Análisis de los estados financieros, razones financieras. Empresa de gastronomía de Cuba

ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS, RAZONES
FINANCIERAS. EMPRESA DE GASTRONOMÍA DE CUBA
Introducción
El análisis económico financiero adquiere una mayor importancia en nuestro país
fundamentalmente a partir de la década de los 90 por las profundas afectaciones
económicas que se produjeron en Cuba con la desintegración del Socialismo en los
países de Europa del este, la antigua URSS, la intensificación del bloqueo económico
contra nuestro país manifestándose de diferentes formas por parte del gobierno de los
Estados Unidos, hizo necesario iniciar un conjunto de transformaciones para enfrentar la
caída de la economía nacional, sin cambiar la esencia socialista de la economía cubana,
tomándose decisiones importantes en la política económica que en pocos años y en
condiciones desfavorables han permitido iniciar un proceso de recuperación con
tendencias irreversibles.
Teniendo en cuenta las condiciones actuales en que se devuelve la economía cubana,
donde las relaciones de mercado ocupan un lugar de primer orden en las relaciones
comerciales y por tanto se hace cada vez mas necesario el adecuado funcionamiento de
la economía y la elevación de la eficiencia en la utilización de los recursos que está en
manos de las empresas, constituye el objetivo central de la política económica del partido
y del estado cubano.
La importancia del dato contable ha sumido mayor precio debido a que en la actualidad
con el desarrollo científico técnico, se ha perfeccionado la teoría de la dirección científica
lo que exige además el flujo de información veras y precisa que permita mejor
comprensión por parte de los ejecutivos y hombres de negocios para la toma de
decisiones.
Es sumamente importante para cada una de las actividades que se realizan dentro de las
empresas, por medio de este se valen para la creación de distintos financiamientos
externos, así como enfocar en la solución de problemas en específicos que afectan las
empresas como las cuentas por cobrar o pagar, para moldear al mismo tiempo las
políticas de créditos hacia los clientes y los inventarios obsoletos dependientes de su
rotación.
Es evidente que las propias transformaciones que registra nuestra economía en la
impostergable búsqueda de un modelo de eficiencia en el sistema
Empresarial obligan necesariamente a los directivos de las empresas a buscar nuevas
formas de dirección y a prescindir de la contabilidad como herramienta de control y
análisis en la toma de decisiones.
Para asegurar el correcto desempeño del comportamiento de la eficiencia productiva, es
necesario hacer un análisis profundo y el calculo de los presupuestos de gastos que
permitan reflejar en términos monetarios a emplear por la gerencia, preferentemente
sobre las normas al no encontrarse estos sobre los índice establecidos, y como el estado
financiero depende los resultados de la producción y ellas a su vez influyen sobre la
disminución de los costos, la elevación de los ingresos netos y de la rentabilidad de las
empresas.
Con el análisis financiero se evalúa la realidad de la situación y comportamiento de una
entidad, mas allá de lo netamente contable y de las leyes financieras, esta tiene carácter
relativo, pues no existen dos empresas iguales ni en actividades, ni en tamaño, cada una
tiene las características que las distinguen y lo positivo en unas puede ser perjudicial para
otras .Por lo que el uso de la información contable para fines de control y planificación es
un proceso sumamente necesario para los ejecutivos.
El análisis puede ser económico o financiero, este último permite interpretar los hechos
financieros sobre la base de un conjunto de técnicas que conducen a la toma de
decisiones, además estudia la financiación de la empresa, preferentemente a partir de los
estados financieros.
Desarrollo
Empresa Provincial de comercio y gastronomía de servicio.
Cuenta Bancaria- 066460126000317. Código. 320-1-7834
Dirección- Calle Vicente García No. 25 esquina Julián Santana.
Fue creado en el año 1990 y por razones de ajuste a raíz de la caída del campo socialista
en 1990 fue reestructurado por la resolución 433/99 del sistema de dirección de la
economía, comenzó sus operaciones con personalidad jurídica independiente y
patrimonio propio, entidad cuya denominación fue modificada por la resolución 10/02 del
presidente del consejo administración provincial adquiriendo el nombre comercial
´´ Empresa de Comercio y Gastronomía de servicio de Las Tunas ´´
Teléfono: 344591
Actividad Fundamental que Desarrollan
La presentación de los servicios técnicos personales y de hogar en moneda nacional y
CUC según lo aprobado en la resolución 2729 con fecha emitida por el Ministerio de
Economía y Planificación
Nivel de Subordinación Órganos Locales del Poder Popular Consejo Administración
Provincial.
Monto a economía que opera: 37.2 millones de pesos
Establecimiento que lo forman: 10 Unidades Básicas, 8 en los municipio, una provincial, y
una Unidad Administrativa de programa de la Revolución.
Subdirecciones
1- Economía.
2- Contabilidad.
3- Recursos Humano.
4- Servicios Técnico.
5- Servicios Personales.
6
Unidades Subordinadas a la Empresa Provincial.
Instituciones de Bellezas (La Ilusión).
1- Palacio de los Matrimonios.
2- Taller de apoyo (La Martilla).
3- Un Parqueo de Ciclos ubicado al lado del CIGET.
Subdirecciones Subordinadas al Director.
Grupo de Fiscalización y control.
1- Subdirector de Servicio. (Comercio, Gastronomía y lo Servio.)
2- Especialista de cuadro.
3- Subdirección de programa energético (Talleres de Programa Energético.)
4- Inversionista.
5- Subdirección de Economía.
6- Subdirección de Contabilidad.
7- Subdirección de Recursos Humano.
8- Defensa Civil y Seguridad y Protección.
9- Seguridad Informática.
10-
Subdirección de Contabilidad.
1- Especialista Principal.
2- Técnico en Gestión Económico (caja y banco)
3- Técnico en Gestión Económico (medio de rotación)
4- Técnico en Gestión Económico (AFT)
5- Técnico en Gestión Económico (cobros y pagos)
6- Técnico en Gestión (tesorería(CUC))
7- Técnico en Informático.
SUBDIRECCIÓN DE
ECONOMÍA
ESPECIALISTA
PRINCIPAL
ESP.
FINANZAS
Tec. Gest.
Econ.
Informático
Planificación
Tec. Gest. Econ.
Tec. Gest.
Econ.
Estadística
Portadores
8- Cajero Pagador.
La empresa tiene aprobado el sistema de pago por la resolución 9 actualmente presento
una modificación que dicha resolución pendiente aprobación por el organismo superior.
Principales Clientes.
El principal cliente de esta empresa es la población en general aunque algunas unidades
como el taller de apoyo brindan servicios a organismos que estén dentro del sector y al
sistema de salud.
Principales Proveedores.
El principal proveedor es la empresa universal además cuenta con otros que suministran
mayor cantidad entre ellos se encuentran.
1-Química y La Goma.
2- EIESA (suministra los productos la cadena más bella)
3-EPEES (Empresa Provincial de Establecimientos Especial de Servicio)
Organización Empresarial
Ministerio de Comercio Interior.
EMPRESA PROVINCIAL DE COMERCIO, GASTRONOMIA Y LOS SERVICIO.
Plantilla. 1708
Cubierta
DESGLOSE POR CATEGORIA
Categoría
Aprobada
Cubierta
%
Masculino
Femenino
Dirigente
102
98
7
43
55
Técnicos
234
180
14
57
123
Administración
43
34
3
2
32
Servicios
569
475
36
165
310
operarios
760
536
40
356
180
Total
1708
1323
100
623
700
Para ello tuvimos en cuenta que análisis de las razones es el punto de partida para
desarrollar la información, las cuales pueden clasificarse en los 4 grupos siguientes.
