EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO: EJERCICIO PRÁCTICO
Autor: Giovanny E. Gómez
ESTADOS FINANCIEROS
03 / 2001
El estado de flujos de efectivo está incluido en los estados financieros básicos que deben preparar las empresas para cumplir con la normatividad y reglamentos institucionales de cada país. Este provee información importante para los administradores del negocio y surge como respuesta a la necesidad de determinar la salida de recursos en un momento determinado, como también un análisis proyectivo para sustentar la toma de decisiones en las actividades financieras, operacionales, administrativas y comerciales.
A continuación se presenta un ejemplo práctico de la teoría expuesta en el artículo del estado de flujo de efectivo. La empresa tiene la siguiente información expresada en los estados financieros.
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COMPAÑÍA ABC BALANCE GENERAL 31-12-X1 |
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ACTIVOS |
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Corriente |
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Efectivo |
$ 1.800 |
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Cuentas por cobrar |
$ 10.200 |
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Inventario |
$ 17.000 |
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|
Inversiones en acciones |
$ 6.000 |
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Total Activo corriente |
$ 35.000 |
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|
No corriente |
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|
Propiedad, planta y equipo |
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Terreno |
$ 100.000 |
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Edificio |
$ 98.000 |
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Muebles |
$ 56.000 |
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|
Vehículos |
$ 85.000 |
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|
Depreciación acumulada |
$ -60.000 |
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Total |
$ 279.000 |
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Valorizaciones |
$ 286.000 |
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Total activos |
$ 600.000 |
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PASIVOS |
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Corriente |
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Cuentas por pagar |
$ 15.000 |
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Obligaciones laborales |
$ 5.000 |
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Impuestos |
$ 1.500 |
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Obligaciones bancarias |
$ 8.500 |
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Total pasivo corriente |
$ 30.000 |
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|
Pasivo largo plazo |
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Obligaciones laborales |
$ 28.000 |
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|
Obligaciones largo plazo |
$ 150.000 |
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Total pasivo largo plazo |
$ 178.000 |
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Total pasivo |
$ 208.000 |
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PATRIMONIO |
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Capital suscrito |
$ 40.000 |
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Reservas |
$ 21.000 |
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Revalorización patrimonio |
$ 30.000 |
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Utilidades del periodo |
$ 15.000 |
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Superávit |
$ 286.000 |
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Total patrimonio |
$ 392.000 |
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Total pasivo + patrimonio |
$ 600.000 |
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Información adicional:
Se obtuvieron $50.000 por obligaciones de largo
plazo y $60.000 por la emisión de acciones.
Se aplicaron utilidades así: 60% para dividendos
y 40% para reservas.
Se adquirió un vehículo por $60.000 y muebles
por $40.000, se pago por los mismos $$30.000 en
efectivo y el resto se financió a largo plazo.
Se compraron inversiones adicionales en efectivo
por $12.000.
Se vendieron en efectivo inversiones por $4.000
(costo ajustado $2.800)
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COMPAÑÍA ABC |
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ESTADO DE RESULTADOS |
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ENERO/DICIEMBRE 19X2 |
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Ventas |
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$ 360.000 |
|
Ajuste por inflación |
|
$ 40.000 |
|
Ventas ajustadas |
|
$ 400.000 |
|
Costo mercancía |
$ 170.000 |
|
|
Ajuste por inflación |
$ 25.000 |
$ 195.000 |
|
Utilidad bruta |
|
$ 205.000 |
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|
Gastos generales |
|
|
|
Laborales |
$ 70.000 |
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|
Ventas y administración |
$ 40.000 |
|
|
Depreciación |
$ 22.500 |
|
|
Ajuste por inflación |
$ 15.500 |
$ 148.000 |
|
Utilidad operacional |
|
$ 57.000 |
|
|
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|
|
Otros ingresos/ egresos |
|
|
|
Utilidad venta inversiones |
$ 1.200 |
|
|
Rendimientos inversiones |
$ 1.800 |
|
|
Ajuste por inflación |
$ 300 |
|
|
Gastos financieros |
$ -25.000 |
|
|
Ajuste por inflación |
$ -4.000 |
$ -25.700 |
|
Utilidad antes de corrección m |
|
$ 31.300 |
|
Corrección monetaria |
|
$ 47.000 |
|
Utilidad antes de impuestos |
|
$ 78.300 |
|
Provisión impuestos |
|
$ -23.300 |
|
Utilidad del periodo |
|
$ 55.000 |
|
COMPAÑÍA ABC |
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|
ESTADO DE RESULTADOS |
||
|
ENERO/DICIEMBRE 19X2 |
||
|
|
|
|
|
Ventas |
|
360000 |
|
Ajuste por inflación |
|
40000 |
|
Ventas ajustadas |
|
400000 |
|
Costo mercancía |
170000 |
|
|
Ajuste por inflación |
25000 |
195000 |
|
Utilidad bruta |
|
205000 |
|
|
|
|
|
Gastos generales |
|
|
|
Laborales |
70000 |
|
|
Ventas y administración |
40000 |
|
|
Depreciación |
22500 |
|
|
Ajuste por inflación |
15500 |
148000 |
|
Utilidad operacional |
|
57000 |
|
|
|
|
|
Otros ingresos/ egresos |
|
|
|
Utilidad venta inversiones |
1200 |
|
|
Rendimientos inversiones |
1800 |
|
|
Ajuste por inflación |
300 |
|
|
Gastos financieros |
-25000 |
|
|
Ajuste por inflación |
-4000 |
-25700 |
|
Utilidad antes de corrección m |
|
31300 |
|
Corrección monetaria |
|
47000 |
|
Utilidad antes de impuestos |
|
78300 |
|
Provisión impuestos |
|
-23300 |
|
Utilidad del periodo |
|
55000 |
|
COMPAÑÍA ABC |
||
|
BALANCE GENERAL |
||
|
31-12-X2 |
||
|
|
|
|
|
ACTIVOS |
|
|
|
Corriente |
|
|
|
Efectivo |
$ 38.700 |
|
|
Cuentas por cobrar |
$ 12.000 |
|
|
Inventario |
$ 20.000 |
|
|
Inversiones en acciones |
$ 16.800 |
|
|
Total Activo corriente |
$ 87.500 |
|
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|
|
|
|
No corriente |
|
|
|
Propiedad, planta y equipo |
|
|
|
Terreno |
$ 120.000 |
|
|
Edificio |
$ 117.000 |
|
|
Muebles |
$ 106.000 |
|
|
Vehículos |
$ 161.000 |
|
|
Depreciación acumulada |
$ -94.500 |
|
|
Total |
$ 409.500 |
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|
Valorizaciones |
$ 320.000 |
|
|
Total activos |
$ 817.000 |
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|
PASIVOS |
|
|
|
Corriente |
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