Estrategias de financiamiento para las microempresas panaderas: caso Municipio Barinas

Autor: JOSÉ DE LA CRUZ FLEITAS

Pequeñas y medianas empresas, PyME

11-2002

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La información obtenida se analiza desde el punto de vista de cinco variables: rentabilidad, microempresa, marco legal, estrategias de financiamiento y características actitudinales del microempresario, cuyos resultados se presentan en un conjunto de tablas de frecuencia por cada ítem. Dicha información generada por las cinco variables se desarrolla en el siguiente orden:

a. Estructura organizativa de las microempresas.
b. Definición del negocio.
c. Gestión financiera
d. Gestión de recursos humanos.
e. Políticas de Mercadeo y Ventas.
f. Políticas de Producción.
g. Políticas de Estrategias Gerenciales.
h. Características actitudinales del microempresario.
i. Marco legal de las microempresas.
j. Rentabilidad en las microempresas.

a. ESTRUCTURA ORGANIZATIVA DE LA MICROEMPRESA  
 
Los resultados de la investigación en relación a la estructura organizativa de las microempresas, se registraron en un conjunto de siete tablas. (a-1 hasta a-7).
 
En la microempresa, dedicada a la actividad de fabricación de panes, la máxima autoridad está representada por el dueño o dueños, en quienes recae toda la autoridad y responsabilidad por la dirección de la misma. (Tabla a-1).

TABLA N( .a-1. LA MICROEMPRESA/ ORGANIZACIÓN EMPRESARIAL. QUIEN ES LA MAXIMA AUTORIDAD.

De la gráfica N° 1 y de la tabla b-1 se puede observar, de los microempresarios encuestados, que el mayor volumen de ventas - 56% - proviene de la explotación de la actividad panadera comprendida por los ítems 1, 2 y 4 de la torta, mientras que el resto – 44% - proviene de la venta de otros rubros: lácteos, charcutería, confitería, refrescos y cigarros (ítems 3, 5, 6 y 7).
TABLA N° -b-2. ACTIVIDADES ESPECIFICAS DE EXPLOTACIÓN.
Fuente: Encuestas de Investigación  
 
Con relación a la actividad específica de explotación, en la tabla b-2, se puede observar que los microempresarios encuestados se dedican totalmente a la fabricación y venta de pan.  Estos resultados se contradicen con los obtenidos en la tabla b-1, relativo al mayor volumen de ventas provenientes de la explotación de la actividad panadera. Esta situación permite inferir que los microempresarios no tienen clara la dimensión de las distintas actividades que realiza su empresa diariamente para obtener los ingresos.
 
c. GESTION FINANCIERA.
 
Esta parte se refiere a las fuentes utilizadas por el microempresario para establecer su estructura financiera, teniendo presente la utilidad de las mismas tanto en la apertura como durante su existencia. A continuación en la tabla c-1, se muestran las modalidades de financiamiento utilizadas por los microempresarios.  
 
TABLA N° -c-1. FUENTES DE FINANCIAMIENTO UTILIZADOS POR LOS MICROEMPRESARIOS.
Fuente : Encuestas de Investigación.  
 
En la tabla N° .c – 1, se presentan las distintas proporciones de financiamiento utilizados por los microempresarios para financiar su capital inicial, a través de un conjunto de escalas, que van desde 1 al 100 %.

Del total de las empresas encuestadas, 36% se financiaron con créditos de proveedores; 28 % de prestamos bancarios a corto plazo; 26% con recursos propios, al reinvertir sus utilidades; 4% se financiaron con réditos de otras empresas filiales o préstamos de socios; 4%, fueron financiadas por FONCREBA y sólo 2% fue financiada por CORPOINDUSTRIA.
 
Las empresas utilizan combinaciones de financiamiento, 90% recurrieron a financiamiento de proveedores, bancarios y propio de manera simultánea según se puede observar en la gráfica N° 2, conformada por los ítems 1, 2 y 3. La modalidad de financiamiento de proveedores (ítem 1), es un tipo de financiamiento constante para todas las empresas. El proveedor suministra la materia prima y los ingredientes a crédito en plazos hasta de sesenta (60) días, con un costo igual a cero.