Resumen de las razones utilizadas.
Liquidez.
Capital de trabajo = AC PC
Liquidez General Solvencia = AC / PC
Prueba Acida = AC Disponible / PC
Liquidez Disponible = AC Disponible / PC
Solvencia = A Reales / Financieras Ajenos
Actividad
Rotación del Inventario = Ventas / Inventario Promedio
Dotación de Cuentas por Pagar = Compras / Promedio CXP
Ciclo = Numero de Días del Periodo / R.CXP
Rotación Cuentas por Cobrar = Ventas / Promedio de CXC
Ciclo de Cobro = Numero de Días del Periodo / RCX
Razón de Activos Fijo = Ventas / Activo Fijo
Endeudamiento. (Apalancamiento)
Razón de Endeudamiento = Pasivo Total/ Activo Total 100 %.
Técnica, métodos y procedimientos para la interpretación los Estados Financieros.
Las técnicas de interpretación son.
Análisis. Es descomponer el todo en cada una de sus partes para estudiar cada uno de
sus elementos.
Comparar. Es el estudio simultáneo de dos cifras o aspectos para determinar sus puntos
de igualdad o desigualdad.
Métodos de análisis. Es el orden que se sigue para separar y conocer los elementos
descriptivos y numéricos que integran el contenido de los estados financieros.
Método de análisis vertical.
A) Procedimiento de por cientos integrales.
B) Procedimiento de razones simples.
C) Procedimiento de razones estándar.
Método de análisis horizontal.
A) Procedimiento de aumento y disminuciones
Método de analizas histórico.
A) Procedimiento de tendencia que para efectos de la comparación se puede
presentar sobre la base de.
- Serie de cifras o valores
- Serie de variaciones.
- Serie de índice.
Método de análisis proyectado o estimado.
A) Procedimiento de control presupuestal.
B) Procedimiento del punto de equilibrio.
Método de análisis proyectado o estimado: se aplica para analizar estados financieros
preforma de presupuestado.
- Procedimiento del control presupuestal.
- Procedimiento del punto de equilibrio.
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Método Grafico.
Cuando se utiliza este método el análisis se puede representar en graficas.
Los gráficos mas utilizados son. Las barras, las circulares y los cronológicos múltiples.
PRINCIPALES ESTADOS FINANCIEROS.
Los estados financieros son la fuente principal de información, es por ello que ahora
presentamos los más utilizados.
Balance General
Conocido también como.
- Estado de Situación.
- Estado de Posición Financiera.
- Balance.
Es el estado o tabla que muestra los recursos que dispone una entidad y las obligaciones
en una fecha determinada, muestra la capacidad de pago de una institución y se
confecciona con cuentas reales.
En un documento que muestra la situación financiera de una entidad del sector publico o
privado, en una fecha determinada.
Características.
- Muestra los activos, pasivos y el patrimonio o capital de una entidad.
- La información que proporciona corresponde a una fecha específica y por tanto, es
un Estado Financiero Estático.
- Se confeccionan sobre la base de los saldos de las cuentas reales (Cuentas del
Balance.)
- Su utilización y emisión son tanto de carácter interno, como externo.
-
El balance general puede presentarse de distintas formas, las misma son.
A) En forma de cuenta (americano). Es la presentación más usual, se muestra el activo al
lado izquierdo, el pasivo y el capital al lado derecho.
Este procedimiento obedece a la formula.
A = P + C
A) En forma de cuenta (inglesa) conserva la misma formula pero invertida.
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C + P = A
El estado financiero muestra en el lado izquierdo y primer termino, el capital, en
segundo termino, el pasivo. A la derecha los activos comenzando por los no circulantes y
terminando con los circulantes.
C) En forma reporte, Es una presentación vertical mostrándose en primer lugar el
activo, posteriormente el pasivo y por ultimo el capital.
Esta presentación obedece a la formula.
A P = C
D) En forma de condición financiera, es una presentación vertical igual a la anterior, que
obtiene al capital de trabajo que es la diferencias entre activos y pasivos circulantes
obtiene a través de la siguiente formula.
Capital de trabajo = Activos circulantes Pasivos circulantes
Estado de Resultado o de Ganancia o Pérdida
Es aquel que presenta un resumen de los ingresos y gastos de una entidad durante un
periodo especifico como puede se un mes o un año, es como una película de las
operaciones de la entidades un periodo, es la información mas importante de un negocio
porque nos muestra los resultado ya sea en ganancias o `perdidas.
Este documento es el resultado (utilidad o pérdida) de un ejercicio económico o de un
periodo determinado de una entidad del sector público o privado, así como el método por
el que se domina este.
Estado de Origen y Aplicación de Fondos Conocidos Como:
- Estado de fuentes y empleo de fondos.
- Cuadro de financiamiento.
- Estado de cambio en la posición financiera.
Muestra las variaciones que ha tenido la empresa en su situación financiera de un periodo
a otro. El mismo puede hacerse sobre la base de efectivo, activos disponibles, capital de
trabajo. Es un documento que muestra las variaciones de los saldos que integran el
capital de trabajo de la empresa (activos circulantes- pasivos circulantes) y las fuentes y
aplicaciones que fundamentan las variaciones de dicho capital, durante un
Ejercicio económico determinado. 12
Los objetivos de este estado son:
- Informar sobre los cambios ocurridos en la estructura financiera de la entidad,
mostrando la generación de recursos provenientes de las operaciones del periodo.
- Revelar información financiera completa sobre los cambios en la estructura
financiera de la entidad que nos muestra el balance general y el estado de resultado.
Razones Financieras
Para profundizar el análisis de la evolución financiera de una empresa se recomienda la
aplicación de un conjunto de razones financieras que permiten clarificar este
comportamiento.
Una razón es una simple expresión matemática de la relación de un número con otro, que
se toma como unidad o ciento por ciento. Se pueden expresar en diferentes unidades de
medidas (en veces, en tanto por ciento, en días, en valor).
Técnicamente es muy fácil obtener una razón por tanto, a partir de los estado financieros
como fuente de información pueden calcularse infinitas relaciones sin embargo, solo un
grupo de ellas(razones) son útiles para el analista, pues se debe establecer una relación
significativas entre las dos cifras.
Una razón por si sola dice algo, pero cuando vamos a calificar el resultado como bueno o
malo, favorable o desfavorable necesitamos establecer comparaciones, contar algún
estándar que sea relativamente como puede ser una cifra:
- Anterior (histórica dice lo que sucedió).
- Externa (comportamiento ramal).
- Proyectada (lo esperado).
Para poder usar razones es imprescindible no solo dominar el cálculo de ellas, también
hay que interpretarlas correctamente y ser capaces de encontrar las causas que
generaron sus variaciones, tanto cuando son negativas como cuando es positivo.
Desarrollo
Análisis de las razones financieras, cálculo e interpretación.
Razones de Liquidez.
Son aquellas que estudian la capacidad de pago para satisfacer sus obligaciones a corto
plazo. La liquidez no se refiere solamente a las finanzas totales de la empresa, sino a su
habilidad para convertir en efectivo determinados activos. Para el análisis de la liquidez de
la empresa se consideran tres indicadores básicos.
