Análisis financiero de Boeing

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Información general

Boeing es la compañía aeroespacial más grande del mundo y fabricante líder de aviones comerciales, sistemas de defensa, espacio y seguridad, y proveedor de servicios de soporte posventa. Como el mayor exportador de manufactura de los Estados Unidos, la compañía apoya a las aerolíneas y a los clientes de Estados Unidos y gobiernos aliados en más de 150 países. Los productos y servicios de Boeing incluyen aviones comerciales y militares, satélites, armas, sistemas electrónicos y de defensa, sistemas de lanzamiento, sistemas avanzados de información y comunicación, y logística y capacitación basadas en el rendimiento.

Con oficinas corporativas en Chicago, Boeing emplea a más de 153,000 personas en los Estados Unidos y en más de 65 países. Esto representa una de las fuerzas de trabajo más diversas, talentosas e innovadoras del mundo. La empresa también aprovecha el talento de cientos de miles de personas capacitadas que trabajan para los proveedores de Boeing en todo el mundo.

Boeing se organiza en tres unidades de negocio: Aviones Comerciales; Defensa, Espacio y Seguridad y Boeing Global Services, que comenzó sus operaciones el 1 de julio de 2017. Para respaldar estas unidades, está Boeing Capital Corporation, un proveedor global de soluciones de financiamiento. Además, las organizaciones funcionales que trabajan en toda la empresa se centran en la ingeniería y la gestión de programas como ejecución de programas de tecnología y desarrollo, sistemas avanzados de diseño y fabricación, Seguridad, finanzas, mejora de calidad y productividad y tecnología de la información.

Comportamiento de Boeing (2010-Año actual)

Comportamiento de Boeing Company
Comportamiento de Boeing Company

Gráfico obtenido de https://mx.investing.com/equities/boeing-co-chart

En general, el comportamiento de la compañía ha sido bueno desde el año 2010, con variadas oscilaciones. El precio máximo por acción en el transcurso de casi 9 años ha sido de 440 dólares; sin embargo, las acciones han sufrido debido a dos accidentes ocurridos en menos de cinco meses con uno de sus modelos de avión comercial más nuevos, el Boeing 737 Max. El 737 Max es el modelo de avión más vendido por la compañía y ya es una amenaza para su reputación. Las acciones de la empresa cayeron más del cuatro por ciento el día 08 de abril de 2019, y descendieron un once por ciento desde el accidente de Etiopía. El precio por acción al día 02 de mayo fue de 375.80 dólares.

Boeing Co., Estado de resultados (datos anuales)

Estado de Resultados Boeing
Estado de Resultados Boeing

Gráfico obtenido de https://es.stock-analysis.net/NYSE/Empresa/Boeing-Co/Estados-Financieros/Estado-de-Resultados

Revenues (Ingresos): Los ingresos de Boeing Co. disminuyeron del 2016 al 2017, pero después se incrementaron del 2017 al 2018, sobrepasando los niveles del 2016.

Earnings from operations (resultado neto del periodo de deducción de los gastos operativos de los ingresos operativos): Las ganancias antes de impuestos e intereses incrementaron en el periodo 2016-2017 y 2017-2018.

Earnings before income taxes (Ganancias antes de impuestos): Las ganancias antes de impuestos de Boeing Co. aumentaron en el periodo 2016-2017 y 2017-2018.

Net earnings related to parent: Las ganancias netas de Boeing Co. aumentaron en el periodo 2016-2017 y también en el periodo 2017-2018.

Balance Boeing Co.

Balance financiero Boeing
Balance financiero Boeing

Gráfico y tablas obtenidos de https://mx.investing.com/equities/boeing-co-financial-summary

El total de activo de Boeing Co.  disminuyó del año 2015 al 2016, pero aumentó de manera exponencial del 2016 al 2017, y también aumentó del año 2017 al 2018. De igual manera se comportó el pasivo. Por otra parte, el capital contable ha venido disminuyendo desde el año 2016. Se recuperó un poco en el 2017 y de nuevo volvió a caer en el año 2018.

La Prueba ácida, utilizada para medir la liquidez de una empresa y medir su capacidad de pago, es de 0.29 en el último trimestre, lo cual significa que por cada dólar que debe la empresa, dispone de 29 centavos para pagar y, por tanto, la empresa no está en condiciones de pagar la totalidad de sus pasivos a corto plazo. El ratio de solvencia es de 1.07 en el último trimestre, por debajo del nivel óptimo de 1.50 y, por ende, su nivel de solvencia no es suficiente y esto podría generar desconfianza en los acreedores.

Flujos de caja de Boeing Co.  

El flujo de caja por acción, que mide el flujo de caja de la empresa que le correspondería a cada accionista, es de 21.16 en los últimos doce meses. Los beneficios por acción en los últimos doce meses son de 173.65 dólares por acción. El flujo de efectivo operativo, el cual se refiere a la cantidad de dinero en efectivo que genera una empresa procedente de sus operaciones es del 3.33%.

Referencias

  • Boeing . (03 de Mayo de 2019). Boeing Company. Obtenido de http://www.boeing.com/history/
  • Cropley, E. (1 de Mayo de 2019). cincodias.elpais.com. Obtenido de https://cincodias.elpais.com/cincodias/2019/04/30/companias/1556639395_906148.html#?ref=rss&format=simple&link=link
  • Investing. (02 de Mayo de 2019). investing.com. Obtenido de https://mx.investing.com/equities/boeing-co-financial-summary
  • kokemuller, N. (01 de Febrero de 2018). cuidatudinero.com. Obtenido de https://www.cuidatudinero.com/13074600/como-calcular-el-flujo-de-efectivo-operativo
  • Nicas, J., & Creswell, J. (11 de Abril de 2019). nytimes.com. Obtenido de https://www.nytimes.com/es/2019/04/11/boeing-737-max/
  • Stock Analysis on Act. (Mayo de 2019). Obtenido de https://www.stock-analysis-on.net/NYSE/Company/Boeing-Co

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Martínez Lara Alfonso. (2019, mayo 6). Análisis financiero de Boeing. Recuperado de https://www.gestiopolis.com/analisis-financiero-de-boeing/
Martínez Lara, Alfonso. "Análisis financiero de Boeing". GestioPolis. 6 mayo 2019. Web. <https://www.gestiopolis.com/analisis-financiero-de-boeing/>.
Martínez Lara, Alfonso. "Análisis financiero de Boeing". GestioPolis. mayo 6, 2019. Consultado el 24 de Mayo de 2019. https://www.gestiopolis.com/analisis-financiero-de-boeing/.
Martínez Lara, Alfonso. Análisis financiero de Boeing [en línea]. <https://www.gestiopolis.com/analisis-financiero-de-boeing/> [Citado el 24 de Mayo de 2019].
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