Contabilidad financiera y toma de decisiones en las grandes empresas de Lima Perú

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1. DATOS GENERALES
1.1 TÍTULO
“LA CONTABILIDAD FINANCIERA Y LA TOMA DE DECISIONES EN LAS
GRANDES EMPRESAS COMERCIALES DE LIMA METROPOLITANA”
1.2 ÁREA DE INVESTIGACIÓN
CONTABILIDAD - GESTIÓN
1.3 AUTOR DEL PROYECTO
DOMINGO HERNÁNDEZ CELIS
1.4 PERSONAS CON LAS QUE SE COORDINA
DR. ROBERTO CUMPEN VIDAURRE
1.5 FECHA DE PRESENTACIÓN DEL PROYECTO
Lima, 04 de Enero del 2016
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2. ESTRUCTURA
2.1 FUNDAMENTOS TEÓRICOS DE LA INVESTIGACIÓN
2.1.1 MARCO HISTÓRICO
Según Anthony (2013), la historia no precisa una fecha exacta del surgimiento de la
contabilidad, simplemente se da una aproximación y evidencia que esta tiene sus
orígenes en la aparición del comercio. En la organización empresarial y social,
donde al aumentar las transacciones comerciales la incapacidad de la memoria
humana para registrarlas, hizo que surgiera una metodología para plasmar dichas
actividades. La edad antigua, se remonta desde el año 416 donde existía más un
hacer contable que una práctica, ya que solo se refería a la necesidad de
información que necesitaban los comerciantes de la época. La invención de la
escritura y los números generan aunque de manera muy sencilla y rudimentaria los
elementos fundamentales de lo que hoy se conoce como "cuenta", donde se tenía
un título, cantidades y totales. De aquí se parte la formulación de un paradigma
contable inicial, en el cuál la práctica es la base. Después de establecer la "cuenta"
como principal regidor de la contabilidad, se crea la necesidad de ejercer un control
contable, ya que era necesario verificar la veracidad de la información, desde este
momento es en el que se puede hablar de la ciencia contable como un objeto de
estudio estructurado.
ESCUELAS DE LA PRÁCTICA CONTABLE:
Según Anthony (2013), Esta comprende el periodo del 470 al 1458, a partir de este
momento se pasa de oficio a profesión, se habla del uso de libros ligados a normas,
esto crea un nuevo sentido, ya que se mejoran las prácticas contables, el desarrollo
histórico lleva a la introducción de la partida doble. También se debe tener en cuenta
que nacen varias escuelas que investigan y contribuyen al desarrollo contable, que
buscaban mejorar la práctica y entregar información útil, pero dejaron a un lado la
formulación de una teoría contable que le diera fundamento a sus avances. La
contabilidad debe permitir conocer en cualquier momento en donde está y a dónde
va la empresa, dar informes claros y precisos sobre su situación económica, así es
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un poderoso medio de dirección y el principal instrumento administrativo de
planeación y control financiero.
Desde 1458 con la invención de la imprenta se dio un giro a la práctica contable, ya
que se comienzan a difundir conceptos y procedimientos de algunos autores, que de
cierta manera inician un proceso de teorización. A finales del siglo XIX y principios
del XX donde se dan a conocer las primeras asociaciones de contadores que
buscan orientar la contabilidad bajo unos estándares y reglas generales. El
surgimiento de investigadores contables en busca de una teoría, no tiene resultados
unánimes, sino por el contrario, se presentan diferentes y variados puntos con
respecto a lo que debería ser la práctica contable, entre las más importantes se
encuentran:
TEORÍA DE LA PERSONIFICACIÓN CONTABLE:
Según Anthony (2013), consiste en ver en la cuenta una persona ficticia que recibe y
entrega. Se creó porque no todas las personas podían ser responsables por los
valores existentes en una organización. Esta teoría se ocupaba solo de la cuenta y
de explicarla, pero dejaba a un lado el entorno económico. Sus principales aportes
fueron que sirvió de base para construir el plan de cuentas de las empresas, surge el
perfeccionamiento del método operativo de la partida doble, y se empezó a hablar
de un sistema de contabilidad integral.
TEORÍA JURÍDICA DE LA CONTABILIDAD:
Según Anthony (2013), esta teoría concede gran importancia a la empresa como
sujeto de derecho y su estudio se basa en las implicaciones jurídicas que de la
práctica y profesión contable se puedan derivar. Esta teoría dio origen a la
normalización internacional y contribuyo a entender y legislar las obligaciones
jurídicas que la organización tiene con sus propietarios, con el estado y la sociedad.
TEORÍA ECONÓMICA DE LA CONTABILIDAD:
Según Anthony (2013), los representantes de esta teoría consideran que la práctica
contable debe estar sujeta al momento económico y a los cambios que en este se
produzcan. Esta teoría avanzó en el concepto de valor debido a la teoría Marxista,
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concepto que se convirtió en uno de los sistemas de medición de la realidad
económica de la empresa.
TEORÍA DE LA CONTABILIDAD PURA:
Según Anthony (2013), su objeto fue la investigación experimental, teniendo en
cuenta el dato fundamental de donde partían las cuentas de balance y no de forma
contraria y descubre el sistema que permite reportar información sobre el patrimonio
de las personas en las organizaciones.
TEORÍA ADMINISTRATIVA DE LA CONTABILIDAD:
Según Anthony (2013), esta teoría integra los valores humanos a los valores
financieros de la empresa, considera a la contabilidad como el principal instrumento
administrativo y financiero. También reconoce el carácter predictivo que obtuvo la
contabilidad y la importancia para el desarrollo de una organización.
ESCUELA CONTABLE DE LA GANANCIA LÍQUIDA REALIZADA:
Según Anthony (2013), esta trata de buscar un sistema de contabilidad con el objeto
de valorar los recursos económicos de la empresa, utilizando algunos de los
métodos que se presentan a continuación: Costo de reposición; Precio de venta y
Valor actual. Algunos autores como Patón y Littleton defienden el costo histórico
como un buen método de valoración, mientras que otros le dan mayor importancia al
ajuste de los estados financieros, con el fin de reflejar la realidad en cuanto a la
inflación.
ESCUELA DE LA INFORMACIÓN CONTABLE PARA LA TOMA DE DECISIONES:
Según Anthony (2013), esta Escuela toma la contabilidad no como una disciplina,
sino como una práctica contable, como una fuente de información para un sin
número de estudios que el usuario dependiendo de su situación necesite, siempre y
cuando toda esta información conserve algunas características de orden obligatorio
como: pertinencia; verificabilidad; cuantificabilidad; comparabilidad;
comprensibilidad; validez; neutralidad; veracidad. Esta información debe ser útil para
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la predicción y posterior análisis, con el fin de permitirle al usuario llegar a una buena
decisión.
ESCUELA DE LA ÉTICA CONTABLE:
Según Anthony (2013), esta corriente se basa en conceptos básicos relacionados
con las personas que emiten la información refiriéndose principalmente a la
adecuada presentación de los estados financieros. Hace énfasis en temas como la
moral en el ejercicio de la profesión, la verdad y la claridad queriendo así demostrar
la imparcialidad que debe existir en la información que se suministre.
ESCUELA SOCIOLÓGICA DE LA CONTABILIDAD:
Según Anthony (2013), esta escuela da gran importancia a las relaciones sociales
que se derivan de la información contable, habla también de la contabilidad social a
nivel macro; es decir el impacto de las empresas en el medio económico y social a
nivel nacional e internacional.
ESCUELA CONTABLE INDUCTIVA Y DEDUCTIVA:
Según Anthony (2013), esta Escuela básicamente estuvo enfocada en la elaboración
de teorías contables mediante dos procesos: i) proceso deductivo: Formulación de
objetivos (Estados financieros), Declaración de postulados contables (Del medio
social); Definición de metodología. Definición de un marco de referencia para el
planteamiento de ideas; Empleo de rminos definidos; Enunciación de principios
generales para la aplicación del que hacer operativo; ii) proceso inductivo: Rasgos
comunes de cada uno de los sistemas contables.
2.1.2. MARCO TEÓRICO
2.1.2.1 CONTABILIDAD FINANCIERA EMPRESARIAL
Según Ferrer (2014); la contabilidad financiera empresarial es el proceso de
reconocer, medir, registrar y presentar la información de las empresas en los
estados financieros; los mimos que reflejan los efectos de las transacciones y otros
sucesos de una empresa, agrupándolos por categorías, según sus características
económicas, a los que se les llama elementos. En el caso del balance, los elementos
que miden la situación financiera son: el activo, el pasivo y el patrimonio neto. Dentro
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del activo destaca el corriente y no corriente; dentro del corriente los rubros del
efectivo y equivalentes de efectivo, cuentas por cobrar comerciales, otras cuentas
por cobrar, existencias, gastos pagados por anticipado; dentro del activo no corriente
se tiene a las cuentas por cobrar comerciales largo plazo; otras cuentas por cobrar
largo plazo, inmuebles maquinaria y equipo, y activos intangibles. Dentro de pasivo
corriente se tiene rubros como cuentas por pagar comerciales, otras cuentas por
pagar; dentro del pasivo no corriente se tiene a las cuentas por pagar comerciales
largo plazo, otras cuentas por pagar largo plazo y otras. Dentro del patrimonio neto
se tiene rubros como el capital social, reservas, excedente de revaluación,
resultados acumulados y otras.
En el estado de ganancias y pérdidas, los elementos son los ingresos y los gastos.
Dentro de los ingresos las ventas de mercaderías, prestación de servicios y otros
ingresos; costo de ventas; gastos administrativos, gastos de ventas, otros gastos;
participaciones de los trabajadores, impuesto a la renta y otras.
El Marco Conceptual no identifica ningún elemento exclusivo del estado de cambios
en el patrimonio neto ni del estado de flujos de efectivo, el que más bien combina
elementos del balance general y del estado de ganancias y pérdidas. Para efectos
del desarrollo del Plan Contable General Empresarial (PCGE), se consideran estos
elementos para la clasificación inicial de los códigos contables.
Las características esenciales de cada elemento se discuten a continuación: a)
Activo: recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados, del
que la empresa espera obtener beneficios económicos; b) Pasivo: obligación
presente de la empresa, surgida de eventos pasados, en cuyo vencimiento, y para
pagarla, la entidad espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios
económicos; c) Patrimonio neto: parte residual de los activos de la empresa una vez
deducidos los pasivos; d) Ingresos: son incrementos en los beneficios económicos,
producidos durante el período contable, en forma de entradas o incrementos de
valor de los activos, o bien como disminuciones de las obligaciones que resultan en
aumentos del patrimonio neto, y no están relacionados con las aportaciones de los
propietarios a este patrimonio; y, e) Gastos: disminuciones en los beneficios
económicos, producidos en el período contable, en forma de salidas o disminuciones
del valor de los activos, o bien originados en una obligación o aumento de los
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pasivos, que dan como resultado disminuciones en el patrimonio neto, y no están
relacionados con las distribuciones realizadas a los propietarios de ese patrimonio.
Según Anthony (2013), la contabilidad financiera empresarial comprende la
valuación, registro y presentación de las transacciones; es una clase especial de
contabilidad, cuyo objetivo es producir información dirigida a un grupo específico de
interesados, aquéllos que no se encuentran involucrados con la administración de
las entidades (restricción de diversos interesados) y que debe ser útil para la toma
de sus decisiones en relación a las entidades (préstamos, inversiones y rendición de
cuentas; restricción de propósito). Precisamente, la contabilidad financiera surge
como una disciplina cuyos objetivos son determinar: a) Quiénes son los usuarios de
la información financiera; b) Para qué utilizan la información financiera; c) El tipo de
información financiera que les resulte necesaria; d) Los requisitos de calidad de esa
información financiera; e) Los principios básicos que deben seguir las reglas
particulares de contabilidad, f) Emitir las reglas particulares de contabilidad (o
normas). El proceso contable en general requiere precisar qué operaciones de las
entidades serán su objeto, cómo deben clasificarse, en qué momento se deben
incorporar formalmente en los registros contables, cómo se deben cuantificar, cómo
se deben presentar en los estados financieros y, por último, qué revelaciones deben
hacerse sobre las operaciones informadas. Las normas de contabilidad financiera
deben responder a esas cuestiones subordinando los procedimientos contables a un
deber hacer, para lograr información financiera que sea útil para los usuarios. Por lo
que se refiere a las operaciones que son objeto de la contabilidad financiera, ésta
toma el concepto de transacciones y ciertos eventos identificables y cuantificables
que la afectan (restricción de operaciones). De esta manera, la contabilidad
financiera define, con toda claridad, que de todas las operaciones que realiza una
entidad son objeto de la contabilidad financiera únicamente sus transacciones y los
ciertos eventos económicos identificables y cuantificables que la afectan. El principio
de realización define puntualmente a las transacciones.
Según Argibay (2013), la contabilidad financiera empresarial es el proceso
constructivo de la información empresarial, que permite obtener los estados
financieros, que constituyen la base para la clasificación de las transacciones y
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provee los supuestos sicos (los nueve principios básicos y el criterio prudencial)
como condiciones que deben observar las reglas particulares, para que los
procedimientos contables arriben a la información financiera conforme a sus propios
objetivos, bajo las condiciones de calidad establecidas. El procedimiento de
clasificación, reconocimiento, valuación, presentación y revelación de las
transacciones y de ciertos eventos identificables y cuantificables que afectan a la
entidad, naturales al procedimiento contable en general a través de las normas de
contabilidad financiera se encamina a su finalidad última: información financiera
útil para la toma de decisiones de ciertos usuarios. De esta forma, la contabilidad
general es llevada a los fines claros y específicos determinados por la contabilidad
financiera. Por tanto, los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados
(PCGA) son el conjunto de criterios que se utilizan en un cierto lugar y en un
momento dado, para elaborar y presentar información financiera relevante y
confiable de las entidades. Ese conjunto de criterios abarca todo el conocimiento
contable teórico, normativo y práctico que resulta necesario aplicar para afirmar que
la información financiera presenta de manera razonable la situación financiera de la
entidad y los cambios sufridos en la misma. Dichos criterios son innumerables; sin
embargo, provienen de fuentes distintas, que al conocerlas, es factible deducir de las
mismas, con cierta precisión, cuales son los criterios apropiados para el caso
particular en sus circunstancias. Tales fuentes son: Las teorías y desarrollos
tecnológicos que conforman el pensamiento contable actual; Las normas jurídicas;
Las normas de autoridad experta; Las prácticas acostumbradas. Las teorías y
desarrollos tecnológicos que conforman el pensamiento actual se encuentran en
libros y revistas técnicas. Incluyen, entre muchas cosas, la teoría de la partida doble
y la teneduría de libros; la teoría de los inventarios y las metodologías para la
determinación de costos unitarios; teoría de la depreciación y los principios de lo
devengado; la contabilidad con base en el costo histórico, el costo de reposición, el
valor presente, el valor razonable, el valor de realización, el costo histórico
reexpresado, etc. Las prácticas acostumbradas en determinados giros o para la
solución de problemas contables no normados. Se entienden como tales, la manera
general en cómo se resuelven los problemas por un conjunto significativo de
entidades; por ejemplo, en el sector financiero, aseguradoras, industrias extractivas,
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fraccionadoras, venta de tiempos compartidos, reportos, préstamos de valores,
factoraje, plantas productoras de energía, etc.
Según Horngren (2013), la contabilidad financiera, es la ciencia de la empresa,
mediante la cual se recolectan, se clasifican, se registran, se sumarizan y se informa
de las operaciones cuantificables en dinero, realizadas por una entidad económica.
Es el arte de usar ciertos principios al registrar, clasificar y sumarizar en términos
monetarios datos financieros y económicos, para informar en forma oportuna y
fehaciente de las operaciones de la vida de una empresa. La función principal de la
contabilidad financiera es llevar en forma histórica la vida económica de una
empresa, los registros de cifras pasadas sirven para tomar decisiones que beneficien
al presente u al futuro. También proporciona estados financieros que son sujetos al
análisis e interpretación, informando a los administradores, a terceras personas ya a
oficinas gubernamentales del desarrollo de las operaciones de la empresa. Los
criterios que deben seguir en los registros de la contabilidad financiera son:
Aplicación correcta de conceptos contables clasificando lo que debe quedar incluido
dentro del activo y lo que incluirá el pasivo; Presentar la diferencia entre un gasto y
un desembolso; Decidir lo que debe constituir un producto o un ingreso, dentro de
las cuentas de resultados; Esta contabilidad se concreta en la custodia de los activos
confiados a la empresa; Fundamentalmente se ocupa de la preparación de informes
y datos para personas distintas de los directivos de la empresa; Incluye la
preparación, presentación de información para acciones, acreedores, instituciones
bancarias y del Gobierno. Las técnicas, reglas y convencionalismos según las cuales
se recolectan y reproducen las cifras de la contabilidad financiera reflejan en gran
parte los requisitos de esos interesados. Todos los sistemas contables se expresan
en términos monetarios y la administración es responsable, del contenido de los
informes proporcionados por la contabilidad financiera. Son características de la
Contabilidad Financiera: Rendición de informes a terceras personas sobre el
movimiento financiero de la empresa; Cubre la totalidad de las operaciones del
negocio en forma sistemática, histórica y cronológica; Debe implantarse
necesariamente en la compañía para informar oportunamente de los hechos
desarrollados; Se utiliza de lenguaje en los negocios; Se basa en reglas, principios y
procedimientos contables para el registro de las operaciones financieras de un
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negocio; Describe las operaciones en el engranaje analítico de la teneduría de libros
por partida doble
Según Ferrer (2013), la contabilidad financiera, se basa en los Principios Generales
de Contabilidad, para producir sistemática y estructuradamente información
cuantitativa expresada en unidades monetarias de las transacciones que realiza una
entidad económica y de ciertos eventos económicos identificables y cuantificables
que la afectan, con objeto de facilitar a los diversos interesados la toma de
decisiones en relación con dicha entidad económica. La contabilidad financiera es el
conjunto de principios, normas, procesos, procedimientos, técnicas y prácticas para
el tratamiento de las transacciones de los agentes económicos. Los principios de
contabilidad generalmente aceptada, las normas internacionales de contabilidad, las
normas de información financiera, las políticas que formulen cada empresa y otras
normas sirven para el tratamiento de las transacciones de los agentes económicos.
El proceso de inicia con la identificación de los documentos fuente de las
transacciones, continua con el registro contable de las transacciones en libros
auxiliares y principales y finalmente termina con la formulación, análisis e
interpretación de los estados financieros. Los procedimientos, técnicas y prácticas
contables están referidos a aquellos que se aplican al abrir libros, registrar todas las
transacciones y al cerrar un determinado periodo.
Anthony (2014) está de acuerdo con Meigs (2013), cuando indica que la
contabilidad financiera es aquella actividad profesional que consiste en valuar,
registrar y presentar las transacciones de compras, ventas, ingresos, egresos,
provisiones, apertura y cierre y otras transacciones propias del giro de una empresa.
La valuación consiste en determinar un valor para la transacción a nivel de su
adquisición, venta o utilización y finalmente saldos según estados financieros. El
registro se hace con el plan de cuentas de cada emp5resa; dicho plan contiene las
cuentas a nivel de cinco dígitos o más. El plan de cuentas está dividido en
elementos, desde el elemento cero al elemento nueve. La contabilidad financiera se
refiere trabaja con el elemento cero al elemento ocho. El elemento nueve está
reservado para la contabilidad analítica de explotación.
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La contabilidad financiera es una suerte de matriz de los otros tipos de contabilidad.
La contabilidad financiera es la única que está normada. Es la contabilidad oficial. Es
la contabilidad que tiene principios, normas y procedimientos oficiales. Esta
contabilidad está supervisada y controlada. Los libros contables que existen
pertenecen a la contabilidad financiera. Los estados financieros oficiales pertenecen
a la contabilidad financiera. Las normas internacionales de contabilidad y normas
internacionales de información financiera están referidas a la contabilidad financiera.
El Sistema Nacional de Contabilidad incluye dentro de sus elementos a la
contabilidad financiera. La contabilidad financiera, sin temor a equivocaciones, se
aplica en todo el mundo.
