Existe mucha literatura publicada sobre Formulación y Evaluación de proyectos por lo que un manual, mas, pudiera ser innecesario, no obstante la experiencia docente nos ha enseñado que el contenido de esta literatura no cubre a veces las expectativas del estudiante, o las cubre en forma parcial.
Esta afirmación no pretende poner en tela de juicio, a los autores que nos ha precedido, ni al contenido de sus libros de textos. Sino que opino, que los estudiantes aprenden haciendo, y leyendo algo sencillo, que pudiera enseñarle mas, que una simple clase. Este recurso se llama la experiencia y no existe dinero en el mundo que pueda comprarla.
Los proyectos de Formulación de inversión, social, etc. No son copias de nadie, son el producto de investigación, de talento, de creación, y ningún proyecto es igual a otros. Porque cambia los requerimientos de capital, condiciones, adquisición de equipos, etc. Lo que mas podemos realizar es acercarnos a la introducción de un estudio de factibilidad con los requerimientos de un organismo prestigiosos como es el Fondo Regional de Guayana. Porque tengo la experiencia de realizar estudios para otros organismo tanto bandes, como Foncrei (Fondo de Crédito Industrial de Venenzuela). Y la diferencia es muy poca.
Quise realizar un manual sencillo, dirigido a los Estudiantes de la Universidad Gran Mariscal de Ayacucho espero poder llenar las expectativa.
Quise sustentarme en mi experiencia, y luego tratar de transmitir la experiencia de otros connotado autor, que no lo conozco sin embargo ha sido mi guía el Profesor Adolfo Blanco R. ya que su texto ha sido para mi, guía en la Formulación y Evaluación de Proyectos.
Espero nuevamente ser la guía o la ayuda de mis discípulos.
El éxito en una empresa, como todos sabemos bien, no se logra solo con conocer las respuestas a preguntas: los empresarios que triunfan se diferencian de otras personas, se comportan de cierta forma y manifiestan ciertas características empresariales personales, que las hacen distintas a las demás. Este manual también le da una idea sobre estas características personales básicas que, según se ha demostrado, están estrechamente ligadas al éxito empresarial.
Que hace falta para que una idea o un proyecto tenga éxito, pienso lo que he aprendido en mi poco pero fructífero tiempo, gente innovadora, gente emprendedora y sobre toda capaz de soñar pero sin quedarse soñando, sino cosechar una idea, y trabajar por ese sueño, o idea. Hasta siempre porque no existe limite, el cielo es el limite.
AGRADECIMIENTO
Este pequeño manual esta dedicada a muchas personas, pero especialmente a DIOS, y a mi Padre DR. LEON KOCH GARCIA GRACIAS por todos lo que ellos dos supieron darme.
Dedicado a todos aquellas personas que tienen sueños y quieren dejar su huella en el tiempo.
INTRODUCCION
Si Usted quiere que un banco o alguna persona invierta dinero en su empresa o en su idea, o esta considerando invertir dinero Usted mismo, hay una serie de preguntas que debe estar en posición de contestar. El propósito de este Manual es sugerirles cuales deben ser estas preguntas y darle una idea de donde pueden ir en busca de las respuestas. Muchos financista y otros inversionistas exigen un plan de negocios escrito antes de invertir dinero y muchos empresarios gustan de escribir ellos mismos un plan de negocios, aun cuando nunca lo muestran a nadie.
Que es un plan de negocios es un documento escrito preparado por los empresarios individuales o sus socios, el que describe las metas y objetivos del negocio e incluye las medidas necesarias para poder lograr tales metas y objetivos también se le llama propuesta comercial o plan de acción.
Se puede completar su plan, habrá otorgado credibilidad y autoridad a su idea.
“Queremos dar respuestas sencillas, y metodologías que puedan de alguna manera servirle de enfoque para sus proyectos de estudios factibles”.
“PROYECTAR es para mi una pasión, pero mas importante es sentirse parte de un sueño, y de algo tangible de algo que tu hiciste posible. “ JKT (2005)
ECON. JOSEFINA KOCH TOVAR
OBJETIVO GENERAL:
Lograr que los participantes internalicen la estructura y los elementos necesarios para la elaboración de un proyecto de inversión. Al finalizar, los participantes estarán en capacidad de identificar los elementos de un proyecto, a fin de dar inicio a las conceptualizaciones y el desarrollo de un documento que servirá para la solicitud de financiamiento, emprender y/o mejorar una unidad de negocio constituida, o por formarse.
OBJETIVOS ESPECIFICOS
Identificar los elementos a considerar en un estudio de mercado, a fin de tomar decisiones certeras la hora de iniciar la elaboración de un producto o prestar un servicio.
Estructurar un estudio técnico reconociendo sus componentes e interrelacionados con los elementos que conforman un estudio d e mercado, y un plan de negocios.
Elaborar un plan de negocio, y sus elementos mas resaltantes, que contemple un plan de negocio.
Diseñar un plan de negocio exitoso, tomando en cuenta todos los principios de finanzas y de administración capaz de llevar este proyecto a factible.
Crear un Plan de Negocio que con lleve todo lo aprendido en todas las materias practicas pero con metodologías que puedan servir para la colectividad y el desarrollo de estas capacidades.
BREVE REPASO DE ECONOMIA
CONCEPTOS BASICOS DE ECONOMIA Y FINNAZAS.
ECONOMIA
Es importante dominar, internacionalizar algunos conceptos, tomados de la Economía como de la Finanzas, para realizar un excelente proyecto de
inversión, a continuación algunos conceptos básicos, investigado por el autor.
ECONOMIA:
La economía, en general, estudia la forma mas apropiada para que el ser humano obtenga el mayor bienestar, o utilidad, es posible que los bienes y servicios que produce para satisfacer sus necesidades con los recursos escasos con que cuenta. En otros problemas el problema que intenta resolver la economía consiste en buscar la forma mas eficiente de producir bienes y servicios requeridos por la sociedad para satisfacer necesidades humanas tomando en cuenta los recursos escasos que tienen a su disposición.
El termino de recursos escasos se refiere es que los bienes económicos son escasos, los llamados bienes libres como el oxigeno y el sol que tiene el hombre, no son objeto de su estudio pues su característica principal es que son abundantes.
Es que existen en la naturaleza los bienes pero en relación al tiempo, y otros factores productivos se encuentran en escasez.
El hombre no puede de disponer de algo que se encuentra en la naturaleza de una forma ilimitada, ya que todo tiene un tiempo y un espacio.
Por ejemplo el PETROLEO se encuentra en Venezuela, pero tiene un tiempo y es disponible hasta cierto limite.
EL NIVEL DE PRECIOS Y LA INFLACION:
Vimos que un incrementó sostenido en el nivel de precios generaba inflación, ahora bien, esta puede generarse a través de dos vías: por expansión, o crecimiento, de la demanda del consumidor al tiempo que la cantidad ofertada permanece invariable, y por contracción , o reducción, de la oferta del productor mientras permanece invariable la cantidad demandada.
En ambos casos, los precios tienden a subir como esta en el grafico.
