Inversión en Certificados de la Tesorería de la Federación CETES en México

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Resumen

La bolsa mexicana de valores establece los locales, instalaciones y mecanismos que faciliten las relaciones y operaciones entre la oferta y demanda de valores, títulos de crédito y demás documentos inscritos en el Registro Nacional de Valores (RNV), así como prestar los servicios necesarios para la realización de los procesos de emisión, colocación en intercambio de los referidos valores; Proporcionar, mantener a disposición del público y hacer publicaciones sobre la información relativa a los valores inscritos en la Bolsa Mexicana y los listados en el Sistema Internacional de Cotizaciones de la propia Bolsa, sobre sus emisores y las operaciones que en ella se realicen; Establecer las medidas necesarias para que las operaciones que se realicen en la Bolsa Mexicana por las casas de bolsa, se sujeten a las disposiciones que les sean aplicables; Expedir normas que establezcan estándares y esquemas operativos y de conducta que promuevan prácticas justas y equitativas en el mercado de valores, así como vigilar su observancia e imponer medidas disciplinarias y correctivas por su incumplimiento, obligatorias para las casas de bolsa y emisoras con valores inscritos en la Bolsa Mexicana.

Las bolsas de valores de todo el mundo son instituciones que las sociedades establecen en su propio beneficio. A ellas acuden los inversionistas como una opción para tratar de proteger y acrecentar su ahorro financiero, aportando los recursos que, a su vez, permiten, tanto a las empresas como a los gobiernos, financiar proyectos productivos y de desarrollo, que generan empleos y riqueza.

Las bolsas de valores son mercados organizados que contribuyen a que esta canalización de financiamiento se realice de manera libre, eficiente, competitiva, equitativa y transparente, atendiendo a ciertas reglas acordadas previamente por todos los participantes en el mercado.

En este sentido, la Bolsa Mexicana ha fomentado el desarrollo de México, ya que, junto a las instituciones del sector financiero, ha contribuido a canalizar el ahorro hacia la inversión productiva, fuente del crecimiento y del empleo en el país.

En este caso no profundizaremos en el tema de inversión y para ello describiré que es inversión Estrictamente, es aquella parte de la producción que no se destina al Consumo inmediato sino a la producción de nuevos Bienes De Consumo o de nuevos bienes de Capital.

En este sentido es equivalente a la acumulación de activos físicos. El fin de la Inversión es mantener e incrementar la producción de Bienes de Consumo, para lo cual es necesario reponer el Stock de capital que se gasta en el proceso de producción, además de incrementar dicho Stock.

De aquí surge la distinción entre inversión bruta e Inversión neta. La primera es igual a la inversión total; es decir, aquella parte del Producto que repone e incrementa el Stock de Capital existente. La Inversión neta es igual a la inversión bruta menos la Depreciación, o reposición del capital gastado en la producción. Vale decir, es equivalente al incremento neto en el Stock de Capital.

Desde el punto de vista de los agentes económicos individuales, comúnmente suele llamarse Inversión a la acumulación de Riqueza en cualquiera de sus formas, como adquisición de bonos, Acciones, propiedades, hipotecas, etc.

Uno de los instrumentos bursátiles que es gubernamental son los CETES Actualmente comprar estos instrumentos de inversión implica conocer aspectos a favor y en contra, explicó Isaac Velasco, analista económico de banco Ve por Más. existen aspectos positivos que pueden alentar la inversión en Cetes y es que, al ser instrumentos respaldados por el gobierno están protegidos contra la volatilidad al ser instrumentos de bajo riesgo.

Entre más riesgo decida correr un inversionista obtendrá mayores rendimientos por su dinero. Pero a mayor riesgo, dijo el analista, significa que el dinero está expuesto a las tendencias de la volatilidad del mercado.

El analista recomendó a quienes estén interesados en comprar Cetes, hacerlo a corto plazo, a máximo tres meses.