Según Flores (2012), los organismos internacionales de contabilidad han
desarrollado un conjunto de normas básicas y principios de contabilidad, partiendo
del reconocimiento de que el objetivo fundamental de los estados financieros es
producir información financiera útil para la toma de decisiones económicas por parte
de los distintos usuarios, en especial cuando existen intereses entre dichos usuarios
que, en ocasiones, resultan contrarios, por lo cual es menester darle un tratamiento
equitativo a tales intereses. A continuación se presentan las opiniones de los
diferentes organismos internacionales sobre la materia:
Comisión de Normas Internacionales de Contabilidades (IASC): "El término estados
financieros cubre balances generales, estados de resultados o cuentas de pérdidas
y ganancias, notas, otros estados y material explicativo, que se identifiquen como
parte integral de los estados financieros. Las Normas Internacionales de
Contabilidad se aplican a los estados financieros de cualquier empresa comercial,
industrial o de negocios. La gerencia de la empresa puede formular estados
financieros para su propio uso de varias diferentes maneras que se adapten mejor
para fines de administración interna. Cuando los estados financieros se emitan para
otras personas tales como accionistas, acreedores, empleados, y al público en
general, deberán estar de acuerdo con las Normas Internacionales de Contabilidad."
Instituto Mexicano de Contadores Públicos (IMPC): "La contabilidad financiera es
una técnica que se utiliza para producir sistemática y estructuradamente información
cuantitativa expresada en unidades monetarias de las transacciones que realiza una
entidad económica y de ciertos eventos económicos identificables que la afectan,
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con el objeto de facilitar a los diversos interesados el tomar decisiones en relación
con dicha entidad económica."
Asociación (Norte) Americana de Contabilidad (American Accouting Association
AAA): "La contabilidad es un proceso de identificación, medición y comunicación de
información económica que permite formular juicios basados en la información y la
toma de decisiones por aquellos que se sirven de dicha información".
Instituto (Norte) Americano de Contadores Públicos (AICPA) "El propósito básico de
la contabilidad financiera y de los estados financieros es proveer información
financiera acerca de las empresas individuales, útil para la toma de decisiones
económicas
Según Bellido (2013), señala que los estados financieros forman parte del proceso
de presentar información financiera y constituyen el medio principal para comunicarla
a las partes que se encuentran fuera de la entidad. Estos estados normalmente
incluyen un balance general, un estado de resultados o de ganancias y pérdidas, un
estado de movimiento de las cuentas de patrimonio, un estado de flujo de efectivo y
las notas a los estados financieros, así como otros estados y material explicativo que
son parte integral de dichos estados. El objetivo de los estados financieros es
suministrar información acerca de la situación financiera de una entidad económica a
una fecha determinada y los resultados de sus operaciones y los movimientos de su
efectivo por los períodos en esa fecha entonces terminados. La situación financiera
de una identidad esta en función de los recursos y obligaciones económicas que
mantiene, su estructura financiera, liquidez y solvencia. La información acerca de los
recursos financieros controlados por la entidad es útil para evaluar su capacidad en
el pasado para modificar dichos recursos y para predecir su habilidad y seguridad e
generarlos en el futuro. La información relativa a la estructura financiera es útil para
predecir futuras necesidades de financiamiento y la capacidad de la entidad para
afrontarlos; igualmente es útil para evaluar la posibilidad que tiene de distribuir
recursos entre aquellos que tienen un interés en dicha entidad. La información
relativa a liquidez y solvencia es útil para determinar la posibilidad de la entidad para
cumplir sus compromisos financieros a la fecha de vencimiento de éstos.
Los resultados de las operaciones realizadas por la entidad es una información
requerida para conocer la rentabilidad de la misma y predecir la capacidad que tiene
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para generar flujos de efectivo a partir de los recursos operativos que utiliza y otros
adicionales que potencialmente pudiera obtener. Los movimientos del efectivo
utilizado por la entidad son una información útil para conocer su habilidad para
generar efectivo y sus equivalentes y las distintas aplicaciones hechas de tal flujo de
efectivo mediante sus actividades operativas, de financiamiento e inversión durante
un período determinado. Es importante señalar que existen necesidades de
información las cuales no pueden ser satisfechas mediante los estados financieros.
Estos estados financieros son dirigidos a cubrir necesidades comunes de
información a todos los usuarios, algunos de los cuales pueden requerir, si tienen la
capacidad y autoridad para obtener información adicional. Sin embargo la mayoría
de usuarios externos tienen que confiar en los estados financieros como su fuente
principal de información económica sobre una entidad determinada. La
responsabilidad de preparar y presentar los estados financieros es de la gerencia de
la entidad informante. La gerencia tiene igualmente interés en la información
contenida en los estados financieros y adicionalmente tiene acceso a información de
naturaleza gerencial y financiera que la ayuda a tomar decisiones en sus actividades
de planeación y control de las operaciones de la entidad.
Según Bellido (2013), los ratios de liquidez mide la capacidad de pago que tiene la
empresa para hacer frente a sus deudas de corto plazo. Es decir, el dinero en
efectivo de que dispone, para cancelar las deudas. Expresan no solamente el
manejo de las finanzas totales de la empresa, sino la habilidad gerencial para
convertir en efectivo determinados activos y pasivos corrientes. Facilitan examinar la
situación financiera de la compañía frente a otras, en este caso los ratios se limitan
al análisis del activo y pasivo corriente. Una buena imagen y posición frente a los
intermediarios financieros, requiere: mantener un nivel de capital de trabajo
suficiente para llevar a cabo las operaciones que sean necesarias para generar un
excedente que permita a la empresa continuar normalmente con su actividad y que
produzca el dinero suficiente para cancelar las necesidades de los gastos
financieros que le demande su estructura de endeudamiento en el corto plazo.
Según Bellido (2013), los ratios de gestión o actividad miden la efectividad y
eficiencia de la gestión, en la administración del capital de trabajo, expresan los
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efectos de decisiones y políticas seguidas por la empresa, con respecto a la
utilización de sus fondos. Evidencian cómo se manejó la empresa en lo referente a
cobranzas, ventas al contado, inventarios y ventas totales. Estos ratios implican una
comparación entre ventas y activos necesarios para soportar el nivel de ventas,
considerando que existe un apropiado valor de correspondencia entre estos
conceptos. Expresan la rapidez con que las cuentas por cobrar o los inventarios se
convierten en efectivo. Son un complemento de las razones de liquidez, ya que
permiten precisar aproximadamente el período de tiempo que la cuenta respectiva
(cuenta por cobrar, inventario), necesita para convertirse en dinero. Miden la
capacidad que tiene la gerencia para generar fondos internos, al administrar en
forma adecuada los recursos invertidos en estos activos.
Según Bellido (2013), los ratios de solvencia, endeudamiento o apalancamiento,
muestran la cantidad de recursos que son obtenidos de terceros para el negocio.
Expresan el respaldo que posee la empresa frente a sus deudas totales. Dan una
idea de la autonomía financiera de la misma. Combinan las deudas de corto y largo
plazo. Permiten conocer qué tan estable o consolidada es la empresa en rminos
de la composición de los pasivos y su peso relativo con el capital y el patrimonio.
Miden también el riesgo que corre quién ofrece financiación adicional a una empresa
y determinan igualmente, quién ha aportado los fondos invertidos en los activos.
Muestra el porcentaje de fondos totales aportados por el dueño(s) o los acreedores
ya sea a corto o mediano plazo. Para la entidad financiera, lo importante es
establecer estándares con los cuales pueda medir el endeudamiento y poder hablar
entonces, de un alto o bajo porcentaje. El analista debe tener claro que el
endeudamiento es un problema de flujo de efectivo y que el riesgo de endeudarse
consiste en la habilidad que tenga o no la administración de la empresa para generar
los fondos necesarios y suficientes para pagar las deudas a medida que se van
venciendo.
Según Bellido (2013), los ratios de rentabilidad miden la capacidad de generación
de utilidad por parte de la empresa. Tienen por objetivo apreciar el resultado neto
obtenido a partir de ciertas decisiones y políticas en la administración de los fondos
de la empresa. Evalúan los resultados económicos de la actividad empresarial.
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Expresan el rendimiento de la empresa en relación con sus ventas, activos o
capital. Es importante conocer estas cifras, ya que la empresa necesita producir
utilidad para poder existir. Relacionan directamente la capacidad de generar fondos
en operaciones de corto plazo. Indicadores negativos expresan la etapa de
desacumulación que la empresa está atravesando y que afectará toda su estructura
al exigir mayores costos financieros o un mayor esfuerzo de los dueños, para
mantener el negocio. Los indicadores de rentabilidad son muy variados, los más
importantes y que estudiamos aquí son: la rentabilidad sobre el patrimonio,
rentabilidad sobre activos totales y margen neto sobre ventas.
Según Bellido (2013), el ratio de Du Pont, relaciona los índices de gestión y los
márgenes de utilidad, mostrando la interacción de ello en la rentabilidad del activo.
La matriz del Sistema DUPONT expuesta al final, nos permite visualizar en un solo
cuadro, las principales cuentas del balance general, así como las principales
cuentas del estado de resultados. Así mismo, observamos las principales razones
financieras de liquidez, de actividad, de endeudamiento y de rentabilidad.
2.1.2.2 TOMA DE DECISIONES EMPRESARIALES
Según Robbins y Coulter (2013), la toma de decisiones empresariales es la llave
final de todo el proceso administrativo: ningún plan, ningún control, ningún sistema
de organización tiene efecto, mientras no sé de una decisión. Tan importante es que,
quiere reducir el estudio de la administración al aprendizaje de una cnica para
tomar decisiones. Además, la técnica para llegar a una decisión varía con el tipo del
problema, con la persona que la toma, y con Las circunstancias que prevalezcan.
Los pasos que se deben tomar en cuenta para tomar una decisión son los
siguientes: i) Debe de identificarse ante todo con toda claridad el problema sobre el
que débenos decidir. Toda decisión implica la elección entre dos o más alternativas;
ii) Debemos garantizarnos de que tenemos la información necesaria para poder
decidir; iii) Debemos plantear con claridad, las diversas posibilidades de acción y
ponderarlas. Si decidir es escoger entre diversas alternativas, necesitamos
conocerlas todas ellas, compararlas y ponderar sus ventajas y desventajas. La toma
de decisiones estratégicas se presenta a nivel corporativo, a nivel de unidad de
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negocio y a nivel funcional. Al término de esta regresión se encuentran los planes
operativos para poner en prácticas la estrategia. Esto hace que la administración
estratégica sea más especializada. Casi no es posible imaginar un campo de mayor
trascendencia para el humano que el de la toma de decisiones. Tenemos un
problema cuando no sabemos como seguir. Una vez que tenemos un problema, hay
que tomar una decisión (incluyendo la de no hacer nada). Elegimos una alternativa
que nos parezca suficientemente racional que nos permita mas o menos maximizar
el valor esperado luego de resuelta nuestra acción. Emitimos en silencio un plan de
control, que nos suma en la toma de decisiones, incluyendo decisiones relacionadas
con modificar ese plan de control. Demostramos nuestra inteligencia en este proceso
en funcionamiento. Un tópico bastante poco conocido es el papel de la inteligencia
en la resolución de problemas, de la toma de decisiones, del planeamiento de un
control. La toma de decisiones es también una ciencia aplicada que ha adquirido
notable importancia y es el tema básico de la Investigación Operativa. La buena
toma de decisiones permite vivir mejor. Nos otorga algo de control sobre nuestras
vidas. De hecho, muchas de las frustraciones que sufrimos con nosotros mismos se
deben a no poder usar la propia mente para entender el problema de decisión, y el
coraje para actuar en consecuencia. Una mala decisión puede obligarnos a tomar
otra mala decisión, como dijo Harry Truman: "Toda mala decisión que tomo va
seguida de otra mala decisión".
Según Robbins y Coulter (2013), la toma de decisiones en una organización invade
cuatro funciones administrativas que son: planeación, organización, dirección y
control. De los procesos existentes para la toma de decisiones, el proceso racional
de toma de decisiones es catalogado como "el proceso ideal". En su desarrollo, el
administrador debe determinar la necesidad de una decisión: El proceso de toma de
decisiones comienza con el reconocimiento de que se necesita tomar una decisión.
Ese reconocimiento lo genera la existencia de un problema o una disparidad entre
cierto estado deseado y la condición real del momento. 2.- Identificar los criterios de
decisión: Una vez determinada la necesidad de tomar una decisión, se deben
identificar los criterios que sean importantes para la misma. La persona que debe
tomar una decisión tiene que elaborar una lista de todas las alternativas disponibles
para la solución de un determinado problema. La evaluación de cada alternativa se
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hace analizándola con respecto al criterio ponderado. Una vez identificadas las
alternativas, el tomador de decisiones tiene que evaluar de manera crítica cada una
de ellas. Las ventajas y desventajas de cada alternativa resultan evidentes cuando
son comparadas. Una vez seleccionada la mejor alternativa se llegó al final del
proceso de toma de decisiones. En el proceso racional, esta selección es bastante
simple. El tomador de decisiones lo tiene que escoger la alternativa que tuvo la
calificación más alta en el paso número cinco. El tomador de decisiones debe ser
totalmente objetivo y lógico a la hora de tomarlas. Tiene que tener una meta clara y
todas las acciones en el proceso de toma de decisiones llevan de manera
consistente a la selección de aquella alternativa que maximizará la meta. Vamos a
analizar las tomas de decisiones de una forma totalmente racional: i) Orientada a un
objetivo: Cuando se deben tomar decisiones, no deben existir conflictos acerca del
objetivo final. El lograr los fines es lo que motiva que tengamos que decidir la
solución que más se ajusta a las necesidades concretas; ii) Todas las opciones son
conocidas.- El tomador de decisiones tiene que conocer las posibles consecuencias
de su determinación. Así mismo tiene claros todos los criterios y puede enumerar
todas las alternativas posibles; iii) Las preferencias son claras.- Se supone que se
pueden asignar valores numéricos y establecer un orden de preferencia para todos
los criterios y alternativas posibles.
Según Terry (2013), en la toma de decisiones la experiencia es un elemento clave
puesto que las decisiones deben tomarse sobre una realidad altamente compleja
debido al enorme número de variables que entran en juego. La acumulación de
experiencia es larga y costosa. Si consideramos que cuando mas se aprende es
como consecuencia de los propios errores, el alcanzar un elevado nivel de
experiencia en el mundo empresarial puede llegar a tener un coste terriblemente
alto. La consecuencia inmediata es que toda la experiencia que pueda ganarse sin
los efectos que pudieran derivarse de una decisión errónea o, simplemente de una
decisión no óptima, será bien recibida y más económica, sea cual sea su coste.
La toma de decisiones, es el proceso durante el cual la persona debe escoger entre
dos o más alternativas. Todos y cada uno de nosotros pasamos los días y las horas
de nuestra vida teniendo que tomar decisiones. Algunas decisiones tienen una
importancia relativa en el desarrollo de nuestra vida, mientras otras son gravitantes
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en ella. Para los administradores, el proceso de toma de decisión es sin duda una de
las mayores responsabilidades. La toma de decisiones en una organización se
circunscribe a una serie de personas que están apoyando el mismo proyecto.
Debemos empezar por hacer una selección de decisiones, y esta selección es una
de las tareas de gran trascendencia. Con frecuencia se dice que las decisiones son
algo acomo el motor de los negocios y en efecto, de la adecuada selección de
alternativas depende en gran parte el éxito de cualquier organización. Una decisión
puede variar en trascendencia y connotación. Los administradores consideran a
veces la toma de decisiones como su trabajo principal, porque constantemente
tienen que decidir lo que debe hacerse, quién ha de hacerlo, cuándo y dónde, y en
ocasiones hasta mo se hará. Sin embargo, la toma de decisiones sólo es un paso
de la planeación, incluso cuando se hace con rapidez y dedicándole poca atención o
cuando influye sobre la acción sólo durante unos minutos.
El proceso creativo de decisiones no suele ser simple ni lineal. Por lo general se
compone, en cambio, de cuatro fases sobrepuestas e ínter actuantes entre sí: 1)
exploración inconsciente, 2) intuición, 3) discernimiento y 4) formulación lógica. La
primera fase, exploración inconsciente, es difícil de explicar en razón de que ocurre
fuera de los límites de la conciencia. Usualmente implica la abstracción de un
problema, cuya determinación mental es probable que sea muy vaga. Sin embargo,
los administradores que trabajan bajo intensas presiones de tiempo suelen tomar
decisiones prematuras antes que ocuparse detenidamente de problemas ambiguos y
escasamente definidos. La segunda fase, intuición, sirve de enlace entre el
inconsciente y la conciencia. Esta etapa puede implicar una combinación de factores
aparentemente contradictorios a primera vista. En los años veinte, por ejemplo,
Donaldson Brown y Alfred Sloan, de General Motors, concibieron la idea de una
estructura divisional descentralizada con control centralizado, conceptos que
parecerían oponerse entre sí. No obstante, esta idea cobra sentido si se toman en
cuenta los principios subyacentes de 1) responsabilizar de las operaciones al
gerente general de cada división y 2) mantener en las oficinas generales de la
compañía el control centralizado de ciertas funciones. Fue necesaria la intuición de
dos grandes líderes empresariales para constatar la posibilidad de interacción entre
estos dos principios en el proceso administrativo. La intuición precisa de tiempo para
funcionar. Supone para los individuos la detección de nuevas combinaciones y la
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integración de conceptos e ideas diversos. Para ello es necesario profundizar en el
análisis de un problema. El pensamiento intuitivo puede inducirse mediante técnicas
como la lluvia de ideas y la sinéctica, que se expondrán más adelante. El
discernimiento, tercera fase del proceso creativo, es resultado sobre todo del trabajo
intenso. Para desarrollar un producto útil, un nuevo servicio o un nuevo proceso, por
ejemplo, son necesarias muchas ideas. Lo interesante del asunto es que el
discernimiento puede resultar de la concentración de ideas en cuestiones distintas al
problema de que se trate. Además, la aparición de nuevos discernimientos puede
ser momentánea, de manera que los administradores efectivos acostumbran tener
siempre a la mano lápiz y papel para tomar nota de sus ideas creativas.
Según Koontz & O`Donnell (2013), la toma de decisiones es importante porque
mediante el empleo de un buen juicio, la toma de decisiones nos indica que un
problema o situación es valorado y considerado profundamente para elegir el mejor
camino a seguir según las diferentes alternativas y operaciones. También es de vital
importancia para la administración ya que contribuye a mantener la armonía y
coherencia del grupo, y por ende su eficiencia. En la Toma de Decisiones,
considerar un problema y llegar a una conclusión válida, significa que se han
examinado todas las alternativas y que la elección ha sido correcta. Dicho
pensamiento lógico aumentará la confianza en la capacidad para juzgar y controlar
situaciones. Uno de los enfoques más competitivos de investigación y análisis para
la toma de las decisiones es la investigación de operaciones. Puesto que esta es
una herramienta importante para la administración de la producción y las
operaciones. La toma de decisiones, se considera como parte importante del
proceso de planeación cuando ya se conoce una oportunidad y una meta, el núcleo
de la planeación es realmente el proceso de decisión, por lo tanto dentro de este
contexto el proceso que conduce a tomar una decisión se podría visualizar de la
siguiente manera: Elaboración de premisas; Identificación de alternativas;
Evaluación alternativas en términos de la meta deseada; Elección de una alternativa,
es decir, tomar una decisión; La toma de decisión y su puesta en práctica. Con
frecuencia se pregunta si las organizaciones tienen normas y regulaciones
relacionadas con un proceso por medio del cual un gerente puede llegar a alcanzar
objetivos, políticas y estrategias. Si bien no existe un conjunto de normas únicas
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para cualquiera de estas funciones, todas están relacionadas con diferentes formas
de decisiones, por lo cual es posible elaborar una lista de pasos que se aplican a
todas las circunstancias en las que se toman decisiones. Existen cinco
características de las decisiones: i) Efectos futuros: Tiene que ver con la medida en
que los compromisos relacionados con la decisión afectará el futuro. Una decisión
que tiene una influencia a largo plazo, puede ser considerada una decisión de alto
nivel, mientras que una decisión con efectos a corto plazo puede ser tomada a un
nivel muy inferior. Se refiere a la velocidad con que una decisión puede revertirse y
la dificultad que implica hacer este cambio. Si revertir es difícil, se recomienda tomar
la decisión a un nivel alto; pero si revertir es fácil, se requiere tomar la decisión a un
nivel bajo; ii) Reversibilidad: Esta característica se refiere a la medida en que otras
áreas o actividades se ven afectadas. Si el impacto es extensivo, es indicado tomar
la decisión a un nivel alto; un impacto único se asocia con una decisión tomada a un
nivel bajo; Impacto: Este factor se refiere a las relaciones laborales, valores éticos,
consideraciones legales, principios básicos de conducta, imagen de la compañía,
etc. Si muchos de estos factores están involucrados, se requiere tomar la decisión a
un nivel alto; si solo algunos factores son relevantes, se recomienda tomar la
decisión a un nivel bajo; iii) Periodicidad: Este elemento responde a la pregunta de si
una decisión se toma frecuente o excepcionalmente. Una decisión excepcional es
una decisión de alto nivel, mientras que una decisión que se toma frecuentemente
es una decisión de nivel bajo.