1- Capital de Trabajo.
Se obtiene por la diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante. Representa el
monto de recursos que la empresa tiene destinado a cubrir las negociaciones necesarias
para su operación.
Se calcula:
CT = AC PC
Donde:
CT = Capital Neto trabajo
AC = Activo Circulante
PC = Pasivo Circulante
Permite que la empresa pueda medir su liquidez, por tanto, el mecanismo debe ser
positivo asegurando que el activo sea mayor que el pasivo permitiendo que la empresa
cuente con medios financieros para cubrir sus obligaciones a corto plazo.
Concepto
U/M
1-Trimestre
Real/2010
1-Trimestre
Real/2009
Activo Circulante
1
12453972.49
9318571.76
Pasivo Circulante
2
9573094.98
10579011.44
Capital de Trabajo(1-2)
(1-2)
2880.90
-1260.30
Este indicador es considerado positivo cuando el activo circulante es superior al pasivo
circulante, en este caso se observa que el capital de trabajo muestra un crecimiento de
4141.02 mp, que representa un aumento del 228 % con respecto al año 2008. Esto se
debe a que hubo un aumento de los activos circulantes por 3135.3 mp, aunque también
los pasivos circulantes aumentaron pero solo en 1005.9 mp, podemos apreciar que tanto
los activos como los pasivos circulantes crecieron, es importante destacar que el aumento
de los segundo repercuten negativamente en los resultados de la empresa.
El crecimiento de los activos circulantes se debe fundamentalmente al aumento de
algunas cuentas como son:
Cuenta 110 efectivo en banco aumenta en 273.70 mp
- Cuenta 137 cuentas por cobrar diversas 425.5 mp, este aumento se debe a
rebajas de artículos (tejido) pendientes por cobrar.
- Cuenta 165 adeudos del presupuesto de estado por financiamiento, aumento en
18.4 mp, esto se debe a un pago pendiente de garantías por finanzas provincial.
- Cuenta 166 adeudos del presupuesto de estado por programa de la revolución
aumento en 47.5 mp.
- Cuenta 167 adeudo del organismo aumento en 1475.8 mp se debe a rebajas de
precios de ropas con afectación del ciclón IKE y de ropa de 1ra y 2da.
- Cuenta 193 útiles y herramientas aumento en 468.7 mp se debe a compras de
herramientas para mecánicos de programa de la revolución.
- Cuenta 195 mercarías para la venta minorista industrial aumento en 232.8 mp.
Sin embargo hubo una disminución en el valor de algunas cuentas, en el activo con
relación del año anterior.
- Cuenta 102 efectivo en caja por depositar disminuyo en 23.70 mp.
- Cuenta 146 pago anticipado en moneda nacional en 18.5 mp.
- Cuenta 183 materia prima y materiales para insumo en 496.40mp.
- Cuenta 208 programa de la revolución disminuyo en 263.3 mp.
- Cuenta 210 inventario ociosos en 357.1 mp.
Los pasivos circulantes disminuyeron en 1005.9 mp que esta dado por la disminución de
las siguientes cuentas:
- Efectos por pagar disminuyo en 5409.9 mp debido a financiamiento recibido del
presupuesto del estado para cubrir perdidas de años anteriores.
- Cuenta 409 cuentas por pagar a corto plazo disminuyo en 810.5 mp.
- Cuenta 421 cuenta por pagar AFT MN en 41.2 mp por crédito bancario para
inversiones.
Aunque también existe un aumento en algunas obligaciones con respecto al año 2009
entre las más significativas se encuentra:
- Cuenta 406 cuenta por pagar EMPI aumento en 3365.2 mp.
- Cuenta 407 cuenta por pagar EPEES aumento en 114.6 mp.
- Cuenta 408 cuenta por pagar EIESA aumento en 140.0 mp.
- Cuenta 412 cuenta por pagar en litigio aumento en 1571.9 mp.
- Cuenta 425 cuenta por pagar proceso inversionista aumento en 25.30 mp.
Rotación del capital de trabajo.
Esta razón expresa las veces que las ventas netas cubren el capital de trabajo promedio,
o sea cuantos pesos se generaron de ventas netas por cada peso de capital de trabajo
promedio.
Se calcula:
RCT = VN/CTP
Donde:
RST = rotación del capital de trabajo.
VN = ventas netas.
CTP= capital de trabajo promedio
Concepto
U/M
1-Trimestre
Real/2010
1-Trimestre
Real/2009
Ventas Netas
1
2450.8
5091.1
Capital de Trabajo Promedio
CT=AC-PC
2
2880.9
-1260.3
Rotación Capital de Trabajo (1/2)
½
.0.85
-4.04
Al analizar la razón se muestra un resultado positivo con respecto al año base que se
encontraba en negativo lo que significa que la rotación aumento 4.89 veces con respecto
al año 2009 o sea que la empresa genero 0.85 por cada peso de capital de trabajo
promedio.
Razones de Liquidez.
2-Razones de Liquidez.
La liquidez general es la razón de activo circulante a pasivo circulante. Muestra
la capacidad de la empresa para responder a sus obligaciones a coro plazo a partir de sus
activos corrientes.
Se considera positiva una relación de 2 a 1. Aunque generalmente se considera una
relación de 2 como la más satisfactoria se admite hasta 1.5 para empresa que operan en
países no suficientemente desarrollado y que por tanto están en vía de desarrollo.
Se calcula:
LG = AC/PC
16
Donde:
LG= Liquidez General.
AC= Activo Circulante.
PC= Pasivo Circulante.
Lectura:
La relación puede expresarse en veces o en tanto por uno, o sea la liquidez general es X
veces, lo cual significa que por cada peso de deuda a corto plazo se dispone de X
centavos de activos circulantes para cubrirlas.
Concepto
U/M
1-Trimestre
Real / 2010
1-Trimestre
Real / 2009
Activo Circulante
1
12453972.49
9318671.76
Pasivo Circulante
2
9573094.98
10579011.44
Liquidez Inmediata
½
1.30
Si tiene/liquidez
0.88
No tiene/liquidez
Al cierre del 1er trimestre del 2009 la liquidez general es de 0.88 veces o sea que por
cada peso de deuda a corto plazo la empresa dispone de 0.88¢ de activos circulantes
para cubrirlas.
En el 1er trimestre del 2010 aumenta 0.42 veces lo que significa que aumento su liquidez
y la empresa cuenta con 1.30 pesos para cubrir con sus activos circulantes sus deudas a
corto plazo debido a un aumento de sus activos a un 33% y la disminución de sus pasivos
en un 10%.
Liquidez Inmediata a Prueba Ácida.
Es similar a la anterior, pero en este caso no se incluye los inventarios por considerarse
los menos quidos dentro del activo circulante, por lo tanto señala el grado en que los
recursos disponibles pueden hacer frente a las obligaciones a corto plazo, se recomienda
que este índice 1 o mayor que 1.
Se calcula:
Ra= (AC-Inv) PC
Donde:
Ra= Razón Acida.
C= Activo Circulante.
Inv= Inventario.
PC= Pasivo Circulante.
Lectura:
Por cada peso de deuda a corto plazo la empresa cuenta con X centavo de activos
disponibles y realizables.