Los créditos otorgados por FONCREBA son créditos combinados a corto y mediano plazo, mientras que los créditos otorgados por CORPOINDUSTRIA son a largo plazo. 
 
TABLA N° -c-2. PARTICIPACION RELATIVA EN LA ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO CON LA FUENTE ESCOGIDA . GRADO DE FINANCIAMIENTO CON RECURSOS AJENOS Y FUENTES EXTERNAS.  

En la tabla N°. c-2, se observa que los microempresarios encuestados, financiaron sus aportes iniciales con baja participación de fuentes externas, utilizando la mayor parte de sus inversiones iniciales, recursos producto de ahorros o de inversiones en otras actividades, el 33,3 % obtuvieron financiamiento externo en la escala del 1 al 20%, 22,2 utilizó recursos propios, 16,7 % obtuvo financiamiento externo en la escala del 61 al 80 % y 11,11 % se ubicaron en las escalas del 41 al 60 % y del 81 al 100 % respectivamente, estos últimos han usado la fuente de financiamiento externo de instituciones del Estado, donde ésta ha aportado la mayor parte de la inversión, representada en equipos, instalaciones y dinero en efectivo para capital de trabajo.

Ninguna de las empresas ha utilizado financiamiento a mediano plazo derivado de instituciones privadas, sólo quienes han sido beneficiarias de FONCREBA.
 
En relación al costo de las fuentes de financiamiento utilizadas por los microempresarios se presenta en la tabla N° .c-4.  
 
Los resultados de la tabla en cuestión permiten inferir que el microempresario no ha internalizado el valor que representa el costo de las distintas fuentes de financiamiento, ni la importancia que tiene este elemento a la hora de seleccionar una fuente de financiamiento adecuada, ello se explica en lo expresado por la mayoría - 85%- de los microempresarios al manifestar su desconocimiento en relación al costo de las fuentes utilizadas, razón por la cual el pequeño empresario no analiza los costos ni los rendimientos que se derivan de una determinada fuente de financiamiento.

Al analizar las encuestas, se observa que los socios, cuando se trata de SRL o CA, no tienen políticas de reparto de dividendos, sólo se limitan a retirar efectivo a cuenta de utilidades y muchas veces estas compañías son constituidas entre esposos (as), solo para cumplir con los requisitos legales para ser sociedades, ya que el manejo se concentra en una sola persona.

El reparto de los dividendos correspondientes a fin de periodo, constituiría el costo de capital de las acciones o inversión en la empresa, resultando una fuente de financiamiento positiva para la empresa al igual que las ganancias retenidas, las cuales son reinvertidas en la empresa, contribuyendo a bajar los costos y a incrementar las ganancias de la empresa y su rentabilidad. Es necesario destacar que esta situación – la reinversión de utilidades y el no reparto de dividendos – se presenta frecuentemente en las microempresas, ya que son empresas que quieren ir creciendo poco a poco para fortalecerse.

La información relativa a la elaboración de presupuestos y flujo de caja se presenta a continuación en la tabla c-5-.  

Los resultados de la tabla c-5 indican que la mayoría -90% - de las empresas encuestadas no tienen presupuesto ni estado de movimiento de efectivo, lo cual permite inferir que los microempresarios no disponen de información que les facilite prever la escasez de recursos financieros o la capacidad de pago para un determinado período.
 
De los resultados anteriores se puede inferir que los microempresarios encuestados no utilizan la presupuestación como herramienta de planificación, ni mucho menos elabora estados de movimiento de efectivo, presupuesto éste, que es de suma importancia y que sería el único elemento que podría proveer la escasez de recursos financieros o la capacidad de pago de la empresa para un período determinado.
 
Los datos sobre la evaluación de la rentabilidad antes de invertir recursos en la microempresa, se registran en la tabla c-6.
 
TABLA N ° -c- 6 . ¿ EVALUA LA RENTABILIDAD ANTES DE INVERTIR ?
En la tabla c-6, se observa que 65 % de los microempresarios no evalúan los riesgos antes de invertir, ni la rentabilidad esperada, y sólo 35 % lo hacen empíricamente. Esta situación permite inferir que la falta de aplicación de criterios técnicos, financieros en materia de evaluación de riesgos y rentabilidad inciden en la obtención de cifras inexactas en la utilidad que deberían obtener producto de la inversión efectuada.  