La razón de invertir a corto plazo, explicó, se debe a que el rendimiento de los Cetes está ligado a la tasa de referencia que determina el Banco de México (Banxico), y en cualquier momento el banco puede cambiarla ya sea al alza o bajarla. Para este ensayo tomaremos tres palabras claves los cuales son DINERO, INVERSIÓN, CETES.

Abstract

The Mexican Stock Exchange Set the premises, facilities and mechanisms to facilitate relations and operations between supply and demand for securities, debt securities and other documents registered in the National Securities Registry (RNV) and provide the necessary services for achieving the emission processes, placement of these securities exchange; Provide, maintain and make publicly available literature on information relating to the securities listed on the Mexican Stock Exchange and listed in the International System of Exchange Rates of self, their issuers and the operations conducted therein; Establish the necessary measures to ensure that operations are carried out by the Mexican stock brokerage firms, are subject to the provisions applicable to them; Issue rules establishing standards of conduct and operational and schemes to promote just and equitable in the stock market practices and monitor compliance and impose disciplinary and corrective action for non-compliance, mandatory for brokerage firms and issuers with securities registered in the Mexican Stock Exchange.

Stock markets around the world are institutions established companies for their own benefit. A flock of them as an option investors to try to protect and enhance their financial savings, providing the resources, in turn, allow both companies and governments, finance productive and development projects that create jobs and wealth .

Stock exchanges are organized markets that contribute to this channeling funding is made free, efficient, competitive, fair and transparent manner, following certain rules previously agreed by all market participants.

In this sense, the Mexican stock market has encouraged the development of Mexico since, together with financial sector institutions has helped to channel savings into productive investment, source of growth and employment in the country.

In this case not discuss the issue of investment and this investment Strictly describe it, is that part of production that is not intended for immediate consumption but to the production of new consumer goods or new goods Capital.

In this sense it is equivalent to the accumulation of physical assets. The purpose of the investment is to maintain and increase production of Consumer Goods, which is necessary to replenish the Capital Stock that is spent on the production process, and increase said Stock.

Hence the distinction between gross investment and net investment arises. The first is equal to the total investment; ie that part of the product that replenishes and increases the existing Capital Stock. Net investment equals gross investment minus depreciation, or replacement of capital expended in production. That is, it is equal to the net increase in Capital Stock.

From the point of view of individual economic agents, commonly often called Investment Wealth accumulation in any of its forms, such as purchase of bonds, shares, property, mortgages, etc.

One of the government’s equity instruments that are currently CETES buy these investment involves knowing pros and against said Isaac Velasco, economic analyst at bank. Positive aspects exist that can encourage investment in Cetes and that, when government-backed instruments are protected against volatility to be low-risk instruments.

The more risk an investor decide to run you will get higher returns for their money. But at higher risk, the analyst said, means that money is exposed to trends in market volatility.

The analyst recommended to those interested in buying Cetes, do it in the short term, to a maximum of three months.

The ratio of short-term investments, he explained, is because the performance of CETES is linked to the benchmark rate which determines the Bank of Mexico (the central bank), and any time the bank can change either up or down . For this test we will take three keywords which are MONEY, INVESTMENT, CETES.

Introducción

Actualmente son pocas las personas que ahorran y muchas veces ese dinero queda estático y al decir estático me refiero a que no conocemos la forma de echar andar nuestro dinero a que trabaje sin que hagamos muchos esfuerzo a esto se le puede decir inversión que prácticamente la inversión es hacer que nuestro dinero trabaje para nosotros al destinar nuestros recursos a activos que tiendan a aumentar su valor con el tiempo y se debe de tomar en cuenta el plazo, nuestras metas y una de formas de invertir es en la Bolsa Mexicana de Valores.

La Bolsa Mexicana de Valores o también conocidas por sus siglas BVM es una entidad financiera que opera por concesión de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, con apego a la Ley del Mercado de Valores.

Derivado del seguimiento de las tendencias mundiales y de los cambios que se han dado en la legislación, la Bolsa Mexicana concluyó con el proceso de desmutualización, convirtiéndose en una empresa cuyas acciones son susceptibles de negociarse en el mercado de valores bursátil, llevando a cabo el 13 de junio de 2008 la Oferta Pública Inicial de sus acciones representativas de su capital social.

