Diagnóstico financiero del Hospital San José de Maicao Colombia

Diagnostico financiero del Hospital San José de Maicao
INTRODUCCION
Cuando se habla de análisis financiero en el sector salud, al igual que en cualquier otro
sector, se hace referencia al proceso que comprende la recopilación, interpretación,
comparación y estudio de los estados financieros y datos operacionales de un negocio. Esto
implica el cálculo e interpretación de porcentajes, tasas, tendencias, indicadores y estados
financieros complementarios o auxiliares, los cuales sirven para evaluar el desempeño
financiero y operacional de la firma ayudando así a los administradores, inversionistas y
acreedores a tomar sus respectivas decisiones”1.
En este estudio se presenta el análisis e interpretación de los Estados Financieros de la ESE.
HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO; entidad de primer y segundo nivel de atención que
presta servicios de salud asistencial de promoción y prevención, y los servicios de II y III nivel
a la comunidad en general, durante los años 2003, 2004 y 2005.
Se muestra un primer capítulo que habla acerca de las generalidades de la Institución,
cuales son sus políticas institucionales, la estructura orgánica, cual es la misión y la visión
que se tiene, además del portafolio de los servicios que actualmente ofrece, así como la
planta de personal con la que cuenta y su respectivo nivel.
Por otra parte, se desarrolla un capítulo de Diagnóstico Financiero en el que apoyados en
las diferentes técnicas o herramientas necesarias para realizarlo, se especifican para cada
uno de los años analizados, los siguientes aspectos: el Análisis Vertical, Análisis horizontal,
Indicadores o Razones Financieras y el Estado de Fuente y Aplicación de Fondos;
1 ORTIZ A., Héctor, Análisis Financiero Aplicado, Ed. 12, pág.15
herramientas estas consideradas de vital importancia para determinar el ritmo de crecimiento
o estancamiento de la rentabilidad económica o Financiera de las operaciones del hospital y
que al analizarlos, le dan al financista o gerente una visión general de la situación financiera
de su empresa, y con base en ella se tomaran los correctivos pertinentes y necesarios para
lograr el objetivo básico financiero.
El Análisis, cualquiera que sea su finalidad, requiere una comprensión amplia y detallada de la
naturaleza y limitaciones de los estados financieros, puesto que el analista tiene que
determinar si las diversas partidas presentan una relación razonable entre sí, lo cual da pie
para calificar las políticas financieras y administrativas de buenas, regulares o malas.
Una de las ventajas competitivas de las instituciones hospitalarias, es el conocimiento de su
situación financiera ya que esto le permite tomar las decisiones adecuadas para alcanzar los
objetivos trazados, además el análisis financiero le sirve de herramienta de planificación y de
acción.
Por último, se presentan las recomendaciones, basadas gicamente en el diagnóstico
realizado, en este apartado se incluye la Matriz FODA especificando las Fortalezas,
Oportunidades, Debilidades y Amenazas financieras del hospital, es precisamente este
capítulo el que reviste mayor importancia ya que esencialmente para esto es que se realiza el
estudio.
2. JUSTIFICACION
Los hospitales públicos en Colombia después de la ley 100 del año 1993, cambiaron su
estructura de financiamiento del subsidio a la oferta al subsidio a la demanda, se convirtieron
en empresas sociales del estado donde se les otorga autonomía administrativa y financiera,
autosostenibilidad y libre competencia en la venta de servicios de salud.
Este nuevo modelo de financiación en sistema general de seguridad social en salud, ha
generado una crisis financiera en la red hospitalaria nacional, hecho que afecta los criterios
de oportunidad, accesibilidad y calidad en la prestación de los servicios en salud.
El propósito fundamental de este estudio es hacer un análisis de la situación financiera de la
ESE Hospital san José de Maicao, a través de los estados financieros que son los medios
por el cual se la trasmite a la gerencia y los usuarios externos interesados la situación
financiera real y veraz del negocio de la venta de servicios de salud de estas ESE. El análisis
del balance general muestra la fuerza financiera de las empresas, al mostrar lo que se posee
y lo que debe hasta cierta fecha, el estado de resultado se utiliza para resumir las
transacciones operativas de un negocio, asociando los ingresos generados durante un
periodo con los gastos incurridos para obtener dichos ingresos.
Es importante resaltar que los resultados de este estudio le puede ser útil a los gerentes de
las ESE, estos servirán de base documental para el diseño de estrategia y proponer
soluciones que les permita optimizar el manejo de los recursos económicos y financieros de
sus instituciones. Conocer las debilidades y fortalezas financieras así como también si la
empresa esta en capacidad de atender sus obligaciones con los acreedores, si tiene
capacidad de endeudamiento si presenta rentabilidad en sus actividades financieras.
El desarrollo de este estudio, brinda la oportunidad de aplicar los conocimientos adquiridos
en la Especialización en Gerencia en Finanzas. Además, la universidad de la Guajira a través
de sus estudiantes de postgrado se vincula al sector productivo mediante este tipo de
estudios que pueden generar nuevos conocimientos y propuestas metodológicas.
4. OBJETIVOS
3.1 OBJETIVOS GENERAL
Realizar un diagnóstico financiero de la ESE HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO en el
periodo comprendido del año 2003 al 2005; con el fin de conocer su situación financiera y
proponer las recomendaciones pertinentes.
3.2 OBJETIVOS ESPECIFICOS
Enunciar las generalidades de la ESE Hospital San José de Maicao, con el fin de tener
un amplio conocimiento de la empresa
Aplicar el Análisis Vertical y Horizontal a los Estados Financieros, para conocer en cuales
rubros están invertidos los recursos de la institución.
Determinar los Indicadores o Razones financieras, para establecer si tiene liquidez,
rentabilidad y conocer su nivel de endeudamiento.
Conocer de donde se obtuvieron y que destinación o uso se le dieron a los recursos.
Analizar los resultados obtenidos en la aplicación de las diferentes técnicas del Análisis
Financiero.
Realizar el análisis comparativo con entidades del sector, para conocer las fortalezas y
debilidades frente a la competencia.
Presentar las recomendaciones y sugerencias pertinentes a la ESE. HOSPITAL SAN
JOSE DE MAICAO; de acuerdo a los resultados obtenidos.
CAPITULO I
1. GENERALIDADES
HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO
1. 1. RESEÑA HISTORICA.
Hospital San José, es una Empresa Social del Estado prestadora de Servicios de Salud, en
primero y segundo nivel, esta ubicada en el municipio de Maicao, Departamento de La
Guajira, inaugurada el 7 de abril de 1974 bajo el mandato del Dr. MISAEL PASTRANA
BORRERO, acto al que asistieron el Ministro de salud, Dr. JOSE MARIA SALAZAR
BUCHELI, el gobernador Dr. BENJAMIN ARMENTA LOPEZ, jefe del servicio de salud Dr.
CONSTANTINO VAQUERO HERRERA, el alcalde de Maicao, Capitán ALVARO FAUDA
VALLEJO, el director del hospital Dr. EMIGDIO GARCIA LARA y demás autoridades
eclesiásticas quienes fueron los que sugirieron el nombre de San José, debido a que es el
Patrono de Maicao.
La personería jurídica la obtuvo según resolución 394 de 1984, emanada de la
Gobernación de La Guajira, firmada por el entonces gobernador encargado
Dr. ENRIQUE CABAS ESCARRAGA.
A medida que se fueron incrementando sus servicios y avanzando la tecnología, se fue
ampliando la planta física en el año 1993 se inician obras para mejorar esta con la
construcción de una segunda planta y el muro de cerramiento, bajo la dirección del Dr. JOSE
LIÑAN MURGAS, actual gerente.
El Hospital San José de Maicao, se encuentra inscrito en el registro especial nacional como
una Empresa Social del Estado, figura creada por la ley 100 de 1993, mediante acuerdo
021 del 6 de diciembre de 1994 en donde se estableció su organización y funcionamiento.
Mediante ordenanza 005 del 16 de marzo de 1999, la Asamblea Departamental eleva al
Hospital San José de Maicao a II nivel de atención. El cual constituye una categoría
especial de entidad publica descentralizada del orden departamental, dotado de personería
jurídica, patrimonio propio y autonomía administrativa del II nivel de atención adscrito al
departamento administrativo de salud.
Después de varias administraciones es nombrado nuevamente el Dr. JOSE LIÑAN
MURGAS, mediante resolución 440587 del 26 de mayo de 1999, quien se posesiono el
29 de junio de 1999, convirtiéndose en primer Gerente de la ESE Hospital San José de
Maicao.
Dentro de las políticas generales de la ESE Hospital San José de Maicao destacamos las
siguientes:
Mejorar la imagen corporativa del Hospital ante la comunidad y demás instituciones.
Estimular la libre participación de la comunidad y empleados en la búsqueda de
soluciones a los problemas mas sentidos de salud.
Promover la calidad total en procesos internos y servicios a terceros.


JUNTA DIRECTIVA DE LA ESE HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO
Nombres Representante de:
Dr. JOSE OCHOA CASTILLO GREMIOS DE LA PRODUCCION
Dr. DARIMEL AMAYA PEREZ ALIANZA DE USUARIOS
Dr. DARWIN ARREDONDO ANDRADE SECTOR CIENTIFICO EXTERNO
Dra. MABIS MERCADO RUA SECTOR CIENTIFICO DEL
HOSPITAL
Dr. CESAR BALLESTEROS GARCIA SECRETARIO DE SALUD DPTAL
Dr. JOSE VICENTE BERRADINELLI DELEGADO DEL GOBERNADOR
Dr. BLAS DE JESUS MARRIAGA BERRIO
REVISOR FISCAL


1.2. MISION
La Empresa Social del Estado Hospital San José de Maicao, es una entidad adscrita a la
Secretaria departamental de salud que brinda servicios de salud asistenciales, de promoción
y prevención de primer y segundo nivel, de acuerdo a las necesidades de la población
guajira, con sentido social y guiados con principios de honestidad, compromiso y calidad total
1.3 VISION
La Empresa Social del Estado Hospital San José de Maicao se proyecta hacia el futuro con
la imagen corporativa de ser la mejor y única institución de salud de tercer nivel en el año
2.021, existente en el departamento de la Guajira que preste servicios a la comunidad con
eficiencia en sus procedimientos y eficacia en la aplicación de los recursos humanos,
financieros, técnicos y tecnológicos a toda la de la población del municipio de Maicao y del
Departamento de la Guajira.
1.4 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL:
La estructura básica determinada por la Ordenanza No 005 de 1999 incluye, Dos
Subdirecciones: Subdirección Científica, dividida en cuatro áreas y Subdirección
administrativa y Financiera, con dos grupos, y una dirección de Talento Humano
A continuación se presenta la carta organizacional de la institución.


1.5. ORGANIGRAMA DE LA ESE HOSPITAL SAN JOSÉ DE MAICAO
JUNTA


 !
!"!
#$
%!&
'""
( "
!"'
(#)#
"
"#
*!
+*,!
-# 
.#)

"
"
/'0!1
2! 
-!$
+#"*!1
"3"
4'"
*!
" "
-#,!"

,3!
-
!5,
,6$!
$!"
'7
-
8$!
. !"$
!#"
9"!
.-
: 
$!"
)11
",!"
: 
"!*!
;)"
: 
"!*!
,'#"
!"1
)# 
-82%+
+
,"3

*!
!"
;#,!
%#)
!!
%#)
 ,!"
"

.+
.+./
++.
.+
8.

.(.
.-
INTRAINSTITUCIONALES
GERENCIA
: 
"!*!
8#



1.6. PLANTA BASICA DE PERSONAL DE LA ESE HOSPITAL SAN JOSE
TABLA Nº 1 PLANTA DE PERSONAL
NIVEL NOMBRE DEL CARGO CANTIDAD
DIRECTIVO GERENTE 1
SUBGERENTE CIENTIFICO 1
DIRECTOR DE TALENTO HUMANO 1
SUBTOTAL 3
ASESOR ASESOR ( AUDITORIA INTERNA) 1
ASESOR ( AUDITORIA MEDICA) 1
ASESOR (GERENCIA) 1
SUBTOTAL 3
EJECUTIVO TESORERO 1
JEFE DE GRUPO ADMINISTRATIVO 1
JEFE GRUPO FINANCIERO 1
SUBTOTAL 3
PROFESIONAL MEDICO ESPECIALISTA 4
MEDICO GENERAL 2
ENFERMEROS 2
NUTRICIONISTA 1
SUBTOTAL 9
TECNICO TECNICO EN ESTADISTICA EN SALUD 1
TECNICOS 12
TECNICO EN IMÁGENES DIAGNOSTICAS 1
SUBTOTAL 14
ADMINISTRATIVO SUPERVISOR 2
SUPERVISOR AUXILIAR 1
AUXILIAR ADMINISTRATIVO 3
SECRETARIA 2
SUBTOTAL 8
AUXILIAR AUX. DE ENFERMERIA 23
AUXILIAR DE HIGIENE ORAL 1
AUX. INFORMACION EN SALUD 3
AUXILIAR DE LABORATORIO CLINICO 2
AUXILIAR DE CONSULTORIO DENTAL 1
CAMILLERO 1
SUBTOTAL 31
OPERATIVO CONDUCTOR 1
CELADOR 1
AUXILIARES DE SERVICIOS GENERALES 2
PROMOTORE EN SALUD 5
SUBTOTAL 9
TOTAL HOSPITAL
TOTAL CENTROS Y PUESTOS 11
TOTAL 91
FUENTE: HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO



1.6.1 OPERADORES EXTERNOS
TABLA Nº 2
NIVELES Nº DE CARGOS
ASESOR 1
PROFESIONAL 77
EJECUTIVO 1
TECNICO 43
ADMINISTRATIVO 10
AUXILIAR 68
OPERATIVO 56
TOTAL 256
FUENTE: HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO
1.6.2. PERSONAL MEDICO, ESPECIALISTAS, ENFERMERAS Y OTROS
PROFESIONALES
TABLA Nº 3
CARGO PERSONAL NOMINA CONTRATADO TOTAL
MEDICO
ESPECIALISTAS 4 22 26
MEDICO GENERAL 7 37 44
OPTOMETRA 1 1
SICOLOGA 1 1
ENFERMERA 2 16 18
FONOAUDIOLOGA 1 1
BACTERIOLOGO 2 5 7
TRABAJO SOCIAL 1 1 2
NUTRICIONISTA 1 1 2
TERAPISTA 7 7
CITOLOGA 3 3
ODONTOLOGOS 1 4 5
TOTAL 18 99 117
FUENTE: HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO
CAPITULO II



2. DIAGNOSTICO FINANCIERO

< $!*"=!!!"!",5" 
=!! #!,)>$#?#!5,*!'6 ")
#"">  1>  !  '  !    ,,>  '"!  !5,*!  1
!#! ,)"!"'  "#*! =!!  !$>
# 5"@> # '   1  ! ?#  !
,)! ),7 4"#*!0A
2.1. PORTAFOLIO DE SERVICIOS A OFRECER A LA POBLACIÓN POR LA ESE
HOSPITAL SAN JOSÉ DE MAICAO.
2 ORTIZ, Héctor, Análisis Financiero Aplicado, 12ª Edición, Pág. 131



El Hospital orienta su oferta hacia la prestación de servidos de salud de primero, segundo y
tercer nivel de complejidad del POS prioritariamente. Se prestan servidos de primero,
segundo y tercer nivel ambulatorio, hospitalario y de cirugía según régimen de Seguridad de
Seguridad Social en Salud.
El Portafolio de Servicios se encuentra integrado por:
Servicios de prevención y promoción
Servicios asistenciales de Baja complejidad
Servicios asistenciales de MEDIANA/ ALTA complejidad
T
A
B
L
A
N
º
4
S
E
R
VI
CI
O
S
D
E
P
R
E
S
T
A
CI
O



N
Y
P
R
O
M
O
CI
O
N
1.
At
e
nc
n
al
re
ci
é
n
n
ac
id
o
2.
V
ac
u
n
ac
n
3.
Pr
o
gr
a
m
as
d
e
Cr
ec
im



ie
nt
o
y
d
es
ar
ro
llo
al
<
d
e
1
0
a
n
os
4.
At
e
nc
n
int
e
gr
al
al
jo
ve
n
d
e
1
0
a
2
9
a
n
os
5.
At
e
nc



n
int
e
gr
al
al
a
d
ult
o
m
ay
or
d
e
4
5
a
n
os
6.
S
al
u
d
se
xu
al
y
re
pr
o
d
uc
tiv
a
7.
D
et
ec
ci
ó
n
te
m



pr
a
n
a
d
e
alt
er
ac
io
n
es
d
e
a
g
u
d
ez
a
vi
su
al
8.
At
e
nc
n
pr
ev
e
nti
va
e
n
sa
lu
d
or
al
9.
Pr
ev
e
nc



n
d
e
ot
ra
s
e
nf
er
m
e
d
a
d
es
d
e
int
er
és
e
n
sa
lu
d
p
u
bli
ca
FUENTE: HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO
NOTA: Vinculados (V), Subsidiados (S)/ Contributivos (C) Regímenes especiales (RE).
SERVICIOS ASISTENCIALES DE MEDIANA / ALTA COMPLEJIDAD
V S C RE
1. servicios de urgencias medicas con ínter consultas y procedimientos en
ortopedia, cirugía general, Gineco-obstetricia, medicina interna, pediatría,
ORL, gastroenterología, dermatología, oftalmología y urología. X X X X
2. Servicios ambulatorios médicos (consulta y procedimientos) ortopedia,
cirugía general, Gineco-obstetricia, medicina interna, pediatría, y
X X X X



anestesiología, ORL, gastroenterología, dermatología, oftalmología y
urografía.
3, Servicios de hospitalización en medicina interna 10 camas, en quirúrgica
10 camas, en Gineco-obstetricia 18 camas, en pediatría 13 camas y 15
camas particulares para un total de 66 camas I X X X X
4. Servicios Obstétricos / partos con 1 mesa de partos de urgencias y/o
programada y 1 sala de procedimientos ginecológicas u Obstétricas. X X X X
5. Servicios Quirúrgicos con 2 quirófanos para todas las especialidades X X X X
6-Servicios Laboratorio clínico y banco de sangre diurno y nocturno X X X X
7.Servicios Radiología diurno y nocturno X X X X
8.Servicios ultrasonido, mamografías y Ecografía X X X X
9. Terapia Física y respiratoria X X X X
9. Servicio Cuidado Intensivo Adulto 6 camas. X X X X
FUENTE: HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO
FUENTE: HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO
SERVICIOS ASISTENCIALES DE BAJA COMPLEJIDAD
V S C RE
1. Servicios de urgencias medicas 24 horas X X X X
2.Servicios ambulatorios médicos (consulta y procedimientos) y de salud oral
8 horas diarias X X X X
3. Servicios de hospitalización: Se utilizan las mismas camas para tos
servicios de baja y mediana complejidad X X X X
4.Servicios Obstétricos, partos con 1 mesas de partos X X X X
5.Servicios Quirúrgicos programados y en menor proporción urgentes X X X X
6-Servicios Laboratorio clínico diurno
X X X X
7.Servicios Radiología diurno y nocturno X X X X
8. Servicios Ecografía X X X X
NOTA: Vinculados (V), Subsidiados (S)/ Contributivos (C) Regímenes
especiales (RE).
2.2. PRINCIPALES CENTROS DE SALUD
TABLA N º 5
CENTROS Y PUESTOS DE SALUD UBICACIÓN DEPENDENCIA



ÁREA RURAL
9 Puesto de Salud Paraguachon Paraguachon Hospital
Puesto de Salud Majayura Majayura Hospital
Centro De Salud Carraipia Carraipia Hospital
Centro De Salud los Remedios Los Remedios Hospital
ÁREA URBANA
Centro medico de Especialistas Maicao Hospital
Centro De Salud Loma fresca Maicao Municipio
Centre De Salud Divino Niño Maicao Municipio
Centro De Salud 1° de mayo Maicao Municipio
Centre De Salud Erica Beatriz Maicao Municipio
Centro De Salud Colombia Ubre Maicao Municipio
Centre De Salud Alto prado Maicao Municipio
FUENTE: HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO
Servicios que prestan los Centros y Puestos de Salud :
• Consulta Medica General
Atención Odontológica
• Citologías
• Nutrición
• Saneamiento Básico
• Controles de Enfermería:
O Prenatal
O Crecimiento y Desarrollo
O Planificación Familiar
O Vacunación
O Programas Especiales
• Extramurales
Visitas Domiciliarias por Promotoras
Acción Preventiva Odontológica
El horario de atención en los Centros y Puestos de Salud es de 8 AM. A 12 M. .
Y de 2 PM a 6 PM.
Existe un convenio con la administración municipal para prestar servicios con la utilización de
la infraestructura de los centros de salud de los barrios: de Mayo, Erica Beatriz, Loma
Fresca, Colombia Libre, Alto Prado y Divino Niño; en donde se atiende consulta medica,
actividades de promoción y prevención, programas de control, toma de muestras para
exámenes de laboratorio y visitas domiciliarias por parte del equipo encargado para tal fin.
2.3. POSICIÓN COMPETITIVA DEL HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO.