En relación a la aplicación de sistemas de costos y su revisión, en la tabla c-7 se presenta la información.
 
En dicha tabla se observa que 55 % de las microempresas, no disponen de sistemas de costos, mientras que 45 % aparte de no disponer de sistemas de costos, los estiman sin aplicar ninguna técnica y en forma esporádica.

La situación anterior permite inferir que los microempresarios no disponen de una información técnica que les permita estimar los costos reales.

En la tabla c-8 se muestra información relativa a la utilización de los estados financieros por parte del microempresario en el proceso de toma de decisiones.
 
En la tabla c-8 se puede observar que 70 % de los microempresarios encuestados no utilizan los estados financieros, para efectos de toma de decisiones gerenciales, mientras que un 30 % manifestó utilizarlos sólo cuando han querido solicitar préstamos ante entidades financieras.
 
Estos resultados permiten inferir que los microempresarios desconocen la importancia de la información que se deriva del análisis de los estados financieros como insumo básico para la toma de decisiones en la empresa.
 
d. GESTION DE RECURSOS HUMANOS.
 
El manejo de personal, su buen trato y una acertada elección de las personas con quienes se pretende trabajar, son puntos que deben ser tomados en cuenta por cualquier empresario, ya que junto con la maquinaria y equipos, el dinero, las instalaciones y los sistemas y procedimientos la llevan a la realización adecuada de sus objetivos. Dado que el recurso humano representa el principal capital de la empresa para el logro de sus objetivos es importante determinar en qué situación se encuentran las microempresas encuestadas.
 
A continuación, en las tablas d-1 a d-4 se presenta la información relacionada con el conocimiento sobre las necesidades de mano de obra, selección de personal, entrenamiento y estímulo al personal competente.  

En la Tabla d-1 se observa que 90 % de las empresas conocen sus necesidades de recursos humanos, sin embargo, se pudo constatar que el reclutamiento lo hacen cuando surge una necesidad – bien sea por retiro voluntario del trabajador o por despido- y al contratar una persona, lo hacen sin ningún estudio previo.
 
En cuanto a políticas de personal, en la tabla d-2 se observa que los microempresarios carecen de criterios de selección, puesto que 40 % selecciona a través de referencias de los propios trabajadores; 35 % utiliza la selección y entrevista y el resto, 25 % contrata personal sin aplicar ningún criterio de selección.
 
En la tabla d-3 se observa que 55 % de los microempresarios encuestados dan entrenamiento al personal, sólo que, es un entrenamiento de entrada, al momento de ser contratado, en el proceso de adaptación. Después no existe entrenamiento alguno, y el 45 % restante no entrena el personal.
 
De la tabla d-4, se observa que 50 % motiva a su personal, aunque la motivación va dirigida a reforzar las actividades cotidianas del empleado y la de incrementar sus conocimientos con el objeto de mantener una mano de obra calificada, y el 50 % restante no motiva al personal.
 
e. POLITICAS DE MERCADEO Y VENTAS
 
Todo empresario debe conocer la importancia que tienen los clientes, sin embargo existen muchos empresarios cuyos productos salen al mercado sin haber sido estudiadas las necesidades y preferencias de quienes serán los consumidores, lo cual trae como consecuencia que en corto período terminan con sus empresas.
 
El mercadeo enseña cómo los productos y servicios que se ofrezcan deben responder a las reales necesidades de los consumidores y también que la mejor forma de conocerlas es partiendo de investigaciones de mercado apropiadas a cada empresa para lo cual existen técnicas sencillas. Además es importante destacar que el financista natural de todo negocio es el cliente y si tiene problemas de efectivo, en la mayoría de los casos se debe a la falta de ventas, por ello es importante, para el microempresario, conocer al menos quiénes son sus clientes.
 
En relación a las políticas de mercadeo y ventas se presentan a continuación las gráficas N° 3 y 4, relacionados con tipos de clientes que atiende la empresa y la presentación relativa del conocimiento que tiene el microempresario de las necesidades de su clientela.

