APLICACIÓN DEL ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD EN UN PROYECTO EMPRESARIAL COMO SOPORTE A LA TOMA DE DECISIONES
Autor: Leopoldo Carrillo Martínez
ESTRATEGIA Y DIRECCIÓN ESTRATÉGICA
06 / 2004
Un proyecto empresarial es una serie de actividades que persiguen un único objetivo con el fin de lograr un beneficio a la organización, por lo general, el maximizar la rentabilidad de sus operaciones. Para evaluar un proyecto, es necesario analizar su viabilidad desde varias perspectivas, de mercado, técnica, financiera y un análisis del entorno en donde se desarrolla el proyecto. Como herramienta de decisión, es posible utilizar el análisis de sensibilidad como herramienta de evaluación del proyecto. Un análisis de sensibilidad intenta evaluar el impacto que los datos de entrada o de las restricciones especificadas a un modelo definido, en el resultado final o en las variables de salida del modelo (Turban, 2001).
En el presente artículo se pretende analizar estos conceptos y llevarlos a la práctica, ejemplificándolos con un análisis sencillo de rentabilidad de un proyecto inmobiliario que ayudará a la toma de decisiones, así como la mención de algunos sistemas disponibles en el mercado.
Antecedentes
Es necesario iniciar con la definición de proyecto, o qué queremos decir
con un proyecto empresarial, un proyecto es “un conjunto de esfuerzos
temporales, dirigidos a generar un producto o servicio único.” (Chamoun,
2002), igualmente un proyecto es “… una serie de actividades
económicamente indivisibles relacionadas con una función técnica
específica y con objetivos identificables.” (Florio, Finzi, Genco,
Levarlet, Maffi, Tracogna, Vignetti, 2002), de lo anterior podemos
inferir que un proyecto empresarial podemos definirlo como una serie de
actividades que persiguen un único objetivo con el fin de lograr un
beneficio a la organización, que por lo general, este es económico, es
decir, el fin de una empresa u organización empresarial es asegurar y
maximizar la rentabilidad de sus operaciones.
Para nuestro análisis consideraremos que un proyecto empresarial será el
diseño de un producto o servicio que traerá un beneficio económico para
la organización. Dicho proyecto consta de un proceso de preparación en
donde según (Gómez, 2004), se estiman las ventajas y desventajas
económicas de la asignación de recursos al proyecto, así como el
análisis de los riesgos que el proyecto traerá para la empresa.
Viabilidad de un Proyecto
Para evaluar un proyecto, es necesario analizar su viabilidad desde
varias perspectivas, de mercado, técnica, financiera y un análisis de
entorno en donde se analizan las variables externas que puedan afectar
el resultado final o el cumplimiento satisfactorio del objetivo del
proyecto.
Desde una perspectiva de mercado, se analizan variables como la demanda
del producto o servicio, el mercado meta, la posible competencia del
mercado, hábitos y motivadores de consumo así como estrategias de
comercialización y posibles campañas publicitarias. (Gómez, 2004).
El proyecto debe analizarse también técnicamente, es decir, desde una
perspectiva ingenieril, en donde se especifiquen las diferentes
alternativas técnicas, procesos de producción, cumplimiento de normas y
alternativas para la reducción de costos en la producción o en la
ejecución del servicio que se pretende ofrecer.
Financieramente, un proyecto empresarial debe ser viable, es decir, la
empresa debe recuperar la inversión en un lapso de tiempo determinado.
En el proyecto, se deben analizar las inversiones necesarias,
presupuestos de gastos e ingresos, evaluación de la rentabilidad y
productividad y sus costos de financiamiento (Gómez, 2004).
Desde un entorno externo el resultado de un proyecto empresarial se
puede ver afectado por factores políticos y sociales, el entrono
microeconómico y macroeconómico del país o región en donde se ejecute el
proyecto, políticas operativas de la empresa, premisas financieras o
alguna otra normatividad organizacional que esté fuera del control de
los participantes del proyecto.
Durante la planeación del proyecto, es importante considerar todos los
factores mencionados así como el diseñar escenarios que nos ayuden a
tomar una buena decisión que aumente las probabilidades de éxito de
nuestro proyecto empresarial.
Análisis de Sensibilidad
Durante el diseño y la aprobación de un proyecto uno de los puntos más
relevantes para los tomadores de decisiones es el análisis financiero
del proyecto, es decir, su rentabilidad y el retorno de la inversión.
Una herramienta que facilitará la toma de decisiones es el análisis de
sensibilidad, el cual permite diseñar escenarios en los cuales podremos
analizar posibles resultados de nuestro proyecto, cambiando los valores
de sus variables y restricciones financieras y determinar el cómo estas
afectan el resultado final.
Un análisis de sensibilidad intenta evaluar el impacto que los datos de
entrada o de las restricciones especificadas a un modelo definido, en el
resultado final o en las variables de salida del modelo (Turban, 2001),
esto es sumamente valioso en el proceso de diseño de productos o
servicios y en su análisis de viabilidad financiera. Esta metodología de
evaluación combinada con las tecnologías de información forman una
herramienta muy poderosa para los tomadores de decisiones, es decir,
tendríamos un sistema de soporte para la toma de decisiones.
