Nuevos inversores, nueva economía, educación financiera
Autor: Juan Manuel Maza
EL ENTORNO FINANCIERO Y LOS MERCADOS
12 / 2002
Los nuevos inversores se han encontrado recientemente con el fenómeno de Internet y la nueva economía que influye poderosamente la forma de invertir. En una encuesta recientemente desarrollada por Scudder Kemp Investments, donde se preguntaba a múltiples personas sobre el significado de la nueva economía, negocios punto-com y los hábitos de sus inversiones, se observan hechos realmente sorprendentes
Gracias al enorme crecimiento del mercado de renta variable en los últimos años los inversores de este país han comprado fondos de inversión a un ritmo extraordinario. Si miramos el mundo de los fondos de inversión podemos observar los grandes cambios en los últimos 10 años.
Hoy los inversores pueden elegir entre aproximadamente 8.000 fondos de inversión diferentes. Hace diez años el número era la mitad aproximadamente.
Otros aspectos han cambiado también en los años 90: los inversores eran fundamentalmente de largo plazo. Compraban y mantenían sus fondos sin horizonte de venta establecido.
En estos momentos esto no es así, y según un estudio de Berstein, una compañía de gestión de patrimonio en New York, el promedio de mantenimiento de un fondo es de tres años en la actualidad. Estas noticias no son del agrado de las compañías de fondos de inversión que desean que los inversores estén durante muchos años invertidos con ellos.
Quizás la razón de esta brevedad es debido a la enorme cantidad de opciones entre los miles de fondos existentes. Cada semana aparecen en el mercado nuevos fondos.
Curiosamente el número de fondos de crecimiento (growth funds) es el doble de las compañías registradas de esta misma filosofía. Otra razón de este cambio de comportamiento de los inversores nuevos es la gran masa de dinero en circulación que existe, además el numero de millonarios en este país ha aumentado 3,5 veces en los últimos 10 años. Otra razón puede ser la falta de experiencia de los inversores nuevos.
La mayoría de los inversores de este país tienen una experiencia en el mercado de menos de 10 años.
En este tiempo sólo se ha visto crecer la economía y el valor del mercado. Los nuevos inversores se han encontrado recientemente con el fenómeno de Internet y la nueva economía que influye poderosamente la forma de invertir.
En una encuesta recientemente desarrollada por Scudder Kemp Investments, donde se preguntaba a múltiples personas sobre el significado de la nueva economía, negocios punto-com y los hábitos de sus inversiones, se observan los siguientes hechos:
1) De todos los entrevistados, el 82% no habían oído ni conocían la nueva economía.
2) De aquellos que si habían oído sobre la nueva economía sólo el 28% relacionaban claramente la nueva economía con la tecnología y las acciones o stocks tecnológicos.
3) Más de la mitad de los entrevistados (52%) indicaban su limitación en los conocimientos de cómo invertir de una forma sólida y tomar decisiones adecuadas sobre finanzas.
4) Un 42% confirmaron que recibieron algún comentario de amigos o familiares sobre una acción determinada y un 39% decidieron seguir ese rumor y adquirir Stocks de esas compañías.
5) Un dato curioso es que cuanto más joven es el inversor más expectativas de crecimiento de sus inversiones tiene. Entre 18 y 23 años las expectativas eran del 27% de rendimiento. Para aquellos de más de 60 años, un 16% es considerado razonable.
Estas ideas reflejan a mi juicio la importancia de profundizar y adquirir conocimientos en temas de inversión, en la propia filosofía y situación y la peligrosidad de vivir sin conocimientos del tema como muchos de los entrevistados.
La nueva economía está cambiando muchos aspectos del mundo de la inversión, y es importante conocerlos.
El Dr. Maza es Licenciado en Pedagogía por la Universidad Complutense de Madrid. Master en estudios bilingües, St John's University New York. Especialista en Activos Financieros, Institute for Wealth Management Denver. Asesor registrado en Fondos de Inversión, Institute for Wealth Management Denver. Analista en inversiones y productos de "responsabilidad social" (éticos). Acumula más de 25 años de experiencia en banca e inversiones en USA en diferentes entidades como el BSCH, Banco Bilbao y Banco exterior de España
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