La bolsa Mexicana de Valores es el foro en el que se llevan a cabo las operaciones del mercado de valores organizado en México, siendo su objeto el facilitar las transacciones con valores y procurar el desarrollo del mercado, fomentar su expansión y competitividad.

Las empresas que requieren recursos (dinero) para financiar su operación o proyectos de expansión, pueden obtenerlo a través del mercado bursátil, mediante la emisión de valores (acciones, obligaciones, papel comercial, etc.) que son puestos a disposición de los inversionistas (colocados) e intercambiados (comprados y vendidos) en la Bolsa Mexicana, en un mercado transparente de libre competencia y con igualdad de oportunidades para todos sus participantes.

Para realizar la oferta pública y colocación de los valores, la empresa acude a una casa de bolsa que los ofrece (mercado primario) al gran público inversionista en el ámbito de la Bolsa Mexicana. De ese modo, los emisores reciben los recursos correspondientes a los valores que fueron adquiridos por los inversionistas.

Una vez colocados los valores entre los inversionistas en el mercado bursátil, éstos pueden ser comprados y vendidos (mercado secundario) en la Bolsa Mexicana, a través de una casa de bolsa.

La Bolsa Mexicana de Valores es el lugar físico donde se efectúan y registran las operaciones que hacen las casas de bolsa. Los inversionistas compran y venden acciones e instrumentos de deuda a través de intermediarios bursátiles, llamados casas de bolsa. Es muy importante recalcar que la Bolsa Mexicana no compra ni vende valores.

Pero en realidad ¿Cómo invertir en la bolsa de valores? Existe muchos instrumentos bursátiles pero el mercado de deuda en este caso gubernamental es más factible. Pero desde muy pequeños debemos de tener la costumbre de hacer trabajar nuestro dinero como universitarios lo único que pensamos es en gastar nuestro dinero sin que este nos lleve a alguna utilidad porque estamos tan bombardeados de la mercadotecnia que a veces nos olvidamos de nuestro dinero en un futuro, y pensamos que para invertir en la bolsa debemos de tener una cantidad exorbitante pero la verdad es que todo universitario puede con $100 pesos a en pesar a invertir y ¿Cómo es esto? A través de los CETES que son los Certificados de la Tesorería de la Federación son el instrumento de deuda bursátil más antiguo emitido por el gobierno federal.

Estos títulos pertenecen a la familia de los bonos cupón cero, lo que significa que se comercializan a descuento (por debajo de su valor nominal), no devengan intereses en el transcurso de su vida y liquidan su valor nominal en la fecha de vencimiento. Tiene un valor nominal de $10 pesos, amortizables en una sola exhibición al vencimiento del título. Un plazo que suele ser a 28, 91,182 y 364 días, aunque se han realizado emisiones a plazos mayores, y tienen la característica de ser los valores más líquidos del mercado. El rendimiento que tiene es a descuento y la garantía son los títulos de menor riesgo, ya que están respaldados por el gobierno federal.

Antecedentes

En 1850 se negocian los primeros títulos accionarios de empresas mineras, a consecuencia de estos suceso, en 1867 se promulga la Ley Reglamentaria de Corretaje de Valores con la intención de regular esta actividad de negociación. Para 1886 se constituye la Bolsa Mercantil de México, en 1895 se inaugura el Centro de Operaciones Bursátiles, Bolsa de México S.A.

Después de periodos de inactividad bursátil provocados por crisis económicas, en 1908 se inaugura la Bolsa de Valores de México. Para 1933 comienza la vida Bursátil del México moderno en donde se promulga la Ley Reglamentaria de Bolsas y se constituye la Bolsa de Valores de México, S.A., supervisada por la Comisión Nacional de Valores (hoy Comisión Nacional Bancaria y de Valores).