Si partimos de una posición de equilibrio PO, QO en la grafica de la izquierda, vemos que una expansión de la demanda desde Do hasta D1, elevaría la cantidad demandada desde QO hasta Q1. Permaneciendo la cantidad ofrecida en QO Simultáneamente, el precio PO se elevaría hasta P1 generando inflación.
Se comprueba que, en ambos caos, se producen excesos de demanda sobre oferta que van a hacer que el nivel de precios suba generando inflación.
CAPITULO I :
1. PROYECTOS DE INVERSION
Todo Proyecto se desarrolla en torno a una idea, que surge como consecuencia de la detención de una necesidad de una oportunidad de negocio o por la identificación de un nicho de mercado.
LA IDEA DE CREAR UNA EMPRESA:
En esta fase se va analizar los dos elementos claves de partida de todo proyecto empresarial.
La idea de negocio
El promotor
La idea de Negocio:
El hecho de crear una empresa, se va acompañado de un alto grado de incertidumbre, tanto por la rapidez en los cambios que se producen en el entorno económico como en la alta competencia existente en cada uno de los sectores de la actividad.
El proyecto empresarial debe despegar en lo posible dicha incertidumbre tratando de asegurar su viabilidad y consecuentemente su permanencia en el mercado.
Donde esta el origen de las ideas o proyectos que se convierten en empresas de éxito?
Se piensa que para poner en marcha un producto novedosos, debe existir ciertas cualidades como:
Se puede realizar mejor este producto.
Se podría prestar un mejor servicio
Precio mas barato
Otros usos
Vender de otra forma
Realizar en otros sitios.
En cualquier caso, lo mas importante es que el promotor este dispuesta a poner en marcha su producto. o idea.
EL PROMOTOR:
La actividad empresarial requiere de unas capacidades personales y profesionales que hay que ponerla en consideración.
Características Personales: Ser emprendedor
Ser líder
Asume sus responsabilidades
Es usted un buen organizador
Es usted un buen trabajador
Sabe tomar decisiones
Goza de buena salud
Sabe mantener su palabra
Puede la gente confiar en lo que usted dice.
CARACTERISTICAS DEL COMPORTAMIENTO EMPRENDEDOR:
Búsqueda de oportunidades e iniciativa
Correr riesgos calculados
Exigir eficiencia y calidad
Persistencia
Cumplimiento
Competencias personales:
Experiencias en el trabajo
Conocimientos de experiencias ajenas
Evaluación del entorno
Experiencia como empresario o gerente.
1. QUE ES UN PROYECTO DE INVERSION
Es un documento en el que se recogen los objetivos y las estrategias que se piensa desarrollar, se trata de un documento escrito. Que es un proyecto de
Inversión: es el plan prospectivo de una unidad de acción capaz de materializar algún aspecto de desarrollo económico o social.
Un proyecto no es ni mas o menos que la búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un problema que tiende a resolver, entre tantas, una necesidad humana.
ALCANCE: toda decisión debe responder a un estudio previo de las ventajas y desventajas asociadas a su implementación la profundidad con que se realice dependerá de lo que aconseje cada proyecto en particular.
En términos generales, cinco son los estudios particulares que deben realizarse para evaluar el proyecto; los de viabilidad comercial, técnica, legal de gestión y financiera, si se trata de un inversionista privado o económico.
COMO ESTRUCTURO MI PROYECTO DE INVERSION
Proyecto:
Defino el producto
Importancia de la elaboración del producto/prestación del servicio.
ESTUDIO DE MERCADO ESTUDIO TECNICO ESTUDIO FINANCIERO
Existencia real de clientes Información sobre el proceso
Productivo. O prestación de servicio. Consecuencia del estudio de mercado y del estudio técnico
Disposición de los clientes a pagar un precio. Datos sobre las necesidades de empleo perfil técnico. Base principal para la toma de una decisión en este se analizan
La cantidad demandada
La forma de pago
Datos sobre las instalaciones y los equipos que están asociados al proceso productivo. Estado de resultados
CAPITULO I I: ESTUDIO DE MERCADO
Definiendo el producto o servicio
Demanda
Oferta
Competidores
Precios
Comercialización
2.1 LA DEMANDA
“La demanda es la cuantificación de la necesidad real o psicológica de una población de compradores, con poder adquisitivo suficiente para obtener un determinado producto que satisfaga dicha necesidad”.
Es la cantidad de productos que el consumidor estaría dispuesto a comprar o a usar a un precio determinado. Debe ser cuantificada en unidades físicas”.
Con el análisis de la demanda se logran determinar las condiciones que afectan y determinan el consumo de un producto o servicio en función del tiempo.
Para analizar la demanda es necesario que se realice una investigación del mercado, sobre nuestros potenciales clientes, para ello debemos segmentar el mercado, los cuales conforman el mercado meta. “
En el análisis de la demanda consideramos:
La demanda Actual: Información local, Regional, Nacional, e internacional.
La demanda Futura: Proyecciones Y Pronósticos:
Estos factores nos permiten determinar de manera aproximada el consumo probable de los productos o el uso de los servicios.
Estando afectado el Consumo Probable por la suma de la producción local o nacional mas las importaciones, menos las exportaciones y los niveles de inventarios existentes.
Para estimar la demanda también se considera el Consumo Per Capita del producto, donde existen dos situaciones para considerar este calculo.
1. En caso de que el producto pueda ser consumido por toda la población, ejemplo: leche, agua, papel Higiénico, Donde la formula será:
Consumo Total Probable/ Población Total
2. el producto es dirigido a un segmentó especifico del Mercado, ejemplo: Crema de afeitar, pañales de bebe, tintes, etc.
Consumo probable Total / Población seleccionada
El análisis de la demanda es el proceso mediante el cual se logran determinar las condiciones que afectan y determinan el consumo de un producto o servicio en función del tiempo”.
“Comportamiento Actual”: Identificar a los demandantes del producto, cuantas unidades de productos están en capacidad d e adquirir. Y señalar la frecuencia de compra : anual, mensual, diaria. Indicar la posibilidad de exportar.
“Series Estadísticas Básicas “: Se deben elaborar los cuadros estadísticos, donde se refleje el comportamiento de la demanda en el tiempo e indicar la fuente de la obtención de los datos. (se recomienda estudiar un período de más de diez años).
“ Métodos utilizados para la evaluación de los datos”. Indicar los métodos usados para las series estadísticas (ejemplo: Métodos de la línea recta, método de las medias móviles, mínimos cuadráticos). Etc.
Determinación de la curva de la Demanda:
De acuerdo a la metodología utilizada para la evaluación de los datos. Graficar los mismos a fin de ver el comportamiento de la demanda.
Fracción de la demanda que atenderá el Proyecto:
Estimar la demanda futura e indicar la fracción o cantidad a cubrir por el proyecto y justificar el porcentaje del mercado a abarcar.
