Microfinanzas y administración financiera en México

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LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA, EL SISTEMA FINANCIERO
MEXICANO Y SU IMPORTANCIA SOBRE LAS INSTITUCIONES DEL
MICROFINANCIAMIENTO
L.A. LEOPOLDO LOPEZ CASTILLEJOS
Investigador de Posgrado
Universidad Autónoma de Chiapas
Facultad de Contaduría y Administración C-1.
RESUMEN
El mercado de las microfinanzas en México resulta especialmente interesante,
pues es, quizá, el mercado de Latinoamérica donde se aprecia el mayor interés
por parte de inversionistas privados de ofrecer microcréditos, lo cual ha
propiciado en los últimos años, la creación de entidades dedicadas a este
negocio, en el cual muchos cuestionan que prevalece la motivación comercial
frente a la social, y donde se ha encontrado la explicación también para lo que
algunos consideran son claros signos de sobreendeudamiento en ciertos
sectores y regiones.
Presentamos una perspectiva general de las repercusiones que las
Microfinancieras tienen sobre la economía de otros países. Actualmente en
México no existe una investigación concreta sobre el impacto directo que las
microfinanzas tienen sobre la economía, el sector microfinanciero sostiene que
son de gran importancia para el desarrollo económico del país, pero no lo han
demostrado, por ello la importancia de esta investigación.
PALABRAS CLAVE:
Microcrédito, Desarrollo Económico, Pobreza.
ABSTRACT:
The microfinance market in Mexico is particularly interesting as it is , perhaps,
the Latin American market where the interest is appreciated by private investors
to provide microcredit , which has led in recent years , the creation of
organizations dedicated to this business, where many question the prevailing
commercial motivation versus social , and where they also found the
explanation for what some consider are clear signs of indebtedness in certain
sectors and regions.
We present an overview of the impact that microfinance has on the economy of
other countries. Currently in Mexico there is no specific research on the direct
impact that microfinance has on the economy, argues that the microfinance
sector are of great importance for the economic development of the country ,
but have not proven , therefore the importance of this research.
Keywords:
Microcredit , Economic Development , Poverty
Introducción
Las microfinanzas es un término general para describir los servicios de
financiamiento para personas de bajos ingresos o para aquellos que no tienen
acceso a los servicios bancarios típicos, ya que en su mayoría se enfoca a
préstamos que se dirigen a personas o a grupos con pocos medios
económicos, es decir al sector de la sociedad menos favorecido y que
normalmente están excluidos del sistema financiero tradicional.
La idea de las microfinanzas es pues ofrecer pequeños créditos a personas
que los necesiten y que de verdad pueda serle de utilidad, ya que las personas
de bajos ingresos rara vez pueden obtener alguna clase de crédito financiero
por parte de los bancos y la manera más común en que puede conseguir un
préstamo de dinero es por medio de familiares o amigos, es decir de manera
informal.
Es necesario para comenzar toda investigación, como primer punto,
precisar los conceptos que se utilizaran en el desarrollo de la misma, para a
poder evaluar y comprender mejor los resultados obtenidos, es por ello que se
detallan conceptos y bosquejos generales a cerca de los objetos de nuestro
estudio, con la aclaración que actualmente existe muy poca bibliografía de los
mismos, por lo que en su gran mayoría consisten en conceptos de artículos de
autores reconocidos en el sector y de la generación de definiciones propias, por
lo que se pretende que esta investigación sea de gran valor y aporte
académico.
1.- ASPECTOS GENERALES DE LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA.
Las finanzas son la piedra angular del sistema de empresa, pues una
eficiente administración financiera es de importancia vital para la salud
económica de las empresas y, por lo tanto, para la nación y para el mundo.
Bringham (2005:7) opinaba que «una administración financiera
adecuada ayudara a que cualquier negocio proporcione mejores
productos a sus clientes a precios más bajos, pague salarios s
altos a sus empleados y genere rendimientos mayores para los
inversionistas que hayan aportado los fondos necesarios para
formar y operar la empresa».
A continuación partiré de los conceptos básicos de la administración
financiera para ir profundizando en el tema principal.
1.1.- CONCEPTOS DE LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
La administración financiera (o simplemente finanzas) es la gestión y
administración del dinero en sus diversas formas: efectivo, valores, inversiones
o activos en general. Es una actividad que añade tanto a personas naturales
como jurídicas, pues el dinero representa el recurso más importante para que
opere un sistema (empresa).
Besley (2001:634) pensaba que «la administración financiera sólida
es una de las mejores maneras para que un negocio se mantenga
lucrativo y solvente. Afirmaba que la buena administración de las
finanzas de su negocio es la fundación de todas las empresas
exitosas. Es decir, cualquier negocio sin importar lo potencialmente
exitoso que pueda ser, podrá fracasar debido a la mala
administración de sus finanzas».
Ortega (2002) comenta que «la administración financiera se define
por las funciones y responsabilidades de los administradores
financieros. Aunque los aspectos específicos varían entre
organizaciones las funciones financieras clave son: La Inversión, el
Financiamiento y las decisiones de dividendos de una organización.
Los fondos son obtenidos de fuentes externas e internas de
financiamiento y asignados a diferentes aplicaciones. Para las
fuentes de financiamiento, los beneficios asumen la forma de
rendimientos reembolsos, productos y servicios. Por lo tanto las
principales funciones de la administración financiera son planear,
obtener y utilizar los fondos para maximizar el valor de una empresa,
lo cual implica varias actividades importantes».
La importancia de las finanzas radica en que son un elemento crucial para
el éxito de una organización ya que proporcionan rigor para la toma de
decisiones, siendo el catalizador para el crecimiento, la norma de la excelencia,
y la fuente de conocimiento, pero para alcanzar los excelentes resultados es
necesaria su correcta administración.
Una definición de Administración Financiera debería abarcar en síntesis
todo lo señalado anteriormente, por lo que, es difícil su construcción: La
administración financiera es una parte de la ciencia de la administración de
empresas que estudia y analiza, como las organizaciones con fines de lucro
pueden optimizar la adquisición de activos y la realización de operaciones que
generen rendimiento posible, el financiamiento de los recursos que utilizan en
sus inversiones y operaciones, incurriendo en el menor costo posible
determinando cómo y cuándo devolverlos a los acreedores, y retribuir a los
inversores con ganancias en dinero y en bienes de capital, y la administración
de los activos de la organización.
El tema central de la Administración Financiera es la utilización de
recursos de dinero para invertir, financiar, pagar a los inversores y
administrarlos eficientemente en forma de activos.
Podemos definir entonces a la administración financiera como el medio
para optimizar y gestionar los recursos financieros de la empresa, pudiendo ser
estos propios u obtenidos desde una fuente externa, su propósito radica en
controlar cada entrada y salida de los recursos financieros de la empresa.