En 1975 entra en vigor la Ley del Mercado de Valores y la Bolsa cambia su denominación a Bolsa Mexicana de Valores incorporando en su seno a las bolsas que operaban en Guadalajara y Monterrey. Para 1995 la BMV introduce el sistema electrónico BMV‐SENTRA títulos de deuda, para 1999 la totalidad de las negociaciones accionarias se incorporan al sistema, a parir de este año el mercado de capitales de la Bolsa opera completamente a través del sistema electrónico de negociación BMV-SENTRA capitales

El 1° de enero del 2002 se constituye la empresa de servicios Corporativo Mexicano del Mercado de Valores, S.A. de C.V., para la contratación, administración y control del personal de la Bolsa y de las demás instituciones Financieras del Centro Bursátil.

A partir del 13 de Junio de 2008 y hasta la fecha, la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) es una institución organizada bajo la forma de Sociedad Anónima Bursátil de Capital Variable, que cuenta con la concesión de la Secretaria de Hacienda y Crédito Público (SHCP) para efectuar sus funciones en el mercado de valores bursátil.

Los CETES se emitieron por primera vez en enero de 1978 y desde entonces constituyen un pilar fundamental en el desarrollo del mercado de dinero en México. Estos títulos pertenecen a la familia de los bonos cupón cero, esto es, se comercializan a descuento (por debajo de su valor nominal), no devengan intereses en el transcurso de su vida y liquidan su valor nominal en la fecha de vencimiento.

Con la venta de CETES el gobierno adquiere liquidez para poder realizar el pago de sus obligaciones y para obtener capital con el objetivo de llevar a cabo la construcción y realización de obras en beneficio de la sociedad. Debido a su alta liquidez los CETES son muy solicitados.

La bolsa mexicana de valores como ya sabemos es la entidad financiera en la que podemos invertir nuestro dinero como bien ya mencione las personas no tiene es costumbre de invertir si no el ser humano tiene la naturaleza de gastar y gastar hasta tal punto que trabaja para pagar lo que aun no tiene en dinero por eso para empezar hay que conocer a que se le llama deuda en el ámbito de finanzas y es la cantidad de dinero o bienes que una persona, empresa o país debe a otra y que constituyen obligaciones que se deben saldar a plazos determinados o también llamados instrumentos financieros mediante los cuales algún gobierno empresa o banco pide prestado dinero al público inversionista para financiar proyectos de crecimiento, inversión o gasto publico con el compromiso de rembolsarlo en un plazo determinado.

En este caso el tema que es muy sonado para invertir que lo puede realizar cualquier persona sin que tenga una riqueza inmensa o como dice el escritor Og Mandino “No es necesario que seas rico o famoso o un genio para cumplir tu propio destino, todo lo que tienes que hacer es utilizar tus facultades lo mejor que puedas”. y que tan solo se puede realizar con $100 pesos son los CETES. Los CETES muchos de nosotros lo hemos escuchado pero que no tenemos la información o no sabemos que es pero los cetes son deudas del gobierno que nosotros le podemos dar recurso pero que este tiene un beneficio a ambos por nosotros ganamos cierto interés por invertir este se puede realizar en plazos a corto plazo desde 28 días hasta un año y este tiene un rendimiento muy bajo a comparación de otras inversiones como papeles de trabajo o los pagares a mediano plazo pero los CETES e una inversión en la que no corres riesgos de tu dinero pueda descender y no es necesario de estar checando los periódicos que si ha caído la bolsa o escuchar en las noticia , ver si las graficas cayeron, esto es la forma fácil y segura que tengas dinero pero claro no es una inversión que te hará millonario al día siguiente ya que la ganancia es muy poca por eso a mayor rendimiento mayor riesgo será nuestro dinero.

Desarrollo

En México no hay mucha noción de invertir por lo mismo que no sabemos que existe y al decir que no sabemos es porque hay una falta de información cultural y financiera desde que cursamos la secundaria debería de impartir materias de cómo podemos ser empresarios y poder ser los dueños de una empresa o hacer que el dinero trabaje para nosotros y no que nosotros trabajemos por el dinero lo cual hay una gran diferencia, en México conocemos la actividad financiera y peor a un conocemos la bolsa mexicana de valores hasta que estemos estudiando una licenciatura en finanzas, contabilidad, administración etc.

