Gestión integral de riesgo en bancos e instituciones financieras

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SEMINARIO
GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGO
EN BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS
Enrique Alveo J.
Consultor: Riesgo Operacional & Control Interno
| 16 May, 2011 | 1
 
SEMINARIO: MÓDULO I
RIESGO FINANCIERO
MARCO CONCEPTUAL Y TIPOS
El presente módulo está enmarcado en lograr una ubicación del tema
del RIESGO en el ámbito financiero, destacando su importancia, así
como las distintas modalidades de riesgo a los que esexpuesta una entidad bancaria o financiera en el desarrollo de
sus actividades de negocios.
Enrique Alveo J.
CONSULTOR: RIESGO
OPERACIONAL & CONTROL
INTERNO
| 16 May, 2011 | 2
 
INTRODUCCION
El Riesgo es esencial a
toda actividad financiera,
En la medida en que los
resultados están determinados por la
aparición de escenarios previstos o no
por sus administradores.
Enrique Alveo J.
CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
La crisis financiera internacional
Derrame: Explosión Plataforma Deep Water Horizon
 
Enrique Alveo J. _ CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
INTRODUCCION
Esto conlleva a que las instituciones
bancarias se vean constantemente
enfrentadas a diversos tipos de riesgo,
los cuales varian dependiendo del tipo de actividades que realicen e
influyen en
todas las decisiones de la organización.
 
INTRODUCCION
Se pueden identificar tres tipos de riesgos bancarios







 

probabilidad de ocurrencia de un evento
positivo (Ganancia), negativo (Pérdida)
un ingreso esperado) para una entidad.
Riesgo de Crédito FNANCIEROS
Enrique Alveo J.
CONSULTOR: RIESGO
OPERACIONAL & CONTROL
El riesgo financiero se refiere a la
que tenga un impacto económico
o costo de oportunidad (Dejar de realizar
Riesgo de Mercado RIESGOS
Riesgo Operacional FUNDAMENTALES
.
Ausencia o irrelevancia de
decisiones concernientes a:
Al análisis de mercado
Definición e implementación de estrategias
comerciales
De gestión de mercadeo o
de seguimiento
Que afectan la exposición del
Banco al Riesgo Comercial.
Riesgo Inherente o Propio de la
Actividad:
Riesgo de Volumen
Riesgo de Margen
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 


Es el Riesgo ligado procedimientos inapropiados,
en el precio de mercado o de eventos externos,
instrumentos a ellos.
Enrique Alveo J. - OR & SRA Advisor | 16 May, 2011 | 6
MERCADERÍAS BÁSICAS: COMMODITIES
CARTERA DE INVERSION
RIESGO DE CRÉDITO RIESGO DE MERCADO RIESGO OPERACIONAL
Riesgo de total o parcial Incumplimiento
de la contraparte con la cual
el compromiso fue contratado
INCUMPLIMIENTO DE
CONTRAPARTE
CARTERA
EXPOSICIÓN
Riesgo resultante de
a cambios personas y sistemas internos
de todo tipo de o de fallas atribuibles
TASA DE INTERES PERSONAS
TASA DE CAMBIO PROCESOS
PRECIO
TECNOLOGÍA LIQUIDEZ
EVENTOS
INTERNOS
EXTERNOS
(ACCIDENTALES O DELIBERADOS)
 
Enrique Alveo J. _ CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
CONCEPTO
De manera general, el riesgo puede definirse como el efecto
de la incertidumbre en los objetivos de la organización;
efecto que puede ser:
EFECTOS
DEL RIESGO
POSITIVO LOS OBJETIVOS
Enrique Alveo J. | 16 May, 2011 | 7
NEGATIVO
D
E
S
V
I
A
C
I
O
N
D
E
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Enrique Alveo J. _ CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
CONCEPTO
El Riesgo es la posibilidad, grande o pequeña, que daños o eventos adversos
puedan ocurrir de parte de una amenaza particular. Es la combinación
probabilidad e impacto, incluyendo la percepción de su importancia.
de
Matriz de Riesgo
La Matriz se basa en el método de Análisis de Riesgo con un grafo de riesgo, usando la formula Riesgo
= Probabilidad
de Amenaza x Magnitud de Daño.
La Probabilidad de Amenaza y la Magnitud de Daño pueden
tomar los valores y condiciones siguientes, respectivamente:
1 = Insignificante (incluido Ninguna)
2 = Baja
3 = Mediana
4 = Alta
El Riesgo, que es el producto de la multiplicación Probabilidad de Amenaza por Magnitud de Daño,
está agrupado en tres rangos, y para su mejor visualización, se
aplica diferentes colores.
Bajo Riesgo = 1 – 6 (verde)
Medio Riesgo = 8 – 9 (amarillo)
Alto Riesgo = 12 – 16 (rojo)
Enrique Alveo J. | 16 May, 2011 | 8
Enrique Alveo J. | 16 May, 2011 | 9
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Enrique Alveo J. _ CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
CONCEPTO
El Riesgo es comúnmente asociado con la noción de evadir algo
Incertidumbre Crisis Financiera Amenazas negativas de
acciones o eventos.
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Enrique Alveo J. _ CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO

!
Enrique Alveo J. | 16 May, 2011 | 10
Riesgo Incorporado
Aquel riesgo que no es
propio de la actividad,
como podría ser el
producto de conductas
poco responsables de un
colaborador, el que asume
otros riesgos con objeto
de conseguir algo que
Cree que es bueno para el y/o para la
empresa.
Riesgo Inherente
Es el riesgo propio de
cada empresa de acuerdo
a su actividad .
Riesgo Especulativo
Es aquel riesgo en el que existe la posibilidad de ganar o perder.
Riesgo Puro
Es el que se da en la entidad y en el que existe la posibilidad de
ganar o perder, pero nunca de ganar .
CONCEPTO: El riesgo incontrolado hace que el logro de los objetivos operacionales sea incierto.
LOS RIESGOS EN GENERAL SE PUEDEN CLASIFICAR EN:
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Enrique Alveo J. _ CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
EL RIESGO CERO NO EXISTE
El Riesgo es un evento que aún no ha ocurrido,pero si
ocurre podría resultar en efecto adverso en:
El éxito de un proyecto
La ejecución de un proyecto
El fondeo del proyecto
Retraso en el cronograma de realización del proyecto.
Enrique Alveo J. | 16 May, 2011 | 11
 
Enrique Alveo J. _ CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
EL RIESGO CERO NO EXISTE
Toda actividad conlleva un riesgo, ya que la actividad exenta de ello
representa inmovilidad total.
Pero aún así, si todos nos quedamos en casa sin hacer nada y se
detuviera toda actividad productiva y de servicios, aún existiría el riesgo,
no cabe duda que menores pero existirían, el riesgo cero no existe.
EL RIESGO CERO NO EXISTE
Los riesgos se
Aceptar
Transferir
pueden:
Mitigar
Evitar
PORQUE EL RIESGO NO SE PUEDE
ELIMINAR
Enrique Alveo J. | 16 May, 2011 | 12
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Enrique Alveo J. _ CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
EL RIESGO PROBABILIDAD
ACTIVIDAD

"

#$
%
%%


EN UN PERIODO DEFINIDO
Entonces, debemos entender el riesgo como
que un peligro (causa inminente de pérdida),
la probabilidad
existente en una
actividad determinada durante un periodo definido, ocasione un
incidente con consecuencias factibles de ser estimadas.
Enrique Alveo J. | 16 May, 2011 | 13
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Enrique Alveo J. _ CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
EL RIESGO PROBILIDAD
EL IMPACTO ECONOMICO SE PUEDE ESTIMAR
Enrique Alveo J. | 16 May, 2011 | 14
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Enrique Alveo J. _ CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
EL RIESGO PERDIDA POTENCIAL
También
pérdidas
cuando
podemos entender el riesgo como, el potencial de
que existe asociado a una operación productiva,
condiciones
cambian en forma no planeada las
definidas como estándares para garantizar el funcionamiento
de un proceso o del sistema productivo en su conjunto.
Enrique Alveo J. | 16 May, 2011 | 15
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Enrique Alveo J. _ CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
El riesgo incontrolado hace que el logro de los objetivos
operacionales sea incierto.
En resumen:
El Riesgo es un suceso no deseado, que tiene consecuencias
económicas. El riesgo con mayor potencial de impacto
económico es aquel que no se conoce.
Enrique Alveo J. | 16 May, 2011 | 16
ación.
2.
MBIO N
LA
NSTANCIA
4. INACION
ESTAS RES
 
