Evaluación del riesgo en las inversiones

Autor: Giovanny E. Gómez

INSTRUMENTOS, INVERSIONES, RIESGO Y FINANCIAMIENTO

09 / 2001  

La evaluación del riesgo en las inversiones por parte del administrador financiero es fundamental en la consolidación de la empresa frente a los requerimientos de los gestores empresariales

El riesgo es medible por muchos métodos de análisis, en este artículo se mostrará el método de aplicación por medio de matrices de riesgo y su evaluación por medio del riesgo inherente y riesgo de control. También se presenta un esbozo y ejemplo de su aplicación.

FACTORES DE RIESGO INHERENTE 

Origen Posible solución

La naturaleza y el monto de las inversiones ha cambiado significativamente

Aplicación de procedimientos para asegurar la actualización de los sistemas de control

Condiciones recesivas de la economía ocasionan problemas de liquidez generando la venta de inversiones a valores desfavorables

Análisis de ventas efectuadas antes y después del cierre del ejercicio para prever eventuales pérdidas

La caja popular cooperativa entro en cesación de pagos Análisis de posibilidades para recuperar los activos
No se dispone de información oportuna y confiable de las empresas en las que se han efectuado las inversiones para registrar las correspondientes proporciones en sus resultados Análisis de posibilidades alternativas de información, información gerencial, de mercadeo, etc.

CUESTIONARIO

TOTALIDAD

1. Se registran todas las inversiones y valores a favor de la empresa ?

2. En los estados financieros se muestra el saldo de todas las inversiones títulos valores que involucren ingresos para el ente económico ?

EXISTENCIA

1. Todas las inversiones y valores representan hechos económicos que han ocurrido durante el período y son derechos de la entidad ?

2. Los saldos de las cuentas del grupo de inversiones y valores reflejados en los estados financieros son reales ?

EXACTITUD

1. Las inversiones y valores son registradas de acuerdo con los establecido en los PCGA ?

2. Las inversiones y valores registradas en la contabilidad se hacen por las cantidades correctamente aritméticas?

VALUACIÓN

1. Todas las transacciones relacionadas con las inversiones y valores se valúan de acuerdo a métodos de reconocido valor técnico ?

2. Todas las cuentas del grupo de inversiones y valores están debidamente valuadas por las cantidades correctas de acuerdo al PCGA ?

PRESENTACIÓN

1. Todas las cuentas del grupo de inversiones y valores están debidamente clasificadas de acuerdo a los PCGA ?

2. Todas las cuentas del grupo de inversiones y valores están debidamente descritas de acuerdo con los PCGA ?

3. Todas las cuentas de inversiones y valores están debidamente mostradas en los estados financieros de acuerdo con las normas y disposiciones que le son aplicables ?

El riesgo es inherente a una actividad cuando humanamente no se puede controlar y es de control cuando por descuido o por omisión se produce una anomalía en el buen funcionamiento de uno o varios procesos.

FACTORES DE RIESGO DE CONTROL 

Origen

Posible solución

Los títulos valores no tiene protección física adecuada

Incrementar el alcance de la tarea de arqueos

No se preparan informes para la gerencia referidos a las inversiones efectuadas y sus resultados

Analizar con la gerencia los saldos y su evolución, tanto de las inversiones como de sus resultados. Buscar controles alternativos de integridad

Los resultados de las inversiones no son comparados por los montos esperados

Analizar cambios, tendencias y evolución por tipo de inversión y comparar con valores de mercado

AMBIENTE DE CONTROL

 CUESTIONARIO 

1. Existen políticas para el manejo de inversiones?

2. Existen manuales para el manejo de inversiones?

3. Los sistemas para el manejo del inversiones son sistematizadas o manuales ?

4. Las políticas para el manejo del inversiones están orientadas a la consecución de los objetivos y metas de la entidad?

5. La alta dirección esta preocupada por el mejoramiento del recurso humano a través de cursos de capacitación para los funcionarios que manejan inversiones ?

6. Se tienen en cuenta las habilidades y destrezas de los aspirantes según las funciones del cargo en el área de inversiones?

7. Hay revisión de las nuevas políticas y prácticas en el área de inversiones respecto a su adecuación como a su cumplimiento ?

8. Se identifican los principales puntos críticos en el área del inversiones que requieren mayor control, aplicando el principio de excepción ?

9. Se mide el grado de efectividad de los actuales controles administrativos ?

10. Existe óptima asignación de los recursos ?

11. Están identificados e interrelacionados el inversiones con los ingresos y egresos de la empresa ?

12. Se revelan las debilidades del área de inversiones de la organización y se proporcionan medios para corregir tales deficiencia ?

13. La información contable es útil para la toma de decisiones en el área de inversiones?

El ambiente de control se puede clasificar como fuerte exceptuando las demoras en la obtención de la documentación de terceros referida a las inversiones y sus resultados. Y la carencia de adecuados controles físicos y medidas de seguridad sobre los títulos valores.

Aplicación 1.

MATRIZ DEL RIESGO DE DETECCIÓN 

RIESGO INHERENTE

RIESGO DE CONTROL

RIESGO DE DETECCION

ALTO

MEDIO

BAJO

Aplicación 2.

MATRIZ DE PERFIL DE RIESGO

RIESGO INHERENTE

AMBIENTE DE CONTROL

PERFIL DE RIESGO

ALTO

FUERTE

MEDIO

EVALUACION

TOTALIDAD

EXISTENCIA

EXACTITUD

VALUACION

R. INHERENTE

ALTO

ALTO

MEDIO

ALTO

A. DE CONTROL

NEUTRAL

FUERTE

FUERTE

FUERTE

PERFIL DE R.

ALTO

MEDIO

BAJO

MEDIO

 

 

Giovanny E. Gómez

giogosarrobagestiopolis.com

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