2.3.1. MERCADO EN EL QUE OPERA, AREA DE SERVICIOS Y ATENCION.
PRINCIPALES CENTROS DE SALUD
El área de influencia de la Empresa Social del Estado Hospital San José de Maicao
comprende la zona urbana y rural del municipio y la población del norte del Departamento de
la Guajira. El área total cuenta con una población de 250. 201 habitantes aproximadamente,
que equivalen al 47% de la población total del Departamento.3
Las Instituciones privadas en su área de influencia cuentan con una población total de
35.150 habitantes que equivale al 6.91 % de la población total del Departamento.
2.3.2. VENTAJAS COMPETITIVAS DE LA ESE. HOSPITAL SAN JOSE
Ser la única institución de la red Pública en el Municipio de Maicao, que presta los
cuatro niveles de atención.
Tiene la mayor oferta de Especialistas
Los equipos tecnológicos de punta mas actualizados
Servicio para transporte de pacientes
3 Estudio de la Red Hospitalaria de la Secretaria de Salud Departamental. Dpto. de La Guajira.



TABLA Nº 6
PRESTADORES DE SALUD HABILITADOS EN EL MUNICIPIO DE MAICAO
Nombre del prestador Tipo de
Prestador
Nivel de
Servicios
Tipo de Servicios Área de influencia Población
E.S.E Hospital San
Jose
IPS
Pública
I - II III Ambulatorio
Hospitalario
Maicao, Uribia, Manaure, Albania y
Corredor fronterizo
250.201
IPS Clínica Maicao IPS-
Privada
I - II Ambulatorio
Hospitalario
Maicao Régimen Subsidiado contributivo
Particulares
IPS Clínica San Jorge IPS-
Privada
I - II Ambulatorio
Hospitalario
Maicao Régimen Subsidiado contributivo,
Particulares
10.150
IPS Aso cabildos IPS
Pública
I Ambulatorio Maicao Régimen Subsidiado de ARS Anas
Wayuu
7.000
IPS Casa Indígena IPS
Pública
I Ambulatorio Maicao Régimen Subsidiado de ARS
Caprecom Salud Vida
4.000
IPS Asociación
Autoridades
Tradicionales Wayúu
IPS
Pública
I Ambulatorio Maicao Régimen Subsidiado de ARS Anas
Wayuu
5.000
SaludCoop- Maicao IPS-
Privada
I Ambulatorio Maicao Zona urbana Régimen Contributivo 4.000
Cruz Roja Maicao IPS-
Privada
I Ambulatorio Maicao
Sociedad Medica
Clínica Maicao
IPS-
Privada
I - II Ambulatorio
Hospitalario
Maicao Régimen Contributivo 5.000
Sociedad Medica
UMAB limitada
IPS-
Privada
I - II Ambulatorio Maicao Régimen Contributivo
Liga de Lucha contra
el Cáncer
IPS-
Privada
I Ambulatorio Maicao
FUENTE: HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO



2.4. VENTAJAS DE LA COMPETENCIAS CON RELACION AL HOSPITAL
TABLA Nº 7
SERVICIO QUE PRESTAN LAS DEMAS IPS UBICADAS EN EL AREA DE INFLUENCIA DE LA ESE.
SERVICIOS ASISTENCIALES CLINICA
SAN JORGE
CLINICA
MAICAO CRUZ ROJA
SAMU
YUAJAT C.A.A. ISS SALUCOOP
Medicina General X X X X X X
Odontología X X
Pediatría X X
Ginecología X X
Anestesiología X
CIRUGIA GENERAL
Ortopedia y Traumatología X X
Cirugía de mano X
Otorrinolaringología X
Urología X X
MEDICINA INTERNA
Cardiología X
Neurología X
Neumología X X
Gastroenterología X X
Psiquiatría X
Dermatología X X
Radiología X
SERVICIOS DIAGNOSTICOS
Laboratorio clínico X X
Radiología X
Ecografías X
Electrocardiografía X X
SERVICIO DE SOPORTE
TERAPEUTICO
Terapia Física X X
Terapia Respiratoria X X
Terapia de Lenguaje X X
Psicología X
Nutrición y Dietética X X
Atención al Recién Nacido X
Planificación Familiar X
FUENTE: HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO



2.5. INDICADORES DE UTILIZACION Y CAPACIDAD ASISTENCIAL DE LA
ESE HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO AÑO 2004-2005. TABLA Nº 8.
VARIABLES AÑ
O
200
4
AÑO
2005
TOTA
L
NÚMERO
DE CAMAS
66 66 66
EGRESOS 2.5
08
3.250 5.758
DIAS CAMA
OCUPADA
6.7
19
8.001 14.72
0
DIAS CAMA
DISPONIBL
ES
11.
946
12.27
1
24.21
7
DIAS ESTANCIA DE
EGRESOS
5.8
04
8.041 13.84
5
CONSULTA
S
EXTERNAS
28.
534
32.94
2
61.47
6
CONSULTA
S DE
URGENCIA
S
8.9
14
10.11
2
19.02
6
ODONTOLO
GIA
Nº de
Consult
as
3.7
98
6.638 10.43
6
Nº de
Activida
des
7.8
68
10.88
7
18.75
5
INTERVENC
IONES
No
ELECTI
VAS
474 648 1.122
QUIRURGIC
AS
No
URGEN
TES
486 583 1.069
REALIZADA
S
TOTAL 960 1.231 2.191
NÚMERO NORMA
LES
862 1.024 1.886
DE CESAR
EAS
206 230 436
PARTOS TOTAL 1.0
68
1.254 2.322
NUMERO HOSPIT 627 9208 1548



ALIZAD
OS 3 5
DE URGEN
CIAS
11.
024
12.31
4
23.33
8
EXÁMENES
DE
EXTER
NOS
27.
904
28.04
5
55.94
9
LABORATO
RIO
TOTAL 45.
201
49.56
7
94.76
8
NUMERO
HOSPIT
ALIZAD
OS
364
9 4111 7760
IMÁGENES EXTER
NOS
4.4
64
4.686 9.150
NÚMERO
DE CAMAS
TOTAL 8.1
13
8.797 16.91
0
SECIONES NORMA
LES
410
3
4.716 8.819
DE EXTER
NOS
2.2
67
2.792 5.059
FISIOTERA
PIA
TOTAL 6.3
70
7.508 13.87
8
NÚMERO
DE
< DE 48
HORAS
53 56 109
MUERTES > DE 48
HORAS
30 21 51
INTRAHOSP
ITALARIAS
TOTAL 83 77 160
NÚMERO DE
MUERTES
MATERNAS
1 3 4
NÚMERO DE
NACIDOS VIVOS
1.0
52
1.243 2.295
NÚMERO
DE
< DE 28
SEMANA
S
6 14 20
MUERTES > DE 28
SEMANA
S
16 13 29
FETALES TOTAL 22 13 35
NÚMERO DE
INFECCIONES
INTRAHOSPITALARIA
S
0 0 0
NÚMERO DE
CIRUGIAS
474 648 1.122



PROGRAMADAS
NÚMERO DE
CIRUGIAS
CANCELADAS
0 0 0
PROMEDIO
ESTANCIA: 2,4 DIAS
POR PACIENTE
PORCENTAJE
OCUPACIONAL
60,8%



La tabla 8 (Fuente Dpto. de Estadísticas de la ESE Hospital San José) muestra un porcentaje
ocupacional es de 60.8 %. Se observa un incremento en el año 2005 con respecto al año 2004.
No obstante, el porcentaje ocupacional en el periodo estudiado ha sufrido un descenso debido a
las medidas tomadas para los programas de promoción y prevención, entre los que se destaca las
visitas domiciliarias por parte del personal medico y paramédico a las comunidades de los barrios
donde tienen influencia los centros de salud responsables de los programas. En cuanto al
promedio día estancia es de 2.4 días.
2.6. TIPOS DE CONSULTAS MÉDICAS ESPECIALIZADAS OFRECIDAS POR EL HOSPITAL
SAN JOSE
TABLA Nº 9 RESUMEN DE CONSULTAS ESPECIALIZADAS
CONSULTAS
PEDIATRÍA
GINECOLOGÍA
MEDICINA INTERNA
ORTOPEDIA
CIRUGÍA
ANESTESIOLOGÍA
DERMATOLOGÍA
OTORRINOLARINGOLOGÍA
UROLOGÍA
OFTALMOLOGÍA
GASTROENTEROLOGÍA
OPTOMETRÍA
NEUROLOGÍA
FISIATRÍA
TOTAL
FUENTE: HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO
Comparando el Segundo semestres del año 2005 con respecto al primer Semestre del 2005, la
consulta medica especializada en detalle registra incremento así: pediatría: 17.63%, ginecología:
29%, medicina interna: 7.73%, ortopedia: 23%, cirugía: 9%, dermatología: 25%, urología: 23%,
optometría: 10%, Otras especialidades se mantuvieron sin incrementos. Se resalta el registro de
100 consulta de neurología, especialidad nueva en el semestre.



Se explica estos incrementos en las políticas de mercadeo que se han implementado a partir del
mes de junio de 2004.
2.7. PRINCIPALES CLIENTES DE LA ESE HOSPITAL SAN JOSÉ
Los principales clientes de la ESE Hospital San José de Maicao son las administradoras del régimen
subsidiado (ARS) Y la secretaria departamental de salud de la Guajira a continuación se detalla la
población afiliada a cada una de las ARS que contratan los servicios contemplados en el plan obligatorio
de salud (POS) con la institución.
TABLA Nº 10 RELACION CONTRATOS CAPITADOS CON LAS ARS AÑO 2005
EMPRESA No AFILIADOS % CONTRATO
UPC
VALOR
CONTRATO/MES
PORCENTAJES DE
PARTICIPACION
ANAS WUAYU 20.795 38.05% 167.472.470 37%
CAPRECOM 7.025 44.04% 60.494.013 12%
SALUD VIDA 6.688 45.99% 60.196.753 12%
DUSAKAWI 3.766 50.00% 38.371.345 7%
DUSAKAWI 8.291 25.00% 42.260.470 15%
COMPARTA 5.082 44.99% 44.756.958 9%
CAJASALUD 2.078 58.00% 23.587.772 4%
CAJACOPI 1.000 42.17% 8.110.493 2%
HUMANAVIVIR 1.500 48.00% 13.847.280 3%
TOTAL 56.225 459.097.554 100%
FUENTE: HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO
Como se puedo observar en la tabla No.9, la ARS que tiene mayor numero de afiliados
contratados con el Hospital bajo la Unidad de Pago por Capitación (UPC) es Anas Wuayu
con el 37% del total de la población afiliada en el municipio de Maicao; seguido por
Dusakawi con un 22% y Caprecom y Salud Vida con un 12%.
2.8. ADMINISTRACION FINANCIERA. COMPOSICION DE LOS INGRESOS Y EGRESOS DE LA
ESE. HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO.



2.8.1. PRESUPUESTO DE INGRESOS DE LA ESE HOSPITAL SAN JOSE AÑO 2004.
TABLA Nº 11
CONCEPTO VALOR %
INGRESOS POR VENTAS DE SERVICIOS
REGIMEN
SUBSIDIADO 4.277.155.000 29.44
CONTRIBUTIVO 550.000.000 3.79
SOAT - ECAT 60.000.000 0.41
PARTICULAR 334.000.000 2.30
OTROS INGRESOS DIARIOS 325.000.000 2.24
EXCEDENTE DE TESORERIA 4.210.000.000 28.98
SOBTOTAL VENTAS Y SERVICIOS 9.756.155.000 67.16
INGRESOS POR SUBSIDIO A LA OFERTA
SGP PRESTACION DE SERVICIO NIVEL II 2.742.416.667 18.88
SGP PRESTACION DE SERVICIO NIVEL I 1.009.750.234 6.95
SGP APORTES PATRONALES 493.454.000 3.4
RENTAS CEDIDAS 525.000.099 3.61
SUBTOTAL SUBSIDIADO DE LA OFERTA 4.770.621.000 32.84
TOTAL INGRESOS 14.526776.000 100.0
0
FUENTE: HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO
La estructura de ingresos de la ESE. Hospital San José de Maicao, presenta una participación del
67.16% de la venta de servidos a los regímenes de afiliación al Sistema de Seguridad Social en
Salud en el total de sus ingresos, mientras que los ingresos por concepto de recursos de oferta,
incluyendo el Sistema General de Participaciones y los aportes Departamentales, representan el
32.84 % del total. Como se puede observar la mayor fuente de ingresos es la venta de servicio en
el régimen subsidiado y el sistema general de participaciones para la atención de la población
vinculada en los eventos de segundo nivel.
2.8.2. PRESUPUESTO DE INGRESOSDE LA ESE HOSPITAL SAN JOSE AÑO 2005.
TABLA Nº 12
CONCEPTO VALOR %
INGRESOS POR VENTAS DE SERVICIOS
REGIMEN
SUBSIDIADO 5.845.681.000 33,63
CONTRIBUTIVO 877.078.000 5,05



SOAT - ECAT 120.000.000 0,69
PARTICULAR 325.000.000 1,87
OTROS INGRESOS DIARIOS 325.000.000 1,87
EXCEDENTE DE TESORERIA 4.210.000.000 24,22
SOBTOTAL VENTAS Y SERVICIOS 11.702.759.000 67,32
INGRESOS POR SUBSIDIO A LA OFERTA
SGP PRESTACION DE SERVICIO NIVEL II 3.418.849.000 19,67
SGP PRESTACION DE SERVICIO NIVEL I 1.272.539.000 7,32
SGP APORTES PATRONALES 463.378.000 2,67
RENTAS CEDIDAS 525.000.099 3,02
SUBTOTAL SUBSIDIADO DE LA OFERTA 5.679.766.099 32,68
TOTAL INGRESOS 17.382.525.099 100,00
FUENTE: HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO
La estructura de ingresos de la ESE. Hospital San José de Maicao, presenta una participación del
67.32% de la venta de servidos a los regímenes de afiliación al Sistema de Seguridad Social en
Salud en el total de sus ingresos, mientras que los ingresos por concepto de recursos de oferta,
incluyendo el Sistema General de Participaciones y los aportes Departamentales, representan el
32.68 % del total. Como se puede observar la mayor fuente de ingresos es la venta de servicio en
el régimen subsidiado y el sistema general de participaciones para la atención de la población
vinculada en los eventos de segundo nivel.
2.8.3. PRESUPUESTO GASTO DE LA ESE. HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO AÑO 2004
TABLA Nº 13
CONCEPTO VALOR (MILES) % de PART.
GASTOS DE PERSONAL 6.633.429 47,62
Personal de Nomina 1.904.445 13,67
Personal de contrato 4.728.984 33,95
GASTOS GENERALES 2.668.912 19,16
Gastos Administrativos 1.180.367 8,47



Gastos Operativos 1.488.545 10,69
TRANSFERENCIAS CORRIENTES 72.121 0,52
GASTOS OPER COMERCIAL 2.476.654 17,78
SERVICIO A LA DEUDA 326.399 2,34
PROGRAMAS DE INVERSION 1.753.018 12,58
TOTAL GASTOS E INVERSION 13.930.533 100,00
FUENTE: HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO
Como se aprecia en la tabla Nº 13, El Presupuesto del gasto total de la ESE. Hospital San José
muestra, que los gastos asociados al pago de la nomina y otros tienen una participación del
47,62 %, programas de inversión 12.58 %, gastos generales 19.16%, y el restante 20.64%
corresponden a los Gastos de Operación Comercial, servicio a la deuda y transferencias
corrientes. El mayor peso de los gastos están representado en los gastos de personal, esto se
debe que los procesos en las instituciones hospitalaria son intensivos en mano de obra.
2.8.4. PRESUPUESTO GASTO DE LA ESE. HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO AÑO 2005
TABLA Nº 14
CONCEPTO VALOR (MILES) % de PART.
GASTOS DE PERSONAL 8.606.143 49,90
Personal de Nomina 3.326.143 19,28
Personal de contrato 5.280.000 30,61
GASTOS GENERALES 3.755.970 21,78
Gastos Administrativos 1.566.910 9,08
Gastos Operativos 2.189.060 12,69
TRANSFERENCIAS CORRIENTES 110.000 0,64
GASTOS OPER COMERCIAL 2.656.000 15,40
SERVICIO A LA DEUDA 120.000 0,70
PROGRAMAS DE INVERSION 2.000.000 11,60
TOTAL GASTOS E INVERSION 17.248.113 100,00
Como se aprecia en la tabla Nº 14, El Presupuesto del gasto total de la ESE. Hospital San José
muestra, que los gastos asociados al pago de la nomina y otros tienen una participación del
49.90 %, programas de inversión 11.60 %, gastos generales 21.78%, y el restante 16.72%
corresponden a los Gastos de Operación Comercial, servicio a la deuda y transferencias
corrientes. El mayor peso de los gastos están representado en los gastos de personal, esto se
debe que los procesos en las instituciones hospitalaria son intensivos en mano de obra.