2.1.2.3 GRANDES EMPRESAS COMERCIALES DE LIMA METROPOLITANA
Según Rodríguez (2013), las grandes empresas comerciales de Lima Metropolitana,
son unidades económicas constituidas por una persona jurídica, bajo cualquier
forma de organización o gestión empresarial contemplada en la legislación vigente,
que tiene como objeto la comercialización de bienes. Estas empresas pueden tomar
las decisiones más adecuadas si disponen de indicadores proporcionados por la
contabilidad financiera. Las grandes empresas comerciales de Lima Metropolitana,
pueden definirse como entidades que operando en forma organizada utilizan sus
conocimientos y recursos para comprar y vender productos mediante lucro o
ganancia.
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Según Koontz & O´Donnell (2013) el hecho de disponer de un control administrativo
adecuado que facilite la toma de decisiones, se concreta en el desarrollo de las
grandes empresas de Lima Metropolitana, el mismo que tiene por objeto la
promoción de la competitividad, formalización y desarrollo propiamente dicho, para
incrementar el empleo sostenible, su productividad y rentabilidad, su contribución al
Producto Bruto Interno, la ampliación del mercado interno y las exportaciones, y su
contribución a la recaudación tributaria.
La toma de decisiones pueden conllevar a aplicar mecanismos de facilitación y
promoción de acceso a los mercados: la asociatividad empresarial, las compras
estatales, la comercialización, la promoción de exportaciones y la información sobre
este tipo de empresas; todo lo cual puede encaminarse positivamente con una
adecuada dirección y gestión empresarial que lleve a cabo la planeación de las
actividades y recursos, establezca una organización estructural y funcional que
permita las actividades del giro empresarial; se tomen las decisiones más
adecuadas por parte de la dirección; se coordinen todos los elementos y controlen
los recursos en forma continuada.
Según a Pérez (2014), el primer deber del gerente o administrador de las grandes
empresas comerciales de Lima Metropolitana, consiste en crear, y luego dirigir, toda
una serie de relaciones entre su empresa y sus trabajadores, proveedores, bancos y
clientes. El primer paso para la creación de las relaciones deseadas consiste en
establecer objetivos, tratando esos objetivos que desea establecer con aquellas
personas que deberán alcanzarlos. Al fijarse estos objetivos debe ser de tal forma
que pueda enfocarse el resultado en términos mensurables. Cualquier modificación
en ellos debe contar con los medios apropiados. Finalmente es necesario ponerlos a
prueba continuamente ya que su intención en determinado momento, puede no ser
factible de alcanzarlo.
La organización de las grandes empresas comerciales se suele establecer en
función de las circunstancias. Los dueños son el motor principal. La mayoría de las
cosas que hay que hacer o son hechas por ellos mismos o bajo su directo control.
Esto es cierto en los primeros años de vida de la empresa. Es de esperar que una
persona empeñada en esta tarea tenga que aplicar probados principios de
organización a su negocio, cuando sea necesarios debido a la expansión del mismo
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y, en este sentido se llega a un punto que exceda las posibilidades de cualquiera
para dirigirlo. En cualquier caso, en toda empresa, llega un momento en que el
gerente tiene que delegar la responsabilidad de las decisiones en algunos otros
gerentes. Es en ese punto cuando empieza a poner en práctica lo que se llama
organización.
ASPECTO LEGAL DE LAS GRANDES EMPRESAS COMERCIALES DE LIMA
METROPOLITANA:
Constitución legal: Según a Ortega y Pacherres (2013); según la Ley 26887, Ley
General de Sociedades, quienes constituyen la Sociedad convienen en aportar
bienes o servicios para el ejercicio en común de actividades económicas. Toda
sociedad debe adoptar alguna de las formas previstas en esta ley. La sociedad
anónima se constituye simultáneamente en un solo acto por los socios fundadores o
en forma sucesiva mediante oferta a terceros contenida en el programa de fundación
otorgado por los fundadores. La sociedad se constituye cuando menos por dos
socios, que pueden ser personas naturales o jurídicas. Si la sociedad pierde la
pluralidad mínima de socios y ella no se reconstituye en un plazo de seis meses, se
disuelve de pleno derecho al término de ese plazo. La sociedad se constituye por
escritura pública, en la que está contenido el pacto social, que incluye el estatuto.
Para cualquier modificación de éstos se requiere la misma formalidad. En la escritura
pública de constitución se nombra a los primeros administradores, de acuerdo con
las características de cada forma societaria. La sociedad adquiere personalidad
jurídica desde su inscripción en el Registro y la mantiene hasta que se inscribe su
extinción.
Razón social de las empresas: La sociedad tiene una denominación o una razón
social, según corresponda a su forma societaria. En el primer caso puede utilizar,
además, un nombre abreviado. No se puede adoptar una denominación completa o
abreviada o una razón social igual o semejante a la de otra sociedad preexistente,
salvo cuando se demuestre legitimidad para ello. Esta prohibición no tiene en cuenta
la forma social. No se puede adoptar una denominación completa o abreviada o una
razón social que contenga nombres de organismos o instituciones públicas o signos
distintivos protegidos por derechos de propiedad industrial o elementos protegidos
por derechos de autor, salvo que se demuestre estar legitimado para ello.
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Actividades de las empresas: La sociedad circunscribe sus actividades a aquellos
negocios u operaciones lícitos cuya descripción detallada constituye su objeto social.
Se entienden incluidos en el objeto social los actos relacionados con el mismo que
coadyuven a la realización de sus fines, aunque no estén expresamente indicados
en el pacto social o en el estatuto. La sociedad no puede tener por objeto desarrollar
actividades que la ley atribuye con carácter exclusivo a otras entidades o personas.
La duración de la sociedad puede ser por plazo determinado o indeterminado.
Domicilio de las empresas: El domicilio de la sociedad es el lugar, señalado en el
estatuto, donde desarrolla alguna de sus actividades principales o donde instala su
administración. En caso de discordancia entre el domicilio de la sociedad que
aparece en el Registro y el que efectivamente ha fijado, se puede considerar
cualquiera de ellos. La sociedad constituida en el Perú tiene su domicilio en territorio
peruano, salvo cuando su objeto social se desarrolle en el extranjero y fije su
domicilio fuera del país. Cada socio está obligado frente a la sociedad por lo que se
haya comprometido a aportar al capital. Contra el socio moroso la sociedad puede
exigir el cumplimiento de la obligación mediante el proceso ejecutivo o excluir a
dicho socio por el proceso sumarísimo.
Aportes al capital social de las empresas: Los aportes en dinero se desembolsan
en la oportunidad y condiciones estipuladas en el pacto social. El aporte que figura
pagado al constituirse la sociedad o al aumentarse el capital debe estar depositado,
a nombre de la sociedad, en una empresa bancaria o financiera del sistema
financiero nacional al momento de otorgarse la escritura pública correspondiente.
Otorgada la escritura pública de constitución y aun cuando no hubiese culminado el
proceso de inscripción de la sociedad en el Registro, el dinero depositado según el
artículo anterior puede ser utilizado por los administradores, bajo su responsabilidad
personal, para atender gastos necesarios de la sociedad. La entrega de bienes
inmuebles aportados a la sociedad se reputa efectuada al otorgarse la escritura
pública en la que conste el aporte. La entrega de bienes muebles aportados a la
sociedad debe quedar completada a s tardar al otorgarse la escritura pública de
constitución o de aumento de capital, según sea el caso.
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Las obligaciones y el patrimonio: El patrimonio social responde por las
obligaciones de la sociedad, sin perjuicio de la responsabilidad personal de los
socios en aquellas formas societarias que así lo contemplan.
Distribución de beneficios: La distribución de beneficios a los socios se realiza en
proporción a sus aportes al capital. Sin embargo, el pacto social o el estatuto pueden
fijar otras proporciones o formas distintas de distribución de los beneficios. Todos los
socios deben asumir la proporción de las pérdidas de la sociedad que se fije en el
pacto social o el estatuto. Sólo puede exceptuarse de esta obligación a los socios
que aportan únicamente servicios. A falta de pacto expreso, las rdidas son
asumidas en la misma proporción que los beneficios.
La distribución de utilidades sólo puede hacerse en mérito de los estados financieros
preparados al cierre de un periodo determinado o la fecha de corte en circunstancias
especiales que acuerde el directorio. Las sumas que se repartan no pueden exceder
del monto de las utilidades que se obtengan. Si se ha perdido una parte del capital
no se distribuye utilidades hasta que el capital sea reintegrado o sea reducido en la
cantidad correspondiente. Tanto la sociedad como sus acreedores pueden repetir
por cualquier distribución de utilidades hecha en contravención con este artículo,
contra los socios que las hayan recibido, o exigir su reembolso a los administradores
que las hubiesen pagado. Estos últimos son solidariamente responsables.
Denominación de las empresas: La sociedad anónima puede adoptar cualquier
denominación, pero debe figurar necesariamente la indicación "sociedad anónima" o
las siglas "S.A.". Cuando se trate de sociedades cuyas actividades sólo pueden
desarrollarse, de acuerdo con la ley, por sociedades anónimas, el uso de la
indicación o de las siglas es facultativo.
Las acciones y el capital social de las empresas: En la sociedad anónima el
capital está representado por acciones nominativas y se integra por aportes de los
accionistas, quienes no responden personalmente de las deudas sociales. No se
admite el aporte de servicios en la sociedad anónima.
Para que se constituya la sociedad es necesario que tenga su capital suscrito
totalmente y cada acción suscrita pagada por lo menos en una cuarta parte. Igual
regla rige para los aumentos de capital que se acuerden.
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El aumento de capital de las empresas: El aumento de capital se acuerda por
junta general cumpliendo los requisitos establecidos para la modificación del
estatuto, consta en escritura pública y se inscribe en el Registro. El aumento de
capital puede originarse en: 1. Nuevos aportes; 2. La capitalización de créditos
contra la sociedad, incluyendo la conversión de obligaciones en acciones; 3. La
capitalización de utilidades, reservas, beneficios, primas de capital, excedentes de
revaluación; y, 4. Los demás casos previstos en la ley. El aumento de capital
determina la creación de nuevas acciones o el incremento del valor nominal de las
existentes. Para el aumento de capital por nuevos aportes o por la capitalización de
créditos contra la sociedad es requisito previo que la totalidad de las acciones
suscritas, cualquiera sea la clase a la que pertenezcan, estén totalmente pagadas.
No será exigible este requisito cuando existan dividendos pasivos a cargo de
accionistas morosos contra quienes esté en proceso la sociedad y en los otros casos
que prevé esta ley.
Por excepción, cuando por mandato de la ley deba modificarse la cifra del capital,
ésta y el valor nominal de las acciones quedarán modificados de pleno derecho con
la aprobación por la junta general de los estados financieros que reflejen tal
modificación de la cifra del capital sin alterar la participación de cada accionista. La
junta general puede resolver que, en lugar de modificar el valor nominal de las
acciones, se emitan o cancelen acciones a prorrata por el monto que represente la
modificación de la cifra del capital. Para la inscripción de la modificación basta la
copia certificada del acta correspondiente.
La junta general puede delegar en el directorio la facultad de: 1. Señalar la
oportunidad en que se debe realizar un aumento de capital acordado por la junta
general. El acuerdo debe establecer los términos y condiciones del aumento que
pueden ser determinados por el directorio; y, 2. Acordar uno o varios aumentos de
capital hasta una determinada suma mediante nuevos aportes o capitalización de
créditos contra la sociedad, en un plazo ximo de cinco años, en las
oportunidades, los montos, condiciones, según el procedimiento que el directorio
decida, sin previa consulta a la junta general. La autorización no podrá exceder del
monto del capital social pagado vigente en la oportunidad en que se haya acordado
la delegación.
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Al aumento de capital mediante aportes no dinerarios le son aplicables las
disposiciones generales correspondientes a este tipo de aportes y, en cuanto sean
pertinentes, las de aumentos de capital por aportes dinerarios. El acuerdo de
aumento de capital con aportes no dinerarios debe reconocer el derecho de realizar
aportes dinerarios por un monto que permita a todos los accionistas ejercer su
derecho de suscripción preferente para mantener la proporción que tienen en el
capital. Cuando el acuerdo contemple recibir aportes no dinerarios se deberá indicar
el nombre del aportante y el informe de valorización referido en el artículo 27.
Cuando el aumento de capital se realice mediante la capitalización de créditos
contra la sociedad se deberá contar con un informe del directorio que sustente la
conveniencia de recibir tales aportes. Es de aplicación a este caso lo dispuesto en el
segundo párrafo del artículo anterior. Cuando el aumento de capital se realice por
conversión de obligaciones en acciones y ella haya sido prevista se aplican los
términos de la emisión. Si la conversión no ha sido prevista el aumento de capital se
efectúa en los términos y condiciones convenidos con los obligacionistas.
La reducción del capital de las empresas: La reducción del capital se acuerda por
junta general, cumpliendo los requisitos establecidos para la modificación del
estatuto, consta en escritura pública y se inscribe en el Registro. La reducción del
capital determina la amortización de acciones emitidas o la disminución del valor
nominal de ellas. Se realiza mediante: 1. La entrega a sus titulares del valor nominal
amortizado; 2. La entrega a sus titulares del importe correspondiente a su
participación en el patrimonio neto de la sociedad; 3. La condonación de dividendos
pasivos; 4. El reestablecimiento del equilibrio entre el capital social y el patrimonio
neto disminuidos por consecuencia de pérdidas; u, 5. Otros medios específicamente
establecidos al acordar la reducción del capital.
El acuerdo de reducción del capital debe expresar la cifra en que se reduce el
capital, la forma cómo se realiza, los recursos con cargo a los cuales se efectúa y el
procedimiento mediante el cual se lleva a cabo. La reducción debe afectar a todos
los accionistas a prorrata de su participación en el capital sin modificar su porcentaje
accionario o por sorteo que se debe aplicar por igual a todos los accionistas. Cuando
se acuerde una afectación distinta, ella debe ser decidida por unanimidad de las
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acciones suscritas con derecho a voto. El acuerdo de reducción debe publicarse por
tres veces con intervalos de cinco días.
La memoria y el directorio de las empresas: Finalizado el ejercicio el directorio
debe formular la memoria, los estados financieros y la propuesta de aplicación de las
utilidades en caso de haberlas. De estos documentos debe resultar, con claridad y
precisión, la situación económica y financiera de la sociedad, el estado de sus
negocios y los resultados obtenidos en el ejercicio vencido. Los estados financieros
deben ser puestos a disposición de los accionistas con la antelación necesaria para
ser sometidos, conforme a ley, a consideración de la junta obligatoria anual. En la
memoria el directorio da cuenta a la junta general de la marcha y estado de los
negocios, los proyectos desarrollados y los principales acontecimientos ocurridos
durante el ejercicio, así como de la situación de la sociedad y los resultados
obtenidos. La memoria debe contener cuando menos: 1. La indicación de las
inversiones de importancia realizadas durante el ejercicio; 2. La existencia de
contingencias significativas; 3. Los hechos de importancia ocurridos luego del cierre
del ejercicio; 4. Cualquier otra información relevante que la junta general deba
conocer; y, 5. Los demás informes y requisitos que señale la ley.
Los estados financieros y las normas internacionales de información
financiera: Los estados financieros se preparan y presentan de conformidad con las
disposiciones legales sobre la materia y con principios de contabilidad generalmente
aceptados en el país. A partir del día siguiente de la publicación de la convocatoria a
la junta general, cualquier accionista puede obtener en las oficinas de la sociedad,
en forma gratuita, copias de los documentos a que se refieren los artículos
anteriores. La aprobación por la junta general de los documentos mencionados en
los artículos anteriores no importa el descargo de las responsabilidades en que
pudiesen haber incurrido los directores o gerentes de la sociedad
ASPECTO TRIBUTARIO DE LAS GRANDES EMPRESAS COMERCIALES DE
LIMA METROPOLITANA:
Según lo establecido por el Informativo Caballero Bustamante (2014); las
mercaderías son bienes muebles que están gravados con tributos, cuyas normas
tributarias inciden de la siguiente manera.
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CÓDIGO TRIBUTARIO:
El Código Tributario, establece los principios generales, instituciones, procedimientos
y normas del ordenamiento jurídico-tributario. El Código Tributario, rige las
relaciones jurídicas originadas por los tributos. Para estos efectos, el término
genérico tributo comprende:
a) Impuesto: Es el tributo cuyo cumplimiento no origina una contraprestación
directa en favor del contribuyente por parte del Estado.
b) Contribución: Es el tributo cuya obligación tiene como hecho generador
beneficios derivados de la realización de obras públicas o de actividades
estatales.
c) Tasa: Es el tributo cuya obligación tiene como hecho generador la prestación
efectiva por el Estado de un servicio público individualizado en el
contribuyente. No es tasa el pago que se recibe por un servicio de origen
contractual. Las Tasas, entre otras, pueden ser:
1. Arbitrios: son tasas que se pagan por la prestación o mantenimiento de un
servicio público.
2. Derechos: son tasas que se pagan por la prestación de un servicio
administrativo público o el uso o aprovechamiento de bienes públicos.
3. Licencias: son tasas que gravan la obtención de autorizaciones
específicas para la realización de actividades de provecho particular
sujetas a control o fiscalización.
El rendimiento de los tributos distintos a los impuestos no debe tener un destino
ajeno al de cubrir el costo de las obras o servicios que constituyen los supuestos de
la obligación.
Las aportaciones al Seguro Social de Salud - ESSALUD y la Oficina de
Normalización Previsional - ONP se rigen por las normas de este Código, salvo en
aquellos aspectos que por su naturaleza requieran normas especiales, los mismos
que serán señalados por Decreto Supremo.
De acuerdo con el Código Tributario, solo por Ley o por Decreto Legislativo, en caso
de delegación, se puede:
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a) Crear, modificar y suprimir tributos; señalar el hecho generador de la obligación
tributaria, la base para su cálculo y la alícuota; el acreedor tributario; el deudor
tributario y el agente de retención o percepción, sin perjuicio de lo establecido en el
Artículo 10º;
b) Conceder exoneraciones y otros beneficios tributarios;
c) Normar los procedimientos jurisdiccionales, así como los administrativos en
cuanto a derechos o garantías del deudor tributario;
d) Definir las infracciones y establecer sanciones;
e) Establecer privilegios, preferencias y garantías para la deuda tributaria; y,
f) Normar formas de extinción de la obligación tributaria distintas a las establecidas
en este Código.
Los Gobiernos Locales, mediante Ordenanza, pueden crear, modificar y suprimir sus
contribuciones, arbitrios, derechos y licencias o exonerar de ellos, dentro de su
jurisdicción y con los límites que señala la Ley. Mediante Decreto Supremo
refrendado por el Ministro de Economía y Finanzas se regula las tarifas arancelarias.
Por Decreto Supremo refrendado por el Ministro del Sector competente y el Ministro
de Economía y Finanzas, se fija la cuantía de las tasas.
IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS:
Según lo establecido por Actualidad empresarial (2014); de acuerdo con la Ley del
impuesto general a las ventas, se menciona en el ARTÍCULO 1º.- OPERACIONES
GRAVADAS: El Impuesto General a las Ventas grava las siguientes operaciones: La
venta en el país de bienes muebles. Las mercaderías de la empresa son bienes
muebles; por tanto gravados con el impuesto general a las ventas; pero dicho
impuesto no forma parte del costo del inventario de las mercaderías; porque la
empresa tiene el derecho como crédito fiscal contra el débito fiscal que le
corresponde de las ventas.