1.2.- ANTECEDENTES GENERALES DE LA ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
A principios de la década de 1990, cuando la administración financiera
surgió como un campo de estudio independiente, la mayor importancia se
otorgaba a los aspectos legales de las fusiones, a la formación de nuevas
empresas y a los diversos tipos de valores que podían emitir los negocios para
obtener fondos. Esta fue una época en que la industrialización invadía Estados
unidos: Lo “grande” era considerado como “poderoso”, por lo que se realizaron
diversas y numerosas adquisiciones empresariales y fusiones para crear
corporaciones de gran tamaño. No obstante, durante la era de la depresión
observada en la década de los años treinta, un número sin precedente de
fracasos de negocios ocasiono que la importancia en las finanzas se
desplazara de la quiebra y la reorganización hacia la liquidez corporativa y la
regulación de los mercados de valores.
Durante la década de los años cuarenta y a principios de los cincuenta,
las finanzas se enseñaban como un campo descriptivo de tipo institucional,
enfocándolos más desde el punto de vista externo que desde la perspectiva de
la administración. Sin embargo, con la llegada de las computadoras paro el uso
general de los negocios, el foco de atención comenzó a cambiar hacia el punto
de vista interno y la importancia de la toma de decisiones financieras de la
empresa.
Durante la época de los setenta surgió un movimiento hacia el análisis
teórico, y el foco de atención cambio a las decisiones relacionadas con la
elección de los activos y los pasivos necesarios para maximizar el calor de la
empresa.
Durante la decada de los ochenta el enfoque sobre la valuacion contunuo
siendo el mismo, pero se amplio para incluir tambien a la inflacion y sus efectos
sobre las decisiones de negocios, a la desregulación de las instituciones
financieras y las tendencias que ello generó hacia la constitución de compañías
de servicios financieros de gran tamaño y ampliamente diversificadas, también
se incluye el incremento del uso de computadoras tanto para el análisis como
para la transferencia electrónica de información, el incremento de la
importancia de los mercados globales y las operaciones de negocios y a las
innovaciones de los productos financieros ofrecidos a los inversionistas.
(Chiavenato: 1993)
Si bien la administración financiera comenzó alejado totalmente del
núcleo de una empresa, su importancia provoco que la atención se enfocara,
en que debía ser parte de ella. A través del tiempo las empresas se han dado
cuenta que la base del éxito empresarial es la correcta administración de las
finanzas y el uso adecuado de los recursos financieros, que, bien enfocados
pueden generar mayores resultados positivos a las organizaciones.
1.3.- IMPORTANCIA DE LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
Las tendencias históricas incrementaron en forma notable la importancia
de la administración financiera. En épocas anteriores, el gerente de marketing
era el encargado de proyectar las ventas; el personal de área de ingeniera y
producción se encargaba de determinar que activos eran necesarios para
satisfacer esas demandas, mientras que el trabajo del administrador financiero
consistía solamente en obtener dinero que se necesitaba para comprar la
planta, el equipo y los inventarios necesarios. Esta situación ha dejado de
existir en la actualidad, hoy en día, las decisiones se toman de una manera
mucho más coordinada, por lo que el administrador financiero tiene, por lo
general una responsabilidad directa sobre el proceso de control.
Para las personas que trabajan en el área de marketing, contabilidad,
producción, personal, entre otras, cada día adquiere mayor importancia
entender las finanzas con objeto de estar en condición de realizar un buen
trabajo en sus propios campos.
Por lo tanto, existen implicaciones financieras en caso de que todas las
decisiones de negocios, por los ejecutivos de otras áreas deben poseer un
acervo suficiente de conocimientos financieros para considerar estas
implicaciones dentro de sus propios análisis especializados.
Para obtener resultados que puedan satisfacer las necesidades y
obligaciones financieras de la empresa es necesario identificar e implementar
un plan que ayude a administrar recursos económicos.
Podemos afirmar que la importancia de la administración financiera está
en el manejo adecuado de los recursos que harán que cada área pueda
desarrollar correctamente sus actividades
1.4.- FUENTES DE FINANCIAMIENTO
El financiamiento, es la parte esencial en la creación, mantenimiento y
crecimiento de cualquier empresa, y este consiste simplemente en dotar de
recursos suficientes a la empresa para que se pueda financiar sus actividades
y realizar la compra de los activos que le sean necesarios para su actividad
principal.
El financiamiento puede ser de varios tipos, pues no solo existe el
crédito comercial, se cuenta también con otros tipos de fuentes de donde se
puede financiar como son, los recursos propios, los proveedores, las
inversiones de socios, el aprovechamiento de las utilidades como inversión
continua, entre otras. Por ejemplo, Liliane (2010) en CEPAL (2011) en
encuentra que en México el 56.7 % de las empresas utilizan como principal
fuente de financiamiento a sus propios, cosa que vemos muy contraria en
países como Costa Rica, Bolivia y Chile. Pero para dar un primer panorama
global de las fuentes de financiamiento que se poseen, la ilustraremos con el
cuadro que nos presenta un informe de la Comisión Económica para América
Latina y el Caribe (CEPAL), sobre las posibles fuentes de financiamiento.
En la fig. 1 podemos encontrar la estructura de algunas fuentes de
financiamiento. Dentro de las cuales se encuentran las fuentes
autogeneradoras de recursos, las fuentes internas de financiamiento y las
fuentes externas. Como se ejemplifica claramente tenemos diversas fuentes
para podernos financiar, las micro, pequeñas y medianas empresas
(MIPYMES), generalmente utilizan las marcadas en un color más oscuro, las
que están en blanco son fuentes a las cuales no tiene acceso, por lo que nos
enfocaremos en las que para esta investigación tienen lugar.
Figura 1.- Fuentes de financiamiento
Fuente (Liliane; 2010 en CEPAL 2011)
Según los datos del banco de México y tal y como se comentaba en
líneas anteriores, la principal fuente de financiamiento lo constituyen los
proveedores, seguidos por la banca comercial, y para el caso de las empresas
que son dependientes de algún grupo este constituye una fuente importante de
recursos. Todo esto lo podemos ver ejemplificado claramente en la tabla de la
fig. 2 donde se muestra el panorama actual de las empresas y en la tabla de la
fig. 3 donde se expresa un histórico de datos de las fuentes de financiamiento
de las empresas.
Y si turnamos este mismo cuadro excluyendo a las grandes empresas,
nos quedamos con que la estructura del financiamiento de las pequeñas y
medianas empresas presenta un comportamiento muy similar, solamente varia
el nivel de penetración que mantiene la banca en este sector, el cual desciende
a poco menos del 17% del total de la participación, con todo y que estas
empresas representan el 99% del total de las empresas del país.