2.9. ESTADOS FINANCIEROS
2.9.1. BALANCE GENERAL
Se define como el estado financiero que muestra lo que la empresa posee, o sea los activos y la
forma como ellos están siendo financiados, es decir, los pasivos y el patrimonio. Los pasivos
representan los derechos de los acreedores y el patrimonio representa el derecho de los socios.
La suma de los activos siempre deberá ser igual a la suma de los pasivos y el patrimonio. La fecha



de presentación siempre será la del ultimo día del periodo contable que la empresa tiene
establecido para medir sus resultados”4.
2.9.2. ESTADO DE RESULTADOS
Muestra los ingresos y los gastos, así como la utilidad o pérdida resultante de las operaciones de
la empresa durante un periodo de tiempo determinado, generalmente un año. Es un estado
dinámico, ya que refleja una actividad. Y es acumulativo, es decir, resume las operaciones de la
compañía desde el primero hasta el ultimo día del periodo”5.
2.9.3. ESTADO DE CAMBIOS DE POSICION
Un estado de cambios en la posición financiera indica las Fuentes y Aplicaciones del capital de
trabajo durante un periodo contable. Ayuda a entender como y por qué ha cambiado la posición
financiera de una empresa en el curso de un año”6
Se presenta a continuación los Estados Financieros de los años en estudio arrojados por el
software MOD. AFA, con sus respectivos análisis cuantitativo y cualitativoB
TABLA Nº 15
ANALISIS FINANCIERO APLICADO
NOMBRE DE LA EMPRESA: HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO ESE.
ACTIVIDAD: Prestación de servicios de salud asistencial en el nivel II y III.
N.I.T.: 892.120.115-1
CIFRAS EN:
Miles de
pesos.
REALIZADO
:JAIDER GENES - ORLANDO RUIZ - ARMANDO BONILLA.
4 LEON GARCIA, Oscar, Administración Financiera, Pág. 69.
5 ORTIZ ANAYA, Héctor, Análisis Financiero Aplicado, Pág. 70
6 JARAMILLO, Fernando, Modulo de Análisis Financiero, Pág. 16.



BALANCE GENERAL HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO
ACTIVO 31/12/03 31/12/04 31/12/05
Efectivo 86.909 692.198 429.163
Inversiones Temporales 2.297.415
4.643.
966
6.504.40
6
Deudores 3.577.330
5.111.
674
8.859.80
1
Provisión Deudas Malas -145.103 -402.128 -422.359
Otros Deudores 1.255 6.746 26.704
Inventario de Mercancías 237.497 219.241 179.742
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 6.055.303
10.271.
697
15.577.45
7
FIJO
Terrenos 301.809 301.809 731.744
Edificios 41.061 757.41
3.511.75
2
Maquinaria y Equipo 313.88 668.668 892.83
Muebles y Enseres 1.004.206 574.543
1.287.71
6
Vehículos 381.871 383.115 398.751
Otros Activos Fijos
2.527.982 2.762.171 3.112.508 Equipo científico
Activo Fijo Bruto 4.570.809
5.447.
716
9.935.30
1
Depreciación Acumulada (1.482.922) (1.757.151) (2.087.833)
TOTAL ACTIVO FIJO NETO 3.087.887
3.690.
565
7.847.46
8
Otros Activos
Otros Activos 1.590.593
1.026.
207
1.069.04
6
TOTAL OTROS ACTIVOS 1.590.593
1.026.
207
1.069.04
6
TOTAL ACTIVO 10.733.783
14.988.
469
24.493.97
1
ANALISIS FINANCIERO APLICADO
NOMBRE DE LA EMPRESA: HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO ESE.
ACTIVIDAD: Prestación de servicios de salud asistencial en el nivel II y III.
N.I.T.: 892.120.115-1
CIFRAS EN:
Miles de
pesos.
REALIZADO
:JAIDER GENES - ORLANDO RUIZ - ARMANDO BONILLA.
BALANCE GENERAL HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO



PASIVO 31/12/03 31/12/04 31/12/05
Obligaciones Bancarias M/L 425.564 25 1.000.000
Proveedores 1.055.396 865.769 591.302
Pasivos Laborales 57.035 63.293 263.729
Impuestos por Pagar 76.004 59.085 85.19
Créditos Judiciales 9.484 32.528 12
Otros Pasivos Corrientes 794.455
1.115.
048 3.122.572
TOTAL PASIVO CORRIENTE 2.417.938
2.160.
723 5.074.793
TOTAL PASIVO 2.417.938
2.160.
723 5.074.793
PATRIMONIO
Capital Fiscal 610.244 610.244 686.758
Superávit por
Donación 3 3 3
Superávit por Valorización 340.438 377.426 377.426
Excedentes de Ejercicios Anter. 2.924.688
7.284.
743 11.760.562
Excedentes del Ejercicio. 4.360.055
4.475.
819 6.591.432
Ajustes por
inflación 77.42 76514
TOTAL PATRIMONIO 8.315.845
12.827.
746 19.419.178
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 10.733.783
14.988.
469 24.493.971
TABLA Nº 16 ESTADO DE RESULTADOS
ANALISIS FINANCIERO APLICADO
NOMBRE DE LA EMPRESA: HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO ESE.
ACTIVIDAD: Prestación de servicios de salud asistencial en el nivel



II y III.
N.I.T.: 892.120.115-1
CIFRAS EN: Miles de pesos. REALIZADO: JAIDER GENES - ORLANDO RUIZ - ARMANDO BONILLA.
ESTADO DE RESULTADOS 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005
INGRESOS OPERACIONALES 15.799.683 16.807.701 19.839.823
VENTA DE SERVICIOS 14.334.683 14.807.701 15.411.041
Devoluciones, Rebajas y Descuentos (45.013) (29.124) (51.443)
VENTAS NETAS DE SERVICIOS
14.389.6
70 14.778.577 15.359.598
Transferencias Gubernamentales Recibidas 1.365.000 2.000.000
4.428.78
2
Menos: Costo de Ventas (5.981.621) (7.170.502) (7.327.972)
Costos de ventas de bienes y serv. 5.981.621 7.170.502 7.327.972
EXCEDENTE BRUTO 9.773.049 9.608.075 12.460.408
Gastos de Administración (4.974.528) (5.171.893) (5.981.384)
Gastos de Ventas (0) (0) (0)
Otros Gastos Operacionales (813.578) (527.384) (167.465)
EXCEDENTE OPERACIONAL 3.984.943 3.908.798 6.311.559
Gastos Financieros (72.333) (53.151) (87.107)
Otros Ingresos 666.212 765.253 509.925
Otros Gastos (218.767) (145.081) (142.945)
Corrección Monetaria 0 0 0
Excedentes Antes de Ajustes por
Inflación 4.360.055 4.475.819 6.591.432
Provisión para Impuesto de Renta (0) (0) (0)
EXCEDENTE DEL EJERCICIO 4.360.055 4.475.819 6.591.432
2.10. ANALISIS VERTICAL



Este análisis consiste en tomar un solo estado financiero y relacionar cada una de sus partes con
un total determinado dentro del mismo estado, el cual se denomina cifra base. Es un análisis
estático pues estudia la situación financiera en un momento determinado, sin considerar los
cambios ocurridos a través del tiempo”7.
El aspecto más importante del análisis vertical es la interpretación de los porcentajes. Las cifras
absolutas de un balance o un Estado de Resultados no dicen nada por solas, en cuanto a la
importancia de cada una en la composición del respectivo estado financiero y su significado en la
estructura de la empresa. Por el contrario, el porcentaje que cada cuenta representa sobre una
cifra base, nos dice mucho de su importancia como tal, de las políticas de la empresa, del tipo de
empresa, de la estructura financiera, de los márgenes de rentabilidad, etc.”8
7 ORTIZ ANAYA, Héctor, Análisis Financiero Aplicado, Pág. 169
8 ORTIZ ANAYA, Héctor, Análisis Financiero Aplicado, Pág. 169



TABLA Nº 17 ANALISIS VERTICAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA ESE. HOSP. SAN
JOSE
ANALISIS FINANCIERO APLICADO
NOMBRE DE LA EMPRESA: HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO ESE.
ACTIVIDAD:
Prestación de servicios de salud asistencial en el
nivel II y III.
N.I.T.:
892.120.115-
1
CIFRAS EN:
Miles de
pesos.
REALIZAD
O :
JAIDER GENES - ORLANDO RUIZ -
ARMANDO BONILLA.
ANALISIS VERTICAL
ACTIVO 31/12/2003 % 31/12/2004 % 31/12/2005 %
Efectivo
86.
909 0,81
69
2.198 4,62
42
9.163 1,75
Inversiones Temporales
2.297
.415 21,40
4.64
3.966 30,98
6.50
4.406 26,56
Cuentas por Cobrar Comerciales
3.577
.330 33,33
5.11
1.674 34,10
8.85
9.801 36,17
Provisión Deudas Malas (145.103) (1,35) (402.128) (2,68) (422.359) (1,72)
Otros Deudores
1.
255 0,01
6.746 0,05
2
6.704 0,11
Inventario de Mercancías
237
.497 2,21
21
9.241 1,46
17
9.742 0,73
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
6.055
.303 56,41
10.27
1.697 68,53
15.57
7.457 63,60
FIJO
Terrenos
301
.809 2,81
30
1.809 2,01
73
1.744 2,99
Edificios
41.
061 0,38
75
7.410 5,05
3.51
1.752 14,34
Maquinaria y Equipo
313
.880 2,92
66
8.668 4,46
89
2.830 3,65
Muebles y Enseres 1.004.206 9,36
57
4.543 3,83
1.28
7.716 5,26
Vehículos
381.8
71 3,56
38
3.115 2,56
39
8.751 1,63
Equipo científico
2.527
.982 23,55
2.76
2.171 18,43
3.11
2.508 12,71
Activo Fijo Bruto
4.570
.809 42,58
5.44
7.716 36,35
9.93
5.301 40,56
Depreciación Acumulada (1.482.922) (13,82)
(1.757.151
)
(11,72
)
(2.087.833
) (8,52)
TOTAL ACTIVO FIJO NETO
3.087
.887 28,77
3.69
0.565 24,62
7.84
7.468 32,04



Otros Activos
1.590
.593 14,82
1.02
6.207 6,85
1.06
9.046 4,36
TOTAL OTROS ACTIVOS
1.590
.593 14,82
1.02
6.207 6,85
1.06
9.046 4,36
TOTAL ACTIVO
10.733
.783 100,00
14.98
8.469 100,00
24.49
3.971 100,00
ANALISIS VERTICAL
PASIVO 31/12/2003 % 31/12/2004 % 31/12/2005 %
Obligaciones Bancarias M/L
42
5.564 3,96
2
5.000 0,17
1.000
.000 4,08
Proveedores
1.05
5.396 9,83
86
5.769 5,78
591
.302 2,41
Pasivos Laborales
5
7.035 0,53
6
3.293 0,42
263
.729 1,08
Impuestos por Pagar
7
6.004 0,71
5
9.085 0,39
85.
190 0,35
Créditos Judiciales
9.484 0,09
3
2.528 0,22
12.
000 0,05
Otros Pasivos Corrientes
79
4.455 7,40
1.11
5.048 7,44
3.122
.572 12,75
TOTAL PASIVO CORRIENTE
2.41
7.938 22,53
2.16
0.723 14,42
5.074
.793 20,72
A LARGO PLAZO
Obligaciones Bancarias L. P. M/L
- 0,00
- 0,00
- 0,00
Pasivos Laborales L.P.
- 0,00
- 0,00
- 0,00
TOTAL PASIVO A LARGO
PLAZO
- 0,00
- 0,00
- 0,00
TOTAL PASIVO
2.41
7.938 22,53
2.16
0.723 14,42
5.074
.793 20,72
PATRIMONIO
Capital
61
0.244 5,69
61
0.244 4,07
686
.758 2,80
Superávit por Donación
3.000 0,03
3.000 0,02
3.
000 0,01
Revalorización del Patrimonio
34
0.438 3,17
37
7.426 2,52
377
.426 1,54
Excedentes de Ejercicios Anter.
2.92
4.688 27,25
7.28
4.743 48,60
11.760
.562 48,01
Excedentes del Ejercicio
4.36
0.055 40,62
4.47
5.819 29,86
6.591
.432 26,91
Ajustes por inflación
7
7.420 0,72
7
6.514 0,51
- 0,00



TOTAL PATRIMONIO
8.31
5.845 77,47
12.82
7.746 85,58
19.419
.178 79,28
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
10.73
3.783 100,00
14.98
8.469 100,00
24.493
.971 100,00
ANALISIS FINANCIERO APLICADO
NOMBRE DE LA EMPRESA: HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO ESE.
ACTIVIDAD:
Prestación de servicios de salud asistencial en el nivel
II y III.
N.I.T.:
892.120.115-
1
CIFRAS EN:
Miles de
pesos.
REALIZADO
:JAIDER GENES - ORLANDO RUIZ - ARMANDO BONILLA.
ESTADO DE
RESULTADOS 31/12/2003 % 31/12/2004 % 31/12/2005 %
INGRESOS
OPERACIONALES
15.799
.683 100,00
16.807.7
01 100,00
19.839.8
23 100,00
VENTA DE SERVICIOS
14.334
.683 90.73 14.807.701 88.10 15.411.041 77.68
Devoluciones, Rebajas y
Descuentos (45.013) 0,28 (29.124) 0,17 (51.443) 0,26
VENTAS NETAS DE
SERVICIOS
14.389
.670 91.08 14.778.577 87.93 15.359.598 77.42
Transferencias
Gubernamentales
Recibidas 1.365.000 8.64
2.000.00
0 11.90
4.428.7
82 22.32
Menos: Costo de
Ventas (5.981.621) (37,86) (7.170.502) (42,66) (7.327.972) (36,94)
Costos de ventas de
bienes y servicios.
5.981
.621 37,86
7.170.50
2 42,66
7.327.9
72 36,94
EXCEDENTE BRUTO
9.773
.049 61,86
9.608.07
5 57,16
12.460.4
08 62,81
Gastos de
Administración (4.974.528) (31,48) (5.171.893) (30,77) (5.981.384) (30,15)
Gastos de Ventas 0,00 (0) 0,00 (0) 0,00
Otros Gastos
Operacionales (813.578) 5,15 (527.384) 3,14 (167.465) 0,84
EXCEDENTE
OPERACIONAL
3.984
.943 25,22
3.908.79
8 23,26
6.311.5
59 31,81
Gastos Financieros (72.333) (0,46) (53.151) (0,32) (87.107) (0,44)
Otros Ingresos
666
.212 4,22
765.25
3 4,55
509.9
25 2,57
Otros Gastos (218.767) (1,38) (145.081) (0,86) (142.945) (0,72)
Corrección Monetaria 0,00 - 0,00 - 0,00



-
Excedentes Antes de
Ajustes por Inflación
4.360
.055 27,60
4.475.8
19 26,63
6.591.4
32 33,22
Provisión para
Impuesto de Renta (0) (0,00) (0) (0,00) (0) (0,00)
EXCEDENTE DEL
EJERCICIO
4.360
.055 27,60
4.475.81
9 26,63
6.591.4
32 33,22



En el Análisis Vertical, los Activos de la empresa presentan la siguiente composición:
Tabla Nº 18 COMPOSICION DEL ACTIVO DE LA ESE. HOSPITAL SAN JOSE
CUENTAS 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005
ACTIVO CORRIENTE 56,41% 68,53% 63,60%
ACTIVOP FIJO 28,77% 24,62% 32,04%
OTROS ACTIVOS 14,82% 6,85% 4,36%
TOTAL ACTIVO 100,00% 100,00% 100,00%
Fuente: Autores, GENES – RUIZ - BONILLA
Grafica Nº 1 COMPOSICION DEL ACTIVO DE LA ESE. HOSPITAL SAN JOSE
Fuente: Autores, GENES – RUIZ - BONILLA
TABLA Nº 19 COMPOSICION DEL ACTIVO CORRIENTE EN %
31/12/200
3
31/12/200
4
31/12/200
5
Efectivo 0,81% 4,62% 1,75%
Inversiones Temporales 21,4% 30,98% 26,56%
Cuentas por Cobrar Comerciales 33,33% 34,1% 36,17%
Provisión Deudas Malas -1,35% -2,68% -1,72%
Otros Deudores 0,01% 0,05% 0,11%
Inventario de Mercancías 2,21% 1,46% 0,73%
TOTAL ACTIVO
CORRIENTE 56,41% 68,53% 63,6%
Fuente: Autores, GENES – RUIZ – BONILLA.






GRAFICO Nº 2 COMPOSICION DEL ACTIVO CORRIENTE EN %
Fuente: Autores, GENES – RUIZ – BONILLA.
Como se observa en la tabla No18 y la gráfica 2, en la composición de los activos para
los tres años, los Activos Corrientes superan el 50% del total de los activos, composición que
está acorde con las instituciones prestadoras de servicios. Estos recursos están
concentrados en las cuentas por cobrar y las inversiones temporales con una participación
del 33,33%, 34,10%, 36,17%, y el 21.40%, 30,98%, 26,56%, respectivamente de los años
2003, 2004 y 2005.
Como se observa en la Tabla No 19 y la gráfica 1, en el año 2003 los activo corrientes
representan un 56,41%, los activos fijos un 28,77% y los otros activos un 14,72%; Se
destacan en los Activos totales la alta participación de las Cuentas por Cobrar con un
33,33%, las Inversiones con un 21.40%, la cuenta Equipos Científicos con un 23,55% y la
cuenta Otros Activos con un 14,82%.
En el año 2004 los activo corrientes absorbieron un 68,53%, los activos fijos un 24,62% y los
otros activos un 6,85%; Se destacan en los Activos totales la alta participación de las
Cuentas por Cobrar con un 34,10%, las Inversiones con un 30,98%, la cuenta Equipos
Científicos con un 18,43% y la cuenta Otros Activos con un 6,85%.



