión financiera abarca una serie de decisiones sobre economía,
eficiencia, efectividad y mejora continua de las empresas.
Ángeles (2005)8, analiza, sintetiza e interpreta como el análisis de la liquidez, gestión,
solvencia y rentabilidad contribuye a la toma de decisiones financieras efectivas y por tanto
5Begazo Villanueva, José Domingo (1996) Tesis: “La pequeña empresa de confecciones en Villa El Salvador y
su competitividad”; presentada para optar el Grado de Maestro en Desarrollo Económico y Social en la
Universidad Nacional Federico Villarreal.
6 Zambrano Calle, Abraham José (2005) Tesis: “La gestión financiera y el desarrollo de las PYMES en la
actividad industrial textil de Lima Metropolitana-Periodo 2002-2003”; presentada para optar el Grado
Académico de maestro en Finanzas en la Universidad Nacional Federico Villarreal.
7 Mendoza Torres, Ana María (2005) Tesis: “Gestión financiera estratégica para la competitividad de las pymes
del sector comercio“. Presentada para optar el Grado de Maestro en Contabilidad en la mención de
Contabilidad de Gestión en la Universidad Nacional Mayor de San Marcos.
8 Ángeles Macedo, Floriana Viviana (2005) Tesis: “El análisis financiero y su incidencia en las decisiones de las
pymes“. Presentada para optar el Grado de Maestro en Finanzas en la Universidad Nacional Federico
Villarreal.
19
conlleva la optimización y competitividad de las pymes. El 90% de los encuestados acepta
que el análisis financiero incide en las decisiones óptimas de las pymes.
TESIS INTERNACIONALES:
Hernández (2005)9, describe un conjunto de decisiones de financiamiento, que permiten
realizar las inversiones que necesitan las empresas para desarrollarse en el marco de un
mercado competitivo. El 91% de los encuestados acepta que las decisiones financieras
facilitan el desarrollo de las empresas, mediante el uso adecuado de los recursos financieros.
El 93% de los encuestados acepta que las decisiones financieras facilitan la economía,
eficiencia y efectividad empresarial. El 97% de los encuestados señalan que las decisiones
financieras óptimas facilitan la competitividad empresarial.
Aguabarrena (2004)10, realiza una descripción de las decisiones financieras que permiten
tener una estructura adecuada de capital para disponer de los bienes y derechos que necesitan
para cumplir con la misión institucional y de ese modo asegurar su continuidad en el mercado
competitivo chileno. El 90% de los encuestados acepta que la administración financiera
competitiva solo es posible con decisiones financieras efectivas, es decir enmarcadas en las
metas, objetivos y misión empresarial. El 89% acepta que las decisiones de financiamiento,
en tanto sean bien informadas y oportunas, facilitan el desarrollo empresarial.
Juárez (2010)11, explica todos los aspectos de las decisiones de financiamiento, inversión,
dividendos y riesgos empresariales y la forma como optimizan a las empresas en general.
Algunas conclusiones del trabajo son las siguientes: Las decisiones de financiamiento
facilitan las decisiones de inversión. Las decisiones de inversión facilitan las decisiones de
9 Hernández Fernández, Maritere (2005) Tesis: “Decisiones financieras para el desarrollo de las empresas “.
Tesis presentada para optar el Grado de Magister en Finanzas en la Universidad Autónoma de México.
10Aguabarrena García, Carlo Magno (2004) Tesis: “Administración financiera competitiva con decisiones
financieras efectivas “. Tesis presentada para optar el Grado de Magister en la Universidad Católica de
Chile.
11 Juárez Zapata, Domingo (2010) Tesis: Decisiones financieras para la optimización empresarial. Presentada en
el Instituto de Monterrey para optar el Grado de Máster en Administración.
20
dividendos o rentabilidad. Las decisiones sobre riesgos facilitan las decisiones de dividendos
o rentabilidad. Las decisiones financieras facilitan la optimización de las empresas.
Herrero (2010)12, describe todos los aspectos que conducen a la efectividad de las empresas
españolas y luego establece la forma como incide en la competitividad empresarial. La
efectividad es entendida como el logro de las metas, objetivos y misión empresarial. La
competitividad es entendida como la forma de vender calidad e imponerse a la competencia
local e internacional. Algunas conclusiones son las siguientes: La economía empresarial
facilita la eficiencia. La eficiencia facilita la efectividad empresarial. La economía, eficiencia
y efectividad facilitan la competitividad. Solo las empresas competitivas aseguran continuidad
en el desarrollo de sus actividades y eso genera confianza en directivos, trabajadores,
inversionistas, clientes, proveedores, acreedores y otros agentes económicos.
1.2 DELIMITACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN
Delimitación espacial:
Este trabajo se desarrolló en las pequeñas y medianas empresas (pymes) de confecciones
textiles Lima Metropolitana, cuyo rubro son las confecciones para el sexo masculino, sub
rubro ropa formal.
Delimitación temporal:
Esta investigación es de actualidad y futuro; aun cuando se tomará información de los años
2008 a 2013.
Delimitación social:
La investigación permitió establecer relaciones sociales con los socios, accionistas,
directivos, funcionarios, colaboradores, clientes, proveedores y acreedores de las pymes
industriales de Lima Metropolitana.
Delimitación teórica:
Esta investigación trata de las siguientes teorías:
Decisiones financieras
12 Herrero Heredia, Eduviges (2010) Tesis: La efectividad empresarial incide en la competitividad empresarial.
El caso de las empresas españolas. Presentada en la Universidad Complutense de Madrid, para optar el
grado de Doctor en Economía.
21
Desarrollo empresarial
Pequeñas y medianas empresas de confecciones textiles del Emporio Comercial
Gamarra de Lima Metropolitana
1.3 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
1.3.1. DESCRIPCIÓN DEL PROBLEMA
El problema se determinó en el deficiente desarrollo de las pequeñas y medianas empresas de
confecciones textiles, del rubro masculino, de tipo formal del Emporio Comercial Gamarra de
Lima Metropolitana. Lo cual afecta la economía, eficiencia, efectividad, mejora continua y
competitividad de dichas empresas.
Se ha determinado altos costos y mínimos beneficios, inadecuada racionalización de recursos;
falta de cumplimiento de metas y objetivos; no existen programas de cambios cualitativos y
cuantitativos; asimismo se ha determinado un nivel deficiente de competitividad empresarial.
Esta problemática también abarca la falta de ampliación de las empresas, es decir la
generación de establecimientos anexos, y es deficiente la diversificación de los productos y
servicios, para sus clientes actuales y potenciales.
También es parte de esta situación, el deficiente aspecto financiero. Las pymes industriales no
disponen de una adecuada estructura del capital financiero, lo que hace que no dispongan de
los recursos financieros necesarios para las inversiones que necesitan para concretar e
impulsar el desarrollo empresarial. Las industrias, no disponen de una adecuada estructura de
inversiones; se ha determinado la existencia de demasiados activos fijos ociosos que no
contribuyen a generar los adecuados bienes de capital y por tanto las rentas en dichas
industrias. Las industrias no disponen del capital de trabajo adecuado para realizar sus
actividades cotidianas.
Las industrias no disponen de presupuestos financieros que les permita medir a priori la
liquidez proyectada que necesitan obtener.
Otro punto importante que afecta el desarrollo de las industrias, es la falta de ponderación de
los riesgos; no analizan los riesgos internos ni muchos menos los riesgos externos o de
mercado. En los riesgos internos está la falta de planeación, organización, dirección,
coordinación y control de los recursos de las empresas; los cuales tienen que ponderarse para
22
facilitar el desarrollo empresarial. En cuanto a los riesgos externos no ponderados están las
fluctuaciones del tipo de cambio, la inflación, la competencia de grupos nacionales e
internacionales, las medidas del gobierno, etc. todo lo cual configura una deficiencia en las
decisiones sobre riesgos que afecta el desarrollo empresarial.
Por otro lado se ha determinado que las industrias no llevan a cabo el análisis e interpretación
de la información financiera y económica contenida en los estados financieros; por tanto no
disponen de información de liquidez, gestión, solvencia y rentabilidad; tampoco de la
evolución de las inversiones y deudas; ingresos y gastos de un ejercicio a otro. Todo esto se
configura como deficiencias en la gestión financiera que incide negativamente en el desarrollo
de las industrias.
Para solucionar toda esta problemática se propone a las decisiones financieras de
financiamiento, inversiones, rentabilidad y riesgos que permitan desarrollar a las pymes
industriales en su infraestructura, tecnología, procesos, procedimientos y técnicas propias de
sus actividades.
Las decisiones financieras vienen a ser la toma de una postura bien informada y que se
concretará en una adecuada economía, eficiencia, efectividad, mejora continua y
competitividad de las pymes industriales de Lima Metropolitana.
Solo tomando las decisiones financieras se va a mejorar la estructura del capital financiero,
capital de trabajo, bienes de capitales, la liquidez, gestión, solvencia y rentabilidad de las
pymes industriales de confecciones de ropa masculina formal.
1.3.2. ESTRUCTURACIÓN DEL PROBLEMA
1.3.2.1.PROBLEMA PRINCIPAL
¿De qué manera las decisiones financieras facilitarán el desarrollo de las pequeñas y
medianas empresas de confecciones textiles del Emporio Comercial Gamarra de Lima
Metropolitana?
1.3.2.2.PROBLEMAS SECUNDARIOS
23
1) ¿De qué modo las decisiones de financiamiento facilitarán la eficiencia de las
pequeñas y medianas empresas de confecciones textiles del Emporio Comercial
Gamarra de Lima Metropolitana?
2) ¿De qué forma las decisiones de inversión facilitarán la efectividad de las
pequeñas y medianas empresas de confecciones textiles del Emporio Comercial
Gamarra de Lima Metropolitana?
3) ¿De qué manera las decisiones de rentabilidad influirán en la competitividad de
las pequeñas y medianas empresas de confecciones textiles del Emporio
Comercial Gamarra de Lima Metropolitana?
4) ¿De qué modo las decisiones sobre riesgos influirán en la mejora continua de las
pequeñas y medianas empresas de confecciones textiles del Emporio Comercial
Gamarra de Lima Metropolitana?
1.4 OBJETIVOS DE LA INVESTIGACION
1.4.1. OBJETIVO GENERAL
Determinar la manera como las decisiones financieras facilita el desarrollo de las
pequeñas y medianas empresas de confecciones textiles del Emporio Comercial
Gamarra de Lima Metropolitana.
1.4.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS:
1) Analizar las decisiones de financiamiento en la eficiencia de las pequeñas y
medianas empresas de confecciones textiles del Emporio Comercial Gamarra de
Lima Metropolitana.
2) Identificar las decisiones de inversión en la efectividad de las pequeñas y medianas
empresas de confecciones textiles del Emporio Comercial Gamarra de Lima
Metropolitana.
24
3) Determinar la rentabilidad y la influencia en la competitividad de las pequeñas y
medianas empresas de confecciones textiles del Emporio Comercial Gamarra de
Lima Metropolitana.
4) Calcular los riesgos y su influencia la mejora continua de las pequeñas y
medianas empresas de confecciones textiles del Emporio Comercial Gamarra de
Lima Metropolitana.
1.5 JUSTIFICACIÓN E IMPORTANCIA DE LA INVESTIGACIÓN
La presente investigación beneficia a los siguientes entes:
Pequeñas y medianas empresas de confecciones textiles del Emporio Comercial
Gamarra.
Entidades financieras
Superintendencia Nacional de Aduanas y Administración Tributaria
Municipalidad del Distrito La Victoria de Lima Metropolitana
Otros agentes económicos.
A través de la presente investigación se aportará lo siguiente:
Un modelo de investigación donde a partir de un problema se aporta soluciones.
Si bien, esta investigación es de tipo básica o pura; sin embargo, en la medida que las
pequeñas y medianas empresas de confecciones textiles del Emporio Comercial Gamarra de
Lima Metropolitana lo estimen conveniente pueden utilizar el Modelo de decisiones
financieras para el desarrollo empresarial, para concretar las decisiones de financiamiento,
inversiones y rentabilidad y riesgo como base para el desarrollo empresarial. Este modelo
contemplará las fuentes de financiamiento, el costo de cada una de ellas, el costo promedio
ponderado de capital (CPPC); el capital de trabajo y los bienes de capital; asimismo la
ponderación financiera interna y externa que deben tener este tipo de empresas para
contribuir al desarrollo de las mismas.
25
Los beneficios que ofrecerá la presente investigación son los siguientes:
Permitirá el acceso a las fuentes de financiamiento de las entidades financieras y no
financieras
Permitirá la formalización laboral, comercial, tributaria y contable de las pequeñas y
medianas empresas
Permitirá recaudar más tributos a la Superintendencia Nacional de Aduanas y
Administración Tributaria
Permitirá recaudar más tributos a la Municipalidad del Distrito La Victoria de Lima
Metropolitana
Las decisiones financieras facilitan el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas de
confecciones textiles del Emporio Comercial Gamarra de Lima Metropolitana; mediante la
asignación eficiente de recursos para el capital de trabajo y los bienes de capital.
Las decisiones de financiamiento deberán llevarse a cabo con toda la información financiera
disponible y en la oportunidad más adecuada para que contribuya a lograr las metas y
objetivos, obtener ventajas e imponerse a la competencia.
Las decisiones de financiamiento están orientadas a obtener financiamiento interno, es decir
del propietario, socios, accionistas de las industrias; pero también de fuentes externas como
créditos bancarios en sus diversas modalidades: préstamos para capital de trabajo, préstamos
para bienes de capital; préstamos hipotecarios, arrendamiento financiero y cualquier otra
modalidad que permita disponer de los recursos necesarios para que la empresa logre
liquidez, gestión, solvencia y rentabilidad; también para que las empresas logren economía,
eficiencia, efectividad y competitividad en el desarrollo de su giro o actividad.
La falta de desarrollo de las industrias, requiere la correspondiente solución, la misma que
viene mediante las decisiones de financiamiento. La base para lograr el desarrollo de las
industrias parte de las decisiones de financiamiento. Las decisiones de financiamiento
encaminan a las industrias a lograr sus metas, objetivos, misión y visión empresarial.
26
La presente investigación es importante porque frente a un problema presenta una alternativa
de solución. Frente al deficiente desarrollo de las Pymes se presenta las decisiones
financieras; porque esas decisiones determinan el capital de trabajo y bienes de capital que
necesitan para llevar a cabo las confecciones textiles del Emporio Comercial Gamarra de
Lima Metropolitana.
La importancia está dada por el hecho de presentar un modelo de investigación que busca
resolver una problemática del desarrollo empresarial.
Asimismo, porque permite plasmar el proceso de investigación científica y los conocimientos
y experiencia profesional.
La importancia también se manifiesta desde la óptica legal y social que involucra.
Desde el punto de vista legal, de acuerdo al Artículo 58 de la Constitución Política del Perú
del año 1993; la iniciativa privada es libre. Se ejerce en una economía social de mercado.
Bajo este gimen, el Estado orienta el desarrollo del país. A su vez el Artículo 59 establece
que el Estado estimula la creación de riqueza y garantiza la libertad de trabajo y la libertad de
empresa, comercio e industria; el Estado brinda oportunidades de superación a los sectores
que sufren cualquier desigualdad; en tal sentido, promueve las pequeñas empresas en todas
sus modalidades. El Artículo 60 señala que el Estado reconoce el pluralismo económico. La
economía nacional se sustenta en la coexistencia de diversas formas de propiedad y de
empresa, la actividad empresarial, pública o no pública, recibe el mismo tratamiento legal.
De acuerdo a la Ley General de Sociedades 26887 y el Decreto Legislativo No. 1086 -Ley de
Promoción de la Competitividad, Formalización y Desarrollo de la Micro y Pequeña Empresa
y del Acceso al Empleo Decente-, el Estado promueve el acceso de las industrias al mercado
financiero y al mercado de capitales, fomentando la expansión, solidez y descentralización de
dichos mercados. El Estado promueve el fortalecimiento de las instituciones de finanzas y
microfinanzas supervisadas por la Superintendencia de Banca y Seguros y Administradoras de
Fondos de Pensiones - SBS. Asimismo, promueve la incorporación al sistema financiero de
las entidades no reguladas que proveen servicios financieros. La Corporación Financiera de
Desarrollo - COFIDE, el Banco de la Nación y el Banco Agrario promueven y articulan
integralmente a través de los intermediarios financieros el financiamiento a las industrias,
diversificando, descentralizando e incrementando la cobertura de la oferta de servicios de los
27
mercados financieros y de capitales. Son intermediarios financieros elegibles para utilizar los
recursos de las entidades financieras del Estado para el financiamiento a las industrias, los
considerados en la Ley 26702, Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de
Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros y Administradoras de Fondos
de Pensiones y sus modificatorias. También se establece que en los procesos de contratación
de bienes y servicios que realicen las entidades públicas con las MYPE, una vez adjudicada la
buena pro a favor de cualquiera de estas, las MYPE industriales podrán ceder su derecho de
acreedor a favor de las instituciones financieras reguladas por la Ley 26702, Ley General
del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca
y Seguros.
Desde el punto de vista social, este trabajo se justifica, porque proporcionará información a
los propietarios, socios, accionistas, asociados, directivos y trabajadores de las pequeñas y
medianas empresas de confecciones textiles del Emporio Comercial Gamarra de Lima
Metropolitana, con la cual podrán solucionar la problemática que enfrentan y encaminar al
desarrollo empresarial. El trabajo también permitirá obtener información de los acreedores
para las decisiones de financiamiento, inversión, rentabilidad y riesgo. En ese mismo
contexto se establecerán relaciones con clientes y proveedores de las industrias para
comprender la demanda de bienes y la oferta de materias primas que permitirán a las
empresas cumplir sus actividades en forma adecuada.
Este trabajo podrá ser aplicado en las pymes industriales de confecciones de Lima
Metropolitana para que utilicen las decisiones financieras en el desarrollo que deben lograr.
1.6 ALCANCES Y LIMITACIONES DE LA INVESTIGACIÓN
Este trabajo alcanza a las pequeñas y medianas empresas de confecciones textiles del
Emporio Comercial Gamarra de Lima Metropolitana.
