CAMEL (Capital, Asset, Management, Earning and Liquidity)
El método de evaluación de CAMEL, consiste en medir y analizar cinco
parámetros fundamentales: Capital, Activos, Manejo Corporativo, ingresos
y Liquidez.
Dicha evaluación es utilizada principalmente en el sector financiero
para hacer mediciones de riesgo corporativo.
Fue un método adoptado por los entes reguladores de la Banca
Norteamericana, con el fin de evaluar la solidez financiera y gerencial
de las principales entidades comerciales de los Estados Unidos. CAMEL
hace la revisión y calificación de cinco áreas de desempeño financiero y
gerencial: Idoneidad de Capital, Idoneidad de Activos, Manejo Gerencial,
Estado de Utilidades, y Liquidez Administrativa.
Generalmente para llevar a cabo una evaluación tipo CAMEL se requiere la
siguiente información:
(1) estados financieros; (2) presupuestos y proyecciones de flujo de
efectivo; (3) tablas de amortización de cartera ; (4) fuentes de
financiamiento; (5) información relativa a la junta de directores; (6)
operaciones/patrones de personal; y (7) información macro-económica.
Los estados financieros constituyen la base del análisis cuantitativo
que realiza CAMEL. Se precisa que las empresas presenten estados
financieros debidamente auditados, correspondientes a los últimos tres
años, así como estados interinos para el último período de 12 meses. Los
demás materiales requeridos proporcionan información de planificación y
muestran la evolución que ha tenido la institución. Estos documentos
demuestran a los analistas de CAMEL el nivel y estructura de las
operaciones de préstamo, Detalles:
Calificación Otorgada por CAMEL
Basándose en los resultados de los estados financieros debidamente
ajustados, y las entrevistas con el personal ejecutivo y operativo de
las empresas CAMEL asigna una calificación comprendida del uno al cinco,
para cada uno de los 21 índices identificados por CAMEL, los cuales se
sopesan concordantemente. A continuación se presenta una definición para
cada área y la gama de criterios que determinan cada calificación:
Idoneidad de Capital.
El objetivo que persigue el análisis de la idoneidad de capital es el de
medir la solvencia financiera de una empresa o institución financiera,
mediante la determinación de si los riesgos en los que ha incurrido
están adecuadamente equilibrados con el capital y reservas necesarios
para absorber posibles pérdidas.
Un índice es el apalancamiento que ilustra la relación que existe entre
los activos de la IMF y sus riesgos y su equidad. Otro índice, la
capacidad para captar equidad constituye una evaluación cualitativa de
la capacidad que posea la IMF para responder ante la necesidad de
reponer o incrementar su equidad en cualquier momento dado. Un tercer
índice, la idoneidad de reservas constituye una medida cuantitativa de
las reservas que posea la empresa para confrontar pérdidas de cartera y
la medida en que la institución pueda absorber posibles pérdidas de
cartera.
Calidad de los Activos.
El análisis que se hace sobre la calidad de los activos se divide en
tres componentes: calidad de la cartera, sistema de clasificación de
cartera, y activos fijos. La calidad de cartera incluye dos índices
cuantitativos: cartera en riesgo, que determina el monto de cartera
vencida más allá de 30 días; y política de sanciones/anulaciones, que
determina cuáles son las anulaciones y sanciones introducidas por la
empresa basándose en criterios CAMEL. El sistema de clasificación de
cartera conlleva la revisión de las tablas de amortización de cartera y
la evaluación de las políticas que tiene la institución con respecto a
la evaluación de riesgos de cartera.
Bajo los activos fijos, un índice constituye la productividad de los
activos a largo plazo, que evalúan las políticas de la empresa con
respecto a inversiones en bienes fijos. El otro índice tiene que ver con
la infraestructura institucional, que se evalúa para determinar si es
que cumple con las necesidades tanto del personal como de los clientes.
Administración Gerencial.