Figura 2- Empresas que obtuvieron algún tipo de financiamiento 2012:
Fuente: Encuesta de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio 2012. (Banco de México)
Como podemos ver claramente en la tabla de fuentes de financiamiento
representada en la fig. 3, la banca representa poco más del 19% de los créditos
solicitados por la totalidad de las empresas al 2009, y si nos fijamos en la fig. 4
la banca representa el 14% de los créditos solicitados por las pequeñas
empresas al 2009 , lo que es un porcentaje muy bajo si lo comparamos con
otros países, aunque cabe hacer la aclaración que aunque no se mencione
dentro de la tabla (dado que son Fuentes oficiales), una de las principales
fuentes de recursos de las pequeñas empresas las constituyen los llamados
prestamistas y en épocas recientes, han sido sustituidos por empresas en
proceso de regulación bancaria como las Sociedades Financieras de Objeto
múltiple (SOFOMES) que son sociedades anónimas cuyo objeto social principal
es el otorgamiento de crédito, y/o la celebración de arrendamiento financiero.
Conforme a la Ley, son entidades financieras que para operar no requieren la
autorización de las autoridades financieras.
Fig. 3. Estructura de las fuentes de financiamiento del total de las empresas (porcentajes).
Fuente Encuesta de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio 2010. (Banco de México)
Si tales entidades financieras mantienen vínculos patrimoniales con
instituciones de crédito o sociedades controladoras de grupos financieros de
los que formen parte instituciones de crédito, se denominarán "Sociedad
financiera de objeto múltiple regulada" (SOFOM ER), las cuales deben
sujetarse: a las correspondientes disposiciones de la Ley General de
Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crédito y de la Ley de Instituciones
de Crédito; a las disposiciones que emitan en los términos de dichas Leyes la
CNBV (Comisión Nacional Bancaria y de Valores) y la Secretaria de Hacienda
y Crédito Público (SHCP), y a la supervisión de la Comisión Nacional Bancaria
y de Valores (CNBV).
Si las entidades financieras no mantienen los mencionados vínculos con
instituciones de crédito o sociedades controladoras de grupos financieros, se
denominarán "Sociedad financiera de objeto múltiple no regulada" (SOFOM
ENR), las cuales deben sujetarse a las correspondientes disposiciones de la
Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crédito, así como a
las que emitan en los términos de dicha Ley la CNBV y SHCP. Las Sofomes
ENR, no están sujetas a la supervisión de la CNBV, y por todas las demás
integrantes del sector de ahorro y crédito Popular.
Fig. 4. Estructura de las fuentes de financiamiento de las pequeñas empresas México (2000-2009,
porcentajes).
Fuente Encuesta de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio. (Banco de México)
1.4.1.- TIPOLOGÍA BÁSICA DE LAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO
Existen diferentes tipos de financiamiento los cuales sirven para
potenciar el desarrollo de las microempresas que los adquieran.
Financiamiento a corto plazo.
Son todas las obligaciones contraídas por la empresa con terceros y que
vencen en el plazo máximo de un año. Se le reconocen en el Balance General
en el rubro de “Pasivo Corriente”. Una empresa debe siempre tratar de obtener
todo el financiamiento a corto plazo sin garantía que pueda antes de buscar
algún otro con garantía, ya que la garantía en ya significa un costo (por
ejemplo, costo de oportunidad del dinero inmovilizado).
Un financiamiento a corto plazo es muy adecuado para las empresas,
pero antes debemos ubicar el objetivo para el que será utilizado dicho
financiamiento, si se desea por ejemplo comprar equipos y maquinaria nueva
para la creación de un nuevo producto, este tipo de financiamiento no es el
correcto, porque se está hablando de una inversión alta que se podrá pagar a
través de los años conforme se generan las ganancia.
Un financiamiento a corto plazo, nos beneficia cuando no se tiene
solvencia para las operaciones diarias de la empresa. Dichas operaciones
pueden ser, pago a proveedores, mantenimiento, compra de papelería, etc.
Financiamiento a mediano plazo
El financiamiento a mediano plazo son todas las obligaciones contraídas
por la empresa con terceros y que vencen en un plazo no menor a 1 año y no
mayor a 5 años. Durante este tiempo, se van realizando pagos periódicos o
cuotas (mensuales, trimestrales, semestrales, anuales) que cubren la
amortización del capital del préstamo, los intereses y las comisiones y gastos.
Se le reconoce en el Balance General en el rubro de “Pasivo No
Corriente”. El financiamiento a mediano plazo se puede clasificar en dos
grandes grupos: los préstamos y el arrendamiento financiero.
Este tipo de financiamiento es llamado a mediano plazo porque cumple con
un límite en el plazo, que es de uno a cinco os y de igual manera existe una
obligación de pago que contrae la empresa al hacerse acreedor de dicho
financiamiento.
Financiamiento a largo plazo
El financiamiento a largo plazo son todas las obligaciones contraídas por la
empresa con terceros y que vencen en un plazo mayor a 5 años, pagadero en
cuotas periódicas.
El efecto en el Balance General es el desdoblamiento de esta deuda en dos
partes: corriente (cuotas que vencen dentro de un año) y no corriente (cuotas
que vencen luego de un año).
Si bien los financiamientos a largo plazo son aquellos fondos altos y que
solo se podrán pagar a través de 5 años en adelante. Estos créditos son útiles
para hacerse de maquinarias costosas que no se pueden pagar en tiempos
muy pequeños o para la inversión en el desarrollo de las empresas.
Cada uno de los tipos de financiamiento será utilizado por las empresas
según sean las necesidades de las mismas.
2.- COMPOSICIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO EN MÉXICO
El Sistema Financiero Mexicano (SFM) puede definirse como el conjunto
de organismos e instituciones que captan, administran y canalizan a la
inversión, el ahorro dentro del marco legal que corresponde en territorio
nacional.
Algunos autores detalla sus actividades y lo definen como aquel que «…agrupa
diversas instituciones u organismos interrelacionados que se caracterizan por
realizar una o varias de las actividades tendientes a la captación,
administración, regulación, orientación y canalización de los recursos
económicos de origen nacional como internacional» (Ortega, 2002: 65).
2.1.- INTEGRACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
El Sistema Financiero Mexicano (SMF) está integrado por:
Los intermediarios financieros, que son instituciones que captan,
administran y canalizan el ahorro y la inversión para prestarlo a quienes
necesitan dinero.
Las autoridades financieras, que son un conjunto de instituciones
públicas las cuales regulan, supervisan y protegen nuestros recursos
ante las instancias financieras.