En cuanto a la gráfica N° . 4, se observa que 35 % de los microempresarios manifestaron conocer las necesidades y deseos de sus clientes, pero sus políticas de ventas y los productos comercializados no son manejados bajo el criterio “visión cliente”, su proceso de comercialización está bajo el enfoque tradicional, de producir para vender. Por lo general no hacen estudios de mercados, no evalúan canales de distribución, no introducen nuevos productos, ni mejora de los productos actuales; y 65% no tienen la visión de mercadeo, es decir, no se preocupan por sus clientes.
 
Estas empresas carecen de políticas o estrategias de comercialización, cambios tecnológicos, tampoco han considerado la posibilidad de sustituir la materia prima importada, por materia prima nacional ante la posibilidad de convertir sus productos pocos accesibles a las clases medias o bajas.

f. POLITICAS DE PRODUCCION.
 
Es importante determinar las herramientas administrativas necesarias que el pequeño empresario dispone para trabajar de una manera eficiente en el proceso de transformación de insumos, de recursos humanos y físicos en los productos deseados por los consumidores.

Dado que el proceso o políticas de producción es determinante en la vida de una empresa a continuación se presentan los resultados obtenidos de las empresas encuestadas relacionados con políticas de producción, mantenimiento, niveles de materia prima y producción, índices mensuales de demandas o ventas, políticas de reducción de costos, tecnologías de producción, patrones de tiempo de producción y capacidad instalada.  

De las empresas encuestadas, 95 % mantienen políticas de producción relacionadas con niveles de materia prima y niveles de producción, sin embargo carecen de registros estadísticos de producción, no hacen pronósticos de ventas, ni realizan presupuesto de mano de obra a utilizar y de la materia prima requerida, y 5% no mantienen políticas de mantenimiento, no establecen niveles de inventarios en materia prima, no planifican cuánto producir diariamente (Tabla f-1).  

De las microempresas estudiadas 80 %, no poseen índices de demandas o ventas mensuales, y solo 20% manifiestan llevar estadísticas para establecer los niveles de producción (Tabla f-2).
 
GRAFICA N° . 5.

Según la gráfica N° 5, el 50 % de las empresas encuestadas manifestaron conocer los costos de producción en una forma empírica y sin ningún basamento estadístico ni contable, mientras que el 50% restante no conocen los costos de producción, establecen los precios mediante acuerdos entre los panaderos.
 
Un 30 % de los microempresarios panaderos manifestaron aplicar políticas de reducción de costos, sin embargo no mantienen registro que confirmen tal aseveración, 70% no implantan políticas de reducción de costos, su objeto principal es precio de venta, sin tomar en cuenta los costos ni la rentabilidad.
 
Aunque 80 % de los microempresarios encuestados manifestaron tener en sus empresas tecnologías modernas, sin embargo al hacerse la observación directa, los equipos son tradicionales a excepción, del horno, con alta capacidad subutilizada, por la reducción de la producción, y solo 20% informaron tener tecnología moderna. Para el año 1980, las panaderías existentes, unas diez (10) procesaban hasta 15 sacos de harina diario, mientras que en la actualidad procesan de 3 a 4 sacos de harina diario, motivado al incremento del número de panaderías, hasta 5 veces, y la disminución del consumo, a consecuencia del alto costo de la vida.

Se puede inferir que los microempresarios panaderos no tienen clarificada la importancia de un proceso productivo dentro de la empresa al observarse que no poseen índices de demandas mensuales, políticas de reducción de costos, registros de costos de producción, no se verifica la calidad del producto, no se tienen planes de mantenimiento preventivo, ni se evalúan demandas, competencia y tecnología para hacer planes anuales y tomar las previsiones.
 
g. POLITICAS DE ESTRATEGIAS GERENCIALES.
 
En esta área se trata de determinar si el empresario tiene objetivos definidos, si tiene clara la misión y si trabaja en función de metas predeterminadas en un medio ambiente que presenta muchas incertidumbres y riesgos en las inversiones. Como resultado de esta indagación se presentan a continuación tablas y gráficos relacionados con los objetivos, actividades más importantes, estrategias de financiamiento y estrategias gerenciales.

De los microempresarios panaderos encuestados, 50 % establecieron su negocio con la finalidad de crecimiento, 30 % con aspiraciones de servir al cliente, 10 % piensa en el bienestar de su persona y su familia, 5 % piensa en la rentabilidad y 5 % sólo vender. (Tabla g-1).
 