Son cinco los índices comprendidos en este aspecto del análisis:
administración, recursos humanos, procesos, controles y auditoría;
sistema de tecnología informática; y planificación estratégica y
presupuestos. Administración se centra en torno a cuán bien funciona el
directorio o junta directiva de la institución, incluyendo la diversidad
de su destreza técnica, su independencia de la gerencia, y su capacidad
de adoptar decisiones de manera flexible y efectiva. El segundo índice,
recursos humanos evalúa si es que el departamento de recursos humanos
proporciona una guía clara y presta el apoyo indispensable para el
personal operativo, incluyendo contratación y capacitación de nuevo
personal, sistemas de incentivos para el personal, y sistema de
evaluación de desempeño. El tercer índice, procesos, controles y
auditoría se centra en torno al grado al que la empresa ha formalizado
sus procesos claves y la eficacia con la que controla sus riesgos
abarcando toda la organización, según se deduce por su ambiente de
control y la calidad de su auditoría interna y externa. El cuarto
índice, sistema de tecnología informática evalúa los sistemas de
información computarizada y si es que están funcionando eficaz y
eficientemente, si se generan informes para fines gerenciales de manera
oportuna y exacta. Estos análisis revisan el ambiente tecnológico de la
información, así como la magnitud y calidad de los controles específicos
introducidos en la tecnología de informática. El quinto índice,
planificación estratégica y elaboración de presupuestos indaga el hecho
de si la institución lleva a cabo un proceso comprehensivo y
participativo para generar proyecciones financieras en el corto y largo
plazo, y si es que el plan es actualizado de acuerdo a las necesidades,
y empleado dentro del proceso de tomar decisiones.
Utilidades.
CAMEL elige tres índices cuantitativos y uno cualitativo para medir el
rendimiento de la empresa créditos ajustados sobre equidad, eficiencia
operativa, réditos ajustados sobre activos, y la política aplicada a la
tasa de interés. Rédito ajustado sobre equidad (ROE) mide la capacidad
que tiene la institución de mantener e incrementar su valor neto a
través de las utilidades que le genera sus operaciones. Eficiencia
Operativa determina la eficiencia que ha alcanzado la institución y guía
su progreso hacia lograr una estructura de costos que se acerca al nivel
logrado por instituciones financieras formales. Réditos ajustados sobre
activos (ROA) mide cuán bien han sido utilizados los activos de la
empresa o la capacidad institucional para generar utilidades sobre una
base de activos definida. Los analistas CAMEL también estudian la
política aplicada a tasas de interés que ha adoptado la empresa o
institución financiera a fin de evaluar el grado al que la
administración analiza e introduce ajustes a las tasas de interés de la
institución con relación a préstamos micro-empresariales (y depósitos,
de aplicar), basándose en el costo de los fondos, metas de utilidad, y
ambiente macro-económico.
Manejo de Liquidez.
La quinta área que evalúa CAMEL tiene que ver con la capacidad que tiene
la institución para manejar las disminuciones en las fuentes de fondos e
incrementos en activos, así como para cubrir gastos a un costo
razonable. Los índices en este aspecto se basan en estructura de
pasivos, disponibilidad de fondos para satisfacer la demanda de crédito,
proyecciones de efectivo, y productividad de otros activos corrientes.
Bajo estructura de pasivos, los analistas de CAMEL revisan la
composición de los pasivos de la institución, incluyendo su tendencia,
tasa de interés, condiciones de pago y sensibilidad a los cambios que se
dan en el ambiente macro-económico. Los tipos de garantías que precisan
las facilidades de crédito, fuentes de crédito de que dispone y la
medida en que se analiza de buena forma la diversificación de recursos.
Este índice también se centran en torno a la relación se mantiene con la
banca en términos de apalancamiento logrado sobre la base de garantías,
nivel de credibilidad que maneja la institución con respecto al sector
bancario, y la facilidad con la que la institución puede obtener fondos
cuando lo precisa.