Las limitaciones que se han tenido son de carácter informativo y financiero.
Estas entidades, como otras, tienen celo por la información operativa, financiera y
económica.
En lo financiero estas entidades ni ninguna otra facilita recursos financieros para llevar a
cabo investigaciones de este tipo.
28
1.7 DEFINICIÓN DE VARIABLES
1.7.1 VARIABLE INDEPENDIENTE
Las decisiones financieras, son las medidas que toman los propietarios, socios y accionistas
de las pequeñas y medianas empresas de confecciones textiles del Emporio Comercial
Gamarra de Lima Metropolitana para tener las fuentes de financiamiento internas y
externas; necesarias para financiar las inversiones que necesitan llevar a cabo en sus
empresas.
1.7.2 VARIABLE DEPENDIENTE
El desarrollo empresarial, es el grado de progreso, optimización o perfeccionamiento de la
economía, eficiencia, efectividad, mejora continua y competitividad que deben tener las
pequeñas y medianas empresas de confecciones textiles del Emporio Comercial Gamarra de
Lima Metropolitana.
1.7.3 ENTE INTERVINIENTE
Las pequeñas y medianas empresas de confecciones textiles del Emporio Comercial
Gamarra de Lima Metropolitana, son organizaciones empresariales dedicadas a la
confección de prendas de vestir a pedido de sus clientes o puestos en oferta en el mercado
que desarrollan.
29
CAPÍTULO II:
MARCO TEÓRICO DE LA INVESTIGACIÓN
2.1. TEORÍAS GENERALES RELACIONADAS CON EL TEMA
2.1.1. TEORÍA GENERAL DE LA ADMINISTRACIÓN
Interpretando a Chiavenato (2012)13, se tienen las siguientes escuelas de la administración;
cada una con sus políticas, estrategias, tácticas y acciones de facilitan la gestión de las
pequeñas y medianas empresas de confecciones textiles del Emporio Comercial Gamarra de
Lima Metropolitana.
ESCUELA EMPÍRICA:
Inicia a principios del siglo XX a partir que inicia la civilización. Esta corriente postula que
las tareas administrativas deben ser ejecutadas y consideradas en la forma sugerida por el
pasado reciente, la costumbre o la tradición. Su objetivo es evitar errores basándose en
situaciones pasadas. Sus principales representantes son: Peter F Drucker; Ernest Dale;
Lawrence Appley; quiénes realizaron estudios vasados en experiencias prácticas, en las que
destacaron todos los fundamentos teóricos. Es una práctica generalizada entre muchos
gerentes, sobre todo en la empresa mexicana; En ocasiones se logran resultados favorables,
sobre todo cuando la empresa es manejada por administradores “natos” o de gran experiencia
o cuando se trata de productos o servicios de gran demanda. Aun así, no se obtienen los
mismos resultados que se lograrían utilizando la técnica administrativa. Se administran sobre
causas, corrigiendo errores; los principios son empíricos y no se realizan ningún esfuerzo para
explorar nuevos senderos e intentar algo diferente. Se practican sistemas de otras empresas y
se comparan eventos administrativos pasados con los actuales y futuros. La principal
desventaja de la escuela empírica es que los resultados que se obtienen, en ocasiones, son
mediocres, ya que lo que es conveniente para una empresa no siempre lo es para la otra, y la
aplicación y comparación de eventos pasados es dudosa. Además se permanece al margen de
todos los avances de la administración y de los de las ciencias auxiliares de la misma.
Algunos creen que las tareas administrativas deben básicamente considerarse y ser ejecutadas
13 Chiavenato, Idalberto (2012) Teoría General de la Administración. Santa Fe de Bogotá-Colombia. Mc. Graw
Hill Interamericana SA.
30
en las formas similares a las del pasado reciente. Es decir, la administración está guiada por la
costumbre o la tradición.
Además, ciertos elementos del estudio de los casos sugieren el uso del enfoque de la
costumbre, pero definitivamente no el enfoque exclusivo. El estudio de un caso es la
descripción por escrito de la situación de una compañía que se presume requiere una acción
administrativa .Se analiza la situación, los eventos clave son discutidos, se revelan las
relaciones de importancia, y por último, se origina la solución recomendada. El método del
estudio de casos ayuda a crear habilidad en la determinación del problema y en la capacidad
analítica. También sugiere que si un gerente se enfrenta a una situación real que se parezca
mucho a la descrita y discutida, su mejor recomendación y solución bien podría ser la
desarrollada en el estudio del caso. Hasta este grado se puede considerar promover el uso de
la escuela de la administración por la costumbre. Con frecuencia se obtiene resultados
favorables mediante el empleo de la escuela administrativa por costumbre. La practican en la
actualidad muchos gerentes , principalmente debido a que es sencilla , proporciona una
sensación de seguridad y mantiene informado al gerente de las actividades fuera de su
empresa información detallada del progreso en otras empresas puede ser de considerable
ayuda en la solución de problemas de la gerencia. Mantiene la forma acostumbrada de
ejecutar las tareas administrativas de hecho, en un sentido real, la principal implicación puede
ser muy bien el mantener no alterar las cosas, y continuar administrando la empresa en la
misma forma en que siempre ha sido administrada .Eso en la mente del gerente que sigue esta
escuela es la forma más segura y atinada para el éxito y la estabilidad administrativa.
Los objetivos son conocidos con precisión se requiere de menos supervisión, se sabe de dónde
se dirigen los esfuerzos. Es un sistema muy costoso no todos los subordinados tienen la
capacidad de saber fijar los objetivos y ser responsables.
ESCUELA CIENTÍFICA:
La principal característica de esta escuela es el uso del método científico para descubrir
nuevos conocimientos respecto a la administración. Los creadores de esta escuela son
Frederick Winslow; Taylor; Gilbert y Henry L. y Gantt; Quienes a principios de este siglo en
Estados Unidos, determinaron las bases de la administración científica. Taylor estableció
principios y normas que permiten obtener un mayor rendimiento de la mano de obra y ahorro
de los materiales. Básicamente aborda aspectos como estudios de tiempos y movimientos,
31
selección de obreros, métodos de trabajo, incentivos, especialización e instrucción. A esta
corriente se le llama administración científica, por la racionalización que hace de los métodos
de ingeniera aplicados a la administración y debido a que desarrolle investigaciones
experimentales orientales asía el rendimiento del obrero. Sin embargo, algunos autores
consideran que es un error llamar ciencia a una serie de principios que carecen de bases
fisiológicas y psicológicas, argumentando que, en esencia, este método no es más que un
sistema perfeccionado para aumentar al máximo el rendimiento de la mano de obra atreves de
la utilización más estricta de los tiempos; la principal objeción a esta escuela es la
preponderancia que se otorga al éxito económico, en lugar de al bienestar físico y mental del
trabajador.
Las reacciones que provoco el Taylorismo, al implementarse en las industrias americana y
europea, fueron en ocasiones violentas. Así los franceses de la confederación federal del
trabajo acusaron al Taylorismo de ser “una organización del surmenaje”.
La influencia tecnicista de Taylor aún existen en algunos sistemas de organización, sus teorías
han sido puestas a prueba con diversos resultados en las empresas, desde hace algunas
décadas. La contribución fundamental de la administración científica es la aplicación del
método científico en la administración y el surgimiento de esta como una rama especifica del
conocimiento.
Charles Babbage. Uno de los iniciadores de la ingeniera industrial y de la administración
moderna. Dedico gran tiempo al desarrollo de una maquina calculadora a la que llamo
maquina diferencial que fue precursora de la actual computadora electrónica.
Anticipo muchas teorías de Taylor. Capítulos inconvenientes del estudio de tiempos. Su
mayor aportación fue la división por oficios, al utilizar artesanos especializados en productos
completos postulo las ventajas de la división del trabajo: i) Menor tiempo en aprendizaje; ii)
Menor habilidad por la frecuente repetición de los mismos procesos; iii) Propicia la invención
de herramientas y maquinaria para realizar los procesos; iv) Adecuación del hombre en el
puesto.
Capitán Henry Metcalf. Establecía la propuesta de que hay una ciencia de la administración
basada en principios que puedes aplicarse a una gran variedad de casos. Indicaban, además,
que esos principios pueden determinarse registrando observaciones y experiencias,
comparándolas.
Henry Robinson Towne. Fue el mediador para alcanzar el reconocimiento de Taylor y sus
métodos. Fue también un innovador por su propio derecho, especialmente por mejorar los
sistemas de jornal por trabajo a destajo.
32
Abogo por un intercambio de experiencia entre los gerentes de servicio de diferentes
compañías bajo la dirección de la ASME, representando así los datos sobre los que podría
basarse una ciencia administrativa.
Frederick Winslow Taylor. Es una de las personalidades más importantes en el mundo de la
administración; Frecuente mente se le llama el “padre de la administración científica”. Nació
en Germán Town, estado de Pennsylvania y pertenecía a la clase media. En 1870 ingreso
como mecánico a un taller; rápidamente convirtió su departamento en uno de los más
productivos y, por lo mismo, consiguió ser jefe de mecánicos. Taylor dedico la mayor parte
de sus esfuerzos a estudiar y encontrar la mejor manera de ejecutar el trabajo atreves de los
estudios de los tiempos y movimientos y de la forma más adecuada para remunerar a los
trabajadores con el fin de incrementar la productividad. Para motivar al personal introdujo el
sistema de incentivos de trabajo diferencial, que consistía en crear dos tipos de tarifas.
Ejemplo: Si un trabajador obtiene una producción estándar se le paga una primera tarifa,
independientemente de su salario normal. Si este mismo rebasa el estándar se le remudara con
la segunda tarifa y esta es mucho mayor que la primera. En 1911 publicó el libro Principales
of Científica Management en donde trata de demostrar las grandes pérdidas que una empresa
tienen frecuente mente en material y en tiempo, por falta de una adecuada administración.
Así lo demuestra, que la administración es una ciencia que está basada en reglas, leyes y
principios bien definidos. Postulo que para aplicar la administración científica eran necesarias
“revolución mental “tanto en la mente del trabajador como en la de la gerencia misma, que
comprenden los siguientes aspectos: a) En lugar de que ambas partes estén en pugna por la
división del superávit, deben unirse para aumentar este; b) Para efectuar cada tarea debe
utilizarse el método científico atreves de la experimentación y de la observación, lo que
incrementa la eficiencia; c) Los incentivos promueven el interés del trabajador y la
productividad; d) La estandarización de los métodos y condiciones de trabajo es indispensable
para realizar el trabajo; e) Es necesario diferenciar las funciones del supervisor, de las del
trabajador.
Henry Laurence Gantt. Originario del sur de Marelant, en E.U. obtuvo su título de ingeniero;
conoció a Taylor en 1887 y a partir de esta fecha se convirtió en su fiel discípulo y
colaboración. Gantt presto más atención a crear un ambiente que le permitiera obtener más
cooperación de sus trabajadores, al fijarles una tarea bien definida para tal efecto estableció un
sistema de remuneración a los obreros al que llamo primas y tareas de Gantt.
33
Frank Bunker Gilbert. También fue discípulo y un eficaz continuador de los estudios de
Taylor. Después de concluir la preparatoria Gilbert se dedico a trabajar en la construcción y se
inicio como aprendiz de albañil. Fue precisamente donde implanto un método para efectuar el
menor número de movimientos en el menor tiempo posible lo llevaron a identificar los 17
elementos básicos que se podrían aplicar en cualquier actividad para reducir movimientos. El
llamo a estos elementos Therbligs denominación que utilizo por inversión de su apellido.
Gilbert define estos estudios como “el estudio de los movimientos en el arte o ciencia de
suprimir el desperdicio de las fuerzas que implican los movimientos inútiles, ineficaces o mal
combinados”.
ESCUELA CLÁSICA:
Representantes de esta escuela Henry Fayol; pionero de la teoría clásica, es considerado, junto
con Taylor, uno de los fundadores de la administración. Se preocupó por definir las funciones
básicas de la empresa, el concepto de administración planear, organizar, dirigir, coordinar y
controlar, y los llamados principios generales de la administración como procedimientos
universales aplicables en cualquier tipo de organización o empresa. Para Fayol, existe una
proporcionalidad de la función administrativa, que se reparte en todos los niveles de la
empresa. Formulan una teoría de la organización que considera a la administración como una
ciencia .El énfasis en la estructura lleva a que la organización sea entendida como una
disposición de las partes que la constituyen, su forma y la interrelación entre dichas partes.
Esta escuela clásica se circunscribe, esta debe caracterizarse por una división de trabajo y la
correspondiente especialización de las partes que constituyen, la división del trabajo debe ser
vertical u horizontal .Sin embargo a la par de la división del trabajo y la especialización, debe
establecerse la coordinación para garantizar la perfecta armonía del conjunto y, en
consecuencia, alcanzar la eficiencia de la organización. Existen varias críticas hacia la teoría
clásica: el enfoque extremadamente simplificado de la organización formal, que ignora la
organización informal; la ausencia de trabajos experimentales, capaces de dar base científica a
sus afirmaciones y principios; sin embargo, las críticas hechas a la teoría clásica no desvirtúan
el hecho de que a ella debemos las bases de la teoría administrativa moderna.
ESCUELA DE LAS RELACIONES HUMANAS:
Representantes de esta escuela: George Elton Mayo y Robert Owen. Las reacciones negativas
de los trabajadores frente al Taylorismo y los resultados mediocres en su aplicación, así como
los principios para la selección científica de los trabajadores, generaron el desarrollo de la
34
psicología industrial. Nació así la escuela de las relaciones humanas, conocido también como
la escuela del comportamiento humano misma que otorga mayor importancia al hombre, al
hacer de la conducta de este el punto focal de la acción administrativa. Estas teorías surgieron
a partir de las investigaciones que Elton Mayo realizo en Hawthorne, a mediados de los años
20, en donde estudio los efectos de las diferentes condiciones ambientales y psicológicas, en
relación con la productividad del trabajador.
En estas investigaciones se obtuvieron conclusiones, para entonces sorprendentes; los factores
que influyen para elevar la moral de los trabajadores son aspectos de tipo afectivo y social,
tales como el reconocimiento, el ser escuchado por la gerencia, el formar parte del grupo de
trabajo etc.
El tipo de supervisión es vital para la eficiencia, así como la solidaridad y la cohesión son de
suma importancia para el desempeño para el individuo en su trabajo.
Este enfoque trata de desarrollar un concepto m as humano de la naturaleza de la
administración. El punto de vista del “hombre maquina” de la ingeniería, es sustituido por el
del hombre que merece un trato de justicia y dignidad. Su objetivo primordial es comprender
y lograr los mejores esfuerzos del trabajador, atreves de la satisfacción de sus necesidades
psicológicas y de grupo, valiéndose para ello estudios sobre motivación, participación,
grupos, etc. La desventaja de esta corriente es que el idealismo respecto a las relaciones
humana está condenada a la impopularidad en un campo tan practico como la empresa, ya que
en muchas ocasiones se descuida el aspecto técnico y el paternalismo exagerado ocasiona
resultados muy pobres.
Su aportación a la administración es muy grande, ya que todas las nuevas corrientes
administrativas se basan en esta escuela
ESCUELA NEOHUMANORRELACIONISTA
En algunas ocasiones de forma paralela al desarrollo de las corrientes estructuralistas en
Europa se produce los estados unidos una nueva escuela dentro de la administración , la cual
denominaremos “nehumano-relacionista” , se considera aspectos fundamentales de la
corriente representada por Elton mayo y sus teoría de las relaciones humanas dentro de la
organización productiva así como algunos aspectos que vienen a revisar a Elton mayo en
relación con las influencias entre la estructura social y la organización o empresa. Esta escuela
nehumanorrelacionista lo que en realidad importa es una actualización de las diversas teorías
de las relaciones humanas dentro de la empresa de la industria. Toma algunos elementos del
estructuralismo, tales como la relación entre la organización productiva y el medio ambiente
35
social , económico , político la importancia , de la vida social y la dinámica que esta produce
dentro de la organización en cuanto a motivaciones físicas , materiales y sociales ; pero el
énfasis de esta escuela no se encuentra como en el caso del estructuralismo en el desarrollo de
conceptos teóricos que explica la dinámica que se produce dentro de una organización de
producción. Por lo contrario, el acento de la corriente neohumanorrelacionista en los estados
unidos principalmente se encuentra sobre el desarrollo de técnicas y procedimientos más
sofisticados dentro de la organización productiva. El neohumanorrelacionismo adolece del
mismo pragmatismo característico de todas las demás escuelas administrativas que se
desarrollan en los estados unidos y que podemos englobar bajo el nombre de business
administración. Todas estas teorías buscan un último término encontrar solución a problemas
muy específicos que se presentan en la industria moderna, el común denominador de todas
ellas es la búsqueda de la elevación del nivel de eficiencia básicamente, atreves de lograr una
mayor productividad de la fuerza de trabajo.
Este enfoque considera aspectos de las relaciones humanas, principalmente las ideas de Elton
Mayo. Su aporte consiste en la actualización de las diversas teorías de las relaciones humanas
dentro de las organizaciones y toma elementos del estructuralismo, tales como la relación
entre organización productiva y ambiente social. Sin embargo, el aspecto más importante de
este enfoque se encuentra en el desarrollo de técnicas y procedimientos más sofisticados para
el control de las relaciones humanas que se producen dentro de una organización productiva.
Lo que busca este enfoque es alimentar la eficiencia a través de una mayor productividad de
la fuerza de trabajo. Los autores de esta escuela presentan discusiones sobre elementos de la
Administración, como planear, organizar, dirigir y controlar las operaciones de una
organización.
Visto así, las características principales de las nuevas relaciones humanas se pueden reducir a
las siguientes: Actualiza conceptos de las relaciones humanas y del estructuralismo;
Desarrolla técnicas más sofisticadas para el control de las relaciones humanas; Busca
aumentar la eficiencia a través de una mayor productividad de la fuerza de trabajo; Una de las
principales teorías es la administración por objetivos; Busca la participación del trabajador
como en la teoría Y; Surge la teoría Z, donde el trabajador participa en los objetivos de la
empresa.
Abraham Maslow Psicólogo y consultor industrial americano, nació en 1908 y murió en 1970.
