Fideicomisos Offshore

Fideicomisos Offshore
La clave para la Protección Flexible de sus Activos
Andrea Paredes von Roth
Ingeniera Comercial, MBA, PHD.
CEO & Founder Chilemanagement Inc.
Equity,IPOs,Offshore Strategies
http://www.chilemanagement.com
FIDEICOMISOS OFFSHORE – La Clave para la Protección Flexible de sus Activos 1
Índice
Prólogo...............................................................................................................................
Parte Uno – El Fideicomiso para la Protección de Activos (FPA)....................................
Definición de Fideicomiso......................................................................................
¿Qué se puede lograr con un Fideicomiso?............................................................
Una Historia Venerable...........................................................................................
Los FPA como Vehículos para la Inversión...........................................................
El tiempo lo es Todo...............................................................................................
Transferencia de Activos........................................................................................
Costos por Adelantado............................................................................................
12 Puntos que Debe Considerar..............................................................................
El Tema del Control................................................................................................
Evite los Fideicomisos Fraudulentos......................................................................
La Carta de Deseos.................................................................................................
Transferencias Fraudulentas...................................................................................
Operación de un FPA Offshore...............................................................................
Consecuencias Fiscales en los Estados Unidos......................................................
Ahorros en Impuestos Sucesorios ..........................................................................
Problemas de los Fideicomisos en los Estados Unidos..........................................
Asesores Recomendados para Fideicomisos Offshore.......................................................
Parte Dos – Paraísos para la Protección de Activos.........................................................
a. Paraísos Libres de Impuestos................................................................
b. Paraísos para Ingresos de Fuentes Extranjeras.....................................
c. Países con Tratados Fiscales.................................................................
d. Paraísos Fiscales de Uso Especial.........................................................
e. Recomendación de las Mejores Naciones para Fideicomisos..............
1. Las Mejores Naciones Recomendadas para Fideicomisos.................................
Las Bahamas...............................................................................................
Belice..........................................................................................................
Nevis...........................................................................................................
St. Vincent y las Granadinas.......................................................................
Liechtenstein...............................................................................................
2. Territorios Extranjeros Británicos.......................................................................
Bermuda......................................................................................................
Islas Caimán................................................................................................
Islas Turcos & Caicos.................................................................................
Anguilla.......................................................................................................
Gibraltar......................................................................................................
3. Otras Opciones en Fideicomisos Offshore.........................................................
Las Islas Cook.............................................................................................
Chipre..........................................................................................................
Glosario
FIDEICOMISOS OFFSHORE – La Clave para la Protección Flexible de sus Activos 2
Prólogo
Estimado Amigo (a):
Uno de nuestros principales objetivos de Chilemanagement Inc., es sugerirle medios comprobados para
vivir en libertad y proteger su seguridad financiera personal, sin preocuparse por posibles pérdidas.
Creemos que una verdadera seguridad financiera debe incluir: 1) eludir el máximo posible de impuestos que
permita la ley; 2) la mayor privacidad financiera posible; 3) el mayor nivel de protección de activos; y 4) acceso a
las inversiones más rentables disponibles.
Uno de los principales medio legales para satisfacer todos los objetivos anteriores es el fideicomiso,
especialmente un fideicomiso Offshore de protección de activos (Offshore) creado en alguno de los muchos países
constituidos en paraísos financieros que acogen la protección de la riqueza y los activos. Más adelante ahondaremos
sobre este tema.
La Búsqueda de la Libertad
Al explicar el origen de el mundo Offshore, a menudo puedo notar que los votantes que viven en las
acaudaladas democracias industrializadas buscan transferirse beneficios a sí mismos a costas de quienes son
exitosos y ahorrativos. Este ataque hacia los individuos prósperos y productivos en los Estados Unidos, Canadá,
Alemania y el Reino Unido ha generado un creciente éxodo tanto de activos como de individuos hacia ambientes
políticos que ofrezcan una mayor protección de activos, privacidad e impuestos más bajos.
A través del cobro de impuestos y la regulación, el poder ejecutivo se distingue en sus ataques hacia la
riqueza, sin embargo, el sistema judicial también se está convirtiendo en un enemigo equivalente para la
prosperidad. Especialmente en el caso de los Estados Unidos, los tribunales se ven atascados con millones de
demandas civiles que exigen enormes sumas de dinero por daños imaginarios o perjuicios tramados por la
legislación creados por supuestas víctimas de acoso, discapacidad o discriminación. Además los abogados que
trabajan por comisión promueven demandas colectivas por miles de millones de dólares contra personas o
corporaciones considerados como blanco maduro, es decir cualquiera con activos suficientes para financiar grandes
fallos y condenas escandalosas por parte de un jurado.
Es un hecho evidente que el gobierno estatizado ha disminuido la libertad personal con su capacidad de
cobrar impuestos sin obstáculo alguno. En los Estados Unidos, en el Reino Unido y en Alemania, la tasa efectiva de
impuestos personales excede por mucho el 50% de los ingresos. En algunas naciones, como Francia y Suecia, es
mucho más alto. Los negocios son gravados a niveles incluso más altos. Y todos, como consumidores, pagan el
precio final establecido por los impuestos.
¿De qué manera puede una persona acaudalada defenderse contra estos feroces ataques?
Como dicen Dale Davidson y Lord William Rees Mogg en su libro El Individuo Soberano (The Sovereign
Individual), uno no puede sacar activos fijos, fincas o fábricas de una jurisdicción opresiva en el aspecto fiscal o
político. Sin embargo, los activos de capital más importantes hoy en día son el conocimiento, la experiencia y la
información, y estos no pueden ser contenidos por ninguna barrera política.
Los individuos soberanos comprenden estas tendencias y las aprovechan. Elegimos nuestro lugar de
residencia por su calidad de vida y no nos sentiremos atados por un accidente en nuestro nacimiento. Elegimos
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Prólogo
paraísos para la colocación de nuestros activos según la relativa seguridad y privacidad que nos garanticen por ley
estos lugares. Aquellos que trasladan Extraterritorialmente una parte o la totalidad de sus activos simplemente
reconocen la realidad de que los gobiernos se encuentran ocupados en una sistemática destrucción del derecho que
tienen sus ciudadanos de disfrutar de privacidad financiera, en lo que ha sido llamado la “Nazificación de la
economía”. Tristemente, debemos buscar tierras extranjeras para obtener la libertad económica que alguna vez se
nos garantizaba en nuestros países natales.
La protección de activos en sí misma puede implicar muchos riesgos
Abogados, contadores o asesores financieros pueden alegar con facilidad que comprenden la protección de
activos, las inversiones Offshore y la planificación internacional de patrimonios. Sin embargo, a menudo, los planes
promovidos por quienes solo pretender tener experiencia pueden resultar en una pérdida del control financiero, de
la flexibilidad, e incluso de los activos mismos. Incluso pueden producir acusaciones penales.
Es por esta razón que le brindamos acceso a profesionales cuidadosamente seleccionados con gran
experiencia en áreas como finanzas, impuestos y protección de activos. Estos expertos comprenden sus metas y le
ayudarán a realizar los planes relacionados con su fortuna y la protección de sus activos.
Dependiendo de sus propias circunstancias personales, una recomendación puede ser la creación de un
fideicomiso Offshore para la protección de activos.
En este reporte, usted encontrará una detallada explicación sobre los fideicomisos Offshore para la
protección de activos, así como una lista de abogados recomendados que se especializan en la protección Offshore
de activos y la planificación internacional de impuestos.
Atentamente,
Andrea Paredes von Roth
Ingeniera Comercial, MBA, PHD.
CEO & Founder Chilemanagement Inc.
Equity, IPOs, Offshore Strategies
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FIDEICOMISOS OFFSHORE – La Clave para la Protección Flexible de sus Activos 4
Parte Uno
El Fideicomiso para la Protección de Activos
Andrea Paredes von Roth , Ingeniera Comercial , MBA, PHD.
Tal y como se expresó en el Prólogo de este reporte, un buen plan para patrimonio personal debería tener como
objetivo brindar, entre otros elementos básicos: 1) evitar la mayor cantidad de impuestos permitida por la ley; 2) la
mayor privacidad financiera posible; 3) el nivel más alto de protección segura de los activos; y 4) acceso total a las
inversiones más rentables disponibles. Uno de los principales instrumentos legales que satisface todos estos
objetivos es el fideicomiso, especialmente un fideicomiso Offshore para la protección de activos, creado en uno de
los muchos paraísos financieros que acogen la protección de caudales.
Incluso si usted no es abogado, sin lugar a dudas habrá escuchado algo sobre el concepto de fideicomiso. Es
ampliamente conocido ya que el fideicomiso constituye uno del vehículos más populares para la planificación de
patrimonios y es utilizado tanto para la transferencia inter-generacional de riqueza así como para evitar onerosos
procesos de autenticación. Además los orígenes del fideicomiso retroceden casi mil años en la historia.
Definición de Fideicomiso
Un fideicomiso es un convenio legal formal creado voluntariamente y financiado por una persona (el
fideicomitente) que dirige a otra persona (el fideicomisario) para que asuma título legal y control de la propiedad
donada por el fideicomitente, para ser utilizada y administrada para beneficio de una o más personas designadas por
el fideicomitente (los beneficiarios). El beneficiario de un fideicomiso recibe de este ingresos o distribuciones de
activos y posee la titularidad equitativa y forzosa sobre los beneficios, pero no controla los activos del fideicomiso
ni administra la operación del mismo.
Como se explica más adelante, un fideicomiso Offshore para la protección de activos también puede incluir a
un tercero en la operación del fideicomiso, el protector, una persona investida con ciertos poderes para monitorear
el desempeño del fideicomisario.
La Declaración del Fideicomiso
El establecimiento de un convenio de fideicomiso constituye usualmente un acto planeado, calculado e
intencional. Puede servir un propósito o necesidad específico o puede ser parte de un plan general de patrimonio. El
proceso es bastante simple. El fideicomitente firma una declaración escrita en la que describe sus intenciones,
especifica los detalles de la operación del fideicomiso, la distribución de ingresos y la extensión y límite de los
poderes del fideicomisario.
Cualquier documento de fideicomiso bien redactado reflejará las intenciones precisas del fideicomitente. Estas
intenciones serán descritas a su abogado como insumo para la redacción profesional del documento para el
fideicomiso. Vale la pena reiterar que la redacción de una declaración de fideicomiso como parte de un plan general
de patrimonio requiere de consejo experto basado en el profundo análisis de todos los acuerdos existentes que
afecten el patrimonio del fideicomitente. Para crear un plan de patrimonio apropiado, el estatus de todos los demás
documentos o instrumentos legales, tales como un testamento, o activos en copropiedad, deben ser revisados y
coordinados con el fideicomiso. Los conflictos deben ser resueltos de manera consistente con todas las leyes
fiscales y de fideicomisos aplicables. Sin embargo, es posible redactar un fideicomiso de enfoque más restringido
para alcanzar objetivos limitados o incluso un único objetivo, como podría ser la protección de activos.
¿Qué se puede lograr con un Fideicomiso?
FIDEICOMISOS OFFSHORE – La Clave para la Protección Flexible de sus Activos 5
Parte Uno
La mayoría de los fideicomisos Offshore para la protección de activos son fideicomisos discrecionales, una
variante que permite una mayor flexibilidad en la planificación.
“Discrecional” en este caso, puede significar que el fideicomisario tiene la potestad de decidir cuánto será
distribuido a los beneficiarios y, en algunos casos,
quién califica como beneficiario. A menudo un fideicomisario recibe la potestad de reconocer a los beneficiarios
entre determinadas clases de personas (“mis hijos y sus herederos”), o es posible que el fideicomiso contenga lo que
se conoce como un poder de designación que permite al fideicomisario escoger beneficiarios entre una clase de
personas elegibles. La declaración del fideicomiso puede investir a un fideicomisario con el derecho de realizar
pagos en montos y momentos determinados por este.
Es posible crear un fideicomiso para cualquier propósito que no sea ilegal o nulo como opuesto a la política
pública. Un fideicomiso puede detentar la titularidad e invertir en bienes raíces, efectivo, acciones, bonos,
instrumentos negociables y propiedad personal. Los fideicomisos pueden ser redactados para brindar atención a
menores de edad o ancianos; o para pagar gastos médicos, educativos u otros. Un fideicomiso puede dar apoyo
financiero en caso de emergencia, contribuir a la pensión de un persona mayor, pagar por la educación de una
persona joven, administrar planes financieros durante un matrimonio o un divorcio, e incluso implementar
capitulaciones matrimoniales.
Para quienes no tengan conocimientos sobre el tema, el proceso del fideicomiso puede parecer complejo y
difícil, sin embargo, el fideicomiso es uno de los mecanismos legales más flexibles y a la vez eficientes reconocidos
por la ley. En comparación con las alternativas, puede ofrecer una mayor protección de activos y puede asegurar
que en su ausencia su obsequio será distribuido de la manera exacta que usted determinó.
Una Historia Venerable
Dentro de la larga historia del fideicomiso es posible encontrar una razón por la cual este constituye un
vehículo tan seguro para la protección de activos.
El fideicomiso ha sido utilizado, refinado, y aceptado durante muchos siglos. Los fideicomisos fueron
desarrollados por el derecho consuetudinario inglés ya en el siglo X, surgiendo primero a partir de los precedentes
establecidos por casos tribunales en las cortes de justicia y luego mejorados por estatutos adoptados en el
parlamento. Hoy en día, el fideicomiso es un concepto legal conocido universalmente y reconocido en el Reino
Unido, la Comunidad Británica de Naciones, los Estados Unidos y más allá.
En comparación, el otro sistema legal importante utilizado en diferentes naciones y conocido como sistema de
legislación civil, tuvo su origen en el imperio romano y luego fue modernizado por el Código Napoleónico. La
legislación civil es utilizada en la Europa continental y en muchas excolonias europeas en América Latina y Asia.
La legislación civil se deriva en gran parte de los estatutos, mientras que la jurisprudencia juega un papel más
limitado. Sin embargo, ya que el fideicomiso ha resultado tan útil, muchos países con legislación civil han adoptado
leyes que autorizan el equivalente de los fideicomisos del derecho consuetudinario, pero dentro del marco de una
legislación civil. Algunos de estos países son Francia, Mónaco, Liechtenstein, Panamá y Costa Rica.
El fideicomiso Offshore para la Protección de Activos
En décadas recientes, la protección de activos que utiliza el formato del fideicomiso ha obtenido amplia
popularidad entre personas acaudaladas y astutas que se encuentran al corriente de la situación.
El fideicomiso extranjero para la protección de activos (o FPA) es una forma dirigida de fideicomiso creado
por un fideicomitente residente en un país pero bajo los estatutos de un país diferente en el cual el fideicomiso será
registrado y administrado. Sirve como escudo para los negocios y activos personales del fideicomitente, desviando
posibles acreedores, litigios y obligaciones financieras en el país de origen, tal vez incluso a un ex cónyuge
empeñado en vengarse
¿Qué significa “Offshoreidad”?
FIDEICOMISOS OFFSHORE – La Clave para la Protección Flexible de sus Activos 6
Parte Uno
El significado de “Offshoreidad” no es complejo. A menudo se escucha sobre “jurisdicciones Offshore” o
“paraísos Offshore para activos” como opuestos a “jurisdicción nacional”, representando este último a la nación en
la que una persona establece su hogar. De hecho, al hablar de temas financieros, “Offshore” (u offshore como se
utiliza a menudo en el gremio) se refiere a cualquier nación diferente de aquella que constituya su país de
residencia.
Históricamente, unas cuantas naciones han elegido ofrecer un clima legal que los convierte en “centros
financieros Offshore”. Estos países ofrecen servicios a fideicomisos y negocios Offshore, así como a inversionistas
extranjeros. algunos países incluso otorgan ventajas de reducción fiscal con las que los ciudadanos de otros países
tan solo sueñan. Según datos del Banco Mundial, más de la mitad de la riqueza personal del mundo – más de US$5
trillones – reside hoy en día en unos 60 países constituidos en paraísos de activos alrededor del mundo.
Los paraísos Offshore de activos cuentan con leyes que realmente protegen la privacidad financiera, con una
estructura reguladora mínima y con un clima legal estable y predecible que interpone restricciones para la fácil
ejecución de fallos emitidos por tribunales extranjeros. Estas jurisdicciones son llamadas con mayor exactitud
“paraísos para activos”. El término “paraíso fiscal” es más específico y significa lo que indica, impuestos bajos o
inexistentes. Sin embargo la etiqueta de paraíso fiscal no necesariamente cubre algunas jurisdicciones que
constituyen paraísos para activos (por ejemplo Suiza y Austria) en los que los impuestos son elevados.
Para quienes buscan impuestos más bajos y privacidad Offshore, Charles Caine, editor de la publicación
electrónica Offshore Investment (www.offshoreinvestmen.com) señala que “Offshore (u offshore) es simplemente
una jurisdicción diferente que permite a alguien fuera de dicha jurisdicción obtener algún beneficio financiero
especial”.
Desplazarse Extraterritorialmente creando su propio fideicomiso para la protección de activos constituye un
escape de la nueva esclavitud, aquella de los inmensos impuestos gubernamentales y demandas que hacen estragos.
Los FPA son Efectivos
A continuación presentamos algunas razones por las que los FPA Offshore han resultado tan efectivos:
* Recomenzar: En muchos casos, los tribunales de los “paraísos para activos” no reconocen la validez de las
órdenes dictadas por los tribunales nacionales de los Estados Unidos u otras naciones. Un acreedor extranjero que
obtenga un fallo contra el deudor y busque realizar un cobro debe volver a litigar la demanda original en los
tribunales del país constituido en paraíso para activos después de contratar a un abogado local. Es posible que se le
requiera depositar una garantía y pagar los gastos legales de todos los involucrados si llegara a perder. La simple
complejidad legal y el costo de un esfuerzo de cobro internacional de este tipo tiende a frenar a cualquiera, a
excepción talvez del adversario más determinado.
* Necesidades Mínimas: Un FPA Offshore no necesariamente debe ser complicado. Es posible crearlos con
poco más que la firma de un documento formal y la apertura de una cuenta de fideicomiso administrada por su
fideicomisario local en un banco ubicado en el país extranjero de su elección. Bancos multinacionales y nacionales
bien respetados ofrecen regularmente oficiales de fideicomiso experimentados y personal para manejar los asuntos
relacionados con el fideicomiso Offshore. Abogados estado-unidenses especializados en la protección de activos
trabajan directamente con dichos bancos y compañías de fideicomisos Offshore. La mayoría de los bancos
internacionales ofrecen cuentas con denominación en dólares estadounidenses y a menudo ofrecen mejores tasas de
interés que las instituciones financieras en los Estados Unidos.
* Mayor Protección: Según las leyes de los países constituidos en paraísos para activos, los activos colocados
en un fideicomiso Offshore para la protección de activos cuentan con una mayor protección que la ofrecida por la
legislación de fideicomisos de los Estados Unidos. La ley en estos países ha sido especialmente redactada para
FIDEICOMISOS OFFSHORE – La Clave para la Protección Flexible de sus Activos 7
Parte Uno
ofrecer un “refugio” para la protección de los activos que no se encuentra disponible en los Estados Unidos ni en
muchos otras naciones. Con un FPA Offshore, los fideicomisos de activos en manos extranjeras no se encuentran
sujetos a la jurisdicción del sistema judicial de su país nacional o de residencia.
* Acciones Rápidas: El estatuto de limitaciones impuesto para que un acreedor extranjero inicie una demanda
varía. En muchos paraísos para activos, el estatuto empieza a correr a partir de la fecha en que el FPA ha sido
establecido. Otros, como St. Vincent y las Grenadinas, imponen un límite de dos años después de la formación del
FPA para la presentación de demandas de ciertos acreedores. Como aspecto práctico, es posible que un acreedor
requiera más tiempo que este para descubrir la existencia de un FPA extranjero al que han sido transferidos sus
activos tiempo atrás.
* Confidencialidad: El FPA Offshore puede ofrecer una mayor privacidad y confidencialidad, la minimización
de impuestos sucesorios locales en el país de residencia, así como el proceso de autenticación en caso de muerte.
Ofrece una mayor flexibilidad en la conducción de negocios en casos de discapacidad personal, permite una
transferencia sencilla de la titularidad de los activos y evita los controles monetarios nacionales de su país de
residencia. Un FPA también es un buen sustituto o complemento para costosos seguros de responsabilidad
profesional e incluso para capitulaciones matrimoniales ya que constituye una fuerte protección para el legado de
sus herederos.
* Planificación de Patrimonio: Un FPA Offshore puede perseguir las mismas metas tradicionales de
planificación de patrimonios que se logran por medio de estrategias nacionales. Estas incluyen la utilización de
cláusulas de desvío en el fideicomiso para el pago de impuestos sucesorios para una pareja de casados, fideicomisos
que permiten la máxima utilización de las exenciones fiscales disponibles en el caso de obsequios utilizando una
entrega planificada y fideicomisos que proveen una pensión así como un ingreso libre de impuestos para el cónyuge
sobreviviente. Un FPA también evita los problemas, retrasos y costos que implica un proceso de autenticación local
en los Estados Unidos y otras naciones.
* Mejores Inversiones: Un FPA Offshore constituye una excelente plataforma a partir de la cual es posible
diversificar inversiones y beneficiarse de las economías fiscales globales. El FPA permite el acceso a algunas de las
mejores oportunidades de inversión en el mundo, sin preocupación por las restricciones legales de su país de
residencia. La compraventa Offshore de acciones, bonos y fondos mutuos extranjeros no se encuentra cubierta por
leyes tales como la Ley de Valores y Bolsa de los Estados Unidos o su brazo administrativo, la SEC.
FPA como Vehículo de Inversión
Para profundizar en el punto mencionado anteriormente, la protección de activos es definitivamente una meta
importante de la planificación financiera Offshore. Sin embargo, una de las razones más persuasivas para establecer
estructuras Offshore es poder invertir en fondos mutuos Offshore y otras inversiones no disponibles para residentes
de los Estados Unidos debido a sus leyes altamente restrictivas.
Muchos fondos de inversión con base Offshore niegan el acceso a residentes de los Estados Unidos debido a
que los administradores de fondos extranjeros prefieren evitar la complicación y costo que implica satisfacer los
inmensos requerimientos de registro impuestos por las leyes estadounidenses. De acuerdo con la llamada exención
de la regulación “S” de la Comisión de Valores y Bolsa (SEC), los corredores de valores Offshore no pueden
vender directamente a residentes de los Estados Unidos ni pueden buscar ventas dentro del mercado
estadounidense. Sin embargo, cualquier “no residente” de los Estados Unidos puede adquirir valores extranjeros y
eso puede incluir ventas a un fideicomiso Offshore creado por un residente de los Estados Unidos como
fideicomitente. Algunos tipos de fondos garantizados, no permitidos en los Estados Unidos pero disponibles desde
hace mucho en Europa, solamente están disponibles para la compra a través de fideicomisos Offshore o empresas
FIDEICOMISOS OFFSHORE – La Clave para la Protección Flexible de sus Activos 8
Parte Uno
internacionales de negocios con base Offshore.
Considere algunos de los factores lucrativos característicos de los fondos garantizados disponibles para un
FPA Offshore. Estos fondos usualmente ofrecen:
1) un monto de principal garantizado por el fondo a través de un contrato con el comprador;
2) garantía en el ingreso obtenido que se amarra al principal en lo que se conoce como el “efecto trinquete”;
3) disponibilidad y garantía de bancos Offshore líderes con las mayores calificaciones de “Standards & Poors”
y/o “Moody’s”
4) participación directa del inversionista en una cartera institucional administrada por algunos de los
administradores líderes en el mundo;
5) fondos diseñados para obtener un retorno firme y seguro en el mediano plazo, y
6) fondos que ofrecen tanto la protección característica de los bonos de mayor plazo, además del crecimiento
normalmente asociado con una cartera de patrimonio balanceada y diversificada.
Una inversión de este tipo es el “fondo de crecimiento garantizado”, una categoría única de vehículos de
inversión que durante muchos años ha resultado extremadamente atractiva para los inversionistas Offshore.
Algunos de estos fondos Offshore han existido por más de un siglo y han entregado consistentemente retornos
sobresalientes. Por ejemplo, en los últimos cuatro años, uno de estos fondos de crecimiento garantizado entregó una
utilidad neta anual de 14.5%.
Estas garantías las ofrecen directamente al cliente (la entidad inversionista del FPA), subsidiarias Offshore de
instituciones bancarias británicas tan prestigiosas como el Halifax Bank y el Abbey National Bank. Para obtener
mayor información, usted puede contactar estos bancos a las direcciones que aparecen a continuación. Sin embargo,
debido a la legislación en materia de valores vigente en los Estados Unidos, éstas usualmente no responden a
consultas con remitente en los Estados Unidos Una vez que usted tenga su FPA Offshore en operación, eso ya no
será un problema. No obstante, usted puede obtener mayor información revisando los sitios en Internet listados a
continuación.
Abbey National Bank, 215-219 Baker Street, Abbey House, London NW1 6XL, U.K., Tel: +(044) 870 607-
6000, Sitio web: www.abbeynational.co.uk.
Halifax Bank Offshore, Halifax International (Jersey), Ltd., 31/33 New Street, Apartado Postal 664, Halifax
House, St. Helier, Jersey, Channel Islands JE4 8YW, Tel: +(044) 153 475-9840, Sitio web:
www.halifaxinternational.com
El Tiempo lo es Todo
Un fideicomiso para la protección de activos probablemente será exitoso si se planifica con anticipación y se
crea en un momento de calma en las finanzas personales. Si la creación de un FPA responde a una crisis financiera
personal inminente, es posible que surjan obstáculos legales adicionales que podrían ser difíciles, sino imposibles
de superar.
