HERRAMIENTAS FINANCIERAS APLICADAS EN VENEZUELA PAGARÉS - LÍNEA DE CRÉDITO - CRÉDITO AUTOMOTRIZ

Autor: Daniel Neira Santander

Instrumentos, inversiones, riesgo y financiamiento

08-2003

Descargar Original

1. Resumen del trabajo herramientas financieras aplicadas en Venezuela (pagarés – línea de crédito – crédito automotriz)
Este trabajo se aboca a definir, describir y explicar el uso de estas tres diferentes herramientas (PAGARÉS – LINEA DE CRÉDITO – CRÉDITO AUTOMOTRIZ) en Venezuela. Además expone los diferentes requisitos que debe presentar una empresa para llevar a cabo cualquiera de estas herramientas financieras.
Este trabajo fue realizado por estudiantes de 9no semestre de ciencias administrativas de la Universidad Metropolitana en Caracas, Venezuela durante el mes de Julio del 2002 para ser revisados por el profesor Francisco Sanabria en la materia Finanzas II
 
2. Introducción del pagaré
El pagaré constituye uno de los documentos de crédito que pasan a formar parte en el balance general de los Efectos a cobrar ó a pagar, dependiendo de la transacción realizada.
En la presente investigación se presenta la definición de cada una, las personas que intervienen en las mismas, al momento de realizar la transacción y cuando son enviadas al cobro o al descuento según sea el caso.
En los tiempos modernos, este tipo de instrumento de crédito se han convertido en una herramienta importante para las transacciones comerciales, ya que las mismas están contempladas en el Código de Comercio, lo cual hace posible su cobro.
Para la elaboración de la presente investigación se procedió al análisis de variadas fuentes de información que permitieron su desarrollo de la manera más clara y concisa posible, se presentan además, ejemplos que contribuyen a su comprensión.
 
Pagares
El Pagare es una promesa incondicional por escrito hecha por una persona a otra, firmada por quien la hace, comprometiéndose a pagar a la vista o en una fecha futura fija o determinable cierta suma de dinero, a la orden o al portador.
El pagare como documento negociable es un título con valor determinado y cada vez que emiten un pagare lo único que creas es una nueva obligación con plazos prescriptivos específicos. Para efectos procesales un contrato (de línea) y un pagare son títulos ejecutivos perfectamente individualizados y cada una demuestra una obligación especifica. Así si tu tienes un pagare vencido con una suma cierta exigible, puedes hacerlo valer perfectamente en un Tribunal; igualmente si tienes un contrato de línea solo basta determinar la suma adeudada para que el documento tenga fuerza ejecutiva.
Los pagarés siempre son nominales, no se admiten pagarés al portador. Por lo que no existe un modelo timbrado, ni precisa cumplir ningún modelo determinado. Sólo con indicar la obligatoriedad de pagar a una persona o entidad en una fecha una cantidad es suficiente para ser válido.
Hay que recordar que una obligación para que sea exigible debe estar de plazo vencido si el vencimiento del pagare es a un año solo después de transcurrido el año será exigible, a menos que exista alguna cláusula que justifique el vencimiento anticipado de la obligación.
Los pagares o vales entre comerciantes o por actos de comercio del parte del obligado, deben contener:
· Fecha.
· Cantidad en número y letras.
· La época de su pago.
· La persona a quien o cuya orden deberá pagarse.
· La expresión si son por un valor recibido.
· Valor de Cuenta.
La falta de uno de estos requisitos da lugar para que el documento no sea considerado pagare, salvo:
· El Pagare cuyo vencimiento no este indicado será considerado pagadero a la vista.
· El pagare que no indique lugar de su emisión, se considerara firmado en el lugar que figure junto al nombre del firmante.
 
¿Cuáles son los requerimientos mínimos que se aconseja contenga un pagare?
Los requisitos mínimos que se aconsejan son los siguientes:
· Identificación del obligado.
· Declaración unilateral de pago (debo y pagare).
· Indicación de la persona o a cuya orden deba pagarse.
· Indicación de las expresiones “a la orden” (Que la letra puede negociarse) y “sin aviso y sin protesto” ( que el requerimiento del pago no esta sujeto al cumplimiento de tramite alguno)
· Fecha de vencimiento.
· Cantidad del crédito expresada en letras y en número, si difieren, prevalecerá la cantidad expresada en letras.
· Señalamiento de la tasa de interés a cobrar.
· Lugar y fecha de emisión.
· Firma del obligado.
Por lo común en el pagare intervienen dos personas: El suscriptor que es la persona que firma el documento con la promesa de pagarlo y el beneficiario que es la persona a quien debe pagarse el documento.
 
Ejemplos de pagares
· Ejemplo general:
PAGARE Nº...............ORDEN....... VENCE EL:.../../..
................... El día .................... Pagaré SIN PROTESTO (Art. 50 - D.LEY 5965/63), .......................................... o a su orden la cantidad de ................................, por igual valor recibido en .........................a mi entera satisfacción, pagaderos en el domicilio..........................................................
 
.................................
 
· Pagare emitido por una empresa Mexicana:
 
Bueno por
Lugar y Fecha de Expedición
Número de una serie deen total
Debo y pagaré incondicionalmente, sin pretexto, este pagaré donde elija el tenedor a la fecha de su vencimiento, a la orden de Ómicron de México, S.A. de C.V., el dia
la cantidad de valor recibido a mi entera satisfacción. Este pagaré forma parte de una serie numerada del al y todos están sujetos a la condición de que de no pagarse cualquiera de ellos a su vencimiento serán exigibles los que le siguen en número, además de los ya vencidos, de acuerdo al artículo 79 de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, causará intereses moratorios del 10% por cada mes o fracción, pagadero juntamente con el principal, dichos intereses se causarán sobre el capital insoluto conforme a lo dispuesto en el artículo 152 de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito.
 