Su modelo desarrollado por Abraham Maslow pertenece a la corriente de las Neo Relaciones
Humanas y surge como respuesta frente a las visiones limitadas del conductismo y el
psicoanálisis, preocupándose de los problemas auténticos que sufre el ser humano.
36
El desarrollo de la personalidad humana se realiza a partir de una necesidad o impulso
supremo. Maslow abandona tanto el concepto de impulsos múltiples en la motivación humana
como los conceptos de homeostasis o reducción del impulso, para sugerir una tendencia
intrínseca al crecimiento o auto perfección, una tendencia positiva al crecimiento, que incluye
tanto los motivos de carencia o déficit como los motivos de crecimiento o desarrollo.
Maslow plantea dentro de su teoría, el concepto de jerarquía de las necesidades, las cuales se
encuentran organizadas estructuralmente con distintos grados de poder, de acuerdo a una
determinación biológica dada por nuestra constitución genética como organismo de la especia
humana. Sin embargo para comprender el concepto de motivación es necesario entender
primero la noción de necesidad humana.
ENFOQUE NEOCLÁSICO:
La teoría neoclásica (escuela operacional o del proceso administrativo) surgió de la necesidad
de utilizar de los conceptos validos y pertinentes de la teoría clásica eliminando las
exageraciones en distorsiones típicas de cualquier teoría pionera ajustándolos con otros
conceptos igualmente válidos y pertinentes ofrecidos por diversas teorías administrativas
durante las décadas de 60, 70, 90. El enfoque neoclásico es la reivindicación de la teoría
clásica actualizada dimensionada en los problemas administrativos y el tamaño de las
organizaciones de hoy. La teoría neoclásica es la teoría clásica adaptada al modelo de las
empresas actuales. El enfoque neoclásico “consiste en identificar las funciones “de los
administradores y enseguida deducir de ellas los principios fundamentales del la complicada
práctica de la administración. Dentro de los principales autores se encuentran Peter F.
Drucker, William Newman, Ernest Dale, Ralph C. Davis, Louis Allen, Harold Koontz. Los
autores neoclásicos no forman propiamente una escuela definida sino un movimiento
relativamente heterogéneo. Dentro de las principales características de la teoría neoclásica se
encuentran: 1. Énfasis en la práctica de la administración: Los autores neoclásicos buscaron
desarrollar sus conceptos en f forma práctica y utilizable, considerando principalmente la
acción administraba. Enfatiza los aspectos fundamentales de la administración. 2.
Reafirmación relativa de los postulados básicos: los autores neoclásicos pretenden poner las
cosas en el lugar preciso, retoman gran parte de la teoría desarrollando material de la teoría
clásica, lo redimensionan y lo estructuran de acuerdo en las circunstancias de la época actual.
3. Énfasis en los principios generales de la administración: Retoman con criterios más o
menos elásticos, los principios de administración que utilizaban los autores clásicos como
leyes científicas, en la búsqueda de soluciones administrativas, prácticas. 4. Énfasis en los
37
objetivos y en los resultados: toda organización existe, no para misma sino para alcanzar
objetivos y producir resultados. De allí nace el énfasis en los objetivos organizacionales y en
los resultados que deben alcanzar, como medio de evaluar el desempeño de las
organizaciones. 5. Eclecticismo: Los autores neoclásicos a pesar de basarse en gran parte en la
teoría clásica, son bastante eclécticos y recogen el contenido de todas las teorías
administrativas.
Para los autores neoclásicos la administración consiste en orientar, dirigir y controlar los
esfuerzos de un grupo de individuos para lograr un objetivo en común. Al formular la teoría
de las organizaciones, Drucker destaca tres aspectos principales: En cuanto al objetivo: las
organizaciones no viven para si mismas solo son medios y órganos sociales que pretenden la
realización de una teoría social. En cuanto a la administración: todas las grades
organizaciones son diferentes objetivos y propósitos pero son esencialmente semejante en el
área administrativa. En cuanto al desempeño individual: aquí hay una menor diferencia de las
organizaciones. En desempeño individual indica la eficacia del personal que trabaja entre a las
organizaciones, en cada empresa debe considerarse desde el punto de vista en la eficacia y la
eficiencia simultáneamente. La eficacia es una medida del logro de resultados mientras que la
eficiencia es una medida de la utilización de los recursos en este proceso.
Este movimiento reafirma los principios básicos de organización. Los principios
fundamentales de la organización formal son: división del trabajo, especialización, jerarquía y
distribución de la autoridad y la responsabilidad: 1. División del trabajo: consiste en
descomponer un proceso complejo en una serie de pequeñas tareas. 2. Especialización: cada
órgano o cargo tiene funciones y tareas específicas y especializadas. 3. Jerarquía: en toda
organización formal existe una jerarquía por escalas, estratos o niveles de autoridad de los
cuales los superiores tienen cierta autoridad sobre los inferiores. 4. Distribución: de la
autoridad y la responsabilidad: la jerarquía de la organización formal representa autoridad y la
responde en los diversos niveles inferiores de de la organización.
Asimismo, este movimiento pone énfasis en el Proceso administrativo: i) Planeación. Es la
función administrativa que determina los objetivos con anticipación y que debe hacerse para
alcanzarlos; ii) Organización. Agrupa las actividades necesarias para realizar lo planeado; iii)
Dirección. Orienta e indica el comportamiento de las personas en función de los objetivos por
lograr; iv) Control. Busca asegurar a lo planeado, organizado y dirigido, cumplió realmente
los objetivos previstos.
38
ESCUELA ESTRUCTURALISTA
La teoría estructuralista surgió en la década de 1950, como una derivación de los análisis de
los autores orientados hacia la teoría de la burocracia, quienes intentaron conciliar las tesis
propuestas por la teoría clásica y por la de las relaciones humanas. Dentro de los principales
autores representan la teoría estructuralista se encuentran Víctor A. Thompson Omitía Etzioni,
TalcolttParzons, Peter M. Blau, Reinara Bendixy Robert Presthus. Posterior a Taylor y Mayol
surge en el campo de la administración una nueva corriente definida como estructuralismo.
Esta escuela estructuralista viene a realizar una síntesis de los conceptos que expresaban
Taylor y mayol y además, considera algunos elementos de análisis de Marx y Weber sobre las
organizaciones.
Los autores estructuralistas (más orientados hacia la sociología organizacional) buscan
interrelacionar las organizaciones con su ambiente externo, que es la macro sociedad es decir
la sociedad organizacional caracterizada por la interdependencia de las organizaciones. De ahí
surge un nuevo concepto de organización y un nuevo concepto de hombre: el hombre
organizacional que desempeña roles organizacionales simultáneos. El análisis de las
organizaciones desde el punto de vista estructuralista utiliza un enfoque múltiple globalizante:
abarca la organización formal y la informal (en una alusión a la teoría clásica y ala de las
relaciones humanas, considera el efecto de las recompensas y las sanciones materiales
sociales en el comportamiento de las empresas toma en cuenta los diferentes niveles
jerárquicos en el análisis organizacional y las relaciones externas de la organización con otras
organizaciones. El análisis organizacional se facilita enormemente en este enfoque múltiple y
globalizante para la utilización de tipologías organizacionales, tema en el cual las
estructuralistas son maestros. Etzioni, Blau y Scott sugieren tipologías sencillas y
unidimensionales para analizar y compara las organizaciones.
La teoría estructuralista inicia los estudios ambientales, partiendo del concepto de que las
organizaciones son sistemas abiertos en constante introducción con su medio ambiente. Hasta
entonces la teoría administrativa partía de una concepción de sistema cerrado se había
dedicado al estudio de los aspectos internos de la organización. Se señala los diversos
extractos ambientales y se define debidamente los ambientes generales y operacionales,
constituidos por las partes per tenientes del ambiente general. La teoría estructuralista es
inminentemente criticada además se citan y comentan algunos comentarios satíricos a la
organización, como los que hacen Parkinson Peter Thompson y Jay. La evolución critica del
estructuralismo la administración, con sus aspectos positivos y sus profundas restricciones y
limitaciones concluye que es una teoría de transición hacia la teoría de los sistemas.
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La corriente estructuralista se diferencia, básicamente, de las escuelas de la administración
científica y de las relaciones humanas en cuanto que realiza sobre las relaciones de la unidad
productiva o empresa con el sistema social que lo rodea. Incluye, además, como decíamos
anteriormente, conceptos sintetizados de las teorías de Taylor, Fayol y Mayo.
ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN DE SISTEMAS
Según esta corriente los sistemas son de punto fundamental en el que se basa la
administración. El sistema es un conjunto formado por partes, de tal modo asociadas, que
forman un todo coherente, o unidad. En otras palabras, es la concepción de multitudinarias
actividades con las cuales se maneja cualquier organización. Desarrollo un marco sistemático
para la descripción del mundo empírico del que se ocupa la administración: la empresa es un
sistema hecho por el hombre; sus partes internas trabajan juntas para alcanzar objetivos
establecidos, y sus partes externas trabajan para lograr el interfuncionamiento con su
ambiente.
La organización no se diseña con la tradicional división departamental por funciones de una
empresa, si no con base en los requerimientos de los sistemas individuales.
El funcionamiento de la administración de sistemas esta ayudado por el uso de la
computadora atreves del procesamiento de datos se determinan las relaciones entre los
diversos componentes.
Así mismo, se relaciona fuertemente con el enfoque matemático, para lograr las mejores
decisiones. Implica el análisis de la organización como un todo y no de sus partes aisladas, así
como de la interrelación entre todos los componentes del sistema.
Este tipo de administración aporta conocimientos importantes sobre todo para el manejo de
grandes organizaciones, aún es demasiado especializada y descuida el factor humano.
Algunos de sus autores más connotados de este enfoque son: Norbet Wiener, March y Simon
Murdick, Joel Ross y West Churchman.
Ludwin von Bertalanffy. No buscaba solucionar problemas o intentar soluciones prácticas, si
no producir teorías y formulaciones conceptuales para aplicaciones en la realidad empírica.
Existe una tendencia asía la integración de las ciencias naturales y sociales: a) Esa integración
parece orientarse rumbo a una teoría de los sistemas; b) La teoría de los sistemas constituye el
modo más abarcado de estudiar los campos no físicos de los conocimientos científico, como
las ciencias sociales; c) La teoría de los sistemas desarrolla principios unificadores que cruzan
verticalmente a los universos particulares de las diversas ciencias involucradas, enfocando el
40
objetivo de la unidad de la ciencia; d) La teoría de los sistemas conduce a una integración en
la educación científica.
Bertalanffy critica la visión dividida que se tiene del mundo en diferentes áreas, como física,
química, biología, psicología, sociología etc. Son divisiones arbitrarias y con fronteras
sólidamente definidas. Y espacios básicos entre ellas.
La teoría de los sistemas se fundamente en tres primicias básicas que son:
Sistemas físicos o concretos: Compuestos de equipos, maquinaria y objetos y elementos
reales. En resumen, están compuestos de hardware. Pueden describirse en términos
cuantitativos de desempeño.
Sistemas abstractos: Compuestos de conceptos, planes, hipótesis e ideas. Los símbolos
representan atributos y objetos que muchas veces sólo existen en el pensamiento de las
personas. En resumen, cuando se componen de software.
En cuanto a su naturaleza, los sistemas pueden ser cerrados o abiertos:
Sistemas cerrados: No presentan intercambio con el ambiente que los rodea, pues son
herméticos a cualquier influencia ambiental. Los sistemas cerrados no reciben ninguna
influencia del ambiente ni influyen en éste. Los autores han denominado sistema cerrado a
aquellos sistemas cuyo comportamiento es totalmente determinista y programado, y operan
con muy pequeño intercambio de materia y energía con el ambiente.
Sistemas abiertos: Presentan relaciones de intercambio con el ambiente a través de entradas y
salidas. Los sistemas abiertos intercambian materia y energía con el ambiente continuamente.
Son eminentemente adaptativos, pues para sobrevivir deben readaptarse constantemente a las
condiciones del medio.
ESCUELA CUANTITATIVA
Se relaciona con la escuela de decisiones, el enfoque matemático postula que la
administración es una zentidad lógica cuyas acciones pueden expresarse en términos de
símbolos matemáticos, como relaciones y datos que se pueden medir. En los primeros años se
utilizó básicamente la operación; tiene gran importancia en el campo de la administración, ya
que fomenta el pensamiento ordenado, la metodología lógica y el reconocimiento de
restricciones efectivas. Proporciona poderosas herramientas en la solución de problemas
complejos. Es de gran utilidad cuando se aplica a problemas físicos de la administración tales
como inventarios, control de producción, perfectibilidad y otros, más que a problemas de
comportamiento humano. A Kauffman, NorbertWienner, Irwin D.J. Bross han hecho grandes
aportaciones en este campo.
41
Taylor contribuyó en gran parte sobre la investigación de operaciones, ya que él desarrolló las
técnicas científicas en el área de planificación de la producción, creando elementos de
organización cuyo objetivo no era la realización de operaciones sino su análisis. Resaltando
que no era la perfección que él creía alcanzar, sino en el grado al cual su trabajo llevó a
mejores decisiones que las que eran posibles y a su vez necesarias, como también los equipos
mixtos e interdisciplinarios, los cuales son vitales para la eficiente investigación de
operaciones. Apareciendo Taylor como pionero de dicho enfoque.
En 1971 A. K. Erlang, matemático danés, ayudó a los ingenieros de la empresa de teléfonos a
resolver problemas de naturaleza física y matemática a través del método socrático, no da una
solución directa al problema sino determinaba el tema desde cualquier punto de vista
concebible. Sus ideas y su trabajo en teléfonos se anticiparon casi medio siglo en conceptos
modernos de teoría de líneas de espera.
En el área de Control de inventarios se tienen varios contribuyentes, como lo es Ford Wm
Harris, quien publica el primer modelo publicado del lote económico para un sistema
simplificado. También se puede nombrar a H. S. Owen, Benjamín Cooper, R. H. Wilson, W.
A. Mueller. Donde las técnicas matemáticas de control de inventarios de cuentan entre las
más antiguas entre todas las que conforman la investigación de operaciones.
ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN POR OBJETIVOS (APO)
La APO surgió en la década de 1950 como consecuencia de las exigencias del entorno tanto
externas como internas de las organizaciones empezaron a enfrentar .Cada autor tiende a
desarrollar su modelo de la APO. Las características de la APO, a pesar de las diferencias de
enfoque de varios autores , pueden definirse así : estableciendo conjunto de los objetivos para
cada departamento , entre el gerente de área y el gerente general ; de relación por objetivos de
cada departamento ; elaboración de planes tácticos y planes operacionales , con énfasis en la
medición y en control ; sistema continuo de evaluación revisión y reanudación de los planes ,
participación activa de la dirección fuerte apoyo del staff en especial durante los primeros
periodos. Como la APO se basa en objetivos, los criterios para fijarlos son fundamentales para
el éxito del sistema.
En general la planeación estratégica equivale a la planeación global y largo plazo te orienta
todo el sistema, por tanto debe desdoblarse y detallarse en planes tácticos los cuales se
desdoblan a su vez, en planes operacionales.
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La APO se desarrolla atreves de ciclos que varían, dependiendo de los diversos autores. Así
mismo, los esquemas de desarrollo de gerentes dentro de la concepción de la APO varían
dependiendo de los autores. La APO presenta ventajas y limitaciones. Para implementarla, es
necesario realizar una cuidadosa evaluación crítica, pues la APO no es un remedio para todos
los males de la organización.
TEORÍA SITUACIONAL:
La teoría situacional es la última novedad dentro de la teoría administrativa, señala un paso
adelante la teoría de sistemas. Sus orígenes se remontan a las recientes investigaciones de
Chandler, Burns y Stalker, Woodwar, y Lawrence y Lorsch sobre las organizaciones, sus
ambientes y tecnologías. Todas estas investigaciones revelaron que la teoría administrativa
formulada hasta entonces no era suficiente para explicar el mecanismo de ajuste de las
organizaciones a sus ambientes y tecnologías de manera proactiva y dinámica.
Se verifico que gran parte de lo que acontece en las organizaciones es consecuencia de lo que
ocurre fuera de ellas en el ambiente externo. Se empezaron a estudiar los ambientes en la
interdependencia entre la organización y el ambiente. Aunque las organizaciones escogen sus
ambientes, después son condicionadas por ellos; esto las obliga para la comprensión de los
mecanismo organizacionales. Sin embargo el análisis ambiental es bastante precario aun, y se
requiere mucha investigación en el futuro. Además de las condiciones tecnológicas,
económicas, sociales, culturales, legales, demográficas y ecológicas que existen en el
ambiente general, en las organizaciones interactúan con el ambiente de tarea (compuesto de
proveedores, clientes, competidores y entidades reguladoras que pretenden conservar su
dominio. Dado que el ambiente de tarea puede ser homogéneo o Heterogéneo, estable o
inestable, exige condiciones organizacionales diferentes. Otra variable condiciona la
estructura y comportamiento organizacional es la tecnología utilizada por la organización para
sus operaciones. Algunos autores afirman que la organización es un medio para lograr la
máxima eficiencia de la tecnología. La premisa según la cual la tecnología determina las
características organizacionales es un medio para lograr la máxima eficiencia de tecnología.
Las tipologías de tecnología presentadas son todavía principiantes, muy limitadas e
incompletas. Se comprobó que las organizaciones son sistemas abiertos enfrentados al mismo
tiempo a la racionalidad técnica. Las organizaciones constan de tres niveles: Nivel
institucional, el nivel intermedio y el nivel operacional.
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El diseño organizacional empezó a encuadrarse desde un enfoque situacional orientando a las
demandas ambientales y tecnológicas sin descuidar otros factores como la tarea y las personas
involucradas. La teoría situacional introdujo una nueva concepción sobre el ser humano el
hombre complejo, formulado a partir de los conceptos sobre motivación y liderazgo
planteados por esta teoría. Además aporto nuevos elementos acerca de los incentivos atreves
de la teoría de la expectativa. El proceso administrativo experimenta un redimensionamiento y
las funciones administrativas de planeación, organización, dirección y control se re
conceptualiza en los tres niveles: operacional, intermedio e institucional. Se amplían, sobre
todo los conceptos de eficiencia y eficacia. Una rápida evaluación critica verifica que la teoría
situacional es eminentemente ecléctica e integradora, pero al mismo tiempo relativista y
situacional. En el fondo todas las teorías administrativas son válidas en determinadas
situaciones y circunstancias. En algunos aspectos, parece que esta teoría es mucho más de una
manera relativa de ver las organizaciones, que una teoría administrativa propiamente dicha.