Enrique Alveo J. _ CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
CONCEPTO
Riesgo es el efecto de la incertidumbre en los objetivos de la organización. Si estos
objetivos son de naturaleza financiera, estamos entonces en presencia del riesgo
financiero.
El riesgo financiero se refiere a la probabilidad de ocurrencia de un evento que tenga
consecuencias financieras adversas para una organiz
El Riesgo Financiero es pues:
Un evento
Un cambio en las circunstancias
Una consecuencia
O una combinación de éstas tres
Que afecta los objetivos financieros de la entidad y la ejecución de sus
estrategias.
1.
EVENTO
COMB DE
T
3.
CONS
ECUE
NCIA
CA
E
CIRCU
Enrique Alveo J. | 16 May, 2011 | 17
INCERTIDUMBRES QUE AFECTAN LOS OBJETIVOS DE LA ENTIDAD
Riesgo Financiero
 
Enrique Alveo J. _ CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
DEFINICIÓN
IMPACTO
ECONOMICO
(EFECTO)
EVENTOS
ADVERSOS
RESULTADOS
ESPERADOS
Dentro del contexto financiero, el riesgo podría definirse como:
El efecto o impacto económico actual o potencial ( todavía no realizado) que se deriva de la
posible realización de eventos adversos, que se originan en causas internas o externas, las
cuales pueden ser accidentales o deliberadas.
resultado esperado.
Los eventos son adversos respecto a un
Enrique Alveo J. - OR & SRA Advisor | 16 May, 2011 | 18
PÉRDIDA
GANANCIA
COSTO DE OPORTUNIDAD
CAUSAS
INTERNAS EXTERNAS
ACCIDENTALES o
DELIBERADAS
Riesgo Financiero
 
Enrique Alveo J. _ CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
Relación: Causa Evento Efecto
3
2
&
1

'
 '# (é)$:
1. El riesgo tiene su origen en una que puede ser interna o externa y, a su
vez, éstas puede ser de naturaleza accidentales o de naturaleza deliberadas.
El riesgo es un &que aún no ha ocurrido pero que podría ocurrir, sobre cuya
ocurrencia existe incertidumbre.
La ocurrencia del evento tendría #$positivos, negativos
(pérdidas) o representar un costo de oportunidad.
2.
3.
Enrique Alveo J. - OR & SRA Advisor | 16 May, 2011 | 19
Riesgo Financiero
 
Enrique Alveo J. _ CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
DIMENSIONES DEL RIESGO FINANCIERO
 
1*+ ,
 (
1. El riesgo tiene su origen en una que puede ser interna o externa y, a su
vez, éstas puede ser de naturaleza accidentales o de naturaleza deliberadas.
Enrique Alveo J. - OR & SRA Advisor | 16 May, 2011 | 20
-. /%0'(1.
2. /./.
3. /44.
5. ####&
(&.
6. !044
41
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1.
2. /7.
3. /'.
5. /'01
6. #
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8. #&
&.
9. #%
.
Riesgo Financiero
 
Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
level 2
* "Production view" causes: application bugs, inadequate change management control,
security), that's not the case of any production or business incident with a root cause other
Internal
Cause
Categories of Causes level 1
Categories of Causes
Comments
Yes Deliberate act / Internal malice Deliberate act / Internal malice
theft and internal fraud
Yes
Human error Absent-mindedness (keyboarding error, error in the performance of a manual task...)
default value
Yes
Human error
Lack of competency (advice, decision, demonstrably erroneous communication)
Error related to a problem of competencies (in the broad sense)
Yes
Human error
Personnel availability (absence or incomplete task)
Human error related to temporary understaffing (if recurring or structural problem, select
"inadequate control" instead)
Yes
Human error
Non-compliance with laws / Regulations / Market
practices (including Relations with employees) involuntary non-compliance
Yes
IT default (internal) IT System breakdown or failure within Production environment
Causes coming from applications or IT Infrastructure (including Network or telephony, ),
listed as follows:
* "Business view" causes : breakdown or IT service damage, IT aplication failure, IT data loss, impractical results:
inadequate incident management, weaknesses in the continuity plan, hardware capacity or inadequate hosting capacity, inaccurate documentation,
inadequate problem management, datacenter breakdown, failure of an IS infrastructure component, obsolescence of an infrastructure component
YEs
IT default (internal) Project management failure
Regarding projects with a late delivery, overrun cost, abandoned status (other than those decided as cancelled)
Yes
IT default (internal) Weakness of an IT security measure
All IT security causes (except those concerning rights management, coming under a specific cause). Cause that shoud be used only for security incident
(operation of a breach of
than operation of a breach of security
Yes
IT default (internal) improper use of IT access rights
Use of usurped rights, or rights wrongly granted ,or rights granted for a previous role not being
held anymore
Yes
Default of an internal procedure or process (other
than IT)
Faulty / inadequate / poorly executed procedure /
process
e.g.: the process should be reviewed or refined
Yes
Default of an internal procedure or process (other
than IT)
Problem relative to information, communication, segregation of duties (BO/FO)
e.g.: the process is poorly communicated to the interveners
Yes
Default of an internal procedure or process (other
than IT)
Non-existent / inadequate control
e.g.: the 1st or 2nd level control is non-existent or the 2nd level control is inadequate.
Yes
Infrastructure breakdown (other than IT) / General
Means
Breakdown of the non-IT infrastructure / of the general means
 
SGO OPERACIONAL & CONTROL INTER
environment
Enrique Al
External
Cause
eo J. CONSULTOR: RIE
Categories of Causes level 1
SGO OPERACIONAL & CONTROL INTER
Categories of Causes level 2
NO
Comments
Yes
Deliberate act / External malice Deliberate act / External malice
e.g.: theft and external fraud, pillaging of assets during disturbances, virus dissemination...
Yes
Natural catastrophe / Accident
Natural catastrophe e.g.: earthquake, flooding, tsunami, H1N1 flu...
Yes
Natural catastrophe / Accident
Disaster due to actions of a person / accident e.g.: fire, water damage, accident...
Yes
Default of an external intervener (public service,
service provider, other third party)
Error / Default of a supplier / operator (telecom, Energy...) / service provider whether
public or not / subcontractor /
e.g.: Swift, GDF, Brinks, one of our subsidiaries that subcontracts part of our operations
Yes
Default of an external intervener (public service,
service provider, other third party)
Error / Default of a customer or counterparty
e.g.: we are not advised of a customer's death and can therefore not freeze his/her account
=> possible losses
Yes
External banking
environment
Regulatory / legal / fiscal environment
e.g.: legislative modification without enough time to adapt
e.g.: legal risk. Procedural expenses claimed by the beneficiary of a L/C who disputes our decision not to pay on the basis of our opinion that the
submitted documents were not compliant
e.g.: tax dispute after decision by the gov (that needs money) to systematically verify all tax / Social Security / VAT declarations and to apply adjustments
Yes
External banking
Political / social / cultural environment e.g.: cost for staff repatriation to France after riots in Africa (safekeeping measures)
 
Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
DIMENSIONES DEL RIESGO FINANCIERO
2*+&,

2. El riesgo es un &que aún no ha ocurrido pero que podría ocurrir, sobre
Enrique Alveo J. - OR & SRA Advisor | 16 May, 2011 | 23
cuya ocurrencia existe incertidumbre.
1.1 Unauthorised Activity 1.1.1 Unauthorised trading activities
1.2 Theft and Fraud
(internal) 1.2.1 Theft or embezzlement of securities and assets
2.1 Theft and Fraud
(external) 2.1.9 Fraudulent account opening
2.2 Systems Security 2.2.1 Attacks on the security of the computer systems
3.1 Employee Relations 3.1.1 Failure or issue related to individual employement contract
3.2 Safe Environment 3.2.1 Health or security problems
3.3 Rights and
discriminations 3.3.1 All discrimination types
4.1 Suitability, Fiduciary and Disclosure
4.1.2 Failure to adequacy of credit services and products
(misselling)
4.2 Improper Business and Market
Practices 4.2.1 Improper Business & Market Practices
4.3 Services or products flaws 4.3.1 Services or products flaws
4.4 Selection, Sponsorship and Exposure 4.4.1 Failure in client investigation (due diligence)
4.5 Advisory Activities
4.5.1 Disputes regarding the non-compliance of advisory services with an applicable regulation
5.1 Disasters and other events 5.1.1 Catastrophes / Disasters / Natural Events/ Riots/ Terrorism and Vandalism
Riesgo
Financiero
 
Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
DIMENSIONES DEL RIESGO
2*+
FINANCIERO
 
&, 
2. El riesgo es un &que aún no ha
cuya ocurrencia existe incertidumbre.
ocurrido pero que podría ocurrir, sobre
Enrique Alveo J. - OR & SRA Advisor | 16 May, 2011 | 24
6.1 Systems 6.1.1 Unavailability or incident in the management of IT systems
6.2 Other disruptions 6.2.1 Non-IT business disruption
7.1 Transaction Capture, Execution and
Maintenance 7.1.3 Transaction capture, execution, management and maintenance
7.2 Financial surveillance and notification 7.2.2 Incorrect or late reporting / Failure and error linked to Tax Activity
7.3 Customer Intake and Documentation 7.3.1 Missing or error in client legal documents
7.4 Customer / Client Account
Management 7.4.1 Errors and failure in data client / reporting to client/ Negligent loss or damage to client assets
7.5 Trade Counterparties 7.5.1 Failure or dispute with a counterparty
7.6 Vendors and Suppliers 7.6.1 Failure or dispute with a vendor / supplier
Riesgo
Financiero
 
Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
DIMENSIONES DEL RIESGO FINANCIERO
3*+ 
',
IMPACTO ECONÓMICO
GANANCIA PÉRDIDA COSTO DE OPORTUNIDAD
3.&í# )
& 
& é
# Dejar de realizar un ingreso que era esperado,
que no se materializó debido a un incidente.
pero
Enrique Alveo J. - OR & SRA Advisor | 16 May, 2011 | 25
Riesgo
Financiero
 
Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
departure
premises), to stoppage of information systems, to
breaking of a partnership, etc.
financial penalty)
the bank
Financial Effects types
Type of financial impact
(Level 0) Effects type
(Level 1)
Effects type
(Level 2) Comments
Opportunity cost
Reduction of the business volume
Loss of clients
Loss of NBI linked to the clientele relation after customer's
Business disruption
Temporary interruption, linked amongst other things to unavailability of actors (strike, illness,
inaccessible
electricity interruptions, etc.
Stoppage of an activity
Definitive or lasting interruption, stoppage of a product,
Withdrawal of approval
After non-compliance with regulations (in addition to a
Reduction of the earnings
Decrease of interest income
relates to borrowing bank charges on lending operations
- pricing error
- non-collection of bank charges
- lapse of the right to interest
Decrease of commissions
received
Excludes commercial gesture without fault on the part of
account by the credit risk models or not)
accounts, non-resolved pending, etc.
external service providers, etc.
customers, etc.
systems, etc.
Example: implementation of the BCP, re-housing, expenses, etc.
counterparty, suppliers, etc.)
contractual penalties, or sentence after a decision.
Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO FinancialEffectstypes
Financial Impact Effects type (Level 1) Effects type (Level 2) Comments
Increase of financial expenses
Capital loss on financial products
Capital loss (if disposal) on financial instruments and assets held on our own account
Trading loss, loss during liquidation or hedging of an operation
Financing surcharge Late payment interest, increase of debit interest, etc.
Increase of commissions to be paid E.g.: interchange fees
Increase of the credit risk
Increase of the PD, of the EAD or decrease of the collection rate (taken into
Other transfers to losses
For example, resulting from embezzlement of funds on the internal
loss
Increase of operating costs or overhead costs
Increase of human resource costs
Increase of wage costs: overtime hours, temporary jobs, recourse to
Legal expenses Procedural expenses, lawyer fees
Extra communication expenses
Crisis communication, communication actions specifically targeting
Cost for reconstitution of documents
Contractual documents, payment instruments, re-input of data into the
Costs related to crisis management
Excluding human resource costs or communication costs
Other costs E.g.: losses on investments linked to abandoned projects
Legal, regulatory or contractual penalties
Proceedings for liability Civil or penal liability after a decision
Regulatory penalty Penalties related to banking, tax or labour regulations
Contractual penalty
Unfavourable clauses defined in a contract with a third party (customer,
Damage, depreciation or disappearance
of the assets or goods of the bank or customer
Damage or depreciation of the bank's immovable assets
Buildings (reconstruction costs or decrease of the net book value)
Damage, depreciation or disappearance of
movables or properties of the bank
Equipment (re-equipment cost)
Cash spirited away during a hold-up Securities (e.g.: theft of
objects) Degradation, deterioration, etc.
Deterioration of the clientele's financial assets
Resulting in customer indemnification and limited to the capital losses, coverage of the bank's errors (incorrect transfer, for
example), identified or estimated embezzlement in customer accounts, amicable settlements before court cases (excluding
penalties)
Deterioration of the clientele's movable assets
Securities held in the bank's safes, etc.
Impact on balance sheet
Injuries involving the personnel
Amicable indemnification, etc., excluding all sanctions, regulatory or
 
Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
- cash gain after duplicate direct debits
Financial Effects types
Type of financial impact
(Level 0) Effects type
(Level 1)
Effects type
(Level 2)
Comments
Gain Increase of revenues
Increase of interest income
Increase of commissions
received
for example:
- capital gains resulting from someone being "fat-fingered"
Other gains
Riesgo Financiero
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
PERCEPCIONES DEL RIESGO FINANCIERO
LA PERCEPCIÓN PSICOLÓGICA SUBJETIVA COMÚN:
Entiende al riesgo como algo que debe evitarse debido a que supone que
está dotado de una cualidad esencialmente nociva.
Esta visión es imprecisa: el riesgo puede ser tanto menos beneficioso o
lesivo dependiendo de la tolerancia al riesgo y la aversión o apetito del riesgo que se posea en la Gestión de Riesgos.
Enrique Alveo J. - OR & SRA Advisor | 16 May, 2011 | 29
Riesgo Financiero
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
PERCEPCIONES DEL RIESGO FINANCIERO
PERCEPCIÓN CUANTITATIVA:
Cuantitativamente se debe entender el riesgo como el resultado de la
combinación de la probabilidad del evento y su impacto financiero en
unidades monetarias. Esta definición se aproxima a la de la norma ISO/IEC Guide 73, que define el riesgo como la probabilidad
de un evento y sus
consecuencias. Enrique Alveo J. - OR & SRA Advisor | 16 May, 2011 | 30
Riesgo Financiero
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
PERCEPCIONES DEL RIESGO FINANCIERO
RIESGO
PÉRDIDA POSIBLE
No es obtenible con
Métodos
Cuantitativos
PÉRDIDA
POTENCIAL
Cuantificable
en Unidades
Monetarias
PÉRDIDA PROBABLE
Obtenible con
Métodos
Cuantitativos
Una probabilidad de pérdida:
Sería la probabilidad de 0 a 100% de que se produzca un suceso que ocasione pérdidas. Esta probabilidad es obtenida con métodos cuantitativos (estadísticos).
Una posibilidad de pérdida:
Se refiere a la ocasión de que se produzca un suceso que resulte en pérdidas. Esta posibilidad no es obtenida con métodos
cuantitativos.
Una pérdida potencial:
Puede ser entendida como una pérdida cuantificada en unidades monetarias, no en términos de posibilidad o probabilidad. Lo anterior trasciende la definición de riesgo, refiriéndose más
precisamente al método con que se mide cada riesgo, e incluso a las propiedades que el método cuantitativo de medición debería poseer para ser
una medida adecuada del riesgo. Enrique Alveo J. - OR & SRA Advisor | 16 May, 2011 | 31
PERDIDA POSIBLE, PERDIDA
PROBABLE o PERDIDA POTENCIAL
La distinción podría depender de las
unidades en que las que se
mida el riesgo.
Riesgo Financiero
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
¿DE DÓNDE SURGEN ESTOS RIESGOS?
Burbujas
bursátiles
Malas prácticas de
negocios
Desequilibrios fiscales
Débil supervisión
Ciclo Económico • Especulación
Choques inflacionarios
• Burbujas
Inmobiliarias
• Desequilibrios
Externos
de Riesgo
Fuentes Fuentes de
Riesgo
Fuentes de
Riesgo
Riesgo Financiero
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
¿CUÁLES SON SUS IMPACTOS?
Caída de precio de un activo cotizado en un mercado Pérdida de valoración
Incumplimiento de un acreditado Pérdida neta después de la recuperación
Dificultad para obtener financiación Mayor coste de la financiación
Error en una aplicación informática que calcula los intereses de un préstamo Pérdida de margen financiero
Deficiente preparación de un empleado ante la consulta de un cliente Pérdida económica y pérdida reputacional
Ausencia de la firma de un cliente en un contrato de crédito Pérdida económica derivada de la pérdida de fuerza jurídica
Actividad fraudulenta Importe económico de la pérdida
Importe excesivo en una posición de mercado por falta de límites y evolución
adversa del mercado
Importe económico de la pérdida
Datos trucados para obtener un resultado favorable Aumento del riesgo no medido
Riesgo Financiero
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
¿CUÁLES SON SUS IMPACTOS?
Diferencia entre los derechos que se espera incluya un contrato y los que incluye debido
a una resolución judicial
Pérdidas económicas
Diferencia entre lo que determina las normas, directrices y procedimientos y
los hechos.
Pérdida Operacional
Diferencia entre el nivel de servicio esperado de un desarrollo tecnológico y el servicio
realizado
Riesgo de imagen y reputación
Cambios negativos no anticipados de los precios de mercado de los activos financieros. Pérdida de valor de mercado
Cambios no anticipados en la solvencia de una
contraparte
Pérdida de recuperación de un crédito
Cambios en los flujos de liquidez esperados Incumplimientos de pago
Riesgo Financiero
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
RIESGOS FINANCIEROS
FUNDAMENTALES
Enrique Alveo J. - OR & SRA Advisor | 16 May, 2011 | 36
RIESGO DE MERCA
O DE CRÉDITO
Riesgo
Riesgo
Riesgo
financi
Derivad
Riesgo
(Comm
OPERACIONAL FACTORES DE RIESG
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
RADAR DE RIESGOS FINANCIEROS
RIES G DO
de Tasa de Interés
de Tipo de Cambio
de Precio de todo tipo de
instrumento ero (Títulos de Capital,
Títulos de Deuda, os y otros)
de Precio de Mercaderías Básicas
odities)
Riesgo de Contrapartida (Incumplimiento)
Riesgo País: Político, Soberano y Transferencia
Riesgo de Liquidación (Settlement)
Riesgo de Entrega (Delivery)
Riesgo de Emisor
Riesgo Contable
Riesgo Administrativo
Riesgos Normativos: Regulatorios, Legal
y Fiscal
Riesgos de Sistemas Informáticos
Riesgo de Recurso Humano
Riesgo Comercial
Riesgo de Imagen y de Reputación
FACTORES DE RIESGOS:
Liquidez
Insolvencia Contagio
Concentración
RIESGO OS
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
RIEGO DE MERCADO
Riesgo de Tasa de Interés
Riesgo de Tipo de Cambio
Riesgo de Precio de todo tipo de instrumento financiero (Títulos de Capital,
Títulos de Deuda, Derivados y otros)
Riesgo de Precio de Mercaderías Básicas
(Commodities)
Riesgo de Contagio
RIESGO DE CREDITO
Riesgo de Contrapartida (Incumplimiento)
Riesgo País: Político, Soberano y Transferencia
Riesgo de Liquidación (Settlement)
Riesgo de Entrega (Delivery) Riesgo de Emisor
RIESGO OPERATIVO
Riesgo Contable
Riesgo Administrativo
Riesgos Normativos: Regulatorios, Legal y Fiscal
Riesgos de Sistemas Informáticos
Disfunción de Organización y Planeamiento
Inapropiado desarrollo de Sistemas IT
Disfunción en la producción de Sistemas IT
Falla de Vigilancia y Control
Riesgo de Recurso Humano:
RIESGO COMERCIAL
> Análisis de Mercado
> Estrategias Comerciales
> Mercadeo
RIESGO DE IMAGEN / REPUTACIÓN
> Disfunciones que afectan clientes, productos
y prácticas de negocios
Fallas en la contratación de colaboradores o en el desarrollo de sus carreras individuales
Fallas en la gestión del personal
Fallas en la gestión de relación con el personal
Disfunción en el proceso de gestión técnico y presupuestario del recurso humano
RIESGO DE CONCENTRACIÓN
> Nivel de Exposición en operaciones
Activas, Pasivas o Fuera de Balance
Riesgo Financiero ESPECTRUM DE RIESGOS FINANCIEROS FUNDAMENTALES
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
Riesgos Financieros Fundamentales
Riesgo de
Liquidez
Riesgo de
Mercado
Riesgo
Operativo
Riesgos
Entidad
Financiera
tros
Riesgos
Riesgo
de Crédito
Riesgo C mercial
y
De Rep tación
Los riesgos financieros están
relacionados con las posibles pérdidas generadas en las diferentes
actividades de negocios. Las entidades financieras no buscan eliminar esos
riesgos, sino gestionarlos y controlarlos, para lo cual necesitan identificarlos, medirlos y monitorearlos.
Enrique Alveo J. | 16 May, 2011 | 38
Riesgo Financiero
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
Riesgos Financieros Fundamentales
Riesgo de Mercado
El Riesgo de Mercado es el riesgo de pérdidas potenciales
derivado de un movimiento adverso en el nivel o volatilidad del
precio de mercado de los instrumentos financieros
a una posición, cartera o entidad. Incluye:
asociados
Riesgo de Tasa de Interés
Tipo de Cambio
Precio de todo tipo de instrumento financiero
.
Riesgo de
Riesgo de
(Títulos de Capital, Títulos de Deuda, Derivados y otros)
Riesgo de Precios de Mercaderías Básicas (Commodities)
 
Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
middle and back office).
actividades de mercado.
autorizados para trading (por brokers) en la gestión de
(tales como los de Basilea II).
Conformidad de las provisiones. Funcionamiento y gestión del sistema de información.
Medición de los cambios en riesgos.
Excesos en los límites de exposición de clientes.
Observancia de la estricta segregación de tareas (front,
Producción y reconciliación de resultados de las
Alocación de activos bajo gestión afectando el balance
del portafolio.
Valuación de productos / transacciones.
Registro / contabilización de transacciones.
Existencia de una lista actualizada de productos
activos.
Verificación de revaluación de parámetros y modelos
Disfunción afectando clientes, productos y prácticas de negocios: errores de los modelos.
PRINCIPALES RIESGOS: Mercado, Líquidez, Contrapartida
ESTABLECER Manual de Normas Generales y Procedimientos de la Actividad ALM_TESORERÍA
UNA ESTRUCTURA ORGANIZATIVA
LOS OBJETIVOS GENERALES Y MISIÓN DE LA TESORERÍA
NORMAS Y PROCEDIMIENTOS QUE REGULAN LA ACTIVIDAD DE LA TESORERÍA:
1. RIESGO DE MERCADO Y DE LIQUIDEZ
2. REGLAS PARA LA CONTRATACIÓN Y EJECUCIÓN DE LAS OPERACIONES
3. REGLAS PARA LA COMUNICACIÓN A ALM-TESORERÍA DE OPERACIONES CON CLIENTES.
4. PREVENCIÓN DEL BLANQUEO DE CAPITALES
5. REGLAS APLICABLES A LA FINANCIACIÓN
6. REGLAS INTERNAS DE REMUNERACIÓN
7. NORMAS APLICABLES AL LIBRO DE TESORERÍA
8. RATIO DE LIQUIDEZ (SHORT TERM LIQUIDITY RATIO)
9. OTRAS REGLAS APLICABLES
10. NORMA DE REVISIÓN REGULAR DE LA ACTIVIDAD DE ALM-TESORERIA POR PERSONAL INDEPENDIENTE
Riesgo de Precio:
Es la posibilidad de que ocurra una pérdida económica debido a
variaciones adversas en el precio de mercado de un instrumento
financiero o debido a la indeterminación del precio en un
momento dado..
Riesgo de Tasa de Cambio:
Es la posibilidad de que ocurra una pérdida económica
debido a variaciones de la tasa de cambio.
RIESGO DE MERCADO
Es el Riesgo relacionado a los cambios en el precio de mercado de todo tipo de instrumentos.
 
Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
valor de mercado futuro, causado por la fluctuación de los precios de los
Conformidad de las provisiones. Funcionamiento y gestión del sistema de información.
Medición de los cambios en riesgos.
Excesos en los límites de exposición de clientes.
Una empresa de commodity necesita manejarse con los siguientes riesgos:
Riesgo de Precio
Riesgo de Cantidad
Riesgo de Costo
Riesgo Político
Hay cuatro categorías de agentes que enfrentan los riesgos de las commodities:
Productores
Compradores
Exportadores
Gobiernos
Follow-up y contínua verificación de los vencimientos de tasas de
interés:
-En los componentes de su hoja de balance (excluyendo
trading),
- En sus activos / componentes de la
gestión de pasivo,
- Con respecto a la estabilidad de los depósitos.
Riesgo de Mercaderias Básicas (Coomodity Risk): Se refiere a la incertidumbre del
commodities. Estos commodities pueden ser granos, metales, gas, electricidad, etc.
Riesgo de Tasa de Interés: Riesgo incurrido en el caso de un cambio
en la tasa de interés que afecte todas las transacciones en o fuera del
balance de situación; con excepción, donde sea aplicable, de transacciones
sujetas a riesgo de mercado.
RIESGO DE MERCADO
Es el Riesgo relacionado a los cambios en el precio de mercado de todo tipo de instrumentos.
 
Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
Riesgos Financieros Fundamentales
Un riesgo importante que enfrentan los bancos es el Riesgo de
Crédito o el de incumplimiento de una contraparte con el contrato
estipulado. Riesgo de Crédito
Incluye:
Riesgos de Contraparte y emisor (Incumplimiento)
Riesgo de Intermediación
Riesgo de Tasa de Interés
Este riesgo se encuentra no sólo en préstamo, sino tambien en otras
exposiciones dentro y fuera de la hoja del balance como garantias,
aceptaciones e inversiones en valores.
Muchos problemas serios han surgido por la incapacidad de los bancos para
reconocer activos improductivos, crear reservas para liquidar estos activos y
suspender el devengamiento de intereses.
 
Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
de una(s) contraparte (s) considerada
(vis-à-vis con la parte de la que se
Medición de los cambios en riesgos. Conformidad de las
provisiones.
Sistema para la delegación de poderes (definido / apropiado /actuaiizado)
Exposición al riesgo de excesos de límites en las facilidades autorizadas a los clientes (MDDR - Maximum Daily Delivery Risk - for the settlement risk)..
Proceso de ejecución y cumplimiento por parte de partes de las
que se reciben instrucciones
Medición de la exposición de Riesgo
reciben instrucciones).
Evaluación de los compromisos fuera de la Hoja de Balance.
Procesos de análisis y aprobación de expedientes de crédito.
Procesos de aprobación o revisiones de
créditos.
Existencia de un estructurado Comité de
Riesgos:
• Frecuencia
• Participantes
• Evidencias
• Follow-up de las decisiones.
Control de deadlines.
Evaluación del procedimiento para la
reconciliación de transacciones.
Existencia de problemas operacionales ligados con el “settlement-delivery
system”.
Exitencia de restricciones en la liquidez del
mercado.
Falla en la ejecución, entrega y proceso de gestión:
-Delivery failure
-Falta de performancia de una contraparte No- cliente
- Disputas misceláneas con contrapartes no- cliente.
Riesgo de Contraparte: Riesgo corridoen el evento de
incumplimiento
(s)como beneficiario (s) individual (es).
Riesgo de Tasa de Interés: Riesgo incurrido en el caso de un cambio
en la tasa de interés que afecte todas las transacciones en o fuera del
balance de situación; con excepción, donde sea aplicable, de transacciones
sujetas a riesgo de mercado.
Riesgo de Intermediación: Riesgo
de falla en la ejecución de una instrucción recibida de una tercera parte o de
una contraparte en la instrumentación financiera de una transacción para la
cual la entidad concernida ha dado garantía de performancia.
RIESGO DE CRÉDITO Y CONTRAPARTIDA
Riesgo de total o parcial incumplimiento de la contraparte con la cual el compromiso fue contratado
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
Riesgos Financieros Fundamentales
Riesgo Operacional
Los tipos más importantes de riesgo operacional
se refieren a fallas en los controles internos, procedimientos inapropiados,
errores humanos o a fallas atribuibles a los sistemas tecnológicos
o a eventos externos.
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
Riesgo Operativo
Fraude interno
Fraude externo
Prácticas Laborales Inadecuadas
ESTOS RIESGOS
TIPICAMENTE SON: Clientes, Productos y Prácticas
Comerciales no Apropiadas
Daños a los activos fijos
Fallas en los sistemas
Fallas en los procesos
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
Riesgos Financieros Fundamentales
Tales fallas pueden tener impactos económicos financieros por
errores, fraudes, incapacidad para responder de manera pronta o hacer que los intereses del banco se
vean comprometidos de
alguna otra manera; por ejemplo, por sus funcionarios que
su
otorgan préstamos u otros empleados que abusan de
autoridad o realizan negocios de manera no ética o riesgosa.
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
Riesgos Financieros Fundamentales
Riesgo Operativo
No está establecido
cómo hacer las
cosas
Procesos No
disponibilidad
Sistemas
Las personas no hacen
lo que está
establecido
Robos y
fraudes
externos
Personas Externos
Las transacciones financieras deben ser registradas, almacenadas y
y
contabilizadas en un soporte documental preciso, con normas
procedimientos de administración y control.
Cualquier discrepancia entre lo que “debe ser”
produce la materialización de un riesgo operativo.
y lo que realmente es”,
 
Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
Riesgo Operativo
Fraude externo Fraude interno
Son las pérdidas en
las que se incurre por actos de
terceros con la intención de
defraudar, malversar fondos o evadir
la ley.
Actividades no
autorizadas
Hurto y Fraude
El riesgo operativo también incluye fraudes,
posibilidad de un error humano, sino también la
en los que no solo existe la
intencionalidad.
Los errores humanos y las fallas en los procesos o en los sistemas de información
han provocado que exista la necesidad de enfrentar este tipo de riesgos de una manera sistematizada.
Cuando esto no ocurre, la entidad está en peligro de fracasar.
 
Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
El Riesgo Operativo también incluye fraudes, en los que no solo existe la posibilidad de un
error humano, sino también la intencionalidad.
msn news:31/12/10
Citibank faces huge liability in fraud case; settlement seen. Mumbai: Citibank faces a significant liability from the Rs. 300-400-crore loss incurred by high net-worth
customers. The loss followed a massive fraud allegedly committed by Shivaraj Puri, a relationship manager at the bank’s Gurgaon branch.
01/11/2011.
The Citibank fraud at the end of 2010 shook the nation as the reputed bank lost all the good reputation that it had created over the years. The fraud that
affected the Gurgaon branch of the bank was master minded by an employee of the bank by the name of Shivraj Puri. On Sunday, it was revealed that Puri tried
to erase all the evidence of his transactions before he was presented in the court on Dec 30. He broke the iPad that contained all the evidences of the
transactions from the bank.
 
Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
aquellos factores que pudiesen afectar la
pudiese comprometer la identificación,
distribución de estos documentos.
Disfunción en la revisión crítica de documentos
políticas o con clásusulas contractuales.
financiera:
reportes regulatorios y documentos requeridos
Falla de la documentación contable:
Fallas en el manejo de la documentación, que
adquisiciión, procesamiento, conservación y
Disfunción de las verificaciones contables:
y otras evidencias de soporte con miras a determinar la autenticidad y exactitud
de una entrada contable o evaluar la conformidad con
Riesgo de fallas en la información
No conformidad de las cuentas de la entidad, de
para declaraciones fiscales.
Riesgos ligados al Plan de Continuidad de
Negocios (BCP):
Disfunción de procedimientos desarrollados con miras a asegurar, en particular y
con la mayor cobertura posible, la preservación de los activos de la entidad, la
confiabilidad de la información financiera, el eficiente u óptima utilización de los
recursos, la prevención y detección de errores o fraude y el cumplimiento de las
políticas establecidas.
Fallas de seguridad afectando medios de pago: Disfunción de herramientas que
permitan a cualquiera la transferencia de fondos, cualquiera sea el medio o proceso
técnico utilizado.
Disfunción de Procedimientos y Controles: Disfunción de procedimientos
desarrollados con miras a asegurar, en particular y con la mayor cobertura posible, los
activos de la entidad, la fiabilidad de la información financiera, el eficiente u óptimo uso
de sus recursos, la prevención y detección de errores o fraudes, y el cumplimiento
de políticas establecidas.
Riesgo de Cumplimiento:
Representa la no observancia de requerimientos regulatorios aplicables a la entidad en el
contexto de sus actividades.
Riesgo Legal:
Representa la no observancia de requerimientos legales aplicables a la entidad en el
contexto de sus actividades. Es también el riesgo contractual que surge cuando la entidad
no está en posición de organizar y performar contractualmente los derechos de las partes
involucradas en un contrato. Este tipo de riesgo se presenta por la posibilidad de que
existan errores en la formulación de los contratos. Se puede considerar una modalidad de
riesgo operativo. Pero también se presenta por una interpretación de los contratos
diferente a la esperada, e incluye los posibles incumplimientos de regulaciones legales y
el riesgo legal originado por conflictos de intereses.
Riesgo Fiscal:
Representa el riesgo que surge de la no observancia de requerimientos regulatorios o
legales ligados a aspectos fiscales aplicables a la entidad en el contexto de sus
actividades de negocios. Es también el riesgo contractual que es inherente a cualquier
contrato fiscal en el que la entidad forme parte.
Riesgo Normativo: Resulta de todos
seguridad y performancia de los objetivos atribuidos a las unidades
funcionales legal, fiscal y de Cumplimiento.
Riesgo Administrativo: Resulta de todos
aquellos factores que pudiesen haber tenido un
Impacto adverso en la realización y óptimo
precesamiento de las transacciones de la entidad.
Riesgo Contable: Las transacciones
financieras deben ser registradas, almacenadas y
contabilizadas en un soporte documental preciso,
con normas y procedimientos de administración y
control. Cualquier discrepancia entre lo que “debe
ser” y lo que “realmente es”, produce la
materialización de un riesgo operativo.
RIESGO OPERATIVO
Riesgo resultante de procedimientos inapropiados, del recurso humano y de fallas atribuibles a sistemas internos o a eventos externos.
 
Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
proceso de IT sea
términos de calidad y
requeridos. Riesgo que
son ejercidos con respecto a
los procesos de la
la instalación y mantenimiento
Sistemas.
programas y control”
información IT
monitoreos, de indicadores
de aplicaciones
Autorización de accesos para
de
Vigilancia del proceso de
Reportes Gerenciales y
métricos
Proceso de desarrollos de sistemas IT:
-Manejo de cambios funcionales (rol del dueño del proyecto y del
administrador)
-Existencia de una base de datos “data,
Selección de sistema de soluciones IT
Adquisición y Mantenimiento: de
aplicaciones, de infraestructuras IT
Procesos para el lanzamiento y validación
Cambios gerenciales
Proceso de desarrollos de sistemas IT:
-Manejo de cambios funcionales (rol del dueño del proyecto y del
administrador)
-Existencia de una base de datos “data,
programas y control”
Selección de sistema de soluciones IT Adquisición y
Mantenimiento: de
aplicaciones, de infraestructuras IT
Procesos para el lanzamiento y validación de aplicaciones
Cambios gerenciales
Definición: arquitectura IT, plan estratégico del
sistema IT de información
Gestión:inversiones IT, Recursos Humanos, Proyectos, calidad
(cumplimoento de estándres)
Conformidad con requerimientos externos:
Evaluación de Riesgos
Planeamiento y gestión de los presupuestos
Y compras de sistemas IT
Sistema IT de BCP, definido / completo
/documentado
Fallas de Vigilancia y
Control:
Riesgo que no todo el
regularmente analizado, en
cumplimiento de controles
vigilancias y controles no
la gestión de controles de
organización.
Disfunción en la producción de sistemas
IT:
Riesgo de fallas en la proveeduría de servicios
requeridos, desde operaciones tradicionales hasta
funciones de seguridad y entrenamiento. Riesgo que
el necesario servicio de soporte no haya sido puesto
en sitio
Inapropiado desarrollo de sistemas IT:
Riesgo que la estrategia del
sistema IT no sea alcanzado, que las soluciones no
sean identificadas, desarrolladas o compradas, así
como instaladas e integradas a los procesos de
negocios. Riesgo que la evolución y el
mantenimiento del existente sistema IT no estén
incluidos en los desarrollos de los sistemas de
información.
Disfunción de la Organización
y Planeamiento:
Riesgo que el sistema IT no contribuya
al logro de los objetivos de la
actividad. Riesgo que los objetivos
Estratégicos no sean realizados como
resultado de una falta de planeación,
Comunicación y gestión desde
Diferentes perspectivas.
No implementación de una apropiada
organización e infraestructura.
Riesgo de Sistemas Informáticos
Resulta de todos aquellos eventos que pudiesen afectar la seguridad y performancia de la unidad funcional IT
RIESGO OPERATIVO
Riesgo resultante de procedimientos inapropiados, del recurso humano y de fallas atribuibles a sistemas internos o a eventos externos.
 
Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
técnico y
Deficiencias en proveer a la
gestión orientada a ofrecer la
desarrollo de posibles sinergias
entidad, observancia de su estrategia,
principios.
seguridad física de los sitios de trabajo:
productos y prácticas de negocios: brechas
Relaciones laborales: Ambiente de trabajo
Desarrollo de un sentido de pertenencia a la
adopción de sus valores y gestión de
Disfunción en prácticas laborales y
Organización de las actividades de trabajo
Disfunciones que afectan clientes,
de privacidad.
Recurso Humano: Staff apropiado. Competencia y conocimientos adecuados,
Procedimiento para recurrir a personal externo. Apropiadas competencias y
número de empleados: Consistencia entre estudios y posición individual,
Entrenamiento y desarrollo de competencias,
Disfunción en prácticas laborales y seguridad física de los sitios de
trabajo: Compensación, Beneficios, Reglas de salud y seguridad,
Discriminación de cualquier tipo Daño a las instalaciones sicas: rdidas
humanas por fuentes externas (terrorismo, vandalismo)
Proceso de Gestión de carreras
individuales:
•Reclutamiento
•Bienvenida y plan de integración para empleados nuevos
(mentor)
•Evaluación profesional, monitoreo de carreras individuales e integración de
colaboradores con calificaciones post graduacn
•Desarrollo de competencias y movilidad
•Calidad de la gestión de recurso humano con clave y de alto potencial
gerencial.
Fraude Interno: Robo, extorsión, estafa, asalto
Procesos para asegurar la observancia de los
compromisos: Propiedad de los compromisos
mandatorios u opcionales, observancia de las leyes de
empleos y laborales, controles en los costos del staff y
cambios en los compromisos con empleados.
Propiedad de los recursos en equipos: Apropiada
documentación y bases de datos, estimaciones
presupuestarias, Proceso para el manejo de los
expedientes de empleados: Planilla, plan de retiro, etc.)
Riesgo de Recursos Humanos
Resulta de todos aquellos factores ligados a la gestión del recurso humano que podrían reflejarse en individuales o colectivas
insatisfacciones, o en un inapropiado número del staff o en sus compentencias profesionales
Fallas en la contratación de
colaboradores o en el desarrollo
de sus carreras individuales:
Riesgo que la entidad no tenga
acceso a las competencias que
necesita. Riesgo que la entidad no
ofrezca perspectivas de carreras
gerenciales atractivas a los
empleados de la organización.
.
Fallas en la gestión del personal:
Riesgo que el nivel de
colaboradores es inapropiado para satisfacer las
necesidades de la entidad.
Fallas en la gestión de relación con el
personal: Deficiencias en la creación de condiciones
para el diálogo positivo con los colaboradores
Disfunción en el proceso de
gestión
presupuestario del recurso
humano:
entidad y a sus empleados de la mejor calidad y moderna
relación
de costos. Disfunción en el
en la administración del recurso
humano.
RIESGO OPERATIVO
Riesgo resultante de procedimientos inapropiados, del recurso humano y de fallas atribuibles a sistemas internos o a eventos externos.
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
Riesgo Comercial y De Reputación
Pérdida de Confianza
Desprestigio del Banco
Errores en la ejecución operaciones
de las
Clientes
Reguladores
Proveedores
Accionistas
Accionistas
Contrapartes Colaboradores
RIESGO OPERATIVO
Riesgo resultante de procedimientos inapropiados, del recurso humano y de fallas atribuibles a sistemas internos o a eventos externos.
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
Riesgo Comercial y De Reputación
Es el riesgo de perder la confianza puesta en la entidad por sus
clientes, proveedores, contrapartes, accionistas, miembros del
personal o colaboradores, reguladores y cualquier otra persona
cuya confianza en el Banco
una condición necesaria para
Es el impacto económico que
sea, bajo cualquier circunstancia,
realizar negocios.
podría resultar como consecuencia
de no concretar oportunidades de negocios atribuible a un
su
desprestigio de la institución por falta de capacitación de
personal clave, fraude o errores en la ejecución de alguna
operación.
Si el mercado percibe que la entidad comete errores en algún proceso de la operación, los clientes eventualmente considerarán
cambiar de Banco.
RIESGO OPERATIVO
Riesgo resultante de procedimientos inapropiados, del recurso humano y de fallas atribuibles a sistemas internos o a eventos externos.
.
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
Enrique Alveo J. | 16 May, 2011 | 55
Disfunciones que afectan clientes, productos y prácticas de negocios:
- Manipulación del mercado
- Suitability / fugas de información (KYC, etc.)
- Mercadeo agresivo
- Insider trading
- Blanqueo de capitales
- Falllas en investigación de clientes
- Disputas sobre performancia en actividadades de “advisory”
Fraude Interno:
- Insider trading
- Falsificación
- Colusión
- Smuggling
Fraude Externo:
- Robo de información (con pérdida de dinero)
- Falsificación
- Robo / Asalto
Expertise en las características del mercado
Expertise en las características del negocio
Propiedad del marco de gestión de mercadeo con relación a las características y potencial del mercado
y de las características del negocio.
Propiedad de las acciones tomadas por el staff comercial y de mercadeo
Logro del crecimiento de los ingresos y rentabilidad bajo óptimas condiciones de calidad
Relevancia de la estrategia comercial.
Riesgo de Reputación
El riesgo que la imagen / reputación del Banco pudiese ser dañada en la opinión de terceras partes a continuación
de una transacción en la que el Banco ha participado o por medidas tomadas contra el Banco por su
comportamiento en el manejo de sus negocios .
Riesgo Comercial
Ausencia o irrelevancia de decisiones concernientes al análisis de mercado, definición e implementación de
estrategias comerciales, de gestión de mercadeo o de seguimiento que afectan la exposición del Banco al Riesgo
Comercial.
RIESGO COMERCIAL Y DE REPUTACION
Es el riesgo de perder la confianza puesta en la entidad por sus clientes, proveedores, contrapartes, accionistas, miembros del personal o colaboradores, reguladores y cualquier otra persona cuya confianza en el Banco sea, bajo cualquier circunstancia, una condición necesaria para realizar
ne gocios.
Enrique Alveo J. - OR & SRA Advisor | 16 May, 2011 | 56
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
FACTORES DE RIESGOS FINANCIEROS
Riesgo de Liquidez Riesgo de Transferencia
Riesgo de Interés Riesgo Cambiario
Riesgo País Riesgo de Precio de Todo Tipo
de Instrumento Financiero
Riesgo Soberano
Riesgo de Entrega o Liquidación
Riesgo de Insolvencia
Riesgo de liquidez:
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
FACTORES DE RIESGOS FINANCIEROS
Riesgo de Liquidez
El riesgo de liquidez surge de la incapacidad del banco para acomodar
decrementos en sus pasivos o para fondear incrementos en los activos.
Cuando un banco tienen una liquidez inadecuada, no puede obtener suficientes fondos ya sea incrementando sus pasivos
o convirtiendo prontamente a efectivo sus activos a un costo razonable, lo cual afecta su rentabilidad.
En casos extremos, la insuficiente liquidez puede originar la insolvencia
del banco.
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
FACTORES DE RIESGOS FINANCIEROS
Riesgo de liquidez: Puede ser de dos tipos:
Riesgo de Liquidez de Mercado: el riesgo de que una
determinada posición en el balance no pueda eliminarse
rápidamente, liquidando la operación o
que la compense.
contratando otra
Riesgo de Liquidez de Financiación:es el riesgo de no
fondos líquidos a
poder obtener, en caso de necesitarlo,
un costo razonable.
Riesgo de interés:
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FACTORES DE RIESGOS FINANCIEROS
Riesgo de Interés
Es la pérdida que puede producirse por un movimiento adverso de los tipos de
interés, y se materializa en pérdidas de valor de mercado de activos financieros
sensibles al tipo de interés, como los títulos de renta fija (pública y privada)
y muchos derivados, como los swaps, los futuros y forward sobre tipos de interés corto y largo plazo, y las opciones sobre bonos o sobre
futuros sobre bonos.
a
Existe riesgo de interés cuando las masas patrimoniales de activo y pasivo de un
Banco renuevan sus tipos de interés en fechas diferentes.
El origen básico del riesgo de interés del balance de un banco está en la diferente
estructura de plazos de los activos y pasivos. Las relaciones entre los tipos de interés de los diferentes mercados aumenta la
complejidad de la medición del riesgo de interés.
RIESGO PAIS:
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
FACTORES DE RIESGOS FINANCIEROS
RIESGO POLÍTICO
RIESGO ECONOMICO RIESGO SOBERANO
Riesgo País
Puede definirse como el riesgo de materialización de una pérdida que sufre una empresa, o un
Inversor, que efectúa parte de sus actividades en un país extranjero.
Este riesgo es el resultado del contexto económico (inflación galopante, sobre
endeudamiento externo, crisis financieras y bancarias), y Político del estado extranjero, y la pérdida puede ser debida a una inmovilización de los activos
(confiscación de bienes, Bloqueo de fondos, moratoria o repudio de deudas), o a la pérdida de un Mercado, debido a las razones anteriores.
RIESGO SOBERANO:
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FACTORES DE RIESGOS FINANCIEROS
Riesgo Soberano
Se define como el de los agentes acreedores, tanto de
de las empresas Garantizadas por ellos, originado por
los estados como
la falta de eficacia
de las acciones legales contra el prestatario o último obligado al pago,
por razones de soberanía.
RIESGO DE TRANSFERENCIA:
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FACTORES DE RIESGOS FINANCIEROS
Riesgo de Transferencia
Es el riesgo derivado de la imposibilidad de repatriar capital, intereses,
dividendos, etc., como consecuencia de la situación económica de un
país, y más concretamente por la posibilidad de carencia de divisas en el
momento de la repatriación de capitales.
Es el Riesgo de los acreedores extranjeros de un país que experimenta una incapacidad general para hacer frente a sus
deudas por carecer de la divisa o divisas en que están denominadas.
RIESGO CAMBIARIO:
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
FACTORES DE RIESGOS FINANCIEROS
Riesgo Cambiario
El riesgo cambiario se relaciona con las pérdidas que una institución puede
experimentar como consecuencia de fluctuaciones en el tipo de cambio.
En forma análoga al riesgo relativo a cambios en las tasas de interés, estas pérdidas surgen por la existencia de descalces
no cubiertos entre activos y pasivos denominados en distintas monedas.
Este riesgo tiene la agravante, con relación a otros riesgos financieros que implican variaciones en el valor económico de activos y
pasivos, de que las variaciones cambiarias pueden ser significativas y darse en forma totalmente inesperada. Incluye las divisas y el
oro.
Riesgo de Precio de todo tipo de instrumento financiero
(Títulos de Capital, Títulos de Deuda, Derivados y otros)
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
FACTORES DE RIESGOS FINANCIEROS
Riesgo de Precio de Todo Tipo de Instrumento Financiero
Son los asociados a la cartera de inversión, ya sean de renta fija
o variable, con
con
inclusión de los instrumentos derivados
relacionados la misma. Abarca, posiciones para venta,
posiciones propias o posiciones adoptadas con la finalidad de
cobertura de otros elementos de la cartera de inversión.
Riesgo de Entrega o Liquidación:
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
FACTORES DE RIESGOS FINANCIEROS
Riesgo de Entrega o Liquidación
El riesgo que se crea por las diferencias entre las horas de cierre del mercado que
puede dar como resultado cambios en los tipos y/o principal y/o valores en diferentes
momentos del día o incluso en diferentes días.
La parte que resulte ser la primera en pagar está expuesta al riesgo de que la parte que pague en último lugar no haga efectivo el pago después de
que la primera parte pagadora haya hecho el pago o entrega exigida antes de que la última parte pagadora haya hecho su pago o entrega.
Se pueden utilizar varios mecanismos para mitigar el riesgo de entrega. Por ejemplo, podemos limitar la cuantía de los intercambios hechos durante
un día, o podemos utilizar a una tercera parte para que reciba ambos lados de la transacción antes de hacer efectivos los pagos.
Riesgo de Insolvencia:
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
FACTORES DE RIESGOS FINANCIEROS
Riesgo de Insolvencia
Riesgo en el que incurre un acreedor (contraparte o
él
inversionista)
contraídas.
de no poder cobrar las deudas con
CUANTIFICABLES
- SE PUEDE MEDIR
EL IMPACTO
ECONOMICO -
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
Categorías de riesgos a los que están expuestos
instituciones financieras
las
TOMA
DE UNA
POSICIÓN
DE
RIESGO
DISCRECIONALES
Riesgo Cuantificable
-El impacto económico se puede medir
NO
DISCRECIONALES
INHERENTES AL
NEGOCIO
RIESGOS
NO
CUAN
TIFIC
ABLE
S
- DIFICILES DE MEDIR - Enrique Alveo J. | 16 May, 2011 | 67
Riesgo Financiero
 
Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
Financieros
Enrique Alveo J. - OR & SRA Advisor | 16 May, 2011 | 68
Riesgo Financiero Riesgos Cuantificables
Son todos aquellos para los cuales se pueden crear bases estadísticas y así medir sus
impactos financieros potenciales.
Es la incertidumbre o pérdida potencial, a que se ve enfrentado una
entidad cuando aplica los Recursos a su actividad o cuando emprende
nuevos proyectos de inversión, y que puede anticipar, simular y
cuantificar, con base en herramientas cuantitativas, que
permiten tanto identificar la exposición al riesgo, como cuantificar
sus posibles consecuencias en términos monetarios, con el
propósito de proteger el flujo de caja libre para los asociados y el
patrimonio de la entidad.
En esta categoría se integran los Riesgos de Mercado y los
Riesgos de Crédito
Riesgo de
Mercado
Riesgos
Cuantificables
de Crédito
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
RIESGO
DE CRÉDITO
Pérdida potencial por falta de
pago de una contraparte
RIESGOS
CUANTIFICABLES
DISCRECIONALES
Pérdida potencial por
cambios en tasas de interés, tipos
de cambio, índices de precios, etc.
que inciden sobre la
valuación de posiciones de riesgo
RIESGO
DE LIQUIDEZ
RIESGO
DE MERCADO
Pérdida potencial
por la dificultad de renovar o
contratar pasivos por la venta
forzosa o anticipada de activos
Enrique Alveo J. - OR & SRA Advisor | 16 May, 2011 | 69
RESULTAN DE LA TOMA DE UNA
POSICIÓN DERIESGO
H (E
Co int
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
EVENTOS
EXTERNOS
EQUIPO
UMANO
rrores,
lusión,
Fraude erno)
FALLAS
EN LOS
SISTEMAS
Los Riesgos
Cuantificables No
Discrecionales
(Inherentes)
RIESGO
OPERACIONAL
(Pérdidas
Potenciales)
FALLAS EN
LOS
PROCESOS
Y CONTROLES
INTERNOS
Enrique Alveo J. | 16 May, 2011 | 70
Los Riesgos Cuantificables No Discrecionales se derivan de la operación misma del negocio y no de la toma de una posición de riesgo, tales como el riesgo operacional
(pérdidas potenciales por fallas en controles internos y que a su vez comprende el riesgo tecnológico y legal).
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
Riesgo Contable Riesgo
Administrati
vo
Riesgo
Normativo
Riesgos
Financieros
NO Cuantificables
Riesgo de
Recurso
Humano
o IT
Riesgo O rativo
Enrique Alveo J. | 16 May, 2011 | 71
Es la incertidumbre, a que se ve
enfrentada un proyecto de inversión o una
entidad en marcha y no es fácilmente
cuantificable a través de herramientas o
modelos cuantitativos, que permitan
determinar sus consecuencias en
términos monetarios.
Se incluyen en este grupo los Riesgos
Operativos: Contable, Administrativo,
Normativo, Sistema Informático y Recurso
Humano
Riesgo Financiero Riesgos no Cuantificables
Son todos los causados por eventos imprevistos, que a su vez son más difíciles de medir.
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
República de Panamá
Superintendencia de Bancos
ACUERDO No. 008-2010
(de 1 de diciembre de 2010)
“Por medio del cual se dictan disposiciones
Gestión Integral de Riesgos”
sobre
RIESGOS DEFINIDOS EN EL ACUERDO
SBP 008-2010
Enrique Alveo J. - OR & SRA Advisor | 16 May, 2011 | 72
Enrique Alveo J. - OR & SRA Advisor | 16 May, 2011 | 73
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
RIESGOS DEFINIDOS EN EL ACUERDO SBP 008-2010
1. Riesgo de Crédito
2. Riesgo de Contraparte
3. Riesgo de Liquidez
4. Riesgos de Mercado
4.1 Riesgo de Precio
4.2 Riesgo de Tasa de Interés
4.3 Riesgo de Tipo de Cambio
5. Riesgo Operacional
5.1 Riesgo Legal
6. Riesgo de Reputación
7. Riesgo País
7.1
7.2
7.3
Riesgo de Transferencia
Riesgo Político
Riesgo Soberano
8. Riesgo de Contagio
9. Riesgo Estratégico
10. Riesgo de Tecnología de la Información
11. Riesgo de Concentración
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Enrique Alveo J. CONSULTOR: RIESGO OPERACIONAL & CONTROL INTERNO
RIESGO FINANCIERO: MARCO CONCEPTUAL Y TIPOS
Preguntasy
Respuestas
Enrique Alveo J. - OR & SRA Advisor | 16 May, 2011 | 74

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Alveo Jaen Enrique. (2011, mayo 18). Gestión integral de riesgo en bancos e instituciones financieras. Recuperado de http://www.gestiopolis.com/gestion-integral-de-riesgo-en-bancos-e-instituciones-financieras/
Alveo Jaen, Enrique. "Gestión integral de riesgo en bancos e instituciones financieras". GestioPolis. 18 mayo 2011. Web. <http://www.gestiopolis.com/gestion-integral-de-riesgo-en-bancos-e-instituciones-financieras/>.
Alveo Jaen, Enrique. "Gestión integral de riesgo en bancos e instituciones financieras". GestioPolis. mayo 18, 2011. Consultado el 4 de Septiembre de 2015. http://www.gestiopolis.com/gestion-integral-de-riesgo-en-bancos-e-instituciones-financieras/.
Alveo Jaen, Enrique. Gestión integral de riesgo en bancos e instituciones financieras [en línea]. <http://www.gestiopolis.com/gestion-integral-de-riesgo-en-bancos-e-instituciones-financieras/> [Citado el 4 de Septiembre de 2015].
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