Factores que condicionan la demanda Futura: Señalar y explicar los factores que condicionan el consumo de los productos contemplados en el proyecto (ejemplo, precio, calidad, importaciones, políticas económicas, durabilidad, presentación, poder adquisitivo, de la población, etc)
2.2. Segmentación del Mercado:
La segmentación del mercado consiste en identificar grupos compradores con iguales necesidades y deseos. El objetivo que se persigue al segmentar el mercado es dividirlo en partes o segmentos de clientes, con necesidades o deseos iguales, que satisfacer.
Tipología de los Consumidores:
Característica de los posibles consumidores, por ejemplo si el servicio es de latonería y pintura quienes son los consumidores, las compañías aseguradoras, las compañias de seguros, y las personas naturales.
Clientes
La empresa debe analizar y caracterizar los mercados de los clientes, con el objetivo de seleccionar el tipo de clientes que atenderá. Debido precisamente a la existencia de cinco tipos de clientes como son:
Clientes Consumidores: individuos y hogares que compran bienes o servicios para el propio consumo. Es necesario distinguir en esta clasificación entre clientes y consumidor.
Cuando el cliente es el propio consumidor:
Se tiene cuando el que ejecuta la compra es la misma persona que se beneficiará del producto o servicio adquirido.
Cuando el cliente no es el consumidor
Quien efectúa la compra o adquisición del producto o servicio, no se beneficia con el uso del producto o servicio. Un ejemplo que ilustra este concepto, lo encontramos en la compra de parte de una madre de los pañales desechables para su bebe.
Clientes Industriales: Organizaciones empresariales que compran bienes y servicios para procesarlos o utilizarlos.
Clientes Gubernamentales.
Instituciones del gobierno, que compran bienes y servicios a otros que lo necesitan.
Clientes Internacionales: compradores extranjeros, incluyendo consumidores, productores, revendedores y gobiernos.
2.2. LA OFERTA
“Es la cantidad de un producto que por fabricación nacional e importaciones llega al mercado, de acuerdo con los precios vigentes.
Indicar con quien va a competir, cual es la capacidad de producción, a que precio venden, en base a que compiten (condiciones de pago, calidad, precios, otros).
Distribución y tipología de los oferentes: Señalar donde se encuentran localizados, principales características de la competencia, indicar mecanismos que utilizan para lograr la satisfacción del cliente, productos que ofrecen cantidad de productos que venden anual, mensual, o diaria, mercados que abarcan, precios que ofertan.
COMPORTAMIENTO ACTUAL: Indicar los factores que influyen en el comportamiento de la oferta, por ejemplo: si es estacional, políticas de venta, competencia, etc.
Comportamiento Actual: Indicar los factores que influyen en el comportamiento de la oferta, por ejemplo: si es estacional, políticas de venta, competencia, etc.
Importaciones: Considerar los volúmenes y características de las importaciones y su impacto en la oferta.
Series estadística básicas: Elaborar los cuadro estadísticos, donde se refleje el comportamiento de la oferta en el tiempo e indicar la fuente de obtención de los datos. (se recomienda un periodo de diez años)
Métodos utilizados de los datos” Indicar los métodos utilizados (herramientas estadísticas)
Determinación de la oferta actual y futura: Mencionar los factores que limitan o favorecen el aumento o disminución de la oferta en el mercado.
PRECIOS DEL PRODUCTO:
Especificar los precios de los productos a ofertar y realizar un cuadro comparativo con los precios de la competencia.
ANALISIS DE LA COMPETENCIA:
Corresponde en este punto describir a los competidores, quienes son, donde están, que tamaño tienen, cuanto usan de este tamaño y cual es la participación en el mercado o volumen total de ventas. Evaluar las fortalezas y debilidades de la competencia y de sus productos o servicios. Debe analizarse esa competencia a la luz de aspectos como volúmenes, calidad y comportamiento de esos productos o servicios, precios, garantías, entre otros. Igualmente importante es la evaluación de las capacidades técnicas, financieras, de mercadeo y tendencias en la participación de ellas en el mercado total.
Conocer las estrategias de diferenciación, las barreras de protección y las estrategias de mercadeo de la competencia son elementos que permitirán definir nuestras propias estrategias de competitividad y mercadeo para capturar la participación de mercadeo. Igualmente definir nuestras ventajas competitivas, nuestra propia barrera de protección y detectar las debilidades de la competencia que pueden explotarse para garantizar esa porción de mercado a nuestra empresa.
LA COMPETENCIA
Son todas aquellas empresas que elaboran y venden lo mismo que usted y la misma clientela de su mercado meta.
La competencia es necesaria investigarla y analizarla, para ello debemos recabar información sobre muestra representativa de ella, sobre la competencia es necesario investigar.
Donde están ubicados
Cuantos son.
Cuantos son según el tamaño?
Que productos ofrecen
Quienes son sus clientes
Porque le compran
Que piensa sus clientes de sus productos
Cuales son sus tácticas y formas de publicidad
Cuales son sus formas de distribución
Productor- cliente-
Productor- Detallista- cliente
Productor- mayorista- detallista- cliente
¿Cuales son sus tácticas y/o formas de publicidad?
A. Medios de comunicación para publicitarse.
B. Características del producto, precio, distribución, y si el servicio están haciendo énfasis sobre lo que hacer en su publicidad?
C. Ofertas y descuentos.
D. Como en el caso de la segmentación de la demanda, también se puede generar una estructura del mercado desde la perspectiva de los competidores como sigue:
Monopolios
Oligopolios
Mercados puramente competitivos
Mercado con competencia imperfecta
Varios aspectos a tomarse en cuenta, en el análisis de la competencia:
Localización de la competencia
Estacionalidad d e la oferta
Líneas d e productos
Capacidad instalada.
COMERCIALIZACION:
Es el conjunto de actividades relacionadas con la transferencia de bienes y servicios desde los productores hasta el consumidor final.
Explicar los canales de comercialización que utilizara la empresa, para vender el producto y los mecanismos que promoción a utilizar.
PROMOCION:
Las empresas en la actualidad requieren algo mas que desarrollar un buen producto, fijarle un precio y ponerlo al alcance de los clientes finales. Las empresas también deben comunicarse con sus clientes, lo que dicen que expresan nunca debe dejarse al azar.
DISTRIBUIDORES:
Los distribuidores desempeñan muchas funciones claves, como son:
Investigación.
Promoción
Contactos
Correspondencias
Negociación
Distribución física
Financiamiento
Riesgos.
NIVELES DE LOS CANALES DE DISTRIBUCION:
- Fabricante—————-cliente
- Fabricante——-detallista—-cliente
- Fabricante—–mayorista—–detallista—-cliente
- Fabricante—mayorista—revendedor-detallista-cliente.
Revisar, vease Kotler “Mercadotecnia. Edición reciente.