Deudor:
Dirección:
Población:
Teléfono:
firma: ________________________________________
 
Aval:
Dirección:
Población:
Teléfono:
firma: ___________________________
 
Personas que intervienen en el pagaré
· Librador: es quien se compromete a pagar la suma de dinero, a la vista o en una fecha futura fija o determinable.
· El beneficiario o tenedor: es aquel a cuya orden debe hacerse el pago de la suma de dinero estipulada en el pagaré.
· El fiador o avalista: la persona que garantiza el pago del pagaré.
 
Parte legal de un pagare
A continuación se presentan algunos artículos del Código de Comercio Venezolano, que hacen referencia al pagaré:
Art. 486: “Los pagarés o vales entre comerciantes o por actos de comercio de parte del obligado, deben contener: la fecha, la cantidad en número y letras, la época de su pago, la persona a quien o a cuya orden deberá pagarse, la expresión si son por valor recibido y en qué especie o por valor en cuenta”.
Art. 487: “Son aplicables los pagarés a la orden, a que se refiere el artículo anterior, las disposiciones acerca de la letra de cambio sobre: los plazos en que se vencen; el endoso; los términos para la presentación, cobro o protesto; el aval; el pago; el pago por intervención; el protesto; la prescripción”.
Como se puede apreciar, el Art. 487 del C.C. claramente especifica que el pagaré en algunos de sus aspectos es un documento muy similar a la letra de cambio.
Art. 488: “El portador de un pagaré protestado por falta de pago tiene derecho a cobrar a los responsables: el valor de la obligación; los intereses desde la fecha del protesto; los gastos del protesto; los intereses de éstos desde la demanda judicial; los gastos judiciales que hubiese desembolsado”.
Un pagaré es un documento por pagar para el librador y un documento por cobrar para el tenedor, a su debido tiempo.
 