Entender la estructura del SFM nos da una noción general del gran
aparato financiero que existe en nuestro país.
Los dos pilares rectores del Sistema Financiero Mexicano son, el Banco
de México (Banxico), y La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).
Banxico es un organismo autónomo, y su finalidad es proveer moneda nacional
a la economía del país y coordinar, evaluar y vigilar el sistema de pagos en el
país y la SHCP es una dependencia perteneciente al gobierno federal y es la
encargada de planear el Sistema Financiero Mexicano. El esquema siguiente te
muestra las autoridades financieras mexicanas:
Dentro del SFM encontramos diversas instituciones, como serían las
regulatorias, las coordinadoras y las de operación, entre las cuales tenemos a:
Banco de México (BANXICO)
Secretaria de Hacienda y Crédito Público (SHCP)
Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros. (CONDUSEF)
Banco del Ahorro Nacional y servicios Financiero (BANSEFI)
Cajas de Ahorro y crédito Popular (CACP)
Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (SOFOM)
Sociedades Financieras de Objeto Limitado (SOFOL)
Instituciones Microfinancieras (IMF)
Bancos Comunales
Programas e instituciones gubernamentales (BANMUJER,
BANCHIAPAS etc.)
Organismos integradores (Prodesarrollo, AMUCCS etc.)
Fig. 5 Autoridades financieras.
Fuente (CONDUSEF 2012)
La integración de todos estos organismos tienen por objeto el
otorgamiento de créditos al sector bajo de la población, bajo la supervisión y
vigilancia de las autoridades del sistema y bajo un marco jurídico establecido.
Se podrá decir entonces, que es un conjunto de organismos institucionales, y
dependencia que administran, captan, regulan, norman y dirigen la inversión de
la baja población del país.
2.1.1.- BANCO DE MÉXICO (BANXICO)
El Banco de México es el banco central del Estado mexicano y es
constitucionalmente autónomo porque se maneja por mismo en sus
funciones y administración.
La CONDUSEF (2012) en su diplomado en línea sobre cultura
financiera sostiene que el Banco de México tiene, principalmente, las
atribuciones de abastecer de moneda nacional al país, propiciar el buen
funcionamiento de los sistemas de pago, y procurar la estabilidad del poder
adquisitivo de la moneda.
Su autonomía fue declarada en 1993 (en el decreto publicado en el
Diario Oficial de la Federación del 20 de agosto de 1993, donde se reformó el
artículo 28 Apartado "B", fracción XIII Bis de la Constitución Política) y, desde
entonces, tiene la responsabilidad de diseñar y controlar la política monetaria y
cambiaria de la economía mexicana.
La autonomía del Banco de México está sustentada en tres pilares como
lo muestra la siguiente figura. 6.
Fig. 6. Los pilares de la autonomía de Banxico
Fuente (CONDUSEF 2012)
La conducción del Banxico está a cargo de la persona que designe el
Presidente de la República con la aprobación de la Cámara de Senadores o de
la Comisión Permanente del Congreso de la Unión, en su caso. Al ser
designado, esta persona se convierte en el Gobernador del Banco de México.
El quehacer del Banxico es normado también por la Ley del Banco de México
(LBM).
2.1.2.- SECRETARÍA DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO (SHCP)
La Secretaría de Hacienda y Crédito Público es la dependencia que dirige
la política económica del gobierno federal en materia financiero, fiscal, gastos,
ingresos - deuda pública
En materia financiera es la principal autoridad del SFM porque, entre otras
cosas:
Proyecta y coordina la planeación nacional del desarrollo y elabora, con
la participación de los grupos sociales interesados, el Plan Nacional de
Desarrollo correspondiente, y
Proyecta y calcula los ingresos de la Federación y de las entidades
paraestatales, considerando las necesidades del gasto público federal,
la utilización razonable del crédito público y la sanidad financiera de la
Administración Pública Federal.
2.1.3.- COMISIONES NACIONALES SUPERVISORAS.
Las comisiones nacionales supervisoras son órganos desconcentrados de
la Secretaría de Hacienda y Crédito blico, estas regulan y supervisan las
acciones específicas de las instituciones financieras.
Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores es el órgano desconcentrado
de la SHCP encargado de supervisar a:
Bancos (comerciales y de desarrollo)
Sofoles
Sociedades de información crediticia
Entidades de ahorro y crédito popular
Organizaciones y actividades auxiliares del crédito
Sofomes Entidades Reguladas (ER)
Casas de bolsa
Sociedades de inversión.
La CNBV procura la estabilidad y correcto funcionamiento de las
instituciones financieras, mantiene y fomenta el sano y equilibrado desarrollo
del sistema financiero en su conjunto, para proteger los intereses de los
usuarios, supervisa y regula a las personas físicas y morales cuando realizan
actividades financieras previstas en la ley. La tarea de supervisar a las
instituciones financieras se justifica porque éstas cumplen funciones de gran
importancia para impulsar el crecimiento y desarrollo económico de México.
Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)
De un extracto de la Ley General de Instituciones y Sociedades
Mutualistas de Seguros (LGISMS) tomamos en consideración que la
Comisión Nacional de Seguros y Fianzas es el órgano desconcentrado de la
SHCP que se dedica a supervisar los sectores asegurador y afianzador.
Esta Comisión se encarga de supervisar que las compañías de seguros y de
fianzas se apeguen al marco de la ley, realiza la tarea de preservar la
solvencia y estabilidad financiera de dichas instituciones, promueve el sano
desarrollo de las mismas con el propósito de extender la cobertura de sus
servicios a la mayor parte posible de la población. (LGISMS: 2011)
Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR)
La CONSAR es un Órgano Desconcentrado de la SHCP encargado de
coordinar, regular, supervisar y vigilar los sistemas de ahorro para el retiro. Las
instituciones que supervisa son las Afores, Siefores y las empresas operadoras
de la base de datos nacional del SAR, así como -en su momento- el
Pensionissste.
En la figura 7 podremos encontrar las 3 principales funciones con las que
se desarrolla el trabajo de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el
retiro, dentro de las que destaca el proteger los intereses de los trabajadores,
también regula, coordina, supervisa y vigila los sistemas de ahorro para el
retiro.
Fig. 7. Funciones de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro
Fuente (CONSAR; 2012)
Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros.
La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros (CONDUSEF) es una institución pública dependiente de
la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Se dedica principalmente a
orientar, informar, promover la educación financiera, así como de atender y
resolver las quejas y reclamaciones de los usuarios de servicios y productos
financieros.
La CONDUSEF es también un organismo público descentralizado de la
Administración Pública Federal que tiene una doble misión: fomentar la cultura
financiera por un lado, y proteger y defender los derechos e intereses de las
personas que utilizan o contratan un producto o servicio financiero, por el otro.
