La norma de información financiera B-8 “Estados financieros consolidados o combinados”, establece:
Estados financieros consolidados – son aquellos estados financieros que presentan la situación financiera, los resultados, las cambios en el capital contable y los flujos de efectivo, en forma consolidada de una entidad económica conformada por la entidad controladora y sus subsidiarias.
Controladora – es aquella entidad que controla a una o más subsidiarias.
Subsidiaria – es una entidad sobre la cual otra entidad ejerce control; la subsidiaria puede tener una forma jurídica similar o diferente a la de la controladora; por ejemplo, puede ser una sociedad anónima, una sociedad civil, un fideicomiso, una asociación, una Entidad con Propósito Específico (EPE), etcétera.
Control – es el poder de decidir las políticas financieras y de operación de una entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades.
Se presume que existe control cuando una entidad es propietaria, directa o indirectamente a través de subsidiarias, de más de la mitad del poder de voto de otra entidad, salvo que por circunstancias excepcionales, sea claramente demostrable que dicha propiedad no constituye control. También existe control cuando la entidad es propietaria de la mitad o menos del poder de voto de una entidad pero:
- Tiene poder sobre más de la mitad de los derechos de voto por acuerdo con otros inversionistas;
- Tiene poder para gobernar las políticas financieras y de operación de una entidad, establecido en leyes, reglamentos, estatutos, o bien, mediante algún acuerdo;
- Tiene poder para nombrar o remover a la mayoría de los miembros del consejo de administración u órgano de gobierno equivalente, cuando el control de la entidad se ejerce a través del mismo;
- Tiene poder para decidir la mayoría de los votos en las reuniones del consejo de administración u órgano de gobierno equivalente, cuando el control de la entidad se ejerce a través de éste.
Procedimiento de consolidación:
- Sumar los estados financieros de la controladora y las subsidiarias,
- Eliminar las cuentas por cobrar contra las cuentas por pagar intercompañías,
- Eliminar los efectos de las operaciones intercompañías (utilidades o pérdidas).
- Eliminar las inversiones en subsidiarias contra el capital contable en estas últimas.
- Determinar la participación no controladora (porción del capital contable de una subsidiaria que pertenece a otros dueños distintos a la controladora).
Caso práctico
Balanzas iniciales de las compañías controladora y subsidiaria, la primera posee el 98% de las acciones de la última.
| BALANCE GENERAL 2015 ACTIVO | Controladora
Balanza inicial |
Subsidiaria Balanza inicial |
|
| ACTIVO CIRCULANTE:
Efectivo y equivalentes de efectivo |
$ 20,000 | $ 15,000 | |
| Cuentas por cobrar | 0 | 60,000 | |
| Cuentas por cobrar a afiliadas | 0 | 0 | |
| Inventarios | 300,000 | 0 | |
| Total activo circulante | 320,000 | 75,000 | |
| INVERSIÓN EN ACCIONES | 49,000 | ||
| Total activo | 369,000 | 75,000 |
PASIVO
PASIVO CIRCULANTE:
| Proveedores | 84,000 | 15,000 |
| Cuentas por pagar a afiliadas | 0 | 0 |
| Total pasivo | 84,000 | 15,000 |
CAPITAL CONTABLE:
| Capital social | 160,000 | 50,000 |
| Utilidades retenidas | 125,000 | 10,000 |
| Utilidad neta | 0 | 0 |
| Total capital contable | 285,000 | 60,000 |
Total pasivo y capital contable $ 369,000 $ 75,000
Operaciones entre compañías controladora y subsidiaria.
- Compañía controladora vende mercancías a crédito a compañía subsidiaria por $200,000 con un costo de $100,000 (50% de margen de utilidad).
- Compañía subsidiaria vende las mercancías a crédito a un tercero independiente por $62,500 con un costo de $50,000 (25% de margen de utilidad).
Registro contable en Compañía controladora (sin efectos de impuestos).
BALANCE GENERAL 2015 Controladora Controladora
Balanza Operaciones Balanza ACTIVO Inicial D H final ACTIVO CIRCULANTE:
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 20,000 $ 20,000
Cuentas por cobrar 0 0
Cuentas por cobrar a afiliadas 0 1 150,000 150,000
Inventarios 300,000 100,000 1 200,000
Total activo circulante 320,000 370,000
INVERSIÓN EN ACCIONES 49,000 49,000
Total activo 369,000 419,000
PASIVO
PASIVO CIRCULANTE:
| Proveedores | 84,000 | 84,000 |
| Cuentas por pagar a afiliadas | 0 | 0 |
| Total pasivo | 84,000 | 84,000 |
CAPITAL CONTABLE:
| Capital social | 160,000 | 160,000 | ||
| Utilidades retenidas | 125,000 | 125,000 | ||
| Utilidad neta | 0 | 100,000 | 150,000 | 50,000 |
Total capital contable 285,000 335,000
Total pasivo y capital contable $ 369,000 250,000 250,000 $ 419,000
| ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL 2015 | Controladora | Controladora | |||
| Balanza | Operaciones | Balanza | |||
| Inicial | D H | final |
Ventas netas $ 0 150,000 1 $ 150,000
Costo de ventas 0 1 100,000 100,000
Utilidad neta $ 0 100,000 150,000 $ 50,000
Registro contable en Compañía subsidiaria (sin efectos de impuestos).
