Análisis financiero del hotel Bellas Palmeras. Ejemplo

Las variables e indicadores económicos constituyen el soporte de la contabilidad de la empresa y son el fundamento de los criterios de valoración, por lo que deben de estar perfectamente definidos y en algunos países están respaldados por disposiciones legales

Hotel bellas palmeras Balance general comparativo Año 2003 Y 2004

En el Hotel Bellas Palmeras, analizaremos el Estado de Resultados, año terminado 31 de diciembre del 2003.

De Operación incluyen la Depreciación por $ 33 000,00., el Hotel declaró y pagó en efectivo los dividendos correspondientes al año 2004, hubo una inversión por $ 166 000,00 en la compra de un equipo para la Masa Patrimonial de Activo Fijo, se vendió en $ 34 000,00 un Equipo que tenía un uso limitado en la producción, el Hotel compró bonos por pagar que disminuyó la Deuda a Largo Plazo contraída con los Tenedores de Bonos, este Hotel emitió y suscribió en Efectivo Capital en Acciones según el Balance General Comparativo.

Gráficos resúmenes:

Pasivo y Capital 2003

Pasivo y Capital 2004

Dentro de los análisis económicos para medir la efectividad económica del hotel tenemos:

Razones de Liquidez:

Estas razones miden la capacidad de la Empresa para afrontar sus obligaciones. Mediante los resultados que nos ofrecen estas Razones permitirán a la Empresa poder diagnosticar la posibilidad de poder hacer frente a sus obligaciones a corto plazo.

Para lo que calculé lo siguiente:

1/ Liquidez General = Activo Circulante

Pasivo Circulante

Si su valor está entre 1.5 a 1.9 es correcto
Si su valor es menor de 1.5 hay peligro de Suspensión de Pagos
Si su valor es mayor de 2, existe la posibilidad de tener medios ociosos.

En el año 2002 En el año 2004

=69 000,00 =180 000,00
40 000,00 33 000,00

= 1.7 veces = 5.45 veces

En el año 2002 mis activos circulantes superan 1.7 veces a mis pasivos circulantes y en el año 2004 mis activos circulantes superan 5.45 veces a mis pasivos circulantes.

2/ Liquidez Inmediata = Realizable + Disponible
(Prueba del Acido) Exigible a Corto Plazo (PC)

Realizables: cobrables, anticipos a proveedores
Disponible: caja y banco, valores negociables a corto plazo
Igual a 1: correcto
Menor que 1: peligro de suspensión de pagos
Mayor que 1: peligro de tener efectivo ocioso.

En el año 2002 En el año 2004

= 60 000,00 =126 000,00
40 000,00 33 000,00

= 1.7 veces = 3.82 veces

3/ La Disponibilidad= Disponible
PC

Con un disponible bajo se pueden tener problemas para atender los pagos, si es muy alto puede existir disponibilidad ociosa.

En el año 2002 En el año 2004

=37 000,00 =54 000,00
40 000.00 33 000.00

= 92,5 % = 163,64 %

La razón correcta es de 0,30 0 30 %) valor medio optimo)

Teniendo en cuenta los cambios que ocurren en el entorno y la necesidad de introducirnos en un mercado competitivo se hace necesario profundizar y aplicar consecuentemente el Análisis Financiero como la base esencial para el proceso de toma de decisiones, ya que existe la necesidad de agudizar al máximo las estrategias y extremar sus controles.

El análisis de las razones es el más definido, pero el cálculo de las razones ayuda para la interpretación, pero no sustituye un buen juicio analítico, de ahí la necesidad de profundizar este contenido.

Eficiencia es hacer las cosas bien, es la relación que existe entre los resultados obtenidos y los consumo) gastos) relazados, está encadenada con la disciplina y los conocimientos sin disciplina no habrá buenos resultados.

La profesionalidad es una de las causas directas de la eficiencia y de la eficacia, siendo esta última la que expresa, hacer en cada momento lo que hace falta, ligada al proceso de toma de decisiones, para lograr un efecto determinado. Ambas acciones presuponen calidad en el desempeño de procesos, los directivos del sistema empresarial son los vinculados directamente a la eficacia de ahí que, conocer cómo hacer las cosas es imprescindible para ser eficaces.

El sistema empresarial cubano debe trabajar por la eficacia y eficiencia en su actuación, y es necesario combinar ambas para poder llegar a su meta. La eficacia la tenemos que lograr poniéndose en el costo y la finanzas, gastar solo lo necesario y multiplicar la responsabilidad por el gasto de los recursos en los cuales se incurren en el proceso.