De acuerdo con su Ley (Ley de Protección y Defensa al Usuario de
Servicios Financieros, publicada el 18 de enero de 1999 en el Diario Oficial de
la Federación), la CONDUSEF realiza acciones con una doble vertiente de
función estratégica, preventiva y correctiva:
Fomentar la cultura financiera.
Resolver controversias entre los usuarios y las instituciones
financieras, siempre en la búsqueda de lograr un entendimiento
respetuoso de las partes y de dar la razón a quien la tenga.
Inspeccionar y supervisar a las Sofomes Entidades no
Reguladas (ENR).
El 25 de junio de 2009 se publicó el Decreto por el que se Reforman,
Adicionan y Derogan Diversas Disposiciones de la Ley de Instituciones de
Crédito, la Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios
Financieros y la Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios
Financieros.
Fig. 8 Esquema de las funciones de la CONDUSEF
Fuente (CONDUSEF; 2012)
Es un hecho que, mientras mayor sea el conocimiento del crediticio sobre
la operación de los distintos productos y servicios financieros, éste podrá tener
certeza sobre sus derechos y obligaciones, pod tomar mejores decisiones
financieras, y reducir los riesgos de tener problemas con las instituciones que le
proporcionen los servicios. Por ello, dentro de sus funciones preventivas, las
actividades que realiza la Condusef básicamente son:
Fomentar la cultura financiera en los mexicanos; es decir, educar por
medio de cursos, talleres, el presente Diplomado y eventos culturales
afines.
Transparentar la información sobre los productos y servicios financieros
más utilizados, con lo que proporciona a la población herramientas para
tomar decisiones en materia financiera; esto lo hace a través de revistas,
trípticos, su página Web y boletines de prensa.
Ahora bien, dentro de sus funciones correctivas, la Condusef protege y
defiende los derechos de los usuarios ante las instituciones financieras del
país.
Sin embargo, su línea de acción siempre está enfocada a buscar la
conciliación sin tener que llegar a la reclamación y al proceso jurídico como
tales.
Cuando el usuario tiene algún problema o inconformidad con la institución
financiera, se le recomienda que primero se acerque a la Unidad Especializada
de Atención a Usuarios (UNES) de dicha institución; en caso de que la
respuesta que obtenga no le satisfaga, entonces que solicite asistencia a la
Condusef. Adicionalmente, y de conformidad con las reformas a la Ley General
de Organizaciones y Actividades del Crédito, va a supervisar e inspeccionar
funciones muy concretas de las Sofomes ENR.
Por otro lado, la Condusef puede rechazar una reclamación
improcedente, lo que implica un análisis previo a su admisión; es decir, no
todas las reclamaciones son susceptibles de admitirse, y la Condusef puede
solicitar información adicional y documentación relacionada con la reclamación.
Concluidas las audiencias de conciliación y si las partes no llegan a un
acuerdo, en el caso de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, la
Condusef, ordenará la constitución de una reserva específica para obligaciones
pendientes de cumplir, cuyo monto no deberá exceder de la suma asegurada.
2.1.4.- INSTITUTO PARA LA PROTECCIÓN AL AHORRO BANCARIO (IPAB)
El Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB) es un organismo
descentralizado de la Administración Pública Federal que tiene personalidad
jurídica y patrimonio propio. Fue creado en el año 1999 (con fundamento en la
Ley de Protección al Ahorro Bancario) para mantener la confianza y estabilidad
del sistema bancario y establecer los incentivos necesarios para que exista
mayor disciplina en el mercado.
Al ser el encargado de proteger los depósitos bancarios de México, el
IPAB constituyó un fondo que asegura, hasta por 400 mil Unidades de
Inversión (UDI), el dinero que los ahorradores tienen depositado en las
instituciones de banca múltiple, sólo en los siguientes productos:
Cuentas de ahorro y de cheques
Depósitos en cuenta corriente
Certificados de depósito retirables en días preestablecidos
Pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento, y
Aceptaciones bancarias.
Desde el año 2004, el límite de éste seguro de depósito bancario es de
400,000 Unidades de Inversión (UDI), por persona física o moral y por
Institución Bancaria; el valor de la UDI, se publica por parte del Banco de
México en el Diario Oficial de la Federación, que a manera de ejemplo al día de
hoy (24 de febrero de 2011), es de 4.567782, lo cual deberá multiplicarse por
la 400,000 UDIS y el resultado será el monto en pesos de la protección que nos
ocupa, esto es, $1’827,112.80.
Los dos organismos rectores de mayor importancia en el sistema
microfinanciero mexicano son, el Banco de México y la Secretaría de Hacienda
y Crédito Público. De aquí se desglosa una serie de organismos que completan
la integración del SMM, todas con una importancia relevante. Organismos
descentralizados tenemos a la CONDUSEF y al IPAB, y como organismos
concentrados se encuentran la CNBV, la CNSF y la CONSAR.
2.2.- INSTITUCIONES DEDICADAS AL MICROFINANCIAMIENTO EN
MÉXICO.
La secretaria de economía a través del Programa Nacional de
Financiamiento al Microempresario (PRONAFIN) definen a las Instituciones
de Microfinanciamiento (IMF) como aquella persona moral o fideicomiso
público o privado, legalmente constituida, que tenga entre sus objetivos el
desarrollo de micronegocios y/o el financiamiento a proyectos productivos,
con capacidad técnica operativa para canalizar a la población objetivo
(hombres y mujeres pobres) los apoyos que contempla el Fideicomiso del
Programa Nacional de Financiamiento al Microempresario (FINAFIM), tales
como, de manera enunciativa y no limitativa, intermediarios financieros no
bancarios.
Prodesarollo (2011:10) afirma que «las instituciones de
microfinanzas tienen una característica distintiva, están dirigidas a
personas con una actividad productiva independiente, es decir, son
emprendedoras o propietarias de una microempresa. Aunque el
destino del crédito pueda utilizarse para compra de insumos o
implementos, los productos financieros están diseñados para
empresarios».
Las IMF no tienen como tal una figura jurídica propia o características,
pueden ser Organizaciones Civiles (A.C.), Sociedades Anónimas, SOFOMES,
SOFOLES (Sociedades Financieras de Objeto Limitado son sociedades
anónimas especializadas en el otorgamiento de créditos a una determinada
actividad o sector, por ejemplo: hipotecarios, al consumo, automotrices,
agroindustriales, microcréditos, a pymes, bienes de capital, transporte, etc.),
SOFIPOS (Sociedades Financieras Populares son Entidades de
microfinanzas, constituidas como sociedades anónimas de capital variable,
que operan mediante la autorización de la CNBV), Sociedades Cooperativas,
Sociedades mercantiles e incluso Bancos. También existe una gran diversidad
en el tamaño de las IMF, casi el 21% de estas cuentan con menos de 5
millones de pesos en su cartera y la mayoría son de reciente creación.