Para los efectos de la aplicación del Impuesto se entiende por:
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1) VENTA: 1. Todo acto por el que se transfieren bienes a título oneroso,
independientemente de la designación que se a los contratos o
negociaciones que originen esa transferencia y de las condiciones pactadas
por las partes. 2. El retiro de bienes que efectúe el propietario, socio o titular
de la empresa o la empresa misma, incluyendo los que se efectúen como
descuento o bonificación, con excepción de los señalados por esta Ley y su
Reglamento, tales como los siguientes: - El retiro de insumos, materias primas
y bienes intermedios utilizados en la elaboración de los bienes que produce la
empresa. - La entrega de bienes a un tercero para ser utilizados en la
fabricación de otros bienes que la empresa le hubiere encargado. - El retiro de
bienes por el constructor para ser incorporados a la construcción de un
inmueble. - El retiro de bienes como consecuencia de la desaparición,
destrucción o pérdida de bienes, debidamente acreditada conforme lo
disponga el Reglamento. - El retiro de bienes para ser consumidos por la
propia empresa, siempre que sea necesario para la realización de las
operaciones gravadas. - Bienes no consumibles, utilizados por la propia
empresa, siempre que sea necesario para la realización de las operaciones
gravadas y que dichos bienes no sean retirados a favor de terceros. - El retiro
de bienes para ser entregados a los trabajadores como condición de trabajo,
siempre que sean indispensables para que el trabajador pueda prestar sus
servicios, o cuando dicha entrega se disponga mediante Ley. - El retiro de
bienes producto de la transferencia por subrogación a las empresas de
seguros de los bienes siniestrados que hayan sido recuperados.
2) BIENES MUEBLES: Los corporales que pueden llevarse de un lugar a otro,
los derechos referentes a los mismos, los signos distintivos, invenciones,
derechos de autor, derechos de llave y similares, las naves y aeronaves, así
como los documentos y títulos cuya transferencia implique la de cualquiera de
los mencionados bienes.
3) SERVICIOS: 1. Toda prestación que una persona realiza para otra y por la
cual percibe una retribución o ingreso que se considere renta de tercera
categoría para los efectos del Impuesto a la Renta, aún cuando no esté afecto
a este último impuesto; incluidos el arrendamiento de bienes muebles e
inmuebles y el arrendamiento financiero. Entiéndase que el servicio es
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prestado en el país cuando el sujeto que lo presta se encuentra domiciliado
en él para efecto del Impuesto a la Renta, sea cual fuere el lugar de
celebración del contrato o del pago de la retribución. El servicio es utilizado en
el país cuando siendo prestado por un sujeto no domiciliado, es consumido o
empleado en el territorio nacional, independientemente del lugar en que se
pague o se perciba la contraprestación y del lugar donde se celebre el
contrato. 2. La entrega a título gratuito que no implique transferencia de
propiedad, de bienes que conforman el activo fijo de una empresa vinculada a
otra económicamente, salvo en los casos señalados en el Reglamento. Para
efecto de establecer la vinculación económica, será de aplicación lo
establecido en el Artículo 54º del presente dispositivo. En el caso del servicio
de transporte internacional de pasajeros, el Impuesto General a las Ventas se
aplica sobre la venta de pasajes que se expidan en el país o de aquellos
documentos que aumenten o disminuyan el valor de venta de los pasajes
siempre que el servicio se inicie o termine en el país, así como el de los que
se adquieran en el extranjero para ser utilizados desde el país.
La obligación tributaria en el Impuesto general a las ventas se origina: a) En la
venta de bienes, en la fecha en que se emita el comprobante de pago de acuerdo a
lo que establezca el reglamento o en la fecha en que se entregue el bien, lo que
ocurra primero. Tratándose de naves y aeronaves, en la fecha en que se suscribe el
correspondiente contrato. Tratándose de la venta de signos distintivos, invenciones,
derechos de autor, derechos de llave y similares, en la fecha o fechas de pago
señaladas en el contrato y por los montos establecidos; en la fecha en que se
perciba el ingreso, por el monto que se perciba, sea total o parcial; o cuando se
emite el comprobante de pago de acuerdo a lo que establezca el Reglamento, lo que
ocurra primero. b) En el retiro de bienes, en la fecha del retiro o en la fecha en que
se emita el comprobante de pago de acuerdo a lo que establezca el Reglamento, lo
que ocurra primero. c) En la prestación de servicios, en la fecha en que se emita el
comprobante de pago de acuerdo a lo que establezca el Reglamento, o en la fecha
en que se percibe la retribución, lo que ocurra primero. En los casos de suministro
de energía eléctrica, agua potable, y servicios finales telefónicos, télex y telegráficos,
en la fecha de percepción del ingreso o en la fecha de vencimiento del plazo para el
pago del servicio, lo que ocurra primero.
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IMPUESTO A LA RENTA:
Según a Bernal y Espinoza (2014); el Impuesto a la Renta grava: a) Las rentas que
provengan del capital, del trabajo y de la aplicación conjunta de ambos factores,
entendiéndose como tales aquellas que provengan de una fuente durable y
susceptible de generar ingresos periódicos; b) Las ganancias de capital; c) Otros
ingresos que provengan de terceros, establecidos por esta Ley; d) Las rentas
imputadas, incluyendo las de goce o disfrute, establecidas por esta Ley. Están
incluidas dentro de las rentas previstas en el inciso a), las siguientes: 1) Las regalías;
2) Los resultados de la enajenación de: (i) Terrenos rústicos o urbanos por el
sistema de urbanización o lotización; (ii) Inmuebles, comprendidos o no bajo el
régimen de propiedad horizontal, cuando hubieren sido adquiridos o edificados, total
o parcialmente, para efectos de la enajenación; 3) Los resultados de la venta,
cambio o disposición habitual de bienes.
De acuerdo con el Artículo 62º del Texto Único Ordenado de la Ley del Impuesto a la
renta: Los contribuyentes, empresas o sociedades que, en razón de la actividad que
desarrollen, deban practicar inventario, valuarán sus existencias por su costo de
adquisición o producción adoptando cualquiera de los siguientes métodos, siempre
que se apliquen uniformemente de ejercicio en ejercicio: a) Primeras entradas,
primeras salidas (PEPS); b) Promedio diario, mensual o anual (PONDERADO O
MOVIL); c) Identificación específica; d) Inventario al detalle o por menor; e)
Existencias básicas. El reglamento podrá establecer, para los contribuyentes,
empresas o sociedades, en función a sus ingresos anuales o por la naturaleza de
sus actividades, obligaciones especiales relativas a la forma en que deben llevar sus
inventarios y contabilizar sus costos.
De acuerdo al Artículo 35º del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta en lo
referido a inventarios y contabilidad de costos: Los deudores tributarios deberán
llevar sus inventarios y contabilizar sus costos de acuerdo a las siguientes normas:
a) Cuando sus ingresos brutos anuales durante el ejercicio precedente hayan
sido mayores a mil quinientas (1,500) Unidades Impositivas Tributarias del
ejercicio en curso, deberán llevar un sistema de contabilidad de costos, cuya
información deberá ser registrada en los siguientes registros: Registro de
- 36 -
Costos, Registro de Inventario Permanente en Unidades Físicas y Registro de
Inventario Permanente Valorizado.
b) Cuando sus ingresos brutos anuales durante el ejercicio precedente hayan
sido mayores o iguales a quinientas (500) Unidades Impositivas Tributarias y
menores o iguales a mil quinientas (1,500) Unidades Impositivas Tributarias
del ejercicio en curso, lo deberán llevar un Registro de Inventario
Permanente en Unidades Físicas.
c) Cuando sus ingresos brutos anuales durante el ejercicio precedente hayan
sido inferiores a quinientas (500) Unidades Impositivas Tributarias del
ejercicio en curso, lo deberán realizar inventarios físicos de sus existencias
al final del ejercicio.
d) Tratándose de los deudores tributarios comprendidos en los incisos
precedentes a) y b), adicionalmente deberán realizar, por lo menos, un
inventario físico de sus existencias en cada ejercicio.
Deberán contabilizar en un Registro de Costos, en cuentas separadas, los
elementos constitutivos del costo de producción por cada etapa del proceso
productivo. Dichos elementos son los comprendidos en la Norma
Internacional de Contabilidad correspondiente, tales como: materiales
directos, mano de obra directa y gastos de producción indirectos.
e) Aquellos que deben llevar un sistema de contabilidad de costos basado en
registros de inventario permanente en unidades físicas o valorizados o los que
sin estar obligados opten por llevarlo regularmente, podrán deducir pérdidas
por faltantes de inventario, en cualquier fecha dentro del ejercicio, siempre
que los inventarios físicos y su valorización hayan sido aprobados por los
responsables de su ejecución y además cumplan con lo dispuesto en el
segundo párrafo del inciso c) del Artículo 21º del Reglamento.
f) No podrán variar el método de valuación de existencias sin autorización de la
SUNAT y surtirá efectos a partir del ejercicio siguiente a aquél en que se
otorgue la aprobación, previa realización de los ajustes que dicha entidad
determine.
g) La SUNAT mediante Resolución de Superintendencia podrá:
Establecer los requisitos, características, contenido, forma y condiciones
en que deberá llevarse los registros establecidos en el presente Artículo.
- 37 -
Eximir a los deudores tributarios comprendidos en el inciso a) del presente
artículo, de llevar el Registro de Inventario Permanente en Unidades
Físicas.
Establecer los procedimientos a seguir para la ejecución de la toma de
inventarios físicos en armonía con las normas de contabilidad referidas a
tales procedimientos.
En todos los casos en que los deudores tributarios practiquen inventarios físicos de
sus existencias, los resultados de dichos inventarios deberán ser refrendados por el
contador o persona responsable de su ejecución y aprobados por el representante
legal. A fin de mostrar el costo real, los deudores tributarios deberán acreditar,
mediante los registros establecidos en el presente Artículo, las unidades producidas
durante el ejercicio, así como el costo unitario de los artículos que aparezcan en los
inventarios finales. En el transcurso del ejercicio gravable, los deudores tributarios
podrán llevar un Sistema de Costo Estándar que se adapte a su giro, pero al
formular cualquier balance para efectos del impuesto, deberán necesariamente
valorar sus existencias al costo real. Los deudores tributarios deberán proporcionar
el informe y los estudios cnicos necesarios que sustenten la aplicación del sistema
antes referido, cuando sea requerido por la SUNAT.
De acuerdo con el Artículo 64º del Texto Único Ordenado de la Ley del Impuesto a la
renta: Para los efectos de esta ley, el valor que el importador asigne a las
mercaderías y productos importados no podrá ser mayor que el precio ex-fábrica en
el lugar de origen más los gastos hasta puerto peruano, en la forma que establezca
el reglamento, teniendo en cuenta la naturaleza de los bienes importados y la
modalidad de la operación. Si el importador asignara un valor mayor a las
mercaderías y productos, la diferencia se considerará, salvo prueba en contrario,
como renta gravable de aquél. Asimismo, para los efectos de esta ley, el valor
asignado a las mercaderías o productos que sean exportados, no podrá ser inferior a
su valor real, entendiéndose por tal el vigente en el mercado de consumo menos los
gastos, en la forma que establezca el reglamento, teniendo en cuenta los productos
exportados y la modalidad de la operación. Si el exportador asignara un valor inferior
al indicado, la diferencia, salvo prueba en contrario, será tratada como renta
gravable de aquél.
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De acuerdo al Artículo 37º del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta en lo
referido a importación y exportación: A fin de determinar el valor de las
importaciones y exportaciones a que se refiere el Artículo 64 de la Ley se tendrá en
cuenta las siguientes disposiciones:
a) El valor de los bienes importados estará conformado por el precio ex-fábrica
más los gastos, derechos e impuestos en el país de origen, fletes, seguros,
diferencias de cambio, derechos y otros impuestos a la importación, gastos de
despacho de Aduana, y demás gastos incurridos hasta el ingreso de los
bienes a los almacenes de la empresa.
b) El valor de venta de los bienes exportados se determinará como sigue:
1. Valor CIF, por el valor vigente en el mercado de consumo, menos los
derechos y otros tributos que graven la internación de dichos bienes en
el país de destino, así como los gastos de despacho de Aduana y
demás gastos incurridos hasta el ingreso de los bienes a los
almacenes del destinatario; y
2. Valor FOB, por el valor vigente en el mercado de consumo, menos
todos los conceptos referidos en el numeral anterior, así como el flete y
el seguro.
Por el valor vigente en el mercado de consumo, se entiende el precio
de venta al por mayor que rija en dicho mercado. En caso que el
referido precio no fuera de público y notorio conocimiento, o que su
aplicación sobre bienes de igual o similar naturaleza pudiera generar
duda, se tomará los precios obtenidos por otras empresas en la
colocación de bienes de igual o similar naturaleza, en el mismo
mercado y dentro del ejercicio gravable.
De acuerdo con el Artículo 20º del Texto Único Ordenado de la Ley del Impuesto a la
renta: La renta bruta está constituida por el conjunto de ingresos afectos al impuesto
que se obtenga en el ejercicio gravable. Cuando tales ingresos provengan de la
enajenación de bienes, la renta bruta estará dada por la diferencia existente entre el
ingreso neto total proveniente de dichas operaciones y el costo computable de los
bienes enajenados. Si se trata de bienes depreciables o amortizables, a efectos de
la determinación del impuesto, el costo computable se disminuirá en el importe de
las depreciaciones o amortizaciones que hubiera correspondido aplicar de acuerdo a
- 39 -
lo dispuesto por la Ley del I.Renta. El ingreso neto total resultante de la enajenación
de bienes se establecerá deduciendo del ingreso bruto las devoluciones,
bonificaciones, descuentos y conceptos similares que respondan a las costumbres
de la plaza.
Por costo computable de los bienes enajenados, se entenderá el costo de
adquisición, producción o construcción, o, en su caso, el valor de ingreso al
patrimonio o valor en el último inventario determinado conforme a Ley, ajustados de
acuerdo a las normas de ajuste por inflación con incidencia tributaria, según
corresponda. Entiéndase por:
a) Costo de adquisición: la contraprestación pagada por el bien adquirido,
incrementada en las mejoras incorporadas con carácter permanente y los
gastos incurridos con motivo de su compra tales como: fletes, seguros, gastos
de despacho, derechos aduaneros, instalación, montaje, comisiones
normales, incluyendo las pagadas por el enajenante con motivo de la
adquisición o enajenación de bienes, gastos notariales, impuestos y derechos
pagados por el enajenante y otros gastos que resulten necesarios para
colocar a los bienes en condiciones de ser usados, enajenados o
aprovechados económicamente. En ningún caso los intereses formarán parte
del costo de adquisición.
b) Valor de ingreso al patrimonio: el valor que corresponde al valor de mercado
de acuerdo a lo establecido en la presente Ley, salvo lo dispuesto en el
siguiente artículo.
De acuerdo con el Artículo 31º del Texto Único Ordenado de la Ley del Impuesto a la
renta: Las mercaderías u otros bienes que el propietario o propietarios de empresas
retiren para su uso personal o de su familia o con destino a actividades que no
generan resultados alcanzados por el Impuesto, se considerarán transferidos a su
valor de mercado. Igual tratamiento se dispensará a las operaciones que las
sociedades realicen por cuenta de sus socios o a favor de los mismos.
De acuerdo con el Artículo 32º del Texto Único Ordenado de la Ley del Impuesto a la
renta: En los casos de ventas, aportes de bienes y demás transferencias de
propiedad, de prestación de servicios y cualquier otro tipo de transacción a cualquier
título, el valor asignado a los bienes, servicios y demás prestaciones, para efectos
- 40 -
del Impuesto, será el de mercado. Si el valor asignado difiere al de mercado, sea por
sobrevaluación o subvaluación, la Superintendencia Nacional de Administración
Tributaria - SUNAT procede a ajustarlo tanto para el adquirente como para el
transferente. Para los efectos de la Ley se considera valor de mercado: Para las
existencias, el que normalmente se obtiene en las operaciones onerosas que la
empresa realiza con terceros. En su defecto, se considerará el valor que se obtenga
en una operación entre partes independientes en condiciones iguales o similares.
En caso no sea posible, aplicar los criterios anteriores, será el valor de tasación.
IMPUESTO TEMPORAL A LOS ACTIVOS NETOS:
Según a Bernal y Espinoza (2014); el Impuesto Temporal a los Activos Netos -
ITAN, es un impuesto al patrimonio, que grava los activos netos como manifestación
de capacidad contributiva. Puede utilizarse como crédito contra los pagos a cuenta y
de regularización del Impuesto a la Renta.
Para determinar el valor de los activos netos se podrá deducir, de ser el caso, los
siguientes conceptos:
Acciones, participaciones o derechos de capital de otras empresas sujetas al
ITAN excepto las exoneradas.
Maquinarias y equipos que no tengan una antigüedad superior a los tres (3)
años.
Encaje exigible y provisiones específicas por riesgo crediticio establecido por
la SBS.
Saldo de existencias y cuentas por cobrar producto de operaciones de
exportación.
Las acciones así como los derechos y reajustes de dichas acciones de
propiedad del Estado en la CAF.
Activos que respaldan reservas matemáticas sobre seguros de vida en el
caso de las empresas de seguros a que se refiere la Ley 26702. Inmuebles,
museos y colecciones privadas de objetos culturales calificados como
patrimonio cultural por el INC.
Los bienes entregados en concesión por el Estado que se encuentren
afectados a la prestación de servicios públicos así como las construcciones
efectuadas por los concesionarios sobre los mismos.
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Las acciones, participaciones o derechos de capital de empresas con
Convenio que hubieran estabilizado las normas del Impuesto Mínimo a la
Renta, excepto las exoneradas de este impuesto.
Mayor valor determinado por la reevaluación voluntaria de activos efectuada
bajo el régimen de lo establecido en el Inciso 2) del artículo 104° de la Ley de
Renta.
ASPECTO CONTABLE:
Según lo establecido por el Informativo Caballero Bustamante (2014); el Plan
Contable General Empresarial (PCGE) tiene como objetivos: 1) La acumulación de
información sobre los hechos económicos que una empresa debe registrar según las
actividades que realiza, de acuerdo con una estructura de códigos que cumpla con
el modelo contable oficial en el Perú, que es el que corresponde a las Normas
Internacionales de Información Financiera - NIIF1. 2) Proporcionar a las empresas
los códigos contables para el registro de sus transacciones, que les permitan, tener
un grado de análisis adecuado; y con base en ello, obtener estados financieros que
reflejen su situación financiera, resultados de operaciones y flujos de efectivo; 3)
Proporcionar a los organismos supervisores y de control, información estandarizada
de las transacciones que las empresas efectúan.
Es requisito para la aplicación del PCGE, observar lo que establecen las NIIF. De
manera adicional y sin poner en riesgo la aplicación de lo dispuesto por las NIIF, se
debe considerar las normas del derecho, la jurisprudencia y los usos y costumbres
mercantiles. En general se debe considerar lo siguiente: 1) La contabilidad de las
empresas se debe encontrar suficientemente detallada para permitir el
reconocimiento contable de los hechos económicos, de acuerdo a lo dispuesto por
este PCGE, y así facilitar la elaboración de los estados financieros completos, y otra
información financiera; 2) Las operaciones se deben registrar en las cuentas que
corresponde a su naturaleza; 3) Las empresas deben establecer en sus planes
contables hasta cinco dígitos, los que se han establecido para el registro de la
información según este PCGE (véase el numeral 3 Estructura de Cuentas en el Plan
Contable General Empresarial, de estas Disposiciones Generales). En algunos
casos, y por razones del manejo del detalle de información, las empresas pueden
incorporar dígitos adicionales, según les sea necesario, manteniendo la estructura
- 42 -
básica dispuesta por este PCGE. Tales dígitos adicionales pueden ser necesarios
para reconocer el uso de diferentes monedas; operaciones en distintas líneas de
negocios o áreas geográficas; mayor detalle de información, entre otros; 4) Si las
empresas desarrollan más de una actividad económica, se deben establecer las
subcuentas y divisionarias que sean necesarias para el registro por separado de las
operaciones que corresponden a cada actividad económica; 5) Las empresas
pueden utilizar los códigos a nivel de dos dígitos (cuentas) y tres dígitos
(subcuentas) que no han sido fijados en este PCGE, siempre que soliciten a la
Dirección Nacional de Contabilidad Pública la autorización correspondiente, a fin de
lograr un uso homogéneo.