Caso de Aplicación
El análisis de sensibilidad para la toma de decisiones tiene
innumerables aplicaciones, sin embargo, para ejemplificar lo expuesto en
párrafos anteriores, consideraremos un caso de aplicación un proyecto
empresarial relacionado con el ramo inmobiliario, en el cual es
necesario efectuar los análisis de viabilidad y el entorno en el cual se
desarrollará el proyecto.
Una de las tareas importantes en el proceso de definición del proyecto,
es el diseño del producto en base a las necesidades del mercado; en esta
etapa, es necesario considerar las características de los productos que
la competencia ofrece y obtener un producto ganador, es decir, un
producto el cual tenga características superiores a la competencia lo
cual facilitará su desplazamiento, sin embargo, este análisis desde el
punto de vista mercadológico carece de la componente financiera, podemos
llegar al diseño de un producto ganador pero puede que éste no sea
rentable. Aquí es donde un análisis de sensibilidad nos puede ayudar.
El proceso de diseño de cualquier producto es multidisciplinario,
diferentes ramas de la ciencia y de la ingeniería confluyen y trabajan
para lograr un mismo objetivo, durante este proceso, el análisis
financiero o de rentabilidad del producto es imprescindible. Para el
caso del ramo inmobiliario, es necesario analizar diferentes variables
como los m2 de construcción, m2 de terreno, costo por m2 de
construcción, costo por m2 de terreno, gastos indirectos y considerar
restricciones impuestas ya sea por el mercado o por políticas de la
empresa, lo anterior nos debe llevar a maximizar la rentabilidad del
proyecto, es decir, del producto diseñado. Este análisis podemos
representarlo con el siguiente modelo:
Este modelo puede implementarse sencillamente en Microsoft Excel, sin
embargo, existen un sin número de plataformas tecnológicas disponibles
comercialmente para efectuar este tipo de análisis; nos encontramos
desde librerías especializadas en análisis de sensibilidad disponibles
para Excel, así como sistemas más complejos diseñados exclusivamente
para el ramo inmobiliario, por mencionar algunos sistemas tenemos:
MM Soft Personal Service: Librerías de análisis de sensibilidad para MS
Excel.
TrueBlue: Sistema de Soporte para la toma de Decisiones financieras.
PlanEASe: Sistema para el análisis financiero en el ramo inmobiliario.
Financial @nalysis: Librerías para MS Excel para análisis financieros
avanzados.
Para la realización del análisis de sensibilidad en nuestros proyectos
empresariales específicos, es necesario determinar qué tipo de sistema o
herramienta se adecua más a nuestras necesidades. En el apartado de
referencias se anexan los sitios de Internet de los sistemas
mencionados.
Conclusiones
El diseño de un proyecto empresarial con lleva un sin número de
actividades, consideraciones y sustentos para lograr su aprobación
final. En el presente artículo se describieron dichos factores así como
el análisis de la viabilidad de un proyecto desde las perspectivas de
mercado, técnicas, financieras y del entorno en el cual se desarrolla el
proyecto. También, vimos como un análisis de sensibilidad ayuda a la
toma de decisiones en un proyecto, ejemplificando esto con un proyecto
inmobiliario.
Se pueden pensar muchas aplicaciones del análisis de sensibilidad, como
por ejemplo en el área de ingeniería eléctrica al análisis circuitos
eléctricos, en el área financiera al hacer un análisis crediticio, en
las ciencias para la simulación de experimentos químicos, nucleares o
biológicos. Como estos, existen más ejemplos, sin embargo, la aportación
más grande de un análisis de sensibilidad es su utilidad como
herramienta a la toma de decisiones.
Es posible considerar al análisis de sensibilidad como una herramienta
de evaluación de un modelo de un proceso, sin embargo, considero que es
parte fundamental de todo sistema de soporte a la toma de decisiones.
Con los avances en las tecnologías de información, esta herramienta está
a la mano de cualquier ejecutivo y puede ser soportada prácticamente por
todas las plataformas computacionales existentes en las empresas.
Los empresarios grandes, medianos y pequeños deben aprovechar dicha
tecnología para impulsar el crecimiento de sus organizaciones. La
tecnología ya no es inalcanzable, está a la mano de todo aquel que desee
utilizarla.
Referencias
Chamoun, Yamal. (2002), Administración Profesional de Proyectos. La
Guía. Una Guía Práctica para Programar el Éxito de sus Proyectos.
México, Ian Ediciones,
Financial @nalyst. Advanced Financial Analysis in Excel or Applix.
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Junio del 2004 del Departamento de Política Regional de la Unión Europea
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TrueBlue Systems. Financial Modeling Decision Support. Consultado el 9
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Turban, E., Aronson, J. E. (2001), Decision Support Systems and
Intelligent Systems, Upper Saddle River, N. J., Prentice Hall.
ITESM Universidad Virtual Sede Tijuana Ingeniero en Sistemas Computacionales en el Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey, actualmente cursa la Maestría en Administración de Tecnologías de Información, en la Universidad Virtual del mismo instituto. Trabajó 8 años para la empresa Matsushita Electronic Components (Panasonic) en la ciudad de Tijuana, Baja California México, desempeñando el cargo de Assistant Engineering Manager. Actualmente trabaja para la empresa Urbi Desarrollos Urbanos en el cargo de Gerente de Vivienda de la Zona Metropolitana del Bajío.
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