En el año 2005 los activo corrientes absorbieron un 63,60%, los activos fijos un 32.04% y los
otros activos un 4,36%; Se destacan en los Activos la alta participación de las Cuentas por
Cobrar con un 36,17%, las Inversiones con un 26,56%, la cuenta Equipos Científicos con un
12,71%, la cuenta Edificios con un 14,34% y la cuenta Otros Activos con un 6,85%.
Respecto a la estructura financiera, es decir la composición del Pasivo y Patrimonio, se tiene:
Tabla Nº 20 COMPOSICIÓN DEL PASIVO Y PATRIMONIO
CUENTAS 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005
PASIVO CORRIENTE 22,53% 14,42% 20,72%
PATRIMONIO 77,47% 85,58% 79,28%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100,00% 100,00% 100,00%
Fuente: Autores, GENES – RUIZ – BONILLA
Grafico Nº 3 COMPOSICIÓN DEL PASIVO Y PATRIMONIO
Fuente: Autores, GENES – RUIZ - BONILLA
En la Tabla Nº 20, Grafico Nº 3 se tiene que el año 2003, los Pasivos representan un 22,53%
del Total de Pasivo y Patrimonio, siendo en su totalidad pasivos corrientes y el patrimonio
representa el 77,47% del Total Pasivo y Patrimonio; una relación (23:77)
Las cuenta mas representativa dentro del grupo de los pasivos son las Cuentas por Pagar
con una participación del 9,83%, siguiendo en importancia las obligaciones financieras con
20052003 2004



un 3,96% y los Otros Pasivos tienen una participación de 7,40%. La institución presenta un
mínimo nivel de deudas lo que la fortalece en este sentido.
Respecto al Patrimonio, las cuentas mas representativas fueron: Excedentes de Ejercicios
anteriores con un 27.25% y Resultados del Ejercicio con un 40.62%
En el 2004, la participación de los Pasivos fue del 14,42% y el Patrimonio de un 85,58% con
respecto al Total Pasivo y Patrimonio, para este año la estructura financiera cambia,
aumentando significativamente el patrimonio (14:86) lo cual favorece a la institución debido a
que el patrimonio representa la parte que le corresponde a la empresa, es decir la diferencia
entre los bienes de la institución representado en los activos y las deudas que ella tiene.
Dentro de los Pasivos las cuentas de mayor representatividad son las Cuentas por Pagar con
un 5,78%, siguiéndole las Obligaciones Financieras con un 0.17% y Otros Pasivos con una
participación de 7,44%.
En el Patrimonio, las cuentas mas representativas fueron: Excedentes de Ejercicios
anteriores con un 48.6% y Resultados del Ejercicio con un 29.86%
Para el año 2005 los Pasivos representaron un 20,72%, mientras que el Patrimonio
representó un 79,28% del Total Pasivo y Patrimonio. (21:79), en este año la ESE presenta
una estructura financiera similar al 2003, con relación al 2004 aumentaron los pasivos, sin
embargo sigue siendo bajo el nivel de deudas.
Las Cuentas por Pagar representaron un 2,41%, las Obligaciones Financieras un 4,08% y
Otros Pasivos con un 12,75%.
Respecto al Patrimonio, las cuentas mas representativas fueron: excedentes de Ejercicios
anteriores con un 48.01% y Resultados del Ejercicio con un 26.91%



Con respecto al Estado de Resultados se Observó lo Siguiente:
Los resultados operacionales en el periodo de 2003, arrojan unas utilidades de $4.360
millones, un 27,67% de los ingresos netos, frente a unos ingresos de $15.800 millones y
costos y gastos de $10.074 millones que representan el 69,79% de los ingresos netos.
En el periodo de 2004, arrojan unas utilidades de $4.476 millones, un 26,68% de los ingresos
netos, frente a unos ingresos de $16.800 millones y costos y gastos de $10.310 millones que
representan el 69,77% de los ingresos netos.
En el periodo de 2005, arrojan unas utilidades de $6.591 millones, un 33.31% de los ingresos
netos, frente a unos ingresos de $19.800 millones y costos y gastos de $8.820 millones que
representan el 47,23% de los ingresos netos.



2.11. ANALISIS HORIZONTAL
Es una técnica dinámica que relaciona las cifras individuales de un año con uno varios años.
Se ocupa de los cambios en las cuentas individuales de un período a otro, y por lo tanto,
requiere de dos o más estados financieros de la misma clase, presentados para períodos
diferentes. Es un análisis dinámico, porque se ocupa del cambio o movimiento de cada cuenta
de uno a otro período”9.
En este caso específico se relacionan los cambios ocurridos durante los años 2004 y 2005
de LA ESE HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO
Al iniciar el análisis propiamente dicho, lo más importante es determinar que variaciones o que
cifras merecen una atención especial y cuáles no. El análisis, entonces se debe centrar en los
cambios extraordinarios o más significativos, en cuya determinación es fundamental tener en
cuenta tanto las variaciones absolutas como las relativas. En ocasiones un solo tipo de
variación, examinada aisladamente, no nos dice nada o nos puede llevar a conclusiones
dudosas.
El Análisis Horizontal o Comparativo puede hacerse en valores absolutos, en términos de
porcentajes o en términos de razones.
9 ORTIZ ANAYA, Héctor, Análisis Financiero Aplicado. Pág. 169



TABLA Nº 21 ANALISIS HORIZONTAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA ESE.
ANALISIS FINANCIERO APLICADO
NOMBRE DE LA EMPRESA: HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO ESE.
ACTIVIDAD: Prestación de servicios de salud asistencial en el nivel II y III.
N.I.T.: 892.120.115-1
CIFRAS EN: Miles de pesos. REALIZADO POR:
JAIDER GENES - ORLANDO RUIZ -
ARMANDO BONILLA.
ANALISIS HORIZONTAL VARIACION ABSOLUTA
A B VARIACION C VARIACION
ACTIVO 31/12/2003 31/12/2004 B-A 31/12/2005 C-B
Efectivo
86.9
09
692.1
98 605.289
42
9.163 (263.035)
Inversiones
Temporales
2.297.4
15
4.643.9
66
2.346.55
1
6.50
4.406 1.860.440
Cuentas por Cobrar
3.577.3
30
5.111.6
74
1.534.34
4
8.85
9.801 3.748.127
Provisión Deudas
Malas
145.1
03
402.1
28 257.025
42
2.359 20.231
Otros
Deudore
s
1.2
55
6.74
6 5.491
26
.704 19.958
Inventario de
Mercancías
237.4
97
219.2
41 (18.256)
17
9.742 (39.499)
TOTAL ACTIVO
CORRIENTE
6.055.3
03
10.271.6
97
4.216.39
4
15.57
7.457 5.305.760
FIJO
Terrenos
301.8
09
301.8
09 0
73
1.744 429.935
Edificios
41.0
61
757.4
10 716.349
3.51
1.752 2.754.342
Maquinaria y
Equipo
313.8
80
668.6
68 354.788
89
2.830 224.162
Muebles y Enseres
1.004.2
06
574.5
43 (429.663)
1.28
7.716 713.173
Vehículo
s
381.87
1
383.1
15 1.244
39
8.751 15.636
Equipo científico
2.527.9
82
2.762.1
71 234.189
3.11
2.508 350.337
Activo Fijo Bruto 4.570.8 5.447.7 876.907 9.93 4.487.585



09 16 5.301
Depreciación
Acumulada
1.482.9
22
1.757.1
51 274.229
2.08
7.833 330.682
TOTAL ACTIVO
FIJO NETO
3.087.8
87
3.690.5
65 602.678
7.84
7.468 4.156.903
OTROS ACTIVOS
Inversiones
Permanentes - - 0
- 0
Otros
Activos
1.590.5
93
1.026.2
07 (564.386)
1.06
9.046 42.839
TOTAL OTROS
ACTIVOS
1.590.5
93
1.026.2
07 (564.386)
1.06
9.046 42.839
TOTAL ACTIVO
10.733.7
83
14.988.4
69
4.254.68
6
24.49
3.971 9.505.502
ANALISIS FINANCIERO APLICADO
NOMBRE DE LA EMPRESA: HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO ESE.
ACTIVIDAD: Prestación de servicios de salud asistencial en el nivel II y III.
N.I.T.: 892.120.115-1
CIFRAS EN: Miles de pesos. REALIZADO POR:
JAIDER GENES - ORLANDO RUIZ - ARMANDO
BONILLA.
ANALISIS HORIZONTAL VARIACION ABSOLUTA
A B VARIACION C VARIACION
PASIVO
31/12/200
3 31/12/2004 B-A 31/12/2005 C-B
Obligaciones Bancarias
M/L
4
25.564
25.0
00 (400.564)
1.00
0.000 975.000
Proveedores
1.0
55.396
865.7
69 (189.627)
59
1.302 (274.467)
Pasivos Laborales
57.035
63.2
93 6.258
26
3.729 200.436
Impuestos por Pagar
76.004
59.0
85 (16.919)
85
.190 26.105
Créditos Judiciales
9.484
32.5
28 23.044
12
.000 (20.528)
Otros Pasivos Corrientes
7
94.455
1.115.0
48 320.593
3.12
2.572 2.007.524
TOTAL PASIVO
CORRIENTE
2.4
17.938
2.160.7
23 (257.215)
5.07
4.793 2.914.070
A LARGO PLAZO
Obligaciones Bancarias
Largo Plazo M/L
- - 0
- 0
Pasivos Laborales L.P.
- - 0
- 0
TOTAL PASIVO A LARGO
PLAZO
- - 0
- 0
TOTAL PASIVO 2.4 2.160.7 (257.215) 5.07 2.914.070



17.938 23 4.793
PATRIMONIO
Capital
6
10.244
610.2
44 0
68
6.758 76.514
Superávit por
Donación
3.000
3.0
00 0
3
.000 0
Revalorización del
Patrimonio
3
40.438
377.4
26 36.988
37
7.426 0
Excedentes de Ejercicios
Anter.
2.9
24.688
7.284.7
43 4.360.055
11.76
0.562 4.475.819
Excedentes del Ejercicio.
4.3
60.055
4.475.8
19 115.764
6.59
1.432 2.115.613
Ajustes por inflación
77.420
76.5
14 (906)
- (76.514)
TOTAL PATRIMONIO
8.3
15.845
12.827.7
46 4.511.901
19.41
9.178 6.591.432
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO
10.7
33.783
14.988.4
69 4.254.686
24.49
3.971 9.505.502
ANALISIS HORIZONTAL VARIACION ABSOLUTA
A B VARIACION C VARIACION
ESTADO DE
RESULTADOS 31/12/2003 31/12/2004 B-A
31/12/200
5 C-B
VENTAS BRUTAS 14.434.
683 14.807.701 373.018
15.41
1.041 603.340
Devoluciones, Rebajas y
Descuentos
45.
013 29.124 (15.889)
51
.443 22.319
VENTAS NETAS 14.389.
670 14.778.577 388.907
15.35
9.598 581.021
Transferencias
Gubernamentales Recib.
1.365.
000 2.000.000 635.000
4.42
8.782 2.428.782
Menos: Costos de
Ventas.
5.981.
621 7.170.502 1.188.881
7.32
7.972 157.470
Costos de Ventas de
Bienes y Servicios.
5.981.
621 7.170.502 1.188.881
7.32
7.972 157.470
EXCEDENTE BRUTO
9.773
.049 9.608.075
(164.974
)
12.46
0.408 2.852.333
Gastos de
Administración
4.974.
528 5.171.893 197.365
5.98
1.384 809.491



Otros Gastos
Operacionales
813.
578 527.384 (286.194)
16
7.465 (359.919)
EXCEDENTE
OPERACIONAL
3.984
.943 3.908.798 (76.145)
6.31
1.559 2.402.761
Gastos Financieros
72.
333 53.151 (19.182)
87
.107 33.956
Otros Ingresos
666.
212 765.253 99.041
50
9.925 (255.328)
Otros Gastos
218.
767 145.081 (73.686)
14
2.945 (2.136)
EXCEDENTES ANTES DE
AJUSTE POR INFLACION
4.360.
055 4.475.819 115.764
6.59
1.432 2.115.613
Provisión para Impuesto de
Renta
- - 0
- 0
EXCEDENTE DEL
EJERCICIO
4.360.
055 4.475.819 115.764
6.59
1.432 2.115.613
ANALISIS HORIZONTAL VARIACION RELATIVA
A B
VARIACIO
N C
VARIACIO
N
ACTIVO 31/12/2003 31/12/2004 B-A % 31/12/2005 C-B %
Efectivo
86
.909
692.1
98 696,46
42
9.163 (38,00)
Inversiones
Temporales
2.29
7.415
4.643.9
66 102,14
6.50
4.406 40,06
Cuentas por Cobrar
Comerciales
3.57
7.330
5.111.6
74 42,89
8.85
9.801 73,32
Provisión Deudas
Malas
145
.103
402.1
28 177,13
42
2.359 5,03
Otros Deudores
1
.255
6.74
6 437,53
26
.704 295,85
Inventario de
Mercancías
237
.497
219.2
41 (7,69)
17
9.742 (18,02)
TOTAL ACTIVO
CORRIENTE
6.05
5.303
10.271.6
97 69,63
15.57
7.457 51,65
FIJO
Terrenos
301
.809
301.8
09 0,00
73
1.744 142,45
Edificios
41
.061
757.4
10 1.744,60
3.51
1.752 363,65
Maquinaria y
Equipo
313
.880
668.6
68 113,03
89
2.830 33,52
Muebles y Enseres 1.00 574.5 (42,79) 1.28 124,13



4.206 43 7.716
Vehículos
381.
871
383.1
15 0,33
39
8.751 4,08
Equipo científico
2.52
7.982
2.762.1
71 9,26
3.11
2.508 12,68
Activo Fijo Bruto
4.57
0.809
5.447.7
16 19,18
9.93
5.301 82,38
Depreciación
Acumulada
1.48
2.922
1.757.1
51 18,49
2.08
7.833 18,82
TOTAL ACTIVO FIJO
NETO
3.08
7.887
3.690.5
65 19,52
7.84
7.468 112,64
Otros Activos
1.59
0.593
1.026.2
07 (35,48)
1.06
9.046 4,17
TOTAL OTROS
ACTIVOS
1.59
0.593
1.026.2
07 (35,48)
1.06
9.046 4,17
TOTAL ACTIVO
10.73
3.783
14.988.4
69 39,64
24.49
3.971 63,42
ANALISIS HORIZONTAL VARIACION RELATIVA
A B VARIACION C VARIACION
PASIVO 31/12/2003 31/12/2004 B-A % 31/12/2005 C-B %
Obligaciones Bancarias
M/L
425.
564
25
.000 (94,13)
1.000.
000 3.900,00
Proveedores
1.055.
396
86
5.769 (17,97)
591.
302 (31,70)
Pasivos Laborales
57.
035
63
.293 10,97
263.
729 316,68
Impuestos por Pagar
76.
004
59
.085 (22,26)
85.
190 44,18
Créditos Judiciales
9.
484
32
.528 242,98
12.
000 (63,11)
Otros Pasivos Corrientes
794.
455
1.11
5.048 40,35
3.122.
572 180,04
TOTAL PASIVO
CORRIENTE
2.417.
938
2.16
0.723 (10,64)
5.074.
793 134,87
A LARGO PLAZO
Obligaciones Bancarias L. Plazo
M/L
-
- INDET.
- INDET.
Pasivos Laborales L.P.
-
- INDET.
- INDET.
Otros Pasivos a Largo
Plazo
-
- INDET.
- INDET.
TOTAL PASIVO A LARGO
PLAZO
-
- INDET.
- INDET.
TOTAL PASIVO
2.417.
938
2.16
0.723 (10,64)
5.074.
793 134,87



PATRIMONIO
Capital
610.
244
61
0.244 0,00
686.
758 12,54
Superávit por Donación
3.
000
3
.000 0,00
3.
000 0,00
Revalorización del
Patrimonio
340.
438
37
7.426 10,86
377.
426 0,00
Excedentes de Ejercicios
Ant.
2.924.
688
7.28
4.743 149,08
11.760.
562 61,44
Excedentes del Ejercicio.
4.360.
055
4.47
5.819 2,66
6.591.
432 47,27
Ajustes por inflación
77.
420
76
.514 (1,17)
- (100,00)
TOTAL PATRIMONIO
8.315.
845
12.82
7.746 54,26
19.419.
178 51,38
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO
10.733.
783
14.98
8.469 39,64
24.493.
971 63,42
ANALISIS HORIZONTAL VARIACION RELATIVA
A B VARIACION C VARIACION
ESTADO DE
RESULTADOS 31/12/2003 31/12/2004 B-A % 31/12/2005 C-B %
VENTAS BRUTAS
14.434.683 14.807.701 2,58
15.411.041 4,07
Devoluciones, Rebajas y
Descuentos
45.013 29.124 (35,30)
51.443 76,63
VENTAS NETAS
14.389.670 14.778.577 2,70
15.359.598 3,93
Transferencias
Gubernamentales Recib.
1.365.000 2.000.000 46,52
4.428.782 121,44
Menos: Costo de Ventas
5.981.621 7.170.502 19,88
7.327.972 2,20
Costos de Ventas de
Bienes y Servicios.
5.981.621 7.170.502 19,88
7.327.972 2,20
- -
- -
EXCEDENTE BRUTO
9.773.
049 9.608.075 (1,69)
12.460.
408 29,69
Gastos de Administración
4.974.528 5.171.893 3,97
5.981.384 15,65
Otros Gastos
Operacionales
813.578 527.384 (35,18)
167.465 (68,25)



EXCEDENTE
OPERACIONAL
3.984.
943 3.908.798 (1,91)
6.311.
559 61,47
Gastos Financieros
72.333 53.151 (26,52)
87.107 63,89
Otros Ingresos
666.212 765.253 14,87
509.925 (33,37)
Otros Gastos
218.767 145.081 (33,68)
142.945 (1,47)
EXCEDENTES ANTES DE
AJUSTE POR INFLACION
4.360.055 4.475.819 2,66
6.591.432 47,27
Provisión para Impuesto de
Renta
EXCEDENTE DEL
EJERCICIO.
4.360.055 4.475.819 2,66
6.591.432 47,27



Después de aplicar la técnica de Análisis Horizontal en los resultados arrojados por el
software MOD. AFA a la ESE. HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO se muestran las
variaciones absolutas y relativas en cada una de las cuentas y se presentan los resultados y
análisis respectivo;
EFECTIVO: La Variación Relativa del año 2004 con respecto al año 2003 se incrementó
en un 696,46%.en con una Variación Absoluta de $605.289.000 y del año 2004 al año
2005 disminuyó en un 38% con una Variación absoluta de -$263.035 (Miles) de lo anterior
podemos deducir que del año 2003 al año 2004 que esta cuenta aumento debido a la
recuperación de cartera; mientras que del año 2004 al año 2005 las ventas al contado
disminuyeron y se hicieron algunos anticipos a proveedores.
INVERSIONES TEMPORALES: La variación Relativa de esta cuenta se incrementó en
año 2004 respecto al año 2003 en un 102.14%, con una Variación Absoluta de
$2.346.551 (Miles) y del año 2004 al año 2005 siguió aumentando en un 40,06% con una
Variación Absoluta de $1.860.440 (Miles). De lo cual se puede decir que un alto porcentaje
de las transferencias gubernamentales se invirtieron en unas Fidurentas del Banco de
Colombia (Fiducolombia).
CUENTAS POR COBRAR: La Variación Relativa de esta cuenta se incrementó en año
2004 respecto al año 2003 en un 42,89% con una Variación Absoluta de $1.534.344
(Miles); y del año 2004 al año 2005 siguió aumentando en un 73,32% con Variación
Absoluta de $3.748.127 (Miles). Se nota que esta cuenta ha ido aumentando debido al
incremento de la venta al crédito de servicios médicos a las A.R.S
PROVISION DE DEUDAS MALAS: La Variación Relativa de esta cuenta aumentó en año
2004 con respecto al año 2003 en un 177,13% con una Variación Absoluta de $257.025
(Miles) y en el año 2004 al año 2005 aumentó en un 5,03% con una Variación Absoluta
de $20.231 (Miles). De lo anterior se puede decir que el aumento se debe a políticas de la
empresa con las Cuentas de difícil Cobro.