En el año del 2013 el periódico el universal menciona que La inversión que realizaron los mexicanos en el exterior apenas contabilizó 9 mil 967 millones de dólares durante 2013, la cifra más baja en los últimos cuatro años, según Banco de México (Banxico).

De acuerdo con el reporte de la Balanza de Pagos 2013, el instituto central informó que la inyección de capitales que hicieron los hombres de negocios mexicanos fuera del territorio nacional fue 56% inferior a la que se registró en 2012.

Fue en ese año cuando se reportó un máximo histórico de 22 mil 470 millones de dólares, mientras que entre 2010 y 2011 también se observaron cifras relevantes, pues alcanzaron los 15 mil y 12 mil 600 millones de dólares, respectivamente.

Contexto

El tema de los cetes fue de gran interés para mí cuando pude leer en internet que la facilidad de inversión esta en ello y me llamo la atención al igual que en semestres pasados un catedrático de la UNACH menciono los instrumentos bursátiles y fue por eso que decidí realizar este ensayo conforme a las tres palabras claves DINERO, INVERSIÓN, CETES sin desviándome de al tema principal de la Bolsa Mexicana de Valores.

Conclusión

La bolsa mexicana de valores nos facilita la información para poder echar andar nuestro dinero y no podemos decir que no tenemos la información cuando en pleno 2014 la tecnología y el internet facilitan demasiado nuestra investigación existen varios instrumentos bursátiles que se acoplan a lo que buscamos y a plazo que queramos invertir que puedes ser desde 28 días hasta 30 años o más y en cuanto a los CETES le hacen un bien al país ya que le ayuda al gobierno en la deuda pública, ya que no tiene que endeudarse con extranjeros o bancos. Por otra parte permite a pequeños ahorradores invertir.

La posibilidad de invertir en estos instrumentos sin intermediarios, sin costo de comisiones y sobre todo, el poder aprender algo de inversiones gubernamentales sin necesidad de mucho dinero Es una opción buena si no estás familiarizado con las inversiones. También es un excelente lugar para probar lo que es invertir pero con montos muy pequeños (sin arriesgar mucho), y es buena opción para diversificar y tener el control completo de tus inversiones

Bibliografía

  • Banco de México. (s.f.). Recuperado el 15 de agosto de 2014, de BANXICO: www.banxico.org.mx
  • Bolsa mexicana de valores. (2014). Recuperado el 15 de agosto de 2014, de datos: www.bmv.com.mx
  • eco-finanzas. (10 de enero de 2014). Recuperado el 15 de agosto de 2014, de Inversión: www.eco-finanzas.com
  • El universal. (26 de febrero de 2014). Inversión en México.

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Castañon Ana. (2014, octubre 2). Inversión en Certificados de la Tesorería de la Federación CETES en México. Recuperado de http://www.gestiopolis.com/inversion-en-certificados-de-la-tesoreria-de-la-federacion-cetes-en-mexico/
Castañon, Ana. "Inversión en Certificados de la Tesorería de la Federación CETES en México". GestioPolis. 2 octubre 2014. Web. <http://www.gestiopolis.com/inversion-en-certificados-de-la-tesoreria-de-la-federacion-cetes-en-mexico/>.
Castañon, Ana. "Inversión en Certificados de la Tesorería de la Federación CETES en México". GestioPolis. octubre 2, 2014. Consultado el 4 de Diciembre de 2016. http://www.gestiopolis.com/inversion-en-certificados-de-la-tesoreria-de-la-federacion-cetes-en-mexico/.
Castañon, Ana. Inversión en Certificados de la Tesorería de la Federación CETES en México [en línea]. <http://www.gestiopolis.com/inversion-en-certificados-de-la-tesoreria-de-la-federacion-cetes-en-mexico/> [Citado el 4 de Diciembre de 2016].
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