BALANCE GENERAL 2015 Subsidiaria Subsidiaria
Balanza Operaciones Balanza ACTIVO inicial D H final ACTIVO CIRCULANTE:
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 15,000 $ 15,000
Cuentas por cobrar 60,000 2 62,500 122,500
Cuentas por cobrar a afiliadas 0 0
Inventarios 0 1 150,000 50,000 2 100,000
Total activo circulante 75,000 237,500
INVERSIÓN EN ACCIONES 0
Total activo $ 75,000 $ 237,500
PASIVO
PASIVO CIRCULANTE:
| Proveedores | 15,000 | 15,000 | |
| Cuentas por pagar a afiliadas | 0 | 150,000 | 1 150,000 |
| Total pasivo | 15,000 | 165,000 |
CAPITAL CONTABLE:
| Capital social | 50,000 | 50,000 | ||
| Utilidades retenidas | 10,000 | 10,000 | ||
| Utilidad neta | 0 | 50,000 | 62,500 | 12,500 |
Total capital contable 60,000 72,500
Total pasivo y capital contable $ 75,000 262,500 262,500 $ 237,500
| ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL 2015 | Subsidiaria | Subsidiaria | |||
| Balanza | Operaciones | Balanza | |||
| inicial | D H | final | |||
| Ventas netas $ 0 | 62,500 | 2 | $ 62,500 | ||
Costo de ventas 0 2 50,000 50,000
Utilidad neta $ 0 50,000 62,500 $ 12,500
Procedimiento para la consolidación de estados financieros:
- Se suman los estados financieros de Compañía controladora y subsidiarias (98% de participación de la controladora).
- Se eliminan CxC vs CxP entre compañía controladora y compañía subsidiari
- Se eliminan efectos de operaciones intercompañías (Utilidad en inventarios y/o costo de ventas si se vendió a un tercero).
- Se elimina las inversiones permanentes en subsidiarias.
- Determinar participación no controladora (Para este ejemplo 2% del capital contable de la subsidiaria).
Balance General 2015 Controladora Subsidiaria A Balance
| Balanza | Balanza | Eliminaciones | General | |||||
| ACTIVO | final | Final | Subtotal | D H | Consolidado | |||
| ACTIVO CIRCULANTE: | ||||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | $ 20,000 | $ 15,000 | $ 35,000 | $ 35,000 | ||||
| Cuentas por cobrar | 0 | 122,500 | 122,500 | 122,500 | ||||
| Cuentas por cobrar a afiliadas | 150,000 | 0 | 150,000 | 150,000 | B | 0 | ||
| Inventarios | 200,000 | 100,000 | 300,000 | 33,333 | C | 266,667 | ||
| Total activo circulante | 370,000 | 237,500 | 607,500 | 424,167 | ||||
| INVERSIÓN EN ACCIONES | 49,000 | 0 | 49,000 | 49,000 | D | 0 | ||
| Total activo | 419,000 | 237,500 | 656,500 | 424,167 |
PASIVO
PASIVO CIRCULANTE:
| Proveedores | 84,000 | 15,000 | 99,000 | 99,000 | ||||||
| Cuentas por pagar a afiliadas | 0 | 150,000 | 150,000 | B 150,000 | 0 | |||||
| Total pasivo | 84,000 | 165,000 | 249,000 | 99,000 | ||||||
| CAPITAL CONTABLE:
Capital social |
160,000 | 50,000 | 210,000 | D,E 50,000 | 160,000 | |||||
| Utilidades retenidas | 125,000 | 10,000 | 135,000 | E 200 | 134,800 | |||||
| Utilidad neta | 50,000 | 12,500 | 62,500 | 150,250 | 116,667 | 28,917 | ||||
| Participación controladora | 335,000 | 72,500 | 407,500 | 323,717 | ||||||
| Participación no controladora | 0 | 0 | 0 | 1,450 | E 1,450 | |||||
| Total capital contable | 335,000 | 72,500 | 407,500 | 325,167 | ||||||
| Total pasivo y capital contable | $ 419,000 | $ 237,500 | $656,500 | 350,450 | 350,450 | $ 424,167 | ||||
| Estado de Resultado Integral 2015 | Controladora | Subsidiaria | A | Estado de | ||||||
| Balanza | Balanza | Eliminaciones | resultado int. | |||||||
| final | final | Subtotal | D H | Consolidado | ||||||
| Ventas netas | $ 150,000 | $ 62,500 | $212,500 | C 150,000 $ 62,500 | ||||||
| Costo de ventas | 100,000 | 50,000 | 150,000 | 116,667 C 33,333 | ||||||
| Utilidad neta | $ 50,000 | $ 12,500 | $ 62,500 | 150,000 116,667 $ 29,167 | ||||||
| Utilidad neta atribuible a: | ||||||||||
| Participación controladora Participación no controladora |
28,917
E 250 250 |
|||||||||
250 0 29,167
Comprobación de efecto en balance general y estado de resultados.