Clase O Tipo De Pagaré
· Pagare referido a los plazos , términos o formas en que de acuerdo con la ley pueden extenderse estos documentos. En efecto él pagare puede ser extendido: a la vista, a un plazo contado desde su fecha o a un día fijo determinado.
· Pagare a la vista: es aquel que debe ser pagado al momento de su presentación. Se reconoce por que lleva la cláusula a la vista, o por que no indica fecha de vencimiento.
· Pagare a un plazo de su fecha: Es aquel en que el plazo empieza a regir a contar desde la fecha de su emisión, se caracteriza por llevar la formula a (60), (90), (120) etc...días pagare, u otra similar.
· Pagare a día fijo y determinado: Es aquel que indica el día preciso en que debe ser pagado, se identifica por la frase “al (5), (6), (7) de Octubre de 19...... pagare.
· Pagares Hipotecarios:
Cuando se obtienen prestamos o se adquieren propiedades y se dan como garantía de pago bienes y raíces u otras partidas de activo, se ponen en circulación dos documentos:
· Un pagaré, que constituye evidencia de la obligaron personal del deudor de pagar el préstamo.
· Una hipoteca que constituye evidencia de que la obligación esta garantizada por una propiedad especifica. Una hipoteca representa una escritura condicional que transfiere un titulo condicional al acreedor hipotecario; sin embargo el instrumento legal estipula que será nulo si el deudor hipotecario paga el préstamo a su vencimiento. En realidad, la hipoteca impone una condición sobre la propiedad para garantizar el pago de la obligación a su vencimiento.
Se acostumbra registrar la obligación como un pagare hipotecario cuando únicamente esta amparada la operación por un solo documento.
· Pagare financiero:
Titulo de crédito emitido por empresas de factoraje financiero o de arrendamiento financiero, cuyo destino es obtener financiamiento que respalde su operación a mediano plazo, por lo que su plazo puede ser entre uno y tres años, que se garantizan ya sea en forma quirografaria o fiduciaria y que pagan un rendimiento basado en una tasa de referencia, mas un premio diferencial.
· Pagares de mediano plazo
Es un titulo de crédito colectivo, emitido por una sociedad mercantil, cuyo destino es el financiamiento de proyectos de mediano plazo, esto es, desde uno hasta tres años, con una garantía que puede ser quirografaria o fiduciaria y cuyos rendimientos son pagaderos mensual o trimestralmente, con base en una tasa de interés de referencia, mas un premio diferencial.
· Pagare Endosable:
Es un pagaré que incluye la cláusula de endoso, de forma que se puede trasmitir a otra persona.
· Pagare Bursátil:
Título bancario expedido por instituciones de crédito autorizadas por el Banco, cuyo interés es pagado a su vencimiento por la institución emisora. Su rendimiento se da con base al diferencial entre el precio de colocación o de compra y su precio de amortización.
El Pagaré Bursátil difiere en cuanto a su presentación física con el Pagaré tradicional, ya que ha sido diseñado con el propósito de disponer de un instrumento de negociación ágil y de aceptación en el mercado de valores. Sin embargo, no por esto pierde su condición de título valor, ni debilita su fuerza ejecutiva en caso de demanda. El Pagaré Bursátil debe ser emitido "a la orden", lo que lo convierte en un título negociable y transferible por endoso y entrega del mismo.
El dinero de las inversiones realizadas en dichos títulos es utilizado por las sociedades emisoras para cubrir necesidades de financiamiento de corto plazo. Los rendimientos que se pueden obtener en estas operaciones dependen del tipo de empresa, su grado de solvencia, y las condiciones de liquidez del mercado.
· Pagare con Cobertura Cambiaria:
El Pagaré con Cobertura Cambiaria es un título valor indexado a un tipo de cambio, el cual permite al tenedor del mismo mantener el valor original de su inversión ante fluctuaciones en nuestra moneda. El titulo es denominado en USS. Dólares, pero el compromiso de pago de capital e intereses es en moneda nacional.
A la fecha de la suscripción del Pagaré, el emisor y el inversionista acuerdan un tipo de cambio específico.
Este instrumento era muy utilizado en el pasado cuando las leyes únicamente permitían pagar obligaciones en moneda nacional. Sin embargo perdió su popularidad con la reforma efectuada a la Ley Monetaria en octubre de 1994, a partir de la cual se autoriza al Sistema Financiero y las Bolsas de Valores documentar en moneda extranjera deudas contraídas a través de ellos. Actualmente no se observa movimiento en este instrumento, aunque no existe ningún obstáculo para ello.
El Pagaré con Cobertura Cambiaria es un título valor innominado, es decir, un título creado por la costumbre, los usos bancarios y mercantiles.
· Pagare Múltiple o Macrotitulo:
El Pagare Múltiple o Macrotítulo es un instrumento que se origina como un documento representativo de títulos emitidos por una sociedad emisora. Este mecanismo permite la participación de uno o más inversionistas en dicho instrumento, mediante Certificados de Custodia no negociables. Las participaciones se documentan por medio de asientos contables.
El Emisor entregará el Pagaré Múltiple o Macrotítulo a la Bolsa de Valores, por medio de su Central de Valores. En su calidad de depositaria, será la Central de Valores quien se encargará de administrar este documento y las participaciones que se deriven del mismo.
Este es un título valor innominado, es decir, un título creado por la costumbre, los usos bancarios y mercantiles.
Actualmente, el Pagaré Múltiple o Macrotítulo únicamente se puede transar en la Bolsa Centroamericana de Valores.
· Papel Comercial:
Es un tipo de pagare no garantizado, emitido por empresas grandes y fuertes, que se le vende principalmente a otros negocios, compañías de seguro, fondos de pensiones, fondos mutualistas de mercado de dinero y bancos.
El uso del papel comercial esta restringido a un numero pequeño de empresas que representa riesgos de crédito excepcionalmente pequeños. Los negociantes prefieren manejar el papel comercial de empresas, cuyo capital contable sea relativamente grande. Un problema potencial que se presenta con el papel comercial es que un deudor con dificultades financieras temporales podría recibir poca ayuda, debido a que los negociantes con el papel comercial son considerados menos personales que las relaciones bancarias. Por lo que generalmente los bancos tienen mayor capacidad y están mas dispuestos a ayudar a un buen cliente que se encuentre en una tormenta temporal que los negociantes de papel comercial.
Por otra parte permite a una corporación explorar fuentes de crédito mas amplio, lo cual ayuda a reducir los costos de intereses.
Generalmente este tipo de pagare se emiten por altas cantidades (ejemplo de ello se podría mencionar $ 100.000 o mas). Razón por la cual muy pocas personas pueden darse el lujo de invertir directamente en el mercado del papel comercial.
El papel comercial expide un certificao al prestamista para indicar que los derechos sobre este se le cancelaran. En casos en que el certificado se extravie o se deteriore, alguien podria convertirlo en efectivo a sus vencimiento.
· Euro Papel Comercial:
También conocido como Euro PC, este es similar a un papel comercial, con la diferencia que es un instrumento de endeudamiento a corto plazo emitido por corporaciones, con vencimientos típicos de uno a seis meses. En este tipo de pagare no existen tanto interés por la calidad de crédito de los emisores de los Euros PC.
· Euro pagarés:
Representan deudas a mediano plazo, normalmente tiene vencimientos de uno a diez anos. Son muy similares a las de los instrumentos de deudas a plazo mas prolongado como los bonos. El monto principalmente se reembolsa al vencimiento y los intereses se pagan en forma trimestral.
· Pagares del Tesoro:
Son obligaciones acorto plazo que adquiere el gobierno federal. Son un recurso popular para acomodar fondos, debido a la existencia de un mercado grande y activo.
Los pagares del tesoro se caracterizan porque se negocian sobre una base del descuento, la cual el rendimiento que se recibe es resultado de la diferencia entre el precio que se paga y el valor de madurez.
· Pagares de Negocios:
Es un tipo de papel que se vende a companias industriales, empresas de servicios publicos o companias financieras demasiados pequenas para contar con su propia red de ventas.
 
Conclusión De Pagaré
El Pagaré es un documento de crédito de mucha importancia para realizar las transacciones legales en cualquier país. En Venezuela, esas transacciones tienen su base legal en el Código de Comercio Vigente, en donde se estipula todo lo referente a las mismas.
Este documento de crédito es de mucha importancia ya que los mismos conforman una garantía de recuperación del valor de la prestación de un servicio o de la venta de algún bien, ya sea mueble o inmueble; puesto que mediante su emisión, el tomador puede recurrir a fuentes legales establecidas, como ya se dijo en el Código de Comercio, para hacer efectivo su pago.
 