CAPITULO III : ESTUDIO TECNICO
I. Proceso y tecnología
II. Insumos
III. Capacidad de la planta
IV. Requerimiento de personal- Organización
Su objetivo general persigue la determinación de la capacidades instalada y utilizada de la empresa, así como la de todos los costos involucrados en el proceso de producción, y para lograrlo debe cubrir, por lo menos, los siguientes aspectos:
Localización de la planta
Infraestructura de servicios
Efluentes y perdidas del proceso
Cronograma de inversión
Turnos de trabajo
Capacidad instalada y utilizada
Tecnología a utilizarse
Control de calidad
Proceso de producción
LOCALIZACION:
1) el estudio de la localización tiene como propósito seleccionar la ubicación mas conveniente para el proyecto, es decir, aquella que frente a otras alternativas posibles produzca el mayor nivel produzca el mayor nivel de beneficio para los usuarios y para la comunidad, con el menor costo social, dentro de un marco de factores determinantes o condicionantes.
2) De la Macro localización a la “Micro localización”.
3) En general, un proceso adecuado para el estudio de la localización consiste en abordar el problema de lo macro a lo micro. Explorar primero, dentro de un conjunto de criterios y parámetros relacionados con la naturaleza del proyecto, la región o zona adecuada para la ubicación del proyecto: municipio, zona, rural, zona urbana, y dentro de estas las áreas geográficas o subsectores mas propicios.
4) Factores locacionales
5) Llamamos factores locacionales a los elementos que influyen en el análisis de localización. Actúan como parámetro orientador, determinante o restrictivo de la decisión. La siguiente es una relación de los más comunes.
a) Ubicación de la población objetivo
b) Localización de materias primas e insumos
c) Existencias de vías d e comunicación y de medios d e transporte.
d) Facilidades de infraestructuras y de servicios públicos, agua, aseo, etc.
e) Condiciones topográficas y calidad de suelos.
f) Otras condiciones por ejemplo cerca de personas para trabajar. Fácil acceso a la mano de obra.
g) Control Ecológico
h) Planes reguladores municipales
i) Precios de la tierra.
j) Políticas locales.
k) Tamaño
l) Tecnología
No hay, en general, un factor que sea mas importante que otro. La importancia de cada uno de los factores Locacionales esta asociada a la naturaleza especifica de cada proyecto.
Micro localización:
Consiste en la selección puntual del sitio para la instalación del proyecto, una vez cumplido el análisis de macro localización.
Factores:
Existencias de vías comunicaciónales
Medios de transporte
Servicios públicos básicos
Topografía y estudio de suelos.
Condicones ambientales
Tamaño
Tecnología
Disponibilidad de área para los requerimientos actuales y futuras ampliaciones.
LOCALIZACION DE LA PLANTA
En este punto detallaremos la ubicación geográfica de la planta principal así como la de otras plantas u oficinas de la empresa, si lo hubiere.
La ubicación de la planta es importante la cercanía de la materia prima, acceso de mano de obra, infraestructura de vías de comunicación, infraestructura de servicios que permitan llevar el producto.
INFRAESTRUCTURA DE SERVICIOS
El acceso a la cercanía de los servicios publico facilita el funcionamiento de la planta.
Acceso a vías de comunicación y todos los servicios públicos tanto desde el punto de vista d e proveedores, como de la materia prima, este en un factor determinante en la ubicación.
EFLUENTE Y PERDIDAS DEL PROCESO
Todo proceso de producción genera perdidas física en el proceso productivo, las cuales deben de calcularse, esta información nos las da un Ingeniero de planta, de esa misma empresa. (ya que son los que conocen el proceso), recuerde Usted es un facilitador.
Tales como la inclusión de plantas de tratamientos , el reciclaje de los desperdicios y los ingresos o costos que pueda suponer su manejo.
CRONOGRAMA DE LA INVERSION:
Un estudio técnico del proyecto nos proporciona información básica sobre los costos
E inversión del proceso operativo.
Un estudio técnico debe contemplar:
Una relación entre el producto y las diferentes materias primas que se pueden utilizar. Reportemos los costos de todos los componentes:
Información sobre el proceso productivo o de prestación de servicios.
Datos sobre las necesidades de empleo(trabajadores) en términos de cantidad, características, perfil técnico.
Datos sobre las instalaciones y los equipos que están asociados al proceso productivo y que nos orientarán sobre las necesidades de inversión.
ANALISIS TECNICO:
El objetivo es aportar la información que permita hacer la evaluación económica del proyecto y en segundo lugar establecer las bases técnicas sobre las que se construirá e instalara la empresa en su conjunto.
En esta fase se describirá de manera secuencial la forma para realizar un análisis técnico en detalle que proporcione estimaciones de costo e inversiones del proceso productivo.
EN cualquier estudio es necesario que se siga una cierta secuencia; sin embargo, el esfuerzo, tiempo y dinero destinados al estudio dependerá del tamaño del proyecto, del numero de alternativas de tecnología seleccionada del producto y de la exactitud deseada en las estimaciones de costos.
3.3. FACTORES QUE CONDICIONAN EL TAMAÑO DE LA PLANTA:
Se conoce como tamaño de una planta o empresa la capacidad instalada de producción de la misma. Esta capacidad se expresa en la cantidad producida por unidad de tiempo. Es decir, volumen, peso, valor, o unidades de producto elaborados por año, mes, días por turnos y horas, etc.
La capacidad de un proyecto o empresa se expresa, no en términos de la cantidad de productos que se obtienen, sino en función del volumen de materia prima que se procesa.
En proyectos que cuentan con equipos de diferentes capacidades , la capacidad del proyecto viene dada en función de los equipos de menor capacidad.
Para aquellos proyectos que fabriquen o procesen diversos productos de características diferentes, el tamaño del proyecto se acostumbra especificar con respecto a la producción de un lote o mezcla de productos.
La definición del tamaño de una planta origina la aparición de tres términos que son necesarios conocer, como son:
CAPACIDAD INSTALADA
La capacidad que se va a instalar es la que se va a proyectar por ejemplo, si voy a Trabajar incrementando producción por uno nuevos equipos se aumentara la capacidad de la planta, si ahora la empresa esta trabajando y en un día produce por ejemplo 50 tornillos diarios, con una nueva maquina, va a estar en condiciones de aumentar el volumen de lo producido.
CAPACIDAD UTILIZADA
El alto valor porcentual del arranque de la producción, así como el crecimiento anual valor porcentual del arranque de la producción, así como el crecimiento anual establecido, son consecuencia del análisis de mercado, el desarrollo planificado de la producción, basado en dicho análisis, y de la capacidad de la tecnología utilizada.
Capacidad de Producción utilizada o real:
Es la producción de uno o varios productos, que el sistema de trabajadores y maquinas de la empresa puede generar, de acuerdo a una condiciones
Dadas de mercado y de disponibilidad de recursos.
Indicar y explicar el porcentaje de utilización de la capacidad instalada, tomando en cuenta la demanda, curva de aprendizaje, disponibilidad de materia prima, mano de obra, etc. Explique la situación.
Anexo cuadros explicativos, al finalizar del texto.
Programa de Producción:
Considerando la capacidad instalada y el porcentaje de utilización de la capacidad, indicar en un cuadro el programa de producción.
PROCESO Y TECNOLOGIAS
El primer paso del análisis técnico es determinar la tecnología que se empleara en el proyecto para la producción de bienes (productos) y/o servicios.