Los sistemas y registros contables de las empresas: Según lo establecido por el
Informativo Caballero Bustamante (2014); la contabilidad refleja la inversión y el
financiamiento de las empresas a través de la cnica de la partida doble. Ésta se
refiere a que cada transacción se refleja, al menos, en dos cuentas o códigos
contables, una o más de débito y otra (s) de crédito. El total de los valores de débito
debe ser igual al total de los valores de crédito, con lo que se mantiene un balance
en el registro contable. El registro contable no está supeditado a la existencia de un
documento formal. En los casos en que la esencia de la operación se haya
efectuado según lo señalado en el Marco Conceptual para la Preparación y
Presentación de los Estados Financieros de las NIIF, corresponde efectuar el
registro contable correspondiente, así no exista comprobante de sustento. En todos
los casos, el registro contable debe sustentarse en documentación suficiente,
muchas veces provista por terceros, y en otras ocasiones generada internamente.
Las transacciones que realizan las empresas se anotan en los libros y registros
contables que sean necesarios, sin perjuicio del cumplimiento de otras disposiciones
de ley. Los libros, registros, documentos y demás evidencias del registro contable,
serán conservados por el tiempo que resulte necesario para el control y seguimiento
de las transacciones, sin perjuicio de lo que prescriben otras disposiciones de ley.
Procedimiento de actualización y vigencia: Las cuentas contables se encuentran
afectadas por el intensivo proceso de revisión de las normas contables vigentes, y
por el desarrollo de nuevas formas y tipos de negocios, o sobre aspectos hasta
ahora no discutidos, lo que dalugar previsiblemente a otras modificaciones a las
NIIF, o a la incorporación de nuevas NIIF. Consecuentemente, la actualización del
- 43 -
PCGE debe constituirse en un proceso continuo. La Dirección Nacional de
Contabilidad Pública, en uso de sus facultades, dictará los procedimientos que
estime necesarios para la actualización permanente del Plan Contable General
Empresarial, a través de normativa adicional y la emisión de opiniones sobre
aspectos que requieren alguna regulación, previa consulta al Consejo Normativo de
Contabilidad. Dentro de este procedimiento se contempla la auscultación periódica
con organismos profesionales y con profesionales de la contabilidad.
Aspectos fundamentales de la contabilidad: Según Flores (2014); un plan o
catálogo de cuentas es una herramienta necesaria para procesar información
contable. Esa información contable responde a la aplicación de normas contables
para el tratamiento de los efectos financieros de los hechos y estimaciones
económicas que las empresas efectúan, normativa que no se sustituye en ninguno
de sus extremos, por la emisión de este PCGE. Sin embargo, para el cabal
entendimiento de este último, se reproducen diversos conceptos de la normativa
mencionada, la que contempla, sin limitarse, las Normas Internacionales de
Información Financiera - NIIF.
Los conceptos que se mencionan a continuación han sido tomados de la edición de
las NIIF publicada por el Consejo de Normas Internaciones de Contabilidad: 1) Base
Teórica vigente internacionalmente. En todos los casos, las prescripciones de las
NIIF prevalecen sobre las disposiciones contenidas en este PCGE. Este PCGE es
congruente y se encuentra homogenizado con las NIIF oficializadas por el Consejo
Normativo de Contabilidad (CNC). En los casos en los que no existe normativa
específica sobre ciertos temas, tales como fideicomisos, participación de los
trabajadores en sus porciones diferidas, y otros, la parte correspondiente del PCGE
se ha desarrollado sobre la base de la experiencia internacional . Además, toma en
consideración los estándares contables de vigencia internacional (véase el Anexo II,
al final de este PCGE); 2) International Accounting Standards Board (IASB).
Organismo responsable de establecer las normas contables a nivel internacional, a
partir del año 2003. Esta labor se encontraba a cargo del International Accounting
Standards Committee (IASC); 3) Las NIIF y NIC han sido oficializadas con diversas
resoluciones emitidas por el CNC.
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Las normas internacionales de información financiera (NIIF): Según Flores
(2014); estas normas establecen los requisitos de reconocimiento, medición,
presentación e información a revelar, respecto de hechos y estimaciones de carácter
económico, los que de forma resumida y estructurada se presentan en los estados
financieros con propósito general. Las NIIF se construyen tomando en cuenta el
Marco Conceptual, que tiene como objetivo facilitar la formulación coherente y lógica
de las NIIF, sobre la base de una estructura teórica única, para resolver los aspectos
de tratamiento contable. Las NIIF se encuentran diseñadas para ser aplicadas en
todas las entidades con fines de lucro. No obstante ello, las entidades sin fines de
lucro pueden encontrarlas apropiadas. Al respecto, la Junta de Normas
Internacionales de Contabilidad del Sector Público (JNICSP por sus siglas en idioma
castellano), de la Federación Internacional de Contadores (IFAC por sus siglas en
inglés)
De acuerdo con el Marco Conceptual, la responsabilidad de la preparación y
presentación de estados financieros recae en la gerencia de la empresa.
Consecuentemente, la adopción de políticas contables que permitan una
presentación razonable de la situación financiera, resultados de gestión y flujos de
efectivo, también es parte de esa responsabilidad. En el Perú, la Ley General de
Sociedades atribuye al gerente, responsabilidad sobre la existencia, regularidad y
veracidad de los sistemas de contabilidad, los libros que la ley ordena llevar, y los
demás libros y registros que debe llevar un ordenado comerciante. Por su parte, el
Directorio, de acuerdo con la Ley General de Sociedades, debe formular los estados
financieros finalizado el ejercicio.
Base de acumulación o devengo: Dos hipótesis fundamentales guían el desarrollo,
la adopción y la aplicación de políticas contables: Los efectos de las transacciones y
demás sucesos se reconocen cuando ocurren (no cuando se recibe o paga dinero u
otro equivalente de efectivo)
Negocio en marcha: Asimismo, se registran en los libros contables y se informa
sobre ellos en los estados financieros de los períodos con los que se relacionan. Así,
se informa a los usuarios no sólo de las transacciones pasadas que suponen cobro o
pago de dinero, sino también de las obligaciones de pago en el futuro y de los
derechos que representan efectivo a cobrar en el futuro. Los estados financieros se
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preparan sobre la base de que la entidad se encuentra en funcionamiento y que
continuará sus actividades operativas en el futuro previsible (se estima por lo menos
de doce meses hacia adelante). Si existiera la intención o necesidad de liquidar la
empresa o disminuir significativamente sus operaciones, los estados financieros
deberían prepararse sobre una base distinta, la que debe ser revelada
adecuadamente.
Características cualitativas de los estados financieros: Según Ferrer (2014); las
características cualitativas de los estados financieros son los siguientes:
Comprensión: La información de los estados financieros debe ser fácilmente
comprensible por usuarios con conocimiento razonable de las actividades
económicas y del mundo de los negocios, así como de su contabilidad, y con
voluntad de estudiar la información con razonable diligencia. No obstante ello, la
información sobre temas complejos debe ser incluida por razones de su relevancia, a
pesar que sea de difícil comprensión para ciertos usuarios.
Relevancia (importancia relativa o materialidad): La relevancia de la información
se encuentra afectada por su naturaleza e importancia relativa; en algunos casos la
naturaleza por sí sola (presentación de un nuevo segmento, celebración de un
contrato a futuro, cambio de fórmula de costo, entre otros) puede determinar la
relevancia de la información. La información tiene importancia relativa cuando, si se
omite o se presenta de manera errónea, puede influir en las decisiones económicas
de los usuarios (evaluación de sucesos pasados, actuales o futuros) tomadas a partir
de los estados financieros.
Fiabilidad: La información debe encontrarse libre de errores materiales, sesgos o
prejuicios (debe ser neutral) para que sea útil, y los usuarios puedan confiar en ella.
Además, para que la información sea fiable, debe representar fielmente las
transacciones y demás sucesos que se pretenden; presentarse de acuerdo con su
esencia y realidad económica, y no solamente según su forma legal. Asimismo, se
debe tener en cuenta que en la elaboración de la información financiera surgen una
serie de situaciones sujetas a incertidumbre, que requieren de juicios que deben ser
realizados ejerciendo prudencia. Esto implica que los activos e ingresos así como las
obligaciones y gastos no se sobrevaloren o se subvaloren. Para que la información
de los estados financieros se considere fiable, debe ser completa.
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Comparabilidad: La información debe presentarse en forma comparativa, de
manera que permita que los usuarios puedan observar la evolución de la empresa,
la tendencia de su negocio, e, inclusive, pueda ser comparada con información de
otras empresas. La comparabilidad también se sustenta en la aplicación uniforme de
políticas contables en la preparación y presentación de información financiera. Ello
no significa que las empresas no deban modificar políticas contables, en tanto
existan otras más relevantes y confiables. Los usuarios de la información financiera
deben ser informados de las políticas contables empleadas en la preparación de los
estados financieros, de cualquier cambio habido en ellas, y de los efectos de dichos
cambios. La información relevante y fiable está sujeta a las siguientes restricciones:
Oportunidad: Para que pueda ser útil la información financiera debe ser puesta en
conocimiento de los usuarios oportunamente, a fin que no pierda su relevancia. Ello,
sin perder de vista que en ciertos casos no se conozca cabalmente un hecho o no se
haya concluido una transacción; en estos casos debe lograrse un equilibrio entre
relevancia y fiabilidad.
Equilibrio entre costo y beneficio: Se refiere a una restricción más que a una
característica cualitativa. Si bien es cierto la evaluación de beneficios y costos es un
proceso de juicios de valor, se debe centrar en que los beneficios derivados de la
información deben exceder los costos de suministrarla.
Equilibrio entre características cualitativas: Sin perder de vista el objetivo de los
estados financieros, se propugna conseguir un equilibrio entre las características
cualitativas citadas.
Imagen fiel / presentación razonable. La aplicación de las principales
características cualitativas y de las normas contables apropiadas debe dar lugar a
estados financieros presentados razonablemente.
Reconocimiento de los elementos de los estados financieros: Debe reconocerse
toda partida que cumpla la definición de elemento siempre que: sea probable que
cualquier beneficio económico asociado con la partida llegue a, o salga de la
empresa; y, la partida tenga un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad.
Medición de los elementos de los estados financieros: Según Ferrer (2014); las
bases de medición, o determinación de los importes monetarios en los que se
reconocen los elementos de los estados financieros son:
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1) Costo histórico: el activo se registra por el importe de efectivo y otras
partidas que representan obligaciones, o por el valor razonable de la
contrapartida entregada a cambio en el momento de la adquisición; el pasivo,
por el valor del producto recibido a cambio de incurrir en una deuda, o, en
otras circunstancias, por la cantidad de efectivo y otras partidas equivalentes
que se espera pagar para satisfacer la correspondiente deuda, en el curso
normal de la operación.
2) Costo corriente: el activo se lleva contablemente por el importe de efectivo y
otras partidas equivalentes al efectivo, que debería pagarse si se adquiriese
en la actualidad el mismo activo u otro equivalente; el pasivo, por el importe,
sin descontar, de efectivo u otras partidas equivalentes al efectivo, que se
requeriría para liquidar el pasivo en el momento presente.
3) Valor realizable (de liquidación): el activo se lleva contablemente por el
importe de efectivo y otras partidas equivalentes al efectivo que podrían ser
obtenidas, en el momento presente por la venta no forzada del mismo. El
pasivo se lleva por sus valores de liquidación, es decir, por los importes, sin
descontar, de efectivo u otros equivalentes del efectivo, que se espera utilizar
en el pago de las deudas.
4) Valor presente: el activo se lleva contablemente a valor presente,
descontando las entradas netas de efectivo que se espera genere la partida
en el curso normal de la operación. El pasivo se lleva contablemente al valor
presente, descontando las salidas netas de efectivo que se espera necesitar
para pagar tales deudas, en el curso normal de operaciones.
5) Valor razonable: En una serie de normas contables se cita esta forma de
medición. El valor razonable es el precio por el que puede ser adquirido un
activo o pagado un pasivo, entre partes interesadas, debidamente informadas,
en una transacción en condiciones de libre competencia. El valor razonable es
preferiblemente calculado por referencia a un valor de mercado fiable; el
precio de cotización en un mercado activo es la mejor referencia de valor
razonable, entendiendo por mercado activo el que cumple las siguientes
condiciones: - los bienes intercambiados son homogéneos; - concurren
permanentemente compradores y vendedores; y, - los precios son conocidos
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y de fácil acceso al público. Además, estos precios reflejan transacciones de
mercado reales, actuales y producidas con regularidad. En otros casos, a falta
de la existencia de un mercado de referencia para medir el valor razonable, se
aceptan otras formas de medición basadas en valores descontados de flujos
de efectivo futuro asociados.
2.1.3. INVESTIGACIONES
Las investigaciones que se han identificado a la fecha son las siguientes:
Rondón Luperdi, José Ángel (2013) Tesis: Utilidad de los estados financieros para la
valoración de empresas; aborda el estudio de la contabilidad financiera como ciencia
que tiene un proceso que termina presentando los estados financieros y su utilidad
como fuentes de información para la valoración de la empresa y la toma de
decisiones. Resalta la importancia de la información contenida en la contabilidad
financiera para la planeación, toma de decisiones y control empresarial. El trabajo,
está estructurado en cinco partes. en la primera parte estudia el marco en el que se
realiza la valoración de empresas, a lo largo de dos capítulos, teniendo el primero
como objetivo, analizar las distintas situaciones en las que se puede hacer necesario
valorar una empresa, y en que medida, condicionan esas situaciones el proceso a
seguir en la valoración, mientras que en el segundo se estudian los distintos
factores, tanto de carácter externo como interno, que pueden influir en el valor de la
entidad, y por lo tanto, se hace necesario su estudio como paso previo al inicio del
proceso valorativo. La segunda parte del trabajo se dedica al estudio de los distintos
modelos de valoración, propuestos a lo largo del tiempo, Según las ventajas e
inconvenientes, que a nuestro modo de ver reporta su utilización. Se ha dividido esta
parte en dos capítulos, el tres que dedicamos a los modelos utilizados para valorar
participaciones mayoritarias y el cuatro, a los modelos de valoración de
participaciones minoritarias. En la tercera parte proponemos la forma en que pueden
calcularse las variables que intervienen en los distintos métodos de valoración,
asimismo, planteamos las principales deficiencias que, como fuentes de información
para la aplicación de los dichos métodos, presentan los estados financieros
elaborados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados.
Las dos últimas partes del trabajo están dedicadas a comprobar, mediante la
aplicación de varios estudios empíricos, los distintos planteamientos teóricos
- 49 -
expuestos hasta este momento. Así, en la cuarta parte, reflejamos los resultados de
una encuesta, realizada a los profesionales encargados en España de la valoración
de empresas, con el fin de contrastar su opinión sobre la utilidad de los distintos
métodos de valoración propuestos por la literatura contable, y sobre la capacidad
que los estados financieros tienen como fuentes de información para la aplicación de
dichos métodos. En la quinta parte, se realiza dos estudios empíricos, con el objetivo
de contrastar el contenido informativo de las cifras contables, en relación a distintos
aspectos que condicionan el valor de la empresa. En el primero, el objetivo es
determinar la capacidad explicativa de los datos contables, para la determinación del
riesgo de la empresa, aspecto este que va a condicionar los resultados futuros, y por
lo tanto, el valor de la misma. Para ello, realiza un estudio de la correlación existente
entre las betas de mercado de las acciones de la empresa, como indicadores de su
riesgo, y determinadas variables contables que a priori consideramos relevantes. El
segundo estudio, tiene como objetivo comprobar la utilidad de las variables
contables para la valoración de las acciones de la empresa, para lo cual, mediante la
aplicación de la metodología de datos de panel, estudia la asociación entre la
cotización de las acciones en el mercado bursátil y determinadas variables
representativas del patrimonio, los resultados y los flujos de caja de la empresa.
Lucano Tueros, Pablo (2014) Tesis: el proceso inflacionario en la información
financiero-contable; se refiere que la contabilidad se ve afectada por indicadores
macroeconómicos como la inflación y que por tanto es necesario el planteo general
del problema de la inflación en los informes financiero-contables en oposición al
principio de costo histórico. La información contenida en la contabilidad financiera
debe estar expresada en términos de inflación para que tenga más nivel de realidad.
El trabajo analiza la situación actual en el mundo y se desarrollan varios ejemplos al
respecto de la utilización de la información obtenida sobre la base de la ponderación
de la inflación. La indexación de la contabilidad histórica y la inflación contribuyen a
la obtención de información real para la toma de decisiones. En la segunda parte del
trabajo, se elabora un esquema nuevo de corrección monetaria con un ejemplo
completo que incluye todas las partes de un estado económico-financiero. También
se analiza los efectos en la traducción de monedas consolidación y fusión de
- 50 -
empresas a como el caso especial de las instituciones de financiamiento y los
efectos fiscales del nuevo modelo de desarrollo.
Martin Lamourcux, Fernando (2013) Tesis: La revelación contable en la salamanca
histórica; destaca la gran importancia de la contabilidad financiera en la gestión
empresarial y es por ello que investigó las implicaciones contables de los
administradores de la universidad de salamanca ss XV Y XVI y en su caso si la
partida doble pudo formar parte de su acervo de conocimientos. Las implicancias de
la contabilización de las transacciones de entidades como las universidades a través
del tiempo facilitan importante data para entender si dicha información fue utilizada
en la toma de decisiones de los distintos eventos empresariales. Bajo el imperio de
una restricción importantísima: dado que estas instituciones no precisaban
necesariamente de este método por el carácter presupuestario de su administración
las fuentes consultadas no arrojaran luz sobre el tema. Más aun deberá partirse de
la negativa como primera aproximación al mismo. La información contable ha sido,
es, y, será de mucha utilidad para los planes universitarios, decisiones sobre
endeudamientos, inversiones, ingresos, costos, gastos y resultados institucionales.
La aplicación de principios uniformes ayuda a la comparación de la información.
Pereda Siguenza José Manuel (2013) Tesis: teoría unitaria para el tratamiento de la
información económica-financiera del grupo de empresas públicas; destaca la
importancia de la información financiera y económica que presenta la contabilidad a
través de los estados financieros y que permite obtener indicadores financieros que
luego de ser analizados e interpretados facilitan la toma de decisiones sobre
actividades de operación, inversiones y financiamiento. El autor enmarca su trabajo
dentro de una descriptiva contable constando de dos partes: una doctrinal; otra
operativa la parte doctrinal desarrolla íntegramente la teoría de la consolidación para
la obtención de los estados financieros consolidados de los grupos de sociedades
documentada en bibliografía de los mas ilustres y novísimos tratadistas sobre esta
clase de materia complementándose con las tendencias legislativas mas actuales de
los principales países de Europa que hacen referencia sus leyes a grupos de
sociedades. La parte operativa describe un ensayo real de aplicación de la teoría de
consolidación al primer grupo de sociedades en España: el grupo INI que es además
- 51 -
el más representativo de la empresa pública en España. El trabajo finaliza mediante
un análisis económico financiero de los estados consolidados elaborados del grupo
tratado.
Coronado Antúnez, José M. (2014) Tesis: La contabilidad como instrumento de
información y decisión empresarial; resalta la trascendencia de la contabilidad
financiera como instrumento de información y decisión empresarial. Destaca las
decisiones sobre endeudamiento, inversiones, dividendos, rentabilidad y riesgo que
pueden tomarse sobre base cierta, lo que resulta de mucha utilidad en el desarrollo
empresarial. El trabajo, a través de siete capítulos se analiza sucesivamente y en
forma coordinada: la toma de decisiones en el ámbito de la empresa. La información
como requisito previo a la decisión. El análisis teórico del sistema de información. El
análisis de formas del sistema de información empresarial. Los instrumentos de
información contable. El análisis de medicional de la información contable. La
valoración en el campo contable y las correspondientes conclusiones. La
contabilidad genera información y actualmente la información es uno de los activos
más relevantes de las empresas que se tomen las decisiones más óptimas en un
contexto de economía, eficiencia, efectividad, mejora continua y competitividad.
Urbano Santa María, Ricardo (2013) Tesis: Optimización presupuestaria a través del
balance y la contabilidad matricial; destaca la relevancia de contar con una
herramienta como la contabilidad en la generación de información financiera y
económica para ser utilizada en la planeación, organización, dirección, coordinación
y control empresarial. El autor comienza por un análisis histórico del balance de
situación se estudian luego los aspectos formales de los balances en la contabilidad
convencional clásica matricial funcional y teoría matemática del balance contable. A
continuación se trata la agregación contable objetiva y objetiva productiva y
deductiva finalmente se hace un estudio del presupuesto y el balance provisional de
los modelos de optimización presupuestaria en los ámbitos externo e interno que se
aplica a un caso práctico y se resuelve por programación en ordenador. Se trata
luego los posibles casos de optimización presupuestaria en el ámbito interno en los
casos en que haya un único objetivo o múltiples objetivos con prioridad ordinal o
prioridades subjetivas y objetivos.