ESCUELA DEL DESARROLLO ORGANIZACIONAL (DO)
El DO nació en los años 60 debido al intenso cambio ocurrido en el mundo, y a la incapacidad
de las estructuras convencionales para adecuarse a las nuevas circunstancias. El DO se origina
en la teoría del comportamiento y los investigadores que al declinar la teoría de las relaciones
humanas, se dedicaron a los estudios de dinámica de grupos de modificación de
comportamiento grupal. En poco tiempo el DO fue ampliando su área de actuación hasta que,
al estudiar la organización como un todo, asumió el enfoque sistemático. En este punto gano
espacio en la teoría administrativa. El DO presenta concepto dinámico de la organización,
cultura organizacional y cambio organizacional, dentro de supuestos bastante avanzados para
nuestra practica administraba. El proceso de DO consta de tres etapas: Recolección de datos,
diagnostico organizacional e intervención. Existe una variedad de modelos de DO, algunos de
los cuales se basan en alteraciones estructurales en la organización formal, y otros en
alteraciones del comportamiento (en la cultura organizacional, las relaciones interpersonales e
intergrupales, etc.) como en el desarrollo de equipos, las relaciones interpersonales de
equipos, suministro de información adicional, análisis transaccional reuniones de
confrontación pero también tiene conflicto intergrupal y laboratorio de sensibilidad.
Existen modelos más complejos, como el de Blake y Mouton (Managerialgrid), el de
Lawrence y Lorsch, el de Reddin (teoría 3d de la eficacia gerencial). Así parezca una moda
pasajera dentro de la administración el DO es una alternativa democrática y participativa muy
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interesante por la renovación y revitalización de las organizaciones que no podemos
despreciar.
ESCUELA AMBIENTAL
Esta corriente administrativa fue emitida por psicólogos experimentales, se basa en la idea de
que el ser humano se desempeña mejor si las condiciones ambientales que lo rodean (luz,
calor, humedad, etc.) está en armonía con su organismo si se intenta obtener una mayor
productividad proporcionando al trabajador condiciones de trabajo más agradables. Un
sindicalista llamó sarcásticamente a esta teoría “Escuela De las Vacas contentas”. Se entiende
por administración ambiental al conjunto de diligencias conducentes al manejo del sistema
ambiental. Dicho de otro modo, e incluyendo el concepto de desarrollo sostenible, es la
estrategia mediante la cual se organizan las actividades inotrópicas que afectan al ambiente,
con el fin de lograr una adecuada calidad de vida, previniendo o mitigando los problemas
ambientales. La gestión o administración ambiental responde al “como hay que hacer” para
conseguir lo planteado por el desarrollo sostenible, es decir, para conseguir un equilibrio
adecuado para el desarrollo económico, crecimiento de la población, uso racional de los
recursos y protección y conservación del ambiente. Condicionar el ambiente de trabajo y del
trabajador para aumentar la eficiencia en la producción. Su principal autor o representante es
George Elton Mayo, quien fue el pionero de esta teoría, el fue quien utilizo las técnicas
psicológicas y sociológicas para obtener mejores resultados al aplicarlo a los trabajadores.
ESCUELA DE CALIDAD TOTAL
Este concepto, junto con otros dos conceptos modernos de la administración, el justo a tiempo
y el mantenimiento productivo total, introducidos por los japoneses en el mundo occidental,
pero de padres occidentales: W. Edwards Deming y Joseph Juran, son estrategias decisivas en
la gestión moderna gerencial para ser frente a la incertidumbre, al riesgo del entorno, y a la
cada vez más madura competencia. Se mezclan conceptos que se complementan
adecuadamente: Calidad (TQC), Logística (JIT) y Mantenimiento (TPM), todas ellas
orientadas a la reducción de costos, objetivos altamente deseado por toda gerencia, pero con
calidad en el producto que al mercado, característica decisiva especialmente en mercados
competitivos. Calidad Total es el estado del arte en la gestión gerencial moderna. El efecto
multiplicador de su aplicación es objetivamente presentado por Deming en lo que denomina la
«Reacción en Cadena de la Calidad», la cual se ilustra y en la cual se puede apreciar lo
ventajoso que significa implementar una estrategia de Calidad Total en la Empresa. Existen
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aspectos que en la actualidad no generan discusión tales como: La calidad se produce, no se
inspecciona, ni controla; La calidad nace con el tiempo y se demuestra con la duración;
Calidad en la fuente, en el origen; Calidad de la organización; Competir con calidad;
Productividad basada en calidad; Calidad y costos; Calidad y producto.
ESCUELA DEL PROCESO ADMINISTRATIVO:
No es por ser la más moderna que se menciona al final de esta escuela, ya que reúne autores
de todas las épocas, sino porque representa una conjunción de ideas de varias corrientes para
la aplicación de la administración es decir, aplica los diversos conocimientos de cada escuela,
tratando de agruparlos en un pensamiento universal atreves de la aplicación del proceso
administrativo. Múltiples son los autores que lo integran entre ellos se pude mencionar por
orden cronológico a Henry Fayol, Mary Parker Follet, Lyndall, Urwick, George Terry, Harold
Koontz, Cyril O’Donnell, William p. Peonad y lictor Lazzaro, entre los más destacados. Se
estudiaran las aportaciones de los más antiguos, ya que los últimos son por demás conocidos,
y es su obligación del profesional en administración conoces sus textos: Henry Fayol,
consideró al igual que Taylor como los iniciadores de la administración. Nació en
Constantinopla y obtuvo el título de ingeniero de minas en Francia. Publico sus observaciones
acerca de los principios generales de administración en 1916. Identifico las principales
actividades(o aéreas funcionales) que según el deberían realizarse en cualquier organización
de la siguiente forma: 1. Técnicas; 2. Comerciales; 3. Financieras; 4. Seguridad; 5.
Contabilidad; 6. Herencia
Además determino las funciones de planeación, organización y control como etapas o partes
de la administración, postulo que la importancia de la habilidad del gerente se acentúa en las
relaciones con la cadena de mando. Estableció 14 principios de administración que, aun actual
mente fundamentan la aplicación del proceso administrativo: 1. División del trabajo. 2.
Autoridad y responsabilidad. 3. Disciplina. 4. Unidad de mando. 5. Unidad de dirección. 6.
Subordinación del interés general al interés individual. 7. Remuneración del personal. 8.
Centralización. 9. Cadena escalar. 10. Orden. 11. Equidad. 12. Estabilidad de personal. 13.
Iniciativa. 14. Solidaridad.
Mary Parker Follet. Nacida en Boston, fue trabajadora social y como tal, su enfoque de la
administración lo dirigió hacia la conducta humana .Así mismo señalaba que el método
científico podía utilizarse para resolver problemas humanos su contribución más significativa
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son los estudios para alcanzar un medio más adecuado en la coordinación, y postulo 3 factores
para que este fuere más eficaz: i) El contacto directo entre las personas interesadas; ii) El
comenzar desde el primer momento, la planificación y la adaptación de directrices políticas;
iii) La continuidad del proceso.
2.1.2. TEORÍA GENERAL DE LA ECONOMÍA
Interpretando a Rincón (2013)14, se entiende por teoría económica cada una de las hipótesis o
modelos que pretenden explicar aspectos de la realidad económica. Las Pymes de
confecciones textiles del Emporio comercial Gamarra de Lima Metropolitana tienen que
aplicar la teoría cuando compran las materias primas, utilizan la mano de obra y consideran
los costos indirectos de fabricación. Tambien es aplicable para identificar la demanda y
preparar la oferta; para los márgenes de beneficio, para los precios; la rentabilidad y otros
aspectos económicos. En la teoría económica se distinguen dos enfoques diferenciados:
Microeconomía y Macroeconomía.
Microeconomía: El modelo de oferta y demanda describe como varían los precios según el
balance entre disponibilidad del producto a diferentes precios (oferta) y los deseos de aquellos
con poder adquisitivo según el precio (demanda). La gráfica muestra un desplazamiento a la
derecha de d1 a d2 con el correspondiente incremento en el precio y en la cantidad requerida
para alcanzar un nuevo punto de equilibro en el mercado en la curva de oferta (s). La
microeconomía es una parte de la economía que estudia el comportamiento económico de
agentes económicos individuales, como son los consumidores, las empresas, los trabajadores
y los inversores; así como de los mercados. Considera las decisiones que toma cada uno para
cumplir ciertos objetivos propios. Los elementos básicos en los que se centra el análisis
microeconómico son los bienes, los precios, los mercados y los agentes económicos. La gran
mayoría de los modelos que se exponen en el presente artículo tienen como base la existencia
de un marco económico y social de economía descentralizada, en el que existe propiedad
privada. La microeconomía tiene varias ramas de desarrollo de las cuales las más importantes
son: la teoría del consumidor, la de la demanda, la del productor, la del equilibrio general, y la
de los mercados de activos financieros. No pueden considerarse enteramente separadas
porque los resultados de unos aspectos influyen sobre los otros. Por ejemplo, las empresas no
sólo ofertan bienes y servicios, sino que también demandan bienes y servicios para poder
14 Rincón Valderrama, Luis Antonio (2013) Teorías económicas. Bogotá. Editorial Norma.
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producir los suyos. La microeconomía propone modelos matemáticos que desarrollan los
supuestos sobre el comportamiento de los agentes económicos, las conclusiones a la que se
llegue usando esos modelos sólo será válida, en tanto en cuanto, se cumplan los supuestos,
cosa que no ocurre siempre, especialmente si se trata de supuestos muy fuertes o restrictivos.
Una de las incorporaciones más importantes al estudio de la microeconomía es la llamada
teoría de juegos. La teoría de juegos es una teoría matemática que estudia el comportamiento
de varios agentes cuando las decisiones tomadas por cada uno influyen en qué medida cada
uno logra los objetivos que desea. Se usa, por ejemplo, en la teoría de la producción
industrial, para estudiar los casos de oligopolio y de competencia imperfecta.
Macroeconomía: Es la parte de la teoría económica que se encarga del estudio global de la
economía en términos del monto total de bienes y servicios producidos, el total de los
ingresos, el nivel de empleo, de recursos productivos y el comportamiento general de los
precios. La macroeconomía puede ser utilizada para analizar cuál es la mejor manera de
influir en objetivos políticos como por ejemplo hacer crecer la economía, conseguir la
estabilidad de precios, fomentar el empleo y la obtención de una sustentable y equilibrada
balanza de pagos. La macroeconomía por ejemplo, se enfoca en los fenómenos que afectan las
variables indicadoras del nivel de vida de una sociedad. Además objetiza más al analizador la
situación económica de un país propio en el que vive, permitiendo entender los fenómenos
que intervienen en ella. En contraposición, la microeconomía estudia el comportamiento
económico de agentes individuales, como consumidores, empresas, trabajadores e inversores.
Capitalismo: Sistema económico en el que los individuos privados y las empresas de
negocios llevan a cabo la producción y el intercambio de bienes y servicios mediante
complejas transacciones en las que intervienen los precios y los mercados. Se puede decir
que, de existir un fundador del sistema capitalista, éste es el filósofo escocés Adam Smith,
que fue el primero en describir los principios económicos básicos que definen al capitalismo.
En su obra clásica investigación sobre la naturaleza y causas de la riqueza de las naciones
(1776), Smith intentó demostrar que era posible buscar la ganancia personal de forma que no
sólo se pudiera alcanzar el objetivo individual sino también la mejora de la sociedad. Los
intereses sociales radican en lograr el máximo nivel de producción de los bienes que la gente
desea poseer. Con una frase que se ha hecho famosa, Smith decía que la combinación del
interés personal, la propiedad y la competencia entre vendedores en el mercado llevaría a los
48
productores, "gracias a una mano invisible", a alcanzar un objetivo que no habían buscado de
manera consciente: el bienestar de la sociedad.
A lo largo de su historia, pero sobre todo durante su auge en la segunda mitad del siglo xix, el
capitalismo tuvo una serie de características básicas. En primer lugar, los medios de
producción -tierra y capital- son de propiedad privada. En este contexto el capital se refiere a
los edificios, la maquinaria y otras herramientas utilizadas para producir bienes y servicios
destinados al consumo. En segundo lugar, la actividad económica aparece organizada y
coordinada por la interacción entre compradores y vendedores (o productores) que se produce
en los mercados. En tercer lugar, tanto los propietarios de la tierra y el capital como los
trabajadores, son libres y buscan maximizar su bienestar, por lo que intentan sacar el mayor
partido posible de sus recursos y del trabajo que utilizan para producir; los consumidores
pueden gastar como y cuando quieran sus ingresos para obtener la mayor satisfacción posible.
Este principio, que se denomina soberanía del consumidor, refleja que, en un sistema
capitalista, los productores se verán obligados, debido a la competencia, a utilizar sus recursos
de forma que puedan satisfacer la demanda de los consumidores; el interés personal y la
búsqueda de beneficios les lleva a seguir esta estrategia. En cuarto lugar, bajo el sistema
capitalista el control del sector privado por parte del sector público debe ser mínimo; se
considera que si existe competencia, la actividad económica se controlará a misma; la
actividad del gobierno sólo es necesaria para gestionar la defensa nacional, hacer respetar la
propiedad privada y garantizar el cumplimiento de los contratos. Esta visión decimonónica del
papel del estado en el sistema capitalista ha cambiado mucho durante el siglo xx.
Tanto los mercaderes como el comercio existen desde que existe la civilización, pero el
capitalismo como sistema económico no apareció hasta el siglo xiii en Europa sustituyendo al
feudalismo. Según Adam Smith, los seres humanos siempre han tenido una fuerte tendencia a
"realizar trueques, cambios e intercambios de unas cosas por otras". Este impulso natural
hacia el comercio y el intercambio fue acentuado y fomentado por las cruzadas que se
organizaron en Europa occidental desde el siglo xi hasta el siglo xiii. Las grandes travesías y
expediciones de los siglos xv y xvi reforzaron estas tendencias y fomentaron el comercio,
sobre todo tras el descubrimiento del nuevo mundo y la entrada en Europa de ingentes
cantidades de metales preciosos provenientes de aquellas tierras. El orden económico
resultante de estos acontecimientos fue un sistema en el que predominaba lo comercial o
mercantil, es decir, cuyo objetivo principal consistía en intercambiar bienes y no en
producirlos. La importancia de la producción no se hizo patente hasta la revolución industrial
que tuvo lugar en el siglo xix.
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Sin embargo, ya antes del inicio de la industrialización había aparecido una de las figuras más
características del capitalismo, el empresario, que es, según Schumpeter, el individuo que
asume riesgos económicos. Un elemento clave del capitalismo es la iniciación de una
actividad con el fin de obtener beneficios en el futuro; puesto que éste es desconocido, tanto la
posibilidad de obtener ganancias como el riesgo de incurrir en rdidas son dos resultados
posibles, por lo que el papel del empresario consiste en asumir el riesgo de tener pérdidas.
El camino hacia el capitalismo a partir del siglo xiii fue allanado gracias a la filosofía del
renacimiento y de la reforma. Estos movimientos cambiaron de forma drástica la sociedad,
facilitando la aparición de los modernos estados nacionales que proporcionaron las
condiciones necesarias para el crecimiento y desarrollo del capitalismo. Este crecimiento fue
posible gracias a la acumulación del excedente económico que generaba el empresario
privado y a la reinversión de este excedente para generar mayor crecimiento.
MERCANTILISMO
Desde el siglo xv hasta el siglo xviii, cuando aparecieron los modernos estados nacionales, el
capitalismo no sólo tenía una faceta comercial, sino que también dio lugar a una nueva forma
de comerciar, denominada mercantilismo. Esta línea de pensamiento económico, este nuevo
capitalismo, alcanzó su máximo desarrollo en Inglaterra y Francia. El sistema mercantilista se
basaba en la propiedad privada y en la utilización de los mercados como forma de organizar la
actividad económica. A diferencia del capitalismo de Adam Smith, el objetivo fundamental
del mercantilismo consistía en maximizar el interés del estado soberano, y no el de los
propietarios de los recursos económicos fortaleciendo así la estructura del naciente estado
nacional. Con este fin, el gobierno ejercía un control de la producción, del comercio y del
consumo. La principal característica del mercantilismo era la preocupación por acumular
riqueza nacional, materializándose ésta en las reservas de oro y plata que tuviera un estado.
Dado que los países no tenían grandes reservas naturales de estos metales preciosos, la única
forma de acumularlos era a través del comercio. Esto suponía favorecer una balanza
comercial positiva o, lo que es lo mismo, que las exportaciones superaran en volumen y valor
a las importaciones, ya que los pagos internacionales se realizaban con oro y plata. Los
estados mercantilistas intentaban mantener salarios bajos para desincentivar las
importaciones, fomentar las exportaciones y aumentar la entrada de oro.
Más tarde, algunos teóricos de la economía como David Hume comprendieron que la riqueza
de una nación no se asentaba en la cantidad de metales preciosos que tuviese almacenada,
50
sino en su capacidad productiva. Se dieron cuenta que la entrada de oro y plata elevaría el
nivel de actividad económica, lo que permitiría a los estados aumentar su recaudación
impositiva, pero también supondría un aumento del dinero en circulación, y por tanto mayor
inflación, lo que reduciría su capacidad exportadora y haría más baratas las importaciones por
lo que, al final del proceso, saldrían metales preciosos del país. Sin embargo, pocos gobiernos
mercantilistas comprendieron la importancia de este mecanismo.
CAPITALISMO MODERNO:
Dos acontecimientos propiciaron la aparición del capitalismo moderno; los dos se produjeron
durante la segunda mitad del siglo XVIII. El primero fue la aparición en Francia de los
fisiócratas desde mediados de este siglo; el segundo fue la publicación de las ideas de Adam
Smith sobre la teoría y práctica del mercantilismo.