Si se establece un fideicomiso extranjero precipitadamente cuando uno enfrenta una demanda legal, o poco
tiempo después de que una ha entablado o forzado la quiebra personal, el acto de transferencia de activos podría
violar la legislación civil y penal de los Estados Unidos contra traspasos fraudulentos. Estas leyes se encuentran
diseñadas para proteger a los acreedores de deudores deshonestos. Bajo estas circunstancias, un tribunal de los
Estados Unidos puede anular la transferencia de activos al fideicomiso, si la misma constituye un intento por
ocultar o remover activos ante los acreedores. El establecimiento de un fideicomiso cercano o posterior a la
presentación de una bancarrota, o al inicio de un litigio, puede ser visto como evidencia de fraude – un crimen en sí
mismo según las leyes federales de quiebras y en el caso de algunos estados como California.
FIDEICOMISOS OFFSHORE – La Clave para la Protección Flexible de sus Activos 9
Parte Uno
Transferencia de Activos
En la práctica, sin importar el momento de creación del FPA, cualquier activo que permanezca físicamente en
su país de residencia y dentro de la jurisdicción de un tribunal nacional no se encuentra protegido ante los
acreedores nacionales que hayan obtenido un fallo contra el deudor. El simple hecho de otorgar la titularidad de los
activos a un fideicomisario extranjero es una protección cuando mucho, delgada como papel – a menos que la
propiedad sea realmente trasladada Extraterritorialmente. Si los activos tangibles son efectivamente transferidos a
una jurisdicción extranjera, (como en casos en los que el efectivo o las acciones son movidas a la cuenta de un
fideicomiso Offshore, o a la caja de seguridad del fideicomisario Offshore), un acreedor en el país de residencia
tendrá grandes dificultades para alcanzarlos, siempre y cuando logre descubrir que el fideicomiso Offshore siquiera
existe.
Como precaución obligatoria, el FPA y su fideicomisario deben utilizar siempre un banco Offshore que no sea
agencia ni filial de ningún banco dentro de su país de residencia. Esto ayuda a aislar a los personeros bancarios
Offshore (y sus cuentas FPA) de las presiones extranjeras. También otorga una mayor protección legítima ante las
presiones del país de residencia o el simple fisgoneo del gobierno u otros.
Incluso contando con esta mejora en la privacidad financiera, en una situación dada es posible que sea una
gran ventaja competitiva permitir que la parte hostigadora sepa que sus activos se encuentran seguramente
colocados fuera de su alcance. El costo y dificultad de perseguirlos podría desanimar cualquier acción futura de su
parte.
En países enloquecidos por los litigios, como los Estados Unidos, un profesional sensato no espera que surja
un desastre antes de asumir un plan de protección de activos. Las demandas por mala práctica profesional ahora son
tan comunes como el resfriado en el invierno. Un sondeo reciente indica que el aumento en el número de demandas
civiles entabladas anualmente es hoy en día siete veces mayor que el crecimiento demográfico.
Una empresario activo puede encontrarse de repente comprometido personalmente por supuesta
responsabilidad en la contaminación del ambiente corporativo, una quiebra bancaria o un juicio que favorece a un
empleado insatisfecho o cliente que demande. La seriedad de la situación se vuelve obvia al ver las inmensas
primas cobradas cobran por cualquier tipo de seguro para mala práctica profesional u otros negocios. Las demandas
por mala práctica así como la aplicación legislativa y judicial de responsabilidad personal sin dolo a funcionarios y
directores corporativos hoy en día constituyen tristes situaciones cotidianas en la vida empresarial. Dentro de este
tipo de clima de responsabilidad, uno debe encontrar y adoptar la más fuerte defensa de activos disponible.
Para lograr la protección contra el litigio – minimizando la probabilidad de pérdida de activos – usted debe
reducir su atractivo y el de sus activos como blanco. Ese blanco se reduce renunciando a la titularidad legal y,
cuando sea necesario, reduciendo el control sobre sus activos actuales. La transferencia de propiedades a un FPA
Offshore puede ser una forma de lograr esta meta por un medio legal, rápido y eficiente.
Costos por Adelantado del FPA
Tradicionalmente, el costo de crear un fideicomiso de alta complejidad para la protección de activos basado en
un país extranjero puede exceder los $15,000, además de varios miles de dólares anuales en cuotas de
mantenimiento. A menos que los activos totales a ser protegidos justifiquen un costo tal, un FPA extranjero podría
no resultar práctico. Hace algunos años, Business Week estimó que “como regla general usted debería tener un valor
neto de unos $500,000 o más para justificar la creación de un fideicomiso extranjero para la protección de activos.
La revista cita las comisiones que cobran los expertos por establecer y administrar dichos fideicomisos en montos
que llegan hasta los $50,000, mientras que algunos piden un porcentaje del valor total de los activos a ser
transferidos.
Aunque los altos costos alguna vez fueron regla general, los costos de los FPA han cambiado positivamente, es
decir se han reducido. Hoy en día, los fideicomisos Offshore no solo son para los muy ricos. Si su patrimonio es de
relativa baja complejidad, puede obtener un FPA extra-territorial por unos cuantos miles de dólares y situarlo en
FIDEICOMISOS OFFSHORE – La Clave para la Protección Flexible de sus Activos 10
Parte Uno
una nación cercana a los Estados Unidos, como Bahamas. Más adelante le presentamos mayor información sobre
este tema.
Ubicación del FPA
Hoy en día existen muchos centros financieros Offshore en naciones en las que las leyes son muy amigables a
la creación de fideicomisos para la protección de activos propiedad de extranjeros.
Estas naciones son ante los fideicomisos para la protección de activos lo que el amigable estado de Delaware
es para las empresas en los Estados Unidos Aunque estos países no se cuentan entre las principales naciones
industrializadas del mundo, constituyen centros financieros bien desarrollados y con reconocimiento internacional.
Sus ciudades capitales cuentan con proveedores de servicios profesionales bancarios, legales y otros que
comprenden y viven de servir a los FPA, a las corporaciones internacionales y las finanzas Offshore en general.
12 Puntos que debe Considerar
Las características que describen un paraíso para activos apropiado son:
1) ser política y económicamente estable;
2) no tener regulación monetaria ni cambiaria;
3) contar con políticas consistentes de impuestos bajos o cero impuestos;
4) no establecer impuestos ni otros cargos sobre el capital extranjero;
5) contar con leyes modernas y favorables para la creación y administración de fideicomisos;
6) ofrecer por medio de estatutos garantías de privacidad financiera;
7) contar con una experimentada comunidad profesional y de servicios;
8) contar con un sistema bancario establecido y moderno;
9) mantener un sistema judicial justo y honesto;
10) un gobierno con actitud favorable ante los negocios Offshore;
11) ser geográficamente apropiado y compatible; y
12) contar con sistemas modernos de telecomunicaciones.
Algunos de los paraísos para FPA establecidos en el mundo son: cerca de la costa del sur de la Florida, las
Bahamas; en el área del Caribe, las Islas Caimán, Nevis (la mitad de la Federación de St. Kitts y Nevis), St.
Vincent y las Grenadinas, las Islas Vírgenes Británicas, Anguilla, las Islas Turcos y Caicos; y en Centro
América, Belice. También la colonia británica de Bermuda en mitad del Atlántico; en Europa, el principado de
Liechtenstein; así como Gibraltar y Chipre en lados opuestos del Mediterráneo, la República de Mauricio,
cerca de la costa este de Africa en el Océano Indico; y finalmente, en el Pacífico Sur, las Islas Cook, un antiguo
protectorado de Nueva Zelanda.
Históricamente, las Dependencias de la Corona Británica, las Islas del Canal (Guernsey, Jersey, Sark y
Alderney) y la Isla de Man, han sido de primordial importancia como paraísos para activos, sin embargo ese
estatus se encuentra seriamente cuestionado en este momento debido a las presiones del gobierno Laborista de
Londres.
También existen demandas constantes por parte de la Unión Europea para que se realice una retención fiscal
en la fuente del 20% sobre todos los ingresos por inversiones pagados a extranjeros en el Reino Unido y países
miembros de la unión. La Isla de Man y las Islas del Canal han respondido en diferentes grados a las demandas de
Londres, adoptando o considerando nuevas leyes que restringen sus antiguas garantías a la privacidad financiera. El
tema de la retención fiscal en la fuente permanece sin resolución. Hasta que se aclare la situación y estos temas sean
decididos definitivamente, nos abstenemos de recomendar estas jurisdicciones como ubicaciones apropiadas para el
FIDEICOMISOS OFFSHORE – La Clave para la Protección Flexible de sus Activos 11
Parte Uno
establecimiento de un fideicomiso para la protección de activos. Cualquier otra actividad financiera propuesta en
estos lugares debe ser considerada con detenimiento.
Si usted está considerando un fideicomiso extranjero para la protección de activos, puede hacer algunas
averiguaciones por su cuenta. Revise lo relacionado a cualquier jurisdicción extranjera prospecto. Muchas cuentan
ahora con páginas web oficiales y de profesionales nacionales que contienen información actualizada y enlaces a
sitios relacionados. Familiarícese con la legislación nacional para asegurarse que la situación legal y financiera sea
favorable y ofrezca el amparo que usted busca. Examine el registro reciente de la estabilidad económica y política,
la reputación de sus abogados y del sistema judicial, impuestos nacionales, el ambiente comercial en general,
posibles barreras del idioma, la situación de las facilidades financieras disponibles y por supuesto, el registro de la
estabilidad política. (Refiérase a la Parte Dos de este reporte para obtener más información sobre los países que
pueden servir como posibles ubicaciones para su FPA).
Hoy en día, con las transferencias bancarias instantáneas, teléfonos, faxes, correo electrónico e Internet, todos
los paraísos para activos ofrecen el tipo de servicios de comunicaciones requeridos por un FPA, y por usted como
fideicomitente. Hacer negocios con un FPA Offshore y su fideicomisario no presenta mayores dificultades que
tratar con un banco nacional en su zona de residencia, aunque los horarios pueden diferir en otras partes del mundo.
Creación de su FPA
Desafortunadamente, existe solamente un número limitado de expertos estadounidense y británicos calificados
en el campo de la legislación para la protección de activos, así que proceda con gran cautela antes de elegir a su
asesor personal para un proyecto tan importante. Esta es un área de actividad financiera en la que tomar atajos
puede ser muy oneroso. Los abogados experimentados en FPA tienden a ser costosos pero valen su precio, si están
bien calificados. Listamos algunos de los mejores abogados al final de la Parte Uno de este reporte.
La estructura legal de un fideicomiso para la protección de activos es similar a un fideicomiso local
estadounidense o británico. El fideicomitente crea el FPA y le transfiere los activos para ser administrado de
acuerdo con los términos de la declaración de fideicomiso por un fideicomisario administrador para beneficio de
beneficiarios individuales específicos, o de una clase de beneficiarios que el fideicomisario puede determinar a
discreción. Las leyes extranjeras no imponen requerimientos diferentes a los fidei-comisarios de FPA, pero todas
obligan que quien efectúa la administración esté localizado dentro del país extranjero.
El Tema del Control
La mayoría de las personas, al enfrentarse a la necesidad de dejar de ser dueños de sus activos, desean que se
les asegure que conservarán algún grado de influencia sobre el FPA al que entregarán su fortuna.
El fideicomitente puede designar al fideicomisario y a los beneficiarios, incluso puede constituirse en
beneficiario. Pero la realidad inevitable es que un fideicomiso, por su propia naturaleza, requiere que el donante
ceda la titularidad y el control al fideicomisario, quien luego se convierte en propietario fiduciario de esos activos.
Por ley, el fiduciario debe y está obligado a ejercer ciertos poderes enumerados que no pueden ser compartidos con
el fideicomitente. De lo contrario sería invitar al desastre legal y a la nulidad
FIDEICOMISOS OFFSHORE – La Clave para la Protección Flexible de sus Activos 12
del FPA y su propósito.
Algunos paraísos para activos no permiten que el fideicomitente extranjero de un FPA sirva también como
fideicomisario. De cualquier forma, debido a posibles litigios en el país de residencia, ese rol doble siempre debe
ser evitado por el fideicomitente. Esto porque un arreglo como este podría permitir a un juez del país de residencia
ordenar al fideicomitente, en su papel de fideicomisario, que entregue los activos del FPA a un acreedor que
obtenga un fallo contra el deudor, o incluso ordenar al fideicomisario que disuelva el fideicomiso Offshore y que
devuelva los activos.
Las leyes extranjeras sobre fideicomisos, menos estrictas que los requerimientos “al alcance del brazo”
vigentes en los Estados Unidos, permiten que un fideicomitente reciba ingresos y beneficios del fideicomiso como
uno de varios beneficiarios. Otros beneficiarios, como el cónyuge o los hijos, pueden variar según los objetivos de
planificación del patrimonio que tenga el fideicomitente.
Evite los Fideicomiso Fraudulentos
Un fideicomiso Offshore para la protección de activos no puede ser una simple “farsa” y aún así lograr la
protección de los activos donados al fideicomiso por el fideicomitente. A menos que se observen todos los
requerimientos establecidos en la ley de fideicomisos, el fideicomitente corre un riesgo muy real de que un tribunal
en su país de residencia (e incluso un tribunal en el territorio extranjero) declare el fideicomiso como una ficción en
papel, una “farsa”.
En uno de los casos relativamente raros en los que un FPA fue declarado como fraudulento, en 1991, la Corte
Real de la Isla de Jersey estableció que un fideicomitente de fideicomiso, desde el momento de su creación hasta su
muerte, ejerció un control prácticamente completo sobre los activos del fideicomiso excluyendo al fideicomisario.
Por lo tanto, el tribunal decidió que los activos nunca fueron colocados en el fideicomiso, sino que continuaron
siendo parte del patrimonio del fideicomitente. El resultado fue la nulidad del fideicomiso y los activos del mismo
fueron transferidos a sus herederos según las leyes de autenticación vigentes en el país de residencia del
fideicomitente, en lugar de la posición diametralmente diferente que él había planeado utilizando el fideicomiso.
Rahman vs Chase Bank Trust Company (CI) Ltd. (1991) JLR 103.
A finales de 1999, la Corte Fiscal de los Estados
Unidos se pronunció en una opinión que claramente replantea la actitud establecida por el Internal Revenue Service
o IRS (Servicio Interno de Rentas) hacia los fideicomisos fraudulentos. (Refiérase a U.S. Tax Court Memo 1999-
391. Allen O. Zachman & Bernadette Zachman, Demandantes vs. Com. Of Internal Revenue, Docket No. 13252-91.
[Dec. 1, 1999]. En este caso, la Corte resumió las reglas de la siguiente manera: “Cuando la creación de un
fideicomiso no produzca efectos económicos reales ni altere relación económica conocida alguna, será ignorado
para los propósitos del impuesto Federal de renta; nuestro punto de referencia será la sustancia económica de la
transacción. (Ver Zmuda v. Commissioner, 79 TC 714, 719 (1982), affd. 731 F.2d 1417 (9th Cir. 1984); Markosian
v. Commissioner, 73 TC 1235, 1241 (1980). Si un fideicomiso tiene o no sustancia económica es algo que habrá
que comprobar. Ver Paulson v. Commissioner, 992 F.2d 789, 790 (8th Cir. 1993), affg per curiam T.C. Memo.
1991-508). Algunos factores relevantes incluyen si la relación del contribuyente como fideicomitente de la
propiedad difirió materialmente ante y después de la formación del fideicomiso, si el fideicomiso contó con un
fideicomisario independiente, si algún interés económico fue pasado a otros beneficiarios del fideicomiso y si el
contribuyente se sintió limitado por cualquier restricción impuesta por el fideicomiso o por la ley de fideicomisos.
En cuanto a las consecuencias fiscales de un fideicomiso fraudulento, la Corte Fiscal de los Estados Unidos
dijo: “…el gravamen se relaciona con el mando real sobre la propiedad gravada… y la transferencia de la
titularidad legal formal no surtirá efecto en la modificación de la incidencia del gravamen atribuible a la titularidad
de la propiedad en la que el cedente continúe reteniendo un control significativo sobre la propiedad transferida”,
cita de Frank Lyon Co. v. U.S., 435 U.S. 561, 573 (1978).
No es del todo inusual que acreedores en los Estados Unidos de un fideicomitente con un fideicomiso Offshore
ataquen el fideicomiso en un tribunal acusándolo de “farsa”, aduciendo que el fideicomiso no es más que un lugar
en el que el fideicomitente ha “parqueado” sus activos para evitar pagar sus justas deudas. Sin embargo, un tribunal
en los Estados Unidos tiene medios extremadamente limitados para imponer sus órdenes fuera de los Estados
Unidos. Un acreedor que decide presentar una demanda en un territorio extranjero contra los activos de un
fideicomiso se enfrenta a un camino difícil de recorrer.
Evite los Conflictos de Intereses
Para protegerse contra la posibilidad de una farsa, he aquí unas reglas básicas simples que debe seguir:
1) el fideicomisario debe ser el único signatario autorizado en cualquier banco, inversión u otra cuenta que se
encuentre a nombre del fideicomiso, además el protector del fideicomiso (ver más adelante) puede tener
firma conjunta con el fideicomisario, o alternativamente, el poder de firma puede ser delegado a un
fiduciario;
2) el fideicomisario debe contar con un poder general, sin límite de suma, sobre todas las propiedades del
fideicomiso; y
3) un fideicomitente no debe realizar negocios con nadie actuando como representante directo del
fideicomiso, en todo momento debe permitir que sea el fideicomisario quien realice los negocios del
fideicomiso.
Algunas disposiciones del fideicomiso permiten al fideicomitente utilizar una tarjeta de crédito o bancaria que
le facilite retirar fondos directamente del corpus mismo del fideicomiso. Dichas disposiciones deben ser evitadas
debido al conflicto obvio que generan. Sin embargo, un fideicomitente o beneficiario puede tener una tarjeta de
crédito o bancaria emitida por el banco Offshore, esto le permite realizar retiros contra fondos debidos del
fideicomitente que hayan sido distribuidos apropiadamente por el fideicomisario del FPA a la cuenta del
fideicomitente.
En algunos paraísos Offshore, los estatutos expresamente permiten que el fideicomitente administre e invierta
los activos del fideicomiso, no obstante esta actividad solo debe ser realizada en concertación con el fideicomisario
del FPA.
El Protector del Fideicomiso
Algunas jurisdicciones extranjeras tradicional-mente han permitido que en un fideicomiso se designe un
tercero que funge como protector del mismo. Este papel deriva más de la práctica consuetudinaria y de la
jurisprudencia que de los estatutos. Belice es una de las pocas naciones que reconocen al protector dentro de sus
leyes de fideicomisos. Como el nombre lo indica, esta persona se encarga de la supervisión general de las
operaciones para asegurar que se cumplan los objetivos del fideicomiso y que se cumpla con la ley. Usualmente, el
fideicomitente tiene derecho de designar y remover al protector y puede incluso asumir personalmente esa posición.
El protector no administra el fideicomiso, pero dependiendo de las leyes nacionales o de la costumbre, en
algunos casos puede vetar o requerir ciertas acciones del fideicomisario, tales como la distribución de ingresos o
activos del fideicomiso. A menudo, el protector también tiene derecho a remplazar al fideicomisario extranjero con
otro nominado, con o sin causa alguna. Entre otras tareas, el protector supervisa la administración del fideicomiso,
vela por que los deseos expresos del fideicomitente sean llevados a cabo, puede actuar como enlace entre los
beneficiarios y el fideicomisario y puede supervisar las inversiones del fideicomiso.
Aunque el fideicomitente puede fungir como protector del fideicomiso, esto puede dar lugar a cargos por
conflicto de intereses en algunas situaciones. Entre mayores sean los poderes reales del protector sobre el
fideicomiso, mayor será el argumento en contra de que el fideicomitente ejecute dicha capacidad. Una alternativa
preferible es que un servicio profesional de protección de fideicomisos realice esta función. Dichos servicios se
encuentran disponibles en casi todos los paraísos para activos.
Para aislar el fideicomiso Offshore, cuando el fideicomitente funge como protector, la declaración del
fideicomiso debe contener una “cláusula anticoacción” que requerirá que el fideicomisario ignore cualquier orden
del protector emitida “bajo coacción”. Dichas órdenes podrían ser emitidas en relación con la orden judicial local
emitida en el país de residencia del fideicomitente/protector.
La Carta de Deseos
En muchos paraísos Offshore para activos se acostumbra que el fideicomitente también firme un documento
auxiliar conocido como la carta de deseos.
Esta carta es una elaboración que realiza el fideicomitente sobre la manera en que desea que el fideicomiso sea
administrado, los propósitos para los cuales desea que se utilice, y una descripción más detallada de las clases de
beneficiarios. Esta carta es particularmente útil para el fideicomisario durante la administración discrecional del
fideicomiso. Los tribunales Offshore otorgan gran deferencia a este documento, aunque no en todos los casos posea
fuerza de ley. Los abogados en los Estados Unidos no utilizan usualmente la carta de deseos y prefieren incorporar
todos los términos del fideicomiso dentro de la declaración misma.
Traspasos Fraudulentos
Cualquiera que considere la creación de un fideicomiso, Offshore o nacional, debe familiarizarse con la
legislación estatal y federal que prohíbe la utilización de traspasos como medio para estafar acreedores presentes o
futuros. La ley de traspasos fraudulentos, como se conoce a este cuerpo legal, considera fraudulenta cualquier
transferencia de activos con la intención que pretenda evitar que los acreedores satisfagan sus justas demandas. Las
leyes de quiebra de los Estados Unidos contienen restricciones y prohibiciones similares que impiden a la persona
en bancarrota disponer u ocultar activos ante los ojos del tribunal y los acreedores.
Este tema no tiende a surgir en el caso de un fideicomiso Offshore para la protección de activos si el FPA es
creado en un momento en que el fideicomitente no cuenta con demandas probables o pendientes en su contra. Si
por otro lado, el fideicomiso es creado en respuesta a alguna emergencia financiera, como un fallo judicial
pendiente o embargo de activos, el tema del fraude casi siempre será propuesto por los acreedores y demandantes
contra todos los activos locales o Offshore. Este fue el tema central del caso Lawrence de quiebra descrito más
adelante en la sección sobre desacato al tribunal.
A continuación se presentan transferencias típicas de activos que podrían realizarse a favor de un fideicomiso
en circunstancias que la ley considera como fraudulentas:
una transferencia realizada cuando el fideicomitente sea insolvente, o haya sido declarado insolvente por
incurrir en una obligación o al realizar una transferencia sin recibir a cambio la justa consideración (i.e.
valor apropiado). En otras palabras, la transacción podrían constituir un despilfarro fraudulento con el fin
de frustrar la acción de acreedores legítimos movilizando los activos Extraterritorialmente;
una transferencia de activos sin obtener una consideración justa cuando el fideicomitente esté
comprometido o a punto de comprometerse en otros negocios o transacciones personales que le dejen con
poco o ningún capital;
una transferencia de activos sin la debida consideración cuando el fideicomitente esté consciente de que
tiene poca o ninguna capacidad de pagar las obligaciones resultantes en su fecha de vencimiento; o
una transferencia con la intención específica de dificultar, retrasar o estafar acreedores presentes o futuros.
El Ataque de los Acreedores
En teoría, la creación de un fideicomiso Offshore para la protección de activos excluye los activos donados de
la exposición a futuros acreedores, siempre y cuando el fideicomitente no conserve ningún control sobre la
propiedad. Pero al igual que todo en la vida, la teoría establecida no siempre prevalece en los tribunales de los
Estados Unidos
Una buena razón por la que personas bien informadas colocan su dinero duramente ganado en un fideicomiso
Offshore es la expansión judicial absoluta de los derechos de los acreedores durante la última década en los Estados
Unidos. El sesgo judicial a favor de los demandantes que exigen el pago de daños y perjuicios es de todos bien
conocido. Los comprensivos tribunales frecuentemente descubren transferencias “fraudulentas” que dañan a los
acreedores, aunque no se presente prueba alguna de la intención real de evitar el pago de demandas conocidas al
momento de realizar la transferencia.
Los tribunales estadounidenses a menudo no confirmarán lo que consideren como fideicomiso inválido cuando
los activos valiosos del mismo permanezcan dentro de la jurisdicción del tribunal, es decir en cualquier parte de los
Estados Unidos pueden ser confiscados por un supervisor de los tribunales. Cuando un acreedor presente una
demanda por posible fraude, el tribunal simplemente ordena inmediatamente la confiscación de los activos
(“congelamiento”), y permite que las partes discutan en el futuro sobre las transferencia fraudulentas y los
fideicomisos irrevocables. Y los fideicomitentes del fideicomiso, como cualquier otra persona, no desean gastar
dinero presentando costosas apelaciones a fallos improcedentes.
Por supuesto, contar con una protección de activos localizada en un paraíso extranjero para activos, como
hemos visto, establece una pared especial de distancia y defensa contra las demandas que surjan en los países de
residencia de los fideicomitentes.
Posible Desacato
En dos ocasiones en 1999, los tribunales federales de los Estados Unidos dictaron sentencia en relación con los
fideicomisos Offshore para la protección de activos (FPA). Estas sentencias fueron utilizadas por algunos
autoproclamados expertos como excusa para alegar que los fideicomisos Offshore están muertos. Para obtener una
mejor perspectiva, vale la pena notar que quienes aspiran a enterrar los FPA usualmente son personas con un interés
personal, vendedores ansiosos que ofrecen productos Offshore alternos como anualidades o seguros de vida. Estos
instrumentos también tienen su lugar en la planificación de patrimonios, pero de igual manera lo tienen los FPA.
Uno de los principales atractivos de un fideicomiso Offshore ha sido siempre su “extranjerismo”. Por su propia
naturaleza, la creación de un FPA coloca la titularidad de la propiedad del fideicomitente en las manos de otra
persona, el fideicomisario. Pero un fideicomiso Offshore va todavía más allá y además coloca físicamente estos
activos en otro país, bajo el control de otro sistema legal administrado por tribunales extranjeros. Únicamente el
más determinado de los acreedores o demandantes tendrá el valor de superar la distancia y el costo que implica
cuestionar un fideicomiso FPA constituido a tiempo, asumiendo que no existan elementos de fraude o quiebra
intencional.
