Costos asociados al crédito a microempresas en el mercado financiero peruano

Autor: César Aching Guzmán 

EL ENTORNO FINANCIERO Y LOS MERCADOS

01-2006

Con el objeto de demostrar que el actual sistema financiero peruano no contribuye al desarrollo nacional, publicamos los resúmenes de las TASAS EFECTIVAS ANUALES (TEAS) PROMEDIO de los créditos para Capital de Trabajo y Activo Fijo a las Micro Empresas (MES), que otorgan las entidades financieras.

Igualmente, determinamos la TASA PROMEDIO DEL SISTEMA por destino, moneda, plazos y monto del crédito. Elaborados con información al 7-01-2006 del portal de la Superintendencia de Banca y Seguros SBS [URL1].

1) TEA Promedio para Capital de Trabajo en nuevos soles:

S/. 1,000 CON REPAGO EN 9 MESES
 6 EMPRESAS DE BANCA MULTIPLE 99.38%
14 CAJAS MUNICIPALES              64.35%
12 CAJAS RURALES                      63.37%
14 EDPYMES                              78.17%
TEA PROMEDIO DEL SISTEMA 76.32%
S/. 10,000 CON REPAGO EN 9 MESES
 9 EMPRESAS DE BANCA MULTIPLE 65.40%
14 CAJAS MUNICIPALES              50.53%
12 CAJAS RURALES                      57.63%
14 EDPYMES                              65.35%

TEA PROMEDIO DEL SISTEMA 59.73%
 
2) TEA Promedio para Activo Fijo en nuevos soles:
S/. 2,000 CON REPAGO EN 24 MESES
 2 EMPRESAS DE BANCA MULTIPLE 68.70%
14 CAJAS MUNICIPALES              62.11%
11 CAJAS RURALES                      59.38%
14 EDPYMES                              74.81%
TEA PROMEDIO DEL SISTEMA 66.25%
 
S/. 20,000 CON REPAGO EN 24 MESES
 2 EMPRESAS DE BANCA MULTIPLE 51.34%
14 CAJAS MUNICIPALES              47.15%
11 CAJAS RURALES                      53.37%
14 EDPYMES                              62.01%
TEA PROMEDIO DEL SISTEMA 53.47%
 
3) TEA Promedio para Capital de Trabajo en dólares americanos:
US $ 500 CON REPAGO EN 24 MESES
  5 EMPRESAS DE BANCA MULTIPLE 70.07%
13 CAJAS MUNICIPALES              38.98%
10 CAJAS RURALES                      36.11%
10 EDPYMES                              50.38%
TEA PROMEDIO DEL SISTEMA 48.89%
US $ 3,000 CON REPAGO EN 24 MESES
8 EMPRESAS DE BANCA MULTIPLE 52.76%
14 CAJAS MUNICIPALES              36.25%
11 CAJAS RURALES                      33.81%
10 EDPYMES                              43.03%
TEA PROMEDIO DEL SISTEMA 41.46%
 
4) TEA Promedio para Activo Fijo en dólares americanos:
US $ 1,000 CON REPAGO EN 24 MESES
3 EMPRESAS DE BANCA MULTIPLE 48.24%
13 CAJAS MUNICIPALES              38.37%
11 CAJAS RURALES                      33.37%
10 EDPYMES                              48.04%
TEA PROMEDIO DEL SISTEMA 42.01%
 
US $ 6,000 CON REPAGO EN 24 MESES
6 EMPRESAS DE BANCA MULTIPLE 36.68%
13 CAJAS MUNICIPALES              32.63%
11 CAJAS RURALES                      31.61%
10 EDPYMES                              39.24%
TEA PROMEDIO DEL SISTEMA 35.04%
 
Para el cálculo de las tasas promedio he tomado la cuota mensual referencial consistente con la TIR, que incluye el pago de la tasa de interés compensatoria, la devolución del principal, seguro de desgravámen, portes y comisión de desembolso, que publica la SBS [URL1].

