Aspectos básicos del análisis de crédito

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ASPECTOS BÁSICOS DEL ANÁLISIS DE CRÉDITOS
1. Antecedentes generales del crédito
Como es de conocimiento general, las instituciones que por excelencia se dedican a otorgar
créditos de distintas naturalezas son los bancos e instituciones financieras.
A lo largo de todo el proceso de crédito se torna amplio y complejo el análisis que es
necesario involucrar en sus líneas aspectos generales como:
Determinación de un mercado objetivo
Evaluación del crédito
Evaluación de condiciones en que se otorgan
Aprobación del mismo
Documentación y desembolso
Administración del crédito en referencia
A. 2. Evaluación de créditos en instituciones financieras
Todos los bancos en general persiguen un solo objetivo que es el de colocar dinero, y su
utilidad fluye del diferencial entre las tasas de captación y colocación del dinero prestado
B. 3. Historia mundial del crédito
A lo largo de toda la evolución del riesgo crediticia y desde sus inicios el concepto de
análisis y criterios utilizados han sido los siguientes: desde principios de 1930 la
herramienta clave de análisis ha sido el balance. A principios de 1952, se cambiaron al
análisis de los estados de resultados, lo que más importaban eran las utilidades de la
empresa. Desde 1952 hasta nuestros tiempos el criterio utilizado ha sido el flujo d caja. Se
otorga un crédito si un cliente genera suficiente caja para pagarlo, ya que los créditos no se
pagan con utilidad, ni con inventarios ni menos con buenas intenciones, se pagan con caja.
C. 4. Departamentos de riesgos crediticios
Este departamento debe perseguir los siguientes objetivos: que los riesgos de la institución
financiera se mantengan en niveles razonables que permitan buena rentabilidad a la misma;
formación del personal en análisis de crédito permite dar solidez al momento de emitir un
criterio.
La principal función de los departamentos y/o áreas de riesgos crediticio es determinar el
riesgo que significará para la institución otorgar un determinado crédito y para ello es
necesario conocer a través de un análisis cuidadoso los estados financieros del cliente,
análisis de los diversos puntos tanto cualitativos como cuantitativos que en conjunto
permitirá tener una mejor visión sobre el cliente y la capacidad para poder pagar dicho
crédito.
D. 5. Objetivos y funciones del área o departamento de riesgos
mantener niveles relativamente bajos de un riesgo crediticio, además que permitan tener
una buena rentabilidad y permanencia del mismo.
Es muy importante mantener al personal con capacitación constante sobre las
tendencias de las economías en el país y tener constante capacitación en el tema de finanzas
y decisiones financieras
Es importante que los departamentos de tener a mano estudios de mercado y estudios
sectoriales.
Crear sistemas estándares de evaluación de créditos
Realizar estudios de segmento
Detectar aquellos créditos con riesgos superior a lo normal para hacerles seguimiento
mas minucioso
Preparar un sin numero de análisis para futuros ejecutivos de cuentas
Realizar estudios sectoriales
Contar con información bibliográfica al alcance para posibles consultas, además de
estar al tanto y al día de las publicaciones de la prensa en lo que se refiere al movimiento
macroecomomico y las tendencias políticas y monetarias
E. 6. Clasificación de los créditos
Los créditos se pueden clasificar de acuerdo a los siguientes puntos:
Créditos para grandes y medianas empresas (Corporativos)
Pequeñas empresas y comercio (Créditos PYME)
Crédito de personas(créditos de consumo)
Sin embargo es necesario recalcar que es análisis deberá realizarse de acuerdo a cada caso
específicamente,
F. 7. Principios básicos de política crediticia
El tipo de cliente debe corresponder al mercado objetivo definido por la institución ya
que la evaluación y administración es completamente distinta
El mercado objetivo debe al menos definir un mercado objetivo de clientes a operar, el
riego que esta dispuesto a aceptar, la rentabilidad mínima con que se trabajará , el control y
seguimiento que se tendrán
Salvo excepciones no debe otorgarse crédito a empresas sin fines de lucro, como
cooperativas, clubes, etc.