OTROS DEUDORES: La Variación Relativa aumentó en año 2004 con respecto al año
2003 en un 437,53% con una Variación Absoluta de $5.491(Miles) y en el año 2004 al año
2005 aumentó en 295,85% con una Variación Absoluta de $19.958. Estas variaciones se
deben a ajustes hechos con la aplicación de la Ley 716 (Saneamiento Contable).
INVENTARIO DE MERCANCIAS: La variación Relativa disminuyó en o 2004 con
respecto al año 2003 en un 7,69% con una Variación Absoluta negativa de $18.256 (Miles)
y en el año 2004 al año 2005 siguió disminuyendo en un 18,02% con una Variación
Absoluta negativa de $39.499 (Miles). Esta variación negativa se debe a que la ESE. tiene
como políticas la no existencia de Inventarios en la entidad por lo cual se contrató en el
año 2004 el servicio de Uní dosis por el Proveedor Representaciones Médicas de la
Guajira y en el año 2005 por el Proveedor Cooperativa de Hospitales de Antioquia
COHAN, como políticas de Economía, Eficiencia y Efectividad por parte de la ESE.
EL TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES, tienen una Variación Relativa en aumento en
año 2004 con respecto al año 2003 en un 69,93% con una Variación Absoluta de
$4.216.394 (Miles) y en el año 2004 al año 2005 siguió aumentando en un 51,65% con
una Variación Absoluta $5.305.760 (Miles). Este aumento se debe al incremento en las
Ventas, Inversiones y las cuentas por cobrar.
Los ACTIVOS FIJOS, se observa que aumentaron en el año 2004 con respecto al año
2003 con una Variación Relativa de 19,52% y una Variación Absoluta de $602.678 (Miles);
y del año 2004 al año 2005 la variación Relativa Aumentó en un 112,64% con una
Variación Absoluta de $4.156.903. Las Cuentas que presentan significativas variaciones
Absolutas y Relativas son:
TERRENOS: Esta cuenta del año 2003 al año 2004 no presentó ninguna variación, pero
en año 2005 con respecto al año 2004 presenta un aumento con una variación relativa de
142,45% y una Variación Absoluta de $429.935 (Miles). Este aumento se debió a la
compra de nuevos lotes por valor de $731.743 (Miles) donde se está levantando la Nueva
sede del HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO.



EDIFICIOS: Presentó un aumento con una Variación Relativa en año 2004 con respecto
al año 2003 de 1.744,60% y una Variación Absoluta de $716.349 (Miles); del año 2004 al
año 2005 siguió aumentando con una Variación Relativa de 363,65% y Variación Absoluta
de $2.754.342 (Miles) Estas variaciones se deben a gastos en Construcciones en Curso,
Adecuación del terreno y a los gastos de Construcción y Amortización de las etapas
culminadas del anticipo concedido a la empresa AVILA LIMITADA con la gerencia del
CONSORCIO HOSPITALARIO DE CATALUNYA.
MAQUINARIA Y EQUIPO: a esta cuenta pertenecen las Plantas, Ductos y Túneles;
además, los Equipos de Comunicación y Computación. Esta cuenta presentó un aumento
en año 2004 con respecto al año 2003 con una Variación Relativa de 113,03% y Variación
Absoluta de $354.788 (Miles); del año 2004 al año 2005 siguió aumentando con una
variación Relativa de 33,52% y variación Absoluta de $224.162 (Miles). Esta variación se
debe a la compra de equipos de comunicación y computación.
MUEBLES Y ENSERES: La Variación Relativa en año 2004 con respecto al año 2003
disminuyó en un 42,79%, con una Variación Absoluta negativa de $429.663 (Miles) y del
año 2004 al año 2005 aumentó en un 124,13% con una Variación absoluta de de
$713.173 (Miles) de lo anterior podemos decir que la disminución sufrida del año 2003 al
año 2004 se debió a que se dieron de baja a muebles y equipos de oficinas en mal estado
por parte de la firma PRACCO S.A. contratada para valorar el inventario. En el año 2004
al año 2005 el aumento en esta cuenta se debió a la compra de muebles y enseres para
la ESE.
VEHICULOS: La variación Relativa de esta cuenta aumentó en año 2004 con respecto al
año 2003 en un 0,33%, con una Variación Absoluta de $1.244 (Miles) y del año 2004 al
año 2005 aumentó en un 4,08% con una Variación Absoluta de $398.751 (Miles). De lo
cual podemos decir que el aumento que se refleja del 2003 al año 2005 se debió a la
compra de vehículos.



EQUIPO CIENTIFICO: La variación Relativa de esta cuenta aumentó en año 2004 con
respecto al año 2003 en un 9,26%, con una Variación Absoluta de $234.189 (Miles) y del
año 2004 al año 2005 siguió aumentando en un 12,68% con una Variación Absoluta de
$350.337 (Miles). De lo cual se puede decir que estos aumentos se debieron a la compra
de Equipos para la Unidad de Cuidados Intensivos UCI.
La cuenta OTROS ACTIVOS muestra una disminución en el año 2004 con respecto al
año 2003 con una variación relativa de 35,48% y una variación Absoluta de - $564.386. Y
del año 2004 al año 2005 presenta un aumento con una variación relativa de 4,17% y una
variación absoluta de $42.839. La disminución del año 2003 al año 2004 se debió a la
depuración de algunas cuentas en cartera; el aumento del año 2004 al año 2005 se debió
al incremento en la cuenta Obras y mejoras en Propiedad Ajena.
Con respecto al pasivo se observa que la ESE. HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO no posee
pasivos a largo plazo. Las cuentas del Pasivo Corriente que presentaron variaciones
significativas son:
OBLIGACIONES BANCARIAS: La Variación Relativa de esta cuenta disminuyó en año
2004 con respecto al año 2003 en un 94,13% con una Variación Absoluta de -$400.564
(Miles) y en el año 2004 al año 2005 aumentó en un 3.900% con una Variación Absoluta
de $975.000 (Miles). De lo anterior se puede decir que la disminución del año 2003 al año
2004 se debe a que se cancelaron la mayoría de las cuatas del préstamo otorgado por
Banco de Colombia quedando pendiente una cuota de $25.000 (Miles). Con respecto al
aumento en el año 2005 con respecto al año 2004 se debe a un préstamo otorgado por el
Banco de Colombia por valor de $1.000.000 (Miles).
PROVEEDORES: La variación Relativa disminuyó en año 2004 con respecto al año 2003
en un 17,97% con una Variación Absoluta de -$189.627 (Miles) y del año 2004 al año
2005 siguió disminuyendo en un 31,70% con una Variación Absoluta de -$274.467 (Miles).
Esta variación se debe a que la ESE. ha venido bajado el inventario como política.
PASIVOS LABORALES: La variación Relativa de esta cuenta aumentó del año 2003 al
año 2004 en un 10,97%, con una Variación Absoluta de $6.258 (Miles) y del año 2004 al



año 2005 siguió aumentando en un 316,68% con una Variación Absoluta de $200.436
(Miles). De lo cual podemos decir que el aumento del año 2003 al año 2004 se debió a
sueldos y cesantías pendientes por pagar a 31 de diciembre 31 de 2004. Con respecto al
aumento del año 2004 al año 2005 se debe a cesantías, primas de servicios e
indemnizaciones pendientes por pagar.
OTROS PASIVOS: La Variación Relativa en el año 2004 con respecto al año 2003
aumentó en un 40,35%, con una Variación Absoluta de $320.593 (Miles) y del año 2004
al año 2005 aumentó en un 180.04% con una Variación absoluta de de $2.007.524 (Miles)
de lo anterior podemos decir que estos aumentos se debieron a descuentos
departamentales retenidos en contratos y ordenes de adquisición de bienes y servicios
por concepto de Pro-Universidad, Desarrollo Fronterizo, Pro-Turismo y Pro-Electrificación.
Respecto al PATRIMONIO las cuentas que presentar variaciones significativas tenemos:
EXCEDENTES DE EJERCIOS ANTERIORES: La variación Relativa de esta cuenta
aumentó en año 2004 al año 2003 en un 149,08%, con una Variación Absoluta de
$4.360.055 (Miles) y del año 2004 al año 2005 siguió aumentando en un 61,44% con una
Variación Absoluta de $4.475.819 (Miles). De lo cual se puede decir que estos aumentos
se debieron a la Utilidad Neta Obtenida en el año 2004 y 2005.
EXCEDENTES DEL EJERCICIO: La Variación Relativa en año 2004 con respecto al año
2003 aumentó en un 2,66%, con una Variación Absoluta de $115.764 (Miles) y del año
2004 al año 2005 siguió aumentando en un 47,27% con una Variación absoluta de
$2.115.613 (Miles) de lo anterior podemos deducir que este incremento se debe a las
transferencias gubernamentales.
2.12. RAZONES E INDICES FINANCIEROS
Las razones financieras son la relación entre dos cuentas o grupos de ellas, de los estados
financieros, con el fin de diagnosticar la situación económica a través de su vida histórica.



Las razones e índices financieros, como algunos tratadistas los denominan, hacen referencia a
relaciones que dan como resultado veces o valores de actividad, reservándose la palabra índice
cuando los resultados son en porcentaje.
Una de las limitaciones de este análisis, son los diferentes métodos contables utilizados debido
al permanente cambio de normas, de allí la exigencia del principio de uniformidad en los
procesos contables para la comparación de los resultados en el tiempo.
Otra es la clasificación de las cuentas dentro de los diferentes rubros, para lo cual se exige
unidad de criterio respecto a las cuentas; puesto que se pueden desfasar los resultados
económicos.
Las razones financieras se agrupan en cuatro grandes categorías:
Liquidez,
Actividad o de operatividad,
Solvencias,
Rentabilidad o de lucratividad.
TABLA Nº 22 INDICADORES FINANCIEROS DE LA ESE. HOSPITAL SAN JOSE.
INDICADORES FINANCIEROS 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005
LIQUIDEZ



Razón Corriente (Veces) 2,50 4,75 3,07
Prueba Acida (Veces) 2,41 4,65 3,03
Capital Neto de Trabajo ($) $ 3.637.365 $ 8.110.974 $ 10.502.664
ACTIVIDAD
Rotación de Cartera (Días) 83 95 129
Rotación de Inventario Total (Días) 14 12 10
Rotación de Proveedores (Días) 70 49 34
Rotación de Activos Fijos (Veces) 3,45 3,35 2,57
Rotación de Activos Totales (Veces) 1,47 1,30 1,00
ENDEUDAMIENTO
Nivel de Endeudamiento (%) 22,53% 14,42% 20,72%
Endeudamiento Financiero (%) 2,70% 0,15% 5,05%
Impacto de la Carga Financiera (%) 0,46% 0,32% 0,44%
Cobertura de Intereses (Veces) 55,09 73,54 72,46
Concen.del Endeudam. en el Corto
Plazo (%) 100,00% 100,00% 100,00%
RENTABILIDAD
Margen Bruto de Utilidad (%) 62,03% 57,26% 62,97%
Margen Operacional de Utilidad (%) 25,29% 23,30% 31,90%
Margen Neto de Utilidad (%) 27,67% 26,68% 33,31%
Rendimiento del Patrimonio (%) 52,43% 42,34% 40,88%
Rendimiento del Activo Total (%) 40,62% 34,80% 33,39%
2.12.1 INDICADORES DE LIQUIDEZ.



Se caracterizan estos indicadores financieros por la facilidad de conocer la capacidad de pago
de cualquier unidad económica, la forma de poder hacer los refinanciamientos del efectivo lo que
se conoce en el mundo de las finanzas como el manejo de la liquidez. Los coeficientes más
importantes de este grupo son:
Grafica Nº 4 AÑOS
INDICADOR 31/12/2003
31/12/200
4 31/12/2005
RAZON CORRIENTE (VECES) 2,50 4,75 3,07
Fuente: Autores, GENES – RUIZ - BONILLA
La Razón Corriente se interpreta como la cantidad de pesos disponibles con los cuales se puede
pagar cada peso de deuda, (2:1) parece ser una de las metas que han manejado mucho de los
hombres de negocios. Como se puede observar el Hospital San José de Maicao tiene disponible
en el o 2003 $2,50 por cada peso de deuda (2,50:1); en el año 2004 posee $4,75 por cada
peso de deuda (4,75:1) y en el año 2005 tiene disponible $3,07 por cada peso que adeuda
(3,07:1).
Grafica Nº 5 AÑOS
INDICADOR 31/12/2003
31/12/200
4 31/12/2005
PRUEBA ACIDA 2,41 4,65 3,03
Fuente: Autores, GENES – RUIZ - BONILLA



La Prueba Acida nos revela que por cada peso que se debe a Corto Plazo, se tiene para su
cancelación en el año 2003 $2,41, en el año 2004 $4,65 y en el año 2005 $3,03. Lo normal para
este tipo de indicador es el (1:1).
Grafica Nº 6 AÑOS
INDICADOR 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005
PRUEBA INSTANTANEA 1,96 3,94 2,51
Fuente: Autores, GENES – RUIZ – BONILLA
Esta Razón financiera es muy interesante cuando se está midiendo alta liquidez en un negocio,
por que su medición implica considerar dentro de la cartera solamente un % de su total como
algo de difícil cobro. Como se puede apreciar la ESE. Hospital San José muestra una Alta
Liquidez ya que tiene un promedio de prueba instantánea de 2,80 cuando el promedio para este
indicador es de 1.
Grafica Nº 7 AÑOS
INDICADOR 31/12/200
3 31/12/2004 31/12/2005
CAPITAL NETO DE TRABAJO ($) 3.673.365 8.110.974 10.502.664



Fuente: Autores, GENES – RUIZ - BONILLA
Con respecto al Capital de Trabajo, el cual es el dinero disponible de una empresa para trabajar
los próximos meses. El monto del capital de trabajo está por encima de de los estándares que
presenta el sector Salud para los Hospitales de Nivel II.
2.12.2 INDICADORES DE ACTIVIDAD
Grafica Nº 8 AÑOS
INDICADOR 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005
ROTACION DE CARTERA (DIAS) 83 95 129
Fuente: Autores, GENES – RUIZ - BONILLA
Con respecto a la Cartera podemos observar que en 2003 las Cuentas por Cobrar tardaron 91
días para transforme en efectivo, En el 2004 las Cuentas por Cobrar tardaron 107 días en
transformarse en efectivo y en el 2005 165 días. En el año 2003 y 2004 la rotación de cartera
está dentro del rango de recuperación de cartera de la ESE. (120 días); en el año 2005 se sale
del rango de los 120 días lo cual no es bueno para la empresa.
Grafica Nº 9 AÑOS
INDICADOR 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005
ROTACION DE INVENTARIO (DIAS) 14 12 10



Fuente: Autores, GENES – RUIZ - BONILLA
La rotación del inventario en el año 2003 fue de 14 días, en el año 2004 de 12 días y en el año
2005 de 10 días. Esto nos indica que los inventarios en la ESE. HOSPITAL SAN JOSÉ DE
MAICAO, tienen un promedio de rotación de 12 días; es decir, que aproximadamente cada 12
días los inventarios se convierten en efectivo.
Grafica Nº 10 AÑOS
INDICADOR 31/12/2003
31/12/200
4 31/12/2005
ROTACION DE ACTIVOS FIJOS
(VECES) 3,45 3,35 2,57
Fuente: Autores, GENES – RUIZ - BONILLA
Los Activos Fijos muestran una tendencia a disminuir, pasando de una rotación 3.15 veces en el
año 2003 a una rotación de 2.95 veces en el año 2004 y una rotación de 2 veces en el año 2005.
Para alcanzar una rotación de 114 días en el año 2003, una rotación de 122 días en el año 2004
y una rotación de 180 días en el año 2005. Nos indica que por cada peso invertido en Activos
Fijos; en el año 2003 se generaron $3,15, en el año 2004 se generaron $2,95 y en el año 2005
se generaron $2.
Grafica Nº 11 AÑOS
INDICADOR 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005
ROTACION DE ACTIVOS TOTALES
(VECES) 1,47 1,3 1



Fuente: Autores, GENES – RUIZ - BONILLA
Los Activos Totales muestran una tendencia negativa, pasando de una rotación 1.34 veces en el
año 2003 a una rotación de 1.15 veces en el año 2004 y una rotación de 0.78 veces en el año
2005. Esto nos indica que por cada peso invertido en Activos Totales en el año 2003, 2004 y
2005; se generó ventas por $1.34, $1.15 y $0.78 respectivamente.
Grafica Nº 12 AÑOS
INDICADOR 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005
ROTACIÓN DE PROVEEDORES (DÍAS) 70 49 34
Fuente: Autores, GENES – RUIZ - BONILLA
Este indicador muestra que durante los años 2003, 2004 y 2005; la ESE. Hospital San José pagó
las cuentas a sus proveedores, en un promedio de 70, 49 y 34 días respectivamente.
2.12.3 INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
Permiten al analista conocer la capacidad de pago de la empresa a corto y a largo plazo. Los
coeficientes más importantes para este grupo son:
Grafica Nº 13 AÑOS
INDICADOR 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005
NIVEL DE
ENDEUDAMIENTO (%) 22,53% 14,42% 20,72%



Fuente: Autores, GENES – RUIZ - BONILLA
Estos Resultados nos indican que por cada Cien pesos invertido por la ESE. HOSPITAL SAN
JOSE DE MAICAO en el año 2003, $22,53 han sido financiados por los acreedores, en el año
2004 han sido financiado por los acreedores $14,42 y en el año 2005 han sido financiado por los
acreedores $20,72. Tiene un nivel de endeudamiento bajo; además, se puede observar que del
año 2003 al año 2004 el endeudamiento disminuyó un 8,11 %, mientras que del año 2004 al
2005 el endeudamiento aumento en un 6,30%. Este aumento se debió a un préstamo otorgado
por el Banco de Colombia por valor de $1.000.000.000; el cual se utilizará para cancelar el
anticipo de la segunda etapa de la nueva sede del Hospital San José.
Grafica Nº 14 AÑOS
INDICADOR 31/12/200
3
31/12/200
4 31/12/2005
ENDEUDAMIENTO FINANCIERO
(%) 2,70 0,15 5,05