Concepto
U/M
1-Trimestre
Real/ 2010
1-Trimestre
Real/ 2009
Activo Circulante- Inventario
1
3668043.36
1374027.43
Pasivo Circulante
2
9573094.98
10579011.44
Liquidez Inmediata(1/2)
1/2
0.38
0.13
Al cierre del 1er trimestre 2009 la liquidez inmediata es de 0.13 veces lo que significa que
la empresa cuenta con 0.13¢ de activos disponibles y realizables por cada peso de deuda
a corto plazo, enero. Mismo periodo del año 2010 la empresa evolucionó favorablemente
en 0.25 veces para alcanzar 0.38 veces lo que significa que por cada peso de deuda a
corto plazo la empresa cuenta con 0.38¢ de activos disponibles y realizables. Existe una
situación de peligro ya que el resultado ideal de esta razón es 1.
Liquidez Disponible.
Esta liquidez también conocida como razón de tesorería, mide la capacidad de enfrentar
las deudas a corto plazo solo a partir de lo disponibles para pagar. Esta razón se expresa
Se calcula:
LD=AC/PC
Donde:
LD= Liquidez Disponible.
ACD= Activo Circulante Disponible.
PC= Pasivo Circulante.
Concepto
U/M
1-Trimestre
Real/2010
1-Trimestre
Real/2009
Disponibilidad
1
1057405.34
783684.90
Pasivo Circulante
2
9573094.98
10579011.44
Disponibilidad
½
0.11
0.07
En el 1er trimestre del 2009 la disponibilidad es de 0.07 veces lo que significa que la
empresa cuenta con 0.7¢ disponibles para pagar por cada peso de deuda a corto plazo.
Comparando con el 1er trimestre del 2009 aumento 0.4¢ la disponibilidad para cubrir las
deudas a corto plazo lo que es insuficiente,
Se refleja un peligro grande de no poder pagar ya que el resultado ideal debería ser 0.50
¢ por cada peso de deuda a corto plazo.
Solvencia
La solvencia mide la capacidad que presenta la empresa para enfrentar las deudas a
corto y largo plazo, con sus activos reales (activo circulante y fijos).
Se calcula:
S=AR/FA
Donde:
S= Solvencia.
AR= Activo Reales.
FA= Financiamiento Ajeno.
Concepto
U/M
1-Trimestre
Real/ 2010
1-Trimestre
Real/ 2009
Activo Real
1
24891403.15
26363961.72
Financiamiento
2
21998933.9
27612204.84
Solvencia (1/2)
1.13
Si tiene Solvencia
0.95
No tiene Solvencia
Se demuestra mediante el calculo de esta razón que en el 1er trimestre año 2009 los
activos reales cubren 0.95 veces a todas las deudas contraídas p por cada peso de
financiamiento ajeno la entidad posee 0.95¢ de activos reales para solventar todas las
obligaciones. En el 1er trimestre del 2010 esta razón creció 0.18 veces lo que significa un
aumento de 18¢ para solventar cada peso de deuda. Aunque mejoro en el año 2010 el
resultado no es favorable ya que el activo debe duplicar al menos las deudas totales.
Razones Apalancamiento.
Endeudamiento1.
Permite medir la proporción total de activos aportados por los acreedores de la empresa,
mientras sea mayor este índice mayor será la cantidad de dinero de otras entidades que
esta utilizando la empresa. La misma puede expresarse en veces o en tanto por uno, si se
multiplica el cociente por 100 se expresa en %, se recomienda esta proporción sea menor
del 50%.
Se mide por las siguientes proporciones:
Entre 1 y 2---------------Riesgo medio.
Mayor que 2-------------Alto riesgo.
Menor que 1-------------Bajo riesgo.
Concepto
U/M
1-Trimestre
Real/ 2010
1-Trimestre
Real/2009
Financiamiento Ajeno
1
9573094.95
10579011.44
Financiamiento Propio
2
8490325.41
6590958.77
Endeudamiento(1/2)
½
1.13
1.60
Al cierre del 1er trimestre 2009 los financiamiento ajenos cubren 1.60 veces los
financiamientos propios. O sea que por cada peso de financiamiento propio que esta
empleado la empresa utiliza $1.60 de funcionamiento ajeno. Al comparar la situación al
cierre 1er trimestre 2010 el nivel de endeudamiento he disminuido a $1.13de capital ajeno
por peso de capital propio, este resultado se debe a la disminución de los pasivos en un
10% aunque el resultado de esta razón es favorable con respecto al año del 2009 nos
muestra un riesgo medio por endeudamiento de la empresa.
Endeudamiento 2.
Expresa el por ciento que representa los financiamiento ajeno del total del financiamiento
total o sea cuantos pesos de financiamiento ajeno tiene la empresa por cada peso de
financiamiento total.
Se mide por las siguientes proporciones.
Entre 0.40 y 0.60-----------Riesgo medio.
Mayor que 0.60 ----------- Alto riesgo.
Menor que 0.40 -----------Bajo riesgo.
Concepto
U/M
1-Trimestre
Real/ 2010
1-Trimestre
Real/2009
Financiamiento Ajeno
1
9573094.98
10579011.44
Financiamiento Total
2
18063420.37
17169970.21
Endeudamiento (1/2)
1/2
0.53
0.62
Al cierre del 1er trimestre 2009 la empresa se financia el 62% con capital ajeno, puede
decirse entonces que por cada peso de financiamiento 6son ajenos, la situación de
endeudamiento disminuye en un hasta llegar a 53¢ de capital ajeno por cada peso de
financiamiento aunque el resultado de esta razón es favorable con respecto al año 2009
nos muestra un riesgo medio por endeudamiento de la empresa.
Autonomía.
Expresa el por ciento que representa el financiamiento propio del financiamiento total, o
sea cuantos pesos de financiamiento propio tiene la empresa por cada peso de
financiamiento total.
Concepto
U-M
1-Trimestre
Real/2010
1-Trimestre
Real/2009
Financiamiento Propio
1
8487195.16
2627273.30
Financiamiento total
2
18063420.37
17169970.21
Autonomía (1/2)
1/2
0.47
0.15
Al cierre del 1er trimestre del 2009 la empresa se financiaba con el 0.15% de capital
propio. Esta situación de baja autonomía mejora en el periodo del 2010 ya que incremento
en un 32% su autonomía para alcanzar 47% de financiamiento con capital propio.
Calidad de deuda.
Dado que en muchas empresas no pueden ascender a los préstamos a largo plazo, no es
posible determinar el valor óptimo de esta razón. No obstante, mientras menor sea el
valor de las mismas, significa que la deuda es de mejor calidad, ya que la deuda a largo
plazo tiene un vencimiento más lejano y hay mayores posibilidades de poder pagar.
Esta razón expresan que por ciento representa la deuda a corto plazo (PC) del total de las
deudas (FA) o sea cuantos pesos de deuda a corto plazo tiene la empresa por cada peso
de deuda total
Concepto
U/M
1-Trimestre
Real/2010
1-Trimestre
Real/2009
Pasivo Circulante
1
8775485.71
9669784.53
Financiamiento Ajeno
2
9573094.98
10579011.44
Calidad Deuda
½
0.92
0.91
Cuando cerró el 1er trimestre del 2009 el 91% de las deudas eran a corto plazo, razón
que aumenta en el mismo periodo pero del año 2010 en lo que significa que por cada
peso de deuda es 92% vence antes del año lo que es desfavorable ya que la deuda a
largo plazo tiene un vencimiento mas lejano y hay mayores posibilidades de poder pagar.
Razones de cuentas por cobrar.