Políticas Generales
Riesgo de la cartera
Riesgo por cliente
Posición respecto al destino
Requerimiento de información
Tipos De Créditos
prestamos puntuales para aprovechar condiciones favorables como grandes descuentos,
para aumenta activos, etc.
Si se trabaja con líneas de créditos para capital de trabajo estas deben tener vigencia de
6 meses recomendablemente o tener una revisión periódica de cada 6 meses como mínimo
Los prestamos a más largo plazo son más riesgosos ya que es difícil predecir lo que va a
suceder en un crédito con plazo considerable (10 años por Ej)
8. Análisis De Créditos
Generalidades
Todo crédito debe pasar por una etapa de evaluación previa por simple y rápida que esta
sea
Todo crédito por fácil y bueno y bien garantizado que parezca tiene riesgo
El análisis de crédito no pretende acabar con el 100% de la incertidumbre del futuro,
sino que disminuya
Es necesario en importante contar con buen criterio y sentido común
Aspectos necesarios en la evaluación de un crédito
Aspectos necesarios en la evaluación de un crédito
En el proceso de evaluación de un crédito para una empresa se debe contemplar una
evaluación profunda tanto de sus aspectos cualitativos como cualitativos
Es necesario considerar el comportamiento pasado del cliente tanto como cliente de la
misma institución como de las demás instituciones
La decisión crediticia se la debe tomar en base a antecedentes históricos o presentes.
Es necesario considerar en los análisis de crédito diferentes consideraciones que se
pueden dar con el fin de anticipar los problemas.
Después de haber realizado un análisis concienzudo del crédito es necesario tomar una
decisión por lo que se recomienda escoger 4 o 5 variables de las tantas que se dieron para
su elaboración
En lo que se refiere a casos de garantía, debe tratarse en la mejor forma posible tener la
mejor garantía y que tenga una relación con el préstamo de 2 a 1 esto con el fin de poder
cubrir ampliamente el crédito
Operatoria del crédito
Operatoria del crédito
Debe existir una solicitud de intenciones en las que se especifique claramente los
requerimientos del cliente ( plazo, tipo de amortizaciones, periodos de gracia, valores
residuales, tasa de interés, fondos, objeto, y la forma de pago )
Una ves aprobado el crédito es necesario elaborar el contrato correspondiente donde se
establecerá claramente las obligaciones del prestatario como del ente financiero
Se deberá establecer el calendario de pago de las amortizaciones
Es necesario estar en completo seguimiento del crédito ya que la economía del clientes
es bastante cambiante y tenemos que tener permanentemente información que nos
corroboren con el crédito
Aspectos necesarios en el análisis
Aspectos necesarios en el análisis
Seriedad
Simulación de capacidad de pago
Situación patrimonial
Garantías
Riesgo Del Crédito
Riesgo Del Crédito
Desde el punto de vista del crédito
Riesgo como viabilidad de retorno del crédito
Riesgo como probabilidad de perdida
Riesgo país o del marco institucional
Riesgo de sector
Riesgo financiero
- riesgo de mantenimiento de valor de la moneda Vs precios
- riesgos cambiarios (macroeconómicos –globales)
- riesgo de fluctuaciones de las tasas de interés
- riesgo de descalces de plazos
Riesgo operacional
- riesgo de mercado
- riesgos tecnológico
- riesgo de eficiencia (costos)
- riesgos de abastecimiento
- riesgo de cobranza
- riesgo de dirección o capacidad gerencial
Riesgo operacionales especiales
- riesgo por otorgamiento de anticipos
- riesgo de toma de posición
- riesgo de concesiones VS. Dominio de pertenencias
- riesgo por no renovación de fuente productiva
- riesgo de irregularidades del mercado
- cierres de mercado
Riesgo de cobranza
Riesgo de situación patrimonial
Riesgo de seriedad y moralidad
- adulteración de información
- actos ilegales
- sobregiros reiterados
- solicitudes inusuales o excesivas
- atrasos continuos en pago de capital e intereses
- incumplimiento de contratos
- documento de favor recibidos
- compra de IVA
Riesgo de las garantías
9. Análisis de crédito a empresas grandes y medianas
Antecedentes generales del crédito
Antecedentes generales del crédito
Destino del crédito
Es necesario bajo todo concepto conocer el destino de los fondos que otorga la
institución financiera ya que esto pueden ayudar a la institución a:
Para comprobar la coherencia con las políticas de crédito de la institución
Para poder evaluar correctamente el crédito
Para poder fijar condiciones acordes a las necesidades
para poder ejercer control sobre el deudor
Causas mas comunes para una solicitud de credito
Aumento de Activo Circulante
Aumento de Activos Fijos
Gastos
Disminución de pasivos
Primera entrevista de crédito
- Monto y propósito del crédito
- Fuentes primarias de pago
- Fuentes secundarias
- Proveedores
- Datos financieros
- Seguros
- Planta y equipos
- Historia del negocio
- Naturaleza del negocio
- Ambiente comercial
- Personal
- Principales cabezas en el negocio y experiencia en el mismo
- Relación banca negocio
Disponibilidad de información para evaluar un crédito
Información de otros clientes del mismo sector
Información de proveedores
Información de consumidores
Información de acreedores
Bases de datos de los bancos, etc.