Fuente: Autores, GENES – RUIZ - BONILLA
Como se puede observar la ESE. HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO, no posee Obligaciones a
Largo Plazo, solo a Corto Plazo. Las Obligaciones financieras en el año 2003 representaron un
2,96% de las ventas, mientras que en el año 2004 disminuyeron representando un 0.17% de las
ventas y en el año 2005 alcanzaron a representar un 6,51% de las ventas. Para las empresas
del Sector Comercial el endeudamiento financiero promedio es de un 10%; lo que nos indica que
el endeudamiento que presenta esta empresa está dentro de los parámetros del sector.
Grafica Nº 15 AÑOS
INDICADOR 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005
COBERTURA DE INTERESES (VECES) 55,09 73,54 72,46



Fuente: Autores, GENES – RUIZ - BONILLA
Como podemos observar, en el año 2003 y 2004 la cobertura de intereses bastante alta debido a
que el hospital ha mantenido bajos niveles de endeudamiento; en el año 2005 la cobertura de
intereses se ve afectada por el préstamo otorgado por el Banco de Colombia.
2.12.4 INDICADORES DE RENTABILIDAD
Todas las decisiones, políticas y estrategias de cualquier unidad económica deban encaminarse
a maximizar el rendimiento de la Inversión por medio de las utilidades y del crecimiento
sostenido del capital
Grafica Nº 16 AÑOS
INDICADOR 31/12/200
3 31/12/2004 31/12/2005
MARGEN BRUTO DE UTIDAD (%) 62,03 57,26 62,97



Fuente: Autores, GENES – RUIZ - BONILLA
El grafico nos muestra que las ventas generaron una Utilidad Bruta en el año 2003 con un
58,43%, en el año 2004 la unidad bruta disminuyó a 51,48% debido al aumento en los costos de
venta por un valor de $1.188.881 (Miles); en el año 2005 la Utilidad bruta aumento a 52,29%.
Grafica Nº 17 AÑOS
INDICADOR 31/12/200
3 31/12/2004 31/12/2005
MARGEN OPERACIONAL DE UTIDAD (%) 25,29 23,30 31,90
Fuente: Autores, GENES – RUIZ - BONILLA
Como se puede observar el Margen Operacional de Utilidad ha disminuido del año 2003 al 2004,
debido a que la ESE. HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO, con el montaje de la Unidad de
Cuidados Intensivos UCI, ha tenido que contratar personal calificado para la prestación de este
servicio. Esto a su vez ha elevado los Gastos de Administración.
Grafica Nº 18 AÑOS
INDICADOR 31/12/200
3 31/12/2004 31/12/2005



MARGEN NETO DE UTIDAD (%) 27,67 26,68 33,31
Fuente: Autores, GENES – RUIZ – BONILLA
El grafico anterior nos muestra que en el año 2003 el Margen de Utilidad Neto fue de 27,67%;
en el año 2004 el Margen de Utilidad Neta disminuyó debido a la contratación de personal
calificado para la UCI. Y en el año 2005 el Margen de Utilidad Neta aumento a 33.31% lo cual es
bueno para la empresa. A pesar que los Gastos de Administración han aumentado; esta situación
no ha afectado la Utilidad Neta por que, las transferencias gubernamentales han aumentado lo
que ha hecho que se genere estabilidad.
Grafica Nº 19 AÑOS
INDICADOR 31/12/200
3 31/12/2004 31/12/2005
RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO (%) 52,43% 42,34% 40,88%



Fuente: Autores, GENES – RUIZ – BONILLA
Nos muestra que la ESE. Tuvo un rendimiento sobre la Inversión en el año 2003 de 52,43%, en
el año 2004 obtuvieron un rendimiento del 42,34% y en el año 2005 el rendimiento fue del
40,88%. Además, se observa que el rendimiento sobre la Inversión ha venido disminuyendo; esto
se debe a las inversiones realizadas en la construcción de la nueva sede de la ESE. HOSPITAL
SAN JOSE DE MAICAO.
Grafica Nº 20 AÑOS
INDICADOR 31/12/200
3 31/12/2004 31/12/2005
RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL (%) 40,62% 34,80% 33,39%
Fuente: Autores, GENES – RUIZ – BONILLA
El grafico anterior nos indica que por cada peso invertido en Activo Total, Obtuvo 40,62 centavos
en el 2003, en el año 2004 generó 34,80 centavos y en el año 2005 generó 33,39 centavos
2.13. ANALISIS DEL ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA DE LA ESE.
HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO
TABLA Nº 23
ESTADO DE CAMBIO EN LA SITUACION FINANCIERA (En Miles de Pesos)
DESCRIPCION 2005
Recursos financieros provistos por:
Utilidad Neta 6,591,432
Más o menos partidas que no afectan el capital de
trabajo
Más Depreciación 330,682
Mas amortización Cargos Diferidos 0 330,682
Total recursos provistos por operaciones 6,922,114



Aumento en Otros Activos 0
Aumento en Obligaciones Bancarias 0
Total Recursos Provistos 6,922,114
Recursos Financieros Aplicados a:
Compra Activos Fijos 4,487,585
Compra de Otros Activos 42,839
Total recursos aplicados 4,530,424
Aumento en Capital de Trabajo 2,391,690
Comprobamos la cifra anterior de la siguiente forma:
DESCRIPCION 2005 2004 Variación
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo 429,163 692,198 -263,035
Inversiones Temporales 6,504,406 4,643,966 1,860,440
Clientes Nacionales 8,859,801 5,111,674 3,748,127
Menos: Provisión Clientes -422,359 -402,128 -20,231
Otros Deudores 26,704 6,746 19,958
Inventario de Mercancía 179,742 219,241 -39,499
Total Activo Corriente 15,577,457 10,271,697 5,305,760
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones Bancarias 1,000,000 25 975
Proveedores 591,302 865,769 -274,467
Pasivos Laborales 263,729 63,293 200,436
Impuesto Por Pagar 85,19 59,085 26,105
Acreedores Varios 12 32,528 -20,528
Otros Pasivos Corrientes 3,122,572 1,115,048 2,007,524
Total Pasivo Corriente 5,074,793 2,160,723 2,914,070
Capital de Trabajo 10,502,664 8,110,974 2,391,690
El objetivo del estado de cambios en la situación financiera es:
C Resumir las actividades de una entidad en cuanto a financiamiento e inversión, mostrando
la generación de recursos provenientes de las operaciones del periodo
'C Proporcionar información completa sobre los cambios en la situación financiera durante el
periodo.
El estado de cambios en la situación financiera no reemplaza al estado de ganancias y pérdidas
ni al balance general y su objetivo es proporcionar información no proporcionada en dichos
estados o que la proporciona indirectamente. Por ejemplo el estado de ganancias y pérdidas



junto con el estado de ganancias acumuladas informa sobre los resultados de las operaciones y
cambios en las utilidades acumuladas, pero no muestran otros cambios en la situación
financiera.
Los balances generales comparativos pueden aumentar en forma considerable esta información,
pero los objetivos del estado de cambios en la situación financiera requieren que toda esta
información se relacione, se clasifique y se resuma en forma tal, que sin necesidad de recurrir a
otros estados se presente claramente el resultado de las actividades de financiamiento e
inversión, los recursos provenientes de las operaciones y los cambios en la situación financiera
durante el periodo.
2.13.1. Formas de Presentación
Según el artículo 119 del Decreto 2649/93, el estado de cambios en la situación financiera debe
divulgar, por separado:
C El monto acumulado de todos los recursos provistos a lo largo del periodo del periodo y su
utilización, sin importar si el efectivo y otros componentes del capital de trabajo están
directamente afectados.
C El capital de trabajo proporcionado o usado en las operaciones del periodo.
C Las adquisiciones de activos no corrientes.
C El producto de la venta de activos no corrientes.
C Los cambios en cada elemento del capital de trabajo
2.13.2. Recursos Generados por Operaciones ordinarias.
La demostración de los recursos generados por las operaciones ordinarias debe comenzar con
los resultados ordinarios del ejercicio a los que debe agregarse o deducirse, debidamente
identificadas las partidas que intervinieron en su determinación pero que no afectaron el capital.
Si el total obtenido fuera negativo, las distintas partidas que lo componen se expondrán en la
sección del estado que se refiere a aplicaciones de los recursos.
2.13.3 Recursos No Generados por operaciones



Bajo este agrupamiento deben detallarse todos aquellos recursos financieros no generados
como resultados de las operaciones de la empresa. Así, por ejemplo, deben exponerse los
montos obtenidos como consecuencia de aumentos de deudas a largo plazo, disminuciones de
cuentas por pagar a largo plazo, ventas de propiedades y equipos o inversiones permanentes,
etc.
2.13.4. Aplicación de los Recursos.
En esta sección debe detallarse la forma en que se han utilizados los recursos financieros
obtenidos. Así por ejemplo, deben indicarse los montos correspondientes a adquisiciones de
propiedades planta y equipos de uso o inversiones permanentes, aumento de los bienes
intangibles o cuentas por cobrar a largo lazo, disminución de deudas a largo plazo, pago de
dividendos en efectivo o en especie etc.
Retomando el análisis vertical en los activos corrientes en el 2004 los activos fijos absorbieron
con un 24.62%, en tanto que los otros activos un 6.85%. Para el 2.005 los activos fijos
absorbieron un 32.04% y los otros activos con un 4.36%. Con respecto al estado de Resultados
en el periodo 2.005, arrojan unas utilidades de $6.591 millones, es decir un 42.77% de los
ingresos netos.
El hospital San José de Maicao ESE, representó en los estados de resultados 2.004 al 2.005 una
variación absoluta de $2.115.613 millones el cual es explicable debido al incremento de recursos
provistos por las transferencias gubernamentales.
Del ejercicio de los resultados del año 2.005 del hospital, los recursos provistos como utilidad
neta por $6.591.432 millones fueron aplicados o usados en infraestructura física, logística,
adecuación, etc. de la siguiente manera:
En el análisis a las variaciones encontramos que los activos fijos para los años comprendidos en
el 2.004 al 2.005 la variación relativa aumento en un 112.64%, y que los recursos financieros
fueron aplicados en la empresa en compra de activos fijos y que el aumento de los mismos
representan de una año a otro $4.487.585 millones invertidos incrementándose los rubros de la



siguiente manera: Terrenos incrementos de $429.935 millones representado en compras de
nuevos lotes donde se levanta la nueva sede, Edificios incrementos de $2.754.342 millones
representan las construcciones en curso, realizadas por la empresa Ávila Ltda. Con la gerencia
del Consorcio Hospitalario de Catalunya. Maquinaria y Equipos incrementos de $ 224.162
millones, este aumento corresponde a la compra de equipos de comunicación y computación
para el hospital. Muebles y Enseres incrementos de $713.173 millones, estos incrementos del
2.004 al 2.005 corresponden a la compra de muebles y enseres para la ESE. Vehículos
incrementos de $15.636 millones, correspondiente a la compra de vehículos para la entidad.
Equipo científico incrementos de $350.337 millones, este aumento del 2.004 al 2.005
corresponde a la compra de equipos para la unidad de cuidados intensivos UCI.
Compra de Otros Activos, el cual se incremento la inversión del 2.004 al 2.005 por valor de
$43.839 millones correspondiente a inversión en obras y mejoras en Propiedad Ajena para
adecuar la infraestructura para la atención y prestación adecuada del servicio hospitalario.
CAPITULO III



3. ANALISIS COMPARATIVO DE LOS
HOSPITALES DE NIVEL II DE LA GUAJIRA
Después de haber realizado el Análisis Interno de La ESE HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO;
procederemos a realizar un Análisis Comparativo con los Hospitales de Nivel II en el
Departamento de La Guajira, integrado por los siguientes hospitales:
ESE HOSPITAL SAN JOSE DE MAICAO.
ESE HOSPITAL SAN RAFAEL DE SAN JUAN DEL CESAR.
ESE HOSPITAL NUESTRA SEÑORA DE LOS REMEDIOS DE RIOHACHA.



3.1. ANALISIS VERTICAL DE LOS HOSPITALES DE NIVEL II EN LA GUAJIRA.
TABLA Nº 24
ESE. HOSPITAL SAN RAFAEL DE SAN JUAN DEL CESARANALISIS VERTICAL
ACTIVO 31/12/2003 % 31/12/2004 % 31/12/2005 %
Efectivo
41.
507 0,62
58.
997 0,79
8
4.284 1,07
Cuentas por Cobrar Comerciales
2.441
.391 36,45
3.038
.976 40,64
3.62
0.414 46,05
Provisión Deudas Malas (786.314)
(11,74
) (860.580) (11,51) (1.384.752) (17,61)
Otros Deudores
213
.542 3,19
226
.926 3,03
9
9.631 1,27
Inventario de Mercancías
285
.209 4,26
236
.498 3,16
- 0,00
Otros Activos Corrientes
- 0,00
- 0,00
- 0,00



TOTAL ACTIVO CORRIENTE
2.195
.335 32,77
2.700
.817 36,12
2.41
9.577 30,77
FIJO
Terrenos
309 0,00
309 0,00
309 0,00
Edificios 967
.986
14,45 1.024
.466
13,70 1.02
4.466
13,03
Maquinaria y Equipo 476
.688
7,12 476
.688
6,37 38
1.553
4,85
Muebles y Enseres 502
.867
7,51 862
.789
11,54 1.51
0.785
19,21
Vehículos 216
.433
3,23 216
.433
2,89 34
3.191
4,36
Otros Activos Fijos
6.
136 0,09
6.
135 0,08
6.135 0,08
Equipo científico 1.435
.906
21,44 1.435
.906
19,20 1.52
2.500
19,36
Activo Fijo Bruto 3.606
.325
53,84 4.022
.726
53,79 4.78
8.939
60,91
Depreciación Acumulada (715.220) (10,68
)
(783.829) (10,48) (852.504) (10,84)
Provisión para Protección PP 530
.221
7,92 602
.716
8,06 65
7.087
8,36
TOTAL ACTIVO FIJO NETO 2.360
.884
35,24 2.636
.181
35,25 3.27
9.348
41,71
Otros Activos 2.142
.607
31,98 2.141
.199
28,63 2.16
3.681
27,52
TOTAL OTROS ACTIVOS 2.142
.607
31,98 2.141
.199
28,63 2.16
3.681
27,52
TOTAL ACTIVO 6.698.826 100,00 7.478.197 100,00 7.862.606 100,00
ANALISIS VERTICAL
PASIVO 31/12/2003 % 31/12/2004 % 31/12/2005 %
Obligaciones Bancarias M/L
- 0,00
- 0,00
- 0,00
Adquisición de bienes y
servicios
85
9.510 12,83
1.55
4.050 20,78
1.21
2.182 15,42
Dividendos por Pagar
35
2.161 5,26
24
3.733 3,26
- 0,00
Impuestos por Pagar
73
.827 1,10
7
6.230 1,02
40
.405 0,51
Pasivos Laborales
- 0,00
- 0,00
- 0,00
Acreedores Varios
1.51
7.035 22,65
1.00
8.305 13,48
73
2.744 9,32
Otros Pasivos Corrientes 28 4,23 71 9,57 1.27 16,25



3.588 5.759 7.847
TOTAL PASIVO CORRIENTE
3.08
6.121 46,07
3.59
8.077 48,11
3.26
3.178 41,50
A LARGO PLAZO
Obligaciones Bancarias Largo
Plazo M/L
- 0,00
- 0,00
- 0,00
TOTAL PASIVO A LARGO
PLAZO
- 0,00
- 0,00
- 0,00
TOTAL PASIVO
3.08
6.121 46,07
3.59
8.077 48,11
3.26
3.178 41,50
PATRIMONIO
Capital Fiscal
1.27
8.845 19,09
1.27
8.845 17,10
1.27
8.845 16,26
Patrimonio Institucional
69
6.671 10,40
70
2.751 9,40
6.0
80 0.07
Superávit por Donación
42
9.387 6,41
42
9.387 5,74
42
9.627 5,46
Excedentes de Ejercicios Anter.
(1.65
0.925) -24,64
(9
29.355) -12,43
(66
9.423) -8,51
Excedentes del Ejercicio
72
1.572 10,77
25
9.933 3,48
71
9.069 9,15
Efectos Saneamiento Cont.
- 0,00
- 0,00
696.671 8.88
Superávit por Valorización
2.13
7.155 31,90
2.13
8.559 28,60
2.13
8.559 27,20
TOTAL PATRIMONIO
3.61
2.705 53,93
3.88
0.120 51,89
4.59
9.428 58,50
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
6.69
8.826 100,00
7.47
8.197 100,00
7.86
2.606 100,00



ANALISIS VERTICAL
ESTADO DE
RESULTADOS 31/12/2003 % 31/12/2004 % 31/12/2005 %
INGRESOS OPERAC.
14.115.5
42 100,00
10.56
1.922 100,00
10.71
9.885 100,00
Venta de Servicios 9.378.542 9.876.769 3.612.106
Devoluciones, Rebajas y
Descuentos (0) 0,00 (0) 0,00 (0) 0,00
VENTAS NETAS
9.378.54
2 66.44
9.876.
769 93.51
3.612
.106 33.69
Transferencias
gubernamentales recib.4.737.000 33.56 685.153 6.49 7.107.779 66.31
Menos: Costo de
Ventas (9.878.613) (69,98) (7.595.451) (71,91)
(6.121.772
) (57,11)
Costos de ventas de
Bienes y Servicios
9.878.6
13 69,98
7.59
5.451 71,91
6.12
1.772 57,11
EXCEDENTE BRUTO
4.236.9
29 30,02
2.96
6.471 28,09
4.59
8.113 42,89
Gastos de Administración (3.101.900) (21,98) (2.481.837) (23,50)
(3.207.448
) (29,92)
Gastos de Ventas (0) 0,00 (0) 0,00 (0) 0,00
Otros Gastos
Operacionales (231.337) 1,64 (222.409) 2,11 (653.516) 6,10
EXCEDENTE
OPERACIONAL
903.6
92 6,40
26
2.225 2,48
73
7.149 6,88
Gastos Financieros (0) (0,00) (0) (0,00) (0) (0,00)
Otros Ingresos
22.58
4 0,16
23
.099 0,22
2
6.569 0,25
Otros Gastos (204.704) (1,45) (25.391) (0,24) (44.649) (0,42)
Corrección Monetaria - 0,00
- 0,00
- 0,00
EXCEDENTE ANTES DE
IMPUESTO
721.5
72 5,11
25
9.933 2,46
71
9.069 6,71
Provisión para Impuesto
de Renta (0) (0,00) (0) (0,00) (0) (0,00)
EXCEDENTE DEL
EJERCICIO
721.5
72 5,11
25
9.933 2,46
71
9.069 6,71