3. El contrato de credito.
Las operaciones activas, son aquellas por las cuales el banco o institución financiera coloca los recursos que obtiene en sus operaciones de intermediación, sus recursos propios, algunos diferencian dentro de estas operaciones crediticias de la inversión, a través de las cuales la institución coloca los recursos que obtiene en títulos públicos o privados. La operación activa por excelencia es el contrato de crédito, de préstamo o mutuo. Si definimos el contrato de crédito en un sentido amplio, como toda aquella operación en la que el banco coloca recursos financieros a cambio de la obligación de quien los recibe de devolverlos, en un tiempo determinado o no, con el pago de una contraprestación por el uso de ese dinero , podemos ver que todas las operaciones activas que realizan las instituciones financieras caen dentro de este concepto, con variaciones en cuanto al tipo de garantía, si se traspasa o no la titularidad de los bienes que garantizan la operación, etc. Según la ley general de bancos yo tras instituciones financieras, según el artículo 189 considera lo siguiente:
“Artículo 189. A los efectos de este decreto de ley, se considera como:
1. 1.Crédito: las operaciones de arrendamiento financiero, descuento de facturas, préstamos, cartas de crédito, descuentos, anticipos, garantías y cualesquiera otras modalidades de financiamiento u operaciones activas realizadas por los bancos, entidades de ahorro y préstamo u otras instituciones financieras.
2. Créditos al consumo: el financiamiento rotativo a corto plazo, realizado por los bancos, entidades de ahorro y préstamo, y demás instituciones financieras, otorgado por cualquier medio a personas naturales , para efectuar de manera directa a personas operaciones de compra en establecimientos comerciales o pago de servicios, dentro y fuera del territorio nacional, hasta por la cantidad de siete mil unidades tributarias ( 7.500 U.T ), y cuyo monto es recuperable a través del pago de cuotas consecutivas.
3. Se incluyen dentro de este tipo de créditos, las operaciones realizadas a través del sistema de tarjetas de crédito o cualquier medio informático, magnético o telefónico, por personas naturales o jurídicas.
En todo caso la superintendencia de bancos y otras instituciones financieras, mediante normativa prudencial de carácter general, podrá modificar los parámetros para calificar lo s créditos como de corto, mediano y largo plazo.”
La ley de Bancos y otras instituciones financieras interpreta que crédito y operación activa pueden resultar términos equivalentes, aunque solo otorga esta amplia definición de la palabra crédito en l aparte de las limitaciones y el de las sanciones.
El contrato de crédito ha sido definido como:
El contrato por el cual un apersona, el mutuante, el banco, entrega al cliente, una determinada suma de dinero con la obligación para esta última de restituir la cantidad en el tiempo acordado, reconociendo el interés como contraprestación por l asuma entregada. Se caracteriza por ser un contrato real, oneroso, conmutativo y principal. El contrato de crédito tiene muchas modalidades, y puede ser clasificado de la siguiente manera:
 
Lapso de Tiempo:
En primer lugar por el lapso de tiempo, que es el que se contempla el artículo 189 de la ley de bancos y otras instituciones financieras dice los siguiente en los numerales que se presentan a continuación:
4. “Créditos a corto plazo: son aquellos cuya vigencia no excederá el plazo de tres (3) años.
5. Créditos a mediano plazo: son aquellos cuya vigencia excede el plazo de tres (3) años sin superar los cinco(5) años.
6. Créditos a largo plazo: son aquellos con vigencia superiora cinco (5) años.
En todo caso la superintendencia de bancos y otras instituciones financieras, mediante normativa prudencial de carácter general, podrá modificar los parámetros para calificar lo s créditos como de corto, mediano y largo plazo.”
Estos son los parámetros más usado sen cuenta a lo que se refiere al tiempo, pero en realidad no modifica ninguna de las otras características del contrato.
 
Por el Destino:
1. Préstamos al consumo.
2. Préstamos personales.
3. Préstamos industriales.
4. Préstamos agropecuarios.
5. Préstamos comerciales.
6. Préstamos a l apequeña y mediana industria.
 
La ley de bancos y otras instituciones financieras no establece esta clasificación, pero si nos da una definición en el artículo 189, numeral dos (2) del o que es crédito al consumo:
1. Créditos al consumo: el financiamiento rotativo a corto plazo, realizado por los bancos, entidades de ahorro y préstamo, y demás instituciones financieras, otorgado por cualquier medio a personas naturales , para efectuar de manera directa a personas operaciones de compra en establecimientos comerciales o pago de servicios, dentro y fuera del territorio nacional, hasta por la cantidad de siete mil unidades tributarias ( 7.500 U.T ), y cuyo monto es recuperable a través del pago de cuotas consecutivas.
2. Se incluyen dentro de este tipo de créditos, las operaciones realizadas a través del sistema de tarjetas de crédito o cualquier medio informático, magnético o telefónico, por personas naturales o jurídicas.
Como podemos ve reste tipo de créditos son los que se caracterizan por ser los más comunes debido a que su destino se basa en las operaciones de comprad e productos o pagos de servicios.
Por la forma de ser instrumentados:
1. Crédito documentado.
2. Sobregiro.
3. Crédito en cuenta corriente.
4. Crédito rotativo.
5. Crédito documentado en títulos valores.
El crédito documentado es el típico, es éste la institución financiera otorga el préstamo y a cambio el deudor firma un documento que contiene todas las características del mismo.
El sobregiro implica una concesión de crédito no demandado, formalmente, sino concomitante con la prestación del cheque emitido por el titular de una cuenta corriente, a sabiendas de que no tiene fondo y la decisión del banco de pagarlo cargándoselo a la cuenta del eminente.
El crédito a cuenta corriente es aquel en el cual la utilización del créditos e hace mediante la cuenta corriente que tiene el prestatario en la respectiva institución financiera.
El crédito rotativo es aquel en el cual el banco abre una línea de crédito al cliente, quien puede utilizarla hasta un monto determinado, de suerte que el cliente en la medida que va cancelando los montos recibidos tiene derecho a solicitarlos de nuevo en prestamo.  El crédito no rotativo, por el contrario, es aquel en el cual el cliente, después de haber utilizado y cancelado debe hace runa nueva solicitud de crédito si desea un préstamo. Las líneas de crédito rotativas se otorgan por un período indeterminado y puede instrumentarse el uso de la línea a través de pagarés o letras de cambio o mediante la cuenta corriente.
Créditos documentado sen pagarés o letras de cambio. A estas últimas se les conoce también como aceptaciones bancarias. En algunos casos el préstamo se documenta en un instrumento notariado y registrado y paralelamente se emite un título valor, lo cual le permite al banco utilizarlo para ira l descuento o redescuento en el Banco Central de Venezuela.
 