10. Procedimientos paso a paso para la concesión y/u otorgamiento de un crédito
Requerimiento de información del cliente:
empresas o personas jurídicas
- Solicitud de la operación
- Perfil empresarial destacando la actividad de las empresa, su plan estratégico de la
gestión y/o curriculum vitae
- Avalúos de los bienes a ser otorgados en garantía ya sean muebles o inmuebles
- Estados financieros de la empresa (recomendable de las dos últimas gestiones)
- Flujo de caja proyectado con los supuestos considerados en dicha proyección
(recomendable por el periodo de crédito)
- Formularios de: información básica, declaraciones patrimoniales, información
confidencial ante DATACIC y SIBEF
- Cédulas de identidad
- Documentación legal de la empresa (constitución, poderes, RUC, Matricula de
comercio, Padrón Municipal, comprobante de pago de IUE, Actas de directorios, estatutos,
actas de elección de directorio, etc.)
11. Circuito del crédito:
- Presentación de solicitud y carpeta crediticia
- Evaluación del crédito por parte del oficial
- Elaboración del informe de recomendación y/o conformidad.
- Presentación al comité de crédito y o departamento de riesgo crediticio
- Aprobación por parte del Banco BISA S.A. notificación al cliente
- Previsión de fondos cual fuera su destino
- Elaboración de contrato de crédito en base a las condiciones negociadas
originalmente
- Firma del contrato por los solicitante y los representantes de la institución
- Presentación de una póliza de seguro por el bien otorgado en hipoteca con la debida
subrogación de derechos a favor del banco
- Elaboración de un file o carpeta de crédito con el nombre completo del cliente
- Elaboración de la hoja de ruta para desembolso correspondiente ya sea en cheque o
abono a la cuenta del cliente
- Elaboración del plan de pagos con sus respectivas fechas de vencimientos
- Administración por parte del oficial de cuenta
12. Análisis del crédito (análisis cuantitativo y cualitativo)
Consideraciones De Importancia
Se debe considerar las variables macroeconomicas que afectan aun país, tales como
políticas de incentivo a importaciones o exportaciones, políticas tributarias, costo del
dinero, movimiento de capital de Entes Capitalistas, política monetaria, precios
internacionales, conflictos internacionales, inflación, crecimiento económico
mediterraniedad de un país, pobreza y subdesarrollo, dependencia de otros países,
desarrollo social de un país, huelgas sindicales o problemas sociales, etc.
Otras de las variables de mucha importancia es el análisis del sector de la empresa,
variables como vulnerabilidad del sector, desarrollo, F.O.D.A., dependencia de otros
sectores, estancamiento por diferentes razones, poco incentivo del gobierno, poco interés
por parte de inversionista, fuerte inversión inicial, etc.
De preferencia se debe analizar balances de las tres últimas gestiones
Balance con antigüedad no mayor a 6 meses
Calificación de la auditoria, hay que tener en cuenta que no todos los auditores califican
Los comentarios deben ser de fondo y no de forma, deben permitirnos identificar las
causas y dar respuestas sobre el rubro
Los comentarios del balances deben responder a los por que?
Deben analizarse los balances consolidados en caso de Grupos Económicos
manteniendo cuidado de consolidar cada una de las cuentas.
