Muchas personas opinan que no se puede ganar dinero en el mercado de divisas, también conocido como mercado Forex. Este planteamiento puede haber sido el resultado de una mala experiencia y muestra que estas personas no han estado utilizando la estrategia adecuada, en especial cuando hablamos de un principiante en la materia.
Reglas básicas del inversionista de Forex
Considerando que el mercado de divisas es el más líquido y volátil de
cuantos existen, todo principiante de Forex debe ante todo acatar al pie
de la letra las reglas básicas al momento de invertir:
a- No invertir nunca más dinero del que pueda permitirse perder y nunca
endeudarse para acceder a este mercado.
b- Limitar y moderar el riesgo en cada inversión y sobretodo no
deslumbrarse por altos apalancamientos (superiores a 20:1) en busca de
mayores beneficios. Generar ganancias de un 3% a 8% mensual es más que
suficiente. Exigirle más ingresos a este negocio es arriesgarse a perder
el capital inicial.
c- Sólo invertir en cuentas administradas por expertos en trading. No
invertir por cuenta propia, en especial si el inversionista no dispone
del tiempo o la experiencia suficiente para analizar el mercado y tomar
las decisiones correctas o no cuenta con un software e indicadores
financieros de apoyo apropiados, que sean rápidos, asertivos y
eficientes.
d- Siempre diversificar la inversión distribuyendo el capital en
diferentes cuentas… pero hacerlo de manera inteligente y a través de los
traders y brokers acreditados.
Las verdaderas Cuentas de Forex Administradas
Una vez que el principiante tiene claro estas reglas básicas, viene la
siguiente etapa que es poder reconocer una verdadera Cuenta de Forex
Administrada (Managed Forex Account) de la gran cantidad de programas
fraudulentos que existen en Internet.
Las cuentas de Forex pueden ser administradas por brokers o por traders
que entregan las instrucciones de compra y venta a un broker. No
obstante, considerando que por definición el broker cobra por cada
transacción realizada (spread), sin importar si el cliente gana o pierde
dinero, estimamos que ningún broker, por acreditado que sea, dispone de
los requisitos apropiados para administrar cuentas de Forex. De hecho,
es fácil observar cómo los rendimientos generados por estas empresas a
menudo dejan mucho que desear.
Si bien la elección del broker es importante, el principiante primero
debe volcar su atención en seleccionar a los traders adecuados para que
administren su capital.
Por regla general, no se debe confiar en ningún trader que ofrezca altos
ingresos mensuales con porcentajes fijos. Menos aún si el trader
solicita que el dinero sea depositado directamente en una cuenta
perteneciente a su misma empresa. El 99,9% de estos casos son fraudes o
engaños, en donde el cliente no tiene control ni poder alguno sobre su
dinero y termina perdiéndolo todo. Este tipo de ofertas forma parte del
mundo de los HYIP (High Yield Investment Programs) que se deben evitar
si se pretende ser serio y vivir de este negocio.
Un verdadero trader de Forex, tenga buenos o malos resultados, opera
enviando señales de trading a un broker independiente que se encuentra
debidamente acreditado. El brokers es la entidad que finalmente acata
las órdenes del trader y realiza las transacciones. En este caso el
capital del inversionista nunca pasa por manos del trader. El dinero es
depositado por el cliente en una cuenta abierta con un broker
acreditado, quién garantiza el saldo existente en ella mediante el apoyo
de la Reserva Federal Estadounidense o entidad del país que corresponda.
Luego, el inversionista autoriza al trader para que administre su cuenta
personal o empresarial mediante un Poder de Carácter Limitado (Limited
Power of Attorney o LPOA). De este modo, el trader sólo puede enviar al
broker las señales (ordenes) de compra o venta de las divisas, pero
nunca podrá sacar el dinero de la cuenta de su cliente. Es importante
asegurarse que el broker y el trader no estén relacionados a fin de
garantizar el buen funcionamiento y rentabilidad del sistema.
De este modo, si la estrategia que el trader ha utilizado no cumple con
lo esperado, el inversionista puedes revocar el Poder entregado y
desincorporar al trader de su cuenta de Forex en cualquier momento,
enviando una simple orden al broker.
Cómo seleccionar una Cuenta de Forex Administrada
Una de las claves de este negocio, en especial cuando se trata de
cuentas de Forex administradas, es contar con traders profesionales, que
utilicen una estrategia clara, efectiva y que generen buenos resultados
en el mediano a largo plazo.