HOSPITAL NUESTRA SEÑORA DE LOS REMEDIOS
ANALISIS FINANCIERO APLICADO
NOMBRE DE LA
EMPRESA:
HOSPITAL NUESTRA SEÑORA DE
LOS REMEDIOS
ACTIVIDAD: Prestación de servicios de salud
asistencial en el nivel II.
CIFRAS EN Miles de Pesos
REALIZADO POR: JAIDER GENES DIAZ
ORLANDO RUIZ – ARMANDO BONILLA
ANALISIS VERTICAL
ACTIVO 31/12/2003 % 31/12/2004 % 31/12/2005 %
Efectivo 58.184 0,49 98.254 0,66 599.504 3,37
Inversiones Temporales
- 0 - 0
- 0
Deudores 3.315.412 27,7 5.132.610 34,44 6.439.836 36,19
Provisión Deudas Malas 0 0 0 0 0 0
Otros Deudores
- 0 - 0
- 0
Inventario de Mercancías 778.004 6,5 740.165 4,97 216.683 1,22
Otros Activos Corrientes
- 0 - 0
- 0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 4.151.600 34,69 5.971.029 40,06 7.256.023 40,77
FIJO
Terrenos 2.204.837 18,42 2.173.575 14,58
- 0
Edificios 4.822.456 40,29 4.743.646 31,83
- 0
Maquinaria y Equipo 57.571 0,48 187.517 1,26 152.459 0,86
Muebles y Enseres 826.604 6,91 1.326.274 8,9 261.955 1,47
Vehículos 281.256 2,35 180.920 1,21 33.845 0,19
Otros Activos Fijos
- 0 - 0
- 0
Equipo científico 1.114.720 9,31 1.583.795 10,63 525.805 2,95
Activo Fijo Bruto 9.307.444 77,76 10.195.727 68,41 974.064 5,47
Depreciación Acumulada -1.489.911 -12,45 -1.261.936 -8,47 -168.458 -0,95
TOTAL ACTIVO FIJO NETO 7.817.533 65,31 8.933.791 59,94 805.606 4,53
OTROS ACTIVOS
Otros Activos
- 0 - 0 9.734.793 54,7
TOTAL OTROS ACTIVOS
- 0 - 0 9.734.793 54,7
TOTAL ACTIVO 11.969.133 100 14.904.820 100 17.796.422 100



ANALISIS VERTICAL
PASIVO 31/12/2003 % 31/12/2004 % 31/12/2005 %
Obligaciones Bancarias M/L
- 0
- 0
- 0
Adquisición de Bienes y serv. 809.213 6,76 1.005.136 6,74 2.099.712 11,8
Obligaciones Laborales 497.841 4,16 335.905 2,25 329.557 1,85
Impuestos por Pagar 757.432 6,33 1.959.660 13,15 561.166 3,15
Acreedores 2.640.186 22,06 5.156.051 34,59 679.574 3,82
Otros Pasivos Corrientes
- 0 5 0 5.020.603 28,21
TOTAL PASIVO CORRIENTE 4.704.672 39,31 8.456.757 56,74 8.690.612 48,83
A LARGO PLAZO
Obligaciones Bancarias Largo
Plazo M/L
- 0
- 0
- 0
Obligaciones Bancarias Largo
Plazo M/E
- 0
- 0
- 0
Pasivos Laborales L.P.
- 0
- 0
- 0
Otros Pasivos a Largo Plazo
- 0
- 0
- 0
TOTAL PASIVO A L. P.
- 0
- 0
- 0
TOTAL PASIVO 4.704.672 39,31 8.456.757 56,74 8.690.612 48,83
PATRIMONIO
Capital Fiscal 6.234.603 52,09 6.639.111 44,54 7.253.726 40,76
Reserva Legal
- 0
- 0
- 0
Otras Reservas
- 0
- 0
- 0
Revalorización del Patrimonio 864.548 7,22
- 0
- 0
Resultado de Ejercicios Anter. 1.691.575 14,13 -92.644 -0,62
- 0
Resultados del Ejercicio -1.526.265
-
12,75 -98.404 -0,66 547.606 3,08
Efectos Saneamiento Contable
- 0
- 0 1.304.478 7,33
TOTAL PATRIMONIO 7.264.461 60,69 6.448.063 43,26 9.105.810 51,17
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 11.969.133 100 14.904.820 100 17.796.422 100



ANALISIS VERTICAL
ESTADO DE
RESULTADOS 31/12/2003 % 31/12/2004 % 31/12/2005 %
INGRESOS
OPERACIONALES 8.919.953 100 9.777.007 100 12.645.842 100
VENTA DE SERVICIOS 8.919.953 100 9.293.474 95 12.169.526 96.2
Devoluciones, Rebajas y
Descuentos 0 0 0 0 0 0
Ventas Netas 8.919.953 100 9.777.007 100 12.645.842 100
Transferencia
gubernamentales rec.0 483.533 5 476.310 3.8
Menos: Costo de
Ventas -1.216.058
-
13,63 -4.082.226
-
41,75 -7.614.499
-
60,21
Costos de Ventas de
Bienes y Servicios 1.216.058 13,63 4.082.226 41,75 7.614.499 60,21
EXCEDENTE BRUTO 7.703.895 86,37 5.694.781 58,25 5.031.343 39,79
Gastos de
Administración -8.849.442
-
99,21 -5.805.683
-
59,38 -4.152.133
-
32,83
Otros Gastos
Operacionales 00-991 0,01 -55.334 0,44
EXCEDENTE OPERAC. -1.145.547
-
12,84 -111.893 -1,14 823.876 6,51
Gastos Financieros 0 0 0 0 0 0
Otros Ingresos
- 0 13.489 0,14 186.416 1,47
Otros Gastos -380.718 -4,27 0 0 -462.686 -3,66
EXCEDENTE ANTES
DE IMPUESTO -1.526.265
-
17,11 -98.404 -1,01 547.606 4,33
Provisión para
Impuesto de Renta 0 0 0 0 0 0
EXCEDENTE NETO -1.526.265
-
17,11 -98.404 -1,01 547.606 4,33



Después de practicado la técnica de Análisis Vertical a los estados financieros de la ESE.
HOSPITAL SAN JOSÉ DE MAICAO, ESE. HOSPITAL NUESTRA SEÑORA DE LOS REMEDIOS
DE RIOHACHA Y LA ESE. HOSPITAL SAN RAFAEL DE SAN JUAN DEL CESAR. Los Activos
presentan la siguiente composición:
TABLA Nº 25 COMPOSICION DE LOS ACTIVOS DE LOS HOSPITALES DE NIVEL II AÑO 2003.
CUENTAS 31/12/2003 31/12/2003 31/12/2003
ESE. MAICAO
ESE.
RIOHACAHA ESE. SAN JUAN
ACTIVO CORRIENTE 56,41% 34.69% 32.77%
ACTIVOS FIJO 28,77% 65.31% 35.25%
OTROS ACTIVOS 14,82% 31.98%
TOTAL ACTIVO 100,00% 100,00% 100,00%
TABLA Nº 26 COMPOSICION DE LOS ACTIVOS DE LOS HOSPITALES DE NIVEL II AÑO 2004.
CUENTAS 31/12/2004 31/12/2004 31/12/2004
ESE. MAICAO
ESE.
RIOHACAHA ESE. SAN JUAN
ACTIVO CORRIENTE 68.53% 40.06% 36.12%
ACTIVOP FIJO 24.62% 59.94% 35.25%
OTROS ACTIVOS 6.85% 28.63%
TOTAL ACTIVO 100,00% 100,00% 100,00%
TABLA Nº 27 COMPOSICION DE LOS ACTIVOS DE LOS HOSPITALES DE NIVEL II AÑO 2005.
CUENTAS 31/12/2005 31/12/2005 31/12/2005
ESE. MAICAO
ESE.
RIOHACAHA ESE. SAN JUAN
ACTIVO CORRIENTE 63.60% 40.77% 30.77%
ACTIVOP FIJO 32.04% 4.53% 41.71%
OTROS ACTIVOS 4.36% 54.70% 27.52%
TOTAL ACTIVO 100,00% 100,00% 100,00%



Como podemos observar en La ESE. Hospital San José, en el año 2003 los activo corrientes
absorbieron un 56,41%, los activos fijos un 28,77% y los otros activos un 14,72%; Se destacan en
los Activos totales la alta participación de las Cuentas por Cobrar con un 33,33%, las Inversiones
con un 21.40%, la cuenta Equipos Científicos con un 23,55% y la cuenta Otros Activos con un
14,82%. La ESE. Hospital Nuestra Señora de los Remedios, en el año 2003 los activo
corrientes absorbieron un 34.69% y los activos fijos un 65.31%; Se destacan en los Activos totales
la alta participación de las Cuentas por Cobrar con un 27.70%, Terrenos con un 18.42%, Edificios
con un 40.29% y la cuenta Equipos Científicos con un 9.31%. La ESE. Hospital San Rafael, en el
año 2003 los activo corrientes absorbieron un 32.77%, los activos fijos un 35.25% y los otros
activos un 31.98%; Se destacan en los Activos totales la alta participación de las Cuentas por
Cobrar con un 36.45%, Equipos Científicos con un 21.44%, Edificios con un 14.45% y la cuenta
Otros Activos con un 31.98%.
Como podemos observar en La ESE. Hospital San José, en el año 2004 los activo corrientes
absorbieron un 68.53%, los activos fijos un 24.62% y los otros activos un 6.85%; Se destacan en
los Activos totales la alta participación de las Cuentas por Cobrar con un 34.10%, las Inversiones
con un 30.98% y la cuenta Equipos Científicos con un 18.43%. La ESE. Hospital Nuestra Señora
de los Remedios, en el año 2004 los activo corrientes absorbieron un 40.06% y los activos fijos
un 59.94%; Se destacan en los Activos totales la alta participación de las Cuentas por Cobrar con
un 34.44%, Terrenos con un 14.58%, Edificios con un 31.83% y la cuenta Equipos Científicos con
un 10.63%. La ESE. Hospital San Rafael, en el año 2004 los activo corrientes absorbieron un
36.12%, los activos fijos un 35.25% y los otros activos un 28.63%; Se destacan en los Activos
totales la alta participación de las Cuentas por Cobrar con un 40.64%, Equipos Científicos con un
19.20% y los Edificios con un 13.70%.
Como podemos observar en La ESE. Hospital San José, en el año 2005 los activo corrientes
absorbieron un 63.60%, los activos fijos un 32.04% y los otros activos un 4.36%; Se destacan en
los Activos totales la alta participación de las Cuentas por Cobrar con un 36.17%, las Inversiones
con un 26.56% y la cuenta Equipos Científicos con un 12.71%. La ESE. Hospital Nuestra
Señora de los Remedios, en el año 2005 los activo corrientes absorbieron un 40.77% y los



activos fijos un 4.53% y Los Otros Activos con un 54.70%; Se destacan en los Activos totales la
alta participación de las Cuentas por Cobrar con un 36.19%, y la cuenta Otros Activos con un
54.70%. La ESE. Hospital San Rafael, en el año 2005 los activo corrientes absorbieron un
30.77%, los activos fijos un 41.71% y los otros activos un 27.52%; Se destacan en los Activos
totales la alta participación de las Cuentas por Cobrar con un 46.05%, Equipos Científicos con un
19.36% y Edificios con un 13.03%.
Respecto a la composición del Pasivo y Patrimonio tenemos:
TABLA Nº 28 COMPOSICION DEL PASIVO Y PATRIMONIO DELOS HOSPITALES DE NIVEL II
EN EL DEPARTAMENTO DE LA GUAJIRA AÑO 2003.
CUENTAS 31/12/2003 31/12/2003 31/12/2003
ESE.
MAICAO
ESE.
RIOHACHA
ESE. SAN
JUAN
PASIVO CORRIENTE 22,53% 39.31% 46.07%
PATRIMONIO 77,47% 60.69% 53.93%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100,00% 100,00% 100,00%
TABLA Nº 29 COMPOSICION DEL PASIVO Y PATRIMONIO DELOS HOSPITALES DE NIVEL II
EN EL DEPARTAMENTO DE LA GUAJIRA AÑO 2004.
CUENTAS 31/12/2004 31/12/2004 31/12/2004
ESE.
MAICAO
ESE.
RIOHACHA
ESE. SAN
JUAN
PASIVO CORRIENTE 14.42% 56.74% 48.11%
PATRIMONIO 85.58% 43.26% 51.89%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100,00% 100,00% 100,00%
TABLA Nº 30 COMPOSICION DEL PASIVO Y PATRIMONIO DELOS HOSPITALES DE NIVEL II
EN EL DEPARTAMENTO DE LA GUAJIRA AÑO 2005.
CUENTAS 31/12/2005 31/12/2005 31/12/2005
ESE.
MAICAO
ESE.
RIOHACHA
ESE. SAN
JUAN
PASIVO CORRIENTE 20.72% 48.23% 41.50%
PATRIMONIO 79.28% 51.17% 58.50%



TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100,00% 100,00% 100,00%
Con respecto al Pasivo en el año 2003 podemos observar: en La ESE. Hospital San José, que
los Pasivos Corrientes representan un 22,53% del Total de Pasivo y Patrimonio, y el patrimonio
representa el 77,47% del Total Pasivo y Patrimonio. Además, se destacan dentro de los Pasivos
las Cuentas por Pagar con un 9,83%, las obligaciones financieras con un 3,96% y los Otros
Pasivos con una participación de 7,40%.En La ESE. Hospital Nuestra Señora de los Remedios
la participación de los Pasivos Corrientes fue del 39.31% y el Patrimonio de un 60.69% con
respecto al Total Pasivo y Patrimonio; se destacan dentro de los Pasivos las Cuentas por Pagar
con un 6.76% y los Acreedores Varios con un 22.06%. En La ESE. Hospital San Rafael los
Pasivos Corrientes representaron un 46.07%, mientras que el Patrimonio representó un 53.93%
del Total Pasivo y Patrimonio. Donde Los Acreedores Varios representaron un 22.65% y los Otros
Pasivos con un 17.06%.
En el año 2004 podemos observar: en La ESE. Hospital San José, que los Pasivos Corrientes
representan un 14.42% del Total de Pasivo y Patrimonio, y el patrimonio representa el 85.58% del
Total Pasivo y Patrimonio. Además, se destacan dentro de los Pasivos las Cuentas por Pagar con
un 5.78%, las obligaciones financieras con un 0.17% y los Otros Pasivos con una participación de
7,44%. En La ESE. Hospital Nuestra Señora de los Remedios la participación de los Pasivos
Corrientes fue del 56.74% y el Patrimonio de un 43.26% con respecto al Total Pasivo y Patrimonio;
se destacan dentro de los Pasivos las Cuentas por Pagar con un 6.74% y los Acreedores Varios
con un 34.59%. En La ESE. Hospital San Rafael los Pasivos Corrientes representaron un
48.11%, mientras que el Patrimonio representó un 51.89% del Total Pasivo y Patrimonio. Donde
Los Acreedores Varios representaron un 13.48% y los Otros Pasivos con un 30.35%.
En el año 2005 podemos observar: en La ESE. Hospital San José, que los Pasivos Corrientes
representan un 20.72% del Total de Pasivo y Patrimonio, y el patrimonio representa el 79.28% del
Total Pasivo y Patrimonio. Además, se destacan dentro de los Pasivos las Cuentas por Pagar con
un 2.41%, las obligaciones financieras con un 4.08% y los Otros Pasivos con una participación de
12.75%. En La ESE. Hospital Nuestra Señora de los Remedios la participación de los Pasivos



Corrientes fue del 48.83% y el Patrimonio de un 51.17% con respecto al Total Pasivo y Patrimonio;
se destacan dentro de los Pasivos las Cuentas por Pagar con un 11.80% y los Otros Pasivos con
un 28.21%. En La ESE. Hospital San Rafael los Pasivos Corrientes representaron un 41.50%,
mientras que el Patrimonio representó un 58.50% del Total Pasivo y Patrimonio. Donde Los
Acreedores Varios representaron un 9.32% y los Otros Pasivos con un 31.67%.
Con respecto al Estado de Resultados se Observó lo Siguiente:
Los resultados operacionales en el periodo de 2003, de La ESE. Hospital San José, arrojan unas
utilidades de $4.360 millones, un 30,21% del ingreso Total, frente a unos ingresos de $16.420
millones y costos y gastos de $12.060 millones que representan el 69,79% de los ingresos. Los
resultados operacionales de la ESE. Hospital Nuestra Señora de los Remedios, arrojan unas
utilidades de $-1.526 millones, un -17.11% del ingreso Total, frente a unos ingresos de $8.920
millones y costos y gastos de $10.446 millones que representan el 117.11% de los ingresos. Los
resultados operacionales en La ESE. Hospital San Rafael, arrojan unas utilidades de $722
millones, un 7.69% del ingreso Total, frente a unos ingresos de $14.138 millones y costos y gastos
de $13.416 millones que representan el 92% de los ingresos.
Los resultados operacionales en el periodo de 2004, de la ESE. Hospital San José, arrojan unas
utilidades de $4.476 millones, un 30,23% del ingreso Total, frente a unos ingresos de $17.544
millones y costos y gastos de $13.068 millones que representan el 69,77% de los ingresos. Los
resultados operacionales de la ESE. Hospital Nuestra Señora de los Remedios, arrojan unas
utilidades de $-98 millones, un -1.06% del ingreso Total, frente a unos ingresos de $9.790
millones y costos y gastos de $9.888 millones que representan el 101.06% de los ingresos. Los
resultados operacionales en La ESE. Hospital San Rafael, arrojan unas utilidades de $260
millones, un 2.63% del ingreso Total, frente a unos ingresos de $10.585 millones y costos y gastos
de $10.325 millones que representan el 97.3% de los ingresos
Los resultados operacionales en el periodo de 2005, de la ESE. Hospital San José, arrojan unas
utilidades de $6.591 millones, un 42.77% del ingreso Total, frente a unos ingresos de $20.298
millones y costos y gastos de $13.707 millones que representan el 57.23% de los ingresos. Los
resultados operacionales de la ESE. Hospital Nuestra Señora de los Remedios, arrojan unas



utilidades de $548 millones, un 4.5% del ingreso Total, frente a unos ingresos de $12.832 millones
y costos y gastos de $12.284 millones que representan el 95.5% de los ingresos. Los resultados
operacionales en La ESE. Hospital San Rafael, arrojan unas utilidades de $719 millones, un
19.91% del ingreso Total, frente a unos ingresos de $10.746 millones y costos y gastos de $10.027
millones que representan el 80.09% de los ingresos
3.2. ANALISIS HORIZONTAL DE LOS HOSPITALES DE NIVEL II EN LA GUAJIRA.
TABLA Nº 31
NOMBRE DE LA
EMPRESA:
HOSPITAL SAN
RAFAELDE SAN JUAN
DEL CESAR
ACTIVIDAD:
Prestación de servicios
de salud asistencial en el
nivel II.
CIFRAS EN: REALIZADO:
JAIDER GENES - ORLANDO RUIZ -
ARMANDO BONILLA.
ANALISIS HORIZONTAL VARIACION ABSOLUTA
A B
VARIACIO
N C
VARIACIO
N
ACTIVO 31/12/2003 31/12/2004 B-A 31/12/2005 C-B
Efectivo 41.507 58.997 17.490 84.284 25.287
Cuentas por Cobrar
Comerciales 2.441.391 3.038.976 597.585 3.620.414 581.438
Provisión Deudas Malas 786.314 860.580 74.266 1.384.752 524.172
Otros Deudores 213.542 226.926 13.384 99.631 -127.295
Inventario de
Mercancías 285.209 236.498 -48.711
- -236.498
TOTAL ACTIVO
CORRIENTE 2.195.335 2.700.817 505.482 2.419.577 -281.240
FIJO
Terrenos 309 309 0 309 0
Edificios 967.986 1.024.466 56.480 1.024.466 0
Maquinaria y Equipo 476.688 476.688 0 381.553 -95.135
Muebles y Enseres 502.867 862.789 359.922 1.510.785 647.996
Vehículos 216.433 216.433 0 343.191 126.758
Otros Activos Fijos 6.136 6.135 -1 6.135 0
Equipo científico 1.435.906 1.435.906 0 1.522.500 86.594
Activo Fijo Bruto 3.606.325 4.022.726 416.401 4.788.939 766.213
Depreciación
Acumulada 715.220 783.829 68.609 852.504 68.675
Provisión para 530.221 602.716 72.495 657.087 54.371