Muestra con que rapidez se convierte en efectivo los recursos invertidos en cuentas por
cobrar, es decir el número de días que en promedio tardan los clientes en cancelar sus
cuentas. En nuestro país se encuentra legislado que el ciclo de cobro es de 30 días.
Se calcula:
Rotación de cuentas por cobrar = _________Ventas netas_____ = Rotación
Promedio de cuentas por cobrar
Por conocer cada cuanto día la empresa hace efectivo sus cuentas por cobrar, se
determina el ciclo de cobro.
Ciclos de cobro = número de días del ejercicio__ = Días
Rotación de cuentas por cobrar
Concepto
u/m
I Trimestre
I Trimestre
Real 2010
Real 2009
Ventas netas
1
$ 2450819.41
5091065.15
Promedio cuentas por cobrar
2
591905.84
167850.05
Rotación ( veces ) ( ½ )
3
4.14
30.33
Días del periodo
4
90
90
Ciclo de cobro ( Días) (4/3 )
5
23
3
Al analizar esta razón se muestra un aumento significativo en el año 2010 del ciclo de
cobro de la empresa esto se debe a una deuda por variación de precios de tejidos de la
empresa UNIVERSAL que la misma debe devolver a la cual se llevo a las cuentas por
cobrar lo que provoco el aumento significativo de esta cuenta.
La tabla indica que durante el primer trimestre del 2009 la empresa cobro sus vetas como
promedio cada tres as lo que aumenta con respecto al mismo periodo del 2010 por las
razones antes expuestas en 19 días lo que significa que la empresa cobro sus deudas en
22 días como promedio.
Rotación de cunetas por pagar: Indica el número de veces que se renueva el promedio de
cuentas por pagar a proveedores en el periodo o ejercicios al que se refiere las cuentas
netas. Permite conocer la rapidez o eficiencias.
Debe tenerse en cuenta que en nuestro país el sistema de cobros y pagos regula los
plazos que deben cumplirse para cobrar y pagar, deben ser menos de 12 al año por tanto
el ciclo de cobro y pago de oscilar por los 30 día para que sea considerado como
adecuado. El hecho de que los ciclos excedan este límite significa que existe algún tipo de
dificultad y es preciso hacer estudio más profundo. La empresa debe emplear la política
de acortar el ciclo de cobros tanto como sea prudente y alargar el ciclo de pago tanto
como sea posible hacerlo sin dejar cumplir lo que esta establecido.
Esta razón expresa los días de compras pendientes de pago como promedio tubo la
empresa, refleja el número de días promedio que se tardo de pagar a los proveedores.
Cuanto mayor sea este valor implica más financiamiento para la empresa pero se produce
un retraso en el pago en contra de lo convenido con los proveedores lo que es totalmente
negativo pues muestra la informalidad de la empresa.
Rotación de cuentas por cobrar:_________Ventas netas______ = Veces
Promedio de cuentas por pagar
Para conocer cada cuantos días la empresa paga sus deudas a los proveedores, se
determina el promedio de pago.
Ciclo de pago = mero de días del ejercicios = Días
Rotación de cuentas por pagar
Concepto
u/m
I Trimestre
I Trimestre
Real 2010
Real 2009
Compras netas MP
1
$4554.7
7934.6
Promedio cuentas por pagar MP
2
8067.3
9101.0
Rotación ( veces ) ( ½ )
3
0.56
0.41
Días del periodo
4
90
90
Ciclo de pago (días ) ( 4/3 )
5
161
103
El ciclo de pago como se muestra en la tabla tubo un aumento en 58 días con respecto al
año 2009 lo que significa que la empresa se tardo 58 días mas en pagar a sus
proveedores
Aunque ellos implica mas financiamiento para la empresa muestra el nivel de informalidad
de la misma por le retraso en el pago con lo convenido con los proveedores.
Razones de actividad:
Son aquellas que miden la eficiencia de la cuentas por cobrar, por pagar, la eficiencia de
consumo de materiales, inventarios, producción, ventas y activos. Los índices o ratios de
rotación como su propio nombre lo indica permite analizar el ciclo de rotación del
elemento económico seleccionado por lo general el resultado de estos índices se
expresan en días.
Rotación de inventarios:
Expresa el promedio de veces que los inventarios rotan durante años.
Se calcula: Donde:
R Inv = V/P * Inv R Inv = Rotación de los inventarios
V= Ventas
P Inv= promedio de inventario
Además se determina cada cuanto día rotan estos inventarios.
Ciclo de inventario = Número de días del ejercicios = días
Rotación de inventario
Concepto
u/ m
I Trimestre
I Trimestre
Real 2010
Real 2009
Ventas Netas MP
1
$7295.4
5091.1
Inventario Promedio MP
2
9168.4
6703.3
Rotación de Inventario (veces) ( ½ )
3
0.80
0.76
Días del Periodo
4
90
90
Ciclo de Inventario(días ) ( 4/3 )
5
113
118
En el año 2010 cierra con un promedio de inventario de 9168.4 MP mostrando un
crecimiento respecto al cierre del año anterior con 37 % que representa 2465.1 MP por
tanto en el 2010 se vendió 2204.3 Mp superior al año 2009.al analizar el ciclo de rotación
observamos que en el año 2010 roto cada 113 días inferior en 5 días inferior en 5 días
con respecto al año base es decir que en año 2010 rota 0.04 veces más con respecto al
2009 ello significa un paso de avance importante a los efectos de alcanzar 12 rotaciones
como mínimo al año.
Como se puede evidenciar los inventarios a un presenta un siclo lento en su rotación
aunque se trabaja con responsabilidad para solventar esta situación en corto tiempo ya
que dentro de esta cuenta exista 1600.0 MP
(Neumático para bicicletas) que se encuentra en proceso de rotación por razones de
calidad. Además se está accionando para rebajar los inventarios de los productos
industriales y ropa reciclada que están en el orden de los 300.0 PM también se está
coordinando con el CLOPER (Empresa que se dedica a la venta de producto ociosos)
para la declaración de los recursos de lentos movimientos que existen en nuestros
almacenes.
Rotación de AFT neto:
Esta razón nos dice el grado de eficiencia en la utilización de los activos fijos ya que estos
son los que participan en el proceso productivo.
Se calcula Donde
Racf neto = Vtas netas / Acf neto Racf neto = Razón del activo fijo neto
Vtas netas = Ventas netas
Acf neto = Activo fijo
Concepto
u/ m
I Trimestre
I Trimestre
Real 2010
Real 2009
Ventas netas
1
$ 7295.4
5091.1
Activos fijos netos
2
2443.08
3582.8
Rotación de activos fijos neto
3
2.98
1.42
La rotación de los activos fijos se incrementa en un 1.56 % con respecto a igual periodo
al año 2009 lo que significa que por cada peso de AFT invertido se venden 2.98 pesos
Rotación de activos fijos totales:
Se calcula: Donde
Racft = Vtas netas/ Acft Racft = Razón de activos fijos totales
Vtas netas = Ventas netas
Acft = Activo fijo totales
Concepto
u/ m
I Trimestre
I Trimestre
Real 2010
Real 2009
Ventas netas
1
$ 7295.4
5091.1
Activos fijos Totales
2
3040.1
2985.1
Rotación de activos fijos
3
0.24
0.17
La rotación de los activos fijos totales se incrementa en un 7 % con respecto a igual
periodo al año 2009 lo que significa que por cada peso de activos totales invertidos se
venden 2.40 pesos.