Mientras más información el inversionista pueda obtener del trader mayor
será su probabilidad de encontrar cuentas de Forex administradas que
sean rentables.
Debido a que el mercado Forex es altamente volátil, muchos traders se
niegan a entregar información histórica argumentando que los resultados
pasados no garantizan los mismos resultados futuros. Por ello es preciso
que el inversionista insista en la solicitud a fin de conocer mejor la
estrategia de trading que será utilizada con su capital, evaluar los
riesgos implicados y definir la flexibilidad y capacidad de adaptación
del trader frente a cambios inesperados en las tendencias de mercado. La
información básica que debe solicitar todo inversionista incluye los
siguientes puntos, que luego serán explicados con mayor detalle:
1- Años de experiencia del trader en el mercado de divisas.
2- Porcentaje de la cuenta que es invertido (arriesgado) en cada
transacción.
3- Apalancamientos utilizados.
4- Porcentaje de transacciones exitosas en su historial.
5- Ratio entre ganancias y pérdidas.
6- Número de transacciones diarias o semanales realizadas.
7- Pares de divisas transados.
8- “Stop loss” y “limites” utilizados.
9- Broker acreditado e independiente con el que trabaja.
10- Sistema de trading utilizado.
11- Tipo de comisión cobrada por el trader.
1- Un trader con varios años de experiencia en el mercado de divisas
entrega mayor seguridad de que utilizará una estrategia para generar
ganancias en el mediano y largo plazo, sin tomar riesgos excesivos.
Además, tal como expresa el dicho “el diablo sabe más por viejo que por
diablo”, el trader experimentado sabe afrontar mejor un mal día dada la
mayor probabilidad de que haya pasado varias veces por uno.
2- El porcentaje del capital total que es invertido (arriesgado) en la
compra y venta de divisas es otro factor importante para definir el
grado de riesgo que se estará asumiendo. Una buena estrategia es
utilizar un reducido porcentaje del capital existente en la cuenta, del
orden de un 5% hasta un máximo de 30% del total, con el propósito de no
arriesgar todo el capital de una sola vez y poder invertir repetidas
veces la misma cantidad.
3- Del mismo modo, es altamente recomendable que el trader utilice
siempre un apalancamiento moderado, inferior a 20:1, siendo mucho más
recomendable un apalancamiento entre 1:1 y 5:1.
Por ejemplo, supongamos que el cliente tiene 10,000 dólares en su
cuenta, y el trader coloca el 10% del capital, es decir 1,000 dólares.
Si utiliza un apalancamiento de 20:1 significa que el broker le prestará
al cliente 20 veces esta cantidad, la que se transforma en 20,000
dólares. Si en la compra y venta de las divisas se genera una ganancia
del 0,5%, el inversionista habrá ganado 100 dólares, lo que corresponde
a un 10% de los 1,000 dólares y sólo a un 1% del total existente en la
cuenta Forex, es decir de los 10,000 dólares. Así obtendría un total en
su cuenta de 10,100 dólares. Si bien no es mucho dinero, la suma de
varias transacciones puede generar frecuentemente ganancias superiores a
un 5% mensual, aún descontando las comisiones por administración del
trader y las comisiones del broker.
Ahora, veamos la ventaja que esto tiene cuando se producen pérdidas. Si
en el caso anterior el cliente hubiese perdido el 0,85% del dinero
transado, entonces estaría reduciendo su capital en 170 dólares, es
decir perdería el 17,0% de los 1,000 dólares, lo que correspondería al
1,7% del capital existente en su cuenta Forex. De ese modo, en su cuenta
aún dispondría de 9,830 dólares, por lo que podría volver a invertir
1,000 dólares y recuperar su dinero en las siguientes transacciones.
Si en este caso el trader hubiese empleado una estrategia arriesgada y
descuidada, utilizando el 100% de su capital y un apalancamiento de
100:1, el resultado sería desastroso. Se habrían invertido los 10,000
dólares del cliente que apalancados se transformarían en 1,000,000 de
dólares. En este escenario una pérdida de un 0,85% correspondería a la
cantidad de 8,500 dólares. Es decir que la pérdida alcanzaría el 85% del
capital total y sólo le quedarían 1,500 dólares para intentar recuperar
su inversión original.
4 y 5- En el mercado Forex las ganancias se valoran en pips o puntos. El
pip (acrónimo de Price Interest Point) es la unidad más pequeña de las
divisas Forex. Para cada divisa, el valor de un pip equivale a 0.0001 de
la unidad del precio de la divisa, con excepción del Yen Japonés, que
por ser una divisa de 2 décimos, el pip equivale a 0.01 de la unidad del
precio de la divisa.