- Las ventas netas en estado de resultado integral, corresponden a ventas de controladora y subsidiaria con terceros.
- El costo de ventas en estado de resultado integral, corresponde al costo por las ventas con terceros, tal como si la venta la hubiera realizado la compañía controladora. Esto es, el costo de ventas de la venta al tercero, incluye una utilidad del 50% (venta de controladora a subsidiaria), por lo que el costo en la venta al tercero por $50,000 le eliminamos el margen de utilidad $16,667 ($50,000 / 1.5), resultando un costo de ventas consolidado de $33,333.
- En balance general, el inventario excluye la utilidad proporcional en venta de compañía controladora a compañía subsidiaria de $33,333, por lo eliminamos el margen de utilidad $33,333 ($100,000 / 1.5), resultando un inventario de $66,667 más $200,000 de inventario en la controladora, resulta un inventario consolidado por $266,667.
- Si sumamos el margen de utilidad eliminamos en los puntos 2 y 3 anteriores, por $16,667 y $33,333; respectivamente, da como resultado $50,000, que es la utilidad en venta de inventario de la compañía controladora a la subsidiaria.
¿Cómo hubieran resultado los estados financieros sin la venta a un tercero?
Balance General 2015 Controladora Subsidiaria A
Balanza Balanza Eliminaciones
ACTIVO final final Subtotal D H Consolidado ACTIVO CIRCULANTE:
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 20,000 $ 15,000 $ 35,000 $ 35,000
Cuentas por cobrar 0 60,000 60,000 60,000
Cuentas por cobrar a afiliadas 150,000 0 150,000 150,000 B 0
Inventarios 200,000 150,000 350,000 50,000 C 300,000 Total activo circulante 370,000 225,000 595,000 395,000
INVERSIÓN EN ACCIONES 49,000 0 49,000 49,000 D 0
Total activo 419,000 225,000 644,000 395,000
PASIVO
PASIVO CIRCULANTE:
| Proveedores | 84,000 | 15,000 | 99,000 | 99,000 | ||
| Cuentas por pagar a afiliadas | 0 | 150,000 | 150,000 | B 150,000 | 0 | |
| Total pasivo | 84,000 | 165,000 | 249,000 | 99,000 | ||
| CAPITAL CONTABLE:
Capital social |
160,000 | 50,000 | 210,000 | D,E 50,000 | 160,000 | |
| Utilidades retenidas | 125,000 | 10,000 | 135,000 | E 200 | 134,800 | |
| Utilidad neta | 50,000 | 0 | 50,000 | 150,000 | 100,000 | 0 |
| Participación controladora | 335,000 | 60,000 | 395,000 | 294,800 | ||
| Participación no controladora | 0 | 0 | 0 | 1,200 | E 1,200 | |
| Total capital contable | 335,000 | 60,000 | 395,000 | 296,000 |
Total pasivo y capital contable $ 419,000 $ 225,000 $644,000 350,200 350,200 $ 395,000
| Estado de Resultado Integral 2015 Controladora | Subsidiaria | A | Estado de | |
| Balanza | Balanza | Eliminaciones | resultado int. | |
| final | final | Subtotal | D H | Consolidado |
Ventas netas $ 150,000 $ 0 $150,000 C 150,000 $ 0
Costo de ventas 100,000 0 100,000 100,000 C 0
Utilidad neta $ 50,000 $ 0 $ 50,000 150,000 100,000 $ 0
Consideraciones finales.
De acuerdo a las normas de información financiera, la inversión en acciones en la Compañía controladora debe estar valuada por el método de participación, para efectos de este caso práctico, dicha inversión está valuada a su costo de adquisición, no teniendo ningún efecto a nivel de estados financieros consolidados, pero si individualmente en los estados financieros de la compañía controladora.
C.P.C. Roberto Ruiz Velázquez
Septiembre de 2016