Los tribunales de los Estados Unidos han disfrutado siempre de poderes coercitivos inherentes, incluyendo la
capacidad de ordenar a una persona en los Estados Unidos repatriar cualquier fondo o activo Offshore bajo
amenaza de que se le acuse de desacato civil y se le impongan posibles multas. Pero incluso esa posibilidad puede
ser negada por un fideicomiso Offshore debidamente establecido y a tiempo que contenga una cláusula
anticoacción. La cláusula permite al fideicomitente estadounidense de un fideicomiso alegar con toda veracidad que
se encuentra legalmente incapacitado de cumplir con la exigencia del tribunal ya que el fideicomisario y/o el
tribunal extranjero no cumplirán las exigencias del tribunal ni los deseos del creador del fideicomiso bajo tales
circunstancias.
En cuanto a los posibles fallos por desacato contra un fideicomitente local que ha creado un FPA extra-
territorial, la Corte Suprema de los Estados Unidos ha sostenido en dos ocasiones que un residente de los Estados
Unidos no puede ser acusado de desacato por un tribunal como resultado de su incapacidad o fracaso a la hora de
realizar aquello que no se encuentra dentro de su poder llevar a cabo, a menos que esa imposibilidad haya sido
autoimpuesta.
Y para tener éxito, dicha “defensa por imposibilidad” debe realizarse con manos limpias.
Hasta el momento en que surgieron los dos casos de 1999, los reportes sobre la utilización del desacato por
parte de los jueces en los Estados Unidos en casos de FPA Offshore era muy inusual, principalmente porque los
tribunales no cuentan con medios para imponer el cumplimiento contra activos localizados en tierras extranjeras.
Sin embargo estos fallos recientes probablemente fueron correctos, con base en las circunstancias de cada caso.
Para obtener una perspectiva más amplia, considere que en 1999, la corte más alta de los Estados Unidos se
pronunció a favor de endosar una moderna planificación Offshore para la protección de activos. A pesar de que la
prensa y algunos practicantes legales fingieron histeria por la sentencia altamente específica en factores de juicio
tomada en el caso de la apelación ante el Circuito 9o y conocida como el caso “Anderson” (FTC vs Affordable
Media, LLC, Case No. 9816378) relacionado con la repatriación de activos en un fideicomiso Offshore; la Corte
Suprema de los Estados Unidos mantuvo la protección Offshore de activos en un caso mucho más importante,
Grupo Mexicano de Desarrollo, SA, et al. vs. Alliance Bond Fund Inc., et al. (Caso No. 98231, Junio 17, 1999). En
este último caso, que involucraba fondos fiduciarios comerciales en México, la Corte Suprema de los Estados
Unidos específicamente confirmó la utilización legítima de las estructuras Offshore para la protección de activos
como legales y también permisibles.
En el caso Anderson, nombrado por los cónyuges acusados, el juez federal de quiebras se refirió a los
fideicomitentes del FPA como “criminales” que cometen actos “viles”. La pareja supuestamente utilizó un
fideicomiso en las Islas Cook como depósito para dineros obtenidos por medio de engaño intencional. Este no era
un FPA ordinario y no sorprende que el juez haya acusado a las partes de desacato. Pero incluso con las
circunstancias tan negativas presentes en el caso Anderson, los activos Offshore no fueron retornados. Los fondos
tuvieron que ser perseguidos por medio de procesos en las Islas Cook donde el fideicomiso y sus activos se
encontraban localizados. En otras palabras, la cláusula anticoacción funcionó y los fondos no fueron devueltos. El
tribunal del paraíso Offshore de activos, y no la corte de los Estados Unidos, eventualmente decidirá el asunto de la
repatriación de los fondos.
Una vez más, en el caso de Stephan Lay Lawrence en el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos del
sureño distrito de Florida, un juez de quiebras encarceló al fideicomitente de un FPA Offshore. A diferencia del
caso Anderson en el cual el adversario era la Comisión Federal de Comercio, Lawrence estaba enredado en las
deudas masivas del puesto de bolsa Bear Sterns, y debía una suma superior a los $20 millones. Al igual que en el
caso Anderson, el juez federal de quiebras no creyó que Lawrence fuera incapaz de recuperar $7 millones que había
guardado en un fideicomiso realizado a toda prisa en la Isla de Jersey, un fideicomiso que luego fue transferido a la
República de Mauricio solamente semanas antes de que se emitiera en su contra una sentencia arbitral adversa. Fue
nombrado por desacato a la corte por rehusarse a repatriar los fondos, ya que el tribunal consideraba que sí tenía el
poder de hacerlo.
El tribunal del caso Lawrence dijo que una “defensa por imposibilidad” en un proceso por desacato resultaba
inválida si el acusado había creado a propósito dicha imposibilidad (“aunque la imposibilidad constituye una
defensa reconocida en el caso de un mandato por desacato civil, la ley no reconoce la defensa por imposibilidad
cuando esta sea autoimpuesta”). Si el fideicomiso hubiera sido establecido con buena anticipación a las dificultades
finales de Lawrence, probablemente hubiera prevalecido y el FPA hubiera quedado exento del juicio de quiebra.
Ambos casos son de interés periodístico debido a sus factores sensacionalistas, pero no constituyen un
alejamiento de la legislación establecida en el caso de “fideicomisos fraudulentos”. Los tribunales tienen la
potestad, con base en pruebas adecuadas, de declarar un fideicomiso creado por el fideicomitente dentro de su
jurisdicción como una “farsa” en lugar de un fideicomiso. El tribunal podría determinar que no fue establecida
ninguna relación de fideicomiso, que el supuesto “fideicomitente” continua siendo de facto el principal controlador
de sus activos por medio de un agente que es solamente posa como fideicomisario nominal. En estos casos, el
tribunal puede tratar al fideicomiso como alter ego del fideicomitente y como poco más que una entidad en papel.
Estas sentencias realmente no ofrecen nada nuevo y no deberían impresionar a ninguna persona razonable. Si
de algo han de servir, es para reafirmar el uso y estatus válido de un fideicomiso Offshore para la protección de
activos bien creado y legalmente administrado.
Verdadera Privacidad Financiera
Un fideicomiso Offshore para la protección de activos ofrece algo que ya no es posible obtener en los Estados
Unidos – una gran medida de privacidad financiera garantizada y segura. Los paraísos para activos se enorgullecen
por sus protecciones legales de la privacidad para quienes realicen negocios dentro de sus fronteras. La mayoría de
ellos no tienen tratados recíprocos de información fiscal con los Estados Unidos ni con otras naciones. Y en el caso
de FPA, la privacidad es aún más estricta.
En los paraísos para activos es muy poca la información que se registra con el estado. Los términos
propiamente dichos del convenio de fideicomiso y las partes involucradas no deben ser necesariamente divulgados.
La poca información que se registra no se encuentra disponible al público. De existir algún registro público, no
puede ser más que un registro de FPAs por nombre, fecha de creación y nombre del fideicomisario local. El nombre
del fideicomitente no es revelado. En estos países tan conscientes de la privacidad, a un fideicomisario solamente se
le permite revelar información en circunstancias muy limitadas, y luego, usualmente, solo de conformidad con una
orden judicial nacional.
Otro tema preocupante para la mayoría de los posibles fideicomitentes de FPA es la seguridad – la idea de
distancia física entre ellos y sus activos en fideicomiso – y entre ellos y las personas que administran esos activos.
Constituye una preocupación justificable que puede ser disminuida escogiendo profesionales confiables para la
creación y administración de su fideicomiso. La debida diligencia debería anular esta preocupación, pero como
precaución adicional, existen a nivel Offshore pólizas de seguros que protegen contra el fraude fiduciario.
Revise y Revise de Nuevo
Por definición, todo verdadero paraíso para activos cuenta con una comunidad legal y bancaria bien
desarrollada y con amplia experiencia en FPA. Sin embargo, esta es una situación en la que es necesario solicitar
referencias de la eventual empresa de fideicomisos o del fideicomisario, así como revisar cuidadosamente cada una
de ellas antes de tomar la decisión final. En la práctica, su abogado en los Estados Unidos especialista en protección
de activos tiene experiencia personal con proveedores de fideicomisos Offshore. El puede recomendar proveedores
confiables en los que usted puede confiar plenamente.
Debido a que la fraternidad internacional de protección de activos es relativamente pequeña, cualquiera de los
abogados recomendados al final de este documento puede darle un estimado confiable sobre los diferentes países
constituidos en paraísos fiscales así como de los profesionales e instituciones individuales localizados en cada uno
de ellos.
Debido a que las inversión apropiada nunca habían sido más complejas, un fideicomisario y/o asesor en
inversiones contratado por el fideicomiso debe contar con un récord comprobado de administración fuerte de una
cartera diversificada y una comprensión significativa de todos los diferentes tipos de inversiones. No dude a la hora
de hacer preguntas, exija un historial de inversiones documentado, y consulte a las autoridad reguladoras en el
territorio extranjero.
Los fideicomisarios profesionales disponibles en los paraísos para activos generalmente calzan dentro de estas
categorías:
1) representantes locales de importantes bancos internacionales;
2) representantes locales de bancos privados internacionales;
3) empresas independientes de fideicomisos y servicios nativas del país; y
4) departamentos de fideicomisos locales de alguna de las “Big Five” (empresas contables)
Las necesidades, servicios requeridos y actividades del FPA, dirigirán el tipo de fideicomiso Offshore que
debe ser escogido. Compañías de fideicomisos locales y más pequeñas así como banqueros privados ofrecen
servicios más personalizados que las subsidiarias multinacionales que a menudo también resultan impersonales y
caras. Un enfoque es dividir la administración del FPA entre un administrador del fideicomiso y un administrador
de inversiones. También puede tener co-fideicomisarios con tareas asignadas. En cualquier caso, usted desea tener
un fideicomisario Offshore que sea bien conocido y compatible con sus abogados de fideicomisos y sus asesores en
su país de residencia.
Operación de su FPA Offshore
Si su meta es obtener la máxima protección de activos, existen sobradas razones para que todos sus activos
muebles y líquidos sean transferidos físicamente para consolidar el FPA Offshore en cuanto este haya sido creado.
A excepción de las cuentas operativas bancarias y de inversiones que conserve en su país de residencia por
conveniencia, la transferencia al FPA puede incluir la mayoría del efectivo y evidencias de activos intangibles
como acciones, bonos y títulos valores. Estos deben ser colocados en custodia de su banco o puesto de bolsa
Offshore bajo el control del fideicomisario del FPA. La asignación formal de la titularidad de cada ítem al
fideicomiso debe ser realizada por escrito. Activos fáciles de transportar como metales preciosos, monedas, joyería
o gemas también pueden ser transferidos, conservando necesariamente evidencia escrita de la transferencia de la
titularidad al fideicomiso en cada caso.
La simple transferencia al fideicomiso extranjero de títulos de bienes raíces o negocios localizados en los
Estados Unidos o su país de residencia brinda muy poca protección absoluta. Esto debido a que los activos
permanecen dentro al alcance de los acreedores en el país de residencia y de la jurisdicción de los tribunales
nacionales. Ya hemos advertido sobre las dificultades legales que pueden resultar de un intento de transferencia de
propiedades al FPA si este se lleva a cabo en un momento de crisis financiera personal, y que los bienes raíces que
permanecen sobre el territorio nacional se convierten en blancos fáciles para los demandantes.
En teoría, un intento por transferir la titularidad de bienes raíces locales a un FPA Offshore podría atraer
el fideicomiso a la jurisdicción de su país de residencia. Esto sucede si el juez nacional utiliza la
transferencia como evidencia para concluir que el FPA realiza negocios dentro de su país de residencia. Sin
embargo, no se garantiza que ese fallo judicial tenga un impacto significativo en el FPA ya que no es vinculante
para el tribunal extranjero que sí tiene jurisdicción. Sin embargo, puede ser utilizado por un tribunal en el país de
residencia como base para ejercer control sobre el fideicomitente del FPA y un posible fundamento para una
sentencia de desacato, como se explica anteriormente.
Existen estructuras legales Offshore más complejas, las que pueden incluir un FPA Offshore, que ofrecen una
mayor protección a los bienes raíces e intereses comerciales que permanecen en su país de residencia. Por ejemplo,
un FPA puede fungir como socio general administrativo en una sociedad en comandita simple con base Offshore
que mantiene la titularidad de las propiedades locales. Debido a la complejidad que implica presentar una demanda
contra un FPA Offshore y una sociedad, combinado con la división de la titularidad y la responsabilidad limitada
que permite la sociedad, la mayoría de los adversarios lo pensarían dos veces antes de iniciar un ataque legal tan
arriesgado y oneroso.
Evite los Enlaces con su País de Residencia
Una cosa es cierta: el fideicomisario de residencia extranjera que usted elija para que administre el FPA no
debe tener conexiones en los Estados Unidos.
Si se encuentra considerando utilizar el departamento de fideicomisos de un banco internacional, pregúnteles
directamente cuál es su política en estas situaciones. Para todo propósito bancario y de inversiones, es esencial
evitar un banco internacional con oficinas locales o filiales activas en su país de residencia. Esta última situación
los hace directamente susceptibles de recibir presiones oficiales desde su país de residencia, y eso podría poner en
peligro su FPA si el gobierno de su país lo persigue a usted y sus activos.
Consecuencias Fiscales en los Estados Unidos
A diferencia de la mayoría de las naciones, los Estados Unidos establecen imposiciones fiscales sobre todo el
ingreso mundial obtenido por sus ciudadanos y todo el ingreso de personas con estatus de residente
permanentemente en los Estados Unidos El Código de Rentas Internas o IRC por sus siglas en inglés, establece en
su sección 61: “Excepto lo dispuesto en otros artículos… ingreso bruto significa todo ingreso derivado de cualquier
fuente…” El IRS y los tribunales interpretan esto de manera que incluya los ingresos de cualquier naturaleza sin
importar el lugar del mundo donde haya sido obtenido, incluyendo ingreso Offshore por concepto de fideicomisos.
Según la ley fiscal de los Estados Unidos, en lo que se refiere al fideicomitente, los fideicomisos extranjeros
para la protección de activos son considerados como “neutros para el impuesto de renta” al igual que los
fideicomisos locales. Esto significa que todo el ingreso por concepto de fideicomisos Offshore será tratado como
ingreso personal del fideicomitente, que debe ser reportado anualmente como ingreso bruto por medio del
formulario 1040 del IRS y gravado en consecuencia según las tasas de impuestos personales aplicables. El hecho de
que el fideicomiso del fideicomitente esté localizado en una nación extranjera no invalida de ninguna manera la
obligación personal del fideicomitente en Estados Unidos de reportar el ingreso del fideicomiso.
La ley fiscal de los Estados Unidos requiere que un fideicomiso Offshore o su fideicomitente reporten todos
los créditos otorgados a una persona en los Estados Unidos a partir del fideicomiso u otra entidad legal Offshore
que reciba activos del fideicomiso. Si el “crédito” no cumple con las especificaciones del IRS, se considerará como
una distribución del fideicomiso y el beneficiario en los Estados Unidos que lo reciba debe reportarlo y pagar los
impuestos aplicables. La ley estima que el fideicomitente debe presentar el formulario 3520 del IRS que se refiere a
la transferencia de activos de un fideicomiso y explicar por qué considera que es o no es un crédito.
Existe otro factor que es importante mencionar en relación con los fideicomisos Offshore. Es virtualmente
imposible que un residente de los Estados Unidos pueda evitar el gravamen sobre ingreso provenientes de un
fideicomiso extranjero que mantenga a cualquier residente estadounidense como beneficiario. La sección 679(a)(1)
del IRC establece: “Un residente de los Estados Unidos que directa o indirectamente transfiera propiedad a un
fideicomiso extranjero… será tratado como propietario [de la propiedad] si durante ese año existe algún
beneficiario en los Estados Unidos que reciba cualquier porción de dicho fideicomiso durante cualquier año fiscal”.
Ahorros en Impuestos Sucesorios
Aún queda un método que puede reducir los impuestos en los Estados Unidos por medio de un fideicomiso
extranjero, pero el fideicomitente no podrá disfrutar en vida de esta ventaja fiscal.
El patrimonio de un ciudadano estadounidense fallecido no puede evitar los impuestos sucesorios sobre los
activos que permanezcan en el fideicomiso Offshore de un fideicomitente y que en realidad se encontraran bajo el
control del fideicomitente al momento de su muerte. En el momento de su muerte, los impuestos sucesorios se
establecen sobre el valor de cualquier parte de los activos del fideicomiso que puedan ser contadas como parte de
patrimonio del fideicomitente fallecido, sin embargo es posible aplicar todas las exenciones de impuestos, tales
como la exención fiscal individual por el legado de una vida por un monto de $675,000 (monto autorizado al año
2000).
Además, los impuestos futuros del IRS sobre fideicomisos Offshore no aplicarán en el caso de un fideicomiso
testamentario extranjero creado por voluntad del fideicomitente. Ni el patrimonio del difunto, ni persona alguna en
los Estados Unidos nombrada como beneficiario del fideicomiso testamentario, pueden ser gravados por el ingreso
y activos correspondientes a ese fideicomiso.
En palabras simples, los activos colocados en un fideicomiso Offshore con un beneficiario en los Estados
Unidos serán incluidos en el patrimonio del fideicomitente para la mayoría de los propósitos de los impuestos
sucesorios. Sin embargo, los activos colocados en un fideicomiso extranjero bajo los términos de última voluntad y
testamento, o ya incluidos en un fideicomiso del fideicomitente en el momento de la muerte del mismo, son
contados una sola vez para los fines de los impuestos sucesorios como parte del patrimonio del fideicomitente, pero
luego el fideicomiso y sus activos quedarán libres de la mayoría de los impuestos de los Estados Unidos
Aprovechar esta excepción requiere una planificación muy cuidadosa y consejo experto sobre la estructuración del
patrimonio.
Esta excepción testamentaria permite que el ingreso del fideicomiso se acumule y se invierta en cualquier parte
del mundo, incluso en los Estados Unidos, con una aplazamiento de los impuestos u obligaciones fiscales
inmediatas mínimas. Sin embargo, según la sección 665-668; 679(be apl) del IRC, ciertas reglas fiscales “pasadas”
se aplican al ingreso acumulado de un fideicomiso extranjero que sea distribuido a un beneficiario en los Estados
Unidos antes del vencimiento de un periodo de un año después de la muerte del fideicomitente y su cónyuge.
Si los herederos no necesitan el ingreso o activos del fideicomiso en este momento, la aplicación de políticas
de inversión sólidas por parte del fideicomisario pueden eventualmente multiplicar varias veces la herencia original.
Las posteriores distribuciones a los beneficiarios en los Estados Unidos estarán sujetas a impuestos de renta para los
mismos.
La complejidad de estas cláusulas fiscales le obliga a recurrir a consejería experta en impuestos durante cada
paso de la creación de su FPA, y durante su subsiguiente operación.
Reportes Requeridos en los Estados Unidos
La ley en los Estados Unidos impone sobre el fideicomitente o beneficiario de cualquier fideicomiso,
incluyendo un FPA extranjero, el deber legal de divulgar la existencia del mismo. La divulgación debe realizarse en
la declaración anual de renta federal, documentos que supuestamente el IRS mantiene de forma confidencial.
Los reportes requeridos para fideicomisos extranjeros según la sección 6048 del IRS incluyen reportar
cualquier “evento capitalizado reportable”. Estos eventos incluyen:
la creación de un FPA Offshore por parte de un residente de los Estados Unidos;
una transferencia (incluso por deceso) de cualquier dinero o propiedad, directa o indirectamente, a un
fideicomiso extranjero por parte de un residente de los Estados Unidos; o
la muerte de un residente de los Estados Unidos que pagó impuestos como fideicomitente de un
fideicomiso extranjero.
Es requisito que cualquier residente de los Estados Unidos a manera de beneficiario, que reciba directa o
indirectamente una distribución de un fideicomiso extranjero durante el año gravable, presente una declaración que
incluya el nombre del fideicomiso, el monto de la distribución recibida y ciertos otros datos. Los reportes del
fideicomitente se realizan utilizando el Formulario 3520 del IRS. Hoy en día existen requisitos similares en Canadá
y el Reino Unido.
Además, todo fideicomiso extranjero creado por un fideicomitente de los Estados Unidos debe nombrar un
agente limitado en los Estados Unidos para que reciba y responda las notificaciones y consultas del IRS. Aunque el
cumplimiento es deber del fideicomisario Offshore, la ley fiscal mantiene al fideicomitente responsable por la
apropiada presentación del nombre y dirección del agente en los Estados Unidos Un fideicomiso extranjero también
debe obtener y utilizar de fideicomiso puede manejar todos estos un número de identificación de contribuyente y
presentar el formulario 3520-A del IRS cada año. Un servicio profesional de fideicomisos puede manejar todos los
asuntos de este tipo en representación del fideicomiso, sin embargo, estos reportes requeridos no deben ignorarse o
descuidarse en ningún caso.
Problemas de los Fideicomisos en los Estados Unidos
A pesar de que los fideicomisos son legítimos, legales y beneficiosos, el IRS reporta que en años recientes el
abuso fiscal por medio de fideicomisos en los Estados Unidos ha sido rampante. Los funcionarios del IRS dicen
haber identificado unos 200,000 “fideicomisos abusivos” (aproximadamente 7% del total de declaraciones de
fideicomisos presentadas en 1996) que parecen controlar más de $1,000 millones en activos y propiedades.
Al obtener tanta publicidad, en abril 3 de 1997, el IRS emitió el Aviso 97-24 advirtiendo a los ciudadanos que
evitaran lo que la agencia describe como “arreglos abusivos en los fideicomisos” que pretenden reducir o eliminar
impuestos federales de formas que no son permitidas por las leyes fiscales federales”.
Aunque el aviso emitido en 1997 por el IRS estaba dirigido principalmente al abuso en los fideicomisos
locales, la promulgación de la Ley Pública 104-188 del Congreso en 1996 ya había tomado medidas drásticas sobre
los fideicomisos “Offshore” creados por fideicomitentes estadounidenses. Como acabamos de mencionar, esa ley
requiere gran cantidad de reportes sobre la creación de un fideicomiso Offshore, sus ingresos y distribuciones a
beneficiarios. También requiere el nombramiento de un “agente limitado” en los Estados Unidos para que el
fideicomiso extranjero acepte notificaciones del IRS cuando estas sean requeridas.
El IRS enfatiza que no está cuestionando al 90% o más de los fideicomisos en los Estados Unidos que son
“legítimos”. Pero los objetivos del IRS incluyen a los “asesores financieros marginales” ya que según su opinión se
aprovechan de los inversionistas poco sofisticados.
El Oficial de Cumplimiento en Jefe del IRS advirtió, “Evaluaremos la posibilidad de imponer impuestos y
multas a quienes participen y promuevan fideicomisos que nos parezcan abusivos, también presentaremos cargos
penales cuando se justifique”. El Comisionado de Rentas Internas agregó: “Los contribuyentes no deben
preocuparse por los fideicomisos legítimos que se utilizan en áreas como la planificación de patrimonios, caridades
o para administrar la propiedad de menores o de aquellos incapaces de manejar sus propios asuntos financieros”.
El IRS asegura que los promotores de convenios de fideicomiso abusivos prometen una falsa reducción o
eliminación de impuestos. Estos vendedores de fideicomisos también buscan ocultar la verdadera titularidad de los
activos o disfrazan la esencia de las transacciones de manera que los propietarios retengan el control sobre sus
activos personales y comerciales después de la transferencia utilizando lo que los tribunales y el IRS llaman
“fideicomisos fraudulentos”.
El jefe de procesos judiciales penales del IRS dijo
que “… los principales blancos del IRS serán las personas que venden fideicomisos fraudulentos y que dicen poder
eliminar o reducir el pago de impuestos de renta o de sucesión. Estos fideicomisos sin validez legal, a menudo parte
de elaborados planes sumamente lucrativos, pueden someter tanto a los vendedores como a los compradores de
fideicomisos fraudulentos a multas y encarcelamiento”. El IRS agrega: “Si logramos comprobar suficiente
intención y conocimiento por parte de la persona que compra un fideicomiso fraudulento, podemos acusarlos por
fraude fiscal criminal. Los contribuyentes que no estuvieron conscientes de que compraban un fideicomiso ilegal
serán sujetos al pago de impuestos adeudados, intereses y multas”. Incluso antes de que el IRS emitiera sus
advertencias sobre los “fideicomisos abusivos”, la Asociación Americana de Abogados, varios grupos de
pensionados y varios abogados de sucesiones emitieron advertencias similares.
En estas advertencias sin rodeos, el IRS solamente reformula las reglas fiscales y legales que cualquier
planificador de patrimonios ya conoce y sigue.
Uno de los principios clave es que durante la vida del fideicomitente, este, el fideicomiso o el beneficiario del
mismo paguen los impuestos de renta correspondientes a los activos e inversiones del fideicomiso. Quién paga
depende de la manera en que el fideicomiso haya sido estructurado según la ley fiscal. Ningún asesor de
fideicomisos honesto se atreve a decir que un fideicomiso puede transformar los gastos personales, de sustento o
educación de un contribuyente en artículos deducibles de impuestos, ni tratarán de evitar las responsabilidades
fiscales ocultando la verdadera propiedad del ingreso y los activos o la verdadera consistencia de las transacciones.
Desafortunadamente, estas locas afirmaciones son muy comunes entre hábiles promotores de fideicomisos que
venden fideicomisos ilegales a personas crédulas que no están conscientes de estos peligros.
¿En quién puede confiar?