- 52 -
Bossi Queiroz, Alexandre (2013) Tesis: Medición del capital intelectual en el sector
público para efectos de tomar decisiones; señala que a partir de la década de los 90,
las administraciones públicas en todo el mundo comenzaron a incorporar cambios
significativos en su sistemática de captación, tratamiento de datos y exteriorización
de la información, como consecuencia de la implantación de sistemas informáticos
que permiten a los gestores públicos trabajar bajo un entorno de mayor rapidez y
seguridad. Esta tesis, dentro del ámbito contable y considerando estos avances
tecnológicos, trata de la identificación y de la medición de activos intangibles en el
sector público, bajo la perspectiva del Capital Intelectual y la toma de decisiones. La
tesis está estructurada en tres partes. En la primera parte, se realiza un estudio del
término Capital Intelectual para proceder a una delimitación del mismo en el sector
público. En la parte segunda, se presenta un modelo de medición de Capital
Intelectual para el sector público, cuya principal característica a la inclusión, además
de los tres componentes tradicionales presentes en todos los modelos de Capital
Intelectual (Capital Humano, Organización Interna y Relaciones Externas), de otras
dos perspectivas intangibles: la Calidad y la Transparencia. Asimismo, se plantea la
existencia de un pasivo intelectual en las Administraciones Públicas, representado
por la insuficiencia en la gestión de los intangibles. En la tercera parte, se realiza un
estudio empírico sobre el Capital Intelectual en los ayuntamientos españoles, en que
se utiliza dos procedimientos estadísticos multivariantes: escalas multidimensionales
y análisis clúster.
León Ledesma Javier (2013) Tesis: un modelo contable externo integral para las
entidades locales; en el presente trabajo de investigación se plantea una propuesta
de modelo contable externo para la administración local, la cual, al permitir el control
y seguimiento por partida doble del global de acontecimiento de naturaleza
presupuestaria generada en la Entidad a lo largo del ejercicio económico, adquiere
la condición de integral. A través de la misma, estructurada sobre la base de la
necesaria captación de los objetivos informativos cualitativos y cuantitativos
vinculados a las operaciones presupuestarias o no, logramos, por un lado,
suministrar al usuario de la información los datos que emanan de la propia normativa
contable local y, por otro lado, que el mismo pueda efectuar el seguimiento y control
- 53 -
contable, a nivel de programa, mediante estados de liquidación presupuestaria
individualizados, de los gastos incluidos en cada proyecto, así como de los créditos y
recursos vinculados con cada gasto afectado, desde que se produce la apertura del
presupuesto hasta que una determinada obligación o derecho pasa a integrar la
agrupación de presupuestos cerrados; también, si se tratase de un gasto cuya
realización se extienda a más de un ejercicio presupuestario, ha de informar acerca
de las previsibles desviaciones de financiación (por agentes financiadores y
globales) que se hayan originado. Además, a través de los oportunos estados
informativos, ha de suministrar información en relación a los gastos de proyección
plurianual, estén integrados éstos o no en un proyecto; aparte de ello, si existiesen,
más allá del ejercicio corriente, ingresos afectados a estos gastos, el modelo tendrá
que captar la situación real de los mismos. Hay que resaltar que el planteamiento
efectuado en este trabajo de investigación es aplicable no sólo a la futura
Adaptación del Plan General de Contabilidad Pública de 1994 a la Administración
local, sino también al propio Plan contable general.
Fuentes Perdomo M. Juana (2013) Tesis: Las entidades no lucrativas: su
información contable desde el enfoque del marco conceptual; el trabajo de
investigación aborda la información contable de las organizaciones sin fines de lucro,
desde la perspectiva de su análisis y configuración en el marco conceptual, que se
basa en la atención a las necesidades específicas de los usuarios de los estados
financieros de este tipo de entidades, y en el desarrollo de un itinerario lógico-
deductivo del que se derivan los distintos componentes del enramado conceptual, de
modo que la información contable elaborada bajo tales planteamientos ofrezca
instrumentos y herramientas de análisis que ayuden a la toma de decisiones, la
rendición de cuentas y el control en un sector muy significativo de nuestra sociedad.
El enfoque conceptual se contrasta con los desarrollos prácticos que se han
producido en lo que respecta a la normativa contable en materia de información
contable que se ha dictado para estas organizaciones, en los que no se ha seguido
el referido planteamiento conceptual, y en consecuencia, no resultan satisfactorios
en tanto que no responden a las peculiaridades del sector y a las necesidades de
sus usuarios.
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Álvarez Sotomayor, Hernán (2007) Trabajo de investigación docente: La contabilidad
financiera y la gestión optima de las empresas; resalta la relevancia de la
contabilidad en la toma de decisiones sobre financiamiento, inversiones; ventas,
costos, gastos y resultados. Luego señala que la contabilidad financiera es posible
por los principios, normas, proceso y procedimientos que aplica la contabilidad para
valuar, registrar y presentar la información financiera, económica y patrimonial de las
empresas. Los resultados mostrados son los siguientes: el 96% del personal
contable entrevistado acepta que la contabilidad financiera es una herramienta que
facilita la gestión óptima de las empresas; el 97% acepta que la contabilidad facilita
la planeación empresarial; y, el 94% acepta que la contabilidad facilita la toma de
decisiones empresariales.
Fernández Cardoza, Héctor (2009) Trabajo de investigación: La contabilidad
financiera como instrumento para la efectividad empresarial; destaca que la
contabilidad financiera facilita la efectividad de las empresas y que por tanto resulta
adecuado obtener información contable razonable que permite obtener indicadores
para las decisiones financieras y de otro tipo. Resalta el proceso contable y el
producto final de la contabilidad financiera como son los estados financieros. Los
resultados presentados son los siguientes: El 97% de los encuestados acepta que la
contabilidad financiera es la herramienta facilitadora de la eficiencia empresarial; el
95% acepta que la contabilidad financiera es la herramienta facilitadora de la
efectividad empresarial; y, el 97% acepta que la contabilidad financiera es la
herramienta facilitadora de la toma de decisiones efectivas en las empresas.
Rodas Franco, Maritere (2013) Tesis: Decisiones financieras para el desarrollo de
las empresas industriales mexicanas; describe un conjunto de decisiones de
financiamiento, que permiten realizar las inversiones que necesitan las empresas
para desarrollarse en el marco de un mercado competitivo. Algunos resultados que
presenta son los siguientes: El 93% de las personas que toman decisiones acepta
que las decisiones financieras inciden en el desarrollo de las industrias; el 95%
acepta que las decisiones financieras facilita la economía, eficiencia y efectividad de
las empresas industriales; y, un 97% acepta que las decisiones financieras se
- 55 -
relacionan con las fuentes de financiamiento, inversiones, tasa de rentabilidad
mínima atractiva, costo promedio ponderado de capital y otras variables.
2.1.4. MARCO CONCEPTUAL
2.1.4.1. CONCEPTOS DE CONTABILIDAD FINANCIERA EMPRESARIAL
Activos disponibles: Comprende los fondos de caja y bancos que no tienen
restricciones en su utilización, acomo aquellas inversiones que se adquirieron con
la finalidad de convertirlas en efectivo en el corto plazo o, las que a pesar de haber
sido adquiridas para ser mantenidas al vencimiento o para tener grado de propiedad
en el largo plazo, han sido destinadas para su venta.
Activos financieros compromiso de compra: Se refiere a los activos financieros
que una entidad adquiere y cuya transferencia y flujos de efectivo se dará lugar en el
futuro, cuando son reconocidos en la fecha de contratación.
Activos inmovilizados: Bienes patrimoniales que se espera mantener por un lapso
mayor a un ejercicio económico, destinados a ser utilizados en las actividades
principales de la entidad, o en actividades que soportan o complementan a esas
actividades principales. Se incluye en este Elemento a las Inversiones financieras (a
ser mantenidas hasta el vencimiento y los instrumentos financieros representativos
de derecho patrimonial) cuyo vencimiento, enajenación o realización se espera que
se produzca en un plazo superior a un año, a los bienes de Inmuebles, maquinaria y
equipo, adquiridos directamente o mediante operaciones de arrendamiento
financiero; a las inversiones inmobiliarias; a los activos biológicos; y otros activos de
largo plazo.
Activos por instrumentos financieros derivados: Aquellos que conceden al inicio
del contrato el derecho a intercambiar activos o pasivos financieros en condiciones
potencialmente favorables para la empresa. A medida que evolucione el mercado,
dichas condiciones pueden convertirse efectivamente en favorables para la empresa.
Activos realizables: Comprende los activos de la empresa que se espera convertir
en efectivo o sus equivalentes en el curso normal de las operaciones. Incluye las
existencias y los activos no corrientes disponibles para la venta.
Actualización de valor: Es todo cambio de valor, que incrementa o disminuye, el
valor de un activo o un pasivo, por referencia a un valor externo, por ejemplo el
- 56 -
mercado. Una actualización de valor no supone intercambio, aunque algunas veces,
puede establecerse bajo ese supuesto (véase también la definición de valor
razonable). Más bien, una actualización de valor resulta de la tenencia (posesión) de
bienes y acreencias.
Asociación en Participación / Negocios conjuntos: Es un acuerdo contractual por
medio del cual dos o más partes emprenden una actividad económica que está
sujeta a un control conjunto.
Castigo: Eliminación o retiro de la contabilidad de un importe previamente
reconocido como activo. Se puede citar como ejemplo una cuenta por cobrar por la
que se agotaron los medios de cobro y que previamente fue registrada en una
cuenta de valuación (estimación de cobranza dudosa). En ese caso se elimina tanto
la cuenta por cobrar como la cuenta de valuación.
Compensación de cuentas: Para efecto de su presentación en los estados
financieros, es la acumulación de saldos deudores y acreedores, es decir, su
presentación de manera compensada o neta.
Crédito Mercantil (Plusvalía mercantil): Pago en exceso sobre el valor razonable
de activos menos pasivos adquiridos en una combinación de negocios, realizado por
la adquirente, y que representa expectativa de beneficio económico futuro.
Cuenta de orden: Cuentas que se utilizan para el control contable de compromisos
y contingencias que no afectan la situación financiera, resultados y flujos de efectivo
hasta la fecha del balance que representan, pero que posteriormente podrían
hacerlo. Se divide en cuentas de orden deudoras (contingencias) y cuentas de orden
acreedoras (compromisos).
Cuerpo de los estados financieros: Es, para efectos de presentación de
información financiera, la exposición de cualesquiera partida directamente en los
estados financieros.
Desmedro: Pérdida de calidad irrecuperable de las existencias, lo que las hace
inutilizables para los fines para los que se encontraban destinadas.
Desvalorización de activos: Es la pérdida de valor de activos, que se debe
reconocer en los estados financieros, en tanto, de manera general, los flujos de
entrada de beneficios económicos esperados, asociados a esos activos, son
menores que los valores que se arrastran en libros. Los métodos para su
- 57 -
reconocimiento difieren, según se trate de activos disponibles, realizables o
inmovilizados.
Devengado: Hipótesis fundamental de la contabilidad. Sobre esta base, los efectos
de las transacciones y demás sucesos se reconocen cuando ocurren (y no cuando
se recibe o paga dinero u otro equivalente al efectivo), y se informa sobre ellos en
los estados financieros. Los estados financieros elaborados sobre la base del
devengado informan a los usuarios no solo sobre transacciones pasadas que
suponen ingresos o salidas de flujos de efectivo, sino también sobre obligaciones
futuras y de los recursos que representan flujos de ingreso de efectivo a recibir en el
futuro.
Diferencias temporales: Son las diferencias que existen entre el importe en libros
de un activo o pasivo y la base fiscal de los mismos. Las diferencias temporales
pueden ser gravables (imponibles) o deducibles.
Empresa, entidad o ente económico: Este término hace referencia tanto al sujeto
contable, como a cualquier persona jurídica, y a otras formas empresariales así
como a los patrimonios administrados; los cuales realizan una actividad económica
organizada para la producción, transformación, circulación, administración o custodia
de bienes, para la prestación de servicios y otros.
Entidad relacionada: Término usado para referirse a una entidad con la que existe
un vínculo de control (subsidiaria), de influencia significativa (asociada), de
representación (sucursal), o de control conjunto sobre otra entidad (asociaciones en
participación).
Entregas a rendir cuenta: Dinero entregado a directivos, funcionarios y empleados,
principalmente para cubrir gastos por cuenta de la empresa, tales como viajes,
alojamiento, entre otros, de acuerdo con la política implementada por aquella. Por su
naturaleza, estas entregas se registran en Cuentas por cobrar al personal, a los
accionistas y directores. En ciertas circunstancias las empresas también entregan
fondos a rendir a terceros, en cuyo caso los registrarán en Cuentas por cobrar
diversas - Terceros.
Existencias calificadas: Son aquellas existencias que necesariamente requieren de
un período de tiempo importante, para estar listas para su venta.
- 58 -
Fecha de medición: Fecha en que se determina, el valor de bienes o servicios
intercambiados, y obligaciones asumidas; o, fecha en que se estima el valor de un
activo o pasivo.
Fondos fijos: Efectivo sobre un monto fijo o determinado, también llamado Caja
chica. Los desembolsos para los que han sido destinados se liquidan
periódicamente, de tal manera que los fondos se mantengan en el tiempo. La
empresa determina la forma, moneda y los límites para su utilización.
Institución financiera: Comprende a los bancos; financieras; cajas municipales;
cajas rurales de ahorro y crédito; empresas de desarrollo de pequeñas y
microempresas (EDPYME); y cualquier otra entidad que desarrolle actividades
similares a las citadas.
Instrumento financiero: Es un contrato que da origen tanto a un activo financiero
en una empresa y, simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital
en otra empresa, entre los que se considera las cuentas por cobrar, cuentas por
pagar, acciones, bonos y derivados (opciones, futuros, forwards, entre otros).
Instrumentos financieros cobertura de flujos de efectivo: Se refieren a
instrumentos financieros que son utilizados para disminuir o extinguir el efecto de la
exposición (cubrir o coberturar) a la variación de los flujos de efectivo.
Esta exposición puede atribuirse a un riesgo particular asociado con un activo o
pasivo reconocido (como en el caso de pagos futuros de intereses de una deuda a
tasas variables) y que puede afectar el resultado del período.
Instrumento de patrimonio neto o patrimonial o de capital: es una participación
residual en los activos de la empresa, luego de la deducción de sus pasivos.
Investigación: Se refiere a los estudios, originales y planificados, que se emprenden
con la finalidad de obtener nuevos conocimientos científicos o tecnológicos.
Libros contables: Son los registros que acumulan información de manera
sistemática, sobre los elementos de los estados financieros, a partir de los cuales
fluye la información financiera cuantitativa que se expone en el cuerpo de los
estados financieros o en notas a los mismos. Dichos libros contables, incluyen al
menos un registro de transacciones diarias (libro diario) y un registro de acumulación
de saldos (libro mayor).
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Mercadería en consignación: aquella que se envía a vendedores o distribuidores
para su posterior venta. Mientras no se haya trasladado el control del activo y los
riesgos y beneficios inherentes al bien, se mantendrá como activo del consignador.
Merma: deterioro o rdida de un producto producida por causas previstas o
imprevistas en un proceso industrial o por causas inherentes a su naturaleza.
Método de la fecha de contratación (negociación): En una operación de compra o
venta de activos financieros, el reconocimiento del activo a recibir y del pasivo a
pagar, acomo la baja en cuentas del activo que se vende, el reconocimiento de la
partida por cobrar relacionada a la operación y del resultado de la venta o
disposición por otra vía, se realizarán en la fecha de contratación (negociación).
Método de la fecha de liquidación: En una operación de compra o venta de activos
financieros, el reconocimiento del activo recibido, así como la baja en cuentas del
activo vendido y el reconocimiento del resultado de la venta o disposición por otra
vía, se realizarán en la fecha de liquidación.
Operaciones discontinuadas (actividades interrumpidas): Es un componente de
la empresa (que comprende operaciones y flujos de efectivo que pueden distinguirse
del resto de la misma) que ha sido vendido o se ha dispuesto de él por otra vía, o ha
sido clasificado como mantenido para la venta.
Participación en excedente de revaluación. Se refiere al reconocimiento por
acumulación del efecto neto de aumentos y disminuciones en la medición a valor de
participación patrimonial, de inversiones en el patrimonio neto de entidades bajo
control (subsidiarias) o influencia significativa (asociadas), cuando dicha
participación patrimonial se basa en variaciones patrimoniales por actualización de
valor de la entidad donde se invirtió.
Partida: Término usado para referirse a una cuenta, subcuenta o divisionaria, o a
transacciones en ellas contenidas.
Pasivos por instrumentos financieros derivados: Aquellos que conceden, al inicio
del contrato, la obligación de intercambiar activos o pasivos financieros en
condiciones potencialmente desfavorables para la empresa. A medida que se lleve a
cabo el desempeño del mercado dichas condiciones pueden convertirse
efectivamente en desfavorables para la empresa.
- 60 -
Políticas contables: Abarcan los principios, fundamentos, bases, acuerdos, reglas y
procedimientos adoptados por una empresa en la preparación y presentación de sus
estados financieros.
Presentación de estados financieros: Exposición de información cuantitativa o
cualitativa, ya sea en el cuerpo de los estados financieros, o en las notas
explicativas.
Mercaderías o Productos inmuebles: Son los inmuebles adquiridos o construidos
por la entidad para su comercialización.
Reclasificación: Para efectos de la presentación de estados financieros y notas,
comprende a la acumulación de información financiera, en un rubro distinto a aquél
que contiene la cuenta o subcuentas en las que la transacción o el saldo de
transacciones similares, se reconoce en libros contables. Así por ejemplo, los
anticipos a proveedores se reconocen contablemente en una cuenta del pasivo (con
saldo acreedor), pero se presentan de acuerdo con el propósito del anticipo. Por lo
tanto, si el anticipo corresponde a compras de existencias, su presentación
adecuada, luego de su reclasificación, es la de existencias por recibir.
Recursos naturales: Recursos que se extraen de la naturaleza y son tratados como
existencias; entre ellas tenemos los minerales, el petróleo, el gas, los peces, la
madera.
Reversión de diferencias temporales: Corresponde a la disminución de diferencias
temporales entre bases contables y tributarias, que tienen como consecuencia, la
reversión de los activos y pasivos tributarios diferidos reconocidos en períodos
anteriores. Las reversiones producen efectos contrarios a los reconocidos
previamente. Así por ejemplo, si una diferencia temporal gravable dio lugar al
reconocimiento de un gasto contable por impuesto a la renta y un pasivo tributario
por el mismo importe, en períodos anteriores, su reversión dará lugar al
reconocimiento de un ingreso (ahorro) por impuesto a la renta, y consecuentemente,
a un menor pasivo, en el período corriente.
Rubro: Es una línea de presentación por separado en el cuerpo de los estados
financieros.
Segmentos de operación: Componentes identificables de una empresa en donde
cada uno de ellos produce un tipo diferente de producto o servicio, o un grupo
- 61 -
diferente de productos o servicios relacionados, por los cuales está expuesto a
riesgos y rendimientos distintos a los de otros segmentos de la empresa.
Segmentos geográficos: Componentes identificables de una empresa involucrados
en operaciones en un país o en grupo de países dentro de un área geográfica en
particular, conforme la empresa lo determine de acuerdo a circunstancias
específicas. Se encuentran expuestos a riesgos y rendimientos distintos a los de
otros segmentos que desarrollan sus actividades en áreas geográficas diferentes.
Transacciones con pagos basados en acciones: Aquellas en las que la empresa
recibe bienes o servicios a cambio de sus propios instrumentos de patrimonio, o
adquiere bienes y servicios incurriendo en obligaciones cuyos importes se basan en
el precio de sus acciones o de otros instrumentos patrimoniales propios.
Transacciones entre partes relacionadas: Transferencia de recursos, servicios u
obligaciones entre empresas relacionadas, con independencia de que se considere
o no un precio asociado al objeto de esa transferencia.