Por la garantía.
a) Créditos quirografarios, son aquellos que no tienen garantía especifica sin oque el deudor responde ante ellos con todo su patrimonio.
b) Créditos garantizados, los cuales se subdividen respectivamente en créditos reales y con garantías personales.
b.1) Garantías Reales.
1. Créditos con garantía hipotecaria. Son aquellos en los que el pago y la devolución de préstamo está garantizado con una hipotecas obre un bien mueble. Algunos distinguen entre los créditos con garantía hipotecaria y los préstamos hipotecarios, siendo que definen estos últimos como aquello sen los que el destino del préstamo es la adquisición, construcción y mejorad el inmueble que sirve de vivienda principal del prestatario.
2. Préstamos con hipoteca inmobiliaria. Son aquellos en los cuales la garantía es una hipotecas obre los bienes mueble sindicados en la Ley de Hipoteca Mobiliaria y Prenda sin Desplazamiento de Posesión
3. Préstamos con garantía prendaría. Son aquellos cuyo pago o devolución está garantizado con prendas obre bienes inmuebles, tales como títulos valores, materia prima, etc. Se incluyen esta clasificación los préstamos con prendas obre bienes sin desplazamiento de posesión.
 
b.2) Garantías personales
Son los créditos garantizados por un tercero a través de la figura de la fianza o del aval.
La fianza es el contrato por el cual, una persona llamada fiador, se obliga frente al acreedor a cumplir la obligación del deudor, si éste no la satisface.
El aval es una figura parecida, pero se utiliza en el caso del os títulos valores. El Código de Comercio lo define como e lacto jurídico cambiario mediante el cual se garantiza el pago de una letra de cambio. Las diferencias entre ambas figuras son múltiples, entre las principales podemos resaltar las siguientes: El aval es autónomo, es decir, el avalista asume la obligación de pagar la letra de cambio, mientras que el fiador se obliga apagar en el caso de que el deudor no cumpla. La exigibilidad de la letra obligación del avalista no depende de que el deudor se hay anegado a cumplir. El aval se documenta en la misma letra de cambio; l afianza, por el contrario, puede darse en el mismo documento del crédito que garantiza o en otro instrumento separado. El aval sep resume, por la sol afirme estampa en el anverso, siempre que no sea la del librado, ni la del librador. El fiador puede oponer las excepciones que tenía el deudor contra el acreedor y el avalista no.
Hoy en día, existen diversidades de créditos que son ofrecidos por las distintas instituciones financieras que hay en el país. Estos son ofrecidos de distintas maneras con la finalidad de captar clientes, entre esos créditos son:
Línea de Crédito Super Nómina; alternativa de crédito rotativo asociado a la Cuenta Corriente con Intereses Global, que permite cubrir las eventualidades de fondos financiado hasta por 12 meses, para efectuar compras o cubrir imprevistos de contado.
 
Ventajas
· Aprobación en 3 días.
· Rapidez en el servicio.
· Disponibilidad inmediata del monto otorgado.
· Intereses generados en forma diaria y cobrados mensualmente.
· Financiamiento hasta 12 meses.
· Paga intereses sólo por el Monto utilizado.
Requisitos
· Tener domiciliada la nómina en el Banco de Venezuela.
· Ingresos mensuales superiores a Bs.1 MM.
· No tener mala experiencia en el Banco ni en el Sistema Financiero.
· Antigüedad de por lo menos 1 año en la empresa.
Ventajas:
· El cliente escoge el momento y la forma de disponer del crédito.
· Renovación automática.
· Rápida tramitación de la solicitud.
· Se pueden solicitar en cualquiera de nuestras Agencias ó de su Ejecutivo de Negocios.
Características:
· Anualmente se evalúa a cada cliente para aumentar o ratificar su línea de crédito.
· Rapidez en la obtención de los recursos suficientes para su utilidad.
· Variedad en la forma de utilización del crédito autorizado.
· Llenar una Solicitud de Crédito.
Requisitos:
· Registro mercantil constitutivo y modificación.
· Balance general y estado de ganancias y perdidas auditados.
· Balance de comprobación si han transcurrido seis (6) meses posteriores al último ejercicio
· anual.
· Asamblea con aumento de capital, vigente y composición accionaria.
· Copia del R.I.F.
· Certificación de la Junta Directiva autorizando operación
Beneficios
· El cliente escoge el momento y la forma de disponer del crédito.
· En la medida que cancela el monto utilizado, tendrá disponibilidad sobre el mismo.
· Renovación automática.
· Facilidades de pago a través de cuotas mensuales, bimestrales o trimestrales con amortización a capital y pago de intereses ajustadas a la capacidad de pago del cliente.
· Posibilidad de aportar giros especiales.
· Rápida tramitación de la solicitud.
· Se pueden solicitar en cualquier agencia del Banco Sofitasa.
 
Características:
· Acuerdo documentado donde el Banco garantiza al cliente ceder hasta cierto límite de dinero.
· Los intereses se calculan a la tasa del mercado.
· Se otorgan con garantía hipotecaria.
· Dirigido a personas naturales y jurídicas.
 