Considerando que las monedas son operadas en grandes lotes de 100,000
dólares por ejemplo, el valor de los pequeños movimientos puede generar
importantes ganancias o pérdidas. En un lote de 100.000 dólares, un pip
equivale a 10 dólares, de manera que un aumento de 40 pips puede generar
una ganancia o pérdida de $400 (USD).
Un mini lote consiste de 10,000 unidades, donde el pip tiene un valor de
1 dólar, pero la mayoría de las operaciones se ejecutan utilizando los
lotes estándar.
Considerando estas variaciones diarias, es útil conocer el porcentaje de
transacciones exitosas en el historial del trader y saber el ratio entre
las ganancias y las pérdidas.
No sirve de mucho que un trader tenga un alto porcentaje de
transacciones exitosas si estas generan ganancias muy pequeñas en
relación con las pérdidas. Por ejemplo, si tenemos un 70% de
transacciones exitosas con una ganancia promedio de 10 pips por
transacción y el 30% de transacciones restantes generan pérdidas
promedio de 30 pips por transacción (ratio de 0,33:1), entonces
obtendremos resultados negativos al final del mes. Si por el contrario
tenemos un ratio positivo de 2:1 y sólo un 40% de transacciones
exitosas, significa que el resultado generado sería positivo al final
del mes.
Ahora bien, lo ideal es encontrar un trader cuyo ratio entre sus
ganancias y sus pérdidas sea en promedio superior a 1,2:1 y que a la vez
su porcentaje de transacciones exitosas sea superior a un 53%. Con un
apalancamiento moderado, mientras más altos sean estas dos variables,
mayor será la probabilidad de generar utilidades todos los meses.
6- Si bien la meta de todo trader es comprar barato para vender caro,
otro factor a tomar en cuenta es el número de transacciones promedio
diarias, semanales o mensuales que realiza. Si el número de
transacciones diarias es demasiado elevado (“scalping”), es posible que
el negocio termine siendo mucho menos rentable de lo esperado debido a
que todos los brokers cobran a sus clientes una comisión en cada
transacción realizada, lo cual podría acabar consumiendo las ganancias
obtenidas en el mes y terminar por ser un método contraproducente. Eso
claro, dependerá del “spread” (diferencia obligada entre valor de compra
y el de venta) cobrado por el broker y del porcentaje de ganancias
generado cada mes. Un spread reducido de 1 pip permite realizar una
mayor cantidad de transacciones al mes, pero lo habitual es que el
broker cobre entre 2 y 4 pips por transacción.
Por otra parte, si el número de transacciones en la semana es demasiado
reducido, se corre el riesgo de que el trader no reaccione oportunamente
frente a un cambio negativo en las tendencias del mercado generando una
pérdida mayor a la deseada. Un buen número se sitúa entre 12 y 30
transacciones al mes.
7- Si el trader te ofrece la posibilidad de invertir en diferentes pares
de divisas, recomendamos siempre diversificar la inversión en un mínimo
de 3 a 4 pares de divisas diferentes, seleccionando entre los pares más
transados tales como USD/JPY, EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/CAD y
AUD/USD o cualquiera de las otras combinaciones entre estas 7 divisas.
El inversionista debe evaluar cómo el trader se desenvuelve con cada par
de divisas y seleccionar la que mejores resultados generen, invirtiendo
como mínimo 2,000 dólares en cada par, lo que supone un apalancamiento
de 5:1 para mini lotes de 10,000 dólares. Cantidades inferiores
significaría apalancamientos más altos y mayor riesgo de pérdida.
8- Definir el “stop loss” adecuado es importante para reducir las
pérdidas en una situación adversa, no obstante existen momentos en que
las condiciones de mercado impiden al trader vender una divisa cuando se
llega al valor mínimo, principalmente debido a la escasez de
compradores. Si bien, el “stop loss” no es una garantía que permita
evitar en ocasiones pérdidas importantes, en condiciones normales de
mercado es recomendable establecer el “stop loss” en un valor cercano a
los 25 pips cuando se utilizan apalancamientos inferiores a 5:1.
9- Otro factor importante a considerar es el broker, ya que es la
empresa que recibirá el dinero. El broker debe estar acreditado por un
organismo internacional de prestigio, pero además es fundamental que
dicho broker sea totalmente independiente del trader. Eso garantiza la
transparencia de las transacciones y evita manipulaciones indebidas por
parte del trader. Para saber si el broker se encuentra acreditado el
principiante debe buscar por Internet su número ID y/o nombre en el
registro en cualquiera de los siguientes organismos:
- National Futures Association (NFA),
- Commodity Futures Trading Commission (CFTC),
- Securities and Exchange Commission (SEC).