Todos los elementos que conforman el Know HOW de la empresa, tecnología, procesos, informática.
CRITERIOS DE SELECCIÓN:
Generación de empleos
Monto d e la inversión
Estímulos del Gobierno
Soporte a otras industrias o empresas
Disponibilidad de financiamiento.
Nivel de calidad y productividad
Grado de autonomía
Efecto multiplicador del proyecto.
Impacto ambiental.
3.4. DESCRIPCION DEL PROCESO PRODUCTIVO
“Describir todas las etapas que conforman el proceso productivo de cada uno de los Productos. “
FLUJOGRAMA GENERAL DEL PROCESO PRODUCTIVO
“representar gráficamente (mediante símbolos), los pasos que se requieren para llevar a cabo el proceso para la obtención del producto”.
Proceso de Producción:
“Se entiende por proceso, las transformaciones que realizara el aparato productivo creado por el proyecto para convertir una adecuada combinación de insumos y materias primas en cierta cantidad de productos. “
Una forma de describir y analizar el proceso d e producción es mediante el uso de diagramas de flujo de proceso, cuya simbología es la siguiente:
En el anexo lo destallo.
MAQUINARIA EQUIPOS Y HERRAMIENTAS EXISTENTES
“Detallar las maquinarias, equipos, herramientas, equipos de transporte, vehículos, etc. Necesarios para llevar a cabo los objetivos del proyecto.
Explicar si existen los conocimientos para operar, mantener y reparar a nivel nacional las maquinarias, equipos y herramientas mencionados en el proyecto”.
Las herramientas, maquinarias y equipos son los activos fijos tangibles que intervienen en el proceso productivo con toda la información requerida.
Detallar las maquinarias, equipos, herramientas, equipos de transporte, etc. Necesarios para llevar a cabo los objetivos del proyecto.
A continuación se presentan unos cuadros modelos.
Maquinarias, Equipos y Herramientas existentes.
Maquinas, Equipos Cantidad Vida Útil Valor Actual (Bs)
Fuentes: La empresa en Estudio.( Mencionarla )
Maquinarias, Equipos y Herramientas a Adquirir
Maquinas, Equipos Cantidad Vida útil Precio (Bs) Procedencia
Fuentes: La Empresa.
DESCRIPCION DE LAS INSTALACIONES NECESARIAS
Requerimiento del terreno, especificando la tenencia de la tierra, tamaño, valor vía de acceso, adecuación para el tipo de actividad que en el se realizara, problemas que presenta servicios básicos (agua, luz, teléfono, etc). Descripción de la infraestructura y construcción. En cuanto a las instalaciones necesarias indicar: características, valor, tamaño, ubicación de oficinas.
DISTRIBUCCION FISICA
“Indicar la distribución física de maquinarias y equipos dentro de la planta, para establecer el tamaño y la localización de las áreas industriales dedicadas a recepción de materias primas, elaboración de productos, control de calidad, envase y empaque, almacenamiento e intercomunicación de la planta.
Al diseñar una distribución de planta, se recomienda verificar que esta cumpla con los siguientes principios:
De integración global : Integral de la mejor manera a hombres, maquinarias, equipo auxiliar. Etc.
De distancia mínima a mover: Será siempre mejor una distribución que logre minimizar los movimientos entre las operaciones.
De Flujo: Tratar de arreglar las áreas de trabajo con el fin de lograr una secuencia apropiada de materiales y equipo. Evitar demoras.
De espacio: Tomar en cuenta el espacio vertical y horizontal.
De satisfacción y seguridad: Será mejor una distribución que logre seguridad y satisfacción para el trabajador.
De flexibilidad: Diseñar la distribución para ajustarse o reordenarse a un costo mínimo.
TIPOS DE DISTRIBUCION (Layout).
Existen cuatro tipos de distribución: posición fija, por proceso, por producto y grupos tecnológicos.
- Posición fija: hombre y equipo se llevan al lugar de producción, por ejemplo: construcción de barco, aviones. Etc.
- Por proceso: Varios departamentos bien definidos y adaptados para la producción de un gran numero de productos similares (fundiciones, talleres de costura, etc).
- Por producto: Producción continua ( en línea de fabricación o ensamble). En cada paso del proceso el producto recibe un valor agregado, por ejemplo: una línea de ensamblaje automotriz.
- Grupos tecnológicos: Agrupa piezas de características comunes en familias y les designa una línea de producción capaz de producir cualquier pieza de esta familia.
FACTORES QUE DETERMINAN LA LOCALIZACION:
Los factores que influyen en la mayor o menor rentabilidad de una localización y que deberán tomarse en cuenta en la selección del sitio del proyecto son los expuestos a continuación:
La cercanía de las fuentes d e la materia primas, y el mercado consumidor, así como la calidad de los accesos, por su efecto sobre el costo del transporte y de los sistemas de abastecimiento.
La disponibilidad de mano de obra y la cercanía de los mercados laborales calificados para utilizar la tecnología del proyecto.
Topografia de los suelos, el costo del terreno y su disponibilidad.
INSUMOS REQUERIDOS
Materia prima y otros materiales que se utilizaran por producto, en cada etapa del proceso productivo, señalando: características, calidad, durabilidad.
Requerimiento de insumos y precios
“Requerimiento total anual y el precio de los insumos necesarios para cumplir con el programa d e producción. “
MATERIA PRIMA E INSUMOS:
Las materias primas, e insumo son aquellos materiales que influyen directamente sobre el proceso de producción y que son parte del producto final.
El manejo d e inventarios como una cantidad de productos disponibles para su uso o ventas posteriores. Los inventarios se podrían clasificar en :
Materias Primas e insumos comprados: Estas son las entradas al proceso productivo. Esa clase de inventarios es necesaria porque es imposible conseguir que los proveedores nos surtan lo que necesitamos cuando lo requerimos.
Producto en proceso : Los inventarios de producto en procesó son producto que han dejado de ser materia prima, pero que aun no se pueden considerar productos terminados.
Producto Terminado: son artículos completamente procesados y que están listo para ser embarcados al cliente.
CONSUMO Y PRECIO DE MATERIA PRIMA POR UNIDAD DE PRODUCTO:
Materia prima Unidad Precio Origen
Fuente: Fondo Regional de Guayana.
CONSUMO Y PRECIO DE OTROS MATERIALES POR UNIDAD DE PRODUCTO:
Materia prima Unidad Precio Origen
Fuentes: F. R. G.
DISPONIBILIDAD DE INSUMOS:
“Indicar si los insumos (materia prima y otros materiales) utilizados en el proceso productivo esta disponible en los momentos deseados, es decir si existe la disponibilidad inmediata de los mismos, si el caso es contrarío se debe indicar que afecta la disponibilidad de los mismos”.
Origen de los Insumos
“ Se debe indicar el origen de los insumos, es decir señalar si es Regional, Nacional o Internacional. “
INSUMOS SUSTITUTIVOS
“Indicar si existen insumos que puedan reemplazar a los insumos originales, si productivo, de igual forma explicar el destino que se le dará al desperdicio generado”.