El análisis económico es la descomposición de un fenómeno económico en partes, el estudio de cada una de ellas contribuye a realizar dicho análisis, ya que permite estudiar profundamente los procesos económicos, el análisis integral permite evaluar objetivamente la marcha del comportamiento de las tareas proyectadas, posibilita el mejoramiento del trabajo en la organización, determina las posibilidades de desarrollo y perfeccionamiento de los servicios y los métodos y estilos de dirección.) Vladimir Ilich Lenin señalaba la necesidad de estudiar economía…

“la economía no resulta necesaria en el sentido de recopilar, comprobar y estudiar minuciosamente, los hechos…”

El análisis el instrumento, la vía el procedimiento que se utiliza para comprender el comportamiento de la economía.

Los objetivos de análisis radican en mostrar el comportamiento de la proyección realizada, en detectar las desviaciones y sus causas, así como desabrir las reservas internas para que sean utilizadas por el posterior mejoramiento de la gestión de la organización.

Es necesario señalar que para que El Análisis Económico cumpla con los objetivos planteados debe ser operativo, sistemático, real, concreto y objetivo.

Existen diferentes métodos de análisis económico, pero teniendo en cuenta el objetivo de nuestra investigación será referencia solo a los Métodos de Análisis Financieros.

Los métodos de anales financieros consisten en simplificar las cifras financieras para facilitar la interpretación de sus significados y sus relaciones. Su empleo en forma apropiada, con juicio y precaución, combinados con la información de otras fuentes sobre los negocios, hace posible el mejoramiento de las proyecciones y norma la política administrativa sobre las bases técnicas y con conocimiento de causa.

El análisis de los estados financieros se refiere al arte de analizar e interpretar los estados financieros, para aplicarlos de manera eficacia es necesario establecer un procedimiento sistemático y lógico que sirva como base para tomar decisiones informadas. La toma de decisiones es el objetivo esencial del análisis de las razones para fundamentar las acciones que tributan a elevar la eficiencia económica.

Casi todas las decisiones motivadas por las finanzas exigen aplicar juicios razonables, no existe una clasificación única de las razones financieras, a continuación expongo lo que a mi juicio se considera imprescindible su conocimiento y aplicación en la gestión hotelera>

• Razones de Solvencia o capacidad de pago
• Razones de liquidez
• Razones de apalancamiento
• Razones de actividad
• Razones de cobro y pagos
• Disponibilidad
• Razones de rentabilidad

En las tablas descritas anteriormente se plasman los resultados de los cálculos efectuados según información obtenida en los Balances Generales y Estados de Resultados respectivamente de los periodos del 2003 y 2004.

Conclusiones

Con este trabajo se culmina el estudio que realicé en un hotel en nuestro territorio y después de haberse desarrollado los diferentes cursos de contabilidad y finanzas es notable el incremento de la cultura económica tanto a los directivos como en trabajadores del departamento económico.

Las causas fundamentales que provocan deterioro en los índices económicos financieros son el incremento excesivo de las cuentas por pagar, del número de proveedores y la reducción de los ingresos.

Existe deterioro en la gestión económica de la entidad, lo que se ha puesto de manifiesto en el decrecimiento del índice de Solvencia, del Capital de Trabajo y de la Rentabilidad Económica así como en el incremento del endeudamiento, obteniéndose perdida como resultado final.

No se utiliza los métodos de Análisis Económico que fundamenta un proceso científico en la toma de decisiones.

Se carece de elementos para determinar el Punto de Equilibrio que permita conocer la cantidad de clientes a atender para que el hotel tenga utilidades netas.

Agilizar el proceso de cobros lo cual permita una disminución de las cuentas por pagar.

Continuar el asesoramiento en los puestos de trabajo para elevar el nivel de los conocimientos en la medición de la Eficiencia Económico – Financiera de la entidad, lo que mejorara el proceso de toma decisiones.

Incentivar las iniciativas y la creatividad para lograr el incremento de los Ingresos y de la Rentabilidad.

Utilizar el sitio Web confeccionado como Diccionario Directorio Económico que los dotara de los elementos esenciales para la realización del correspondiente Análisis Económico.

Propiciar al resto de las instalaciones el acceso al sitio Web a través de Internet y de correos electrónicos.

El trabajo permitió adentrarme por primera vez de forma profunda al mundo económico, estudiarlo y sacar conclusiones.