Transferencia de cuentas (o entre cuentas): registro contable dentro de una
misma cuenta, a través de subcuentas (nivel de tres dígitos) o de cualquier
desagregación mayor. Por ejemplo en el caso de canje de letras con facturas, dentro
de las Cuentas por cobrar.
Valor razonable: Es el valor al que un bien o servicio puede ser intercambiado a la
fecha de los estados financieros, entre dos o más agentes económicos, comprador
(es) y vendedor (es), conocedores del objeto del intercambio, en una transacción de
libre competencia. La forma usual de determinar el valor razonable es por referencia
a una medición de mercado comparable. Sin embargo, en algunos casos, otros
métodos proporcionan una medida de valor razonable, como es el caso de las
tasaciones de inmuebles, maquinaria y equipo, para efectos de determinar su valor
revaluado.
Valor (importe) recuperable: Es el mayor valor entre el precio de venta neto de un
activo (o de una unidad generadora de efectivo) y su valor de uso.
2.1.4.2. CONCEPTOS RELACIONADOS CON INDICADORES FINANCIEROS
Análisis de gastos respecto de las ventas: Análisis de la relación entre los
gastos de mercadotecnia y las ventas para mantener ésos en el nivel adecuado.
- 62 -
Análisis de la cartera: Instrumento mediante el cual la administración identifica y
evalúa los diferentes negocios que constituyen la compañía.
Análisis de valor: Enfoque de reducción de costos en el que los componentes se
analizan cuidadosamente para determinar si es posible rediseñarlos,
estandarizarlos o fabricarlos mediante métodos de producción más baratos.
Análisis financiero: Análisis de la proyección de ventas, costos y utilidades de un
nuevo producto para determinar si dichos factores cumplen con los objetivos de la
compañía.
Angel investor: Es una persona física dispuesta a invertir en emprendimientos en
las primeras etapas de su desarrollo.
Bienes de capital: Bienes industriales que son una parte del producto terminado,
incluyendo instalaciones y equipo accesorio.
Bienes de compra: Bienes de consumo que el consumidor, en el proceso de
selección y compra, compara sobre la base de calidad, precio y modelo.
Bienes de especialidad: Bienes de consumo con características únicas o
identificación de marca para cuya adquisición un grupo significativo de
compradores está dispuesto a hacer un esfuerzo especial.
Bienes de uso común: Bienes de consumo que normalmente se adquieren con
frecuencia y de inmediato, y con un esfuerzo de comparación y compra mínimo.
Bienes duraderos: Bienes tangibles que normalmente sobreviven a varios usos.
Bienes industriales: Productos adquiridos por individuos y organizaciones para
procesarlos o utilizarlos en algún negocio.
Bienes no buscados: Bienes de consumo que el consumidor no conoce, o que
conoce pero normalmente no piensa en comprar.
Bienes no duraderos: Bienes tangibles que normalmente se acaban después de
uno o varios usos.
Best effort: Método de colocación por el cual los bancos de inversión únicamente
se comprometen a realizar su mejor esfuerzo.
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Book building: Proceso que determinará el precio final de colocación de la acción.
En él se registran todas las ofertas, en cantidad y precio, que realizan los
interesados.
Cartera de negocios: Conjunto de negocios y productos que conforman la
compañía.
Curva de demanda: Curva que muestra el número de unidades que el mercado
comprará un período determinado a diferentes precios.
Colocación primaria: Emisión de acciones cuyo objetivo es producir un aumento
de capital.
Colocación secundaria: Emisión de acciones que no produce un aumento de
capital. Los inversores suelen verla con escasa simpatía porque normalmente el
dinero recaudado no puede ingresar en la empresa.
Colocación combinada: Integra los dos métodos anteriores.
Definición de la misión: Declaración del propósito general de la organización, esto
es lo que la misma desea lograr en el contexto global.
Demanda derivada: Demanda organizacional que en última instancia proviene (o
deriva) de la demanda de bienes de consumo
Down round: Financiación buscada cuando la performance de la compañía ha
decaído notablemente.
Estado de cuenta: Estado financiero que muestra los activos, obligaciones,
utilidades netas de una compañía en determinado momento.
Estado de cuenta operativo: Informe financiero que muestra las ventas de la
compañía, el costo de los productos vendidos y los gastos durante un período
terminado.
Early-stage capital: Siguiente fase de financiación luego del capital semilla, se
colecta cuando el negocio esta en su fase de arranque.
Expansión capital: Segunda o tercera etapa de los fondos para el crecimiento de
una compañía que esta generando ingresos.
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Flat round: Financiación buscada cuando la performance de la compañía ha sido
promedio o mediocre.
General partner: Grupo gerenciador de fondos independientes; reciben una
porción de las ganancias de los fondos gerenciados.
Global coordinator: Banco de inversión encargado de estructurar y coordinar el
ipo.
Green shoe: Se trata de una cláusula incluida en el contrato de colocación de
títulos que establece que el emisor podrá autorizar al consorcio colocador a
distribuir una mayor cantidad de acciones al precio original.
Grey market Mercado gris: Mercado extraoficial de acciones que tiene lugar entre
el cierre de la suscripción y el inicio oficial de su cotización.
Intermediarios financieros: Bancos, financieras, aseguradoras y otras
instituciones que ayudan a financiar transacciones o aseguran contra los riesgos
relacionados con la compra y venta de bienes.
Ipo initial public offering: Es el proceso por el cual una compañía coloca por
primera vez sus acciones en algún mercado de valores autorizado.
Incubator: Empresa que brinda distintas facilidades para concretar una cia
(oficinas, management, marketing y otros similares) y ayuda a compañías en
formación a cambio de un interés accionario en el negocio.
Limited partner: Inversor pasivo en un fondo de inversión, que no cumple un rol
activo de gerenciamiento.
Margen bruto: Diferencia entre las ventas netas y el costo de los bienes vendidos.
Private equity: Grupos de inversión privadas cuyas operaciones se extienden
desde el capital de iniciación hasta el capital necesario para las diferentes rondas.
Quiet period: Período durante el cual la empresa y los bancos participantes no
pueden liberar ningún tipo de información. En los estados unidos, esta etapa se
extiende hasta los 25 días posteriores al ipo.
Rendimiento de inversión (RI): Medida común de la eficacia administrativa;
relación entre las ganancias netas y la inversión.
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Resumen ejecutivo: Sección introductoria de un plan de mercadotecnia que
presenta un resumen conciso de los principales objetivos y recomendaciones
presentados en el plan.
Replacement capital: Fondos para adquirir acciones de una compañía de otros
accionistas de la misma (individuales, financiadores de riesgo o de la bolsa).
Seed capital: Primer paso del capital de riesgo, pudiendo trabajar en ocasiones, en
forma conjunta con "angels".
Transacciones: Negocio entre dos partes que implica cuando menos dos cosas de
valor, condiciones acordadas, plazo del acuerdo y sitio del mismo
Transacción monetaria: Transacción de mercadotecnia en la que los bienes o
servicios se intercambian por dinero
Transacciones por trueque: Transacción de mercadotecnia en la que bienes o
servicios se intercambian por otros bienes o servicios
Time to market: Periodo de tiempo desde el estado de capital semilla de una
compañía hasta cuando llega a un ipo.
Unidad estratégica de negocio (UEN): Unidad de la compañía cuya misión y
objetivos son distintos y pueden planearse independientemente; puede ser una
división de la compañía, una línea de productos en una división o, a veces un solo
producto o marca
Up round Financiación: buscada cuando la performance de una compañía ha sido
muy buena y su valuación esta en aumento.
Underwriting: Método de colocación. Los bancos intervinientes se asumen el
compromiso de adquirir a un precio determinado todas las acciones no colocadas.
Venture capital: Este es un segmento que realiza inversiones focalizadas en cias
de mayor riesgo y pueden llegar también a emprendimientos iniciales que requieren
fondos tempranos para desarrollar prototipo y/o llevar a cabo testeos "beta".
2.1.4.3. CONCEPTOS DE TOMA DE DECISIONES EMPRESARIALES
Riesgo Estratégico: Se identifica como una característica, circunstancia de un
proyecto o condición del ambiente en el que éste se desarrolla, en la que se
- 66 -
reconoce que puede tener un potencial efecto negativo en el proyecto o en la calidad
de los productos. Ejemplo: Aumento en índice de desempleo y comercio informal.
Ejemplo: Aumento en la ineficiencia para prestar servicios debido a los Incrementos
en las necesidades de servicios ante los procesos de cambio en los modelos de
comercio internacional.
Contingencia: Por contingencia se entiende toda posibilidad de que una cosa
suceda o no, de que una determinada situación se puede dar o no. El concepto, en
el ámbito organizacional se refiere a todos aquellos sucesos que impactan en la
actividad de la organización hasta el punto de perjudicar su capacidad normal de
operaciones. Ejemplos: Cortes prolongados de corriente, agua inundaciones, delitos
informáticos, inseguridad incesante.
Objetivo Global: Es la finalidad de alcance o desarrollo último o a más largo plazo
que los objetivos específicos o estratégicos contribuirán a lograr. Por lo regular está
vinculado a la misión de la organización. Ejemplo: Promover el derecho de cada
mujer, hombre y niño a disfrutar de una vida sana, con igualdad de oportunidades
para todos.
Objetivo Estratégico: Es el planteamiento de donde se quiere llegara largo plazo.
Es considerado para facilitar la toma de decisiones con efectos duraderos y que
tiene impacto en toda la organización. Son fijados por la alta dirección. Ejemplo:
Fortalecer la toma de decisiones en los mandos medios en los próximos doce
meses. Ejemplo: Mejorar el clima organizacional en los próximos 2 años.
Objetivo Táctico: Se construyen en base al objetivo estratégico de la organización.
Son llamados objetivos tácticos porque son los objetivos formales de la empresa y
se fijan por áreas para ayudar a lograr su propósito. Ejemplo: Al finalizar el taller de
Liderazgo los participantes estarán en condiciones de asumir el papel de líder en
diversas situaciones de su vida cotidiana y en los diversos ámbitos en los que se
desenvuelven. Ejemplo: Que los participantes adquieran los conocimientos
necesarios sobre los modelos de liderazgo más efectivos en la organización de alto
desempeño.
Estrategia: Constituye la ruta a seguir por las grandes líneas de acción para
alcanzar los propósitos, objetivos y metas planteados. Ejemplos: Disciplina
presupuestal para lograr la estabilidad económica de un país. Principios y rutas
fundamentales que orientarán el proceso administrativo para alcanzar los objetivos a
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los que se desea llegar. Una estrategia muestra cómo una institución pretende llegar
a esos objetivos. Se pueden distinguir 3 tipos de estrategias: corto, mediano y largo
plazo según el horizonte temporal.
Meta: Constituye la expresión cuantitativa de los objetivos o los resultados que se
pretenden obtener. Es el nivel deseado de rendimiento. Se expresa en cantidades
referidas a un espacio y a un periodo determinado. Ejemplos: a) Un Instituto de
Vivienda tiene entre sus metas entregar 2,000 casas más en el 2009; b) Un
trabajador establece como su meta ahorrar el 15% de salario en el primer semestre
del año.
Objetivo: Se determina el resultado al que se desea llegar. Que sería ideal y que es
posible lograr. El objetivo se debe expresar en términos de resultados, que sea claro,
prioritario, coherente. Que sea ambicioso pero alcanzable, que sea limitado en el
tiempo, que incluya elementos necesarios como: cantidad, calidad. .Es un enunciado
expresado mediante un verbo de acción, que responde a las preguntas: ¿Qué
queremos lograr? ¿Cuánto queremos lograr? ¿En dónde se va a realizar? ¿Para
cuándo se quiere lograr?
FODA (Fortalezas, Oportunidades, Debilidades, Amenazas): Es una herramienta
que permite conformar un cuadro de la situación actual de la empresa y
organización, permitiendo de esta manera obtener un diagnóstico preciso que
permita en función de ello tomar decisiones acordes con los objetivos y políticas
formulados. Análisis FODA implica realizar un análisis del entorno de la entidad y
clasificar la información para identificar alternativas de acción, dicha clasificación
esta basada en las fortalezas con que cuenta una organización, son una defensa
contra las posibles amenazas del entorno y las debilidades pueden tomarse como el
desperdicio de oportunidades en el medio externo .Las fortalezas y oportunidades
refieren a condiciones INTERNAS de la propia organización, mientras que las
debilidades y amenazas se refieren a condiciones EXTERNAS a la organización y
que le impactan. Ejemplo: Las fortalezas son el trabajo en equipo y el liderazgo. Las
debilidades son la falta de motivación y el pesimismo. Las oportunidades son el
incrementar la productividad y la efectividad. La amenaza es la excesiva
reglamentación del gobierno.
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Misión: Especifica el rol funcional que la organización va a desempeñar en su
entorno e indica con claridad el alcance y dirección de sus actividades. Es la razón
de ser de una organización.
Prioridad: Elemento cualitativo que determina la máxima preferencia; se utiliza en
planeación o programación para señalar lo que tiene mayor importancia y que por
consiguiente requiere de mayor atención. Ejemplos: Logros de Objetivos;
transparencia.
Necesidad: El estado derivado de la falta o carencia de algo en un momento dado y
bajo circunstancias determinadas. Ejemplo: Un departamento de atención al público
que cuente con 5 empleados. Con el paso del tiempo el número de clientes va
aumentando, hasta que llega a un nivel en el que los 5 empleados no pueden
atenderlos a todos y surge la necesidad de contratar a otro empleado.
Plan Estratégico: Enfoque altamente especializado de la planeación, con
perspectiva global, integradora, innovadora y adaptativa, desarrollada por la Alta
Dirección de la Organización, que mediante el análisis sistemático de factores e
indicadores propios y externos, actuales y futuros, que incidirán en su evolución,
proyectan la permanencia competitiva de la empresa en el escenario más lejano
posible, acotando la incertidumbre del futuro y preparándola desde hoy para
redefinirla en la mañana. Ejemplo de un programa de Oportunidades, contemplado
en el Plan Nacional de Desarrollo. Su clasificación fue adaptada a la metodología
que aquí se plantea, exclusivamente a manera de ejemplo:
Plan Táctico: La planeación táctica es aquella que corresponde desarrollar a las
áreas funcionales o departamentales de la organización. La planeación táctica tiene
como propósito la progresiva implantación o ejecución de lo estipulado en el plan
estratégico. La planeación táctica se lleva a cabo a partir del plan estratégico vigente
y corresponde realizarla a los directores funcionales o directivos intermedios.
Ejemplo: Modificar los manuales de operación y procedimiento de la organización.
Plan Operativo: Los planes operativos se desarrollan a partir de los planes tácticos
de cada área funcional o departamento y concretan en detalle los siguientes
interrogantes: qué, cómo, quién, cuándo, dónde, con qué. Dichas interrogantes son
acerca de las tareas, actividades y procesos a llevar a cabo, con horizontes
temporales que pueden ser anuales, trimestrales, mensuales, semanales o incluso
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diarios. Los diagramas de flujo o de Gantt son de aplicación habitual en la
planeación operativa, puesto que es la que requiere mayor grado de detalle y
concreción. Ejemplo: Programa de estudio y análisis de reformas administrativas.
Vulnerabilidad: Susceptibilidad de recibir un daño, afectación o lesión ante
determinadas circunstancias. Ejemplos: a) El Municipio x del estado de Guarico, ha
sufrido constantes pérdidas económicas debido a la sequía, esta situación se ha
repetido en los últimos 2 años y es algo que debe ser tomado en cuenta para el
presupuesto agrario
Sincronía: Interacción coordinada. De acuerdo a la teoría general de Sistemas, las
interacciones entre las partes o componentes de un sistema generan un valor
agregado mayor al que se lograría si cada componente funcionara por separado. Se
refiere a la acción de una o más substancias que tienen efectos diferentes cuando
se juntan, a los que pueden tener individualmente. Ejemplo: Una línea de producción
en una empresa manufacturera. Cada persona en la línea realiza una acción
definida para obtener el producto final.
Facilitador: Miembro-Líder de un equipo cuya principal responsabilidad estriba en
proporcionar los medios y/o recursos necesarios para la simplificación de la tarea y
logro de objetivos de un equipo. Ejemplos: El instructor que imparte cursos en las
organizaciones; el jefe de oficina y/o compañero de trabajo que comparte sus
ideas y técnicas de trabajo.
Interactividad: Es el intercambio de información entre diversos entes o sistemas
que genera efectos entre estos (de acuerdo al paradigma de Schneiderman) La
interactividad entre los miembros de un equipo es un elemento que depende del
grado de integración que se haya desarrollado entre ellos. Ejemplos: a) Cuando se
trata de modificar actualizar o reformar las políticas empresariales de salarios o días
de descanso, en un contexto interactivo la dirección y los empleados aportarán ideas
y todas serán tomadas en cuenta a la hora de llegar a una decisión final. b) No solo
consiste en que todos los miembros del equipo hablen entre sí. Esto es sólo una
parte, cuando se habla de interactividad se habla de que todas las opiniones de los
miembros de un equipo son escuchadas, valoradas y aceptadas o rechazadas de
acuerdo con el bienestar común.
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Influencia Situacional: Toda acción o ejemplo de conducta que propicien otras
personas o grupo cambien de actitud y de conducta. Ejemplo: Cuando un
colaborador acude con su jefe para despejar alguna duda o cuestionamiento sobre
un proyecto determinado y no recibe retroalimentación o no logra despejar sus
dudas, se rompe con la comunicación generándose una influencia negativa sobre la
situación.
Insumo: Los insumos son productos, servicios o información necesarios para
realizar un proceso. Los insumos son proporcionados por los proveedores del
proceso, y para evitar la variabilidad en el proceso deben ser claramente
especificados. Ejemplos: En la fabricación de zapatos los insumos principales son la
piel, el pegamento, los accesorios y la energía utilizada en la fabricación, que a fin
de cuentas permiten construirlos y ofertarlos. Cuando se trata de atención al público
o de ofrecer un servicio, el insumo será la propia atención por parte del empleado y
los recursos o habilidades que tenga para atender al cliente.
Estándar: Es la parte medible de las metas de trabajo: cantidad, tiempo y costo y
puede clasificarse en tres tipos: a) estándar de resultados de cantidad de una meta
de trabajo; b) estándar de resultados de tiempo de una meta de trabajo y c) estándar
de resultados de costo de una meta de trabajo. Ejemplos: Un número mínimo de
ventas conseguidas por los comerciales de una empresa; un número de pedidos
procesados en determinado periodo...
Indicador: Medida explícita utilizada para determinar el progreso de los objetivos y
lo que realmente sucede en comparación con lo que se ha planificado en términos
de calidad, cantidad y puntualidad.
Calidad Total: Proceso envolvente que involucra a todos los miembros de una
organización en la identificación y mejora continua de cada aspecto del servicio y la
mejora continua de los sistemas y procesos de cada producto o servicio.”Hacer las
cosas bien y a la primera”. Ejemplos: La atención en el servicio a usuarios, clientes y
beneficiarios como razón de ser de cualquier institución pública; certificación ISO
9000 y 9001.
Presupuesto: Cálculo anticipado de un gasto o de un servicio en un documento
contable que muestra la estimación anticipada desde los ingresos y gastos relativos
a una determinada actividad u organismo por cierto periodo de tiempo.
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2.2. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
El problema se ha identificado en la toma de decisiones de las grandes empresas
comerciales de Lima Metropolitana.
2.2.1 DESCRIPCIÓN DE LA REALIDAD PROBLEMÁTICA
SÍNTOMAS:
Las grandes empresas comerciales de Lima Metropolitana, pese al esfuerzo
que realizan sus directivos y funcionarios, no disponen de una adecuada
estructura de financiamiento o endeudamiento. En algunos casos disponen de
deudas muy onerosas, en otros casos tienen mucha deuda corriente, otros
casos disponen de un patrimonio mínimo lo que no les da la solvencia
necesaria.
Las grandes empresas comerciales de Lima Metropolitana, no disponen de un
eficiente capital de trabajo, así como de una eficiente estructura de bienes de
capital
Las grandes empresas comerciales de Lima Metropolitana tienen ingresos
que no son suficientes para los costos, gastos y tributos que genera su
actividad.
Las grandes empresas comerciales de Lima Metropolitana no vienen siendo
lo suficientemente eficientes, debido a una inadecuada racionalización de
recursos.
Las grandes empresas comerciales de Lima Metropolitana, no vienen
logrando efectividad, debido a la falta de cumplimiento de metas y objetivos.