Existe la “LíneaComercio Bancaribe”, que es una línea de crédito para el financiamiento de inventario u otras necesidades de capital de trabajo.
 
Monto mínimo a aprobar:
Para la línea de crédito el monto mínimo a aprobar es de Bs. 8.000.000. Para las operaciones asociadas, el mínimo es de Bs. 1.500.000.
 
Características de Línea Comercio Bancaribe:
Financiamiento otorgado a través de una línea de crédito rotativa, con operaciones asociadas respaldadas por un documento específico para LíneaComercio Bancaribe.
Dirigido a personas jurídicas.
Plazo de Financiamiento:
· Línea de crédito hasta un año de plazo prorrogable.
· Las operaciones asociadas a la línea de crédito podrán ser canceladas a 3,6,ó 12 meses.
· Forma de pago: cuotas mensuales y consecutivas, de capital e intereses, donde la porción de capital será fija.
· Pago de intereses mensual anticipado.
· Garantías a satisfacción del Banco.
· Después del pago de las tres primeras cuotas de manera puntual, el cliente podrá utilizar el monto disponible de la línea de crédito, a la fecha.
· La línea de crédito podrá extenderse aun plazo mayor si el cliente ha cancelado puntualmente sus cuotas.
 
Atractivo para el Cliente:
Línea de crédito rotativa.
El cliente administra LíneaComercio Bancaribe según sus necesidades, utilizando su saldo disponible cada vez que lo necesite, siempre y cuando realice los pagos mensuales con puntualidad.
El cliente establece la fecha de pago mensual, cada vez que utilice su LíneaComercio Bancaribe.
Requisitos:
· Para la línea de crédito inicial:
· Solicitud de crédito debidamente firmada.
· Posición Activa y Pasiva actualizada.
· M.A.R.E. para empresas que soliciten riesgo igual o mayor a Bs. 15.000.000.
· Documento Constitutivo y modificaciones.
· Registro Mercantil del acta constitutiva y modificación de estatutos donde señale la Junta Directiva vigente (fotocopia).
· Estados Financieros de los últimos tres (3) cierres contables, con corte de antigüedad no mayor a tres meses de emisión.
· Flujo de caja proyectado por el período de la línea de crédito.
· Fotocopia de las cédulas de identidad de las personas que intervienen en la operación.
· Certificación del acta de Junta Directiva, autorizando la operación y/o a la persona que representa la empresa (según lo exijan los estatutos).
· Copia del Registro de Información Fiscal (R.I.F.).
· Tres últimas declaraciones del I.S.L.R.
· Para los desembolsos de las operaciones asociadas a la línea:
· Solicitud de crédito.
· Documento de préstamo LíneaComercio Bancaribe.
Para esta institución financiera, existen dos tipos de cuentas comerciales que prestan dicho servicio, por lo tanto hay dos categorías de líneas de crédito.
 
Crédito En Cuenta Corriente Clásico
Recomendado para los individuos que requieren contar con un instrumento de crédito para cubrir déficit en sus flujos de efectivo diario.
Monto y Beneficios:
· Cuenta Corriente con capacidad de girar sobre fondos no disponibles hasta por el monto autorizado.
· Intereses cargados al cierre de cada mes, calculados sobre saldos diarios a la tasa vigente del día.
· Monto determinado por el Comité Directivo del Banco con base a la capacidad de endeudamiento del cliente.
Características principales:
· Revisable anualmente.
· Plazo ilimitado.
· El Banco se reserva el derecho de cancelación en cualquier momento.
Modalidades de acceso:
· Movilización de la cuenta mediante cheques y Tarjeta Superefectiva aceptada en comercios Visa a nivel mundial.
· Acceso a las redes Supercajero, SUICHE 7B, Conexus y Visa en Venezuela, Visa/Plus en el Extranjero.
· Transferencia entre cuentas, consulta de saldos, consulta de movimientos, y pago de servicios públicos por teléfono.
· Transferencia entre cuentas, consulta de saldos y movimientos a través del Venezolano Online.
Requisitos de apertura:
· Poseer una Cuenta Corriente en el BVC.
· Llenar y suscribir el perfil de crédito.
· Presentar Balance personal actualizado firmado por un Contador Público (Máximo 6 meses de vigencia).
· Constancia de trabajo o carta certificación de ingreso (Máximo 3 meses de vigencia).
· Referencias Bancarias y Comerciales vigentes.
· Copia de la Cédula de Identidad del solicitante y su cónyuge, RIF.
· Copia poder del cónyuge (si lo tiene).
· Ultima declaración del Impuesto Sobre la Renta.
· Suscribir contrato notariado, de ser otorgado.
· Puede requerir garantía para su otorgamiento.
· Cómo evitar cargos adicionales:
· Saldo en Cuenta Corriente superior a Bs. 300.000,oo
· Para asistencia, comuníquese con:
· Gerencia de la Agencia más Cercana.
· Centro de Atención Telefónica.
Además de este sistema de líneas de crédito, existe otro tipo de cuenta que tiene este servicio, pero es una cuenta de cambio de divisas.
 