De todas maneras, para crear su fideicomiso, usted debe recurrir a abogados, asesores financieros y otros
profesionales calificados.
Para protegerse contra los inescrupulosos que hacen afirmaciones exageradas y utilizan técnicas de ventas
agresivas para que usted compre sus productos de “fideicomiso”, usted puede empezar por conocer los tres
objetivos principales de un fideicomiso: (1) controlar y proteger activos frente a la explotación mientras sus
propietarios aún vivan; (2) garantizar que, después del fallecimiento del fideicomitente, los activos continúen
siendo utilizados para los propósitos exactos que pretendió el fideicomitente; y (3) ofrecer protección contra
demandas, impuestos de sucesión y otros impuestos en el máximo permitido por la ley.
Para lograr estos objetivos, es absolutamente necesario, cuando se crea un fideicomiso, ejercer gran cuidado en
la escogencia de sus asesores. La persona que usted seleccione debe tener amplios conocimientos sobre la
legislación de fideicomisos y fiscal. Debe tener la habilidad profesional para adaptar el fideicomiso a sus
necesidades específicas y a la vez cumplir con todas las rigurosas exigencias del IRS.
En Síntesis
En el mundo actual donde el comercio y las inversiones se encuentran en constante expansión global,
predecimos con confianza que el fideicomiso Offshore para la protección de activos tiene una larga vida por
delante. El fideicomiso Offshore ofrece ventajas únicas que no se encuentran disponibles en ningún instrumento
nacional de protección de activos.
El fideicomiso Offshore para la protección de activos ha sido probado por el tiempo y ha comprobado ser una
sólida opción para inversionistas inteligentes. Para aquellos que realmente desean proteger su fortuna tan duramente
ganada, el fideicomiso Offshore para la protección de activos es un instrumento que vale la pena considerar y
adoptar.
Asesores Recomendados para la Creación de Fideicomisos Offshore
Michael Chatzky, JD, LLM, Chatzky & Associates, 888 Prospect Street, Suite 320, La Jolla, California 92037,
Tel: (619) 456-6099, Correo electrónico: mgchatzky@aol.com
J. Richard Duke, JD, LLM, The Duke Law Firm, 550 Montgomery Highway, Suite 300, Birmingham, Alabama
35216-1808, Tel: (205) 823-3900, Fax: (205) 823-2630, Correo electrónico: richard@assetlaw.com
Gordon Hill, QC, Richards, Francis & Francis, 48 Cedar Avenue, Apartado Postal HM 191, Hamilton HM AX
Bermuda, Tel: (441) 296-0790, Fax: (441) 292-1394, Correo electrónico & Sitio web: www.corpnet.bm/law/rfNf
Denis Kleinfeld, JD, CPA, The Kleinfeld Law Firm, Suntrust International Building, One SE 3rd Avenue, Suite
1940, Miami, Florida 33131, Tel: (305) 375-9515, Fax: (305) 358-6541, Correo electrónico:
denis_kleinfeld@kleinfeld.com/
Robert B. Martín, Jr., JD, 140 South Lake Avenue, Suite 249, Pasadena, California 91101, Tel: (626) 793-8500,
Fax: (626) 793-8779, Correo electrónico: petrose@aol.com
David Melnik, QC, 350 Lonsdale Road, Suite 311, Toronto, Notario M5P 1R6 Canada, Tel: +(416) 488-7918,
Fax: +(905) 877-7751, Correo electrónico: dm1976cp@netcom.ca
Jeffrey J. Radowich, JD, Veneable, Baetjer & Howard, 2 Hopkins Plaza, Suite 800, Baltimore, Maryland 21202,
Tel: (410) 244-7516, Fax: (410) 244-7742
Gideon Rothschild, JD, CPA, CEP, Moses & Singer, LLP, 1301 Avenue of the Americas, New York, New York
10019, Tel: (212) 554-7806, Fax: (212) 554-7700, Correo electrónico: grothschild@mosessinger.com
Timothy D. Scrantom, JD, 180 East Bay Street, Charleston, South Carolina 29401, Tel: (843) 937-0110, Fax: (843)
937-4310, Correo electrónico: tenstate@aol.com
Parte Dos
Paraísos para la Protección
Offshore de Activos
No todos los Paraísos son Iguales
En esta segunda parte, le ofrecemos descripciones detalladas de países adecuados en los que es posible ubicar
un fideicomiso Offshore para la protección de activos, lugares que le permitirán obtener el máximo resultado
posible. Una vez que usted ha decidido crear su propio fideicomiso Offshore para la protección de activos, la
segunda decisión más importante a tomar es su ubicación final.
Cada país cuenta con diferentes leyes, factores e influencias que tendrán algún impacto en el éxito de su plan
de protección de caudales. En los últimos veinte años, unos pocos países extranjeros han preparado leyes
especializadas para fideicomisos y asuntos financieros adaptadas para ofrecer protección de activos – y para atraer
clientes extranjeros cuyo gasto puede reforzar sus economías. Estos países son altamente atractivos ya que
garantizan con medios legales que los activos colocados en un fideicomiso permanecerán seguros dentro de sus
fronteras. Sus ramas ejecutiva y judicial se encuentran comprometidos a emitir decisiones y sentencias que apoyen
estas leyes favorables a la protección de activos.
Los Estados Unidos prácticamente no ha establecido tratados con ninguna nación para la ejecución recíproca
de sentencias civiles dictadas por tribunales en los Estados Unidos La única excepción es Canadá. Por tratado
mutuo, los Estados Unidos y Canadá permiten que sus autoridades fiscales federales realicen embargos fiscales
(IRS y Revenue Canadá) contra propiedades de sus respectivos nacionales localizadas en la otra nación extranjera.
Ambas naciones permiten además el registro y ejecución de un número limitado de sentencias civiles en el sistema
judicial del otro en casos de pensiones alimenticias y acuerdos de divorcio.
Históricamente, los tribunales en la mayoría de los países extranjeros no aplican directamente las sentencias
civiles de otras naciones, en su lugar requieren de una repetición del litigio en cuestión en los tribunales nacionales.
En contraste, los países constituidos en paraísos
para la protección de activos han establecidos grandes obstáculos legales contra las sentencias extranjeras.
Específicamente requieren que cada sentencia extranjera sea juzgada de nuevo en su totalidad. Esto requiere que un
acreedor que obtiene en los Estados Unidos un fallo contra el fideicomitente o contra un fideicomiso Offshore, deba
empezar de nuevo, contratando Extraterritorialmente un asesor legal local, transportando evidencias y testigos
largas distancias, incluso depositando una onerosa garantía como respaldo para posibles resultados y gastos.
En caso de presentarse un juicio de quiebra, un depositario de quiebras en los Estados Unidos podría pedir la
aplicación de la “doctrina de la universalidad”. Según esta regla, que es reconocida en algunos tribunales
extranjeros, la propiedad personal del deudor en su totalidad, tangible e intangible, localizada en cualquier parte,
pasa a estar bajo el control del depositario de quiebras hasta que se obtenga un fallo final. Esta posibilidad puede
ser evitada eligiendo ubicar el FPA en un paraíso para activos que decline la aplicación de esta regla de
universalidad en casos de quiebra.
A continuación le presentamos información básica sobre las diferentes jurisdicciones, sin embargo usted
debería profundizar la investigación, realizar la “debida diligencia” como dicen, sobre cualquier país que le parezca
atractivo de acuerdo a sus necesidades.
Información sobre los “Paraísos”
Un paraíso fiscal es cualquier país cuyas leyes, reglamentos, políticas y en algunos casos, tratados, hacen
posible que un extranjero que realice negocios en ese país pueda reducir su carga fiscal personal y/o corporativa.
Esto se logra entrando voluntariamente a la jurisdicción de ese país y creando un fideicomiso o corporación en esa
nación. Esta definición general cubre los cuatro tipos de paraísos fiscales, cada una clasificada por su grado y tipo
de carga fiscal.
1. Paraísos Libres de Impuestos
En los paraísos puros o libres de impuestos, no se cobra impuestos de renta, a las ganancias de capital o sobre
la fortuna de los extranjeros que realicen negocios allí. Una persona o entidad extranjera puede rápida y fácilmente
incorporar, formar y registrar un fideicomiso para iniciar transacciones comerciales inmediatamente. Usted puede
esperar el pago de algunos derechos legales menores, como timbres fiscales en documentos de incorporación,
cargos sobre el valor de las acciones corporativas emitidas, un derecho anual de registro u otros derechos bajos que
no son cobrados directamente como impuesto sobre la renta.
En un paraíso puro libre de impuestos, el gobierno obtiene ingresos considerables a partir del mismo volumen
de corporaciones y fideicomisos extranjeros que se registran dentro de su fronteras, incluso si estas entidades
realizan la mayoría de sus negocios en otras partes.
Ejemplos de paraísos libres de impuestos incluyen Bermuda, las Bahamas, las Islas Caimán, St. Kitts y
Nevis, las Islas Turcos y Caicos, Belice, Panamá, y St. Vincent y las Grenadinas. Todos localizados en o cerca
de la zona caribeña del Océano Atlántico.
2. Paraísos para Ingresos de Fuentes Extranjeras
El segundo grupo importante incluye los paraísos fiscales para ingresos de fuentes extranjeras. Estos países
cuentan con un enfoque “territorial” nacional y gravan únicamente el ingreso efectivamente ganado dentro de las
fronteras del país. El ingreso de entidades registradas dentro de la nación pero obtenido de fuentes extranjeras se
encuentra exento, ya que no involucra actividades comerciales realizadas dentro del país, aparte de una simple
administración interna. A menudo no se cobra impuesto de renta sobre utilidades obtenidas por la exportación de
bienes fabricados en el país, aunque es posible que exista algún impuesto sobre la misma manufactura nacional.
Ejemplos típicos de estos países son Costa Rica, Ecuador, Honduras, Israel, las Filipinas, Tailandia y Sri
Lanka.
3. Países con Tratados Fiscales
El tercer tipo de paraíso se denomina un país con tratados fiscales. Aunque estas naciones cobran impuestos
sobre ingresos mundiales de corporaciones y fideicomisos, sus gobiernos han suscrito acuerdos recíprocos con otras
naciones para evitar la duplicidad del gravamen, especialmente con socios comerciales importantes como los
Estados Unidos, Francia, Canadá, Alemania y Gran Bretaña. Estos convenios mutuos reducen significativamente la
retención fiscal
en la fuente sobre el ingreso extranjero obtenido por corporaciones nacionales, además otorgan créditos en el pago
de obligaciones fiscales locales por los impuestos pagados por una empresa nacional a un gobierno extranjero.
Estos países son menos atractivos como base para la protección de activos, pero son apropiados para la
realización de actividades corporativas internacionales pagando menores impuestos. La principal desventaja es que
los tratados fiscales internacionales permiten un libre intercambio de información entre las autoridades fiscales
nacionales, permitiendo una menor privacidad. Además, el papeleo que implica la obtención de beneficios fiscales
recíprocos es extraordinaria y costosa.
Los principales ejemplos de países con tratados fiscales son Chipre, Holanda, Bélgica y Dinamarca.
4. Paraísos Fiscales de Uso Especial
La cuarta y última categoría presenta varios países que imponen el tipo de impuestos que los estadounidenses
y británicos conocen y les desagrada. Las altas cargas fiscales son atenuados por una política gubernamental que
otorga “feriados” fiscales o “concesiones” o “reembolsos” para favorecer a las empresas comerciales que desean
atraer y promover. Este tipo de incentivo usualmente no es ofrecido a Fideicomisos Offshore. Western Samoa en
el Pacífico es uno de estos países.
Paraísos Amenazados
Como persona que realmente está considerando la posibilidad de crear un fideicomiso Offshore para la
protección de activos, usted tiene derecho a conocer las dificultades que podría enfrentar. Aunque usted como
individuo probablemente salga ileso, en total el resultado de una batalla internacional que se está librando
determinará si sobrevivirán los paraísos fiscales y los paraísos para activos – y con ellos, la última oportunidad
realista de obtener bajos impuestos y privacidad financiera en cualquier parte del mundo.
No se equivoque. Los gobiernos de muchas naciones que cobran altas cargas fiscales están apuntando
oficialmente su artillería pesada hacia los países constituidos como paraísos fiscales, de fideicomisos, comerciales y
bancarios. Y sus burócratas ávidos de impuestos logran su cometido, la soberanía nacional y la independencia
estarán de primeros en la lista de bajas.
La Unión Europea
Desde hace varios años, los burócratas en Bruselas, utilizando el hipócrita estandarte de “armonización fiscal”,
es decir “impuestos altos para todos”, han venido exigiendo para toda la Unión Europea un 20% de retención fiscal
en la fuente sobre el ingreso por intereses y dividendos pagado a extranjeros. De forma alterna, desean un sistema
de reportes que informe al país de origen de un no-residente sobre todos los intereses o ingresos pagados por
inversiones Offshore. Descaradamente dicen que los países en los que los impuestos son nulos o muy bajos se
encuentran en una “competencia fiscal desleal” – es decir impuestos más bajos que los del gobierno que presenta la
queja.
La Unión Europea presume tener la sabiduría necesaria para decir a los países miembros cómo manejar sus
propios asuntos. Como parte de su campaña a favor de la retención fiscal en la fuente, la Unión Europea
oficialmente presiona a Austria, Luxemburgo y a Suiza (país no miembro) para que debiliten sus leyes sobre
privacidad financiera y exponga información sobre inversionistas, fideicomisos y cuentas bancarias de extranjeros.
Territorios Extranjeros Británicos
Como parte de la campaña de la UE, el gobierno laborista en Londres adoptó una política oficial anti-paraísos
fiscales exigiendo reformas a la legislación financiera en trece territorios extranjeros británicos. Estos incluyen
paraísos fiscales y de activos bien conocidos como las Islas del Canal, la Isla de Man, las Islas Caimán, Bermuda,
las Islas Turcos y Caicos, las Islas Vírgenes Británicas y Anguilla. Estos territorios han sido advertidos que deben
cumplir con estándares internacionales sobre lavado de dinero y “transparencia” (lo que en el lenguaje burocrático
significa el fin de la privacidad) en sus sistemas financieros, incluyendo la cooperación con las fuerzas de la ley y
las autoridades fiscales extranjeras.
El gobierno laborista dice que tiene el poder suficiente para actuar unilateralmente y cambiar la legislación en
estos territorios, algo que ha prometido hacer de ser necesario. Lo que Londres realmente desea es obtener
reducciones significativas en la privacidad financiera, la vigilancia total del cliente bancario, y un fin general de la
libertad financiera que ha permitido a estos territorios convertirse en paraísos fiscales y de activos. El Wall Street
Journal fue tajante, al decir que las regulaciones gubernamentales en los Estados Unidos “desean dar un empuje
agresivo para que los paraísos financieros revelen registros bancarios como contribución a las investigaciones sobre
evasión fiscal”.
Aunque algunos de estos territorios cuentan con independencia constitucional y han tenido el derecho de
promulgar leyes según su conveniencia desde la Invasión Normanda, Londres ha informado claramente a las
Dependencias de la Corona como Jersey, Guernsey y la Isla de Man que deben incluir la evasión fiscal extranjera
en la legislación nacional y tratarla como un delito penal. De manera similar, el gobierno laborista británico exigió
y logró que Bermuda y las Islas Caimán promulgaran leyes que declaran el lavado de dinero y la evasión fiscal
como delitos. Poco tiempo después de declarar su independencia, cada uno de estos territorios extranjeros
británicos tendrán que comprometerse en mayor o menor grado con las exigencias de Londres.
Tenga esta posibilidad en mente al leer la descripción de estos territorios británicos que en el pasado han sido
distinguidos por su favorecedora legislación en fideicomisos Offshore. Esta situación podría cambiar rápidamente,
así que revise la condición actual de cada uno antes de tomar decisiones.
Las Naciones Unidas
La Organización de las Naciones Unidas también está intentando imponer en el mundo en general una
redefinición expansiva del término evitación fiscal legal. Un reporte de la ONU discute que el tema común en
delitos financieros es la “maquinaria financiera habilitante” que existe en los paraísos financieros. La ONU ve estos
paraísos (18 en el Caribe, 16 en Europa, 11 en Asia y 6 en el Oriente Medio y África) como “un enorme bache en el
sistema legal y financiero internacional” que debe ser rellenado con firmeza y velocidad.
El reporte de la ONU es ostensible en su exigencia por finalizar lo que denomina como “una proliferación” de
fideicomisos y empresas internacionales de negocios Offshore, privilegios abogado-cliente, y el uso de zonas de
libre comercio. Por si acaso, exigen un sistema de reportes financieros internacional imponible en el cual se verán
obligadas a participar todas las naciones. ¡Adiós a la soberanía nacional!
Lo que debería ser preocupante para los amantes de la libertad en cualquier parte del mundo, es que la
“evitación fiscal legal” ahora está siendo redefinida para que signifique “evasión o fraude fiscal” – todo bien
empaquetado dentro de la acusación todo propósito de “lavado de dinero”. Agréguele poderes de confiscación
policial y tendrá una bonanza para los recaudadores de impuestos.
El reporte de la ONU sobre paraísos financieros enfatiza que el mundo debe “enfrentar el tema del uso de la
soberanía que algunos países aprovechan para otorgar a ciudadanos de otros países una manera de evitar las leyes
emitidas por su propia sociedad”. ¿Podríamos entonces esperar ver expediciones multinacionales de recolección
fiscal organizadas por la ONU hacia las Islas Cook o Nevis? ¿Veremos en CNN noticias sobre legiones de
contadores armados que invaden las costas de las Bahamas con un estandarte de la ONU?
Lo ponemos en duda.
Nosotros procedemos con la firme creencia de que los paraísos fiscales y de activos continuarán existiendo y
prosperando. Hasta tanto los gobiernos con altas cargas fiscales del mundo no se den cuenta de que la manera de
mantener la lealtad de su ciudadanía es reducir los impuestos al mínimo y aumentar la libertad financiera al
máximo, entonces los paraísos fiscales y de activos estarán listos para cerrar sus puertas.
Mientras tanto, usted debe facilitarse los medios legales totales para proteger sus activos utilizando el
fideicomiso Offshore para la protección de activos en cualquiera de las naciones que aquí le indicamos.
1. LAS MEJORES NACIONES
RECOMENDADAS PARA FIDEICOMISOS
Las Bahamas: Un Siglo de Fideicomisos
Las Bahamas es el paraíso financiero más cercano a los Estados Unidos – a solo minutos de Miami por avión o
unas cuantas horas en barco. Las Bahamas se enorgullece de contar con excelentes comunicaciones por medio de su
sistema telefónica de última tecnología y convenientes conexiones aéreas con la mayoría de las principales rutas
aéreas internacionales. Un cuarto de millón de personas residen en las 700 islas que constituyen el archipiélago, el
paraíso financiero Offshore más antiguo de las Américas.
Las Bahamas cuenta con una de las más antiguas democracias parlamentarias en el hemisferio oeste y el
sistema político y legal de las islas se asemeja bastante al derecho consuetudinario británico. Nación independiente
y miembro de la Comunidad Británica de Naciones desde 1973, inició sus operaciones como paraíso financiero en
1908 cuando el Royal Bank of Canada abrió una agencia en Nassau. Su principal expansión financiera se inició la
década de los sesenta y continua hasta la fecha.
Encontrarse cerca de los Estados Unidos tiene sus ventajas, pero también puede causar problemas a los
negocios y bancos Offshore, especialmente si la privacidad constituye una preocupación importante. Hoy en día
hay más de 400 bancos y compañías de fideicomisos representadas aquí, muchas de ellas agencias de bancos
estadounidenses y de otros países. Estos enlaces hacen que sea muy difícil evitar las presiones del gobierno de los
Estados Unidos cuando Washington desea obtener información sobre titulares de cuentas sospechosas. Sin
embargo, aquí aplica el principio de doble criminalidad. Las leyes de confidencialidad de Las Bahamas permiten
compartir información con jurisdicciones extranjeras únicamente si la solicitud se encuentra basada en un presunto
delito penal en la nación solicitante que también se considere delito de acuerdo con la ley de Las Bahamas.
Mantener el Dinero Limpio
Las Bahamas (el artículo “Las” es parte de su nombre oficial), cuenta con numerosas leyes diseñadas para
asegurar la honestidad de sus bancos, incluyendo la Ley sobre Bancos y Compañías de fideicomisos de 1965.
Desde 1985, los bancos tienen la obligación legal de identificar los “dueños eficaces” de las cuentas, o las entidades
que abran cuentas, tales como fideicomisos y corporaciones. El deber de confidencialidad del derecho
consuetudinario inglés es preservado y expandido por estatutos que establecen como sujetos de multas a los bancos,
abogados, auditores y funcionarios gubernamentales que posean información privada.
El “Tratado de Asistencia Legal Mutua” (MLAT por sus siglas en inglés) establecido entre los Estados Unidos
y Las Bahamas, requiere la cooperación entre Washington y las islas en todo lo relacionado a tráfico ilegal de
drogas y algunas otras investigaciones criminales. Las Bahamas cuentan con tratados similares con Canadá y el
Reino Unido. No existen tratados fiscales para el intercambio de información financiera con ninguna nación.
Históricamente, la legislación sobre fideicomisos de Las Bahamas data de la Ley de Fideicomisarios de 1893,
la consolidación de leyes anteriores relacionadas con esta función. Su primera modernización surgió casi un siglo
más tarde con la Ley de Variación en Fideicomisos de 1991. Las cláusulas adaptadas a la legislación nacional de
fideicomisos se mezclan con las de países de derecho civil. Esto permite ofrecer un servicio legítimo de
fideicomisos a clientes en Centro y Sur América y otros países cuyos sistemas legales podrían de otra manera
resultar inconsistentes con los conceptos de fideicomisos del derecho consuetudinario.
Poco después de la promulgación en 1990 de la ley para la protección de fideicomisos de las Caimán, Las
Bahamas adoptó una ley similar, la Ley sobre Disposiciones Fraudulentas de 1991, basada en la legislación de las
Caimán. En lugar del estatuto de limitaciones de seis años promulgado en las Caimán, Las Bahamas eligió un
periodo de reclamos de dos años después de la transferencia de los activos a un FPA. Al igual que un FPA en las
Caimán, los beneficiarios pueden conservar las distribuciones ya recibidas a menos que la corte se convenza de que
actuaron de mala fe. El peso de la prueba lo asume la parte que presenta la acusación. La ley incorpora normas
estándar británicas y estadounidense de “transferencia fraudulenta” que anulan las disposiciones de propiedad con
intención de estafar. Según la legislación de Las Bahamas, el demandante asumiría el peso de establecer intención
fraudulenta y la ley de prescripción corre por dos años a partir de la fecha en que los activos fueron transferidos al
fideicomiso.
La legislación de Las Bahamas ve un fideicomiso como un convenio privado entre las partes y, por lo tanto, no
es necesario realizar registros con entidades gubernamentales. En el caso de los fideicomisos no se realiza el cobro
de derechos por la obtención de licencias comerciales, derechos de presentación o para oficina de registro. Los
honorarios por servicios profesionales dependen de la complejidad de fideicomiso. Un cargo normal para establecer
un FPA básico en este país va de los US$1,000 a los US$3,000.
A diferencia de los territorios británicos que se encuentran bajo la presión de Londres, la independencia de Las
Bahamas agrega un escudo político protector que las convierte en una ubicación muy apropiada para el
establecimiento de un fideicomiso Offshore para la protección de activos por parte de un ciudadano británico o
estadounidense.
Contactos:
Banque SCS Alliance (Nassau), Ltd., Alliance House, East Bay Street, Nassau N.P., Bahamas, Tel: (242) 394-
6161, Fax: (242) 394-6262, Contactos: Elisabeth Cirone y Guyon Krug. Un banco privado suizo.
McKinney Turner & Co., Oakbridge House, West Hill Street, Nassau, Bahamas, Tel: (242) 322-8914, Fax: (242)
328-8326, Contacto: Michael Turner. Abogados.
Oceanic Bank & Trust Co., Ltd., Euro Canadian Center, Malborough Street, Apartado Postal N-8220, Nassau,
Bahamas, Tel: (242) 322-8822, Fax: (242) 328-7330, Correo electrónico: lindsey@oceanic.bs.
Pictet Bank & Trust, Charlotte House, Apartado Postal N-4837, Nassau, Bahamas, Tel: (242) 302-2222, Fax: (242)
323-7986, Contacto: Yves Lourdin.
Belice – El Mejor Candidato en
Paraísos para Fideicomisos
Belice es el único país de habla inglesa en América Central. Su población mixta de 200,000 habitantes incluye
descendientes de los mayas, chinos, afroantillanos y caucásicos. Su lenguaje viene de los días coloniales cuando se
llamaba Honduras Británica. Localizada al sur de México y al este de Guatemala, Belice se encuentra en la costa
caribeña. Un país independiente y democrático de derecho consuetudinario, se está convirtiendo rápidamente en un
importante domicilio Offshore para fideicomisos, corporaciones y bancos de extranjeros.
Desde su independencia de Gran Bretaña en 1981, Belice ha disfrutado de un gobierno parlamentario
democrático y estable. Aunque las cargas fiscales para los residentes y empresas nacionales son bastante altos, los
ingresos ganados fuera de Belice por fideicomisos y otras entidades Offshore no son gravados.
En 1992, la Asamblea Nacional de Belice promulgó una legislación actualizada procurando aumentar la
competitividad del país como centro financiero Offshore. Los redactores repasaron en su totalidad las leyes de los
paraísos fiscales alrededor del mundo y desarrollaron una serie de atractivos requerimientos mínimos para
fideicomisos, corporaciones y asuntos fiscales. La nueva legislación incluye la Ley para Fideicomisos, que permite
un alto nivel de protección para los activos, gran libertad de acción para el fideicomisario y ningún impuesto sobre
los ingresos ganados fuera de Belice. Estas leyes fueron actualizadas y expandidas en diferentes áreas a principios
de 1999, ofreciendo una protección para activos incluso mejor a la de antes.