Los fisiócratas el rmino fisiocracia se aplican a una escuela de pensamiento económico que
sugería que en economía existía un orden natural que no requiere la intervención del estado
para mejorar las condiciones de vida de las personas. La figura más destacada de la fisiocracia
fue el economista francés François Quesnay, que definió los principios básicos de esta escuela
de pensamiento en Tableau Économique, un diagrama en el que explicaba los flujos de dinero
y de bienes que constituyen el núcleo básico de una economía. Simplificando, los fisiócratas
pensaban que estos flujos eran circulares y se retroalimentaban. Sin embargo la idea más
importante de los fisiócratas era su división de la sociedad en tres clases: una clase productiva
formada por los agricultores, los pescadores y los mineros, que constituían el 50% de la
población; la clase propietaria, o clase estéril, formada por los terratenientes, que
representaban la cuarta parte, y los artesanos, que constituían el resto.
La importancia del tableau de Quesnay radicaba en su idea de que sólo la clase agrícola era
capaz de producir un excedente económico, o producto neto. El estado podía utilizar este
excedente para aumentar el flujo de bienes y de dinero o podía cobrar impuestos para
financiar sus gastos. El resto de las actividades, como las manufacturas, eran consideradas
estériles porque no creaban riqueza sino que sólo transformaban los productos de la clase
productiva (el confucianismo ortodoxo chino tenía principios parecidos a estas ideas). Este
principio fisiocrático era contrario a las ideas mercantilistas. Si la industria no crea riqueza, es
inútil que el estado intente aumentar la riqueza de la sociedad dirigiendo y regulando la
actividad económica.
Las ideas de Adam Smith no sólo fueron un tratado sistemático de economía; fueron un
ataque frontal a la doctrina mercantilista. Al igual que los fisiócratas, Smith intentaba
51
demostrar la existencia de un orden económico natural, que funcionaría con más eficacia
cuanto menos interviniese el estado. Sin embargo, a diferencia de aquéllos, Smith no pensaba
que la industria no fuera productiva, o que el sector agrícola era el único capaz de crear un
excedente económico; por el contrario, consideraba que la división del trabajo y la ampliación
de los mercados abrían posibilidades ilimitadas para que la sociedad aumentara su riqueza y
su bienestar mediante la producción especializada y el comercio entre las naciones.
Así pues, tanto los fisiócratas como Smith ayudaron a extender las ideas de que los poderes
económicos de los estados debían ser reducidos y de que existía un orden natural aplicable a
la economía. Sin embargo fue Smith más que los fisiócratas, quien abrió el camino de la
industrialización y de la aparición del capitalismo moderno en el siglo xix.
Las ideas de Smith y de los fisiócratas crearon la base ideológica e intelectual que favoreció el
inicio de la revolución industrial, término que sintetiza las transformaciones económicas y
sociales que se produjeron durante el siglo XIX. Se considera que el origen de estos cambios
se produjo a finales del siglo XVIII en Gran Bretaña.
La característica fundamental del proceso de industrialización fue la introducción de la
mecánica y de las máquinas de vapor para reemplazar la tracción animal y humana en la
producción de bienes y servicios; esta mecanización del proceso productivo supuso una serie
de cambios fundamentales: el proceso de producción se fue especializando y concentrando en
grandes centros denominados fábricas; los artesanos y las pequeñas tiendas del siglo XVIII no
desaparecieron pero fueron relegados como actividades marginales; surgió una nueva clase
trabajadora que no era propietaria de los medios de producción por lo que ofrecían trabajo a
cambio de un salario monetario; la aplicación de máquinas de vapor al proceso productivo
provocó un espectacular aumento de la producción con menos costes. La consecuencia última
fue el aumento del nivel de vida en todos los países en los que se produjo este proceso a lo
largo del siglo XIX.
El desarrollo del capitalismo industrial tuvo importantes costes sociales. Al principio, la
industrialización se caracterizó por las inhumanas condiciones de trabajo de la clase
trabajadora. La explotación infantil, las jornadas laborales de 16 y 18 horas, y la insalubridad
y peligrosidad de las fábricas eran circunstancias comunes. Estas condiciones llevaron a que
surgieran numerosos críticos del sistema que defendían distintos sistemas de propiedad
comunitaria o socializada; son los llamados socialistas utópicos. Sin embargo, el primero en
desarrollar una teoría coherente fue Karl Marx, que pa la mayor parte de su vida en
Inglaterra, país precursor del proceso de industrialización, y autor de Das kapital (el capital, 3
volúmenes, 1867-1894). La obra de Marx, base intelectual de los sistemas comunistas que
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predominaron en la antigua unión soviética, atacaba el principio fundamental del capitalismo:
la propiedad privada de los medios de producción. Marx pensaba que la tierra y el capital
debían pertenecer a la comunidad y que los productos del sistema debían distribuirse en
función de las distintas necesidades.
Con el capitalismo aparecieron los ciclos económicos: periodos de expansión y prosperidad
seguidos de recesiones y depresiones económicas que se caracterizan por la discriminación de
la actividad productiva y el aumento del desempleo. Los economistas clásicos que siguieron
las ideas de Adam Smith no podían explicar estos altibajos de la actividad económica y
consideraban que era el precio inevitable que había que pagar por el progreso que permitía el
desarrollo capitalista. Las críticas marxistas y las frecuentes depresiones económicas que se
sucedían en los principales países capitalistas ayudaron a la creación de movimientos
sindicales que luchaban para lograr aumentos salariales, disminución de la jornada laboral y
mejores condiciones laborales.
A finales del siglo XIX, sobre todo en estados unidos, empezaron a aparecer grandes
corporaciones de responsabilidad limitada que tenían un enorme poder financiero. La
tendencia hacia el control corporativo del proceso productivo llevó a la creación de acuerdos
entre empresas, monopolios o trusts que permitían el control de toda una industria. Las
restricciones al comercio que suponían estas asociaciones entre grandes corporaciones
provocó la aparición, por primera vez en estados unidos, y más tarde en todos los demás
países capitalistas, de una legislación antitrusts, que intentaba impedir la formación de trusts
que formalizaran monopolios e impidieran la competencia en las industrias y en el comercio.
Las leyes antitrusts no consiguieron restablecer la competencia perfecta caracterizada por
muchos pequeños productores con la que soñaba Adam Smith, pero impidió la creación de
grandes monopolios que limitaran el libre comercio.
A pesar de estas dificultades iniciales, el capitalismo siguió creciendo y prosperando casi sin
restricciones a lo largo del siglo XIX. Logró hacerlo así porque demostró una enorme
capacidad para crear riqueza y para mejorar el nivel de vida de casi toda la población. A
finales del siglo xix, el capitalismo era el principal sistema socioeconómico mundial.
Durante casi todo el siglo XX, el capitalismo ha tenido que hacer frente a numerosas guerras,
revoluciones y depresiones económicas. La I Guerra Mundial provocó el estallido de la
revolución en Rusia. La guerra también fomentó el nacionalsocialismo en Alemania, una
perversa combinación de capitalismo y socialismo de estado, reunidos en un régimen cuya
violencia y ansias de expansión provocaron un segundo conflicto bélico a escala mundial. A
finales de la II Guerra Mundial, los sistemas económicos comunistas se extendieron por china
53
y por toda Europa oriental. Sin embargo, al finalizar la guerra fría, a finales de la década de
1980, los países del bloque soviético empezaron a adoptar sistemas de libre mercado, aunque
con resultados ambiguos. China es el único gran país que sigue teniendo un régimen marxista,
aunque se empezaron a desarrollar medidas de liberalización y a abrir algunos mercados a la
competencia exterior. Muchos países en vías de desarrollo, con tendencias marxistas cuando
lograron su independencia, se tornan ahora hacia sistemas económicos más o menos
capitalistas, en búsqueda de soluciones para sus problemas económicos.
COMUNISMO:
Comunismo, ideología política cuya principal aspiración es la consecución de una sociedad en
la que los principales recursos y medios de producción pertenezcan a la comunidad y no a los
individuos. En teoría, estas sociedades permiten el reparto equitativo de todo el trabajo en
función de la habilidad, y de todos los beneficios en función de las necesidades. Algunos de
los conceptos de la sociedad comunista suponen que, en último término, no se necesita que
haya un gobierno coercitivo y, por lo tanto, la sociedad comunista no tendría por qué tener
legisladores. Sin embargo, hasta alcanzar este último estadio, el comunismo debe luchar, por
medio de la revolución, para lograr la abolición de la propiedad privada; la responsabilidad de
satisfacer las necesidades públicas recae, pues, en el estado. El concepto comunista de la
sociedad ideal tiene lejanos antecedentes, incluyendo la república de platón y las primeras
comunidades cristianas. La idea de una sociedad comunista surgió, a principios del siglo xix,
como respuesta al nacimiento y desarrollo del capitalismo moderno. En aquel entonces, el
comunismo fue la base de una serie de afirmaciones utópicas; sin embargo, casi todos estos
primeros experimentos comunistas fracasaron; realizados a pequeña escala, implicaban la
cooperación voluntaria y todos los miembros de las comunidades creadas participaban en el
proceso de gobierno.
Posteriormente, el término 'comunismo' pasó a describir al socialismo científico, la filosofía
establecida por Karl Marx y Friedrich Engels a partir de su manifiesto comunista. Desde
1917, el término se aplicó a aquellos que consideraban que la revolución rusa era el modelo
político ideal, refundido el tradicional marxismo ortodoxo con el leninismo, creador de una
verdadera praxis revolucionaria. Desde el inicio de aquélla, el centro de gravedad del
comunismo mundial se trasladó fuera de la Europa central y occidental; desde finales de la
década de 1940 hasta la de 1980, los movimientos comunistas han estado frecuentemente
vinculados con los intentos de los países del tercer mundo de obtener su independencia
nacional y otros cambios sociales, en el ámbito del proceso descolonizador.
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ECONOMÍA NEOCLÁSICA
Los años transcurridos entre la publicación de los principios de economía (1890) de Marshall
y el crac de 1929, pueden considerarse como años de reconciliación, consolidación y
refinamiento de la ciencia económica. Las tres escuelas nacionales de pensamiento económico
fueron acercándose poco a poco hasta crear una única corriente principal de pensamiento. La
teoría de la utilidad se redujo a un sistema axiomático que podía aplicarse al análisis del
comportamiento del consumidor para estudiar las diversas situaciones, en función de, por
ejemplo, los cambios en los ingresos o en los precios. El concepto de marginalidad aplicado al
consumo permitió crear el concepto de productividad marginal al hablar de la producción, y
con esta nueva idea apareció una nueva teoría de la distribución en la que los salarios, los
beneficios, los intereses y las rentas dependían de la productividad marginal de cada factor de
producción. El concepto de Marshall (economías y deseconomías a escala externa) fue
desarrollado por uno de sus discípulos más destacados, Alfred Pigou, para distinguir entre
costes privados y costes sociales, lo que sentó las bases para la formulación de la teoría del
bienestar: una nueva rama dentro de la economía. De forma paralela el economista sueco
Knut Wicksell y el estadounidense Irving Fisher, iban desarrollando una teoría monetaria, que
explicaba cómo se determinaba el nivel general de precios, diferenciándolo de la fijación
individual de cada precio. Durante la década de 1930 la creciente armonía y unidad de la
economía se rompió, primero debido a la publicación simultánea de la obra de Edward
Chamberlin, teoría de la competencia monopolística y de la de Joan Robinson, economía de la
competencia imperfecta en 1933 y segundo, por la aparición, en 1936 de la teoría general
sobre el empleo, el interés y el dinero de John Maynard Keynes.
LIBERALISMO:
Liberalismo, doctrinario económico, político y hasta filosófico que aboga como premisa
principal por el desarrollo de la libertad personal individual y, a partir de ésta, por el progreso
de la sociedad. Hoy en día se considera que el objetivo político del neoliberalismo es la
democracia, pero en el pasado muchos liberales consideraban este sistema de gobierno como
algo poco saludable por alentar la participación de las masas en la vida política. A pesar de
ello, el liberalismo acabó por confundirse con los movimientos que pretendían transformar el
orden social existente mediante la profundización de la democracia. Debe distinguirse pues
entre el liberalismo que propugna el cambio social de forma gradual y flexible, y el
55
radicalismo, que considera el cambio social como algo fundamental que debe realizarse a
través de distintos principios de autoridad.
A mediados del siglo XIX, el desarrollo del constitucionalismo, la extensión del sufragio, la
tolerancia frente a actitudes políticas diferentes, la disminución de la arbitrariedad gubernativa
y las políticas tendentes a promover la felicidad hicieron que el pensamiento liberal ganara
poderosos defensores en todo el mundo. A pesar de su tendencia crítica hacia estados unidos,
para muchos viajeros europeos era un modelo de liberalismo por el respeto a la pluralidad
cultural, su énfasis en la igualdad de todos los ciudadanos y por su amplio sentido del
sufragio. A pesar de todo, en ese momento el liberalismo llegó a una crisis respecto a la
democracia y al desarrollo económico. Esta crisis sería importante para su posterior
desarrollo. Por un lado, algunos demócratas como el escritor y filósofo francés Jean-Jacques
Rousseau no eran liberales. Rousseau se oponía a la red de grupos privados voluntaristas que
muchos liberales consideraban esenciales para el movimiento. Por otro lado, la mayor parte de
los primeros liberales no eran demócratas. Ni Locke ni Voltaire creyeron en el sufragio
universal y la mayor parte de los liberales del siglo xix temían la participación de las masas en
la política pues opinaban que las llamadas clases más desfavorecidas no estaban interesadas
en los valores fundamentales del liberalismo, es decir que eran indiferentes a la libertad y
hostiles a la expresión del pluralismo social. Muchos liberales se ocuparon de preservar los
valores individuales que se identificaban con una ordenación política y social aristocrática. Su
lugar como críticos de la sociedad y como reformadores pronto sería retomado por grupos
más radicales como los socialistas.
El socialismo adoptó numerosas formas en sus comienzos. Tras la muerte de Marx en 1883
muchos socialistas disentían sobre el modo de alcanzar la utopía. Karl kautsky (izquierda),
Rosa Luxemburg (centro) y Eduard Bernstein (derecha), mantuvieron ideas diferentes
respecto a la implantación del socialismo. Rosa Luxemburg viajó a Varsovia (entonces bajo
control ruso) para participar en la revolución rusa de 1905. Bernstein creía que el comunismo
podría evolucionar sin necesidad de una revolución. Kautsky, aunque partidario en un
principio de métodos revolucionarios, adoptó criterios más liberales en su intento de mantener
la pureza del marxismo.
MARGINALISMO
Marginalismo, escuela y teoría económica que propugna el análisis, comprensión y
explicación de los fenómenos microeconómicos por medio de la utilización de funciones
matemáticas, representadas en ejes de coordenadas y que han de servir para cuantificar
56
determinadas variables. Especialmente el valor, que se considera determinado por factores
subjetivos, debido a la propia subjetividad del consumidor, y cuya satisfacción se va
reduciendo de forma progresiva en virtud de la ley de la utilidad marginal decreciente.
El marginalismo nació en el siglo xix en torno a la llamada escuela de lausana. Fue en la
universidad de esta ciudad suiza donde las clases de economía política del economista francés
Léon Walras y de su sucesor, el sociólogo y economista italiano Vilfredo Pareto, mostraron la
presunta insuficiencia explicativa de las doctrinas liberales clásicas. En este sentido resultó
decisiva la obra de Walras elementos de economía política pura (1874), donde criticó de
forma abierta la teoría del valor trabajo de David Ricardo y los postulados de Adam Smith.
Profundamente influido por el matemático francés Antoine Cournot, walras introdujo de
forma sistemática el cálculo matemático en la ciencia económica. A semejantes conclusiones,
y de forma paralela, llegó otro grupo de economistas (que pasaron a ser conocidos como
escuela de Viena y cuyo máximo representante era Carl Menger), así como el economista
británico William Stanley Jevons. El marginalismo tuvo una influencia determinante en la
escuela neoclásica, fundada por Alfred Marshall, el cual sistematizó las teorías económicas
clásicas incluyendo en ellas el nuevo principio de la utilidad marginal y sugirió la necesidad
de adecuar las doctrinas clásicas a los acontecimientos contemporáneos mediante el uso de
nuevos tipos de variables. El introductor de los métodos marginalistas en España fue José
Castañeda Chornet, con su obra lecciones de teoría económica (1967) y la utilización de la
econometría como método de análisis.
MARXISMO
Marxismo, doctrina y teoría social, económica y política basada en la obra de Karl Marx y sus
seguidores, indisolublemente unida a dos ideologías y movimientos políticos: el socialismo y
el comunismo. La obra de Marx puede dividirse entre sus primeros escritos filosóficos
(manuscritos filosóficos y económicos, 1844; la ideología alemana, 1845-1846), sus panfletos
(manifiesto comunista, 1848), sus análisis de acontecimientos contemporáneos (el 18
brumario de Luis Bonaparte, 1852; la guerra civil en Francia, 1871) y los escritos
fundamentales de su madurez (contribución a la crítica de la economía política, 1859; y, sobre
todo, el capital, vol. 1, 1867; vols. 2 y 3, publicados póstumamente). Las ramificaciones de la
doctrina marxista podemos encontrarlas en ámbitos filosóficos, económicos, históricos,
políticos y de la mayoría de las ciencias sociales. Ningún otro teórico ha sido tan estudiado y
tan discutido durante el siglo XX como Karl Marx. La razón de este interés está lejos de ser
57
exclusivamente académica. Ningún otro pensador moderno ha tenido tanta influencia sobre
los movimientos políticos y sociales.
Marx pretendía desvelar las leyes inherentes al desarrollo del capitalismo. Creía que cada
época histórica se caracterizaba por un modo de producción específico que se correspondía
con el sistema de poder establecido y, por lo tanto, con una clase dirigente en perpetuo
conflicto con una clase oprimida. Así, la sociedad medieval estuvo caracterizada por el modo
de producción feudal, en el que la clase poseedora de la tierra obtenía una plusvalía del
campesinado que trabajaba aquélla. Las sucesivas transiciones del sistema de esclavitud al
feudalismo, y del feudalismo al capitalismo, se produjeron cuando las fuerzas productivas (es
decir, los grupos relacionados con el trabajo y los medios de producción como las máquinas)
no podían seguir desarrollándose con las relaciones de producción existentes entre las
distintas clases sociales.