Empresa Provincial de Comercio, Gastronomía y los Servicio
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVOS
Partidas
I Trimestre 2009
I Trimestre 2008
Diferencia
Ventas Netas
7303.6
5096.9
2206.7
-Costo de Ventas
5319.6
3539.8
1779.8
= Utilidad Bruta en
operaciones
1984.0
1557.1
426.9
-Gasto de
operaciones
2010.2
1877.2
133.0
= Utilidad neta en
operaciones
-26.2
-326.1
-293.9
-Otros Gastos
70.2
79.9
-9.7
Perdida del Periodo
-96.4
-400.0
-303.6
+ Otros Ingresos
11.2
12.0
-0.8
Perdida Total
-85.2
-388.0
-302.8
Como se demuestra en la tabla los gastos operacionales aumentaron en un 33% lo que
influyo en forma negativa en las utilidades del periodo para solucionar esto la empresa a
optadas diferentes medidas para analizar las cuentas que más incide en el deterioro de
los mismos entre ellas se encuentran los gastos de salario por lo que se realizó un
estudio del sistema de pago por la resolución 9/09 y se presento una propuesta de pago
por normativa ajustada a la característica propias de las actividades que realizan esta
empresa dicha propuesta fue entregada a la dirección provincial de trabajo para su
análisis de aprobación.
Lo que demuestra que ven cuanto a esa perdida la empresa está trabajando en
Un plan de mantenimiento para los equipos de programa energético de la
Revolución lo cual permite reducir los gastos materiales y por ende crece el margen de
utilidad bruta en la actividad de los servicios la más significativa en cuanto al
incumplimiento del plan de ventas y el crecimientos de los costo con respecto al 2009.
Tablas Comparativas de Ventas Y Costos
Ventas
1
Plan
2010
2
Real
2010
3
Real
2009
2/1
2/3
Gastronomía
634.7
965.1
371.1
152.1
260.1
Minorista Industrial
567.3
2705.7
1801.1
476.9
150.2
Más Bella
566.3
687.9
686.8
121.5
100.2
Servicios Técnicos y Personales
4501.4
2944.9
2237.9
65.4
131.6
Total de Ventas
6269.7
7303.6
5096.9
116.5
143.3
Costos
4
Plan
2010
5
Real
2010
6
Real
2009
2/1
2/3
Gastronomía
563.9
821.9
321.6
145.7
255.6
Minorista Industrial
387.8
2359.1
5373.3
608.3
150.0
Más Bella
362.6
268.3
347.2
74.0
77.3
Servicios Técnicos y Personales
3241.9
1870.3
1297.8
57.7
144.1
Total de Costos
4566.2
5319.6
3539.9
116.5
150.3
En cuanto las ventas podemos abordar que los planes por estructura se cumplen, se
venden menos productos con menos margen comerciales como cigarros (8%) y otros se
venden más producto con un margen más alto como los productos de la OEE con un
15.8 % en la actividad de gastronomía.
En la cadena más bella disminuyo sus costos por darle cumplimiento al plan de servicios
por estructura, ofertar servicios como pelado y peinado con menos productos en un 60% y
otros como tinte, decoloraciones que utilizan más recursos por lo que se altera su costo.
En la actividad minorista industrial mejoró la utilización de las normas técnicas influyo en
gran medida la venta de productos con amplio margen comercial (ropa reciclada).
TABLA COMPARATIVA INDICE DE COSTO
Actividad
2010
2009
%
Gastronomía
0.8515
0.8666
98.3
Minorista Industrial
0.8719
0.8735
99.8
Más Bella
0.3993
0.5041
79.0
Servicios Técnicos y Personales
0.6351
0.58
109.5
Razones
2010
2009
Diferencia
Por ciento
Razón Liquidez
Conclusiones
En el análisis económico financiero realizado a la empresa podemos apreciar que la
misma presenta una recuperación con relación al igual periodo del año anterior a pesar de
que aun tiene deterioro en algunos de sus indicadores que miden el nivel de eficiencia lo
que se refleja en el plan de utilidades que de un plan de 43.3 MP presenta una perdida
de 85.2 MP.
Consideramos que esta empresa como el trabajo que viene desarrollando debe resolver
en un periodo corto de tiempo las deficiencias presentadas en el periodo Enero-Marzo
/2010.
Es importante para La Empresa la aplicación de La Resolución 297/03 que permite el
cumplimiento de
Las leyes del Ministerio de Finanzas y precio con vista al buen trabajo económico de la
misma.
RECOMENDACIONES
Mantener la presentación y discusión del informe sobre el análisis económico financiero
en los concejo de dirección y que se utilice como herramienta de trabajo por parte de cada
miembro a todos los niveles.
Debe seguir funcionando de forma sistemática las reuniones del comité de compra y de
reuniones.
Seguir de cerca el cumplimiento de los planes de ingresos por actividades en el caso de
los servicios en física y valor.
Trabajar en la preparación del personal de economía y contabilidad a todos los niveles
para lograr el nivel de conocimiento que exige estas actividades dentro del sistema
empresarial.
Preparación de los cuadros de dirección, especialista y técnicos en el desarrollo de
conocimientos, sobre la base de estructura económica de la entidad, además se tiene en
cuenta que en estos momentos se encuentran en el proceso de perfeccionamiento
empresarial donde se hace necesario que todos los trabajadores obtengan conocimiento,
aunque sean elementales en sobre economía empresarial.
Consideramos que esta Empresa pueda resolver en un período corto de tiempo la
deficiencia
Presentas en el trimestre enero/marzo del 2010.
BIBLIGRAFÍA
A Demestre, C. Castells, a. González. Técnicas para analizar Estados
Financieros
Manuel Bayo, Miguel A Benítez Diccionario Temporal Económicos La
Habana Edición contable y Administrativas, 1986
Ministerio de Educación Superior Contabilidad 3 1982 SA
A Demestre, A. González, José Carlos. Bárbara Arencibia, Carlos Manuel.
Análisis e Interpretación de los Estados Financieros. Material de Consulta. II Programa de
preparación económica para cuadro 2005
ANEXOS
Empresa Provincial de Comercio Gastronomía y Servicio
Balance Financiero. Estado de Resultado
Acumulado hasta marzo 2010
Cta.