Las grandes empresas comerciales de Lima Metropolitana, no tienen
programas de mejoramiento de procesos y procedimientos empresariales.
Las grandes empresas comerciales de Lima Metropolitana no vienen logrando
niveles adecuados de competitividad, por cuanto las empresas no sobresalen
dentro de la economía regional ni nacional.
CAUSAS:
Las causas que han dado lugar a los síntomas o efectos, son las siguientes:
Las grandes empresas comerciales de Lima Metropolitana no disponen de
departamentos, secciones o divisiones de contabilidad adecuadamente
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implementadas para que formulen periódicamente información financiera,
económica y patrimonial para que los directivos puedan tomar decisiones
informadas sobre endeudamiento, inversiones, ingresos, costos, gastos,
tributos; y otros aspectos empresariales.
Las grandes empresas comerciales de Lima Metropolitana no disponen de
presupuestos financieros que les permitan medir a priori la liquidez que
necesitan para entregar a los accionistas como dividendos o poder reinvertirla
en las actividades de la empresa. En tanto cualquier resultado que obtengan
no puede ser medido, porque no hay un instrumento de comparación;
asimismo los resultados obtenidos tampoco se comparan con las empresas
del mismo nivel y giro.
Tampoco las grandes empresas comerciales de Lima Metropolitana no hacen
comparaciones con la rentabilidad obtenida en ejercicios anteriores. Todo
esto se configura como deficiencia en la decisión de dividendos o rentabilidad.
Otra causa de la situación problemática de las grandes empresas comerciales
de Lima Metropolitana, es la deficiente identificación de riesgos en las
actividades, procesos y procedimientos empresariales.
No disponen de políticas tendentes a la eficiencia, efectividad, mejora
continua y competitividad empresarial.
PRONOSTICO:
De continuar esta situación:
Las grandes empresas comerciales de Lima Metropolitana continuarán
teniendo una deficiente estructura de deudas lo que no les permitirá sacarle el
máximo provecho a dicho endeudamiento.
Las grandes empresas comerciales de Lima Metropolitana continuarán
teniendo una deficiente estructura de inversiones, lo que no les facilitará el
máximo aprovechamiento de sus activos corrientes y no corrientes.
Las grandes empresas comerciales de Lima Metropolitana continuarán
teniendo una deficiente estructura de ingresos, costos, gastos y tributos, con
lo cual los niveles de rentabilidad serán mínimos e incluso obtendrían pérdida.
Las grandes empresas comerciales de Lima Metropolitana no podrán sacarle
el máximo provecho a los recursos que explotan
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Las grandes empresas comerciales de Lima Metropolitana continuarán no
cumpliendo metas y objetivos.
Las grandes empresas comerciales de Lima Metropolitana continuarán sin
procesos de mejoramiento continuo.
Las grandes empresas comerciales de Lima Metropolitana continuarán siendo
incompetentes en el sector donde se desarrollan.
CONTROL DE PRONÓSTICO:
Para solucionar la problemática presentada, debe tenerse en cuenta lo siguiente:
Utilizar la contabilidad financiera, como herramienta de información para la
planeación de actividades, procesos y procedimientos empresariales.
Utilizar la contabilidad financiera, como herramienta para la toma de
decisiones sobre endeudamiento e inversiones; ingresos, costos, gastos,
tributos y resultados; actividades de operación, inversión y endeudamiento;
cambios patrimoniales; etc.
Utilizar la contabilidad financiera, junto a otras herramientas, para facilitar la
eficiencia empresarial
Utilizar la contabilidad financiera, junto a otras herramientas, para facilitar la
efectividad empresarial
Utilizar la contabilidad financiera, junto a otras herramientas, para facilitar la
mejora continua empresarial
Utilizar la contabilidad financiera, junto a otras herramientas, para facilitar la
competitividad empresarial
2.2.2 ANTECEDENTES TEÓRICOS
2.2.2.1 TEORÍAS DE LA ADMINISTRACIÓN
ENFOQUE CLÁSICO DE LA ADMINISTRACIÓN:
Según Chiavenato (2013), al inicio del siglo XX, dos ingenieros desarrollaron los
primeros trabajos pioneros respecto a la administración. Uno era americano,
Frederick Winlow Taylor, y desarrolló la llamada escuela de administración científica,
preocupada por aumentar la eficiencia de la industria a través, inicialmente, de la
racionalización del trabajo operario. El otro era europeo, Henri Fayol, y desarrolló la
llamada teoría clásica preocupada por aumentar la eficiencia de su empresa a través
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de su organización y de la aplicación de principios generales de la administración
con bases científicas. A pesar de que ellos no se hayan comunicado entre y haya
partidos de puntos de vista diferentes y aun opuestos, lo cierto es que sus ideas
constituyen las bases del llamado enfoque clásico tradicional de la administración,
cuyos postulados dominaron aproximadamente las cuatro primeras décadas de este
siglo el panorama administrativo de las organizaciones.
Así de un modo general, el enfoque clásico de la administración puede desdoblarse
en dos orientaciones bastante diferentes y hasta cierto punto opuesta entre sí, pero
que se complementan con relativa coherencia: 1.- De un lado, la escuela de la
administración científica, desarrollada en los Estados Unidos, a partir de los trabajos
de Taylor. Esa escuela era formada principalmente por ingenieros, como Frederick
Winslow (1856-1915), Henry Lawrence Gantt (1.861-1931), Frank Bunker Gilbreth
(1868-1924), Harrington Emerson (1853-1931) y otros Henry Ford (1863-1947),
suele ser incluido entre ellos, por haber aplicado sus principios. La preocupación
básica era aumentar la productividad de la empresa mediante el aumento de la
eficiencia en el nivel operacional, esto es, en el nivel de los operarios. De allí el
énfasis en el análisis y en la división del trabajo operario, toda vez que las tareas del
cargo y el ocupante constituyen la unidad fundamental de la organización. En este
sentido, el enfoque de la administración científica es un enfoque de abajo hacia
arriba (del operario hacia el supervisor y gerente) y de las partes (operarios y sus
cargos) para el todo (organización empresarial). Predominaba la atención en el
trabajo, en los movimientos necesarios para la ejecución de una tarea, en el tiempo-
patrón determinado para su ejecución: ese cuidado analítico y detallado permitía la
especialización del operario y la reagrupación de los movimientos, operaciones,
tareas, cargos, etc., que constituyen la llamada "organización racional del trabajo"
(ORT). Fue además de esto, una corriente de ideas desarrollada por ingenieros, que
buscaban elaborar una verdadera ingeniería industrial dentro de una concepción
eminentemente pragmática. El énfasis en las tareas es la principal característica de
la administración científica. 2.-De otro lado, la corriente de los anatomistas y
fisiologistas de la organización, desarrollada en Francia, con los trabajos pioneros de
Fayol. Esa escuela estaba formada principalmente por ejecutivos de las empresas
de la época. Entre ellos Henri Fayol (1841-1925), James D. Mooney, Lyndall F.
Urwick (n.1891), Luther Gulick y otros. Esta es la corriente llamada Teoría Clásica.
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La preocupación básica era aumentar la eficiencia de la empresa a través de la
forma y disposición de los órganos componentes de la organización (departamentos)
y de sus interrelaciones estructurales. De allí el énfasis en la anatomía (estructura) y
en la fisiología (funcionamiento) de la organización. En este sentido, el enfoque de la
corriente anatómica y fisiologista es un enfoque inverso al de la administración
científica: de arriba hacia abajo (de la dirección hacia la ejecución) del todo
(organización) hacia sus partes componentes (departamentos). Predominaba la
atención en la estructura organizacional, con los elementos de la administración, con
los principios generales de la administración, con la departamentalización. Ese
cuidado con la síntesis y con la visión global permitía una manera mejor de subdividir
la empresa bajo la centralización de un jefe principal. Fue una corriente
eminentemente teórica y "administrativamente orientada". El énfasis en la estructura
es su principal característica.
Los orígenes del enfoque clásico de la administración remontan las consecuencias
generadas por la revolución industrial. Podrían resumirse en dos hechos genéricos:
1. El crecimiento acelerado y desorganizado de las empresas, que ocasionó una
complejidad creciente en su administración exigió un enfoque científico purificado
que sustituyese el empirismo y la improvisación hasta entonces dominante. Con la
empresa de dimensiones más amplias surgen las condiciones iniciales de
planeamiento a largo plazo de la producción, reduciendo la inestabilidad y la
improvisación. 2. La necesidad de aumentar la eficiencia y la competencia de las
organizaciones en el sentido de obtener el mejor rendimiento posible de sus
recursos y hacer frente a la competencia que se incrementaba entre las empresas.
Surge el sentido de la división del trabajo entre quienes piensan y quienes ejecutan.
Los primeros fijan patrones de producción, describen los cargos, fijan funciones,
estudian métodos de administración y normas de trabajo, creando las condiciones
económicas y técnicas para el surgimiento del taylorismo en los Estados Unidos y
fayolismo en Europa. El panorama industrial en el inicio de este siglo tenía todas las
características y elementos para poder inspirar una ciencia de la administración: una
variedad inmensa de empresas, con tamaños altamente diferenciados, problemas de
bajo rendimiento de la maquinaria utilizada, desperdicio, insatisfacción generalizada
entre los operarios, competencia intensa pero con tendencias poco definidas,
elevado volumen de pérdidas cuando las decisiones eran mal tomadas, etc.
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Inicialmente los autores clásicos pretendieron desarrollar una ciencia de la
administración cuyos principios en sustitución a las leyes científicas, pudiesen ser
aplicados para resolver los problemas de la organización.
ADMINISTRACIÓN CIENTÍFICA:
Según Chiavenato (2013), el enfoque típico de la escuela de la administración
científica es el énfasis en las tareas. El nombre administración científica se debe al
intento de aplicar los métodos de la ciencia a los problemas de la administración, con
el fin de alcanzar elevada eficiencia industrial. Los principales métodos científicos
aplicables a los problemas de la administración son la observación y la medición. La
escuela de la administración científica fue iniciada en el comienzo de este siglo por
el ingeniero mecánico americano Frederick W. Taylor, considerado el fundador de la
moderna TGA. La racionalización del trabajo productivo debería estar acompañada
por una estructura general de la empresa que hiciese coherente la aplicación de sus
principios. Como entre los diferentes métodos e instrumentos utilizados en cada
trabajo hay siempre un método más rápido y un instrumento más adecuado que los
demás, estos métodos e instrumentos pueden encontrarse y perfeccionarse
mediante un análisis científico y depurado estudio de tiempos y movimientos, en
lugar de dejarlos a criterio personal de cada operario. Ese intento de sustituir
métodos empíricos y rudimentarios por los métodos científicos en todos los oficios
recibió el nombre de organización racional del trabajo (ORT).
Para Taylor, la gerencia adquirió nuevas atribuciones y responsabilidades descritas
por los cuatro principios siguientes: 1. Principio de planeamiento: sustituir en el
trabajo el criterio individual del operario, la improvisación y la actuación empírico-
práctica por los métodos basados en procedimientos científicos. Sustituir la
improvisación por la ciencia, mediante la planeación del método. 2. Principio de la
preparación/planeación: seleccionar científicamente a los trabajadores de acuerdo
con sus aptitudes y prepararlos, entrenarlos para producir más y mejor, de acuerdo
con el método planeado. 3. Principio del control: controlar el trabajo para certificar
que el mismo está siendo ejecutado de acuerdo con las normas establecidas y
según el plan previsto. 4. Principio de la ejecución: distribuir distintamente las
atribuciones y las responsabilidades, para que la ejecución del trabajo sea
disciplinada.
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Otros principios implícitos de administración científica según Taylor: 1. Estudiar el
trabajo de los operarios, descomponerlo en sus movimientos elementales y
cronometrarlo para después de un análisis cuidadoso, eliminar o reducir los
movimientos inútiles y perfeccionar y racionalizar los movimientos útiles. 2. Estudiar
cada trabajo antes de fijar el modo como deberá ser ejecutado. 3. Seleccionar
científicamente a los trabajadores de acuerdo con las tareas que le sean atribuidas.
4. Dar a los trabajadores instrucciones cnicas sobre el modo de trabajar, o sea,
entrenarlos adecuadamente. 5. Separar las funciones de planeación de las de
ejecución, dándoles atribuciones precisas y delimitadas. 6. Especializar y entrenar a
los trabajadores, tanto en la planeación y control del trabajo como en su ejecución.
7. Preparar la producción, o sea, planearla y establecer premios e incentivos para
cuando fueren alcanzados los estándares establecidos, también como otros premios
e incentivos mayores para cuando los patrones fueren superados. 8. Estandarizar
los utensilios, materiales, maquinaria, equipo, métodos y procesos de trabajo a ser
utilizados. 9. Dividir proporcionalmente entre la empresa, los accionistas, los
trabajadores y los consumidores las ventajas que resultan del aumento de la
producción proporcionado por la racionalización. 10. Controlar la ejecución del
trabajo, para mantenerlos en niveles deseados, perfeccionarlo, corregirlo y
premiarlo. 11. Clasificar de forma práctica y simple los equipos, procesos y
materiales a ser empleados o producidos, de forma que sea fácil su manejo y uso.
Emerson, buscó simplificar los métodos de estudios y de trabajo de su maestro
(Taylor), creyendo que aun perjudicando la perfección de la organización, sería más
razonable realizar menores gastos en el análisis del trabajo. Fue el hombre que
popularizó la administración científica y desarrolló los primeros trabajos sobre
selección y entrenamiento de los empleados. Los principios de rendimiento
pregonados por Emerson son: 1. Trazar un plan objetivo y bien definido, de acuerdo
con los ideales; 2. Establecer el predominio del sentido común; 3. Mantener
orientación y supervisión competentes; 4. Mantener disciplina; 5. Mantener
honestidad en los acuerdos, o sea, justicia social en el trabajo; 6. Mantener registros
precisos, inmediatos y adecuados; 7. Fijar remuneración proporcional al trabajo; 8.
Fijar normas estandarizadas para las condiciones de trabajo; 9. Fijar normas
estandarizadas para el trabajo; 10. Fijar normas estandarizadas para las
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operaciones; 11. Establecer instrucciones precisas; 12. Fijar incentivos eficientes al
mayor rendimiento y a la eficiencia.
Ford, utilizó un sistema de integración vertical y horizontal, produciendo desde la
materia prima inicial hasta el producto final, además de una cadena de distribución
comercial a través de agencias propias. Hizo una de las mayores fortunas del mundo
gracias al constante perfeccionamiento de sus métodos, procesos y productos. A
través de la racionalización de la producción creó la línea de montaje, lo que le
permitió la producción en serie, esto es, el moderno método que permite fabricar
grandes cantidades de un determinado producto estandarizado. Ford adoptó tres
principios básicos: 1. Principio de intensificación: consiste en disminuir el tiempo de
producción con el empleo inmediato de los equipos y de la materia prima y la rápida
colocación del producto en el mercado. 2. Principio de la economicidad: consiste en
reducir al mínimo el volumen de materia prima en transformación. 3. Principio de la
productividad: consiste en aumentar la capacidad de producción del hombre en el
mismo período (productividad) mediante la especialización y la línea de montaje. Se
caracteriza por la aceleración de la producción por medio de un trabajo rítmico,
coordinado y económico. Fue también uno de los primeros hombres de empresa en
utilizar incentivos no salariales para sus empleados. En el área de mercadeo
implantó la asistencia técnica, el sistema de concesionarios y una inteligente política
de precios.
Taylor adoptó un sistema de control operacional bastante simple que se basaba no
en el desempeño medio sino en la verificación de las excepciones o desvío de los
patrones normales; todo lo que ocurre dentro de los patrones normales no deben
ocupar demasiada atención del administrador. Según este principio, las decisiones
más frecuentes deben reducirse a la rutina y delegadas a los subordinados, dejando
los problemas más serios e importantes para los superiores; este principio es un
sistema de información que presenta sus datos solamente cuando los resultados,
efectivamente verificados en la práctica, presentan divergencias o se distancian de
los resultados previstos en algún problema. Se fundamenta en informes
condensados y resumidos que muestran apenas los desvíos, omitiendo los hechos
normales, volviéndolos comparativos y de fácil utilización y visualización.
La teoría de la administración científica fue duramente criticada, aunque estas
críticas no les disminuyen el mérito y el galardón. No obstante, se considera que en
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esta época existan una serie de deficiencias en cuanto a: La mentalidad y los
prejuicios tanto de los dirigentes como de los empleados; Falta de conocimientos
sólidos sobre asuntos administrativos; La precaria experiencia industrial y
empresarial. Todos estos factores no permitieron el adecuado fundamento para la
elaboración de conceptos más rigurosos y mejor establecidos. Dentro de las
principales críticas efectuadas pueden resumirse así: 1. Mecanismo de la
administración científica: la administración científica le dio poca atención al elemento
humano, se preocupó básicamente por las tareas (organización y ejecución) y a los
factores directamente relacionados con el cargo y función del operario (tiempo y
movimiento). Esta teoría se le conoce con el nombre de "teoría de la máquina" ya
que concibe la organización como "una distribución rígida y estática de piezas". 2.
Superespecialización del operario: en la búsqueda de la eficiencia, la administración
científica preconizaba la especialización del operario a través de la división y de la
subdivisión de toda operación en sus elementos constitutivos. Estas "formas de
organización de tareas no sólo privan a los trabajadores de satisfacción en el
trabajo, sino lo que es peor, violan la dignidad humana". La especialización extrema
del operario, a través de la fragmentación de las tareas, convierte en superflua su
calificación, aunque este esquema es responsable de altas utilidades a corto plazo,
con bajo nivel salarial y a costa de tensiones sociales y sindicales. La proposición de
Taylor de que "la eficiencia administrativa aumenta con la especialización del
trabajo" no encontró amparo en los resultados de investigaciones posteriores:
cualquier momento en la especialización no redunda necesariamente en un aumento
de la eficiencia". 3. Visión microscópica del hombre: La administración científica se
refiere al hombre como un empleado tomado individualmente, ignorando que el
trabajador es un ser humano y social valorizando apenas la fatiga muscular e
ignorando un tipo de fatiga más sutil que la nerviosa. La fatiga era considerada
exclusivamente un fenómeno muscular y fisiológico, estudiado principalmente a
través de los datos estadísticos. Taylor consideró los recursos humanos y materiales
no tanto recíprocamente ajustables, sino sobre todo, al hombre trabajando como un
apéndice de la maquinaria industrial. En cuanto a este aspecto fue duramente
criticado y tildado de haber cometido un error como pionero; 4. Ausencia de
comprobación física: la administración científica es también criticada por el hecho de
pretender elaborar una ciencia sin presentar comprobaciones científicas de sus
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proposiciones y principios. El método utilizado por Taylor es un método empírico y
concreto donde el conocimiento se alcanza por la evidencia y no por la abstracción:
se basa en datos aislados observables por el analista de tiempos y movimientos; 5.
Enfoque incompleto de la organización: para muchos autores la administración
científica es incompleta, parcial e inacabada, por restringirse apenas a los aspectos
formales de la organización omitiendo completamente la organización informal y
principalmente, los aspectos humanos de la organización. También interacciones
entre muchas variables críticas, como el compromiso personal y la orientación
profesional de los miembros de la organización, el conflicto entre los objetivos
individuales y los objetivos organizacionales, etc.; 6. Limitación del campo de
aplicación: Sus principios y métodos carecen de una complementación más amplia,
pues Taylor encara el problema de la organización racional del trabajo, partiendo de
un punto limitado y específico en la empresa, lo cual fatalmente limita y restringe su
enfoque, ya que no considera con mayor detalle los demás aspectos de la vida de
una empresa, tales como los financieros y comerciales, entre otros; 7. Enfoque
prescriptivo y normativo: La administración científica se caracteriza por la
preocupación en establecer y prescribir principios normativos que deben ser
aplicados como una receta en determinadas circunstancias, para que el
administrador pueda tener éxito. Busca estandarizar ciertas situaciones para poder
patronizar la manera como deberán ser administradas. Es un enfoque dirigido a
recetas anticipadas, a soluciones enlatadas y a principios normativos que deben
regir el cómo hacer las cosas dentro de las organizaciones. Esa perspectiva muestra
a la organización cómo debería funcionar, en lugar de explicar su funcionamiento; 8.
Enfoque de sistema cerrado: visualiza las empresas como si existieran en el vacío, o
como si fuesen entidades autónomas, absolutas y herméticamente cerradas a
cualquier influencia venida de