Por Estados Financieros puede entenderse aquellos documentos que muestran la situación económica de una empresa, la capacidad de pago de la misma, a una fecha determinada, pasada presente o futura; o bien, el resultado de operaciones obtenidas en un periodo o ejercicio pasado presente o futuro, en situaciones normales o especiales. Los Estados Financieros son un reflejo de los movimientos que la empresa ha incurrido durante un periodo de tiempo. El Análisis Financiero sirve como un examen objetivo que se utiliza como punto de partida para proporcionar referencia acerca de los hechos concernientes a una empresa.
Frecuentemente, los inversionistas y acreedores comparan los Estados Financieros de muchas empresas diferentes para decidir donde invertir sus recursos. Para que tales comparaciones sean validas, los Estados Financieros de estas empresas deben ser razonablemente comparables, esto significa que deben mostrar información similar.
CLASIFICACIÓN
Los Estados Financieros se pueden clasificar de acuerdo a su importancia y estos se dividen en:
- Básicos o Principales
- Secundarios
BÁSICOS O PRINCIPALES
- Balance General
- Estado de Pérdidas y Ganancias o Estado de Resultados
- Estado de Origen y Aplicación de recursos
- Estado de Cambios de Situación Financiera
SECUNDARIOS
Los Estados Financieros Secundarios, conocidos también como anexos, son aquellos que analizan un renglón determinado de un Estado Financiero Básico, por ejemplo:
del balance general serán secundarios
- Estado del Movimiento de Cuentas de Superávit
- Estado de Cuenta de Movimientos de Déficit
- Estado del Movimiento de Cuentas de Capital
- Estado Detallado de Cuentas por Cobrar
Del Estado de Pérdidas y Ganancias o Estado de Resultados serán secundarios:
- Estado de Costo de Ventas
Estado de Costo de Producción
Estado Analítico de Cargos Indirectos de Fabricación
Estado Analítico de Costo de Venta
Estado Analítico de Costos de Administración
Del estado de Origen y Aplicación de Recursos serán secundarios:
- Estado Analítico del Origen de Recursos
Estado Analítico de Aplicación de Recursos
Estado de Variaciones del Capital de Trabajo
Estado Analítico de otras Variaciones
Del Estados de Cambios en la Situación Financiera serán secundarios:
- Recursos Generados por Actividad de Operación
Recursos Generados por Financiamiento
Recursos Utilizados por Inversión
Aumento o Disminución en el Efectivo e Inversiones Temporales
ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Es la desintegración o separación de valores que figuran en dichos estados, a fin de conocer sus orígenes, los cambios sufridos y sus causas, con el objeto de tener una idea más precisa y verídica sobre la situación financiera de una empresa
Al realizar el análisis de los Estados Financieros, se habrán obtenido los criterios y las bases suficientes para tomar las decisiones que mejor le convengan a la empresa, aquellas que ayuden a mantener los recursos obtenidos anteriormente y adquirir nuevos que garanticen el beneficio económico futuro, también verificar y cumplir con las obligaciones con terceros para así llegar al objetivo primordial de la gestión administrativa, posicionarse en el mercado obteniendo amplios márgenes de utilidad con una vigencia permanente y sólida frente a los competidores, otorgando un grado de satisfacción para todos los órganos gestores de esta colectividad.
MÉTODOS DE ANÁLISIS
Si la contabilidad ha sido un registro metódico y sistematizado de las operaciones realizadas por una empresa, y los Estados Financieros son el resumen o compendio de esas actividades; para poder juzgar sobre la posición financiera de una empresa, tenemos que recurrir al análisis de dichos estados, y posteriormente interpretar los resultados de ese análisis.
Los Métodos de Análisis Financiero se consideran como los procedimientos utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los Estados Financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo periodo y los cambios presentados en varios ejercicios contables.
De acuerdo con la forma de analizar el contenido de los Estados Financieros, existen los siguientes Métodos de Evaluación:
- Método de Análisis Vertical
Método de Análisis Horizontal
Método de Razones
Método de Porcientos Integrales
Método Gráfico
Importancia y Necesidad del Análisis
La sola lectura de los Estados Financieros, aunque constituyen la Información Financiera más completa con que cuenta la empresa, no es suficiente para la entera comprensión de los mismos, ni para conocer a plenitud la situación del negocio.
En la contabilidad de la empresa están vertidos valores, de acuerdo con ciertos criterios o convencionalismos aceptados, que ameritan ser aclarados. En una misma empresa se podrían obtener diferentes Estados Financieros, debido a la divergencia de criterios de aplicación de principios de contabilidad generalmente aceptados.
Sin recurrir al análisis, los dueños, administradores o terceros interesados en el negocio, aún siendo versados en contabilidad, al recibir los estados financieros difícilmente encontrarían respuesta a las siguientes preguntas:
¿Qué tan importantes son, y que significado tienen las cifras? ¿Qué acción hay que tomar en virtud de ellas? ¿Los recursos realizables con que cuenta el negocio, son suficientes para pagar las deudas exigibles? ¿Con qué capital de trabajo se cuenta, y como esta invertido? ¿La maquinaria y el equipo son los necesarios, o se están desperdiciando recursos? ¿El rendimiento que se obtiene está equilibrado con la inversión hecha? ¿Están invertidas adecuadamente las utilidades?