Conceptos
Plan
Real
900
Ventas minoristas alimentos
634.7
965147.95
901
Ventas minoristas industriales
567.3
2705704.72
903
Ventas de servicio más bella
566.3
687926.54
910
Ventas de servicio técnicas y personal
4501.4
2944869.72
Total de ventas
6269.7
7303648.93
810
Costo de venta alimentos MN
563.9
821869.42
811
Costo de ventas industriales MN
3878
2359161.62
812
Costo de venta directo servicio
3241.9
1870342.17
814
Costo de venta directo más bella
362.6
268268.68
Costo de venta
456.2
5319641.89
Utilidad o perdida bruta en venta
1713.5
1984007.04
813
Costo de venta industriales de servicio
1099343.65
815
Costo de venta industria mas bella
274683.86
816
Costo de venta industria industriales
70232.90
822
Gastos generales de dirección
1815.8
537206.98
825
Gastos de operaciones
28738.50
Total de gastos
1815.8
2010205.89
Utilidad o perdida neta en venta
- 102.3
- 26198.85
805
Impuesto de mercancía
7.9
8247.08
835
Gasto financiero MN
40.7
36426.84
845
Gasto por perdida MN
0.00
850
Gasto por faltante de bienes MN
0.00
855
Gastos de años anteriores
0.00
865
Gastos de comedores y cafetería
10.9
10745.09
866
Gastos de capacitación
11.2
14749.02
Total de otros gastos
70.7
70168.03
920
Ingresos financiero MN
0.00
921
Ingreso financiero CUC
0.00
930
Ingreso por sobrante
0.00
940
Ingreso de años anteriores
0.00
950
Ingreso de comedores y cafetería
10.9
10521.23
951
Otros ingresos
645.54
Total de otros ingresos
10.9
11166.77
Ganancia o perdida total
162.1
- 85200.11
Costo por peso industriales
0.68
0.90
Costo por peso servicio
0.72
1.01
Costo por peso más bella
0.64
0.79
Costo por peso alimento
0.89
0.85
Costo por peso general
1.03
1.01
Balance Financiero. Estado de Situación Marzo 2010
ACTIVOS CIRCULARES
101
Efectivo en caja MN
13766.10
102
Efectivo en caja por depositar en banco MN
43517.18
104
Efectivo en caja CUC
120.00
110
Efectivo en Banco
1057405.34
119
Efectivo en Banco inversiones materiales
2398.08
135
Cuentas por cobrar a corto plazo
4895.57
137
Cuentas por cobrar diversas
497623.25
138
Cuentas por cobrar contravalor
46122.22
139
Cuentas por cobrar CUC
64.80
146
Pagos anticipados MN
24553.42
147
Pagos anticipados CUC
14758.90
161
Anticipo a justificar
1176.00
164
Licencia maternidad
1445.12
165
Adeudo del presupuesto del Estado por financiar pend
finanzas provincial
157243.85
166
Adeudos del presupuesto programa Revolución ministerio
283916.48
167
Adeudos del organismo. Variación Precio
1475837.05
183
Materias primas Materiales para insumos MN
2632001.65
184
Materias primas Materiales para insumos CUC
13051.09
185
Combustibles y Lubricantes
49691.32
186
Partes y piezas de repuestos para insumos
871.07
187
Partes, piezas de repuestos y Accesorios para Servicios MN
1028131.13
188
Piezas de repuestos para Servicios CUC
10140.09
189
Equipos para desmantelar
6889.78
190
Servicios terminados MN
9332.07
191
Servicios terminados CUC
251.45
192
Envases y Embalajes
598.20
193
Útiles y herramientas
790858.96
194
Merc. Para la Venta Minorista Alimentos
56397.33
195
Merc. Para la Venta Minorista Alimentos MN
4754386.45
196
Mercancía para Transformar ( Ropa Reciclada )
387.00
197
Mercancía para elaborar
126470.59
198
Mercancía lista para la venta tradicional
54642.69
199
Mercancía lista para la venta OEE
107559.90
208
Programa de la Revolución
276931.60
210
Inventarios ociosos
4999.77
370
Descuento comercial e impuesto de la mercancía para venta
- 1111960.26
371
Descuento comercial de las mercancía
- 25712.75
Suma activo Circulante
12453972.49
240
Activo fijo tangibles
4545548.04
265
Inversiones de materiales
2572174.86
280
Equipo por instalar y materiales del proceso inversionista
493520.26
375
Depreciación de AFT
-2101718.16
Suma de Activos fijos
55095225.00
332
Faltante de vienes en investigación
0.00
334
Cuentas por cobrar diversas operaciones corrientes
11592.56
350
Operaciones entre dependencia/ Activos
12425838.10
Suma otros activos
12437430.66
Total de activos fijos circulantes
30400928.15
Pasivos circulantes
402
Efectos por pagar
964194.99
405
Cuentas por pagar a corto plazo comercio mayorista de
alimento
109.23
406
Cuentas por pagar Empresa Comercio Mayorista Industrial
4254308.68
407
Cuentas por pagar a Corto plazo EPEES
115259.70
408
Cuentas por pagar a corto plazo EIESA
143191.93
409
Cuentas por pagar a corto plazo
779509.77
410
Cuenta por pagar contravalor
0.00
411
Cuentas por pagar a corto plazo MLC
62173.29
412
Cuentas por pagar en litigio
1571930.00
421
Cuentas por pagar AFT en moneda nacional
3168.90
425
Cuentas por pagar proceso inversionista
173057.23
430
Cobro anticipado
301.55
440
Obligaciones con el presupuesto del estado
194166.38
455
Nomina por pagar
447304.80
460
Retenciones por pagar
67110.81
470
Préstamo recibido por pagar
564536.11
471
Préstamo por pagar recibido para inversiones
0.00
492
Provisiones para vacaciones
232771.61
494
Provisiones para estimularon
0.00
495
Provisiones para inversiones ( depreciación)
0.00
Suma Pasivo circulante
9573094.98
565
Cuentas por pagar diversa
0.00
575
Operaciones entre dependencias / Pasivo
12425838.10
Suma Otros Pasivos
12425838.10
600
Inversión estatal
8445082.69
620
Donaciones recibidas
42844.72
630
Utilidades retenidas
0.00
635
Subsidio por perdidas
-3130.23
640
Perdidas
0.00
645
Reserva para perdidas y contingencias
0.00
646
Reserva para inversiones
2398.00
Suma patrimonio
8487195.18
Ganancia o perdida del periodo
-85200.11
Total del pasivo y Patrimonio
30400928.15
Contador principal Director
Empresa Provincial de Comercio Gastronomía y Servicio
Balance Financiero. Estado de Resultado
Mes de Marzo 2010
Cta.
Conceptos
Plan
Real
900
Ventas Minoristas Alimentos
221.1
336550.30
901
Ventas Minoristas Industriales
153.7
979887.29
903
Ventas de Servicios Más Bella
298.7
228265.06
910
Venta Servicio Técnico y Personal
1568.1
907006.26
Total de Venta
2241.6
2451708.91
810
Costo Ventas Alimento
182.5
291448.99
811
Costo de Ventas Industriales
135.1
852964.11
812
Costo de Venta directo de Servicio
1129.4
493831.50
814
Costo de Venta/Directo de Más Bella
126.3
90860.06
Costo de Venta
1573.3
1729104.66
Utilidad o Perdida Bruta en Ventas
668.3
722604.25
813
Costo Venta Industrial de Servicios
433043.68
815
Costa Venta Industrial Más Bella
96564.69
816
Costo Venta Industria Industriales
10189.15
822
Costo Generales de Dirección
632.5
192085.03
825
Gastos de Operaciones
8945.89
Total de Gastos
632.5
740828.44
Utilidad o Perdida Neta en Ventas
35.8
-18224.19
805
Impuesto de la Mercancías
2.8
887.5
835
Gastos Financieros MN
14.2
8462.7
845
Gastos por Perdidas MN
0.00
850
Gastos por Faltantes de Bienes MN
0.0
855
Gastos de Años Anteriores
0.00
865
Gastos de Comedores y Cafeterías
3.8
3691.90
866
Gastos de Capacitación
3.8
3681.30
Total de Otros Gastos
24.6
16723.40
920
Ingresos Financieros MN
0.00
921
Ingresos Financieros CUC
0.00
930
Ingresos por Sobrantes
0.00
940
Ingresos años Anteriores
0.00
950
Ingresos Comedores y Cafeterías
3.8
3322.82
951
Otros Ingresos
65.99
Total de Otros Ingresos
3.8
3388.81
Ganancia o Perdida Total
15.0
-31558.78
Costo por Peso Industriales
0.88
0.88
Costo por Peso Servicios
0.72
1.02
Costo por Peso Más Bella
0.42
0.82
Costo por Peso Alimento
0.87
Costo por Peso General
0.99
1.01
Empresa Provincial de Comercio, gastronomía y Servicio.