- Financial Services Authority (FSA).
- Australian Securities and Investments Commission (ASIC).
- Ontario Securities Commission (OSC).
- Asociación Romanda de Intermediarios Financieros (ARIF).
De este modo tendrá la seguridad que la empresa cumplirá con las leyes
vigentes y que no se trata de un estafador o ladrón que pudiera hacer
mal uso de su dinero. El cliente no se debe olvidar, sin embargo, de
firmar oportunamente los contratos legales entregados por el broker a
fin de garantizar sus derechos y el correcto uso de su capital.
10- Un elemento a considerar al momento de seleccionar a un trader es
conocer el sistema de trading que utiliza para trabajar. Estos sistemas
se pueden clasificar básicamente en 3 categorías:
- Sistemas automatizados (softwares predictivos).
- Traders que utilizan el análisis técnico fundamental e información
financiera.
- Sistemas mixtos (traders que son apoyados de softwares).
Existen sistemas muy buenos en estas tres categorías. Sin embargo, el
más recomendable es el sistema mixto, por ser más flexible y adaptable a
las variaciones del mercado. Es siempre útil contar con avanzados
sistemas informáticos que permitan realizar un análisis predictivos
utilizando potentes algoritmos matemáticos y cálculos estadísticos. Pero
también es recomendable contar con personas que puedan modificar esos
algoritmos en caso de necesidad y supervisar el trabajo realizado por
los ordenadores a fin de reducir eventuales pérdidas. Es siempre bueno
contar con personas de experiencia que tengan una visión crítica y
cierto grado de intuición en los negocios.
11- Por último, la comisión cobrada por el trader es un factor relevante
para la selección del mismo. Aquellos traders que realizan mejor su
trabajo sólo cobran comisiones mensuales en función de las utilidades
generadas. Habitualmente las comisiones fluctúan entre un 10% y 50% de
las ganancias obtenidas. Lo normal es que si durante un mes determinado
se generan pérdidas, el trader no cobre nada hasta recuperarlas por
completo.
No obstante lo anterior, existen muchos traders que cobran un spread,
además de un porcentaje de las utilidades. Es necesario ser mucho más
precavido en estos casos, ya que la mayoría de las veces significa que
el trader no está muy seguro de generar resultados constantes en el
tiempo, lo cual puede ser la razón para cobrar por transacción realizada
o lote transado.
Invertir en Cuentas de Forex Administradas
Al momento de invertir, lo primero que se debe tener en mente es la
diversificación. Tal como dice el dicho popular “nunca pongas todos los
huevos en la misma canasta”, es altamente recomendable que el
inversionista divida su capital en montos iguales para que sean
invertidos en Cuentas de Forex Administradas por diferentes traders.
Un total de 4 cuentas administradas es una buena cantidad para comenzar,
aunque no siempre se dispone del capital necesario para hacerlo.
Habitualmente, para abrir una cuenta administrada se requiere de un
mínimo de 10,000 dólares o más, no obstante existen casos en que el
mínimo es de 500 a 5,000 dólares. Cualquiera sea la situación, lo
recomendables es invertir como mínimo 6,000 dólares por cuenta para
invertir en 3 pares de divisas diferentes y utilizar un apalancamiento
máximo de 5:1 (lo que equivale a 3 mini lotes de 10,000 dólares).
Con cuatro Cuentas de Forex Administradas es posible generar de manera
consistente un promedio de entre 4% y 6% de interés mensual. Si los
traders son muy buenos, esa cifra podría elevase a un 8% o 10% de
interés mensual. Cada trader utiliza una estrategia diferente de
trading, por lo que ninguno obtendrá los mismos resultados bajo las
mismas condiciones de mercado. En ocasiones una de las cuentas generará
resultados negativos que serán compensados por las ganancias de las
otras 3 cuentas. La diversificación del capital permite invertir como si
se tratase de un Hedge Fund. Mientras más cuentas administradas sean
utilizadas, menor será el riesgo de pérdida y más estables serán las
ganancias en el tiempo.
Con un total de 40,000 dólares es posible generar una renta de 2,000
dólares mensuales. Si el inversionista no dispone de tanto dinero,
entonces deberá comenzar con un monto menor y reinvertir las ganancias
hasta superar dicha suma.