BALANCE DE MATERIALES:
“Establecer un balance de las cantidades de insumos, productos, sub productos y desperdicio para cada producto. Para la elaboración de estos balances de materiales debemos conocer los coeficientes técnicos de rendimientos en el proceso, porcentaje de subproductos y porcentajes de desperdicio”.
REQUERIMIENTO DE PERSONAL Y COSTO
“Identificar la mano de obra requerida para lograr los objetivos del proyecto indicar la cantidad, calificación, modalidad de contratación, sueldo, beneficios.”
MANO DE OBRA DIRECTA:
Es aquella que interviene con su acción en la fabricación de los productos, bien sea manualmente o accionando las maquinas que transforman la materia prima en producto terminado o acabado.
Al estimar las necesidades de mano de obra directa, básicamente nos interesan dos cosas:
Cuantos trabajadores se necesitan
Que habilidad deben tener.
MANO DE OBRA INDIRECTA:
Es aquella que intervienen brindado apoyo a la función de fabricación de los productos, bien sea en labores de supervisión, inspección, mantenimiento, suministro, transporte y otros.
La mano de obra indirecta incluye personal para:
Supervisión
Empaque y embarque
Mantenimiento
Almacenes (materia prima, producto terminado)
Inspección
Control de producción
Control de Calidad.
El numero de personas requeridas para cada una de estas áreas dependerá del tamaño y clases de organización; pero para determinarlo se deberá estimar la carga de trabajo aproximada necesaria para cada actividad de las mencionadas horas- hombre por turno.
ORGANIZACIÓN
“De acuerdo con los requerimientos de la mano de obra y las funciones a desempeñar por esta, se debe estructurar la Organización de la Empresa, es decir, los recursos humanos disponibles para administrar el proyecto. Se debe presentar el organigrama administrativo”.
Unidad formada de diferentes partes dependientes entre si, pero cada una de ellas con una función especial”.
Un grupo de individuos unidos para un fin determinado: Organismo social.
Organización” es ordenar o arreglar las funciones (conjunto de actividades similares o parecidas) para lograr los objetivos. Determinando la autoridad y responsabilidad de las personas encargadas de realizarla.
OBJETIVOS DEL AREA DE ORGANIZACIÓN:
Se deben establecer los objetivos del área de acuerdo con los objetivos de la empresa misma y del resto de las áreas que le conforman . Para definir los objetivos de la empresa por área funcional se recomienda los siguiente:
Misión
Visión
Objetivos Generales
Objetivos Especificos: Mercadotecnia,Producción, Contabilidad, y Finanzas, y otras áreas.
Tipos de Organización:
Funcional
Staff
Estructura organizacional.
CAPITULO IV : ESTUDIO FINANCIERO
Una vez encuadrado el proyecto dentro de sus parámetros de actuación, se procede a realizar la evaluación Económica- Financiera cuyo objetivo general
Es ordenar y sistematizar la información derivada de las etapas anteriores y elaborar los cuadros que servirán de base para la evaluación de resultados. Para lograrlo es necesario analizar en detalle los puntos siguientes.
Componentes de la inversión
Inversión Total
Depreciación y Amortización
Financiamiento de Terceros
Volumen de ocupación
Materias primas
Ingresos
Gastos de Fabricación
Estado de Resultados.
Componentes de la Inversión:
Comprende la relación de los activos fijos y otros activos que van a formar parte de la inversión. Se subdividen en tres grupos: elementos de infraestructura y estructura. Maquinaria y equipos de producción estudios y proyectos. Su razón de ser es mostrar en detalle la composición de su costo que será trasladado posteriormente.
La maquinaria y equipo abarca toda la maquinaria y equipos destinados a las líneas de producción. En caso de ser importada, este cuadro deberá mostrar toda la composición de sus costos desde su lugar de origen hasta la planta.
INVERSION TOTAL: Deberá mostrar el monto individual de los rubros de Activos Fijos, de otros Activos y de capital de trabajo. Deberá estar subdividido en aporte propio y aporte de terceros.
El capital de trabajo es la liquidez necesaria para poder cubrir el desfase existente entre el momento en que comienza a causarse los gastos iniciales de funcionamiento de la empresa y el momento en que comienza a percibirse los ingresos..
ESTUDIO FINANCIERO
NECESIDADES TOTALES DE CAPITAL:
Indicar las necesidades de recursos monetarios necesarios para el desarrollo y puesta en marcha del proyecto, comprende los activos fijos tangibles e intangibles y el capital de trabajo.
ACTIVOS FIJOS TANGIBLES: Los activos representan los bienes y derechos de propiedad de la empresa.
“Lo constituyen bienes con todas las características anotadas anteriormente por los activos fijos, y los cuales están connotadas por tener materialidad, es decir, poseen presencia física, que se puede apreciar con los sentidos. Dentro de este grupo tenemos los Terrenos, los edificios, maquinarias. Etc.
ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES:
Están representados por derechos de orden legal o económico, los cuales tienen como características principal su inmaterialidad, es decir, carecen de presencia física, lo que implica que su existencia no puede apreciar con los sentidos.
Dentro de este grupo tenemos la plusvalía o crédito mercantil, la patente, estudios de abogados, estudio de proyectos. Etc.
CAPITAL DE TRABAJO
CAPITAL DE TRABAJO: Indicar el destino del capital de trabajo y para cuanto tiempo se estima y porque.
CONCEPTO MONTO (BS) TIEMPO PORCENTAJE
MATERIA Prima
Otros materiales
Mano de Obra
Gto Operación
TOTAL
Fuentes:
EL CAPITAL DE TRABAJO NETO ES LA DIREFENCIA ENTRE LOS ACTIVOS CORRIENTES Y LOS PASIVOS CORRIENTES.
Podemos decir, que es lo mínimo que se requiere para poner en funcionamiento a la empresa. O el negocio.
Indicar como se realizara la inversión, el aporte propio del promotor y el crédito solicitado. En algunos Organismo el aporte es de un ( 30%) del promotor, contra el (70%) al organismo solicitado. Específicamente el Fondo Regional de Guayana.
DEPRECIACION Y AMORTIZACION:
La inversión efectuada se recupera a través de la depreciación que se aplica sobre los activos fijos y de la amortización, aplicada sobre los otros activos, o activos intangibles. El capital de trabajo no esta sujeta a depreciación ni a amortización debido a su naturaleza de activo liquido trasferible a lo largo de los años de funcionamiento del proyecto y, consecuentemente, recuperable a su cierre.
El numero de años aplicables a la depreciaron esta directamente relacionada con la vida útil del activo fijo y se supone que, una vez finalizada esta, el empresario ha recuperado su valor total para sustituir el activo fijo con otro similar. El numero de años aplicables a la amortización esta relacionado con el valor total del activo intangible siendo mas amplio a medida que su valor sea mayor. Su tiempo de duración se calcula hasta finalizar la vida útil del activo.