Destacamos también, que las entidades financieras peruanas distinguen la cartera de créditos en 4 tipos: créditos comerciales, créditos a microempresas (MES), créditos de consumo y créditos hipotecarios para vivienda [URL2].

En cada caso el costo del crédito es diferente.

Así tenemos, que los llamados créditos comerciales (al cual acceden generalmente las grandes empresas)  directos o indirectos otorgados a personas naturales o jurídicas destinados al financiamiento de la producción y comercialización de bienes y servicios en sus diferentes fases, tienen como TEA PROMEDIO GLOBAL 9.08%. Muy diferente a los costos cobrados a las MYPES, cuyas TEAS PROMEDIO indicamos en los cuadros anteriores.

La abultada diferencia entre la TEA de los Créditos Comerciales y los Créditos a la microempresa MES es por que la entidad financiera asume que la gran empresa (mayormente del conglomerado que conforman la entidad financiera) tiene riesgo y costos operativos cero, mientras que el pequeño empresario representa riesgos elevados y por la misma razón le añade mayores costos operativos. El riesgo (uno de los tres componentes de la tasa de interés) o grado de variabilidad y contingencia para el retorno de una inversión, es manipulado arbitrariamente. El riesgo es un elemento subjetivo, basado en la premisa de que ¿pagará o no pagará? [URL3].

Comparando estas TEAS con las tasas pasivas del sistema financiero peruano, tenemos que el SPREAD o margen financiero (tasa activa – tasa pasiva) resultante es bastante elevado.

 Los bancos por depósitos pagan un promedio anual de 0.84% en moneda nacional y 0.58% en moneda extranjera [URL1].

 No obstante ser tasas ínfimas resulta irreal para el ahorrista, por cuanto la entidad financiera erosiona estos ahorros con elevados gastos de mantenimiento, comisiones y seguros.

Las TEAs de los Créditos a MYPES son excesivas por la inclusión en la tasa corriente de elevadas comisiones de desembolso, comisiones de verificación, gastos administrativos y seguros ficticios. Estas TEAs equivalentes con la TIR, son desconocidas por el prestamista a la hora de suscribir un crédito [URL4].

Es necesario mencionar que los créditos comerciales carecen de topes como si los tienen los créditos a microempresas MES que no deben exceder de US $30,000 o su equivalente en moneda nacional [URL2].

Las instituciones financieras en el Perú, generalmente canalizan fondos provenientes de COFIDE, con tasas preferenciales [URL5], que jamás lo difunden como tal. Subrayamos también, que todo el fondo administrado por COFIDE puede ser canalizado a las MYPES.

 Los créditos para MYPES y personas naturales son colocados con tasas elevadas.

 La estrategia de colocación de recursos a las MYPES se basa en la evaluación individual del prestatario y no en el proyecto asociado a la línea de crédito.

Finalmente, es imperativa la formación de una banca alternativa basada en la asociatividad del micro y pequeño empresario.

Asimismo, los gobiernos locales y regionales que gozan de autonomía económica, administrativa y política deben constituirse en impulsores de esta banca ética y solidaria para el desarrollo, que como estrategia de colocación de recursos privilegie proyectos de desarrollo viables y sustentables, con plazos y tasas para producción.b“La unidad de las MYPES, con un objetivo estratégico común, es impulsar el desarrollo interno del país orientado a elevar la calidad de vida de todos los peruanos; unidad que debe permitir al corto plazo implementar un sistema financiero alternativo para el desarrollo nacional.

Las MYPES, cuentan con todo lo necesario para crear sus entidades financieras, como son más de 33 mil millones de dólares anuales del PBI, además de un pujante mercado empresarial y laboral” [URL4].
 

César Aching Guzmán  - cesar_achingarrobahotmail.com 

Diplomado ESAN en: Administración de Empresas [PADE] Mercadotecnia y Ventas [PADE]. Asesor independiente de empresas Investigador en finanzas, negocios y economía. Conferencista en temas financieros. Autor de libros sobre Matemáticas Financieras

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