Matriz Estrategica – Competitiva
Interior
Fortaleza Debilidades
Oportunidad Uso de fortalezas
para aprovechar
oportunidades
Superando debilidades
opteniendo ventajas de
oportunidades
Amenaza Uso de fortalezas
para aplacar
amenazas
Minimizar debilidades y
anular amenazas
13. Depuración y análisis de las cuentas del balance
Antes de analizar un balance es necesario tomar en cuanta los siguientes aspectos:
Depuración de datos (Ej. Cuentas por cobrar incobrables se debe eliminar contra el
patrimonio, lo mismo so existe un activo sobrevaluado, cuentas corrientes socios debe
eliminarse contra patrimonio, etc.)
Sector al que pertenece la empresa
Descripción y detalle de cada una de las partidas del balance
Forma de contabilización de las cuentas
Valorización
Política de administración
Evolución tendencias, etc. (mientras mayor sea el monto mayor será la importancia de
análisis)
Solicitar preferentemente balance auditado por una auditora confiable
Cerciorarse de que el balance que se esta analizando tenga la firma de la persona
responsable del balance.
14. Análisis de las cuentas comerciales por cobrar
Formas de documentación de las cuentas por cobrar o deudores por venta, que
proporción y cual es el respaldo de cada una de ellas en caso de no poder cobrarlas.
Utilización de Factoring en la cobranza o para tener liquidez inmediata
Principales deudores
Grado de concentración que existe en cada uno de ellos
Comportamiento pasado de esas cuentas
Porcentaje de incobrabilidad de los últimos meses
Comparación de la cartera de clientes con otras empresas del mismo sector
Verificar la contabilización. Podrían no incluir IVA
Política de administración de las cuentas por cobrar (Beneficios de mantener cuentas
por cobrar, intereses vs sus costos por la administración
Se debe tener en cuenta que el volumen de las cuentas por cobrar depende del
porcentaje de ventas a crédito, volumen de ventas y plazo promedio de ventas.
Políticas de crédito: se refiere a la forma de seleccionar a sus clientes, criterio de
evaluación.
Condiciones de crédito: porcentaje de ventas a crédito, plazo, formas de reajustes de
tasas de interés, formas o tipos de documentación, tipos de descuentos por pronto pago,
garantías en caso de pedir.
Políticas de cobranza: de tipo prejudicial, que trato les dan a los clientes con retraso de
30 días o más, que tipo de acciones se toman, forma de cobranza, vía fax, cartas, etc.,
cobranza judicial, tipos de procedimientos, embargos, etc.
Evolución y tendencia de las cuentas por cobrar.
15. Análisis del inventario
Necesario realizar análisis de las partidas que componen el inventario. Materia prima
productos en proceso, productos terminados, suministros, repuestos, materias primas en
tránsito. Se deberá analizar cada uno de ellos
En caso de materia prima , esta es importada o nacional, si es local existe problemas de
abastecimiento, si es importada el tiempo de aprovisionamiento.
Obsolescencia de los inventarios, tanto por nueva tecnología como por desgaste
Tiempo de rotación
Tienen seguro contra incontinencias
Deberá realizarse la inspección visual de dicha mercadería.
Se debe saber la forma de contabilización de los inventarios
Correcta valorización y la moneda empleada para su contabilización
Se bebe conocer la política de administración de los inventarios: con quienes se
abastecen, que tan seguro es, preocupación por tener bajos precios y mejor calidad; cuantos
meses de ventas mantienen en materia prima, productos en proceso y productos terminados;
cual es la rotación de los inventarios fijada o determinada; estokeamiento en épocas del
año.
Áreas involucradas en la administración ya sea el Gte. de Producción Gte. de
Marketing, Gte. de Ventas o Finanzas, etc.
Conocer como se realiza el control de los inventarios en forma manual o
computarizada. Tecnología empleada
Naturaleza y liquidez de los inventarios.