Una vez que un fideicomiso válido ha sido establecido de acuerdo con la legislación de Belice, este no puede
modificarse su destino bajo ninguna ley extranjera u orden judicial extranjera debido a matrimonio, divorcio,
quiebra del fideicomitente, o derechos sucesorios legales extranjeros. La ley de Belice reconoce al fideicomiso
como válido e imponible de acuerdo con sus propios términos internos.
La Ley de Fideicomisos limita las situaciones en las que un fideicomiso puede ser declarado inválido o no
ejecutable. Estas incluyen violaciones a las leyes beliceñas , ausencia de un beneficiario identificable,
establecimiento bajo coacción, fraude, error, influencia indebida o falsa representación; incapacidad del
fideicomitente, fines contrarios a la política pública; o términos en el fideicomiso tan inciertos que imposibiliten su
ejecución. Tal y como lo han dicho y aplicado las cortes nacionales, la legislación de fideicomisos de Belice
probablemente ofrece la protección de activos más efectiva de cualquier país del mundo.
En muchos aspectos, Belice es una ubicación ideal para un FPA Offshore. Esto es así a pesar de que en
repetidas ocasiones se ha acusado al multimillonario británico Michael Ashcroft de ejercer una influencia
importante en el gobierno del país por medio de sus extensas inversiones en el país. En 1999, Belice completo las
profundas reformas a su aún joven sector Offshore. Las nuevas leyes que permiten la incorporación y
licenciamiento de bancos Offshore, empresas de seguros y fondos mutuos ahora cuentan con estatutos
suplementarios que autorizan la formación fácil y rápida de empresas de negocios internacionales.
Considerando la situación de los demás países, las leyes de Belice permiten la creación de uno de los
fideicomisos más seguros para la protección de activos.
Contactos:
Avalon Trust Co., Ltd., Apartado Postal 1113, 4.5 Miles Northern Highway, Ciudad de Belice, Belice, Centro
América, Tel & Fax: (501) 2 33338, Correo electrónico: mscba@catsa.com.bz
Belize Bank, Ltd., Ciudad de Belice, Belice, Centro América, Tel. (501) 2 72567.
Belice Corporate Services Center, Ltd., 60 Market Square, Apartado Postal 364, Ciudad de Belice, Belice,
Centro América, Tel: (501) 2 72567, Fax: (501) 2 77018, Correo electrónico: bblbcsl@btl.net/
Belice Offshore Center, 35 Barrack Road, Ciudad de Belice, Belice, América Central, Correo electrónico:
cititrust@offshore.com.bz, Sitio web: www.belizeoffshore.com
Belice Trust Company, Ltd. (BTCL), 60 Market Square, Apartado Postal 364, Belice, Centro América, Tel: (501)
2 72390, Fax: (501) 2 77018.
Nevis: Máxima Privacidad, Servicio Rápido
Nevis no cobra impuestos y cuenta con leyes de incorporación y fideicomisos extremadamente amigables para
el usuario, además la actitud oficial da una calurosa bienvenida a los ciudadanos extranjeros que desean establecer
fideicomisos para la protección de activos.
Nevis forma parte de una confederación de dos islas, el “estado federal democrático soberano” de St.
ChristopherNevis (descripción ceremoniosa que aparece en su constitución de 1983). Cuenta con una fórmula
gubernamental y un nombre prácticamente más largos que su población (45,000) y área total (267 km2). Los locales
llaman a su país “St.Kitts Nevis”. Las islas están localizadas 225 millas al este de Puerto Rico y 1,200 millas al sur
de Miami. Hasta declararse independientes en 1983, ambas islas constituías colonias inglesas.
Las leyes pro-Offshoreidad de Nevis han estado vigentes durante décadas, así que hay mucha experiencia y
precedentes en los tribunales nacionales. La asamblea legislativa mantiene constantemente al día las leyes
financieras Offshore. Existen empresas de servicios bien establecidas y muchas cuentan con oficinas en los Estados
Unidos Los bancos nacionales ofrecen servicios internacionales completos y la mayoría no cuenta con agencias en
los Estados Unidos o en el Reino Unido que pudieran verse sujetas a presiones por parte de estos gobiernos.
Con base en la Ley de Corporaciones Comerciales de 1984, Nevis ha establecido un récord de atención a
corporaciones de propiedad extranjera. La legislación contiene elementos de las liberales leyes corporativas del
estado americano de Delaware mezcladas con la legislación comercial inglesa. Hoy en día hay unas 10,000
empresas de negocios internacionales registradas en Nevis.
El estatuto corporativo permite una total confidencialidad para los funcionarios y accionistas de las empresas.
No existen requisitos de divulgación pública de titularidad, administración o estatus financiero de una empresa.
Excepto por el pago de un pequeño derecho anual, las empresas de negocios internacionales se encuentran libres de
impuestos – no hay retención fiscal en la fuente, ni timbres fiscales ni impuestos de renta o sobre activos
extranjeros.
La Ordenanza de Nevis para Exención de Fideicomisos Internacionales (1994) es una ley completa, clara y
flexible para la protección de fideicomisos (FPA). Por ley, el poder judicial de Nevis no reconoce ninguna orden
judicial extranjera relacionada con un FPA local. Esto obliga a un acreedor que haya obtenido un fallo contra el
deudor en el extranjero a empezar de nuevo en los tribunales de Nevis. Un demandante que demanda a un FPA
debe realizar primero un depósito de garantía por US$25,000 para cubrir los gastos de la corte. En casos de
supuesta intención fraudulenta, el demandante extranjero debe probar que sus cargos se encuentran “más allá de
cualquier duda razonable” en lugar del estándar más indulgente de “balance de probabilidades” que se aplica en
otros litigios civiles (este estricto estándar de prueba también se aplica en St. Vincent y en las Islas Cook). Además,
la ley de prescripción para demandar legalmente a un FPA de Nevis expira dos años después de la fecha de la
creación del fideicomiso.
La legislación de fideicomisos de Nevis restringe el concepto usual de transferencia fraudulenta. La legislación
define “intención de fraude” como la intención del fideicomitente de burlar voluntariamente una obligación
adquirida con un acreedor. El acreedor debe probar más allá de cualquier duda razonable que el fideicomitente tenía
intención de cometer un fraude en su contra al establecer un fideicomiso en Nevis, o al transferir activos al mismo.
Incluso si se logra comprobar, el fideicomiso no se anulará ni podrá ser anulado, únicamente será responsable por
satisfacer la demanda del acreedor en el tanto esta corresponda a los intereses del fideicomitente sobre los activos
antes de la creación del fideicomiso o de la transferencia de activos.
Nevis ha establecido una asociación internacional con expertos locales en fideicomisos que comprenden y
pueden colaborar en la promoción de los objetivos del FPA. El gobierno no requiere registro de los documentos del
fideicomiso y la titularidad del mismo no constituye información de conocimiento público. La única información
pública requerida par establecer un FPA es un formulario estándar o carta en la que se designa al fideicomisario, se
establece la fecha de creación del fideicomiso, la fecha de la presentación, y el nombre de la empresa local de
fideicomisos que representa el FPA.
Al igual que otros paraísos para activos, en los últimos años Nevis ha endurecido los controles sobre su sector
Offshore. Sin embargo, no existe la regulación cambiaria ni tratados fiscales con otras naciones. Como asunto de
política oficial, el gobierno de Nevis no intercambia información fiscal ni de otra naturaleza con ningún otro
servicios de ingresos o gobierno extranjero. Se ha negociado un Tratado de Asistencia Legal Mutua (MLAT) con
los Estados Unidos, pero aún no ha entrado en operación.
Contactos:
J. Richard Duke, JD, LLM, Duke Law Firm, PC, 550 Montgomery Highway, Birmingham, Suite 300, Alabama
35216-1808 Estados Unidos, Tel: (205) 823-3900, Fax: (205) 823-2630, correo de voz: (205) 802-9066, Correo
electrónico: richard@assetlaw.com, Sitio web: http://www.assetlaw.com, El Sr. Duke se especializa en servicios
legales en Nevis.
Departamento de Servicios Financieros, Pelican Mall, Bay Road, Apartado Postal 186, Basseterre, KN 0186, St.
Kitts, Tel: +(869) 466-5048, Fax: +(869) 466-5317, Correo electrónico: skanfsd@caribsurf.com
Ministerio de Financias, Centro de Servicio Offshore, Charlestown, Nevis, las Antillas, Tel: +(869) 469-0038,
Fax: +(869) 469-0039, Sitio web: http://www.fsd.gov.kn/
Morning Star Holdings, Ltd., Main Street, Apartado Postal 556, Charlestown, Nevis, las Antillas, Tel: +(869)
469-1817, Fax: (869) 469-1794, Sitio web: http://www.nevisservias.com Filial estadounidense.
Nevis Services, Ltd., 125 Half Mile Road, Suite 200, Redbank, New Jersey 08830 Estados Unidos, Tel: (212) 575-
0818, Fax: (212) 575-0812, Contacto: Mario M. Novello, Presidente.
Nevis Trust, Ltd., Springate, Suite 100 West, Government Road, Basseterre, St. Kitts, las Antillas, Tel: +(869)
469-1017.
Sitio web Oficial del Gobierno: http://www.fsd.stkittsnevis.net/index.html
Sitio web para información y registro de fideicomisos: http://www.fsd.gov.kn/main/legal_frame.html
St. Vincent y las Grenadinas
St. Vincent, una isla en las Antillas Menores en el Caribe oriental, es una democracia parlamentaria
autogobernada y miembro de la Comunidad Británica de Naciones. Se encuentra localizado entre St. Lucia y
Granada, de la cual se encuentra separado por un pequeño grupo de islas asociadas, las Grenadinas. La mejor
conocida de todas es Mustique, un centro turístico vacacional muy popular entre los estadounidenses y los
europeos. Esta antigua colonia británica cubre unas 150 millas cuadradas y cuenta con una población de 100,000
habitantes. La capital es Kingstown. El gobierno ha guardado celosamente su estatus soberano desde que obtuvo la
independencia del Reino Unido en 1979. St. Vincent cuenta con una historia única como centro financiero
Offshore. En 1970, un grupo de abogados suizos que operaban en St. Vincent Trust Services con base en Vaduz,
Liechtenstein, ayudaron a crear un régimen legal en St. Vincent con base en las tradiciones bancarias suizas de
privacidad y servicio. Esta empresa todavía maneja gran parte de las empresas de negocios internacionales y las
actividades de fideicomisos en la isla, sirviendo especialmente a clientes europeos.
A principios de 1993, St. Vincent empezó a modernizar sus leyes con el propósito de atraer un espectro más
amplio de negocios Offshore internacionales. Nuevas leyes fueron promulgadas sobre el tema de asuntos financiero
Offshore, incluyendo banca, fondos mutuos y seguros internacionales cautivos.
Las empresas internacionales de negocios constituidas en St. Vincent se encuentran libres del pago de
impuestos por un período de 25 años. Los dueños eficaces no deben ser divulgados y se permiten las acciones al
portador. No hay regulación cambiaria y no hay tratados de intercambio de información con ningún otro país. No
existe el requerimiento de llevar libros corporativos o para el fideicomiso ni es necesario presentar reportes
auditados ante ninguna dependencia.
La Ley de Fideicomisos Internacionales de 1996, incluye características que otorgan una fuerte protección a
los activos y que niegan las leyes de sucesión obligatoria y propiedad comunitaria que de otra manera se aplicarían
en el país de residencia del creador del fideicomiso. La ley de prescripción para demandas se limita a dos años
después de la creación del fideicomiso. Un acreedor de un fideicomiso debe depositar US$25,000 al presentar una
demanda y, adicionalmente, debe cumplir con un alto peso de prueba para obtener un resultado positivo.
St. Vincent ha promulgado una garantía legal de absoluta privacidad y confidencialidad financiera como
asunto de política pública. La Ley de Conservación de Relaciones Confidenciales (Finanzas Internacionales) de
1996 declara: “De acuerdo con esta sección, la audiencia de la corte y la aplicación de instrucciones no permiti
como evidencia la entrega de información confidencial en relación con la ejecución o interposición de acción
judicial según leyes de ingresos civiles o penales o leyes fiscales de otro estado, territorio o jurisdicción política”.
La ley de 1996, redactada en su mayoría por profesionales del sector privado, prohíbe la divulgación pública de
secretos bancarios como colaboración en investigaciones criminales hasta que un juicio haya sido iniciado. Los
funcionarios locales los denominaron como “innovador y optimista”. El gobierno descarta específicamente la
cooperación en casos de evasión fiscal realizada en el extranjero.
Este estatuto es uno de solamente tres leyes de tan amplio espectro en el campo de la privacidad financiera en
el mundo (solamente las Islas Caimán y Anguilla, ambos territorios extranjeros británicos, tienen leyes similares y
ambos se encuentran presionados por el Reino Unido para eliminarlas). Esta ley convierte en delito penal la
violación de cualquier secreto profesional (no solamente en asuntos bancarios) por medio de la divulgación, en
cualquier parte del mundo, de información financiera confidencial relacionada con actividades profesionales
realizadas en St. Vincent. La ley de privacidad también prohíbe realizar “expediciones de pesca” a menos que se
demuestre previamente que se trata de un delito que también se considera crimen de acuerdo con la legislación de
St. Vincent. Únicamente los tribunales nacionales pueden autorizar la divulgación de información y además se
prohíben los intercambios informales de información administrativa.
El Reporte Anual de Estrategias Internacionales para el Control de Narcóticos del Departamento de Estado de
los Estados Unidos publicado en febrero 2000 contiene la imagen negativa que tiene Washington de St. Vincent:
“el lavado de dinero per se no ha sido criminalizado, a pesar de que el lavado de dinero obtenido por medio de
ciertos delitos, incluyendo el trafico de drogas, es punible mediante la Ley de Procedimientos Penales de 1997. La
confiscación de activos es permitida de acuerdo con la Ley de Delitos en el Tráfico Ilegal de Drogas de St. Vincent
y las Grenadinas de 1993… La legislación actual … no permite el intercambio de información, compartir activos ni
realizar investigaciones en cooperación con las autoridades extranjeras”.
Para mantener alejada la actividad criminal, la Autoridad Financiera Offshore mantiene un ajustado control del
sector financiero y cuenta con la autoridad para excluir a personas involucradas en dicha conducta. Además, el
Tratado de Asistencia Legal Mutua con los Estados Unidos ha sido ratificado, sin embargo no ha entrado aún en
operación. Un tratado de extradición con los Estados Unidos fue aprobado en 1996.
Contactos:
Denis Kleinfeld, JD CPA, Kleinfeld Associates, PC., SunTrust International, One Se 3rd Avenue, Suite 1940,
Miami, Florida 33131, Estados Unidos, Tel: (305) 892-1000, Fax: (305) 358-6541, Correo electrónico:
messagectr@kleinfeld.com, Abogado estadounidense especializado en servicios legales en St. Vincent.
Lifeboat Marketing Group, Inc., Boca Raton, Florida, Estados Unidos, WATS: (877) 723-6161, Fax: (843) 723-
6489, Correo electrónico: mb@lifeboattrust.com, Sitio web: http://www.lifeboattrust.com/, Contacto: Mike
Burkhold.
Sitio web Oficial del Gobierno: http://stvincentandgrenadines.com/
St. Vincent Trust Company, (Europa) Städtle 7, FL-9490, Vaduz, Liechtenstein, Tel: +(423) 236 14 33, FaxÑ
+(423) 233 25 93, Correo electrónico: st.vincent.trust@jeevesgroup.li, Sitio web:
http://www.saintvincenttrust.com/index.html
Timothy D. Scrantom, JD, 180 East Bay Street, Charleston, Carolina del Sur 29401, Estados Unidos, Tel: (843)
937-0110, Fax: (843) 937-4310, Correo electrónico: tenstate@aol.com, Abogado estadounidense especializado en
servicios legales en St. Vincent.
El Principado de Liechtenstein –
Un Paraíso para la Elite
Este histórico principado localizado en el Valle del Rin es uno de los principales paraísos fiscales para
fideicomisos y activos en el mundo, así como un centro bancario. Al igual que Suiza, Liechtenstein se encuentra en
el nivel más alto de Europa en cuanto a ingreso per capita y reporta cifras superiores a las de Alemania, Francia y
el Reino Unido.
El minúsculo Liechtenstein (16 millas de largo y 3.5 millas de ancho) se encuentra enclavado en las montañas
entre los cantones suizos de St. Gallen y Graubunden, y la provincia austriaca de Voralberg. Con una población
actual de aproximadamente 32,000 habitantes, ha existido en su forma actual desde enero 23 de 1719, cuando el
santo emperador romano Carlos VI le otorgó su independencia. El gobierno consiste en una monarquía
constitucional y el Príncipe de Liechtenstein es la cabeza del estado.
La economía de Liechtenstein se ve impulsada por su estatus vanguardista de centro financiero internacional y
paraíso fiscal. El país constituye una excelente ubicación para fideicomisos de extranjeros, compañías de inversión
y sociedades tenedoras, a pesar de tratarse de una nación de derecho civil.
Unos Pocos Escogidos
Los reguladores gubernamentales refuerzan la responsabilidad local de las empresas administradoras de
finanzas y todos los gerentes deben contar con preparación profesional. Este no es el lánguido Caribe; a la gente no
se le permite colgar un aviso y presentarse a sí mismos como su solución total en centros financieros Offshore. En
todo caso, los expertos estadounidenses en inversiones Offshore se quejan de que la inclinación germánica hacia la
perfección provoca retrasos innecesarios a la hora de hacer negocios allí.
Liechtenstein es difícilmente un gran centro financiero por derecho propio. Sin embargo, es una importante
sede bancaria en la región dentro de la órbita financiera suiza. El volumen bancario y comercial de Liechtenstein no
es suficientemente sustancial como para justificar una bolsa de valores nacional o mercados monetarios y de
capital. No obstante, los bancos se benefician enormemente del acceso directo y la integración con el sistema
bancario internacional y los mercados monetarios y de capitales de Suiza.
Una gran cantidad de inversiones fronterizas se compensan en o a través de bancos suizos. Las sociedades
tenedoras extranjeras cuentan con una presencia importante en Liechtenstein, y la mayoría mantienen sus cuentas
en los bancos suizos. Este arreglo corresponde a una gran cantidad de las actividades del sistema bancario suizo. El
franco suizo es la moneda nacional y en muchos respectos, excepto por su independencia política, la economía de
Liechtenstein equivale a la de una provincia integrada dentro de Suiza.
Un Distinguido Paraíso Fiscal
La singular función de Liechtenstein en los círculos internacionales no es tanto como centro bancario, sino
como impuesto fiscal. El país actúa como base de operaciones para sociedades tenedoras extranjeras, fundaciones
privadas y fundaciones de carácter familiar. Los bancos y una serie de empresas especializadas en fideicomisos
ofrecen servicios de administración a miles de entidades de este tipo. Por su ubicación en el centro de Europa
cuenta con un fácil acceso a los demás países de la Unión Europea. La diferencia de horario con la costa este de los
Estados Unidos es de solamente seis horas, lo que facilita los contactos de negocios diarios.
Además existe una ausencia prácticamente total de tratados internacionales sobre doble gravamen o
intercambio de información. El más notable es un pequeño acuerdo sobre duplicidad de gravamen con el vecino
país de Austria, que pretende principalmente cubrir los impuestos de las personas que viven en Austria pero que
cruzan la frontera para trabajar. Liechtenstein es un país miembro del Área Económica Europea, una organización
que funge desde mayo de 1995 como puente entre el Área Comercial Federada Europea y la Unión Europea. El
gobierno procura alcanzar la armonización de sus políticas económicas con las de la Europa integrada, pero sin
ceder su singular privacidad financiera ni los estándares éticos considerablemente altos requeridos de aquellos que
se desempeñen en el sector financiero.
Liechtenstein se ha especializado en ofrecer un paraíso fiscal a caudales familiares personales en lugar de
corporaciones multinacionales. La legislación nacional ha desarrollado una serie de entidades legales adaptadas al
servicio de este especializado “carriage trade”. Fortunas grandes y pequeñas obtienen el mismo respeto.
Las cargas fiscales personales y para empresas son bajas, generalmente inferiores al 12% para los residentes
nacionales y 18% para las empresas. Cualquier empresa domiciliada en Liechtenstein y que no genere ingresos
locales recibe una total exención. A diferencia de las corporaciones estadounidenses, la acciones en una empresa de
Liechtenstein no deben revelar el nombre del accionista y pueden ser emitidas al portador. Aunque algunos de los
nuevos paraísos fiscales han decidido promover el uso de acciones al portador para ofrecer anonimato, esta práctica
es ya de larga trayectoria en Europa.
Envidia Bancaria
Liechtenstein a menudo recibe ataques de países envidiosos que desearían poder participar en negocios
similares a los que posibilitan las libres políticas financieras del principado. El país es a menudo acusado de
albergar “capitales en fuga” y de colaborar y secundar el movimiento de dinero desde otras naciones para evitar el
pago de impuestos. Liechtenstein responde a dichas acusaciones señalando la total falta de restricciones en cuanto a
transferencias de capital desde los Estados Unidos. Por consiguiente, dicen, no es posible que se dé fuga de
capitales.
En un gesto presuntuoso, Suiza ha presionado a Liechtenstein para que cumpla con sus leyes contra el lavado
de dinero. Liechtenstein responde con justa razón que sus propias y estrictas leyes sobre este tema han estado en
vigencia por décadas. Estas leyes establecen como un delito la aceptación por parte del sector bancario de dineros
provenientes de fuentes o actividades que pudieran sospecharse como ilícitas. En 1989, el país dejó de aceptar
fondos provenientes de la mayoría de las empresas localizadas en los paraísos Offshore si el depositante no cuenta
con la representación de un abogado registrado en Liechtenstein.
Confidencialidad Garantizada por Ley
Los inversionistas internacionales de gran trayectoria consideran que la banca en Liechtenstein es todavía más
discreta que la suiza. La Ley Bancaria Nacional de 1960, básicamente sigue la legislación bancaria suiza pero de
una manera aún más estricta.
Aunque los bancos tienen el deber de mantener registros de las identidades de sus clientes, esos registros no
pueden ser divulgados. La confidencialidad se extiende a los fideicomisarios, abogados, contadores y cualquiera
que se encuentre relacionado con la industria bancaria. Todos los involucrados están sujetos a la potestad
disciplinaria de la Corte Superior de Liechtenstein. A la fecha, no se ha sabido nunca de una violación a estas
normas de confidencialidad bancaria. A diferencia de los empobrecidos paraísos bancarios del tercer mundo,
Liechtenstein tiene pocos, o ningún empleado mal pagado esperando ser sobornado.
Es necesario obtener una orden judicial para divulgar los registros bancarios de un cuenta-habiente. Los
acreedores que busquen registros bancarios enfrentan una proceso largo y costoso. Finalmente, Liechtenstein no
esta obligado a honrar la solicitud de información de un tribunal extranjero. Dichas solicitudes pueden ser
aprobadas si demuestran que ha habido una clara violación de la legislación de Liechtenstein (por ejemplo, prueba
de que el botín del robo a un camión transportador de valores se depositó directamente en una cuenta en
Liechtenstein). De hecho, la legislación de Liechtenstein prohíbe a un tribunal brindar asistencia a autoridades
extranjeras que investiguen casos que involucren asuntos políticos, fiscales y de regulación cambiaria.
Por otro lado, Suiza ha aceptado obligaciones impuestas por tratados que le obligan a divulgar información
bancaria a instancias de un tribunal en los Estados Unidos. Aunque las solicitudes deben ser consideradas y
aprobadas por un tribunal suizo, los estándares son mucho más laxos que en Liechtenstein.
No existe retención fiscal en la fuente sobre inversiones locales ni convenios fiscales bilaterales que permitan
el reembolso recíproco de impuestos pagados en otros países por los residentes de Liechtenstein. Por ejemplo, si
una cuenta de inversión o fideicomiso Offshore propiedad de un residente estadounidense que se encuentre basado
en Liechtenstein realiza una inversión en los Estados Unidos, el ingreso está sujeto a una retención fiscal en la
fuente del 30%. Debido a que no existe ningún tratado de duplicidad fiscal, este impuesto no será reembolsado a la
entidad de Liechtenstein, incluso si se reporta al IRS. La ventaja surge cuando una entidad propiedad de un
estadounidense pero basada en Liechtenstein coloca dinero en fondos mutuos Offshore y en otras inversiones en
países que no utilizan la retención fiscal en la fuente.
Opciones para Fundaciones, Fideicomisos y Corporaciones
Liechtenstein ha sido un país muy ingenioso en la creación de entidades legales inusuales y útiles adaptadas a
necesidades financieras particulares.
La regulación gubernamental del anstalt (ver más adelante), así como de fundaciones, compañías y
fideicomisos es sumamente estricta. Esto se logra principalmente a través de capacitación y regulación de los
administradores y no entrometiéndose en los asuntos internos de la entidad o su cartera. Como resultado, los
servicios administrativos comerciales disponibles en Liechtenstein son de excelente calidad, aunque talvez un poco
lentos en su ejecución.
El Anstalt
El anstalt es talvez uno de los instrumentos que más renombre le ha producido a Liechtenstein. A menudo es
descrito como el “establecimiento” (el equivalente más aproximado a la palabra alemana). El anstalt es una entidad
legal única de Liechtenstein, y consiste más o menos en un híbrido entre los conceptos de fideicomiso y de
corporación conocidos en los Estados Unidos.
Aunque Liechtenstein ofrece una variedad infinita de fideicomisos, su concepto de fundación es bastante
singular. En Liechtenstein, una fundación puede ser conformada para cualquier propósito. Uno de los usos más
comunes es la fundación familiar dedicada al bienestar económico de una familia en particular y sus descendientes.