Fig. 9. Distribución por tamaño de institución (cartera México)
Fuente (PRODESARROLLO; 2011)
En la figura 9. Se muestra el desarrollo de las empresas según la cartera
de créditos colocados y en la figura 10 podemos observar como en los últimos
años la figura jurídica ha venido evolucionando hacia otras que son
reconocidas por el sistema financiero, pasando de sociedades anónimas en su
mayoría a SOFOMES principalmente.
Fig. 10. Distribución del SMM por figura jurídica
Fuente (PRODESARROLLO; 2011).
México tiene un fuerte sector de micro, pequeñas y medianas empresas
(MIPYMES), las cuales participan de las actividades económicas como
servicios, comercio y la industria. Por lo mismo, el Gobierno ha impulsado a
través de la Banca de Desarrollo el financiamiento a este sector a través de las
instituciones de microfinanzas.
2.2.1.- POBLACIÓN OBJETIVO DE LAS INSTITUCIONES
MICROFINANCIERAS.
Como ya lo mencionamos el objetivo de las instituciones
microfinancieras es poder dar acceso a los servicios financieros a toda la
población que por sus bajos ingresos no es bancarizable, es decir que no
puede tener acceso a los recursos provenientes de las instituciones del sistema
financiero mexicano. El otorgamiento de estos recursos es integral, desde
brindar la capacitación y asesoría para el buen aprovechamiento de los
mismos, hasta el otorgamiento de los créditos con el correspondiente
seguimiento de la aplicación del recurso, es un ciclo completo que se debe
cumplir y todas las instituciones integrantes de este sistema van aportando su
parte en la constitución de toda la gran cadena del valor crediticio.
Si bien se ha mencionado en toda la investigación que los micro
financiamientos van dirigidos al sector bajo de la pirámide población que se
muestra en la figura 11, esta población abarca una gran parte de la totalidad.
Los institutos microfinancieros son quienes se encargan del otorgamiento de
los créditos a este sector que por sus ingresos bajos no son aptos para la
canalización en el sistema financiero mexicano, el hecho de que estos créditos
sean dirigidos a un sector bajo, no quiere decir que sea un servicio de mala
calidad, al contrario se cuenta con un sistema amplio y seguimiento de los
créditos otorgados.
Fig. 11 Pirámide Poblacional con relación a los Ingresos Familiares
Fuente (Santander Serfin, 2009)
2.2.2.- PRODUCTOS MICROFINANCIEROS.
Los productos microfinancieros son a aquellos servicios que el Sector
Financiero Mexicano oferta a través de sus instituciones microfinancieras,
porque se entiende que el conjunto de microfinancieras no son únicamente los
microcréditos, es mucho más que eso, es la diversificación de los servicios y el
dar acceso a la gente de menos recursos a todos los servicios que pudiera
ofrecerles la banca tradicional, es por ello que es necesario conocer también
cuales son los servicios que las instituciones del microfinancieras ofertan, para
así poder comprender más ampliamente estos términos.
Así como en las empresas manufactureras nos ofrecen un producto como
tal, el microfinanciamiento nos ofrece un servicio que nos otorga una serie de
productos, que, dependiendo de la situación y de la adquisición de pago
seremos acreedores, los cuales se describirán a continuación.
Microcrédito.
Para algunos economistas, tales como J. Stuart Mill definen al crédito
como el permiso para usar el capital ajeno; Federivo Von Klein nos afirma que
es la confianza en la posibilidad, voluntad y solvencia, para cumplir con una
obligación contraída; Roscoe Turner dice que es la promesa de pagar en
dinero;
«También es un convenio establecido en forma bilateral entre un
acreedor y un deudor, con base en los atributos de reputación y
solvencia que éste tenga, los cuales satisfagan al acreedor para
que confíe el uso de bienes y riquezas durante un plazo
determinado, a cuyo término pueda recuperarlos» (Ibarra,
2005:193)
Estos conceptos permiten entender en forma breve la naturaleza del
crédito, sin embargo hay que tomar en cuenta también que aplicación le dará la
persona que recibe el capital, pues este factor es importante en él estuddel
crédito.
Es normal pensar que el capital ajeno que se otorga mediante un crédito,
sea utilizado únicamente para gastarse, es lógico pensar que si el destino del
capital es solo el gasto, no habrá forma de ser reintegrado es por eso que para
evitar que el crédito se desvirtúe, es necesario que exista una base en el cual
apoyar la posibilidad de recuperar el capital, ya sea por recursos futuros o por
las garantías. Si el capital es empleado para fines productivos entonces la
credibilidad de ser recuperado aumenta pues se apoya en la confianza de que
el deudor aumentará sus recursos, por lo tanto tendrá el poder económico para
reintegrar el crédito.
Al ser casi imposible el encontrar una definición única, es importante por
lo menos tratar de dar alguna precisión o acercamiento, para lo cual podemos
determinar, que todas las definiciones en lo general, se centran y giran
alrededor de varios criterios, que es necesario precisar para poder acercarnos
más a una definición precisa del concepto, los cuales serían:
Tamaño de los préstamos. Se trata de montos pequeños, es decir,
préstamos “micro”, los cuales son poco atractivos para la banca
tradicional, por su alto costo de operación y baja rentabilidad.
Segmento Objetivo. Microempresarios, generalmente integrantes de
familias de bajos ingresos, que no poseen acceso a servicios de la
banca tradicional.
Destino de los fondos. Actividad que genera valor o actividad productiva.
Generación de ingreso y desarrollo de la microempresa, cuya
característica principal es el grado de su informalidad. Sin embargo, los
fondos también pueden ser para usos comunitarios.
Términos y condiciones del préstamo. Plazos cortos, amortizaciones
frecuentes y ausencia de garantías de ejecución legal. En su mayoría los
términos y condiciones para préstamos microcrediticios son fáciles de
entender, y apropiados para las condiciones locales de la comunidad o
del grupo meta.
Tecnología Crediticia. Proceso de promoción, información, selección,
evaluación, colocación, seguimiento y recuperación del crédito poco
convencional, intensivo en el empleo de recursos humanos y, por tanto,
intensivo en el costo asociado a cada una de las transacciones.