El Cuadro contiene el valor individual de los activos, el numero de periodos de depreciaron y amortización aplicados sobre cada rubro. Y el monto de sus cuotas anuales. El métodos de depreciación es por la línea recta.
Se castiga los Activos de la empresa, mas los nuevos por adquirir.
Fuentes del Financiamiento
Indicar si presenta el endeudamiento con algún ente financiero y la situación actual del mismo, de igual manera indicar el ente financiero al que solicitara el crédito actual.
Financiamiento:
En estos cuadros se deberán de indicar claramente los parámetros y condiciones de calculo, tales como:
Monto del crédito
Tasa de interés anual nominal
Tasa de interés efectiva por periodo de pago
Comisión de crédito
Periodo muerto, de gracia, y amortización del crédito
Monto de los pagos de amortización.
Periodos de vigencia, de construcción.
Debido a la marcada diferencia entre los entes Gubernamentales, que financian, estos deben hacerse siguiendo las instrucciones donde se va a financiar. Y la modalidad de financiamiento.
VOLUMEN DE OCUPACION
EL cuadro destaca la distribución del volumen de mano d e obra en lo que el numero de personas y el valor d e la nomina se refiere por categorías de empleados y por condición de fijos y variables. También se deberá comentar el alcance de las prestaciones sociales y cualquier otro beneficio.
MATERIAS PRIMAS (O SUMINSTROS)
Por estar este calculo directamente relacionado con las capacidades instaladas y utilizada de la empresa, deberá copiarse en el cual se previamente en el estudio técnico. Esta data va a servir para efectuar el calculó de la materia prima y para que el evaluador le tenga presente como elementó de referencia.
BIBLIOGRAFIA
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2. BACA URBINA GABRIEL, “ Evaluación de Proyectos”, Tercera Edición, Editorial MCGRAW-HILL, impreso en Colombia.
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5.GUIA B : CORPORACION VENEZOLANA DE GUAYANA.
6.SAPAG C. NASSIR, SAPAG C. REINALDO “PREPARACION Y EVALUACION DE PROYECTOS” , SEGUNDA EDICION, EDITORIAL MC- GRAW-HILL, impreso en Colombia.
7. TECNOPARQUE DE VENEZUELA. FORMACIÓN DE EMPRENDEDORES.
8. INCE : FORMULACION DE UN PROYECTO D E INVERSION MODULOS 1 Y 2. PUERTO ORDAZ- MAYO 2003.
8. LATOUCHE MARFA OLIVO – MALDONADO RICARDO G. CONTABIOLIDAD GENERAL. EDITORIAL LIMUSA. AÑO 1990.
9. FINANZAS : GRUPO EDITORIAL NORMA COLOMBIA.
GLOSARIO DE TÉRMINOS
ACTIVO: Todo aquello que tiene valor monetario y de propiedad de una empresa o individuo.
ANÁLISIS COSTO BENEFICIO: Comparación de los beneficios marginales de un proyecto o programa con sus costos marginales para decidir si se dedican o no se dedican recursos a ese proyecto o programa y en qué cantidad.
ANÁLISIS DE SENCIBILIDAD: Análisis del efecto que sobre la rentabilidad de un proyecto de inversión ejercen los cambios porcentuales en las ventas, costos, y otras variables.
APRECIACIÓN: Aumento del valor de una moneda expresada en la cantidad de divisas que puede comprarse con ella.
ARANCEL: Impuesto sobre los bienes producidos en el extranjero y vendidos en el país.
AVALUO DE INVERSIÓN: Análisis de los probables costos y beneficios de nuevas inversiones posibles y la evaluación de la conveniencia de comprometer recursos para ese objeto.
AVALUO: Acción y efecto de valuar; esto es, de fijar la estimación de una cosa en la moneda del país o la indicada en el negocio de que se trate, tasación; justiprecio.
BENEFICIO: Ingresos totales menos los costos totales
CAPACIDAD DE SUSTENTACIÓN: Volumen o cantidad que un semoviente (animal vivo), pude consumir en términos de alimentación de acuerdo al espacio, tipo y condición del alimento suministrado.
COEFICIENTE DE RENTABILIDAD: Relación entre el beneficio obtenido y los recursos empleados o renta del capital invertido.
COEFICIENTE DE GARANTIA: Proporción que representa el crédito concedido sobre el importe estimado de la garantía otorgada.
Proporción adecuada entre los recursos propios y ajenos. Refleja la proporción de la suma capital desembolsada más reservas en relación con la totalidad de los depósitos ajenos.
COEFICIENTE DE INVERSIÓN: Proporción que representa la inversión efectuado sobre el pasivo total.
CONSUMO Demanda efectiva actual que equivale al volumen total de transacciones de un producto o servicio a un precio determinado, dentro de un área determinada, en momento dado.
COSTO DE OPORTUNIDAD: Cantidad de otros productos que se deben perder o sacrificar para obtener una unidad de producto.
COSTO DE PRODUCCIÓN: Gastos ocasionados por el pago de intereses, salarios, amortizaciones, materias primas y todos aquellos conceptos que inciden directamente en la producción de un articulo.
COSTO ECONÓMICO: Pago que se debe hacer para obtener y mantener los servicios de un recurso; ingreso que una empresa debe proporcionar al proveedor de un recurso para atraer el recurso desde un uso alternativo; igual a la cantidad de otros productos que no se pueden obtener cuando los recursos se dedican a un producto particular.
COSTO FIJO: Cualquier costo cuyo total no cambia cuando la empresa modifica su nivel de producción; costo de los recursos fijos.
COSTO VARIABLE: Costo cuyo total se incrementa cuando la empresa aumenta y se reduce cuando disminuye el nivel de producción.
CRÉDITO PUENTE: Es el que se concede mientras tanto se tramita o gestiona una cantidad superior.
DEMANDA POTENCIAL Volumen probable que alcanzaría la demanda real por el incremento normal a futuro o bien si se modificaran ciertas condiciones del medio que la limitan.
DEMANDA: Necesidad o deseo de adquirir un bien o servicio unida a la posibilidad de adquirirlo.
ELASTICDAD PRECIO DE LA OFERTA: Medida del grado en que la cantidad ofrecida de un bien responde a una variación de su precio; se calcula dividiendo la variación porcentual de la cantidad ofrecida por la variación porcentual del precio
ELASTICIDAD PRECIO DE LA DEMANDA: Medida del grado en que la cantidad demandada de un bien responde a una variación de su precio; se calcula dividiendo la variación porcentual de la cantidad demanda por la variación porcentual del precio.
ELASTICIDAD: Variación relativa que experimenta una función o variable dependiente ocasionada por la variación relativa de un factor.
EVALUACIÓN: Constituye un balance de ventajas y desventajas de asignar al proyecto analizado los recursos necesarios para su realización.
GARANTIA PRENDARIA: Contrato de garantía por el cual el deudor, o un tercero por él, entrega al acreedor para seguridad de su crédito, la posesión efectiva de un bien mueble, la cual deberá restituir al quedar extinguida la obligación.
INTERÉS COMPUESTO: Resulta cuando, al final de cada período, los intereses se unen al capital para producir, a su vez, nuevos intereses.