Así, la crisis que afectó al feudalismo cuando el capitalismo necesitaba una creciente clase
trabajadora conllevó la eliminación de las bases legales e ideológicas tradicionales que ataban
a los siervos a la tierra.
La relación fundamental del capitalismo, basada en salarios, parte de un contrato entre partes
jurídicamente iguales. Los propietarios del capital (capitalistas) pagan a los trabajadores (el
proletariado, poseedor únicamente de su fuerza de trabajo) salarios a cambio de un número de
horas de trabajo acordado. Esta relación disfraza una desigualdad real: los capitalistas se
benefician de parte de lo producido por los trabajadores y no remunerado en sus salarios. Esta
plusvalía generada en favor de la clase capitalista proporciona a los propietarios del capital
una gran riqueza y el control sobre el desarrollo económico de la sociedad. De esta manera se
están apropiando no solamente de la riqueza, sino también del poder. La compleja
superestructura política, el conjunto de leyes e ideologías, regula y refuerza este tipo de
relaciones sociales. En efecto, al poseer la plusvalía, los capitalistas pueden acumular riqueza
y poder, determinando la dirección que seguirá la sociedad.
Los bienes producidos mediante el sistema capitalista deben tener valor de uso, ya que, de no
tenerlo, no se podrían encontrar compradores; pero, para el capitalista, tienen que tener valor
de cambio: no se producen para el consumo del propio capitalista, sino para que éste pueda
intercambiarlos por dinero. Así, la producción capitalista es esencialmente una producción
dirigida al intercambio y no a la satisfacción de necesidades. La competencia hace que las
empresas capitalistas ineficaces vayan a la quiebra, y se tienda a la concentración de empresas
y la creación de monopolios, al tiempo que los mercados no dejan de crecer, pues las técnicas
productivas y las medios de intercambio están continuamente cambiando y mejorando.
58
Las crisis son un fenómeno inherente al capitalismo. Los capitalistas intentan aumentar la
intensidad de la jornada laboral y, en consecuencia, la productividad del trabajo. Por su parte,
los trabajadores, si están organizados, resistirán. Los capitalistas intentarán ampliar los
mercados, pero al mismo tiempo pagarán a sus trabajadores el mínimo posible. Si lo
consiguen, tanto el consumo como la demanda de los trabajadores disminuirán, los mercados
se reducirán y el capitalismo entrará en crisis.
MONETARISMO:
Monetarismo, teoría macroeconómica que se ocupa de analizar la oferta monetaria. Aunque el
monetarismo se identifica con una determinada interpretación de la forma en que la oferta de
dinero afecta a otras variables como los precios, la producción y el empleo, existen, de hecho,
varias escuelas de pensamiento que podrían definirse como 'monetaristas'. El keynesianismo,
que, a grandes rasgos, afirma que las variaciones de la oferta monetaria no tienen efectos a
corto plazo sobre la economía, también que ésta no tiende de manera automática hacia el
pleno empleo y que la política fiscal puede ser un instrumento efectivo para lograr el pleno
empleo, se contrapone el monetarismo. Todos los monetaristas comparten su desacuerdo con
estos postulados, sobre todo con respecto al primero y al último. También están de acuerdo en
la creencia de que la oferta monetaria es un elemento esencial para explicar la determinación
del nivel general de precios. Lo que aceptan es la idea de que la política monetaria puede
tener efectos a corto plazo sobre la producción, así como otros temas de menor relevancia,
como puede ser la definición de oferta monetaria. Por otra parte, si los monetaristas se
limitaran a afirmar que existe una relación proporcional entre la oferta monetaria y el nivel
general de precios a largo plazo, la mayoría de los economistas aceptarían esta idea, siempre
que el periodo a largo plazo sea lo bastante prolongado y otras variables -como el tipo de
instituciones financieras existentes- se mantuvieran constantes.
El monetarismo tiene una larga tradición en la historia del pensamiento económico; pueden
encontrarse explicaciones detalladas y muy sofisticadas sobre el modo en que un aumento de
la cantidad de dinero afecta a los precios, y a la producción a corto plazo, en los escritos de
mediados del siglo xviii del economista francés Richard Cantillon y del filósofo y economista
escocés David Hume.
La 'teoría cuantitativa del dinero' prevalecen el monetarismo, sobre todo bajo la influencia
de Irving Fisher durante el siglo XX. Esta teoría se formalizó en una ecuación que mostraba
que el nivel general de precios era igual a la cantidad de dinero multiplicada por su 'velocidad
de circulación' y dividida por el volumen de transacciones. Existe una visión alternativa de
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esta teoría, conocida como la versión de Cambridge, que define la demanda de dinero en
función del nivel de precios, de la renta y del volumen de transacciones.
Durante la década de 1970, sobre todo durante el periodo en que el pensamiento económico
estuvo dominado por las ideas de Milton Friedman y la escuela de chicago, se analizaba la
demanda de dinero de los individuos de igual forma que la de cualquier otro bien -la demanda
depende de la riqueza de cada individuo y del precio relativo del bien en cuestión. En
concreto, se consideraba que la solicitud de dinero dependía de una serie de variables,
incluyendo la riqueza (que se puede estimar considerando el nivel de ingresos), la
diferenciación de la fortuna personal entre capital humano y no humano (el primero tiene
mucha menos liquidez que el segundo), el nivel de precios, la tasa de rendimiento esperado de
otros activos (que depende a su vez del tipo de interés y de la evolución de los precios) y de
otras variables determinantes de la utilidad que reporta la mera posesión del dinero.
Al considerar que el dinero es una parte de la riqueza de las personas se está suponiendo que
éstas intentarán eliminar la diferencia entre la cantidad de dinero real (es decir, el dinero
nominal dividido por el nivel general de precios) que tienen y la cantidad que quieren tener
disponible, comprando o vendiendo activos y pasivos -por ejemplo, la adquisición de bonos- o
cambiando el flujo de ingresos y gastos. Los keynesianos tienden a subrayar el primer método
de ajuste, mientras que los primeros monetaristas destacan la importancia del segundo; los
monetaristas actuales tienden a aceptan la validez de ambos métodos.
Por tanto, la idea básica de la economía monetarista consiste en analizar en conjunto la
demanda total de dinero y la oferta monetaria. Las autoridades económicas tienen capacidad y
poder para fijar la oferta de dinero nominal (sin tener en cuenta los efectos de los precios) ya
que controlan la cantidad que se imprime o acuña así como la creación de dinero bancario.
Pero la gente toma decisiones sobre la cantidad de efectivo real que desea obtener. Veamos
cómo se produce el ajuste entre oferta y demanda. Si, por ejemplo, se crea demasiado dinero,
la gente intentará eliminar el exceso comprando bienes o activos (ya sean reales o
financieros). Si la economía está en una situación de pleno empleo, el aumento del gasto o
bien incrementará los precios de los productos nacionales o bien provocará un déficit de
balanza de pagos que hará que el tipo de cambio se deprecie, aumentando así el precio de los
bienes importados.
En ambos casos, esta subida provocará una reducción de la cantidad de dinero real disponible.
A medida que se compran activos financieros como los bonos, el aumento del precio de éstos
reduce el tipo de interés que, a su vez, estimula la inversión, y por tanto el nivel de actividad
económica.
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El aumento de ésta, y por tanto de los ingresos, incrementa la petición de dinero. Así, la
demanda total de dinero real se igualará con el exceso de oferta gracias al aumento de los
precios (que reduce el dinero real en circulación) y de los ingresos (que potencia la demanda
de saldos monetarios).
Otro principio del monetarismo es que los niveles deseados de saldos monetarios reales
tienden a variar con lentitud, mientras que los cambios de los saldos nominales son
instantáneos y dependen de la actuación de las autoridades monetarias. Esta afirmación
implica que las variaciones de los precios o los ingresos nominales responden, por obligación,
a alteraciones en la oferta de dinero, lo que constituye el punto de partida de la tesis de
Friedman según la cual la inflación es sólo un fenómeno monetario. En otras palabras, la
demanda de saldos monetarios reales es estable y depende sobre todo de la riqueza real
(aunque, a corto plazo, depende también de otras variables). Las variaciones en la oferta de
saldos reales provienen de cambios en la oferta de dinero o de modificaciones en los precios.
Si se producen estos cambios, los individuos intentarán volver a la situación inicial mediante
los mecanismos de ajuste antes mencionados, que, a su vez, tendrán efectos a corto plazo
sobre la economía. Algunas escuelas monetaristas no están de acuerdo con la existencia de
estos efectos debido a los principios de las 'expectativas racionales' que afirman que las
variaciones de los precios se anticipan y producen en el acto, por lo que ningún agente
económico tiene motivos para reaccionar y variar su oferta o demanda de bienes o de trabajo.
UTILITARISMO:
Utilitarismo, la doctrina según la cual lo que es útil es bueno, y por lo tanto, el valor ético de
la conducta está determinado por el carácter práctico de sus resultados. El término utilitarismo
se aplica con mayor propiedad al planteamiento que sostiene que el objetivo supremo de la
acción moral es el logro de la mayor felicidad para el más amplio número de personas. Este
objetivo fue también considerado como fin de toda legislación y como criterio último de toda
institución social. En general, la teoría utilitarista de la ética se opone a otras doctrinas éticas
en las que algún sentido interno o facultad, a menudo denominada conciencia, actúa como
árbitro absoluto de lo correcto y lo incorrecto. El utilitarismo está asimismo en desacuerdo
con la opinión que afirma que las distinciones morales dependen de la voluntad de dios y que
el placer que proporciona un acto al individuo que lo lleva a cabo es la prueba decisiva del
bien y del mal.
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El utilitarismo fue enunciado en su expresión más característica por el teólogo británico
William Paley en sus principios de moral y filosofía política (1785) y por el jurista y filósofo
británico Jeremy Bentham en su introducción a los principios de moral y legislación (1789).
En la obra de Paley, el utilitarismo se combina tanto con el hedonismo individualista como
con el autoritarismo teológico, y así queda expuesto en su definición de virtud como el "hacer
(el) bien a la humanidad, por obediencia a la voluntad de dios, y por la felicidad eterna".
Bentham empleó la teoría utilitarista como base, no sólo de un sistema ético, sino también de
reformas políticas y legales. Mantenía la necesidad de sacrificar pequeños intereses a causas
más altas o, en todo caso, de no sacrificar intereses mayores a otros menores, y por ello
propuso como el objetivo ético esencial de la sociedad humana la mayor felicidad del mayor
número de personas.
Bentham trató de aclarar la doctrina del utilitarismo comparándola con la doctrina del
ascetismo por un lado, y con la teoría de la simpatía y la antipatía, por otro. Definió el
ascetismo como el principio de que se debía renunciar al placer y padecer el dolor, sin
esperanza de recompensa alguna. Mantenía que la teoría de la simpatía y la antipatía estaba
basada en el "principio que aprueba o desaprueba ciertas acciones, no por su tendencia a
aumentar la felicidad, ni por su tendencia a disminuir la felicidad del grupo cuyos intereses
están en cuestión, sino por un motivo más simple, porque una persona se halla a misma
dispuesta a aprobarlos o desaprobarlos: manteniendo que la aprobación o desaprobación son
razones suficientes en mismas, y rechazando la necesidad de buscar alguna razón
extrínseca".
En su exposición de la teoría del utilitarismo, no obstante, Bentham tomó como postulado
"cuatro leyes u orígenes de dolor y placer", a saber, el físico, el moral, el religioso y el
político. El origen físico, según Bentham, fundamenta todos los demás principios. Más tarde
trató de concebir una escala de placeres y dolor, clasificándolos en términos de intensidad,
pureza, duración, proximidad o lejanía, certeza, productividad y considerando el grado en que
placer y pena están compartidos por el mayor número de personas.
NACIONALISMO:
Doctrina ideológica que considera la creación de un estado nacional condición indispensable
para realizar las aspiraciones sociales, económicas y culturales de un pueblo. El nacionalismo
se caracteriza ante todo por el sentimiento de comunidad de una nación, derivado de unos
orígenes, religión, lengua e intereses comunes. Antes del siglo xviii, momento de surgimiento
62
de la idea de estado nacional moderno, las entidades políticas estaban basadas en vínculos
religiosos o dinásticos: los ciudadanos debían lealtad a la iglesia o a la familia gobernante.
Inmersos en el ámbito del clan, la tribu, el pueblo o la provincia, la población extendía en
raras ocasiones sus intereses al espacio que comprendían las fronteras estatales.
Desde el punto de vista histórico, las reivindicaciones nacionalistas se generaron a raíz de
diversos avances tecnológicos, culturales, políticos y económicos. Las mejoras en las
comunicaciones permitieron extender los contactos culturales más allá del ámbito del pueblo
o la provincia. La generalización de la educación en lenguas vernáculas a los grupos menos
favorecidos les permitió a éstos conocer sus particularidades y sentirse miembros de una
herencia cultural común que compartían con sus vecinos, y empezaron así a identificarse con
la continuidad histórica de su comunidad. La introducción de constituciones nacionales y la
lucha por conseguir derechos políticos otorgaron a los pueblos la conciencia de intentar
determinar su destino como nación. Al mismo tiempo, el crecimiento del comercio y de la
industria preparó el camino para la formación de unidades económicas mayores que las
ciudades o provincias tradicionales.
La mayor parte de las naciones modernas se han desarrollado de modo gradual sobre la base
de unos vínculos compartidos, tales como la historia, la religión y la lengua. Sin embargo,
existen algunas excepciones muy llamativas como Suiza, estados unidos, Israel y la India.
Suiza es un estado donde no se llegó a producir nunca una comunidad lingüística o religiosa.
Entre los helvéticos se encuentran católicos y protestantes; tampoco poseen un misma lengua,
ya que se habla francés, alemán, rético o italiano según el cantón de que se trate. El
nacionalismo suizo surgió por su aislamiento geográfico en una región montañosa y por el
deseo de mantener su independencia política frente a otros estados que pretendían
conquistarla.
Estados unidos se configuró como estado nacional a través de la colaboración de inmigrantes
de diferentes religiones y procedencias, que sólo compartían un mismo deseo de libertad
religiosa, económica y política. Aunque sólo se hablaba una lengua, el nacionalismo
estadounidense se basó ante todo en un compromiso con la idea de la libertad individual y de
la existencia de un gobierno representativo, según la tradición británica. Lo que en gran
Bretaña se consideraba el derecho por nacimiento de los británicos, en estados unidos se
convirtió, gracias a la influencia del siglo de las luces, en el derecho natural de cualquier
persona. La declaración de independencia culminó esta ética de las libertades.
63
Israel se constituyó como estado a partir de la inmigración de diferentes grupos nacionales de
judíos que compartían un ideal común basado en un nacionalismo de origen religioso que se
remontaba a casi 2.000 años. Como resultado del genocidio cometido por la Alemania
nacionalsocialista antes y durante la ii guerra mundial, la reivindicación de un estado por parte
de los judíos cobró de pronto una importante fuerza. Más de un millón de refugiados
procedentes de muchos países emigraron a palestina. Aprendieron hebreo, el recuperado
idioma nacional, e implantaron un nuevo estado que proclamó el judaísmo como religión
oficial. Sin embargo, la mayoría de la población judía que vive en la diáspora sigue siendo un
grupo religioso minoritario en los países en que reside.
La India es un Estado en el que el hinduismo actuó tradicionalmente como elemento de
cohesión entre los heterogéneos pueblos de distintas lenguas, religiones y etnias que en ella
habitaban. La India alcanzó la unidad nacional a través de la influencia de ideas occidentales,
y sobre todo durante su lucha contra la dominación británica.
Los inicios del nacionalismo moderno se remontan hasta la desintegración, al final de la edad
media, del orden social feudal y de la unidad cultural (en especial la religiosa) de varios
estados europeos. La vida cultural europea estaba basada en la herencia común de ideas y
actitudes transmitidas a través del latín, el idioma de las clases con formación. Todos los
europeos occidentales profesaban entonces la misma religión: el catolicismo. El derrumbe del
sistema social y económico dominante, el feudalismo, vino acompañado del desarrollo de
comunidades más grandes, interrelaciones sociales más amplias y dinastías que favorecieron
los valores nacionales para conseguir apoyos a su dominación. El sentimiento nacional se vio
reforzado en algunos países durante la reforma, cuando la adopción del catolicismo o del
protestantismo como religión nacional actuó como fuerza de cohesión colectiva adicional.
2.1.3. TEORÍA GENERAL DE LAS FINANZAS
Interpretando a Flores (2013)15, las finanzas se refieren al manejo de los recursos
financieros, es decir del efectivo y equivalentes de efectivo de las empresas. Las finanzas se
encargan de la dirección y orientación en relación a cómo una compañía utiliza sus fuentes
de financiamiento, inversiones, rentabilidad y riesgo. Las empresas privadas e instituciones
de crédito son los principales usuarios de las finanzas empresariales. Las organizaciones más
grandes pueden incluso emplear a un gerente financiero o utilizar un departamento de
finanzas para tomar decisiones financieras. Es por esto, que las finanzas, por lo general
15 Flores Santiago, Gloria (2013) Finanzas empresariales. Bogotá. Editorial Norma.
64
toman en cuenta la información empresarial interna y externa cuando brindan la prestación
de apoyo a las decisiones empresariales.
Las empresas utilizan los principios financieros para revisar y analizar las decisiones de
inversión. Los dueños de negocios y gerentes invierten su capital en acciones o bonos para
generar retornos financieros sobre el capital ahorrado. Esto crea un flujo de ingresos pasivos
para las empresas. Los principios financieros empresariales garantizan que las empresas no
realicen inversiones de riesgo que se extiendan con demasiados recursos de la empresa y
crean una perdida para el flujo de efectivo. La medición de la cantidad de riesgo frente a la
tasa de retorno es común en la financiación empresarial.