Características y naturaleza del producto
Características del mercado
Canales de distribución
Analizar la evolución y tendencia
16. Análisis del activo fijo
Descripción de los activos fijos uno por uno para tener conocimiento del tipo de activos
fijos que dispone la empresa y si corresponde a su actividad o rubro. El análisis de esta
cuenta esta ligado :
Existencia de la propiedad
Forma de contabilización de los activos fijos
Valorización, revalorización, depreciación, desgaste físico y moral
Política de administración de los activos fijos
Tecnología y modernización
Antigüedad de cada uno de los activos
Mantenimiento periódico que se realizan a cada uno de ellos
Políticas utilizadas para el buen manejo del activo de la empresa
Cual la proporción de los activos productivos e improductivos que no generan recursos
a la empresa
Es necesario separar los activo pertenecientes a los socios de la empresa y de la
empresa esto para poder tener un análisis más objetivos
Su evolución y tendencia en las gestiones
17. Obligaciones Bancarias
Análisis de la composición de la obligaciones bancarias, de largo y corto plazo.
Considerando la concentración correcta de obligaciones tanto en el pasivo circulante como
en pasivo no circulante
Análisis de las garantías que respaldan dichos créditos y cual la proporción de garantías
ofrecidas versus créditos solicitados
Análisis de las formas de amortización ya que de esto dependerá como pueda cumplir el
cliente ya que no todas las actividades tienen el mismo ciclo operativo( agrícola, comercio,
construcción, servicios, etc)
Administración de las obligaciones ( manual, computarizadas, si existen reportes)
Tasas de intereses y plazos a los que esta pactado cada crédito
Objetos concretos de cada uno de los pasivos bancarios solicitados y cual el efecto que
ha tenido en la empresa
Análisis del impacto en el balance de la obligación solicitada a banco. Esto es
importante por que determinará el endeudamiento de la empresa y cual su estructura de
pasivos bancarios
Quienes son los entes finananciadores; instituciones privadas ?, de incentivo ?, de
desarrollo ?, etc.
18. Obligaciones Comerciales
Cual es la política de otorgaciones de crédito por parte de los proveedores hacia la
empresa
Formas de pago, tasas de interés, comisiones, descuentos (cual la modalidad de pago;
letras, avales,
Indicadores Financieros
- Razón de liquidez
- Test ácido
- Rotación de cuentas por cobrar
- Rotación de inventarios
- Ciclo operacional
- Rotación de cuentas por pagar
- Leverage: Deuda total/Ventas Total
- Rentabilidad sobre activos
- Rentabilidad sobre patrimonio
- Ventas/Activo total
- Ventas/Activo fijo
- Resultado bruto/ventas
- Resultado operacional/ventas
- Utilidad neta/ventas
Limitaciones De Las Razones Financieras
- Estáticos e históricos no productivos
- Requieren de información complementaria para mejor interpretación
- Calidad y oportunidad
- Contabilidad manipulada
- Métodos contables cambiantes
- Pasivos no reconocidos
Aspectos Cualitativos Del Analisis
a) Análisis del negocio
b) Historia de la empresa
c) Dueños
d) Administración
e) Calidad empresarial
f) Organización
g) Organigrama
h) Sistemas gerenciales (técnicas de administración)
i) Sistemas de información
j) Canales de comunicación(verticales /horizontales)
k) Objetivos y metas
l) Políticas y procedimientos para cumplir las metas
m) Recursos humanos
n) Abastecimiento
o) Producción
p) Análisis sectorial
q) proyecciones
Documento aportado por: Manfredo Añez

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Añez Manfredo. (2001, junio 24). Aspectos básicos del análisis de crédito. Recuperado de http://www.gestiopolis.com/aspectos-basicos-del-analisis-de-credito/
Añez, Manfredo. "Aspectos básicos del análisis de crédito". GestioPolis. 24 junio 2001. Web. <http://www.gestiopolis.com/aspectos-basicos-del-analisis-de-credito/>.
Añez, Manfredo. "Aspectos básicos del análisis de crédito". GestioPolis. junio 24, 2001. Consultado el 27 de Abril de 2015. http://www.gestiopolis.com/aspectos-basicos-del-analisis-de-credito/.
Añez, Manfredo. Aspectos básicos del análisis de crédito [en línea]. <http://www.gestiopolis.com/aspectos-basicos-del-analisis-de-credito/> [Citado el 27 de Abril de 2015].
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