Tomando en cuenta los criterios anteriormente mencionados, en la Cumbre
de Microcrédito que fue celebrada en febrero de 1997, se adoptó la
siguiente definición:
«Microcrédito, es el nombre concedido a aquellos programas que
otorgan préstamos pequeños a personas pobres, para proyectos que
son generadores de ingreso y de auto-empleo, permitiendo el
cuidado y la manutención de ellos y de sus familias» (Recuperado
de revista EAN, Microcrédito, Historias y experiencias exitosas de su
implementación en América latina).
Es decir, microcrédito es la colocación de pequeños préstamos a
personas o empresarios muy pobres (Se define como microempresarios muy
pobres a aquellos que no tienen todas sus necesidades básicas satisfechas.
Sin embargo, algunas instituciones que trabajan en el campo de las
microfinanzas no comparten el mismo criterio de pobreza) como para calificar
o poder cumplir con los requisitos que exigen los préstamos de la banca
tradicional.
2.3.- ESCALA Y ALCANCES DE LAS INSTITUCIONES
MICROFINANCIERAS.
Relacionados con el concepto de autosuficiencia financiera (o como en
muchas ocasiones se denomina sostenibilidad) se encuentran los conceptos de
escala y alcance. En cuanto al primero, escala hace referencia al tamaño de la
clientela de una institución microfinanciera. El alcance hace referencia al grado
de pobreza de los clientes atendidos por una Institución Microfinanciera.
Para poder determinar el alcance de un programa de microcréditos se
utilizan indicadores indirectos o proxies como medidas imprecisas pero
sencillas. De forma predominante, el tamaño del préstamo es una medida que
se utiliza para determinar el alcance de una institución, siendo más pobre aquel
cliente que recibe un préstamo de menor cuantía.
Otros indicadores utilizados son: los periodos de amortización (cuanto
más cortos, más pobre es la clientela); el porcentaje de mujeres en la
cartera; la ubicación rural del programa; el nivel de educación de los
clientes, la raza o etnia de los clientes; los materiales de las viviendas de los
clientes; o el acceso a servicios básicos por parte de la población atendida.
2.3.1.- COBERTURA NACIONAL DE LAS INSTITUCIONES
MICROFINANCIERAS.
México representa un gran reto para las microfinanzas en cuanto a la
cobertura; es un país muy extenso con grandes variaciones en la distribución
de la población, por un lado tiene una alta concentración de población en
centros urbanos y por otro, población muy dispersa a lo largo de todo el
territorio nacional.
La población urbana está dividida en nueve grandes zonas metropolitanas
mayores a un millón de habitantes en las que se asienta un 50% de la
población urbana (35% de la población total del país), ochenta y una ciudades
con poblaciones entre cien mil y un millón de habitantes en las que residen casi
veintiocho millones de habitantes y doscientas setenta y tres ciudades
pequeñas donde viven casi nueve millones de habitantes.
Frente a ese 70% de concentración urbana, 30% restante habita en
zonas rurales. De acuerdo con datos del año 2000, seis y medio millones de
personas viven en cuarenta y cinco mil localidades menores a dos mil
quinientos habitantes, éstas se encuentran ubicadas en zonas aledañas a
ciudades y a centros regionales de población. Existen zonas más dispersas; a
lo largo de las carreteras de México habitan poco más de 13.2 millones de
personas distribuidos en casi ochenta y siete mil comunidades.
El reto más grande para todo tipo de servicios, lo ofrecen las poco menos de
sesenta y cuatro mil comunidades en situación de aislamiento que son el hogar
de casi cinco millones de personas, en su gran mayoría en condiciones de
pobreza y pobreza extrema. Las condiciones de aislamiento están directamente
relacionadas con el nivel de pobreza de la población.
Para el análisis de cobertura geográfica se ha recopilado la información
de setenta y nueve instituciones practicantes de Prodesarrollo, incluyendo la
red de AMUCSS, las sucursales de Admic, Finsol, Fondo 5 de Mayo y
Pronegocio14. Se estima que esta cobertura representa 80% del total de las
sucursales existentes en el país de las instituciones de microfinanzas
enfocadas a la microempresa:
Total de sucursales del mapeo 1282
Total estimado existente 157415
Porcentaje recopilado 81%
En México hay casi tres (2.8) sucursales o centros de atención de
microfinanzas por cada doscientos mil habitantes, pero esta cobertura no es
igual en todo el país, en Chiapas, Chihuahua, Tabasco, Veracruz y Campeche
se tienen en promedio 6.7 sucursales por cada doscientos mil habitantes,
mientras que en doce estados, la proporción no llega a ser de dos sucursales o
centros de atención.
En cuanto a cobertura, en todos los estados hay sucursales de
instituciones asociadas y no asociadas a ProDesarrollo, con una mayor
concentración en los estados del centro sur. Desde el punto de vista municipal,
las sucursales o centros de atención están ubicados en cuatrocientos cincuenta
y seis municipios, 19% del total de municipios del país.
Hay estados que tienen una mayor presencia de instituciones
microfinancieras, pero que se concentran en las capitales y los principales
centros urbanos, mientras que en otras entidades del país, hay un menor
número de instituciones, pero que se encuentran más distribuidas entre sus
municipios. Por otra parte hay entidades del país que tienen poca presencia y
poca cobertura, sobre todo en los estados del norte donde también es menor la
concentración de la población.
Los estados de la República Mexicana con mayor número de sucursales
son Veracruz con ciento sesenta y nueve, Chiapas con ciento cincuenta y ocho,
Estado de México con doscientos veintidós, y Puebla con 96. La cantidad de
sucursales no necesariamente significan cobertura geográfica; en Chiapas solo
se cubre el 50% de los municipios, en el Estado de México tuvo un aumento al
pasar en menos de 2 años del 40% al 70% de los municipios cubiertos, en
Veracruz el 32% y en Puebla el 19%. (fig. 12)
Los estados con mayor número de sucursales aumentaron en promedio
treinta y cuatro sucursales respecto a los últimos dos años.
Catorce estados tienen un porcentaje de presencia municipal inferior al
20%, once estados tienen entre 20% y 50% y siete estados tienen sucursales
en 50% de los municipios.
Fig. 12. Zonas con mayor concentración de IMF en México
Fuente (PRODESARROLLO; 2011)
Cabe señalar que la ausencia de sucursales en los municipios, no
necesariamente significa falta de cobertura, ya que desde una sucursal se
pueden atender varios municipios, dependiendo de las condiciones geográficas
y de la metodología.
2.3.2.- COBERTURA ESTATAL Y REGIONAL DE LAS INSTITUCIONES
MICROFINANCIERAS.
En la figura 12 se puede observar que el estado de Chiapas es el tercer
estado con mayor número de instituciones microfinancieras, en lo que a
sucursales se refiere (158), y en la figura 2.14 se aprecia que es el número uno
en lo que a empresas diferentes se trata (30), a pesar de ser tantas las
instituciones de nuestro estado, no se logra tener ni siquiera la cobertura del
50% de los municipios del estado, por lo que aún hay mucho por hacer en este
aspecto.