Las empresas utilizan herramientas financieras para revisar las decisiones importantes antes
de gastar capital de su empresa. Las decisiones de financiación se refieren a las instalaciones
y equipos de compras u operaciones de partida para nuevas oportunidades de negocio. En
lugar de gastar grandes cantidades de capital de trabajo para estas inversiones, los
propietarios y gerentes de negocios suelen utilizar el financiamiento externo para pagar por
estas inversiones. Las empresas pueden utilizar una combinación de deuda y financiamiento
de capital, que es el financiamiento privado de los inversores o el capital de riesgo de los
inversores.
Los dividendos representan dinero que las empresas pagan a los inversores individuales. La
financiación empresarial ayuda a los propietarios y gestores a determinar cuánto dinero debe
ser pagado en dividendos. Las grandes organizaciones pueden crear una política de
dividendos que siempre es una cierta parte de la renta neta pagada como dividendo. En otras
ocasiones, las empresas realizan pagos periódicos de dividendos a los inversionistas.
Mientras que los dividendos representan un retorno financiero para los accionistas de la
empresa, reduce la cantidad de dinero en efectivo para el uso futuro del negocio.
Los requerimientos de capital representan la cantidad de dinero que las empresas deben tener
a mano para pagar las operaciones diarias. Los propietarios y gerentes pueden medir la
cantidad de capital específico para necesidades a corto plazo y planificarlos adecuadamente.
Esto puede requerir la obtención de un financiamiento externo, venta de activos o
inversiones para generar dinero en efectivo, y la revisión del proceso de producción para
reducir los costos empresariales. El aumento de las ventas puede ser otra manera de
aumentar el capital social, a pesar de que la financiación empresarial se encuentre más
preocupada por otros planes para generar capital.
Las finanzas corporativas son un área de las finanzas que se centra en las decisiones
monetarias que hacen las empresas y en las herramientas y análisis utilizados para tomar
65
esas decisiones. El principal objetivo de las finanzas corporativas es maximizar el valor del
accionista. Aunque en principio es un campo diferente de la gestión financiera, la cual
estudia las decisiones financieras de todas las empresas, y no solo de las corporaciones, los
principales conceptos de estudio en las finanzas corporativas son aplicables a los problemas
financieros de cualquier tipo de empresa. La disciplina puede dividirse en decisiones y
técnicas de largo plazo, y corto plazo. Las decisiones de inversión en capital son elecciones
de largo plazo sobre q proyectos deben recibir financiación, sobre si financiar una
inversión con fondos propios o deuda, y sobre si pagar dividendos a los accionistas. Por otra
parte, las decisiones de corto plazo se centran en el equilibrio a corto plazo de activos y
pasivos. El objetivo aquí se acerca a la gestión del efectivo, existencias y la financiación de
corto plazo. El término finanzas corporativas suele asociarse con frecuencia a banca de
inversión. El rol típico de un banquero de inversión es evaluar las necesidades financieras de
una empresa y levantar el tipo de capital apropiado para satisfacer esas necesidades en sí.
Así, las finanzas corporativas pueden asociarse con transacciones en las cuales se levanta
capital para crear, desarrollar, hacer crecer y adquirir negocios.
Mientras más rentabilidad espera un inversionista, más riesgo está dispuesto a correr. Los
inversores son adversos al riesgo, es decir para un nivel dado de riesgo buscan maximizar el
rendimiento, lo que se puede entender también que para un nivel dado de retorno buscan
minimizar el riesgo.
En el marco del valor del dinero en el tiempo, es preferible tener una cantidad de dinero
ahora que la misma en el futuro. Al dueño de un recurso financiero se le tiene que pagar algo
para que prescinda de ese recurso, en el caso del ahorrador, es la tasa de interés, en el caso
del inversionista la tasa de rendimiento o de retorno. El dilema entre la liquidez y la
necesidad de invertir. El dinero en efectivo es necesario para el trabajo diario (capital de
trabajo) pero a costa de sacrificar mayores inversiones.
En el marco del costo de oportunidad; considerar que siempre hay varias opciones de
inversión. El costo de oportunidad es la tasa de rendimiento sobre la mejor alternativa de
inversión disponible. Es el rendimiento más elevado que no se ganará si los fondos se
invierten en un proyecto en particular no se obtiene. También se puede considerar como la
pérdida que estamos dispuestos a asumir, por no escoger la opción que representa el mejor
uso alternativo del dinero.
Las inversiones a largo plazo se deben financiar con fondos a largo plazo, y de manera
semejante se deben financiar inversiones a corto plazo con fondos a corto plazo. En otras
palabras, las inversiones deben calzarse con financiación adecuada al proyecto.
66
El buen empleo de fondos adquiridos por deuda sirve para aumentar las utilidades de una
empresa o del inversionista. Un inversionista que recibe fondos prestados al 15%, por
ejemplo, y los aporta a un negocio que rinde 20% en teoría, está aumentando sus propias
ganancias con el buen uso de recursos de otro, sin embargo también aumenta el nivel de
riesgo de la inversión, propio de un ejercicio de simulación financiera o proyecciones
financieras.
El inversionista prudente diversifica su inversión total, repartiendo sus recursos entre varias
inversiones distintas. El efecto de diversificar es distribuir el riesgo y así reducir el riesgo
total.
El ámbito de estudio de las finanzas abarca tanto la valoración de activos como el análisis de
las decisiones financieras tendentes a crear valor. El objetivo del equipo directivo de una
empresa debe ser la máxima creación de valor posible, es decir, maximizar las ganancias
para los accionistas o propietarios, maximizando el valor de los proyectos de inversión que
la empresa está tomando y sacarle la mayor rentabilidad posible. Las empresas crean valor
cuando el capital invertido genera una tasa de rendimiento superior al coste del mismo. El
valor de la empresa viene representado por el valor de mercado de su activo; como es lógico,
éste debe ser igual al valor de mercado de su pasivo que, a su vez, es igual a la suma del
valor de mercado de sus acciones más el valor de mercado de sus deudas: Estructura legal de
una corporación; estructura de capital. Modelos financieros y de inversión; capital riesgo;
costo de capital y el apalancamiento financiero (WACC); fusiones y adquisiciones; banca de
inversión; técnicas de emisión de acciones y deuda: política de dividendos; dificultades
financieras: reestructuraciones empresariales; ética y responsabilidad social corporativa
En el marco de las finanzas, el riesgo es la posibilidad de que los resultados reales difieran
de los esperados o posibilidad de que algún evento desfavorable ocurra.
Riesgo total: Riesgo sistemático + Riesgo no sistemático
Riesgo sistemático (no diversificable o inevitable): Afecta a los rendimientos de todos los
valores de la misma forma. No existe forma alguna para proteger los portafolios de
inversiones de tal riesgo, y es muy útil conocer el grado en que los rendimientos de un activo
se ven afectados por tales factores comunes, por ejemplo una decisión política afecta a todos
los títulos por igual.
Riesgo no sistemático (diversificable o evitable o idiosincrático): Este riesgo se deriva de la
variabilidad de los rendimientos de los valores no relacionados con movimientos del
mercado como un conjunto. Es posible reducirlo mediante la diversificación.
67
Interpretando a Flores (2013)16, las finanzas son una función de las empresas que se encarga
de la dirección y orientación en relación a cómo las pequeñas y medianas empresas del Cono
Norte de Lima Metropolitana utilizan su capital. Las empresas son los principales usuarios
de las fuentes de financiamiento e inversiones. Las empresas deberían emplear a un gerente
financiero o utilizar un departamento de finanzas para tomar decisiones financieras. Es por
esto, que las finanzas empresariales, por lo general toman en cuenta la información
empresarial interna y externa cuando brindan la prestación de apoyo a las decisiones
empresariales.
Las pequeñas y medianas empresas utilizan los principios financieros para revisar y analizar
las decisiones de inversión. Los dueños de negocios y gerentes invierten su capital en
acciones o bonos para generar retornos financieros sobre el capital ahorrado. Esto crea un
flujo de ingresos pasivos para las empresas. Los principios financieros empresariales
garantizan que las empresas no realicen inversiones de riesgo que se extiendan con
demasiados recursos de la empresa y crean una perdida para el flujo de efectivo. La
medición de la cantidad de riesgo frente a la tasa de retorno es común en la financiación
empresarial.
Las pequeñas y medianas empresas utilizan herramientas financieras para revisar las
decisiones importantes antes de gastar capital de su empresa. Las decisiones de financiación
se refieren a las instalaciones y equipos de compras u operaciones de partida para nuevas
oportunidades de negocio. En lugar de gastar grandes cantidades de capital de trabajo para
estas inversiones, los propietarios y gerentes de negocios suelen utilizar el financiamiento
externo para pagar por estas inversiones. Las empresas pueden utilizar una combinación de
deuda y financiamiento de capital, que es el financiamiento privado de los inversores o el
capital de riesgo de los inversores.
Los dividendos representan dinero que las empresas pagan a los inversores individuales. La
financiación empresarial ayuda a los propietarios y gestores a determinar cuánto dinero debe
ser pagado en dividendos. Las grandes organizaciones pueden crear una política de
dividendos que siempre es una cierta parte de la renta neta pagada como dividendo. En otras
ocasiones, las empresas realizan pagos periódicos de dividendos a los inversionistas.
Mientras que los dividendos representan un retorno financiero para los accionistas de la
empresa, reduce la cantidad de dinero en efectivo para el uso futuro del negocio.
16 Flores Santiago, Gloria (2012) Finanzas empresariales. Bogotá. Editorial Norma
68
Los requerimientos de capital representan la cantidad de dinero que las empresas deben tener
a mano para pagar las operaciones diarias. Los propietarios y gerentes pueden medir la
cantidad de capital específico para necesidades a corto plazo y planificarlos adecuadamente.
Esto puede requerir la obtención de un financiamiento externo, venta de activos o
inversiones para generar dinero en efectivo, y la revisión del proceso de producción para
reducir los costos empresariales. El aumento de las ventas puede ser otra manera de
aumentar el capital social, a pesar de que la financiación empresarial se encuentre más
preocupada por otros planes para generar capital.
Las microfinanzas son un área de las finanzas que se centra en las decisiones monetarias que
hacen las empresas y en las herramientas y análisis utilizados para tomar esas decisiones.
El principal objetivo de las finanzas es maximizar el valor del accionista. Aunque en
principio es un campo diferente de la gestión financiera, la cual estudia las decisiones
financieras de todas las empresas, y no solo de las corporaciones, los principales conceptos
de estudio en las finanzas son aplicables a los problemas financieros de cualquier tipo de
empresa. La disciplina puede dividirse en decisiones y técnicas de largo plazo, y corto plazo.
Las decisiones de inversión en capital son elecciones de largo plazo sobre qué proyectos
deben recibir financiación, sobre si financiar una inversión con fondos propios o deuda, y
sobre si pagar dividendos a los accionistas. Por otra parte, las decisiones de corto plazo se
centran en el equilibrio a corto plazo de activos y pasivos. El objetivo aquí se acerca a la
gestión del efectivo, existencias y la financiación de corto plazo. El término finanzas
corporativas suele asociarse con frecuencia a banca de inversión. El rol típico de un
banquero de inversión es evaluar las necesidades financieras de una empresa y levantar el
tipo de capital apropiado para satisfacer esas necesidades en sí. Así, las finanzas corporativas
pueden asociarse con transacciones en las cuales se levanta capital para crear, desarrollar,
hacer crecer y adquirir negocios.
Mientras más rentabilidad espera un inversionista, más riesgo está dispuesto a correr. Los
inversores son adversos al riesgo, es decir para un nivel dado de riesgo buscan maximizar el
rendimiento, lo que se puede entender también que para un nivel dado de retorno buscan
minimizar el riesgo.
En el marco del valor del dinero en el tiempo, es preferible tener una cantidad de dinero
ahora que la misma en el futuro. Al dueño de un recurso financiero se le tiene que pagar algo
para que prescinda de ese recurso, en el caso del ahorrador, es la tasa de interés, en el caso
del inversionista la tasa de rendimiento o de retorno. El dilema entre la liquidez y la
69
necesidad de invertir. El dinero en efectivo es necesario para el trabajo diario (capital de
trabajo) pero a costa de sacrificar mayores inversiones.
En el marco del costo de oportunidad; considerar que siempre hay varias opciones de
inversión. El costo de oportunidad es la tasa de rendimiento sobre la mejor alternativa de
inversión disponible. Es el rendimiento más elevado que no se ganará si los fondos se
invierten en un proyecto en particular no se obtiene. También se puede considerar como la
pérdida que estamos dispuestos a asumir, por no escoger la opción que representa el mejor
uso alternativo del dinero.
Las inversiones a largo plazo se deben financiar con fondos a largo plazo, y de manera
semejante se deben financiar inversiones a corto plazo con fondos a corto plazo. En otras
palabras, las inversiones deben calzarse con financiación adecuada al proyecto.
El buen empleo de fondos adquiridos por deuda sirve para aumentar las utilidades de una
empresa o del inversionista. Un inversionista que recibe fondos prestados al 15%, por
ejemplo, y los aporta a un negocio que rinde 20% en teoría, está aumentando sus propias
ganancias con el buen uso de recursos de otro, sin embargo también aumenta el nivel de
riesgo de la inversión, propio de un ejercicio de simulación financiera o proyecciones
financieras.
El inversionista prudente diversifica su inversión total, repartiendo sus recursos entre varias
inversiones distintas. El efecto de diversificar es distribuir el riesgo y así reducir el riesgo
total.
El ámbito de estudio de las finanzas abarca tanto la valoración de activos como el análisis de
las decisiones financieras tendentes a crear valor. El objetivo del equipo directivo de una
empresa debe ser la máxima creación de valor posible, es decir, maximizar las ganancias
para los accionistas o propietarios, maximizando el valor de los proyectos de inversión que
la empresa está tomando y sacarle la mayor rentabilidad posible. Las empresas crean valor
cuando el capital invertido genera una tasa de rendimiento superior al coste del mismo. El
valor de la empresa viene representado por el valor de mercado de su activo; como es lógico,
éste debe ser igual al valor de mercado de su pasivo que, a su vez, es igual a la suma del
valor de mercado de sus acciones más el valor de mercado de sus deudas: Estructura legal de
una corporación; estructura de capital. Modelos financieros y de inversión; capital riesgo;
costo de capital y el apalancamiento financiero (WACC); fusiones y adquisiciones; banca de
inversión; técnicas de emisión de acciones y deuda: política de dividendos; dificultades
financieras: reestructuraciones empresariales; ética y responsabilidad social corporativa
70
En el marco de las finanzas, el riesgo es la posibilidad de que los resultados reales difieran
de los esperados o posibilidad de que algún evento desfavorable ocurra.
Riesgo total: Riesgo sistemático + Riesgo no sistemático
Riesgo sistemático (no diversificable o inevitable): Afecta a los rendimientos de todos los
valores de la misma forma. No existe forma alguna para proteger los portafolios de
inversiones de tal riesgo, y es muy útil conocer el grado en que los rendimientos de un activo
se ven afectados por tales factores comunes, por ejemplo una decisión política afecta a todos
los títulos por igual.
Riesgo no sistemático (diversificable o evitable o idiosincrático): Este riesgo se deriva de la
variabilidad de los rendimientos de los valores no relacionados con movimientos del
mercado como un conjunto. Es posible reducirlo mediante la diversificación.
Según Ortega (2013)17; la administración financiera se define por las funciones y
responsabilidades de los administradores financieros. Aunque los aspectos específicos varían
entre organizaciones las funciones financieras clave son: La Inversión, el Financiamiento y las
decisiones de dividendos de una organización. Los fondos son obtenidos de fuentes externas e
internas de financiamiento y asignados a diferentes aplicaciones. Para las fuentes de
financiamiento, los beneficios asumen la forma de rendimientos reembolsos, productos y
servicios. Por lo tanto las principales funciones de la administración financiera son planear,
obtener y utilizar los fondos para maximizar el valor de una empresa, lo cual implica varias
actividades importantes. Una buena Administración Financiera coadyuva a que la compañía
alcance sus metas, y a que compita con mayor éxito en el mercado, de tal forma que supere a
posibles competidores.
La administración financiera trata principalmente del dinero, como la variable que ocupa la
atención central de las organizaciones con fines de lucro. En este ámbito empresarial, la
administración financiera estudia y analiza los problemas acerca de: la inversión; el
financiamiento y la administración de los activos. Si el conjunto de temas de la administración
financiera debiera clasificarse sistemáticamente en grandes temas, dichos temas serían los tres
antes mencionados.
Una definición de administración financiera debería abarcar en síntesis todo lo señalado
anteriormente, por lo que, es difícil su construcción: La administración financiera es una parte
de la ciencia de la administración de empresas que estudia y analiza, como las organizaciones
17 Ortega Castro, Alfonso (2013) Finanzas. México D.F. McGraw Hill
71
pueden optimizar: i) La adquisición de activos y la realización de operaciones que generen
rendimiento posible: ii) El financiamiento de los recursos que utilizan en sus inversiones y
operaciones, incurriendo en el menos costo posible determinando como y cuando devolverlos
a los acreedores, y retribuir a los inversores con ganancias en dinero y en bienes de capital, y;
iii) La administración de los activos de la organización. Todo ello con el propósito de
maximizar la riqueza del inversor y minimizar el riesgo de resultados desfavorables. Con este
propósito, para evaluar el nivel del desempeño de la gestión financiera la firma dispone de
indicadores como la liquidez, endeudamiento, rentabilidad, cobertura y apalancamiento, que
le permiten evaluar y controlar el proceso de administración financiera mediante diagnósticos
periódicos. El tema central de la administración financiera es la utilización de recursos de
dinero para invertir financiar pagar a los inversores y administrarlos eficientemente en forma
de activos.
Interpretando a Pinilla, Valero y Guzmán (2010)18; la administración financiera está
interesada en la adquisición, financiamiento y administración de los activos, con una meta
global en mente. Así, la función de decisión de la administración financiera puede dividirse en
tres grandes áreas; la decisión de inversión, financiamiento y administracn de activo.
Las decisiones de inversión; son las más importante de las decisiones; comienza con
determinar la cantidad de activos que necesita la empresa para mantener una estructura de
activos idónea.