Protección PP
TOTAL ACTIVO FIJO
NETO 2.360.884 2.636.181 275.297 3.279.348 643.167
OTROS ACTIVOS
Otros Activos 2.142.607 2.141.199 -1.408 2.163.681 22.482
TOTAL OTROS
ACTIVOS 2.142.607 2.141.199 -1.408 2.163.681 22.482
TOTAL ACTIVO 6.698.826 7.478.197 779.371 7.862.606 384.409
ANALISIS HORIZONTAL VARIACION ABSOLUTA
A B
VARIACIO
N C
VARIACIO
N
PASIVO 31/12/2003 31/12/2004 B-A 31/12/2005 C-B
Obligaciones Bancarias
M/L
-
- 0
- 0
Adquisición de bienes y
servicios 859.510 1.554.050 694.540 1.212.182 -341.868
Dividendos por Pagar 352.161 243.733 -108.428
- -243.733
Impuestos por Pagar 73.827 76.230 2.403 40.405 -35.825
Pasivos Laborales
-
- 0
- 0
Acreedores Varios 1.517.035 1.008.305 -508.730 732.744 -275.561
Otros Pasivos
Corrientes 283.588 715.759 432.171 1.277.847 562.088
TOTAL PASIVO
CORRIENTE 3.086.121 3.598.077 511.956 3.263.178 -334.899
A LARGO PLAZO
Obligaciones Bancarias
Largo Plazo M/L
-
- 0
- 0
TOTAL PASIVO A
LARGO PLAZO
-
- 0
- 0
TOTAL PASIVO 3.086.121 3.598.077 511.956 3.263.178 -334.899
PATRIMONIO
Capital Fiscal 1.278.845 1.278.845 0 1.278.845 0
Patrimonio Institucional 696.671 702.751 6.080 6.080 696.671
Superávit por Donación 429.387 429.387 0 429.627 240
Revalorización del Patr.
-
- 0
- 0



Excedentes de Ejer. Ant. -1.650.925 -929.355 721.570 -669.423 259.932
Excedentes del Ejercicio 721.572 259.933 -461.639 719.069 459.136
Efectos Saneamiento
Cont.
-
- 0
696.671
Superávit por
Valorización 2.137.155 2.138.559 1.404 2.138.559 0
TOTAL PATRIMONIO 3.612.705 3.880.120 267.415 4.599.428 719.308
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO 6.698.826 7.478.197 779.371 7.862.606 384.409
ESTADO DE RESULTADOS - VARIACION ABSOLUTA
A B
VARIACIO
N C
VARIACIO
N
31/12/2003 31/12/2004 B-A 31/12/2005 C-B
INGRESOS
OPERACIONALES 14.115.542 10.561.922 -3.553.620 10.719.885 157.963
VENTA DE SERVICIOS 9.378.542 9.876.769 498.227 3.612.106 -6.264.663
Devoluciones, Rebajas y
Descuentos
-
- 0
- 0
Ventas Netas 9.378.542 9.876.769 -3.553.620 3.612.106 157.963
Transferencias
Gubernamentales recib. 4.737.000 685.153 -4.051.847 7.107.779 6.422.626
Menos: Costo de
Ventas 9.878.613 7.595.451 -2.283.162 6.121.772 -1.473.679
Costos de ventas de
Bienes y Servicios 9.878.613 7.595.451 -2.283.162 6.121.772 -1.473.679
EXCEDENTE BRUTO 4.236.929 2.966.471 -1.270.458 4.598.113 1.631.642
Gastos de
Administración 3.101.900 2.481.837 -620.063 3.207.448 725.611
Gastos de Ventas
-
- 0
- 0
Otros Gastos
Operacionales 231.337 222.409 -8.928 653.516 431.107
EXCEDENTE
OPERACIONAL 903.692 262.225 -641.467 737.149 474.924
Gastos Financieros
-
- 0
- 0
Otros Ingresos 22.584 23.099 515 26.569 3.470
Otros Gastos 204.704 25.391 -179.313 44.649 19.258



Corrección Monetaria
-
- 0
- 0
EXCEDENTE ANTES
DE IMPUESTO 721.572 259.933 -461.639 719.069 459.136
Provisión para
Impuesto de Renta
-
- 0
- 0
EXCEDENTE DEL
EJERCICIO 721.572 259.933 -461.639 719.069 459.136
ANALISIS HORIZONTAL VARIACION RELATIVA
A B
VARIACIO
N C
VARIACIO
N
ACTIVO 31/12/2003 31/12/2004 B-A % 31/12/2005 C-B %
Efectivo 41.507 58.997 42,14 84.284 42,86
Cuentas por Cobrar
Comerciales 2.441.391 3.038.976 24,48 3.620.414 19,13
Provisión Deudas Malas 786.314 860.580 9,44 1.384.752 60,91
Otros Deudores 213.542 226.926 6,27 99.631 -56,1
Inventario de
Mercancías 285.209 236.498 -17,08
- -100
TOTAL ACTIVO
CORRIENTE 2.195.335 2.700.817 23,03 2.419.577 -10,41
FIJO
Terrenos 309 309 0 309 0
Edificios 967.986 1.024.466 5,83 1.024.466 0
Maquinaria y Equipo 476.688 476.688 0 381.553 -19,96
Muebles y Enseres 502.867 862.789 71,57 1.510.785 75,1
Vehículos 216.433 216.433 0 343.191 58,57
Otros Activos Fijos 6.136 6.135 -0,02 6.135 0
Equipo científico 1.435.906 1.435.906 0 1.522.500 6,03
Activo Fijo Bruto 3.606.325 4.022.726 11,55 4.788.939 19,05
Depreciación
Acumulada 715.220 783.829 9,59 852.504 8,76
Provisión para
Protección PP 530.221 602.716 13,67 657.087 9,02
TOTAL ACTIVO FIJO
NETO 2.360.884 2.636.181 11,66 3.279.348 24,4
OTROS ACTIVOS
Otros Activos 2.142.607 2.141.199 -0,07 2.163.681 1,05
Bienes de Arte y cultura INDET. INDET.



- - -
Valorizaciones
-
- INDET.
- INDET.
-
- INDET.
- INDET.
TOTAL OTROS
ACTIVOS 2.142.607 2.141.199 -0,07 2.163.681 1,05
TOTAL ACTIVO 6.698.826 7.478.197 11,63 7.862.606 5,14
ANALISIS HORIZONTAL VARIACION RELATIVA
A B
VARIACIO
N C
VARIACIO
N
PASIVO 31/12/2003 31/12/2004 B-A % 31/12/2005 C-B %
Obligaciones Bancarias
M/L
Adquisición de bienes y
servicios 859.510 1.554.050 80,81 1.212.182 -22
Dividendos por Pagar 352.161 243.733 -30,79
- -100
Impuestos por Pagar 73.827 76.230 3,25 40.405 -47
Pasivos Laborales
-
- INDET.
- INDET.
Acreedores Varios 1.517.035 1.008.305 -33,53 732.744 -27,33
Otros Pasivos Corrientes 283.588 715.759 152,39 1.277.847 78,53
TOTAL PASIVO
CORRIENTE 3.086.121 3.598.077 16,59 3.263.178 -9,31
A LARGO PLAZO
Obligaciones Bancarias L
P M/L
-
- INDET.
- INDET.
TOTAL PASIVO A LARGO
PLAZO
-
- INDET.
- INDET.
TOTAL PASIVO 3.086.121 3.598.077 16,59 3.263.178 -9,31
PATRIMONIO
Capital Fiscal 1.278.845 1.278.845 0 1.278.845 0
Patrimonio Institucional 696.671 702.751 0,87 6.080 0
Superávit por Donación 429.387 429.387 0 429.627 0,06
Revalorización del Patrimo.
Excedentes de Ejercicios
Anteriores -1.650.925 -929.355 -43,71 -669.423 -27,97
Excedentes del Ejercicio 721.572 259.933 -63,98 719.069 176,64



Efectos Saneamiento Cont.
696.671
Superávit por Valorización 2.137.155 2.138.559 0,07 2.138.559 0
TOTAL PATRIMONIO 3.612.705 3.880.120 7,4 4.599.428 18,54
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO 6.698.826 7.478.197 11,63 7.862.606 5,14
ESTADO DE RESULTADOS
A B
VARIACIO
N C
VARIACIO
N
31/12/2003 31/12/2004 B-A % 31/12/2005 C-B %
INGRESOS OPERAC. 14.115.542 10.561.922 -25,18 10.719.885 1,5
VENTAS BRUTAS 9.378.542 9.876.769 5.31 3.612.106 -63,42
Devoluciones, Rebajas y
Descuentos
-
-
-
VENTAS NETAS 9.378.542 9.876.769 5,1 3.612.106 -63,42
Transferencias
gubernamentales recibi. 4.737.000 685.153 -85.53 7.107.779 937,40
Menos: Costo de
Ventas 9.878.613 7.595.451 -23,11 6.121.772 -19,4
Costos de ventas de
Bienes y Servicios 9.878.613 7.595.451 -23,11 6.121.772 -19,4
EXCEDENTE BRUTO 4.236.929 2.966.471 -29,99 4.598.113 55
Gastos de
Administración 3.101.900 2.481.837 -19,99 3.207.448 29,24
Otros Gastos
Operacionales 231.337 222.409 -3,86 653.516 193,84
EXCEDENTE OPERAC. 903.692 262.225 -70,98 737.149 181,11
Gastos Financieros
-
- INDET.
- INDET.
Otros Ingresos 22.584 23.099 2,28 26.569 15,02
Otros Gastos 204.704 25.391 -87,6 44.649 75,85
EXCEDENTE ANTES
DE IMPUESTO 721.572 259.933 -63,98 719.069 176,64
Provisión para Impuesto
de Renta
-
- INDET.
- INDET.
EXCEDENTE DEL
EJERCICIO 721.572 259.933 -63,98 719.069 176,64



ANALISIS FINANCIERO APLICADO
NOMBRE DE LA
EMPRESA:
HOSPITAL NUESTRA
SEÑORA DE LOS REMEDIOS
ACTIVIDAD:
Prestación de servicios de
salud asistencial en el nivel
II.
CIFRAS EN: MILES REALIZADO:
JAIDER GENES - ORLANDO RUIZ -
ARMANDO BONILLA.
ANALISIS HORIZONTAL VARIACION ABSOLUTA
A B
VARIACIO
N C VARIACION
ACTIVO 31/12/2003 31/12/2004 B-A
31/12/200
5 C-B
Efectivo 58.184 98.254 40.070 599.504 501.250
Inversiones Temporales
- - 0
- 0
Cuentas por Cobrar
Comerciales 3.315.412 5.132.610 1.817.198 6.439.836 1.307.226
Provisión Deudas Malas
- - 0
- 0
Inventario de Mercancías 778.004 740.165 -37.839 216.683 -523.482
TOTAL ACTIVO
CORRIENTE 4.151.600 5.971.029 1.819.429 7.256.023 1.284.994
FIJO
Terrenos 2.204.837 2.173.575 -31.262
- -2.173.575
Edificios 4.822.456 4.743.646 -78.810
- -4.743.646
Maquinaria y Equipo 57.571 187.517 129.946 152.459 -35.058
Muebles y Enseres 826.604 1.326.274 499.670 261.955 -1.064.319
Vehículos 281.256 180.920 -100.336 33.845 -147.075
Equipo científico 1.114.720 1.583.795 469.075 525.805 -1.057.990
Activo Fijo Bruto 9.307.444 10.195.727 888.283 974.064 -9.221.663
Depreciación 1.489.911 1.261.936 -227.975 168.458 -1.093.478



Acumulada
TOTAL ACTIVO FIJO
NETO 7.817.533 8.933.791 1.116.258 805.606 -8.128.185
OTROS ACTIVOS
Otros Activos
- - 0 9.734.793 9.734.793
TOTAL OTROS
ACTIVOS
- - 0 9.734.793 9.734.793
TOTAL ACTIVO 11.969.133 14.904.820 2.935.687
17.796.42
2 2.891.602
ANALISIS HORIZONTAL VARIACION ABSOLUTA
A B
VARIACIO
N C VARIACION
PASIVO 31/12/2003 31/12/2004 B-A
31/12/200
5 C-B
Proveedores 809.213 1.005.136 195.923 2.099.712 1.094.576
Dividendos por Pagar 497.841 335.905 -161.936 329.557 -6.348
Impuestos por Pagar 757.432 1.959.660 1.202.228 561.166 -1.398.494
Pasivos Laborales
- - 0
- 0
Acreedores Varios 2.640.186 5.156.051 2.515.865 679.574 -4.476.477
Otros Pasivos Corrientes
- 5 5 5.020.603 5.020.598
TOTAL PASIVO
CORRIENTE 4.704.672 8.456.757 3.752.085 8.690.612 233.855
A LARGO PLAZO
Obligaciones Bancarias
Largo Plazo M/L
- - 0
- 0
Otros Pasivos a Largo
Plazo
- - 0
- 0
TOTAL PASIVO A
LARGO PLAZO
- - 0
- 0
TOTAL PASIVO 4.704.672 8.456.757 3.752.085 8.690.612 233.855
PATRIMONIO
Capital 6.234.603 6.639.111 404.508 7.253.726 614.615
Reserva Legal - 0 0



- -
Revalorización del
Patrimonio 864.548 - -864.548
- 0
Utilidades por Distribuir 1.691.575 -92.644 -1.784.219
- 92.644
Utilidades del Ejercicio -1.526.265 -98.404 1.427.861 547.606 646.010
Valorizaciones
- - 0
- 0
Efectos Saneamiento
Contable
- - 0 1.304.478 1.304.478
TOTAL PATRIMONIO 7.264.461 6.448.063 -816.398 9.105.810 2.657.747
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO 11.969.133 14.904.820 2.935.687
17.796.42
2 2.891.602
ANALISIS HORIZONTAL VARIACION ABSOLUTA
A B
VARIACIO
N C
VARIACIO
N
ESTADO DE
RESULTADOS 31/12/2003 31/12/2004 B-A 31/12/2005 C-B
INGRESOS OPERAC. 8.919.953 9.777.007 857.054 12.645.842 2.868.835
Ventas de Servicios 8.919.953 9.293.474 373.521 12.169.526 2.876.052
Devoluciones, Rebajas
y Descuentos, 0 0 0 0 0
Ventas Netas 8.919.953 9.293.474 373.521 12.169.526 2.876.052
Transferencias
gubernamentales recibi. 483.533 483.533 476.316 -7.217
Menos: Costos de
Ventas 1.216.058 4.082.226 2.866.168 7.614.499 3.532.273
Costos de Ventas de
Servicios 1.216.058 4.082.226 2.866.168 7.614.499 3.532.273
EXCEDENTE BRUTO 7.703.895 5.694.781 -2.009.114 5.031.343 -663.438
Gastos de Admón. 8.849.442 5.805.683 -3.043.759 4.152.133 -1.653.550
Gastos de Ventas 0 0 0 0 0
Otros Gastos
Operacionales 0 991 991 55.334 54.343
EXCEDENTE
OPERACIONAL -1.145.547 -111.893 1.033.654 823.876 935.769
Gastos Financieros 0 0 0 0 0
Otros Ingresos 13.489 13.489 186.416 172.927
Otros Gastos 380.718 - 462.686
Corrección Monetaria 0 0 0 0 0
EXCEDENTE ANTES -1.526.265 -98.404 1.427.861 547.606 646.010



DE IMPUESTO.
Provisión para
Impuesto de Renta 0 0 0 0 0
EXCEDENTE DEL
EJERCICIO -1.526.265 -98.404 1.427.861 547.606 646.010
ANALISIS HORIZONTAL VARIACION RELATIVA
A B
VARIACIO
N C VARIACION
ACTIVO 31/12/2003 31/12/2004 B-A % 31/12/2005 C-B %
Efectivo 58.184 98.254 68,87 599.504 510,16
Inversiones Temporales -
- INDET.
- INDET.
Cuentas por Cobrar
Comerciales 3.315.412 5.132.610 54,81 6.439.836 25,47
Inventario de Mercancías 778.004 740.165 -4,86 216.683 -70,73
Otros Activos Corrientes -
- INDET.
- INDET.
TOTAL ACTIVO
CORRIENTE 4.151.600 5.971.029 43,82 7.256.023 21,52
FIJO
Terrenos 2.204.837 2.173.575 -1,42
- -100
Edificios 4.822.456 4.743.646 -1,63
- -100
Maquinaria y Equipo 57.571 187.517 225,71 152.459 -18,7
Muebles y Enseres 826.604 1.326.274 60,45 261.955 -80,25
Vehículos 281.256 180.920 -35,67 33.845 -81,29
Otros Activos Fijos -
- INDET.
- INDET.
Equipo científico 1.114.720 1.583.795 42,08 525.805 -66,8
Activo Fijo Bruto 9.307.444 10.195.727 9,54 974.064 -90,45
Depreciación Acumulada 1.489.911 1.261.936 -15,3 168.458 -86,65
Provisión para Protección
PP -
- INDET.
- INDET.
TOTAL ACTIVO FIJO NETO 7.817.533 8.933.791 14,28 805.606 -90,98
OTROS ACTIVOS
Otros Activos -
- INDET. 9.734.793 INDET.
Bienes de Arte y cultura -
- INDET.
- INDET.



Valorizaciones -
- INDET.
- INDET.
TOTAL OTROS ACTIVOS -
- INDET. 9.734.793 INDET.
TOTAL ACTIVO 11.969.133 14.904.820 24,53 17.796.422 19,4
ANALISIS HORIZONTAL VARIACION RELATIVA
A B
VARIACIO
N C VARIACION
PASIVO 31/12/2003 31/12/2004 B-A % 31/12/2005 C-B %
Proveedores 809.213 1.005.136 24,21 2.099.712 108,9
Dividendos por Pagar 497.841