El anstalt puede o no incluir participación accionario para sus miembros. El control usualmente descansa
únicamente en el fundador, o los miembros sobrevivientes de su familia. Ambos tienen la potestad de asignar las
utilidades según lo consideren apropiado. La legislación que regula la formación del anstalt es extremadamente
flexible y permite la redacción de prácticamente cualquier escritura de constitución. Dependiendo del resultado
deseado, los anstalts pueden asumir cualquier cantidad de características de fideicomiso o de corporación. Usted
puede adaptar los anstalts de manera que calcen con criterios fiscales específicos de los Estados Unidos, luego
obtener del IRS una resolución de convenio privado ya sea como fideicomiso o como corporación.
El público tiene acceso a únicamente una parte muy limitada de información relacionada con las personas
involucradas en un anstalts o corporaciones individuales. Los dueños eficaces de la compañía no deben
necesariamente aparecer por nombre en ningún registro, y no es necesario que sus identidades sean divulgadas a las
autoridades de Liechtenstein. Por otro lado, investigadores diligentes pueden descubrir los nombres de los
miembros de la junta directiva buscando en el Registro Comercial. Al menos un miembro de la junta debe residir en
Liechtenstein y contar con ciertas calificaciones profesionales.
A diferencia de las corporaciones estadounidenses, las acciones de una empresa en Liechtenstein no deben
necesariamente revelar la identidad de los accionistas. Aunque algunos de los nuevos paraísos fiscales han decidido
promover el uso de acciones al portador para ofrecer anonimato, esta práctica es ya de larga trayectoria en Europa.
Hasta 1980, en los Estados Unidos muchos bonos eran emitidos al portador, sin embargo la costumbre nunca se
impuso. Para evitar el lavado de dinero y otros otras transacciones financieras secretas, la práctica es ahora ilegal.
La legislación de Liechtenstein también permite la creación de compañías de responsabilidad limitada, pero no
permite la formación empresas internacionales de negocios tal y como se conocen en otras naciones.
La Fundación Familiar
Aunque la legislación de Liechtenstein también ofrece una variedad infinita de fideicomisos, su concepto de
fundación es bastante singular. Usualmente los estadounidenses asocian el concepto de “fundación” con una
organización sin fines de lucro y exenta del pago de impuestos, sin embargo en Liechtenstein, una fundación es un
fondo autónomo que consiste de activos donados por un fundador para un propósito no comercial específico. El
propósito puede variar dentro de una amplio espectro de posibilidades, incluyendo fines religiosos y benéficos.
Uno de los usos más comunes de la llamada “fundación puramente familiar”. Estos instrumentos se dedican a
la administración financiera y al bienestar de uno o más beneficiarios miembros de una familia.
La fundación no cuenta con accionistas, socios, propietarios o miembros, solamente tiene beneficiarios. Puede
encontrarse limitada en el tiempo o ser de carácter perpetuo. Por lo tanto ni la fundación, ni los intereses de un
beneficiario pueden ser cedidos, vendidos o embargados por acreedores personales. Únicamente los activos de la
fundación responderán por sus deudas. Si se involucra en actividades comerciales, las actividades de la fundación
deben promover fines no comerciales, como el sustento de una familia. A menos que la fundación se encuentre
activa en el área comercial, puede ser creada por un intermediario. El nombre del fundador no debe ser
necesariamente revelado al público. Las fundaciones son creadas por escritura, bajo los términos de un testamento o
por acuerdo mutuo entre los miembros de la familia.
Una fundación familiar puede a veces resultar más útil que un fideicomiso, ya que evita muchas reglas
restrictivas que si se aplican a este último. Si usted está interesado en explorar la posibilidad de crear una
fundación, le recomendamos que obtenga consejo financiero y fiscal de primera calidad, tanto en los Estados
Unidos como Liechtenstein.
Fideicomisos Híbridos
Usted puede controlar la fortuna de una familia utilizando un fideicomiso en Liechtenstein, mediante el cual
los activos del mismo estarán representados por acciones en sociedades tenedoras que supervisan los negocios
relevantes.
La legislación de fideicomisos de Liechtenstein es muy práctica e interesante desde el punto de vista teórico.
Esto se debe a la inusual combinación que tiene el país entre derecho civil y consuetudinario. Promulgado en 1926,
el Régimen de Liechtenstein adoptó una reproducción bastante fiel del sistema legal de fideicomisos inglés-
estadounidense. Incluso permiten a los fideicomitentes de los fideicomisos escoger la legislación que les gobernará
de todas las vigentes en países que se rijan por el derecho consuetudinario. Esto coloca al sistema judicial de
Liechtenstein en la singular posición de aplicar la legislación de fideicomisos de Inglaterra, Bermuda o Delaware al
tratar controversias relacionadas con un instrumento de fideicomiso en particular.
A pesar de ser una nación de derecho civil, un fideicomiso localizado en Liechtenstein puede resultar útil para
reducir el pago de impuestos, proteger ingresos extranjero, y proteger activos de los impuestos de sucesión
estadounidenses. La ley permite portar rápidamente los fideicomisos a otra jurisdicción y acepta fideicomisos
extranjeros que desean registrarse como entidades nacionales.
El instrumento de fideicomiso debe ser depositado en el Registro Comercial, pero no se encuentra sujeto al
análisis público. Un fideicomiso tiene la opción de solicitar un registro comercial total, en cuyo caso el documento
queda abierto a inspección.
Banca de Montos Altos
Los bancos de Liechtenstein no cuentan con un monto oficial mínimo para depósitos, pero han declarado como
meta atraer como clientes a individuos con altos patrimonios netos. Si usted está considerando abrir una cuenta
bancaria o de inversión con un banco suizo o austriaco, Liechtenstein merece una mirada comparativa. El
principado ofrece todos los beneficios de las otras dos naciones, una fuerte economía, una moneda sumamente
sólida (suiza), estabilidad política y facilidad de acceso, además de unas cuantas atracciones propias. Las leyes de
confidencialidad lo convierten en un sitio más difícil de descubrir que Suiza, y a diferencia de Austria no cuenta
con tratados de duplicidad fiscal o información, excepto con la misma Austria. Lo que es más, el gobierno garantiza
todos lo depósitos bancarios contra pérdidas sin importar del monto que se trate. Es posible obtener cuentas
numeradas para grandes inversiones.
Contactos:
BANCOS
Bank in Liechtenstein, Herrentasse 12, Apartado Postal 85, FL-9490, Vaduz, Liechtenstein, Tel: +41 75 2351122,
Fax: +41 75 2351522, Contacto: René Ott.
Liechtensteinische Landesbank, Apartado Postal 384, FL-9490, Vaduz, Liechtenstein, Tel: +41 75 2368811, Fax:
+41 75 2368358.
Verwaltungs-und-Privatbank, Postfach 885, FL-9490, Vaduz, Liechtenstein, Tel: +41 75 2356655, Fax: +41 75
2356500, Contacto: Markus Meier.
Servicios & Gobierno
Administrust Services Reg., J. Heinbergerstrasse 6, Apartado Postal 634, FL-9490, Vaduz, Liechtenstein, Tel:
+41 75 2323021, Fax: +41 75 2325040, Contacto: Arno Scalet.
Asphaleia Truhand Aktiengesellschaft, Apartado Postal 1130, FL-9490, Vaduz, Liechtenstein, Tel: +41 75
2323878, Fax: +41 75 2323882, Contacto: Dr. Gabriel Marxer, Dir.
Agentia Truunternehmen Reg., Landstrasse 36, Postfach 1608, FL-9490, Vaduz, Liechtenstein, Tel: +41 75
2328332, Fax: +41 75 2320064, Contacto: Dr. Markus Wanger, Senior Dir.
Fiduconsult, Trustees & Tax Consultants, Herrengasse 1, FL-9490, Vaduz, Liechtenstein, Tel: +41 75 2371050,
Fax: +41 75 2371059, Correo electrónico: fiduconsult@ag.lol.li
Industrie und Finanzkontor, (fundada en 1948), Altenbach 8, Apartado Postal 339, FL-9490, Vaduz,
Liechtenstein, Tel: +41 75 2322135, Fax: +41 75 2375859, Contacto: Dr. Albert Mayer.
Oficina Oficial de Registros, Casa del Parlamento, FL-9490, Vaduz, Liechtenstein, Tel: +41 75 2366111, Fax:
+41 75 2365266. Para todos los registros de fideicomisos y corporaciones excepto bancos.
Prasidial-Anstalt, Aeulestrasse 38, Apartado Postal 583, FL-9490, Vaduz, Liechtenstein, Tel: +41 75 2365555,
Fax: +41 75 2365266, Teles: 889 277, Correo electrónico: praesidial@praesidial.com, Sitio web:
www.praesidial.com. Fundada en 1931, esta es una de las compañías de fideicomisos más antiguas y mejor
conocidas de Liechtenstein con más de 100 empleados.
2. TERRITORIOS EXTRANJEROS BRITÁNICOS
Bermuda: Variedad y Fideicomisos
Bermuda se encuentra localizada en la mitad del Océano Atlántico, 750 millas al sureste de la Ciudad de
Nueva York, a 3,445 millas de Londres. La isla (57,000 habitantes en 21 millas cuadradas) cuenta con una larga
historia como paraíso fiscal bancario y Offshore. Se trata de una sede financiera de clase mundial, sin mencionar
que es un lugar muy agradable para visitar o vivir en cualquier temporada. La industria turística y de convenciones
está floreciendo aquí, y se considera un exclusivo paraíso para pensionados muy ricos, muchos de ellos
prominentes estadounidenses expatriados.
Bermuda es un territorio extranjero británico auto-gobernado que ha florecido desde 1960 hasta convertirse en
un importante centro financiero internacional. Bermuda no cobra impuestos sobre ingresos corporativos, regalos,
ganancias de capital o ventas. El impuesto de renta local es extremadamente bajo, 11% sobre salarios ganados en
Bermuda. Más de 8,000 empresas internacionales de negocios tienen su sede en Bermuda. Son atraídas por la
amigabilidad de la isla, su ambiente de impuestos neutrales, la integridad comercial establecida y sus mínimas
regulaciones.
Bermuda también es el hogar de más de 600 “esquemas colectivos de inversión” (frase utilizada por la
comunidad británica de naciones para describir fondos mutuos de inversión, fideicomisos unitarios, y sociedades
limitadas). Los fondos locales también ofrecen inversiones mancomunadas y diversificadas.
Con una estructura legal que ofrece gran protección, Bermuda se ha convertido recientemente en un centro
para la creación y administración de fideicomisos Offshore. La isla ofrece una amplia variedad de fideicomisos para
llenar cualquier necesidad, incluyendo la protección Offshore de activos. Una serie de leyes, incluyendo la Ley de
Fideicomisarios de 1975, la Ley de Fideicomisos de 1989 y la actualización de 1994 de la Ley de Transferencias de
1981, ayudan a mejorar la posición de Bermuda como ubicación de fideicomisos Offshore. Las leyes de privacidad
incluyen a los fideicomisos y no es requerido realizar una divulgación detallada.
En 1999, el parlamento de Bermuda adoptó la Ley de Enmienda para la Administración de Impuestos que
establece como delitos el fraude y la evasión fiscales. También fueron adoptadas enmiendas a la Convención Fiscal
entre los Estados Unidos y Bermuda, señalando procedimientos para la comunicación de información requerida por
el gobierno estadounidense en relación con clientes de una empresas, fideicomisos o residentes locales en Bermuda.
Estas leyes se aplican desde 2000.
Contactos:
Appleby, Spurling & Kemp, Apartado Postal HM 1179, Hamilton HM EX, Bermuda, Tel: (441) 295-2244, Fax:
(441) 292-8666.
Gordon L. Hill, QC, Cox, Hallet & Wilkenson, Milner House, 18 Parliament Street, Apartado Postal HM 1561,
Hamilton HM FX, Bermuda, Tel: (441) 295-4630, Fax: (441) 292-7880, Correo electrónico: cw@cw.bm
Lombard Odier International Trust, Ltd., Corner House, 20 Parliament Street, Hamilton, Bermuda, Tel: (441)
292-7817, Fax: (441) 292-2676, Teles: 3230.
SCS Trust, Ltd. y SCS Finance (subsidiarias de Banque SCS Alliance, Ginebra), Tel: (1-800) 226-5727 o (441)
296-0607, Fax: (441) 296-0608, Contacto: Elisabeth Cirone.
Las Islas Caimán: Riquezas Offshore
En términos de masa terrestre total, las Islas Caimán no son muy impresionantes: solamente tres manchas de
tierra en un área de 100 millas cuadradas al sur de Cuba. Sin embargo, estas islas se enorgullecen de poseer unas
cifras muy impresionantes. Existe un banco por cada 60 de sus 30,000 residentes. Hay 20,000 corporaciones más
que personas. Los ciudadanos disfrutan de un ingreso per capita mayor al de los Estados Unidos o el Reino Unido.
Las Caimán son el hogar de casi 600 bancos y compañías de fideicomisos autorizados según la Ley de Bancos y
Compañías de Fideicomisos. De los 50 bancos más grandes del mundo, 47 tienen licencias bancarias en las Caimán
y los activos combinados en manos de los bancos autorizados en este lugar exceden los US$500,000 millones de
dólares. Números como estos significan que las cosas aquí no siempre se relacionan con el sol, la playa y las olas.
Localizada 450 millas al sur de Miami (dos horas en avión), las tres Islas Caimán son un territorio extranjero
británico, uno de muchos siendo asediados por Londres en la campaña del gobierno laborista por endurecer los
controles Offshore y reducir la privacidad financiera. Hasta el momento, el gobierno de las Caimán ha logrado
resistir los peores ataques y apoya incondicionalmente la floreciente industria financiera Offshore aquí establecida.
En Caimán no se cobran impuestos de renta, sucesorios u otros impuestos lo que atrae a miles de extranjeros, sus
cuentas bancarias, sus negocios y sus fideicomisos.
Las Caimán han contado con leyes de fideicomisos exhaustivas y conservadoras desde 1967, las que
conforman una sólida base para operaciones en este campo. En 1990 entró en vigencia una ley de fideicomisos
Offshore para la protección de activos. Esta ley protege a los fideicomisos contra los acreedores del fideicomitente
al requerir comprobación de que la obligación existía en el momento y antes de la fecha de transferencia de los
activos al FPA. La ley de prescripción vigente en las Caimán para demandas contra el fideicomitente o el
fideicomiso es de seis años a partir de la fecha de transferencia de los activos.
Un beneficio adicional de ubicar un FPA en las Caimán es la fácil disponibilidad de fondos de inversión y
facilidades bancarias, así como su protección legal de la privacidad financiera.
Contactos:
BANCOS & SERVICIOS
Ansbacher Corp., Apartado Postal 887, Gran Caimán, B.W.I., Tel: (345) 949-4653, Fax: (345) 949-7946.
Cayman National Bank & Trust Co., Apartado Postal 1097, George Town, Gran Caimán, B.W.I., Tel: (345) 949-
4655, Fax: (345) 949-7506. Cayman National emite su propia tarjeta MasterCard.
Cayman Securities, Ltd., Apartado Postal 275, George Town, Gran Caimán, B.W.I., el: (345) 949-7722, Vax:
(345) 949-8203, Correo electrónico: d.markiuk@candw.ky, Contacto: Dan Martiuk.
Euro Bank, Apartado Postal 1792, Anderson Square, George Town, Gran Caimán, B.W.I., Tel: (345) 949-8721,
Fax: (345) 949-6232.
Midland Bank Trust Corp. (Cayman), Ltd., Apartado Postal 1109, Mary Street and Fort Street, George Town,
Gran Caimán, B.W.I., TelÑ (345) 949-7755, Fax: (345) 949-7634, Sitio web: www.midban@candw.ky
Swiss Bank & Trust Corp., Ltd. Swiss Bank Building, Apartado Postal 852, George Town, Gran Caimán, B.W.I.,
Tel: (345) 949-7344, Fax: (345) 914-4000, Sitio web: www.gs.com
ABOGADOS Y ASESORES FINANCIEROS
Citco Fund Services, Ltd., Corporate Centre, West Bay Road, Apartado Postal 31106 SMB, Gran Caimán, Islas
Caimán, B.W.I., Tel: (345) 949-3977, Fax: (345) 949-3877.
Goldman Sachs Trust, Ltd., Harbour Centre, North Church Street, Apartado Postal 896, George Town, Gran
Caimán, Islas Caimán, B.W.I., (Tel: (345) 949-6770, Fax: (345) 949-6773.
International Management Service Ltd., P.O. Box 61G, 3rd Floor, Harbour Court, Grand Cayman, Cayman
Islands, B.W.I., TelÑ (345) 949-4244, Fax:
(345) 949-8635.
Portfolio of Finance & Development, Government Administration Building, George Town, Grand Cayman,
Cayman Islands, B.W.I., Tel: (345) 949-7900, Fax: (345) 949-9538, Sitio web: www.businessmonitor.co.uk
Andrea R. Williams, Solicitor, Truman, Bodden & Co., George Town, Grand Cayman, Cayman Islands, B.W.I.,
Tel: (345) 949-7555.
Islas Turcos & Caicos
Las Islas Turcos y Caicos están localizadas en el Caribe al sureste de las Bahamas. Ocupan un área total que
equivale a dos y media veces el tamaño de Washington, D.C. La economía nacional se basa principalmente en el
turismo, la pesca y los servicios financieros Offshore. La mayoría de los medios de producción y alimentación para
el consumo nacional son importados. Los Estados Unidos constituye la primordial fuente de turistas que
representan más de la mitad de los 90,000 visitantes recibidos en 1998. Las principales fuentes de ingreso del
gobierno incluyen derechos pagados por las actividades financieras e importes de aduanas. La población total en
1999 fue estimada en 16,863 habitantes.
Las Islas Turcos y Caicos ingresaron dentro del campo de la protección Offshore de activos a través de la
Ordenanza para Fideicomisos de 1990, una compilación exhaustiva de modernas leyes de fideicomisos.
Específicamente trata sobre fideicomisos Offshore para la protección de activos. La ley protege al fideicomitente de
un FPA de las demandas de las posibles demandas de acreedores exceptuando el caso en que la transferencia de
activos fuera realizada más allá de la capacidad del fideicomitente de cumplir con sus obligaciones en el momento
de vencimiento. El peso de la prueba recae sobre el acreedor o demandante en todo lo relacionado con la supuesta
insolvencia del fideicomitente. Extrañamente, la ley no establece un periodo límite, así que parece que ninguna
acción puede ser presentada en ningún momento en aquellos casos que el fideicomitente fuera solvente en el
momento en que los activos fueron transferidos al FPA.
Como territorio extranjero británico, las Islas Turcos & Caicos también se encuentran dominadas por el
Ministerio Británico de Asuntos Exteriores lo que ha provocado varios conflictos importantes con la pequeña
legislatura de las islas. Sin embargo, los británicos tendrán la última palabra lo que no augura un buen futuro para la
privacidad financiera de un FPA Offshore.
Contactos:
Belice Bank, P.O. Box 270, Providenciales, Turks & Caicos Islands, B.W.I., Tel: (649) 941-5028, Fax: (649) 941-
5029, Correo electrónico: belizebank@tciway.tc, Sitio web: http//www.bhiofs.com
First Secretarial, Ltd., Gretton House, P.O. Box 65, Grand Turk, Turks & Caicos Islands, B.W.I., Tel: (649) 946-
2133, Fax: (649) 946-2933.
Meridian Trust Co., Ltd., Tel: (649) 941-3082, Fax: (649) 941-3223, Correo electrónico: mtcl@tciway.tc
Anguilla
Anguilla es un pequeño territorio extranjero británico (establecido en 1999 con una población estimada de
11,510 habitantes) localizado en la punta norte de las Islas Leeward y el Mar Caribe, a unas 200 millas al este de
Puerto Rico en las Antillas.
Descubierta por Cristóbal Colón en 1493, Anguilla se convirtió en colonia británica en 1650. Fue gobernada
como parte de Saint Kitts, Nevis, Anguilla desde el siglo dieciocho. La rebelión y secesión se dio en 1967 después
de la intervención británica en 1969, se convirtió en una dependencia separada de la corona británica con gobierno
interno propio formalizado en la Ley de Anguilla de 1980.
Anguilla cuenta con pocos recursos naturales y la economía depende fuertemente del turismo de lujo, la banca
y finanzas Offshore, la pesca de langosta y remesas de los emigrantes. Los funcionarios de gobierno de Anguilla
han realizado un gran esfuerzo por desarrollar el sector financiero Offshore y en 1994 se promulgó un paquete
integral de legislación para servicios financieros.
La Ordenanza de 1994 es una ley exhaustiva y bien redactada que establece un régimen de fideicomisos
extremadamente moderno. Además de las cláusulas estándar que rigen al fideicomitente, los beneficiarios y los
deberes y potestades de los fideicomisarios, existen algunas que regulan los fideicomisos derrochadores,
memorandos de deseos, fideicomisos de asignación, protectores, variación en los términos, fideicomisos extranjeros
y alternativas en fideicomisos. En coordinación con la Ley de Relaciones Confidenciales de 1981, se otorga un alto
grado de privacidad. Existen multas rigurosas para la inapropiada divulgación de información confidencial y se
aplican tanto a personas privadas como funcionarios gubernamentales.
Anguilla no cobra impuestos de renta, sobre ganancias de capital o sucesión y no tiene leyes de regulación
cambiaria. No cuenta con tratados fiscales con otras naciones ni acuerdos de intercambio de información fiscal con
país alguno. Un tratado de asistencia legal mutua con los Estados Unidos cubre actividades consideradas como
delito penal en ambas jurisdicciones, principalmente delitos relacionados con el tráfico ilegal de drogas y el lavado
de dinero.
Según la ordenanza de fideicomisos de Anguilla, un fideicomitente puede crear un fideicomiso de varios tipos
según la religión, nacionalidad o costumbre de su país de residencia. Los fideicomisos reconocidos también pueden
ser redactados en idiomas extranjeros. El fideicomitente también puede escoger la legislación aplicada al
fideicomiso, ya sea la de Anguilla u otra, y puede modificar esta escogencia durante la vigencia del fideicomiso.
La redacción se facilita al permitir que se constituya utilizando anexos legales de referencia sobre las
facultades del fideicomisario e inversiones autorizadas. Se establece una cláusula específica para la designación de
un individuo o corporación como protector para asegurar el cumplimiento del fideicomiso en nombre de los
beneficiarios. En el caso de un fideicomiso con fines comerciales es necesario contar con un protector. El
fideicomisario puede ser una sola persona o puede haber co-fideicomisarios, además esta función puede ser ejercida
por un beneficiario, el fideicomitente o el protector.
Después de abrir un fideicomiso en Anguilla no es posible variarlo o anularlo. Tampoco serán reconocidas las
demandas impuestas contra el fideicomiso según la legislación o por orden judicial de otro país, específicamente en
asuntos relacionados con matrimonio, derechos de sucesión, demandas de acreedores o impuestos extranjeros. De
acuerdo con la Ordenanza de Disposición Fraudulenta, el peso de la prueba es trasladado al acreedor y se sujeta a
una ley de prescripción de tres años.
Contactos:
Caribbean Comercial Bank, Tel: (264)497-2744, Fax: (264) 407-3570, Correo electrónico:
ccbaxa@anguillanet.com
Ms. Josephine Gumbs, Barrister & Solicitor, Fax: (264) 497-2050, Correo electrónico: jagg@anguillanet.com
S.F. (Roy) Horsford, National Bank of Anguilla, Fax: (264) 497-3870, Correo electrónico:
nbabank@anguillanet.com
Hon. John Lawrence, Superintendent of Offshore Finance, Fax: (264) 497-5872, Correo electrónico:
lawrence@gov.ai
I.D. (Don) Mitchell, QC, Barrister & Solicitor, Tel: (264) 497-2391, Fax: (264) 497-2050, Correo electrónico:
mitchellm@anguillanet.com
Ms. Birnie Stephenson, Barrister & Solicitor, Fax: (264) 497-2050, Correo electrónico: mebs@anguillanet.com
Stott & Co., Ltd., Tel: (264) 497-2744, Fax: (264) 497-3350, Correo electrónico: information@stottco.com
Gibraltar
Gibraltar, o como se le conoce mejor, “El Peñón de Gibraltar”, se encuentra localizado en el suroeste de
Europa en la punta sur de la costa española, bordeando al Estrecho de Gibraltar que une el Mar Mediterráneo y el
Océano Atlántico Norte. Gibraltar ha sido miembro de la Comunidad Europea desde 1973, y desde 1713 es un
territorio extranjero británico. España exige activamente la soberanía sobre el Peñón, pero en 1967 la ONU realizó
un referéndum en el cual de 12,762 electores, 12,138 votaron a favor de permanecer afiliados al Reino Unido
mientras que solo 44 votaron a favor de España.
Gibraltar, que en 1999 contaba con una población estimada de 29,165 habitantes, se beneficia del abundante
comercio marítimo, la banca y finanzas Offshore y su posición como centro internacional financiero y de
conferencias. La presencia militar británica ha sido fuertemente reducida y ahora contribuye solamente un 11% de
la economía nacional, superada por el 15% del PIB producido por el sector financiero. El turismo (más de cinco
millones de visitantes en 1998), los derechos por servicios marítimos, y los impuestos sobre bienes de consumo
también generan ingresos. Más de un 70% de la economía se encuentra en el sector público. Como miembro de la
Comunidad Europea, a pesar del control británico, Gibraltar se encuentra exento de la mayoría de los impuestos de
la misma pero a la vez se beneficia de todas las cláusulas de los tratados de la Unión Europea sobre movimiento
libre de capital, servicios y personas.
Gibraltar es muy pequeño (6.5 kilómetros cuadrados) pero se enorgullece de ofrecer una completa industria de
servicios financieros y bancarios; independencia de las regulaciones cambiarias; derecho consuetudinario inglés,
comunicaciones e infraestructura de primera línea y múltiples ventajas fiscales.