MANO DE OBRA DIRECTA Consiste en los jornales pagados por el trabajo realizado y que puede cargarse directamente al mismo. Puede considerase además, como un costo variable.
MANO DE OBRA INDIRECTA: Representa el trabajo auxiliar hecho en relación con la manufactura del producto. Es un trabajo que no se emplea en cambiar la forma del producto, pero que realiza procesos esenciales.
MATERIAL DE EMPAQUE: Son aquellos materiales que forman parte del producto sin sufrir manufactura.
MATERIAS PRIMAS: Son aquellos materiales que influyen directamente en el proceso de producción.
MERCADO CAUTIVO Es la cantidad de bienes y servicios que se tienen colocados a un precio determinado en un lugar determinado, bajo las condiciones establecidas de demanda y oferta.
MERCADO: Sitio de convergencia de la oferta y la demanda de productos, en que se establece un precio único.
OFERTA: Cantidad de un bien que los productores están dispuesto a llevar al mercado de acuerdo con los precios que pueda alcanzar y teniendo en cuenta su capacidad real de producción.
PERÍODO DE CAPITALIZACIÓN: Es el tiempo al cabo del cual, los intereses se unen al capital.
PIGNORACIÓN: Contrato en el cual un deudor o un tercero, da al acreedor una cosa mueble (cosecha, maquinaria o equipo, semovientes, etc.) en seguridad del crédito, la cual deberá restituirse al quedar extinguida la obligación.
OLIOPOLIO: Facilidad que ofrece una industria para el ingreso en su mercado.
POBLACIÓN ACTIVA: Número total e trabajadores, incluidos tanto los ocupados como los desempleados.
PRECIO C.I.F.: (Cost, insurance, freinght, es decir, “costo, seguro y flete”) nombre dado al sistema de pagos de bienes cuando se incluye en el caso de los bienes fletados los costos del seguro y del flete.
PRECIO CONSTANTE: Es el valor monetario de un bien en un período dado, calculado utilizando los precios de un año base fijo.
PRECIO CORRIENTE: Es el valor de la mercancías medidos en unidades monetarias, en un determinado momento.
PRECIO F.O.B.: (free on board, es decir, puestos a bordo), nombre dado al sistema de pagos de bienes fletados a/o de otros países, cuando la cantidad pagada cubre únicamente el valor de los bienes y excluye el seguro y el flete.
PRECIO SOMBRA: Es el precio establecido artificialmente sobre la base de adecuaciones que se efectúan al valorar socialmente un proyecto, convirtiendo los precios del mercado que se utilizan, en precios sociales. La distribución que sufren los precios del mercado se explica ante las imposiciones y actos de poder que ejercen los oferentes, el Estado y algunas veces los demandantes, en el funcionamientos de los mercados específicos.
PRECIO: Valor de intercambio de los bienes y servicios que se establece entre el comprador y el vendedor.
PROYECTO: Es el plan prospectivo y cronológico de una unidad de acción capaz de materializar algún aspecto del desarrollo económico o social.
PUNTO DE EQUILIBRIO: Es el volumen o nivel de operaciones para el cual los ingresos totales se igualan con los costos totales, representando una situación particular para la toma de decisiones.
RAZÓN SOCIAL: Es el nombre con que se proyecta registrar la empresa y con el cual efectuará sus transacciones comerciales.
RENTABILIDAD: Es la relación existente entre los rendimientos netos obtenidos de la inversión y el capital invertido, expresada dicha relación en tanto por ciento.
SALARIOS: Pago básico realizado a los obreros; estipendio o remuneración en dinero, especie u otro provecho que recibe una persona a cambio de la realización de un servicio o trabajo ejecutado por cuenta y subordinación de otro.
SUELDOS: Pago básico de los empleados; remuneración que perciben determinados trabajadores que no son empresarios en sentido estricto, es decir, que en ningún caso asumen los riesgos de la empresa.
TASA ACTIVA: Es la tasa de interés que cobra las instituciones financieras por la realización de sus operaciones activas (créditos a corto, mediano y largo plazo, colocaciones, etc.)
TASA DE DESCUENTO: Tasa utilizada para calcular el valor actual de los flujos netos de una inversión futura.
TASA DE INTERÉS: Es precio que se paga por el uso de los fondos prestables, es decir, el costo o precio del dinero.
TASA INTERNA DE RETORNO: Se define como aquella tasa de interés que hace equivalentes a un flujo de ingresos con un flujo de costos. En otras palabras, aquella tasa de interés que hacen igual a cero el valor presente de los ingresos menos los costos. Se dice que la TIR es aquella en la cual el Valor Actual Neto (VAN) es igual a cero, o sea, donde los ingresos netos y costos de inversión se igualan a sus valores actualizados.
Es el tipo de interés, que cuando se utiliza para disminuir los flujos de caja asociados a un proyecto para hallar el valor presente neto (VAN), proporciona una medida de la Tasa de Retorno de la inversión del proyecto, puesto que determina la viabilidad del mismo. Dicha tasa interna tendrá que ser superior a los beneficios del costo de oportunidad del plan y de cualquier tasa del mercado, incluida la tasa de inflación, para que el mismo sea lucrativo en términos económicos.
ESTUDIO FINANCIEROS
Permite proyectar a la empresa conociendo sus antecedentes, sus Estados Financieros,
Su capacidad de generar fondos, y en base a estas variables, proyectarla en el futuro. Es importante destacar que esta parte de simular, proyectar, es manejar un escenario optimista de la empresa.
Para este efecto Antonio Frances IESA “
NO Es posible conocer el futuro; pero si delinear opciones de la evolución del entorno, según el comportamiento clave.
La elaboración de escenarios se ha vuelto una técnica popular para delinear el futuro.
“COMO SURGIO ESTA TECNICA? ¿ en que consiste ¿ como puede aplicarse en la situación actual de Venezuela.
No es posible determinar cuales serán las tasas de cambio, inflación o interés dentro de cinco años, pero estimarlas con alguna aproximación es indispensable para prever la rentabilidad de una inversión “. (ANTONIO FRANCES REVISTA IESA 1993).
“ Como Proyecto yo sobre que base, y que punto tomo en referencia, en primer lugar observo el comportamiento histórico de la empresa, este dato me lo da los Estados Financiero de la empresa”, su valor agregado (bienes inmateriales de esta) como clientes, calidad del servicio o producto, los años que tiene funcionando, los clientes, la calidad, si es un producto competitivo o si esta innovando tecnología, sustitución de importaciones, bondades y fortalezas del producto o servicio .
Y las variables Macroeconómicas como son la tasa de cambio, la inflación, el cambio dólar/ bolívar, la situación del país.
Sobre estas variables se proyecta, por ejemplo la capacidad d e la empresa de que va a depender de la tecnología, de la mano d e obra, de si la empresa va adquirir un nuevo equipo va aumentar producción, va a mejorar el galpón, va a mejorar la infraestructura de la empresa y por lo tanto va a aumentar su producción.