Gasto Por Elementos
Informe del Mes de: Marzo 2010
Elemento
Descripción
Plan
Mes
Total
Acumulado
11000
Gastos Materiales
4.7
45075.10
11183
Materia Prima Y Materiales MN
356155.46
11184
Materia Prima Y Materiales MLC
1223.21
11186
Partes y Piezas Para Insumos
0.00
11187
Partes y piezas para Servicios
10059.20
11188
99.36
11193
Útiles y Herramientas
527.92
11196
Mercancías Ventas Industriales CUC
0.00
11208
Programa de la Revolución
80021.68
11210
Alimento
2388.27
30000
Combustible
5.2
3126.82
30100
Gasolina
1.6
1760.12
30110
Gas OIL
3.5
1366.70
30111
Lubricantes
0.1
0.00
40100
Energía
7.7
10544.53
50000
Salario
408.0
447377.25
50100
Jornaleros
50110
Sueldos
307616.07
50120
Nocturnidad
461.46
50160
Sueldo Fijo
35664.98
50300
Horas Extras
1005.68
50400
Vinculación
82770.27
50800
Otros
2867.94
60000
Seguridad Social
159.1
185496.71
60100
Aporte Seguridad Social 12.5%
50.9
53454.25
60110
Pago Seguridad Social Subsidio
6.2
17181.26
60120
Utilización Fuerza de Trabajo 25%
102.0
106739.14
70100
Amortización
18.7
7205.61
80000
Otros Gastos Monetarios
24.5
49129.03
80100
Mantenimiento y Rep. Menores
3.8
10439.86
80110
Fletes
5.1
289.50
80120
Correos
1.3
2945.20
80150
Teléfonos
5.3
6161.11
80160
Agua
3.4
3064.47
80300
Gastos Productivos
0.00
80410
Dietas
5.1
4369.50
80420
Transporte
0.5
280.00
80490
Otros Gastos Comisión de Servicios
500.00
80700
Otros
0.00
80710
Estipendio Estudiantil
0.00
80790
Otros Gastos no Productivos
21079.39
Total
627.9
1153355.05
Total de Ventas
2241.6
2451708.91
Gastos de Materiales
1591.1
1752934.57
Servicios Recibidos
28.9
28049.64
Valor Agregados
621.60
670724.71
Empresa Provincial de Comercio, Gastronomía y Servicio.
Gastos por Elementos
Acumulado
Hasta Marzo
2010
Plan
Total
Elemento
Descripción
Acumulado
Acumulado
11000
Gastos Materiales
9.3
1641858.75
11183
Materia Prima y Materiales MN
1167100.02
11184
Materia Prima y Materiales MLC
1229.01
11186
Partes y Piezas Para Insumo
236.52
11188
99.36
11187
Partes y Piezas para Servicios
163466.59
11193
Útiles y Herramientas
5.4
461.79
11195
Mercancía Venta Industriales
16909.75
11208
Programa de la Revolución
277632.41
11210
Alimento
4.9
14220.38
11240
Activo Fijo Tangible
502.92
30000
Combustible
15.1
16629.02
30100
Gasolina
4.8
10170.31
30110
Gas Oil
6458.71
40100
Energía
22.2
27256.65
50000
Salario
1171.2
1238160.56
50110
Sueldo
950793.83
50120
Nocturnidad
1870.74
50130
Horas Extras
83.84
50150
Condiciones Anormales
157.58
50160
Reserva para Vacaciones
103001.21
50170
Días Feriados
2839.18
50300
Otros
7914.66
50400
Vinculación
162604.77
60800
Otros
8894.75
60000
Seguridad Social
453.9
508430.10
60100
Aporte Seguridad Social 12.5%
146.1
154843.37
60110
Pago Seguridad Social Subsidio
16.9
44141.06
60120
Utilización Fuerza Trabajo 25%
290.9
309445.67
70100
Amortización
53.7
22951.40
80000
Otros Gastos Monetarios
0.00
102190.90
80100
Mantenimiento y Rep. Menores
10.9
13132.47
80410
Fletes
14.6
2568.94
80120
Correo
3.6
4272.25
80150
Teléfono
15.1
19500.45
80160
Agua
9.7
8507.50
80410
Dietas
14.6
7578.50
80420
Transporte
1.3
2017.30
80490
Otros Gastos Comisión de Servicios
1000.00
80700
Otros
12.6
0.00
80790
Otros Gastos no Productivos
43613.49
Total
0.00
3557477.38
Total Ventas
6434.8
7303648.93
Gastos de Materiales
4567.3
5527330.03
Servicios Recibidos
82.9
58577.41
Valor Agregado
1784.60
1717741.49
Razones
Año 2010
Año 2009
Diferencia
%
Razón de liquides
Capital de trabajo
2880,9
-1260,3
4141,2
228
Rotación del capital de
trabajo
0,39
4,04
4,43
10
Liquides general
1,30
0,88
0,42
148
Liquides inmediata
0,38
0,13
1,02
292
Disponibilidad
0,11
0,07
0,04
157
Solvencia
1,13
0,95
0,18
119
Razón de endeudamiento
Endeudamiento 1
1,13
1,6
-0,47
71
Endeudamiento 2
0,53
0,62
-0,09
85
Autonomía
0,47
0,15
0,32
313
Calidad de deuda
0,92
0,91
0,01
101
Calidad de cobro
73
3
70
Rotación de cuenta por
cobrar
4,23
30,33
-26,10
Rotación de cuenta por
pagar
0,56
0,41
15
Ciclo de pago
1,61
103
-58
Razón de actividad
0,80
0,76
0,04
105
Ciclo inmediato
113
118
-5
96
Rotación de activo fijo neto
2,98
1,42
1,56
210
Rotación de AFT
0,24
0,17
0,07
141
Perdida
85,20
-388,0
302,8
22
AUTORES:
Lic. RAFAEL CISNEROS VÁZQUEZ.
Lic. ALEXANDER ESPINOSA LABRADA

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Espinosa Labrada Alexander. (2010, diciembre 7). Análisis de los estados financieros, razones financieras. Empresa de gastronomía de Cuba. Recuperado de http://www.gestiopolis.com/analisis-de-los-estados-financieros-razones-financieras/
Espinosa Labrada, Alexander. "Análisis de los estados financieros, razones financieras. Empresa de gastronomía de Cuba". GestioPolis. 7 diciembre 2010. Web. <http://www.gestiopolis.com/analisis-de-los-estados-financieros-razones-financieras/>.
Espinosa Labrada, Alexander. "Análisis de los estados financieros, razones financieras. Empresa de gastronomía de Cuba". GestioPolis. diciembre 7, 2010. Consultado el 2 de Agosto de 2015. http://www.gestiopolis.com/analisis-de-los-estados-financieros-razones-financieras/.
Espinosa Labrada, Alexander. Análisis de los estados financieros, razones financieras. Empresa de gastronomía de Cuba [en línea]. <http://www.gestiopolis.com/analisis-de-los-estados-financieros-razones-financieras/> [Citado el 2 de Agosto de 2015].
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