Las decisiones de financiamiento; la segunda en importancia. El administrador financiero se
dedica a diseñar la composición del pasivo que resulte más adecuada a la empresa. Justificar
porque tiene deudas tan altas, si son las adecuadas o en su defecto si se está apalancando
excesivamente. Una vez que se ha decidido la mezcla de financiamiento, el administrador
financiero debe determinar la mejor alternativa para adquirir esos fondos que necesita la
empresa. Entender los procedimientos para obtener préstamos a corto o largo plazo, o la
negociación de una venta de bonos o acciones en los mercados primarios bursátiles.
Las decisiones de administración de activos; son l tercera decisión más importante en la
empresa. Una vez que se han adquirido los activos y se ha suministrado el financiamiento
apropiado, se deben administrar con eficiencia los activos, ya que el administrador financiero
tiene diversos grados de responsabilidad sobre los activos existentes. Tiene mayor
responsabilidad en activos circulantes que en los fijos. Respecto al análisis de la teoría
18 Pinilla, Roberto, Valero R, Luis y Guzmán V, Alexander (2010) Operaciones financieras en el mercado
bursátil, Universidad Externado de Colombia.
72
financiera, se debe señalar, el propósito, la naturaleza de la teoría financiera en el ámbito
empresarial, se señalan perspectivas y campos de acción, se precisan objetivos y metas, se
identifica la importancia de la función financiera: en la contabilidad, en los costos, en los
recursos humanos y desde luego en el área de inversiones y financiamiento como campo
estratégico que permita el equilibrio económico de la entidad. De igual forma en este capítulo,
se estudian las técnicas y herramientas para la toma de decisiones que permita alcanzar
nuestros objetivos y metas. Con todo lo expuesto en estos apartados, se intenta describir el
trabajo que desarrolla el profesional de las finanzas.
La administración financiera se puede conceptualizar de acuerdo a sus características y
elementos, a saber, Perdomo plantea un esquema que parte desde la obtención de información
significativa (relevante) para el estudio financiero, pasa por el análisis y evolución; planeación
financiera; hasta la fase del control.
La Administración Financiera, es una fase o aplicación de la Administración General. Dentro
de sus funciones está primeramente coordinar financieramente todos los activos de la
Empresa, por medio de captar, obtener y aplicar los fondos o recursos necesarios para
optimizar su manejo, obteniendo para tales efectos el financiamiento adecuado para el déficit
de fondos que tenga la empresa o en su defecto invirtiendo los fondos que se tengan como
excedentes; optimizar la coordinación financiera de las cuentas por recuperar; optimizar la
coordinación financiera de los inventarios; optimizar la coordinación financiera de todos
aquellos bienes de la empresa destinados a proporcionar servicios a la planta productiva tales
como; maquinaria, planta, equipo y demás activos fijos. Además, coordina financieramente
todos los pasivos de la Empresa, para poder alcanzar el objetivo de maximizar el capital
contable, patrimonio o valor de la empresa. Se debe elegir de acuerdo a las circunstancias o
necesidades la mejor alternativa de financiamiento ya sea en el corto, mediano o largo plazo.
Por último, coordina es, además, una manera de poder incrementar las utilidades o
rendimientos en la empresa, sería por la optimización de los costos de producción, por los
gastos de operación o cualquier erogación que en su momento se requiriera cubrir. Aparte
tendríamos que incrementar las ventas, aplicando una fuerza adicional a la comercialización
de nuestros productos
Para dar cumplimiento, se debe observar lo siguiente: El uso correcto de fondos internos y
externos; Las utilidades retenidas de varios períodos (si las hubiese); El valor del dinero en el
tiempo con o sin inflación (indexar y deflactar); Proyectos de inversión de riesgo alto o de
bajo riesgo (previa valuación de proyectos de inversión); Tasas de crecimiento (en la
industria)
73
La recopilación de datos; se refiere al procedimiento que lleva a cabo el administrador
financiero, en la búsqueda, recopilación y codificación de los datos (insumo de información).
En investigación financiera se le denomina "Obtención de la información" la que una vez
procesada, constituye una fuente sólida para la toma de decisiones. La validez de la
información, es la validez de la decisión que de ella emane. Es la primera técnica de la
administración financiera, con la cual empieza a trabajar el administrador financiero. Es decir,
sirve de acopio en una base de datos que ayuda en la aplicación de las demás técnicas de la
administración financiera, tales como análisis, planeación, control y toma de decisiones. La
información debe llegar a tiempo para poder analizar, planear y controlar para la correcta
toma de decisiones, ya que de lo contrario, si los datos significativos no se obtienen en el
momento oportuno carecen de valor. La información que se recabe, debe ser confiable, para
poder fundamentar en lo posible la toma de decisiones acertadas.
La recopilación de datos significativos que sirven de base para el análisis, planeación, control
y toma de decisiones acertadas, se pueden resumir en: i) Oportunidad: deben recopilarse en
tiempo; ii) Confiabilidad: que sean dignos de confianza; ii) Selectividad: Los datos requeridos
deben ser aquellos que se necesitan; iii) Relevancia: Se destacará lo que es importante y se
desechará lo que no es; iv) Integridad: Deben ser completos, en cuanto a antecedentes, datos y
elementos de juicio; v) Accesibilidad: Deben ser alcanzables.
Respecto a los métodos de análisis, se consideran como los procedimientos utilizados para
simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los estados
financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo período y los cambios
presentados en varios ejercicios contables. Algunas características inherentes a cada "Método
de Análisis", que ayudan a la correcta toma de decisiones, se describen a continuación: i)
Porcientos integrales: Permite identificar la proporción que guarda cada elemento con
respecto al total. El total es el 100% y cada parte constituye un porcentaje relativo con
respecto a ese total. Este método nos permite entonces, poder identificar la proporción que
guarda cada una de las cuentas con respecto al total del rubro como sería en este caso un
estado de posición financiera, de resultados de operación e incluso la conformación de una
cartera de inversiones en los mercados de capitales. Respecto a las razones financieras
simples, se definen como la dependencia que existe al comparar geométricamente las cifras de
dos o más conceptos que integran el contenido de los estados financieros de la empresa.
Siendo la razón, un sinónimo de magnitud, entonces se refiere a la magnitud de la relación
existente entre dos cifras que se comparan.
74
Razones Estáticas son cuando el antecedente y consecuente o numerador y denominador,
emanan o proceden de estados financieros estáticos, como la Posición Financiera. Razones
Dinámicas son cuando el antecedente y consecuente o numerador y denominador, emanan de
un estado financiero dinámico, como el Estado de Resultados.
Razones Estático Dinámicas son cuando el antecedente corresponde a conceptos y cifras de
un estado financiero estático y el consecuente, emana de conceptos y cifras de un estado
financiero dinámico.
Razones Dinámico Estáticas son cuando el antecedente corresponde a conceptos y cifras de
un estado financiero dinámico, y el consecuente corresponde a un estado financiero estático.
Razones Financieras, son aquellas que se leen en dinero, o mejor dicho en dinero.
Razones de Rotación, son aquellas que se leen en alternancias (número de rotaciones o vueltas
al círculo comercial o industrial).
Razones Cronológicas, son aquellas que se leen en días o unidades de tiempo, o sea, se
pueden expresar en días, horas, minutos, etc.
Razones de Rentabilidad, son aquellas que miden la utilidad de la empresa.
Razones de Liquidez, son aquellas que estudian la capacidad de pago en efectivo o en
documentos cobrables de la empresa.
Razones de Actividad, son aquellas que miden la eficiencia de las cuentas por cobrar y por
pagar, así como la eficiencia del consumo de materiales de producción, ventas, activos, etc.
Razones de Solvencia y Endeudamiento, son aquellas que miden la porción de activos
financiados por deudas de terceros, miden de igual manera la habilidad para cubrir intereses
de la deuda y los compromisos inmediatos.
Razones de Producción, son aquellas que miden la eficiencia del proceso productivo, la
eficiencia de la contribución marginal, así como los costos y capacidad de las instalaciones
etc.
Razones de Mercadotecnia, son aquellas que miden la eficiencia del departamento de
comercialización o mercados, del departamento de publicidad o todo lo inherente a la
mercadotecnia.
El uso de estas razones (indicadores financieros), favorece la correcta toma de decisiones,
tanto en la evaluación de las inversiones, en la detección de fallas y las desviaciones
observadas, todo ello para formar un juicio con respecto a la situación financiera de la
empresa.
Por otro lado con el método de tendencias, se puede determinar la propensión relativa y
absoluta de las cifras plasmadas en los estados financieros de la empresa. Desde luego que los
75
conceptos deberán ser homogéneos. Algunas de las características a observar en este método
son: Renglones similares; Importe base y comparado; Tendencias: (%) relativo, absoluta ($),
mezcladas (%,$); Es recomendable tomar en cuenta las siguientes consideraciones mínimas
que deberán observarse en su aplicación; Este procedimiento facilita la retención y
apreciación mental de la tendencia de las cifras, hecho que facilita el hacer la estimación de
posibles cambios futuros en la empresa; Las normas para valuar deben ser las mismas para los
estados financieros que se presentan, que sean congruentes con el estudio y lo que se
persigue; La información descrita en los estados financieros dinámicos que se presentan, debe
corresponder al mismo ejercicio o período; Para su aplicación se sugiere, comparar estados
financieros de ejercicios anteriores, ya que permitirá observar cronológicamente la tendencia
de las cifras al presente en que se analiza; Las cifras comparadas deben pertenecer a estados
financieros de la misma empresa; Puede aplicarse paralelamente con otro procedimiento,
dependiendo del criterio del analista financiero y en función del objetivo que se persiga; Al
ser este un estudio que explora el pasado y su tendencia al paso del tiempo, se logra
identificar probables anomalías sobre el estado que guardan las cifras de la empresa, por lo
que constituye una base para el estratega financiero para futuros estudios así como para
plantear una serie de recomendaciones.
Respecto al método de aumentos y disminuciones; resulta ser un método muy simple, ya que
sólo se comparan dos estados financieros, en los rubros específicos y similares y en fechas
distintas. Con ello se obtiene el aumento o disminución entre las cifras comparadas,
normalmente cifra base y la cifra a comparar. Es recomendable tomar en cuenta las siguientes
consideraciones mínimas que deberán observarse en su aplicación: i) Apoyarse en el estado de
origen y aplicación de recursos; ii) Las normas para valuar deben ser las mismas para los
estados financieros que se presentan, que sean congruentes con el estudio y lo que se
persigue; iii) Presentar en forma comparativa los estados financieros y que además
pertenezcan a la misma entidad. Los estados financieros dinámicos que se comparan, deben
corresponder al mismo período o ejercicio, esto es, si comparamos un estado de resultados de
operación del ejercicio 2007, se debe comparar otro estado de resultados de operación que
corresponda a otro período de un año. Puede aplicarse paralelamente con otro procedimiento,
dependiendo del criterio del analista financiero y en función del objetivo que se persiga.
Respecto al método de análisis de precios; consiste en determinar el precio de compra o venta
( $ ), de títulos valor de renta fija y variable de cualquier cartera de inversión, provenientes de
personas físicas y morales, el cual sirve de referencia en los precios de cotización en la bolsa,
para una acertada toma de decisiones.
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Por tanto, con el planteamiento descrito en el modelo de estudio, se pretende mostrar
empíricamente que las decisiones financieras en la administración del riesgo de la empresa,
están condicionadas al grado de aversión al riesgo del administrador financiero de la empresa,
sin embargo este puede ser modificado desde el perfil cognitivo del sujeto tomador de
decisiones para el manejo de la cobertura de riesgo, desde el aprendizaje organizacional en
teoría financiera, así como del conocimiento y entendimiento de los mercados financieros.
Esta postura probablemente resulte lógica, sin embargo medido a través de su locus de control
y la curva de aprendizaje, se pueden identificar otros factores que se asocien a la toma de
decisión. A través de este estudio se compartió la experiencia de desarrollar individualmente,
paso a paso, la construcción de mapas conceptuales que van mostrando las principales
variables del objeto de estudio así como su posible relación y que al final es posible integrar
los elementos del modelo para analizar la toma de decisiones en la administración de riesgos
desde la perspectiva del aprendizaje. Con la identificación de las teorías y la evidencia
empírica para desarrollar el estudio, ahora es plenamente factible plantear las hipótesis y
derivar de ellas la operacionalización de variables para la obtención de indicadores e
instrumentos de recolección que se utilizarán para el desarrollo del trabajo de campo
respectivo.
2.1.4. TEORÍA GENERAL DE LA CONTABILIDAD
Analizando a Anthony (2010)19, la contabilidad financiera comprende la valuación, registro y
presentación de las transacciones; es una clase especial de contabilidad, cuyo objetivo es
producir información dirigida a un grupo específico de interesados, aquéllos que no se
encuentran involucrados con la administración de las entidades (restricción de diversos
interesados) y que debe ser útil para la toma de sus decisiones en relación a las entidades
(préstamos, inversiones y rendición de cuentas; restricción de propósito). Precisamente, la
contabilidad financiera surge como una disciplina cuyos objetivos son determinar: a) Quiénes
son los usuarios de la información financiera; b) Para qué utilizan la información financiera;
c) El tipo de información financiera que les resulte necesaria; d) Los requisitos de calidad de
esa información financiera; e) Los principios básicos que deben seguir las reglas particulares
de contabilidad, f) Emitir las reglas particulares de contabilidad (o normas). El proceso
19 Anthony, Robert N. (2010) La contabilidad en la administración de empresas. México. Unión Tipográfica
Editorial Hispano Americana
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contable en general requiere precisar qué operaciones de las entidades serán su objeto, cómo
deben clasificarse, en qué momento se deben incorporar formalmente en los registros
contables, cómo se deben cuantificar, cómo se deben presentar en los estados financieros y,
por último, qué revelaciones deben hacerse sobre las operaciones informadas. Las normas de
contabilidad financiera deben responder a esas cuestiones subordinando los procedimientos
contables a un deber hacer, para lograr información financiera que sea útil para los usuarios.
Por lo que se refiere a las operaciones que son objeto de la contabilidad financiera, ésta toma
el concepto de transacciones y ciertos eventos identificables y cuantificables que la afectan
(restricción de operaciones). De esta manera, la contabilidad financiera define, con toda
claridad, que de todas las operaciones que realiza una entidad son objeto de la contabilidad
financiera únicamente sus transacciones y los ciertos eventos económicos identificables y
cuantificables que la afectan. El principio de realización define puntualmente a las
transacciones.
Interpretando a Argibay (2010)20, la contabilidad financiera es el proceso constructivo de la
información empresarial, que permite obtener los estados financieros, que constituyen la base
para la clasificación de las transacciones y provee los supuestos básicos (los nueve principios
básicos y el criterio prudencial) como condiciones que deben observar las reglas particulares,
para que los procedimientos contables arriben a la información financiera conforme a sus
propios objetivos, bajo las condiciones de calidad establecidas. El procedimiento de
clasificación, reconocimiento, valuación, presentación y revelación de las transacciones y de
ciertos eventos identificables y cuantificables que afectan a la entidad, naturales al
procedimiento contable en general a través de las normas de contabilidad financiera se
encamina a su finalidad última: información financiera útil para la toma de decisiones de
ciertos usuarios. De esta forma, la contabilidad general es llevada a los fines claros y
específicos determinados por la contabilidad financiera. Por tanto, los Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) son el conjunto de criterios que se utilizan en
un cierto lugar y en un momento dado, para elaborar y presentar información financiera
relevante y confiable de las entidades. Ese conjunto de criterios abarca todo el conocimiento
contable teórico, normativo y práctico que resulta necesario aplicar para afirmar que la
información financiera presenta de manera razonable la situación financiera de la entidad y
los cambios sufridos en la misma. Dichos criterios son innumerables; sin embargo, provienen
20 Argibay González, María del Mar (2010) Contabilidad financiera. Madrid. Ideaspropias Editorial
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de fuentes distintas, que al conocerlas, es factible deducir de las mismas, con cierta precisión,
cuales son los criterios apropiados para el caso particular en sus circunstancias. Tales fuentes
son: Las teorías y desarrollos tecnológicos que conforman el pensamiento contable actual; Las
normas jurídicas; Las normas de autoridad experta; Las prácticas acostumbradas. Las teorías y
desarrollos tecnológicos que conforman el pensamiento actual se encuentran en libros y
revistas técnicas. Incluyen, entre muchas cosas, la teoría de la partida doble y la teneduría de
libros; la teoría de los inventarios y las metodologías para la determinación de costos
unitarios; teoría de la depreciación y los principios de lo devengado; la contabilidad con base
en el costo histórico, el costo de reposición, el valor presente, el valor razonable, el valor de
realización, el costo histórico reexpresado, etc. Las prácticas acostumbradas en determinados
giros o para la solución de problemas contables no normados. Se entienden como tales, la
manera general en cómo se resuelven los problemas por un conjunto significativo de
entidades; por ejemplo, en el sector financiero, aseguradoras, industrias extractivas,
fraccionadoras, venta de tiempos compartidos, reportos, préstamos de valores, factoraje,
plantas productoras de energía, etc.
Según Horngren (2011)21, la contabilidad financiera, es la ciencia de la empresa, mediante la
cual se recolectan, se clasifican, se registran, se sumarizan y se informa de las operaciones
cuantificables en dinero, realizadas por una entidad económica. Es el arte de usar ciertos
principios al registrar, clasificar y sumarizar en términos monetarios datos financieros y
económicos, para informar en forma oportuna y fehaciente de las operaciones de la vida de
una empresa. La función principal de la contabilidad financiera es llevar en forma histórica la
vida económica de una empresa, los registros de cifras pasadas sirven para tomar decisiones
que beneficien al presente u al futuro. También proporciona estados financieros que son
sujetos al análisis e interpretación, informando a los administradores, a terceras personas ya a
oficinas gubernamentales del desarrollo de las operaciones de la empresa. Los criterios que
deben seguir en los registros de la contabilidad financiera son: Aplicación correcta de
conceptos contables clasificando lo que debe quedar incluido dentro del activo y lo que
incluirá el pasivo; Presentar la diferencia entre un gasto y un desembolso; Decidir lo que debe
constituir un producto o un ingreso, dentro de