En lo que a la zona metropolitana de Tuxtla Gutiérrez, tiene cobertura en
todos sus municipios, aclarando que cobertura no indica que tenga la presencia
de una sucursal, ya que la mayor parte de las instituciones microfinancieras se
encuentran concentradas en la cabecera municipal y capital del estado Tuxtla
Gutiérrez, lugar desde el cual se atienden a todos los municipios de la zona.
Fig. 13. Cantidad de IMF por estados.
Fuente (PRODESARROLLO; 2011)
2.4.- CONDICIONES GENERALES DEL ACCESO A CRÉDITOS.
La participación de la banca en la estructura financiera de las empresas, a
partir de las crisis producidas en los últimos años, que han creado
incertidumbre en los mercados financieros, ha disminuido, pues ahora, a pesar
de necesitar los recursos, las empresas están tratando de evitar el endeudarse
por la inestabilidad de los mercados financieros, y el gobierno federal junto con
la AMB han tratado de estimular el financiamiento con diversos programas para
evitar una desaceleración de nuestra económica, lo cual ha tenido buenos
resultados, ya que se han mantenido niveles de crecimiento por encima de los
países del área.
Otro de los principales motivos que se tienen para no utilizar créditos
bancarios es el de las altas tasas de interés, comparadas con países del área,
pues mientras que el promedio de la región está en el 8%, México mantiene
tasas de entre el 10% y el 18%, según el estudio realizado por el banco de
México sobre el sector bancario en México, los principales motivos por los que
los empresarios les rehúyen.
El cuadro de la fig. 14, muestra como existe un evidente aprecio, de que
la situación económica se va deteriorando, aunque según los últimos números
no oficiales publicados por la SHCP y por BANXICO, la percepción de la gente
sobre la situación económica ha empezado a bajar, y de acuerdo a cifras de
Consulta Mitofsky la gente observa que si existe una reactivación real de la
economía y ve ya la posibilidad de un crecimiento real tanto de sus negocios
como del país en lo general.
Fig. 14 Motivos de las empresas para no utilizar el crédito bancario (Porcentajes 2000-2009)
Fuente: Encuesta de Evaluación del Mercado Crediticio (Banco de México)
Podemos observar claramente que de igual manera, el acceso al crédito
bancario no se da por las condiciones que estos ofrecen y la cantidad de
trámites engorrosos y laboriosos que se encuentran, es así como podemos ver
que, este representa un problema más, aunque los bancos en lo general son
bastante homogéneos en los requisitos, no lo son así para las tasas y
condiciones de crédito, haciendo un análisis de las principales instituciones
bancarias en nuestro país, podemos obtener el siguiente resumen:
En lo que respecta al destino de los recursos financieros utilizados, este
es muy diverso, y generalmente es utilizado para capital de trabajo, y en
algunos casos también para refinanciar la deuda o la compra de equipo, el
crédito de avió (para capital de trabajo) es el más utilizado por todas las
empresas en cualquiera de sus tamaños, seguido de la inversión generalmente
en activos fijos de la empresa, para incrementar su planta productiva, según los
datos publicados por el banco de México, la composición del destino final del
financiamiento de las empresas en nuestro país, se estructura de la siguiente
manera.
Como se puede observar en la fig. 15 el capital de trabajo es sin duda el
destino de mayor demanda, el cual es generalmente un financiamiento a corto
o mediano plazo, pero el que puede propiciar un cambio verdadero y un mayor
crecimiento para transformar una pequeña empresa en una más grande, es la
inversión en activos fijos, que son representados generalmente con maquinaria
o equipo que pueda ayudar a conseguir mejores procesos, mayormente
eficientes, o incrementos en la producción, y este generalmente es un
financiamiento a mediano o largo plazo, que es más fácil de obtener dado el fin
y las garantías que por sí solas constituyen las inversiones.
Fig. 15 Estructura del destino del financiamiento en las empresas.
Fuente: Encuesta de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio (Banco de México)
CONCLUSN
Este es un tema de profunda relevancia para el sector empresarial y
social pues resulta ser un verdadero medio para tratar de lograr un desarrollo
económico por ello es un tema fascinante y muy amplio pero que hasta el
momento no cuenta con la bibliografía suficiente.
La notabilidad del sistema financiero mexicano es que es un medio por
el cual se brinda la oportunidad a los comerciantes de alcanzar un crecimiento
en sus negocios, sin embargo el sistema es demasiado grueso y esto puede
afectar el verdadero impacto que dicho sistema tiene sobre el sector analizado.
Mediante el desarrollo de la investigación donde analizamos al sistema
financiero mexicano encontramos que existe una relación directa entre el
desarrollo de los micronegocios y su paso por el financiamiento otorgado por
las instituciones microfinancieras, sin embargo no en todos los casos en los
que una microempresa accede al microcrédito se refleja en el desarrollo de la
misma.
Se logra percibir también que en su conjunto, el Sistema Financiero
Mexicano está en la constante búsqueda de nuevas herramientas que faciliten
el desarrollo de las microempresas, sin embargo aún existe una problemática
puesto que las instituciones microfinancieras son cada vez son más exigentes
en los requisitos que solicitan para poder brindar los microcréditos. A su vez
esto se traduce en que algunos de los no pueden acceder a los recursos
necesarios para hacer crecer sus negocios.
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13. Alonso Patiño, O. (2008). Microcrédito: Historia y experiencias existosas
de su implementación en américa latina. EAN.
14. Cornelio (2009) Tesis “Diagnostico Integral del Financiamiento de la
micro,pequeña y mediana empresa” Universidad Autónoma de Chiapas
FCA1.

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López Castillejos Leopoldo. (2014, octubre 31). Microfinanzas y administración financiera en México. Recuperado de http://www.gestiopolis.com/microfinanzas-y-administracion-financiera-en-mexico/
López Castillejos, Leopoldo. "Microfinanzas y administración financiera en México". GestioPolis. 31 octubre 2014. Web. <http://www.gestiopolis.com/microfinanzas-y-administracion-financiera-en-mexico/>.
López Castillejos, Leopoldo. "Microfinanzas y administración financiera en México". GestioPolis. octubre 31, 2014. Consultado el 3 de Diciembre de 2016. http://www.gestiopolis.com/microfinanzas-y-administracion-financiera-en-mexico/.
López Castillejos, Leopoldo. Microfinanzas y administración financiera en México [en línea]. <http://www.gestiopolis.com/microfinanzas-y-administracion-financiera-en-mexico/> [Citado el 3 de Diciembre de 2016].
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