GRAFICO  No. 6
 
En la gráfica  N°. 6 se puede observar que 90 % de los microempresarios consideran que realizan actividades relacionadas con el ramo de panaderías -  fabrica y venta de pan de trigo y sus derivados – mientras que 10 % restante está consciente que realiza otras actividades adicionales diferentes al ramo panaderías.
 
GRAFICA  N° 7
 
NINGUNA
SI ESTABLECE
TRABAJ. S/DESC.
AMPLIAR NEGOCIO
BAJAR
 
En la gráfica N° . 7 se puede observar que 35 % de los microempresarios no tienen definidas estrategias que le garanticen una mejor remuneración de los recursos invertidos;  20 % establecen algunas metas no muy bien definidas en términos cuantitativos; 20 % tienen metas definidas en términos cualitativos tales como trabajar sin descanso; 10 % espera sólo ampliar su negocio; 10 % espera competir en precios y sólo 5 % espera promocionarse dentro del ramo comercial en función de colocarse en una mejor situación económica.
h.       CARACTERISTICAS  ACTITUDINALES DEL MICROEMPRESARIO.
 
Este tópico se refiere al potencial del empresario y su actitud como dueño de una unidad de producción, partiendo de la premisa que  “ el empresario no nace se hace ” y si tiene internalizada la influencia del medio externo en la evolución de la empresa y que al mismo tiempo conozca o tenga presente cuáles han sido los problemas que han afectado de forma directa  o indirecta el crecimiento de la misma.
 
La información relativa a las características actitudinales del microempresario, que representa la manera de pensar y actuar del mismo, se presentan en las próximas tablas y gráficos que cubren cuáles han sido, según el entrevistado, los problemas más importantes en los últimos cuatro años, provenientes del medio ambiente o por condiciones internas de la empresa, que han afectado negativamente a la misma, al mismo tiempo, cuáles han sido las satisfacciones alcanzadas tanto desde el punto de vista personal como de la empresa.

En la tabla h-1, se puede observar que los microempresarios estudiados, consideran que los problemas más importantes en los últimos cuatro años han sido: el aumento de la materia prima y la disminución de las ventas, - 65 % - seguido del aumento de los impuestos municipales, representado en su mayoría por la patente de industria y comercio e impuestos, -60 % ; después le sigue la inflación – 45 %; problemas de personal calificado y estable –35 %; aumento de los servicios públicos, específicamente la energía eléctrica y el gas –30%; el alto costo de la vida que ha disminuido el consumo de pan – 20 %; finalmente le sigue los problemas de flujo de caja – 10 %; competencia desleal y escasez  de materia prima – 5 %-.

En la gráfica N°. 8 se puede observar que 40 % de los microempresarios se sienten satisfechos por que se ha mantenido en el negocio; 26 % no han tenido satisfacción alguna y desean vender su negocio; 22,3 % manifiestan estar satisfechos porque han logrado utilidades; 7,3 % han adquirido el local donde operan actualmente su empresa y 3,6 % sienten satisfacción porque han prestado un servicio a la comunidad.
 
i.MARCO LEGAL DE LAS EMPRESAS.
 
En este aspecto se trata de determinar la razón social de las empresas y definir si han cumplido  con los aspectos legales de acuerdo con el marco legal venezolano. En relación al tipo de empresa o razón  social, se trata de clasificar las empresas encuestadas dentro de los tipos de empresas constituidas en Venezuela y de acuerdo al código de comercio vigente, que establece, que las empresas se pueden constituir bajo la forma de firmas unipersonales, sociedades en nombre colectivo, sociedades anónimas y sociedades de responsabilidad limitada; al mismo tiempo se presenta la información relacionada con los registros contables, la tenencia de registros, quién lleva la contabilidad y para qué la lleva. 

De las empresas encuestadas, 75 % son sociedades de responsabilidad limitada (SRL), 15 % Compañías Anónimas (CA) y 10 % firmas unipersonales. (Tabla i.1).  
           
De las empresas encuestadas, 100 % tienen sus registros de acuerdo a la normativa legal vigente. (Tabla N° .i-2).
 
