Sobre el factoring

Autor: Jorge E. Pereira

OTROS CONCEPTOS Y HERRAMIENTAS DE CONTABILIDAD Y FINANZAS

11-2006

Se ha venido denominando en nuestros países con el nombre de "factoring", a un contrato de cesión de derechos de facturas o documentos a un tercero, el factor, para que este se encargue de su cobro, descontándolas o haciendo un pago anticipado del monto de lo que es debido al acreedor.

El descuento de facturas puede ser considerado como un sistema de financiamiento, cuando la empresa requiere de liquidez.

El concepto de "factoring" es de especial interés en nuestros países donde el crédito a doce o más meses es indispensable para vender productos o servicios.

Los bajos ingresos de las grandes mayorías hacen del crédito su única forma de adquirir productos que cuestan varias veces su salario mensual.

De igual modo las empresas que dan crédito tienen que necesariamente conseguir financiamiento, para cubrir el crédito que dan a su clientes.

El "factoring" tiene la ventaja de hacer posible a las empresas pequeñas otorgar crédito a sus clientes, recibiendo de inmediato el monto de las ventas.

Para las empresas con intenciones de exportar, el factoring dado por empresas privadas internacionales, puede ser un instrumento para potenciar su capacidad exportadora, dando una mayor flexibilidad crediticia a sus clientes del exterior y garantizándose de ese modo los ingresos por ventas al momento mismo de exportar.

Los créditos bancarios u otras instituciones financieras, cuando son garantizados con facturas, se convierten en lo que hoy día se denomina como 'factoring" o factoraje, como también se traduce al castellano este concepto.

Las empresas de "factoring", esto es Instituciones financieras especializadas a la negociación y descuento de facturas inician sus actividades usando ese nombre luego de la Segunda Guerra Mundial. Una de las primeras fue The Factory Company, en EEUU, la cual luego expandiera sus actividades a Inglaterra y el resto de los países de Europa.

Se han editado numerosos libros sobre el tema, especialmente en España usando el término "factoring", dado que una Ley promulgada por el año 1994 en ese país usa ese término para referirse a entidades de crédito que descuentan facturas. A diferencia de los países Latinoamericanos en la madre patria, origen del idioma, han sido muy abiertos para aceptar la terminología inglesa de los negocios.

Contrato

Un contrato de factoring es generalmente más amplio que una forma de financiación. Incluye otros servicios como investigación de clientes, cobro y control de las facturas, administración de la cartera de clientes y cobertura de riesgo de insolvencia. En cada caso las cláusulas contractuales determinarán en detalle las responsabilidades y derechos de las partes, tales como: monto, plazo, comisión, interés, cantidad del anticipo. etc.

Ventajas e Inconvenientes de un contrato de factoring

Ventajas

Ahorro de tiempo, ahorro de gastos, y precisión de la obtención de informes.
Permite la máxima movilización de la cartera de deudores y garantiza el cobro de todos ellos.

Simplifica la contabilidad. El usuario pasa a tener un solo cliente, que paga de contado.

Saneamiento de la cartera de clientes.

Permite recibir anticipos de los créditos cedidos.

Reduce el endeudamiento de la empresa contratante.

Se puede comprar de contado obteniendo descuentos.

Para el personal directivo, ahorro de tiempo empleado en supervisar y dirigir la organización de una contabilidad de ventas.

Puede ser utilizado como una fuente de financiación y obtención de recursos circulantes.

Inconvenientes

Costo elevado. Concretamente el tipo de interés aplicado es mayor que el descuento comercial convencional.

El factor puede no aceptar algunos de los documentos de su cliente.

Quedan excluidas las operaciones relativas a productos perecederos y las de a largo plazo (más de 180 días).

El cliente queda sujeto al criterio de la sociedad factor para evaluar el riesgo de los distintos compradores.