En diciembre de 1990, las enmiendas a la Ordenanza de Quiebras de Gibraltar se convirtieron en ley y
otorgaron protección legal a los fideicomisos para la protección de activos basados en Gibraltar. Un FPA local no
puede ser anulado por los acreedores de un fideicomitente si al momento de creación del fideicomiso, este no se
encuentra ni en estado de insolvencia ni se vuelve insolvente después de la transferencia. La insolvencia se basa en
todas las obligaciones, tanto actuales, contingentes como futuras, de las que el fideicomitente tenga conocimiento.
Utilizando una prueba matemática de insolvencia, no hay consultas o pruebas sobre la intención de quien
transfiere. Lo bueno de la cláusula aplicada en Gibraltar, es que permite la determinación de una amplia gama de
circunstancias con un cierto grado de certidumbre para determinar si la creación de un fideicomiso se encuentra
bajo la protección de la ley en sus inicios. La legislación está dirigida hacia las transferencias a fideicomisos de
fideicomitentes individuales. Esto convierte a Gibraltar en una jurisdicción ideal para convenios de fideicomisos
que se utilizan puramente como reserva en caso de necesidad.
La protección de activos debe ser anotada en un Registro por el fideicomisario y es necesario pagar una tarifa
no-reembolsable de £300. La aplicación debe revelar el nombre y dirección del fideicomisario, el nombre del
fideicomiso, la fecha de creación y su duración, así como el país de residencia ordinaria del fideicomitente.
También se cobra una tarifa anual de £100.
Un fideicomisario debe garantizar que se ha asegurado de que toda la información contenida en los
formularios de registro del fideicomiso es verdadera y debe adjuntar un affidávit jurado confirmando que el
fideicomitente no se encuentra en estado de insolvencia. Es necesario certificar que los fideicomisarios cuentan con
recursos financieros y administrativos adecuados para actuar como tales en representación de un fideicomiso para la
protección de activos. Además deben obtener una aprobación escrita previa del Secretario de Finanzas y Desarrollo
y contar con un seguro adecuado por indemnización profesional superior a £1,000,000.
La violación de las cláusulas de confidencialidad por parte de cualquiera que administre un fideicomiso
constituye delito penal. El ingreso del fideicomiso estará exento del pago de impuestos siempre y cuando la
escritura fideicomisaria declare específicamente que los ciudadanos o residentes de Gibraltar se encuentran
excluidos como beneficiarios. Además, en Gibraltar no existen impuestos sobre ganancias de capital.
Contactos
Gibraltar Finance Centre, Correo electrónico: finance@gibraltar.gi. Este centro forma parte del Departamento de
Comercio y sirve como casa de compensación imparcial para todos los servicios financieros registros disponibles
en el Peñón.
Valmet Services, P.O. Box 472, 50 Town Range, Gibraltar, Tel: 350 40000, Fax: 350 40404, Correo electrónico:
gibraltar@valmetgroup.com, Sitio web: http://www.valmetgroup.com
2. OTRAS OPCIONES EN FIDEICOMISOS OFFSHORE
Las Islas Cook – Mar Adentro
Si usted investiga sobre el mundo de la protección de activos Offshore, pronto escuchará hablar mucho sobre
las Islas Cook. Desde que el gobierno de las islas adoptó por primera vez en 1981 una serie de leyes amigables para
las fortunas y los activos, las Islas Cook, aunque pequeñas en población y remotas del resto del mundo, empezaron
a jugar un papel significativo en los círculos financieros Offshore.
Esta gigantesca red de 15 islas coralinas localizadas en el corazón del Pacífico Sur central se extienden en un
área de 850,000 millas cuadradas. Las islas ocupan un área del tamaño de la India, pero cuentan con una población
similar a la de unas cuantas cuadras de apartamentos en Manhattan (18,000 habitantes). Indirectamente, las islas
forman parte de la Comunidad Británica de Naciones en virtud de su singular asociación política con la vecina
Nueva Zelanda. Desde 1901 hasta 1965, fueron una colonia de neocelandesa y este país aún subsidia a su gobierno.
Los isleños incluso cuentan con ciudadanía doble, tanto de las Islas Cook como de Nueva Zelanda. La continuación
de este subsidio financiero se ha convertido en un punto sensible para ambas naciones.
La industria Offshore de las Islas Cook fue concebida en 1981 como resultado de su colaboración oficial con
la industria nacional de servicios financieros. También existe mucho traslape entre estos dos grupos. Los servicios
financieros ahora se colocan como segundos después del turismo en la economía nacional. A pesar de recibir unos
50,000 visitantes al año en la isla capital, Rarotonga, estas islas conservan relativamente bien su naturaleza. Los
isleños de Cook tienen su propio lenguaje y disfrutan de una cultura vigorosa y diversa. La mayoría de ellos
también hablan inglés.
Este es un estado micro con aspiraciones macro, y su ambición puede haber excedido su alcance. Su
accidentada historia de altas finanzas se ha visto marcada por repetidos escándalos producto de los esquemas
embaucadores de expatriados estadounidenses, británicos y neocelandeses. Aunque sea perfectamente legal, no es
ningún secreto que algunos abogados estadounidenses, dedicados a la protección de capitales, continúan jugando un
papel importante aconsejando al gobierno sobre estos temas e incluso redactando estatutos para el parlamento de la
isla.
Con una gobierno constantemente tambaleándose al borde de la bancarrota, su deuda supera los NZ$250
millones – esta es una nación con un PIB de apenas NZ$175 millones. Gran parte de esa deuda surge de un fallido
proyecto que en 1980 pretendía la instalación de un Hotel Sheraton y que involucraba a funcionarios del gobierno.
Dos tercios de la fuerza laboral se encuentra en la planilla estatal, financiando un anticuado sistema de tráfico de
influencias que haría sonrojar a cualquier jefe político de ciudad grande estadounidense.
Protección de Fortunas Adaptada a sus Necesidades
Sin importar la política, la legislación existente se encarga meticulosamente de atender y alimentar a las
empresas de negocios internacionales, incluyendo bancos Offshore, empresas de seguros y fideicomisos. Todos los
negocios Offshore realizados en las Islas Cook deben ser canalizados por medio de una de cinco compañías de
fideicomisos registradas. Una gama completa de servicios corporativos y de fideicomisarios está disponible para los
inversionistas Offshore. El gobierno garantiza oficialmente que no cobrará impuestos a las compañías Offshore.
Miles de fideicomisos extranjeros, corporaciones y sociedades se encuentran registradas en este territorio,
protegidas por una ley de privacidad financiera extremadamente fuerte.
La Ley para el Desarrollo de Inversiones exige que todas las empresas extranjeras (aquellas con al menos un
tercio de su propiedad en manos de extranjeros) que quieran hacer negocios aquí, deben obtener primero la
aprobación de la Junta para el Desarrollo de Inversiones y registrar sus actividades proyectadas. Existen varios
incentivos y concesiones para la protección arancelaria, concesiones por derechos y gravámenes a las
importaciones, concesiones fiscales a través de la depreciación acelerada, beneficios a cambio de capacitación con
contrapartes y reclutamiento de residentes de las islas desde ultramar.
Un destacado abogado en protección de activos de Nueva Zelanda, muy respetado en su profesión, nos dijo
que a pesar de los obvios problemas fiscales que enfrentan las Islas Cook, las leyes gubernamentales que las
convierten en paraíso fiscal y de activos probablemente permanecerán, incluso si Nueva Zelanda asume de nuevo el
control (una posibilidad que ciertamente no entusiasma a los funcionarios en Wellington).
Iniciando con la Ley de Fideicomisos Internacionales de 1984, las Islas Cook se establecen como una nación
determinada a cortejar a los fideicomisos para la protección de activos y a las empresas de negocios internacionales.
Una ley de las Islas Cook de 1989 fue la primera legislación específica sobre fideicomisos para la protección de
activos en el mundo Offshore. Esa ley brinda un grado significativo de comodidad al fideicomitente de un FPA y
un alto grado de incomodidad a sus posibles acreedores.
Esta ley trata asuntos como la retención del control del fideicomiso así como la aplicación y exclusión de
fallos y derechos sucesorios extranjeros. La ley también permite a los acreedores proceder contra activos de los
fideicomisos en casos de fraude si el fideicomitente “tenía la intención inicial de estafar al acreedor” o si la
transferencia de activos produjo la insolvencia del fideicomitente. El peso de la prueba en cada caso recae sobre el
acreedor.
La legislación de las Islas Cook también fue la primera en definir el papel del protector del fideicomiso,
aunque esta función ha sido reconocida por costumbre en muchos otros paraísos Offshore de activos. La Ley de
Fideicomisos Internacionales define a un protector como la persona o corporación con la facultad de dirigir al
fideicomisario de un FPA en algunos asuntos del fideicomiso sobre los que este tiene discreción. Las facultades del
protector deben ser especificadas en el documento mismo del fideicomiso. Según la ley, un protector no es un co-
fideicomisario de facto, aunque si tiene una relación fiduciaria definida con el fideicomiso.
La ley presenta una prescripción de dos capas para las demandas. Un acreedor debe probar más allá de
cualquier duda razonable que el fideicomiso fue creado con la intención de estafar, o que en el momento en que los
activos fueron transferidos el fideicomitente era insolvente. La prescripción es la siguiente: 1) dos años a partir de
la fecha en que la demanda del acreedor fue acumulada, si la demanda se presentó antes de la creación del
fideicomiso o de la transferencia de los activos; y 2) el demandante luego tiene un año desde la creación del
fideicomiso o de la transferencia de activos para presentar una demanda ante los tribunales de las Islas Cook. La
capacidad de ejercer sus derechos para un fideicomisario en quiebra se encuentra similarmente circunscrita por
estos mismos límites legales de tiempo.
Contactos:
ABOGADOS
Tim Arnold, P.O. Box 486, Rarotonga, Cook Islands, Tel: (682) 23 565, Fax: (682) 23 568.
Clarkes, PC, P.O. Vox 123, Rarotonga, Cook Islands, Tel: (682) 24 567, Fax: (682) 21 567 o (682) 25 567.
Engel, Reiman & Lockwood, PC, 5445 DTC Parkway, Suite 1025, Englewood, Colorado 80111, U.S.A., Tel:
(303) 741-1111, Fax: (303) 694-4028, Contacto: Barry S. Engel. Especialistas estadounidenses en asuntos legales
de las Islas Cook.
Tony Manarangi, P.O. Box 514, Rarotonga, Cook Islands, Tel: (682) 23 840, Fax: (682) 23 843.
Miller, Howard & Lynch, P.O. Box 39, Panama, Rarotonga, Cook Islands, Tel: (682) 21 043, Fax: (682) 21 143.
Stevenson, Nelson & Mitchell, P.O. Box 552, Avarua, Rarotonga, Cook Islands, Tel: (682) 21 080, Fax: (682) 21
087.
SERVICIOS BANCARIOS,
FINANCIEROS & DE FIDEICOMISOS
ANZ Banking Group, Ltd., P.O. Box 907, Rarotonga, Cook Islands, Tel: (682) 21 750, Fax: (682) 21 760.
Asianciti Trust Pacific, Ltd., CIDB Building, Level 3, P.O. Box 822, Rarotonga, Cook Islands, Tel: (682) 23 387
o (682) 24 439, Fax: (682) 23 385, Contacto, Darren C. Stark, Esq., Trust Officer.
Southpac Trust, Ltd., Centrepoint, Raratonga, Cook Islands, Tel: (682) 20 514, Fax: (682) 20 667, Contacto:
Leanne M. Corvette, Esq., Director.
TrustNet Group (Cook Islands), Ltd., CIDB Building, Avarua, P.O. Box 208, Raratonga, Cook Islands, Tel:
(682) 21 080 o (682) 21 801, Fax: (682) 21 087 o (682) 21 088, Contacto: John G. McFadzien, Gerente.
Westpac Banking Corp., P.O. Box 42, Rarotonga, Cook Islands, Tel: (682) 22 014, Fax: (682) 20 802.
República de Mauricio
Mauricio es una gran isla en el Océano Indico al este de Madagascar y cerca de la costa sur de África. Su
población estimada en 1999 ascendía a 1.2 millones de habitantes. La nación mantiene bastantes contactos con
África, al ser miembro de la Organización de Unidad Africana y de la Comunidad de Desarrollo del Sur de África.
Puede decirse con justa causa que se trata de una de las economías más exitosas de África.
La isla fue visitada primero por los europeos con la llegada de los holandeses en 1598, quienes la nombraron
en honor al Maurice Van Nassau, “Stathouder”, Príncipe de Holanda en esa época. La isla fue luego asumida por
los franceses (1715-1810) y más tarde por los británicos (1810-1968). Ahora es un estado democrático soberano
dentro de la Comunidad Británica de Naciones y una democracia parlamentaria.
Desde que obtuvo su independencia del Reino Unido en 1968, Mauricio se ha desarrollado pasando de ser una
economía de bajos ingresos basada en la agricultura, a convertirse en una economía diversificada de ingreso medio
con sectores industriales, financieros y turísticos en crecimiento. Durante la mayoría de este periodo, el crecimiento
anual se ha situando en un rango de 5 a 6%. Este importante logro se ve reflejado en un aumento en la expectativa
de vida, reducción de la mortalidad infantil y una infraestructura muy mejorada. El desempeño económico en 1998
continuó siendo fuerte con un sólido crecimiento y un bajo desempleo. El sector financiero representa un 4% del
PIB y continúa creciendo.
A pesar de lo que pueda parecer como una posición geográfica remota, las comunicaciones son buenas,
incluyendo una estación internacional satélite a Tierra, 1 Intelsat, y radiotelefonía de microondas y alta frecuencia
con enlace a varios países.
En 1998, la revista The Economist comentó: “El sector financiero está bien (talvez demasiado bien) regulado y
supervisado… El sistema financiero acá solamente cuenta con unos cuantos participantes, muchos de los cuales son
subsidiarias de bancos grandes. Lo más importante es que existe una confianza total en el banco central y en la
rupia, la moneda nacional. Las reservas son saludables y el Banco de Mauricio se encuentra limpio”.
En un esfuerzo por reunir a la fraternidad mundial de protección Offshore de activos, Mauricio promulgó la
Ley de Fideicomisos Extranjeros en 1992. Este estatuto define los fideicomisos para la protección de activos y los
deberes requeridos del fideicomisario local, y establece que el fideicomitente no puede ser residente de Mauricio.
Las empresas nacionales de fideicomisos Offshore también están autorizadas para actuar como fideicomisarios, así
como los bancos nacionales. El corpus del fideicomiso no debe incluir propiedades situadas en Mauricio, pero
puede mantener acciones o intereses en corporaciones extranjeras o fideicomisos que no tengan cuentas bancarias
locales denominadas en la rupia nacional de Mauricio. El fideicomitente puede escoger la ley de cualquier nación
para ser aplicada a su FPA.
Al igual que en la legislación de las Islas Cook, los acreedores solamente pueden tener éxito si prueban más
allá de cualquier duda razonable que el FPA fue creado con intención de estafar a los acreedores. La ley de
prescripción es de dos años a partir de la fecha de transferencia de los activos al FPA. En una cláusula poco común,
la ley reconoce la creación de un fideicomiso por declaración oral así como utilizando instrumentos escritos. Sin
embargo, para su aplicación, debe existir una declaración registrada del fideicomiso según los términos de la Ley de
Actividades Comerciales Offshore de Mauricio de 1992.
La legislación permite que un FPA sea declarado inválido o inaplicable si un tribunal de Mauricio declara que
fue establecido bajo coacción o por fraude, error, falta de capacidad, influencia indebida, falsa representación, falta
al deber fiduciario, o si sus términos son tan inciertos que su desempeño se vuelve imposible. La prueba de fraude
debe demostrar verdadero conocimiento e intención por parte de un fideicomitente.
Las leyes de fideicomisos de Mauricio son modernas y amplias, garantizándole a este país un lugar dentro de
las naciones definitivamente atractivas para la ubicación de un fideicomiso Offshore para la protección de activos.
Contactos:
CIA Fact Book, Sitio web: http://www.odci.gov/cia/publications/factbook/mp.html
De Comarmond Koenig Law Firm, Chancery House, 5th Floor, Lislet Geoffrey Street, Port Louis, Mauritius, Tel:
+(230) 212 2215, Fax: +(230) 208 2986, Sitio web: http://www.mbendi.co.za/werksmns/index.htm. Una de las firmas de
abogados s antiguas de la nación, certificada para ofrecer servicios legales internacionales con el abogado Maigrot
Koenig practicando exclusivamente legislacn Offshore.
Gobierno de Mauricio: Sitio web: http://ncb.intnet.mu/govt/house.htm
La Isla de Mauricio en nea: Sitio web: http://www.idsonline.com/usa/mauritius.html
Información Consular del Departamento de Estado de los Estados Unidos: Sito web:
http://travel.state.gov/mauritius.html
Chipre
Localizada en el Mediterráneo, Chipre es una isla dividida. La parte norte se encuentra ocupada por tropas
turcas desde 1974. La parte sur es Griega-Chipriota. Esta parte ofrece ventajas fiscales a los residentes extranjeros –
particularmente inversionistas pensionados – que no se han visto afectadas por la división entre el norte y el sur.
Después de la invasión de 1974 por parte de las fuerzas militares turcas, la porción norte de la isla se declaró
independiente bajo el nombre de “República Turca del Norte de Chipre”. Este movimiento divisivo en realidad
impulsó el papel de paraíso fiscal internacional de la porción griega del sur.
Chipre, una antigua colonia británica independiente desde 1960, es miembro de las Naciones Unidas, del
Consejo de Europa y de la Comunidad Británica de Naciones. También es miembro de la Unión de Aduanas de la
Unión Europea. Aunque todavía no es un miembro total de la Unión Europea, su solicitud para serlo se encuentra
pendiente de resolución al momento de escribir este artículo. Mantiene relaciones políticas y económica viables con
las naciones árabes, y realiza un comercio importante con los países de la Europa oriental. Además sostiene fuertes
enlaces con Gran Bretaña y Grecia.
La mayoría de la población chipriota es Griega, con unas cuantas minorías turcas y de otras nacionalidades.
Los lenguajes son el griego y el turco, pero el inglés es de amplia difusión, especialmente en las comunidades
legales y comerciales. Las comunicaciones técnicas son excelentes, y además se trata de un destino turístico muy
popular. Como resultado de su larga relación con Gran Bretaña, Chipre es un país de derecho consuetudinario. La
ubicación estratégica de Chipre junto con sus muchos incentivos fiscales la han convertido en un factor importante
en los negocios internacionales y su economía está definitivamente orientada hacia el libre mercado.
Chipre ha suscrito tratados fiscales con el Reino Unido, Dinamarca, Suecia, Irlanda, Noruega, Grecia,
Alemania, Hungría, Italia, Francia, Rusia, Rumania, los Estados Unidos, Canadá y Bulgaria.
El amplio estatuto inicial de fideicomisos de Chipre fue promulgado en la Ley de Fideicomisos de 1955,
ofreciendo un marco para la creación de fideicomisos y su administración como parte de la planificación
internacional de patrimonios. Esta primera ley fue actualizada por la Ley Internacional de Fideicomisos de 1992
que autoriza la creación de fideicomisos Offshore para la protección de activos y designa a Chipre como una
jurisdicción para la protección de activos.
La ley define “fideicomiso internacional” como un fideicomiso en el cual: 1) el fideicomitente no es un
residente permanente; 2) al menos un fideicomisario cuenta con residencia permanente; 3) ningún beneficiario, a
excepción de una institución de caridad, es residente; y 4) la propiedad del fideicomiso no incluye bienes raíces
ubicados dentro de Chipre.
La ley también especifica lo siguiente: 1) las leyes de sucesión extranjeras no aplican a las transferencias de
activos realizadas a favor del fideicomiso; 2) el fideicomiso no será anulado o anulable en caso de darse la quiebra
del fideicomitente, la liquidación de sus propiedades por la presentación de cualquier demanda de un acreedor, ya
sea voluntaria o involuntariamente; y 3) que estas disposiciones se aplicarán a pesar de cualquier disposición legal
de otra nación o de la legislación de Chipre, incluso cuando entre los beneficiarios se encuentre el fideicomitente,
su cónyuge o sus hijos.
Un fideicomiso se encuentra expuesto a ataque sobre la base de que haya sido creado con intención de estafar
a los acreedores o cuando las transferencias de activos fueron realizadas con intención de estafar. Sin embargo, el
peso de la prueba recae sobre el demandante. La ley de prescripción es de dos años a partir de la fecha en que los
activos fueron transferidos o el fideicomiso fue creado.
Estas amplias protecciones contra demandas de acreedores otorgan a Chipre en una posición privilegiada en
comparación con las leyes de fideicomisos de otros países.
Contactos
A.K. Cosmoserv, Ltd., 89 Kennedy Avenue, Office 201, P.O. Box 6624, Nicosia, Cyprus, Tel: (357) 2 379210,
Fax: (357) 2 379212, Correo electrónico: aekassapis@zenon.logos.cy.net
Departamento de Empresas de Registro, Corner Makarios Avenue and Karpenisiou & Seferi Streets, Xenios
Building 1427, Nicosia, Cyprus, Correo electrónico: deptcomp@rcor.gov.cy, Sitio web: http://www.pio.gov.cy/drc
Gobierno de Chipre, Sitio web: www.pio.gov.cy
Hophil Global, 79 J.F. Kennedy Avenue, P.O. Box 270078, Nicosia, Cyprus, Tel: (357) 2 496000, Fax: (357) 2
493000, Correo electrónico: nic@horwath.com.cy, Sitio web: http://www.horwath.com.cy
Glosario
Abogado (advocate) – en algunos países de derecho consuetudinario, se utiliza para denominar a un asesor legal
calificado; en jurisdicciones de derecho civil, un avocat o avvocato también concentra su trabajo en los tribunales,
mientras que un notario público se encarga de papeleos de rutina y de la redacción de documentos legales.
Aceptación (acceptance) – estar de acuerdo con los términos de una oferta dando como resultado un contrato
válido; también, el acto de un banco mediante el cual acepta una letra de cambio firmando la cara de la letra como
garantía de pago. La aceptación puede ser luego descontada por venta.
Acreedor (creditor) – aquel a quien el deudor adeuda dinero o alguna otra consideración de valor.
Activos (assets) – propiedad de cualquier tipo, real o personal, tangible o intangible, categorizada de la siguiente
manera: 1) activos corrientes que pueden convertirse fácilmente en efectivo, oro, gemas, títulos comercializables y
cuentas por cobrar; 2) activos fijos, de largo plazo o permanentes, utilizados en la operación de un negocio o la
producción de ingresos; o 3) activos congelados, que son ilíquidos o de difícil conversión a efectivo.
Agente (agent) – aquel que ha sido autorizado para hacer negocios en representación de otra persona (mandante) y
quien tiene la potestad de obligar al mandante por medio de la consumación de un contrato.
Amortización (amortization) – según su utilización en el Reino Unido, una reducción en el monto principal de un
crédito adeudado que se paga por medio de cuotas que incluyen un cargo por intereses; según su utilización en los
Estados Unidos, la depreciación en el valor de los activos ya sea inmediata o con el paso del tiempo.
Anualidad / Pensión vitalicia (annuity) – un contrato para el pago de montos futuros a intervalos regulares,
usualmente después de una fecha específica.
Arbitraje (arbitrage) – buscar utilidades recurriendo a diferenciales en la fluctuación de los precios de los mismos
valores, monedas o mercancías en diferentes mercados, comprando a un precio más bajo y revendiendo a un precio
superior.
Banco de inversiones (merchant bank) – bancos británicos especializados en la recaudación de capital corporativo,
la administración de cartera para individuos acaudalados, fondos de pensiones y esquemas colectivos de inversión
(fondos mutuos).
Base (basis) – el costo original de un activo, utilizado con propósitos fiscales en el momento de venta o disposición
por donación o de otra manera con el fin de determinar el aumento en el valor debido a ganancias de capital.
Beneficiario (beneficiary) – aquel designado para recibir ingresos a partir del patrimonio de un fideicomiso; una
persona nombrada en una póliza de seguros como receptor de los importes o beneficios.
Beneficiario de un ingreso (income beneficiary) – el arrendatario vitalicio de un fideicomiso, quien recibe ingresos
a partir de un fideicomiso durante su vida, pero que no cuenta con titularidad legal o control sobre el mismo.
Bienes gananciales (community property) – en algunos estados de los Estados Unidos, los bienes adquiridos
durante el matrimonio pertenecen conjuntamente a ambos cónyuges, cada uno con la mitad de un interés no
dividido.
Bienes raíces (real estate) – terrenos y cualquier cosa permanentemente fijada a ellos.
Capacidad legal (legal capacity) – la posibilidad y capacidad de la partes de suscribir un contrato válido,
incluyendo contar con la mayoría de edad (18 años) y encontrarse en pleno uso de sus capacidades.
Capitulaciones matrimoniales (prenuptial agreement) – un contrato suscrito entre un hombre y una mujer antes
de contraer matrimonio para establecer la división de su propiedad y derechos en caso de divorcio.
Carta de deseos (letter of wishes) – en algunos paraísos financieros, es costumbre escribir una declaración
mediante la cual el fideicomitente expresa su intención durante la operación del fideicomiso, pero sin el uso de la
fuerza.
Confidencialidad bancaria (bank secrecy) – la promesa expresa e implícita entre banquero y cliente de que el
banco mantendrá los asuntos del cliente en secreto. En los paraísos para activos, esta constituye un requerimiento
Glosario
legal y la violación de la confidencialidad bancaria puede ser castigada con sanciones penales y multas. A
excepción que estas normas sean otorgadas para ciertos propósitos limitados, incluyendo investigaciones criminales
u órdenes judiciales.