Todas las empresas llevan contabilidad, 50 % en manos de Contadores empíricos y técnicos y 50 % en manos de Contadores Públicos universitarios, cuyo trabajo se concentra en contabilizar, llevar libros y hacer declaraciones, más no hacen el trabajo de asesoramiento respectivo, según las empresas encuestadas, los empresarios se informan de los estados financieros cuando hacen la declaración ante el SENIAT, a los efectos del impuesto sobre la renta, cuando hacen la declaración de las ventas ante la oficina de patente de industria y comercio de la alcaldía de Barinas, cuya gestión recae en el contador independiente y al preguntársele que si usaban la información para la toma de decisiones, manifiestan no usarlos.   
 
En la gráfica N° .9. se puede observar en relación a la Contabilidad que 50 % de las microempresas encuestadas, respondieron que llevan contabilidad para cumplir con fines legales; 40 % para conocer la situación de la empresa, en términos anuales, al cierre del ejercicio económico; 10 % para saber si gana o  pierde, información que se conoce sólo al cierre del ejercicio.
           
De lo anterior se puede inferir que los microempresarios panaderos constituyeron sus empresas de una forma automática y por sugerencia de terceras personas, sin tener claras las características de cada tipo de empresas, en lo referente a la contabilidad sólo lo hacen para cumplir con fines legales y no como herramienta de información útil para el manejo de su unidad productiva.

j. RENTABILIDAD DE LAS EMPRESAS.
           
En esta parte se trata de determinar la rentabilidad obtenida desde 1993 hasta 1995, por las empresas encuestadas, definidas en términos porcentuales con relación al capital contable por considerarse que es la inversión total para producir la renta.

Los índices se obtienen dividiendo la utilidad obtenida (U), deduciéndose el impuesto sobre la renta, entre el capital contable (CC).
 
En la tabla  j-1, se observa que entre los años 1993, 1994 y 1995 las empresas que no obtuvieron financiamiento, disminuyeron sus utilidades sobre el capital contable, ya que pasaron de un 27,87 % a 1,63 %; quienes obtuvieron un financiamiento del 1 al 20 % se mantuvieron más o menos en un mismo margen de utilidad: 3,16 %, 2,20 % y 2,15 % respectivamente; quienes financiaron sus operaciones con capital ajeno, comprendido entre un 21 % al 40 %, incrementaron sus utilidades en el último año al pasar de 3.19 % al 6,20 %; los comprendidos del 41 % al 60 %, que representan 15 % de las empresas encuestadas pasaron de 27,45 % a un 3,40 %; los del 61 % al 80 %, que obtuvieron utilidades de 28,74 % en 1993, pasaron a 5,20 % en 1995. Quienes se financiaron con 81 % hasta un 100 %, obtuvieron rentabilidad sobre el capital contable, desde 14,24 % hasta un 66,75 % para 1995 y aquellas empresas  que se financiaron con capital ajeno, por encima de su capital (más del 100 %), que tenían una rentabilidad para 1993 de 6,65 % pasaron a una rentabilidad de 57,68 %.
           
En conclusión se puede inferir que empresas que financiaban su capital con capital ajeno por encima de 80 %, generaron mayor rentabilidad y que las empresas que alcanzaron utilidades por encima de 15,41 % para 1993 se consideran dentro del margen aceptable, igualmente se consideran para 1994 y 1995 que debieron alcanzar utilidades por encima de 11,08 % y 41,39 % respectivamente.   
 
Para 1995, 46,16 % obtuvieron utilidades entre 11 y 20 % y 18,2 % obtuvieron pérdidas. (Tabla j-4).          En general los empresarios encuestados, manifiestan que no están conforme con la rentabilidad obtenida, por estar por debajo de los valores esperados.
           
Al respecto se puede inferir, que los valores presentados por la contabilidad, han sido manipulados, por presentar diferencias en los valores emitidos verbalmente – tablas j-2 al j-4 y los valores tomados de los balances presentados – tabla j-1 y ello se debe, a que las empresas panaderas están sometidas al control por parte de la Alcaldía del Municipio Barinas, al regular el precio del pan, por ser un artículo de la cesta básica. 

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JOSÉ DE LA CRUZ FLEITAS

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