Crediefectivo
Recomendado para los individuos que no deseen recurrir a la venta de sus ahorros en dólares para cubrir déficit de caja temporales en bolívares.
Beneficios:
· Rápido acceso a sus fondos en Bolívares.
· El depósito en dólares devenga intereses, a una tasa de interés proporcional al monto.
· El cliente recibe la Tarjeta Superefectiva Gold, que permite:
1. Realizar pagos de bienes y servicios en comercios afiliados a la Red Visa, a nivel mundial.
2. Acceso a las redes Supercajero, Suiche 7B , Conexus , Visa en Venezuela y Visa/Plus en el extranjero.
3. Retiro de efectivo en cajeros automáticos (Supercajero) hasta por Bs. 300.000.
4. Movilización de la cuenta mediante cheques y tarjeta Superefectiva.
5. El crédito es activado a los 7 días después de entregados los recaudos exigidos por el Banco.
6. Ahorro de comisiones sobre las operaciones de compra de divisas efectuadas para reponer los dólares cuando eran vendidos en el pasado.
 
Características principales:
· Es un Crédito en Cuenta Corriente garantizado con un depósito en dólares en BVC Cayman Branch.
· Ideal para individuos que perciben sus ingresos salariales en dólares o mixtos (Bs. + US$).
· El monto del crédito corresponde al 90% del monto del depósito (mín. US$. 5.000).
· La tasa de interés es variable y preferencial.
· Los intereses se calculan en forma diaria, en bolívares sobre los saldos negativos de la cuenta.
· El cargo de los intereses se realiza al final del mes y se podrán capitalizar al saldo deudor.
· Si el cliente utiliza el monto total del crédito y el mismo es considerado de plazo vencido, el Banco se reserva el derecho de cancelación del crédito con los fondos del depósito en dólares, dados como garantía.
· Se podrá otorgar un sólo crédito por cuenta corriente que disponga el cliente.
· En caso de cuenta corriente Supercheque, primero se girará sobre los fondos disponibles en cuenta corriente, luego sobre los fondos de la cuenta de Ahorro Saldo Diario y, de ser necesario, sobre el disponible del Crédito en Cuenta Corriente
 
Requisitos para la solicitud:
· Mantener/abrir una Cuenta Corriente Clásica, Optima o Supercheque en el Banco.
· Suscribir los documentos para apertura de cuenta en Sucursal Cayman.
· Cubrir el depósito inicial de apertura en la Sucursal Cayman (mín. US$ 5.000,00).
· Presentar carta de solicitud de crédito y balance personal.
· Para asistencia, comuníquese con:
· Gerencia de la Agencia más Cercana.
· Centro de Atención Telefónica.
Para el caso de la línea de crédito en cuenta corriente, es rotativa a 12 meses, asociadas a una Cuenta Corriente Corp Banca con lo que se puede disfrutar de un saldo adicional al existente en la cuenta corriente, todo manejado con una misma chequera.
 
Con la Línea de Crédito en Cuenta Corriente, disfrutará de:
· Flexibilidad para realizar el pago de cualquier consumo con cheque, permitiéndole el acceso a los Puntos de Venta de la Red Maestroâ, domiciliar sus pagos, realizar transferencias y pagos de servicios
· Financiamiento a la mejor tasa del mercado
· Exoneración del monto mínimo de apertura de su Cuenta Corriente asociada a la Línea de Crédito, así como de tarifas por mantenimiento de cuenta durante los 3 primeros meses
 
Recaudos:
· Completar el formato de solicitud del producto, según sea el, en cualquiera de nuestras agencias
· Factura proforma en original emitida por el concesionario, en caso de un Corp Móvil
· Una (1) fotocopia legible de la C.I. laminada del solicitante y del cónyuge en caso de estar casado. Si el estado civil indicado en la solicitud es diferente al que presenta la cédula de identidad, deberá anexar documentación legal que lo acredite. (divorciado: sentencia de divorcio / viudo: acta de defunción ó declaración sucesoral)
· Constancia de trabajo en original, en hoja membreteada indicando ingreso mensual o anual, cargo que desempeña, antigüedad, y firma y sello de la empresa, con una vigencia máxima de tres (3) meses. (Trabajador dependiente)
· Certificación de Ingresos en original firmada y sellada por Contador Público Colegiado (CPC), indicando la profesión y actividad que realiza, con una vigencia máxima de tres (3) meses. (Trabajador Independiente)
· Fotocopia de los tres (3) últimos estados de cuenta corriente en caso de no poseer este producto con el Banco.
· Fotocopia de los tres (3) últimos estados de cuenta de al menos una tarjeta de crédito en caso de no tener MasterCardâ Visaâ Corp Banca y/o American Express.
· Fotocopia de la última declaración de impuesto sobre la renta. En caso de no declarar impuesto anexar formulario original de "Constancia de No Presentación de la Declaración de I. S. L. R."
· En caso de ser trabajador con actividad adicional: justificar los ingresos adicionales, a través de una constancia de trabajo o certificación de ingresos firmada y sellada por un Contador Público Colegiado (CPC).
· En caso de poseer créditos con Corp Banca, por un monto superior a 20 Millones de Bolívares y sin garantía especial: anexar Balance Personal en original, suscrito y sellado por un Contador Público Colegiado (CPC), con una vigencia máxima de seis (6) meses.
 
En caso de cliente y/o fiador con giro comercial, debe anexar:
· Registro Mercantil (estatutos) debidamente registrado y publicado y cualquier modificación, de ser el caso.
· Fotocopia de la cédula de identidad laminada de las personas que obligan a la persona jurídica
· Tres (3) últimos estados de cuenta corriente de la empresa
· Balances general y estados de ganancias y pérdidas de los dos (2) últimos años
· Declaración de impuesto sobre la renta de los dos (2) últimos años, indicando el número del RIF
· En caso de requerir fiador, éste deberá anexar la misma documentación exigida al solicitante
 
Dentro de las alternativas de Crédito que ofrece esta institución financiera por medio de la “CitiGold Account”, se dispone de una conveniente Línea de Crédito especial, la cual, además de proveer los fondos necesarios para efectuar cualquier compra o pago, proporciona beneficios únicos y máxima comodidad en su manejo.
l, el resumen de saldos y movimientos y las transacciones realizadas día a día. También contará con la información de los cheques emitidos y las tasas aplicadas en el período.
 