Constitución (incorporation) – el proceso de registro y cumplimiento de requisitos para la formación de una
corporación o empresa según una ley estatal.
Contador (accountant) – un profesional que tiene la capacidad, educación y destreza para preparar libros
contables. Un contador puede obtener una certificación avanzada en procedimientos contables. Dependiendo de su
preparación y experiencia, un contador certificado puede ser autorizado a utilizar designaciones tales como “CA”,
“CPA”, o “FCA” después de su nombre.
Contrato (contract) – un acuerdo vinculante entre dos o más partes; también la evidencia escrita, verbal o de otra
naturaleza de dicho acuerdo.
Compañía de nombre (brass plate company) – una empresa internacional de negocios que no cuenta con
presencia física en su oficina registrada. Las firmas legales y contables en los paraísos fiscales a menudo ofrecen
registrar oficinas para este tipo de empresas y las representan en función de agentes.
Corporación extrajera controlada (controlled foreign corporation) – en la ley fiscal de los Estados Unidos,
cualquier corporación Offshore en la que ciudadanos de ese país posean más de un 50% de las acciones con
derecho de voto durante cualquier día de un año fiscal.
Corporación, sociedad o empresa (corporation) – una unión o asociación de personas organizadas para llevar a
cabo un negocio o empresa y que son reconocidas por la ley como una única “persona” jurídica, aunque sea
propiedad y se encuentre bajo el control de sus accionistas. La ley la dota de ciertos deberes y derechos, incluyendo
el derecho de sucesión. Las leyes difieren en diferentes naciones en cuanto a la formación de la corporación, pero
algunos requerimientos comunes son el mantener un domicilio social, una dirección postal, o un agente para recibir
notificaciones dentro de la jurisdicción; tener un mínimo de uno o dos directores y la presentación de escritura de
constitución.
Creador (creator) – ver fideicomitente
Crédito unificado (unified credit) – según la ley fiscal federal, la suma total de la exención en última instancia del
pago de impuestos sucesorios sobre un regalo o donación vitalicia disponible para cada individuo. En 1999, este
monto fue establecido en $625,000 y se incrementará cada año hasta el 2006 en que alcanzará $1 millón por cada
uno.
Cuenta numerada (numbered account) – un sistema de privacidad utilizado por los bancos en el cual la cuenta
bancaria está identificada únicamente por un número en lugar del verdadero nombre del propietario, el objetivo es
procurar el anonimato.
Custodia (escrow) – un instrumento, dinero o propiedad entregado a una persona o tercero imparcial para que sea
custodiado por dicha parte hasta que suceda un evento específico.
Custodio (custodian) – 1) una institución financiera que administra títulos valores en representación de su
propietario; 2) un banco, institución financiera u otra entidad que administra, custodia o guarda los activos de
personas o instituciones; o 3) un fideicomisario que custodia activos pertenecientes al fideicomiso en función de
fiduciario.
Declaración (declaration) – cualquier tipo de expresión formal escrita, a menudo firmada y autenticada por un
notario, especialmente un documento que establece una sociedad en un fideicomiso.
Deducción marital (marital deduction) – el derecho según la ley federal que tiene un cónyuge de transferir toda su
propiedad al momento de su fallecimiento al cónyuge sobreviviente sin pagar impuestos.
Demanda civil (civil suit o civil action) – una acción legal no penal establecida entre partes en relación con una
disputa o un recurso y en busca de una reparación por la violación de derechos contractuales o personales.
Glosario
Demandante (plaintiff) – la parte iniciante que reclama y busca una compensación por un supuesto daño
recurriendo a la interposición de una demanda civil.
Donante – ver fideicomitente.
Demandado o acusado (defendant) – una persona acusada de la cual se requiere una respuesta formal durante una
demanda civil o acción penal.
Derecho civil (civil law) – adicional al derecho consuetudinario, otro sistema legal importante utilizado en muchos
países y originado en el Imperio Romano, luego modernizado por el Código Napoleónico. El derecho civil es
utilizado en la Europa continental y en muchas naciones de América Latina y Asia. El derecho civil deriva en gran
parte de estatutos o leyes mientras que la jurisprudencia juega un papel más limitado.
Derecho consuetudinario (common law) – el cuerpo legal desarrollado en Inglaterra a partir de decisiones
judiciales basadas en costumbres y precedentes y que constituyen la base de los sistemas legales en Inglaterra, la
Comunidad Británica de Naciones y los Estados Unidos; ver equidad.
Derecho de supervivencia (right of survivorship) – un atributo de la tenencia conjunta que automáticamente
transfiere la propiedad correspondiente a la participación del fallecido a los propietarios conjuntos supervivientes
sin necesidad de recurrir a un proceso de validación.
Deudor (debtor) – aquel que debe a otro (el acreedor) un monto en dinero u otra consideración de valor,
especialmente uno culpable de desatender obligaciones de pago.
Difunto o finado (decedent) – un término utilizado en derecho testamentario para describir a una persona fallecida.
Dirección de alojamiento o reenvío (accommodation address) – una dirección postal a la que es posible dirigir
correspondencia, pero en la cual el destinatario no tiene presencia física. La correspondencia usualmente se reenvía
al destinatario a una dirección alterna.
Divorcio (divorce) – una declaración judicial que finaliza un matrimonio válido, usualmente distribuyendo deudas
y propiedades y decidiendo asuntos relacionados con la custodia y sustento de los hijos y el sustento de los
cónyuges.
Doble gravamen (double taxation) – impuestos cobrados por el mismo concepto de ingreso en dos países
diferentes o gravado doblemente cuando se encuentra en la posesión de la misma o de dos personas diferentes. Un
ejemplo de esto último puede ser un dividendo corporativo que inicialmente es gravado como ingreso corporativo,
luego gravado nuevamente como ingreso personal cuando se distribuye al accionista.
Domicilio (domicile) – la residencia legal permanente de una persona a la cual tiene intención de regresar
eventualmente, a diferencia de un lugar que pueda considerarse de residencia temporal, incluso por un periodo
prolongado de tiempo, hasta años.
Dueño eficaz (beneficial owner) – el verdadero dueño final de la propiedad, quien puede elegir por razones de
conveniencia o confidencialidad ocultar su identidad utilizando personas nombradas y listadas como dueños para
propósitos de registro.
Ejecución (execution) – en derecho de comercio o contractual, la realización de todos las acciones necesarias para
completar un instrumento escrito, tales como firma, sello o entrega; en un procedimiento judicial, las actuaciones
para aplicar o colectar un fallo, usualmente realizados por el comisario; en derecho penal, la pena capital.
Ejecutor (executor) – la persona nombrada en un testamento y que administra el patrimonio del fallecido.
Empresa internacional de negocios (international business corporation – IBC) – una corporación con exención
fiscal local constituida en un paraíso fiscal, no autorizada para realizar transacciones comerciales dentro de ese país,
y dirigida a operaciones globales.
Empresa tenedora (holding company) – una definición que varía de un sistema legal a otro pero que usualmente se
refiere a la tenencia de la mayoría o la totalidad del capital social de una o más compañías.
Glosario
Escritura del fideicomiso (indenture) – el documento básico que establece los términos de un fideicomiso; ver
también declaración.
Escritura (deed) – un documento escrito formal firmado por el propietario que transfiere la titularidad de bienes
raíces.
Equidad (equity) - un conjunto de normas desarrolladas por el derecho consuetudinario para extender y proteger
los derechos legales así como para aplicar impuestos mientras se evitan las restricciones injustas de los reglamentos
y el derecho consuetudinario.
Especulación (insider trading o dealing) – la compraventa ilegal de títulos valores realizada por funcionarios y
directores de una empresa que actúan con base en información no disponible al público en general.
Evitación fiscal (tax avoidance) – estructurar las finanzas personales de manera que el pago de impuestos se ve
minimizado. A diferencia de la evasión fiscal, esto es legal.
Exención (exemption) – en derecho fiscal, un derecho establecido legalmente que otorga la posibilidad de evitar el
pago de impuestos; también el derecho legal otorgado a un deudor en bancarrota de conservar parte de su propiedad
personal libre de las exigencias del acreedor.
Factoreo (factoring) – la venta de las cuentas por cobrar de una compañía para lograr obtener efectivo rápido para
asistirse en el flujo de caja. El descuento que se aplique al intercambio de estas deudas reflejará qué tan pronto
serán pagadas, las tasas de interés imperantes y la probabilidad de que las deudas sean efectivamente canceladas.
Fallo (judgement) – la decisión oficial y autenticada de un tribunal o juzgado.
Fideicomiso (trust) – entidad legal que permite la titularidad y posesión de propiedades para su mantenimiento,
utilización, administración y/o inversión por una persona, el fideicomisario, para beneficio de otros designados, los
beneficiarios. La persona que constituye el fideicomiso y dona sus activos se denomina fideicomitente.
Fideicomiso como seguro de vida (life insurance trust) – un fideicomiso irrevocable en vida que mantiene la
titularidad de una póliza de seguros sobre la vida del fideicomitente y cuyo producto después del fallecimiento es
pagado al fideicomiso y no constituye parte del patrimonio legado por el asegurado.
Fideicomiso de desvío (bypass trust) – un fideicomiso irrevocable creado por un fideicomitente: 1) para mantener
un legado en vida (life estate) a favor de un beneficiario designado, a menudo un cónyuge sobreviviente; o 2) con el
sobrante de un fideicomiso dirigido a otros beneficiarios designados, cuando el legado en vida termina después de
la muerte del beneficiario. Ver también: fideicomiso para la protección de un crédito.
Fideicomiso de preservación (preservation trust) – cualquier fideicomiso designado para limitar y controlar el
acceso del beneficiario del mismo a los ingresos y el principal del fideicomiso, usualmente se utiliza como
protección contra los acreedores potenciales del beneficiario.
Fideicomiso de un fideicomitente (grantor trust) – el fideicomiso creado por un fideicomitente (quien asume el
pago de impuestos) en el cual la propiedad fideicometida es considerada, para propósitos fiscales según la
legislación estadounidense, como todavía propiedad del fideicomitente y gravada de la manera correspondiente.
Fideicomiso discrecional (discretionary trust) – un fideicomiso en el que el fideicomisario recibe la potestad de
decidir cuánto será distribuido a los beneficiarios y en algunos casos, quién califica como beneficiario. La mayoría
de los FPA son de este tipo.
Fideicomiso en vida (living trust) – ver fideicomiso inter vivos.
Fideicomiso inter vivos (inter vivos trust) – un fideicomiso creado mientras el fideicomitente aún vive; comparar
con fideicomisos testamentarios; en latín inter vivos significa entre aquellos que viven.
Fideicomiso irrevocable (irrevocable trust) – un fideicomiso al cual el fideicomitente transfiere la totalidad de sus
activos, renunciando a todo control o dominio.
Fideicomiso para la protección de activos (FPA) (asset protection trust, APT) – un fideicomiso local o extranjero
Glosario
(Offshore); cuyo propósito sea proteger activos de las demandas legales contra el fideicomitente.
Fideicomiso para la protección de un crédito (credit shelter trust) – ver fideicomiso de desvío.
Fideicomiso por derroche – (spendthrift trust) un fideicomiso restringido que paga ingresos a un beneficiario
considerado por el fideicomitente como demasiado imprevisor o inexperto para manejar sus propios asuntos
financieros. Los acreedores del beneficiario del fideicomiso no tienen acceso a los activos del mismo ni puede el
beneficiario asignar o gravar sus derechos en este.
Fideicomiso Restante Graciable (charitable remainder trust) – un fideicomiso para ahorrar impuestos en vida, el
corpus de este fideicomiso brinda ingresos para el fideicomitente (y posiblemente otros), quienes retienen de ahí su
patrimonio vital; después el saldo restante es trasferido a una institución de caridad aprobada por el IRS.
Fideicomiso revocable (revocable trust) – un fideicomiso en vida en los cuales según sus términos el
fideicomitente retiene el poder de revocar o finalizar el fideicomiso y retornar el corpus del fideicomiso a su
propiedad.
Fideicomitente (grantor) – una persona que transfiere propiedad real por medio de escritura; también la persona
que constituye un fideicomiso, también llamado donante u otorgante.
Fiduciario (fiduciario) – una persona que mantiene alguna propiedad en fideicomiso como representante de otra
persona, en función de fideicomisario, guardián o ejecutor de un patrimonio legado.
Fraude (fraud) – acciones engañosas intencionales o declaraciones falsas cuyo emisor está consciente de su
falsedad al momento de emitirlas, y sabiendo que otra persona confiará en el engaño en detrimento propio.
Fuga de capital (capital flight) – la salida de fondos, legal o ilegalmente, de un país inestable hacia un refugio
seguro con el objetivo de proteger los activos y no para evitar o evadir impuestos. Estos movimientos son
necesariamente secretos, pero en épocas recientes de inestabilidad financiera, los Estados Unidos se ha convertido
en el principal receptor de capitales en fuga, seguido de Suiza y el Reino Unido.
Ganancia de Capital (capital gain) – las utilidades producidas por la venta o intercambio de propiedad, medidas
contra el costo origina; ver base.
Hipoteca (mortgage) – el proceso legal (también el documento escrito) mediante al cual un comprador o
propietario de bienes raíces (el deudor hipotecario) transfiere condicionalmente la titularidad a un prestamista
(acreedor hipotecario) como garantía de un préstamo para financiar la compra o mejoras de dicha propiedad, la
condición consiste en que la transferencia se vuelve nula en el momento de pago total de la deuda o cumplimiento
de acuerdo con los términos estipulados.
Impuesto sobre donaciones y regalos (gift tax) – un impuesto federal cobrado sobre cualquier regalo o donación
realizada por una persona a favor de otra que anualmente exceda los $10,000, siendo exentos los primeros $10,000;
sujeto a futuros aumentos de acuerdo con la inflación.
Impuestos sucesorios (estate tax) – impuestos cobrados por el gobierno federal al momento del fallecimiento sobre
todos los activos de un fallecido, excepto por el valor equivalente a los primeros $675,000 (exento al año 2000). El
monto exento aumenta cada año hasta el 2006 cuando alcanza $1 millón por cada fallecido individual.
Incautación o embargo (attachment) – el procedimiento civil resultante de una acción judicial en la cual la
propiedad personal es gravada o retirada a su dueño de conformidad con una sentencia arbitral u otra orden judicial.
Índices de titularidad (indices of ownership) – factores que indican la potestad de una persona y por lo tanto la
titularidad sobre propiedades en un fideicomiso, incluye la revocabilidad.
Individuo con un alto patrimonio neto (high net worth individual – HNWI): en la jerga bancaria moderna, un
individuo acaudalado con más de US$500,000 en activos líquidos a ser administrados.
Infante (infant) – una descripción legal antigua de una persona menor de 18 años; ver también menor de edad.
Impuesto a la herencia o sucesorio (inheritance tax) – el impuesto cobrado por muchos estados sobre el monto
Glosario
que recibe una persona del patrimonio de un fallecido, aparte de cualquier impuesto cobrado al patrimonio mismo.
Intestado (intestate) – el estatus legal de una persona que muere sin ejecutar válidamente su última voluntad y
testamento, en cuyo caso la propiedad del fallecido es distribuida entre sus familiares próximos de acuerdo con la
ley del estado en que residía el fallecido; ver testador.
Inversionista acreditado (acredited investor) – según el Reg. D. de la SEC de los Estados Unidos, es un
inversionista calificado y certificado por la SEC (Security Exchange Comisión) y que no se cuenta como
comprador o inversionista en una oferta privada limitada, con un patrimonio neto de al menos US$1 millón o un
ingreso anual equivalente o superior a US$200,000.
Judicial (judiciary) – el sistema de tribunales o cortes federales, estatales y locales.
Jurisdicción (jurisdiction) – la autoridad legal que ejerce un tribunal, corte o juzgado; también el área geográfica o
asunto sobre los que tiene potestad un tribunal.
Laissez-faire (francés) – “dejar hacer”; la doctrina capitalista que sostiene que la economía de una nación
prosperará si se permite a sus empresarios realizar negocios con una mínima intervención del gobierno.
Lavado de dinero (money laudering) – el proceso ilegal de ocultar los orígenes criminales o usos de efectivo de
manera que parezca que los fondos provienen de fuentes legítimas, un crimen en la mayoría de las naciones.
Legado (bequest) – un regalo o donación de propiedad personal por vía sucesoria; también conocido como legado.
Legado (devise) – un regalo o disposición de bienes raíces como parte de la última voluntad o testamento; quien lo
recibe se conoce como el legatario (devisee).
Legado en vida (life estate) – el uso y disfrute de la propiedad otorgada por el propietario a otra persona durante la
vida del propietario, o durante la vida de otro, al final de la cual, la titularidad es transferida a otra persona conocida
in inglés como el remainderman.
Letra de cambio (bill of exchange o draft) – una orden incondicional por escrito dirigida por una persona a otra
con el fin de pagar una suma de dinero inmediatamente (letra a la vista) o en una fecha futura, ya sea al portador o a
nombre de un beneficiario específico. La persona que origina la letra de cambio se conoce como el librador
(drawer). La persona a quien se da la instrucción se conoce como librado (drawee) hasta que firme la letra en
reconocimiento del pago, momento en el cual se convierte en el aceptante (acceptor). Las letras pueden ser
comercializadas en el mercado secundario aplicando un descuento que refleje el costo actual del dinero y la
credibilidad de los nombres que allí aparecen.
Ley federal (federal law) – cualquier estatuto promulgado y adoptado por el Congreso de los Estados Unidos de
aplicación y autoridad nacional, a diferencia de la ley estatal adoptada por los estados individuales de la unión.
Ley u Ordenanza Comercial (companies act or ordinance) – estatutos promulgados en un parso fiscal para
regular la constitución, registro y operación de las empresas internacionales de negocios.
Matrimonio (marriage) – la institución legal y religiosa en la que un hombre y una mujer se unen en un contrato
vinculante con el fin de procrear y mantener una unidad familiar.
Menor (minor) – ver infante.
Moneda sin acuñar (bullion coins) – monedas fabricadas con metales preciosos cuyo precio está determinado por
el peso del metal contenido en la moneda en lugar de su valor numismático. Las primeras fueron el Krugerrand y el
Noble Sudafricanos, de oro y platino respectivamente.
Oferta (offer) – la promesa escrita o verbal de una persona (el oferente) a otra para realizar o no realizar algún acto
futuro, usualmente en consideración de una promesa mutua; ver aceptación y contrato.
Paraíso o nación paraíso (haven or haven nation) – un país en el que la legislación bancaria, fiscal, de
fideicomisos y comercial está espeficamente diseñada para atraer extranjeros en busca de una baja carga fiscal,
privacidad financiera y protección de activos.
Glosario
Patrimonio (equity) – el valor no realizado de la titularidad de una inversión o propiedad.
Patrimonio (estate) – uno de varios tipos de titularidad o derecho que pueda tener una persona sobre propiedad raíz
o personal; a menudo se utiliza para describir la propiedad de una persona fallecida, es decir los activos y pasivos
que permanecen después del fallecimiento.
Patrimonio bruto (gross estate) – para fines fiscales el valor total de los activos que componen el patrimonio
legado de un fallecido.
Planificación de Patrimonio (estate planning) – los principios de planificación para la transferencia eficiente del
uso, conservación y aspectos fiscales de la fortuna de un individuo.
Potestad Crummey (Crummey power) – una cláusula en un fideicomiso que otorga a un beneficiario un derecho
anual de retirar parte o todo el principal, calificando por lo tanto el interés del beneficiario como “interés actual
para los propósitos fiscales en caso de regalos del IRS.
Recibo Depositario Estadounidense (American depository receipts, ADRs)– un certificado emitido por un banco
de los Estados Unidos que otorga el usufructo sobre un bloque de acciones extranjeras en custodia en una oficina
Offshore del banco. Un ADR es negociable en las bolsas de valores de los Estados Unidos y combina la
conveniencia de tener valores nacionales con la oportunidad de invertirlos Extraterritorialmente.
Regalo o donación (gift) – la efectiva transferencia de una propiedad o valor realizada por un individuo a favor de
otro sin compensación alguna o por una compensación inferior a su valor real.
Seguros (insurance) – un contrato o póliza según el cual una corporación, conocida como el asegurador, asume la
indemnización o pago a una persona, el asegurado, por una pérdida específica a cambio del pago de una prima por
parte de este último.
Seguros cautivos (captive insurance) – seguros emitidos por una empresa del mismo grupo que el asegurado, una
práctica que permite reducir radicalmente las primas, ya que el asegurador no paga costos de mercadeo. También
puede acumular reservas contra posibles pérdidas en un ambiente fiscal favorable. Un cautivo, a cambio, reasegura
cualquier riesgo que exceda sus propias reservas.
Sociedad de responsabilidad limitada - RL (limited liability company – LLC) – una entidad comercial en la cual
los propietarios, llamados miembros o asociados, no tienen responsabilidad personal sobre las deudas de la entidad
pero son gravados como en sociedad.
Sociedad en comandita simple (limited partnership) – una sociedad en la que los individuos conocidos como
comanditarios no juegan un papel administrativo, pero reciben ingresos periódicos y son personalmente
responsables por las deudas en la medida de su inversión individual.
Sociedad familiar limitada (family limited partnership – FLP) – una relación comercial legal creada con fines de
lucro por acuerdo entre dos o más miembros de una familia con un propósito común, a menudo se utiliza como
medio para transferir ingresos y activos entre miembros de una familia con el fin de limitar la responsabilidad
individual y fiscal; ver sociedad y sociedad en comandita simple.
Paraíso fiscal (tax haven) – un centro bancario y financiero internacional cuyas leyes brindan privacidad financiera
y eximen del pago de impuestos a los negocios Offshore allí registrados. El término es utilizado peyorativamente
por autoridades fiscales frustradas en los países de altas cargas fiscales.
Poder (power of attorney) – un documento escrito que le permite a una persona actuar como agente de otra de
acuerdo con el alcance indicado en los términos del mismo y que puede ser general o limitado; un poder duradero
designa a una persona para que actúe como apoderado en la toma de todas las decisiones y para que represente a la
otra persona hasta el momento en que el poder sea revocado o hasta que el poderdante muera.
Póliza (policy) – en la legislación de seguros, el contrato entre el asegurador y el asegurado; ver seguros.
Propiedad (property) – cualquier cosa de valor con posibilidad de ser poseída, incluyendo terrenos (bienes raíces)
y propiedad personal, tanto tangible como intangible.
Glosario
Protector (protector) – según la tradición y las leyes de los paraísos Offshore, un fiduciario encargado de
supervisar un fideicomiso y las actividades del fideicomisario.
Rescindir (rescind) – cancelación o anulación de un contrato que por lo demás sería vinculante entre dos partes.
Residencia principal (primary residence) – especialmente en derecho fiscal, el hogar, a diferencia de una casa de
veraneo o un segundo hogar; ver domicilio.
Residente de los Estados Unidos (U.S. person) – cualquier persona, incluso un extranjero residente, que resida en
los Estados Unidos o que se encuentre sujeto a la jurisdicción del sistema fiscal estadounidense, sin importar la
ubicación geográfica de esta persona.
Resto (remainder) – en derecho testamentario, el saldo de un patrimonio después de cubrir los legados; en derecho
de la propiedad, un interés sobre un terreno o patrimonio en fideicomiso distribuido al finalizar un legado en vida.
La persona con derecho a dicho patrimonio es conocida en inglés como remainderman; ver legado en vida.
Sociedad (partnership) – una asociación de dos o más personas formada para llevar a cabo negocios que produzcan
mutua rentabilidad; ver sociedad limitada.
Tenencia conjunta (joint tenancy) – un tipo de copropiedad en el cual las partes mantienen una titularidad
equivalente con derechos de sobrevivencia; una tenencia conjunta por las totalidades es una tenencia similar
reservada a los cónyuges y utilizada en la mitad de los estados.
Tenencia por totalidades (tenancy by entireties) – una tenencia conjunta entre cónyuges con derecho de
supervivencia.
Testamento (will) – ver última voluntad y testamento.
Testamento pour over (pour over will) – el testamento de un fideicomitente que dirige los activos que no estén
dispuestos de otra manera a formar parte de un fideicomiso existente al momento de la muerte del fideicomitente.
Transferencia fraudulenta (fraudulent convey) – cualquier transferencia de activos prohibida por ley y realizada
para evitar las exigencias de los acreedores del transferente.
Tratado de asistencia legal mutua (Mutual Legal Assistance Treaty - MLAT) – tratados bilaterales entre naciones
que regulan la cooperación en investigaciones internacionales de supuestas conductas criminales.
Tutor (guardian) – un fiduciario responsable de la persona y propiedad de un menor, o en algunos casos, un adulto
incompetente.
Última voluntad y testamento (last will and testament) – un documento escrito en el cual una persona dirige la
distribución post mortem de sus propiedades. Las leyes estatales regulan los requerimientos específicos de un
testamento válido.
Validación o legalización (probate) – una serie de actuaciones judiciales, usualmente ante un tribunal especial,
inicialmente determinando la validez de la última voluntad y testamento, luego supervisando la administración o
ejecución de los términos del testamento y el patrimonio del fallecido.

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Paredes Andrea. (2007, Noviembre 26). Fideicomisos Offshore. Recuperado de https://www.gestiopolis.com/fideicomisos-offshore/
Paredes, Andrea. "Fideicomisos Offshore". GestioPolis. 26 Noviembre 2007. Web. <https://www.gestiopolis.com/fideicomisos-offshore/>.
Paredes, Andrea. "Fideicomisos Offshore". GestioPolis. Noviembre 26, 2007. Consultado el 25 de Julio de 2017. https://www.gestiopolis.com/fideicomisos-offshore/.
Paredes, Andrea. Fideicomisos Offshore [en línea]. <https://www.gestiopolis.com/fideicomisos-offshore/> [Citado el 25 de Julio de 2017].
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