Por los motivos mencionados, y por supuesto, no tratan de ser todos los que suelen observarse acerca de los Estados Financieros, resulta aceptable, afirmar, que es necesario someterlos a una serie de pruebas o investigaciones, esto es el análisis, con el fin de obtener suficientes elementos de juicio, que sirvan de base, para expresar su opinión sobre las distintas fases económicas y financieras de una empresa.
IMPORTANCIA
Los Estados Financieros son un reflejo de los movimientos en que la empresa a incurrido durante un periodo de tiempo. El Análisis Financiero sirve como un examen objetivo que se utiliza como punto de partida para proporcionar referencia acerca de los hechos concernientes a una empresa. Para poder llegar a un estudio posterior se le debe dar la importancia significado en cifras mediante la simplificación de sus relaciones.
Fases Económicas de la Empresa
La empresa como entidad que realiza una actividad encaminada a un fin social y económico; por razón natural aquellos que logran una mejor armonía y coordinación de los factores y recursos productivos, disfrutarán de una mejor posición económica – financiera en cuanto a las que aún no ha logrado esa actividad económica.
Se ha quedado establecido, que un juicio sobre la posición financiera y económica de un negocio, podrá ser emitido después de determinados estudios o análisis. Estos estudios pueden realizarse desde distintos puntos de vista, y enfocarse hacia diversos aspectos de la empresa, como: Liquidez, crediticios, de actividad, eficiencia, desarrollo y proyección, convertibilidad de factores, rendimiento, etc. No obstante la existencia de diversos aspectos, situaciones o posiciones económicas, llamadas también fases que presenta toda la empresa.
Para juzgar dicha situación, el análisis se ha referido generalmente; al grado de Solvencia, a la fase de Estabilidad, y a la Redituabilidad.
Significa contar con los recursos necesarios o suficientes para cubrir las deudas. Con el estudio de la solvencia se mide la capacidad de pago que tiene el negocio, para cumplir sus obligaciones a corto plazo, por tanto la solvencia se considera como una situación de crédito presente. El análisis de la solvencia de una empresa, permite conocer:
Solvencia
1.- Si los recursos con que se cuenta son suficientes para poder cubrir las deudas en un momento dado. 2.- Qué capital de trabajo se tiene, y si es el adecuado. 3. – Si los plazos que otorga por sus ventas, están relacionados con los que obtiene por las compras. 4.- Si los valores realizables de inmediato, alcanzan a cubrir obligaciones exigibles, o que proporción guardan entre sí. 5.- ¿Se están desperdiciando recursos, en vez de canalizarlos a fines productivos? Un índice de solvencia excesivamente alto, aunque incrementa su liquidez, le resta medios de productividad. 6.- ¿Puede considerarse al negocio como sujeto de crédito?
Es una situación tal, que garantiza el desarrollo normal y continuo de la actividad. Para el análisis de la misma, se determina si la empresa está en condiciones, de hacer frente a sus obligaciones futuras. Por tal motivo se dice, que es una situación de crédito futura. Analizando la Estabilidad es posible determinar:
Estabilidad
1.- La proporción en que está invertido el capital, entre los propietarios y acreedores. Cuando el monto de las deudas es superior a los fondos que provienen de los dueños, el negocio está supeditado a presiones ajenas, viéndose afectado en un momento dado su desarrollo normal.
2.- Si la inversión de los acreedores, es mayormente a corto o a largo plazo.
3.- Influye en el juicio sobre la capacidad de crédito.
4.- ¿Las utilidades generadas, en que proporción lo han sido por inversión propia o ajena?
5.- ¿La inversión de capital, las utilidades retenidas, está representada por activos realizables, o fijos? ¿Es apropiada la inversión?
6.- ¿En que proporción de capital propio o ajeno, ha sido adquirido el activo de la empresa?
7.- ¿Hay inversión en algunos valores, o su actividad es tan lenta, que puede afectar la estabilidad del negocio?
8.- ¿Se juzga que pueda cumplir sus obligaciones futuras?
Redituabilidad
Es la capacidad que posee el negocio para generar utilidades; se refleja en los rendimientos alcanzados. Con el estudio de la misma, se mide principalmente la eficiencia de los directores y administradores de la empresa, ya que en ellos descansa la dirección de ésta. Su análisis proporciona la siguiente información:
1.- Conocer la proporción en que el capital contable se ha logrado. 2.- determinar si el activo fijo esta produciendo bienes o servicios suficientes para respaldar la inversión hecha. 3.- ¿Las utilidades obtenidas son adecuadas al capital del negocio? 4.- ¿Los resultados que se obtienen en relación con las ventas son convenientes? 5.- Los rendimientos correspondientes a los recursos dispuestos, ya sean propios o ajenos. 6.- Permite la medición de la eficiencia general de la dirección de la empresa.
CONCLUSIÓN
Los estados financieros son muy necesarios para la toma de decisiones por parte de organismos externos a la empresa y para la misma gerencia, ya que sin estos no se sabría la posición financiera de la misma la cual permite que lleguen nuevos inversionistas a la empresa a invertir.
Es necesario recalcar también, que el análisis de los estados financieros no es mas que un auxiliar en la toma de decisiones pues solamente son el reflejo mas fiel de la situación económica de negocio, pero no muestra la situación global de nuestra empresa, por lo que hay que ser prudentes en el uso de esta técnica.