Con la Línea de Crédito Garantizada se disfruta de:
· Amplio financiamiento de hasta 36 meses, para cancelar el capital.
· Pago mensual de intereses, sin necesidad de que amortice capital.
· Liberación total o parcial de los montos en garantía, en cualquier momento y sin costo alguno
· Tasas de interés competitivas.
· Crédito rotativo que le permite utilizar nuevamente los montos de capital cancelados.
· Finas chequeras personalizadas que le distinguen como cliente CitiGold, completamente gratis.
· Solicitud de Chequeras a través de nuestro exclusivo servicio de entrega personalizada, con sólo comunicarse a Citiphone Banking.
· Emisión ilimitada de cheques, sin costo alguno.
· Innumerables beneficios que sólo se obtienen al pagar en efectivo, ya que sus cheques son conformables, las 24 horas del día, los 365 días del año.
· Fina portachequera de piel, completamente gratis.
· Un estado de Cuenta mensual de su CitiGold Account, donde se detallan los balances de su Línea de Crédito Garantizada, el resumen de saldos y movimientos y las transacciones realizadas día a día. También contará con la información de los cheques emitidos y las tasas aplicadas en el.
 
4. Crédito Automotriz

La cuota balum, la cual viene generándose desde el año 98 aproximadamente y que afecta a aquellos que tengan un crédito automotriz bajo la modalidad de cuotas fijas y tasa variable, ya que como la cuota no varia el cambio de la tasa genera monto que aumenta la cantidad de dinero adeudada. El resultado es que el deudor aunque ha pagado muchas cuotas sigue debiendo mucho dinero y tiene que pagar por mas tiempo.
Las condiciones del contrato las establece cada institución financiadora, de acuerdo con el tipo de cliente, el requerimiento y el uso para el que esta destinado el vehículo. En algunas instituciones financieras no ofrecen créditos para todo tipo de vehículos, tal es el caso de carros familiares.
En general el monto a financiar por las instituciones financieras es hasta un máximo del 70% del valor del vehículo, previo estudio de la capacidad de pago del solicitante. La modalidad puede ser de arrendamiento financiero en algunos bancos; y las cuotas pueden ser cargadas automáticamente en la cuenta autorizada por el cliente.
El crédito automotriz posee las características generales del préstamo a intereses y cuyas características mencionaremos a continuación.
Es una operación de mediano a largo plazo, que puede ir desde uno hasta cinco años. Las cuotas son por lo general mensuales, pero también pueden ser negociadas y los intereses son cobrados al vencimiento. Este tipo de crédito se utiliza generalmente para adquirir bienes inmuebles, o activos que por el volumen de efectivo que representan, no pueden ser amortizados con el flujo de caja de la empresa en el corto plazo.
La ga
· Gastos de notaria
Cuotas
Fijas o variables depende de la tasa de interés.
· Tasa de interés: Fijas los primeros 6 meses y variable el resto del periodo.
sa junto con la copia del registro mercantil.
· Cédula de Identidad y RIF del solicitante y su cónyuge.
· Ultima declaración del Impuesto sobre la Renta.
· Referencias Bancarias y Comerciales vigentes.
· Cubrir la cuota inicial mínima del 30% del valor del vehículo.
 
Casos

· Modalidad, arrendamiento financiero.
· Las cuotas serán cargadas automáticamente en la cuenta autorizada por el cliente.
Características Principales:
· Financiamiento destinado a vehículos nuevos ( excluido vehículo familiar)
· Plazo máximo hasta 36 meses.
· El monto total anual de las cuotas a pagar no debe exceder el 30% del ingreso anual del solicitante.
· Comisión flat exonerada.
· Opción de compra o Valor Rescate 1% del monto de la inversión.
· Amortización a través de cuotas ordinarias mensuales y/o cuotas extraordinarias semestrales, pagaderas al vencimiento.
CitiBank ofrece:
· Sin fiador
· Hasta 60 meses para pagar
· Desde el 30% de inicial para vehículos cero Kilómetros.
· Sin cargo por amortización de capital.
· Sin costo por pre cancelación
· Financiamiento del Seguro.
 
5. Bibliografía
Paginas Consultadas:
· http://www.bpcr.com/Espanol/comercio.htm
· http://www. Solucioneslegales.com
· http://www.uaq.mx/derecho/strictusensu.html
· http://www.condusef.gob.mx/glosario/p.htm
· http://www.lafacu.com/apuntes/contabilidad.htm
· http://www.fofisa.com/contenido.htm
Libros Consultados:
· Finney, Millar. Curso de Contabilidad. Introducción
· Finney, Millar. Curso de Contabilidad. Intermedia.
· Finney, Millar. Curso de Contabilidad. Superior.
· A. Redondo. Curso Practico de Contabilidad General y Superior. Tomo 1.
· A. Redondo. Curso de Contabilidad General y Superior. Tomo 2.
· Kennedy, McMullen. Estados Financieros. Forma, Analisis e Interpretación.
· Besley, Brigham. Fundamentos de Administración Financiera. Mcgraw Hill.
· Block, Hirt. Fundamentos de Gerencia Financiera. McGraw Hill.

Nota: Es probable que en esta página web no aparezcan todos los elementos del presente documento.  Para tenerlo completo y en su formato original recomendamos descargarlo desde el menú en la parte superior

Daniel Neira Santander 

neiraarrobanet-uno.net